公司业绩表现 - Concentrix最新季度每股收益为2.87美元 低于Zacks共识预期的2.92美元 但高于去年同期的2.71美元 调整后数据 [1] - 本季度收益意外为-1.71% 而上一季度收益意外为+2.67% [1] - 过去四个季度中 公司有两次超过共识每股收益预期 [2] - 最新季度营收为23.9亿美元 超过Zacks共识预期0.51% 较去年同期的16.3亿美元大幅增长 [2] - 过去四个季度中 公司四次超过共识营收预期 [2] 股价表现与市场预期 - Concentrix股价年初至今下跌约35% 同期标普500指数上涨20.2% [3] - 当前Zacks评级为3(持有) 预计近期表现将与市场持平 [6] - 下一季度共识预期为每股收益3.62美元 营收24.7亿美元 本财年共识预期为每股收益11.77美元 营收96.3亿美元 [7] 行业表现 - Concentrix所属的商业服务行业在Zacks行业排名中处于后36% [8] - Zacks研究显示 排名前50%的行业表现优于后50% 优势超过2:1 [8] - 同行业公司SPS Commerce预计下一季度每股收益0.83美元 同比增长10.7% 营收预计1.6013亿美元 同比增长18% [9] 未来展望 - 公司未来股价走势将很大程度上取决于管理层在财报电话会议中的评论 [3] - 近期股票走势与盈利预期修正趋势存在强相关性 [5] - 当前盈利预期修正趋势呈现混合状态 可能随最新财报发布而改变 [6]

财务业绩 - 第三季度收入为23.874亿美元，同比增长46.2%[2] - 非GAAP营业利润为3.31亿美元，同比增长43.3%[3] - 调整后EBITDA为3.881亿美元，同比增长44.1%[4] - 公司第三季度总收入达23.87亿美元，同比增长46%[25] - 毛利润达8.64亿美元，同比增长46%[25] - 营业利润为1.53亿美元，同比下降6%[25] - 净利润为1.66亿美元，同比下降79%[25] - 基本每股收益为0.25美元，稀释每股收益为0.25美元[25] - 收入为23.87亿美元，同比增长0.9%，剔除汇率影响后同比增长2.6%[27] - 非GAAP营业利润为3.31亿美元，同比增长43.2%[27] - 非GAAP净利润为1.92亿美元，同比增长33.6%[29] - 非GAAP每股收益为2.87美元，同比增长4.0%[32] - 经营活动产生的现金流为1.92亿美元，自由现金流为1.29亿美元[33] - 毛利率和营业利润率等关键财务指标均有所下降[28] 业务发展 - 推出了基于生成式AI的iX Hello产品，这是公司AI和GenAI技术的首个商业化产品[5] - 科技和消费电子行业收入增长26%，零售、旅游和电子商务行业收入增长84%[25] - 销售、一般及管理费用增长65%，达7.11亿美元[25] - 用户数据、新产品和新技术研发、市场扩张和并购等方面的信息未提及[27-33] 财务指引 - 预计第四季度收入将达到24.2亿-24.7亿美元，全年收入将达到95.91亿-96.41亿美元[8][9] - 预计全年非GAAP每股收益将为11.05美元-11.31美元[10] - 预计全年自由现金流将达到6.25亿-6.5亿美元[10] - 公司三个月收入预计为2,420,000美元至2,470,000美元之间[34] - 公司全年收入预计为9,591,000美元至9,641,000美元之间[34] - 公司三个月的非GAAP营业收入预计为335,000美元至355,000美元之间[35] - 公司全年的非GAAP营业收入预计为1,306,000美元至1,326,000美元之间[35] - 公司三个月的营业收入同比增长0.1%至2.1%之间[34] - 公司全年的营业收入同比增长1.1%至1.6%之间[34] - 公司三个月的营业收入在剔除汇率影响后同比增长(0.5%)至1.5%之间[34] - 公司全年的营业收入在剔除汇率影响后同比增长2.2%至2.7%之间[34] - 公司三个月的摊销费用预计为114,000美元至116,000美元之间[35] - 公司全年的摊销费用预计为463,000美元至465,000美元之间[35] 股东回报 - 公司宣布将每季度派息0.33275美元，并在本季度回购了60万股[6] - 截至8月31日，现金及现金等价物余额为2.46亿美元[21] - 总资产为122.08亿美元，较2023年11月30日下降2.3%[21] - 总负债为80.39亿美元，较2023年11月30日下降3.7%[21,22,23] 未来展望 - 未来业绩指引和展望信息未提及[27-33]

产品发布 - Concentrix公司发布了iX Hello 这是一款基于生成式人工智能（GenAI）的自助服务应用程序 旨在提高生产力和参与质量 同时具备高安全性 [1] - iX Hello为企业提供开箱即用的解决方案 可用于创建虚拟助手 支持从数据分析到快速语言翻译 再到内部自助聊天机器人等多种用例 [2] - 该产品集成了领先的大型语言模型（LLMs）和内部数据源 在品牌化 合规和安全的环境中 以低成本提升工作效率和质量 [2] 产品功能 - iX Hello支持与亚马逊 谷歌 Meta 微软 OpenAI和Salesforce等多模态LLMs的开箱即用集成 加速企业采用GenAI的进程 [4] - 该产品可在企业级安全 私密和合规的环境中创建GenAI体验 并支持品牌化的视觉和语音识别 [4] - iX Hello支持90多种语言的即时翻译 数据分析 聊天或语音问答 内容摘要 培训创建等功能 [4] - 该产品提供预构建的虚拟助手 可加速常见任务 不仅限于客户体验（CX）业务 还包括会计 财务 营销和采购等领域 [4] 公司背景 - Concentrix是一家全球技术和服务领导者 专注于为全球顶级品牌提供支持 公司拥有数十年的智能技术研发经验 旨在解决客户挑战并提升自身效率和性能 [3][7] - 公司每天为超过2000家客户设计和运行端到端的解决方案 涵盖品牌体验设计 安全AI技术构建和扩展 以及提供全球一致性和本地化触达的数字运营 [7] - Concentrix在70多个市场提供服务 致力于重新定义企业连接 互动和成长的方式 [7] 产品战略 - iX Hello是Concentrix产品路线图中的一个重要里程碑 标志着公司首次推出AI和GenAI技术套件 这些技术已在内部和预发布客户中成功部署 [3][5] - 公司计划在未来几个月内发布iX套件中的更多技术产品 [6] - Concentrix还提供iX Hello未来功能的私人预览 允许部分组织在正式发布前独家体验新技术 包括约40个预构建的虚拟助手 涵盖客户服务 预约预订和订单状态跟踪等功能 [5] 市场定位 - Concentrix通过数十年的品牌合作经验和对数十亿次客户互动的洞察 深刻理解客户对话 并将这些洞察融入技术产品中 帮助全球企业缩小消费者行为与客户体验之间的差距 [5]

财务表现 - 公司第三季度收入为23.874亿美元，同比增长46.2%，主要得益于与Webhelp的合并以及各业务板块的增长 [2][3] - 第三季度营业利润为1.532亿美元，同比下降5.6%，主要由于无形资产摊销增加以及与Webhelp合并相关的整合费用 [2][3] - 非GAAP营业利润为3.31亿美元，同比增长43.3%，非GAAP营业利润率为13.9%，同比下降20个基点 [2][3] - 第三季度净利润为1660万美元，同比下降78.6%，主要由于无形资产摊销和整合费用增加 [2][3] - 非GAAP净利润为1.922亿美元，同比增长33.8%，非GAAP每股收益为2.87美元，同比增长4% [2][3] - 第三季度调整后EBITDA为3.881亿美元，同比增长44.1%，调整后EBITDA利润率为16.3%，同比下降20个基点 [2][3] 业务亮点 - 公司推出了首款商用产品iX Hello，这是一款生成式AI驱动的解决方案，旨在提升组织生产力和参与度 [4] - iX Hello是公司AI和生成式AI技术套件中的首款产品，已在内部和预发布客户中成功部署 [4] - 公司通过股票回购和股息向股东返还了6000万美元，并将季度股息提高了10% [1][6] 行业与市场 - 公司在技术消费电子、零售旅游电商、通信媒体、银行金融服务保险、医疗保健等主要垂直领域均实现了显著增长 [24] - 技术消费电子板块收入增长26%，零售旅游电商板块增长84%，通信媒体板块增长51%，银行金融服务保险板块增长43%，医疗保健板块增长3% [24] 未来展望 - 公司预计第四季度收入为24.2亿至24.7亿美元，全年收入为95.91亿至96.41亿美元 [8][9] - 第四季度非GAAP每股收益预计为2.90至3.16美元，全年非GAAP每股收益预计为11.05至11.31美元 [8][9] - 公司预计2024财年调整后自由现金流为6.25亿至6.5亿美元，并计划在第四季度回购约3000万美元的股票 [10]

文章核心观点 - 公司Concentrix将于9月25日发布第三季度财报 [1] - 作者将重新审视该公司,了解其自上次文章发布以来的表现 [1] 公司概况 - Concentrix是一家提供客户体验管理和技术支持服务的公司,在NASDAQ上市 [1] - 作者自称是一名拥有10年投资银行从业经验的资深研究分析师,专注于行业和公司研究 [1] 免责声明 - 作者没有持有任何公司的股票、期权或类似衍生工具,也没有在未来72小时内有任何此类计划 [1] - 作者撰写本文是出于自己的观点,没有从任何方面获得报酬(除了来自Seeking Alpha) [1] - 作者与本文提到的任何公司都没有任何业务关系 [1] - Seeking Alpha声明过去的业绩不能保证未来的结果,不会对任何投资提供建议或意见 [2] - Seeking Alpha不是持牌证券交易商、经纪人或美国投资顾问,其分析师是第三方作者,可能没有相关资格认证 [2]

公司财务信息 - Concentrix Corporation计划在2024年9月25日市场收盘后公布其2024财年第三季度财务业绩 [1] - 公司将在2024年9月25日东部时间下午5点举行电话会议和网络直播，与投资界讨论财务业绩 [1] 公司业务概述 - Concentrix Corporation是一家全球技术和服务的领导者，为全球2000多家客户提供端到端的解决方案 [3] - 公司致力于通过设计品牌体验、构建和扩展安全的人工智能技术以及运行数字运营来帮助企业解决最棘手的业务挑战 [3] - Concentrix Corporation在70多个市场中运营，覆盖几乎所有主要垂直领域 [3] 投资者关系 - 投资者可以通过Concentrix网站的“投资者关系”部分收听电话会议的网络直播 [2] - 电话会议结束后，网站将提供重播 [2] - 投资者联系人：Sara Buda，Concentrix Corporation投资者关系部 [4]

公司可持续发展战略 - 公司发布了2024年可持续发展报告《The Power Of One》，详细阐述了其在支持员工、社区和地球方面的进展，并制定了更可持续的未来战略 [1] - 公司设定了到2030年实现更新的可持续发展目标，并计划到2050年实现净零碳排放 [3] - 公司已经超越了许多2025年的可持续发展目标，并承诺采取大胆行动以创造更可持续的未来 [11] 可持续发展目标 - 公司致力于到2050年实现净零碳排放，目标是减少对地球的影响并保护和恢复环境 [5] - 公司计划通过创新和技术推动积极变革，解决社会和环境挑战 [12] - 公司支持联合国2030年可持续发展目标，旨在消除贫困、保护地球并解决不平等问题 [11] 员工与社区 - 公司致力于为员工（称为“game-changers”）创造一个包容和支持性的工作环境，优先考虑福祉和个人成长，并支持多样性、公平、包容和归属感 [15] - 公司通过支持Think Human Foundation，帮助非营利组织建立气候韧性或促进优质教育，这是公司可持续发展战略的关键差异化因素 [16] - 公司通过加强和建设有韧性的社区，支持员工关心的公益事业 [6] 公司背景与业务 - 公司是一家全球技术和服务的领导者，为全球超过2000家客户提供端到端的解决方案，帮助解决最棘手的业务挑战 [10] - 公司致力于通过设计变革性的品牌体验、构建和扩展安全的AI技术以及运行全球一致且本地化的数字运营，重新定义成功 [10] - 公司强调以人为中心、技术驱动和智能赋能，致力于改变公司连接、互动和成长的方式 [10]

文章核心观点 - 公司发布2024年可持续发展报告,详细介绍了公司在支持员工、当地社区和地球方面的进展,并制定了更加雄心勃勃的2030年可持续发展目标 [1][2][3] - 公司承诺采取大胆行动,到2050年实现碳中和,并在5个关键影响领域采取行动,包括保护地球、培养变革者、建立信任、推动创新技术以及支持社区 [3] - 公司重新加强了对Think Human基金会的支持,该基金会于2019年成立,旨在支持建设气候抗灾能力和促进优质教育的可信赖的非营利组织 [4] - 公司的员工将努力实现公司到2030年的可持续发展目标和2050年实现碳中和的目标 [5] 公司概况 - 公司是一家全球性的技术和服务领导者,为世界上最好的品牌提供服务,是一家财富500强公司 [6] - 公司专注于人性化、技术驱动、智能驱动的解决方案,为2000多家客户解决最棘手的业务挑战 [6] - 公司致力于改变企业连接、互动和增长的方式,在70多个市场的各个主要行业领域提供服务 [6]

公司业务概况 - 公司在全球70多个国家和六大洲开展业务，主要集中在菲律宾、印度、巴西、美国、土耳其、哥伦比亚、埃及、英国、摩洛哥和中国等地[133] - 公司的营收和利润在一年中的第四季度通常会比其他季度更高[134] - 公司的营收中约79%和80%分别来自非美国业务，约50%和68%的营收以美元计价[131] - 公司通过向客户提供技术和服务来实现营收，其中约97%的营收是根据合同费率进行服务的[129] - 公司的营收主要来自客户合同，合同通常包括主服务协议和多个工作声明[128] - 公司在2023年9月完成了对Webhelp的收购，初步购买价格约为37.75亿美元[127] - 公司提供端到端的解决方案，包括客户体验流程优化、技术创新和设计工程、前后台自动化、分析和业务转型服务[124] 财务表现 - 2024年第二季度，公司营收为23.81亿美元，较2023年同期的16.15亿美元增长47.4%[136] - 2024年第二季度，公司毛利为8.58亿美元，较2023年同期的5.80亿美元增长47.9%[136] - 2024年第二季度，公司营运利润为1.50亿美元，较2023年同期的1.63亿美元下降7.9%[136] 行业收入情况 - 技术和消费类电子行业在2024年5月31日三个月内的收入为658,268千美元，同比增长30.6%；六个月内的收入为1,323,370千美元，同比增长29.6%[1] - 零售、旅游和电子商务行业在2024年5月31日三个月内的收入为568,081千美元，同比增长84.5%；六个月内的收入为1,151,793千美元，同比增长87.8%[1] - 通讯和媒体行业在2024年5月31日三个月内的收入为381,253千美元，同比增长47.9%；六个月内的收入为761,418千美元，同比增长47.9%[1] - 银行、金融服务和保险行业在2024年5月31日三个月内的收入为377,723千美元，同比增长44.2%；六个月内的收入为743,145千美元，同比增长42.5%[1] - 其他行业在2024年5月31日三个月内的收入为218,718千美元，同比增长85.2%；六个月内的收入为435,976千美元，同比增长83.3%[1] 财务指标 - 公司的非GAAP净收入为183,099美元，较137,622美元增长33%[doc id='172'] - 公司的非GAAP运营利润率为13.5%，与13.7%相比略有下降[doc id='172'] - 公司的调整后的EBITDA为379,637美元，较258,825美元增长47%[doc id='172'] - 公司的调整后的EBITDA利润率为15.9%，与16.0%基本持平[doc id='172'] 现金流及资金情况 - 在2024年5月31日，我们的运营活动提供的净现金为1.91亿美元，较2023年5月31日的2.37亿美元有所下降[203] - 在2024年5月31日，我们的投资活动中使用的净现金为1.21亿美元，较2023年5月31日的0.72亿美元有所增加[204] - 在2024年5月31日，我们的融资活动中使用的净现金为1.83亿美元，主要包括对高级信贷设施下的贷款本金支付、收购的赔偿责任支付、股票回购、客户资金变动和股利支付等[205] - 在2024年5月31日，我们的自由现金流为7,532.4万美元，较2023年5月31日的1.65亿美元有所下降[208] - 在2024年5月31日，我们的调整后自由现金流为1.21亿美元，较2023年5月31日的1.65亿美元有所下降[209] - 截至2024年5月31日，我们的总流动性为14.98亿美元，包括未动用的循环信贷额度、未动用的抵押贷款额度和现金及现金等价物[210] - 截至2024年5月31日，我们的现金及现金等价物总额为2.07亿美元，其中98%由非美国法律实体持有[211]

财务数据和关键指标变化 - 公司第二季度收入同比增长47%,按可比口径(假设Webhelp并购在2023年初完成)同比增长4% [13][39] - 非GAAP营业利润同比增长46%,达到3.21亿美元,非GAAP营业利润率为13.5% [13][43] - 调整后EBITDA同比增长47%,达到3.8亿美元,调整后EBITDA率为15.9% [14][44] - 非GAAP净利润同比增长33%,达到1.83亿美元,非GAAP每股收益为2.69美元 [45][46] 各条业务线数据和关键指标变化 - 零售、旅游和电商业务收入同比增长10% [41] - 银行、金融服务和保险业务收入同比增长6% [41] - 技术和消费电子业务收入同比增长超过3% [42] - 电信和媒体业务收入同比下降3% [42] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司在EMEA地区获得多个大型客户,包括零售电商、媒体和旅游行业客户 [23][25][26] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司的增长策略是通过广泛的技术和服务在全球范围内为客户创造更多价值 [22][29] - 公司正在加大对技术平台和生成式AI的投资,以提升竞争优势和客户价值 [19][30][32][33] - 公司正在从中小型和大型竞争对手那里获得市场份额,凭借更完整的服务组合和技术优势 [94][95][97] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司在宏观环境方面没有看到明显变化,保持稳定 [72] - 公司对下半年的业务前景保持乐观,预计收入增长将保持稳定 [16][68] 其他重要信息 - 公司完成了Webhelp的整合,正在实现预期的协同效应 [35][49][50] - 公司将继续通过股票回购和派息向股东回报 [51][52][54] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Joseph Vafi 提问** 公司如何看待宏观环境和生成式AI带来的机遇,如何影响到新的业绩指引? [71] **Chris Caldwell 回答** 公司正积极利用生成式AI带来的机遇,通过内部投入和与客户合作的方式来提升竞争优势。同时公司宏观环境方面没有看到明显变化,保持稳定。 [72] 问题2 **Ruplu Bhattacharya 提问** 公司为什么在第三季度和全年指引中调整了营业利润率,是否有特殊投入? [76][79] **Andre Valentine 回答** 公司正在加大对技术平台和生成式AI的投入,以及承接新客户业务的过渡成本,这些都会在短期内压低利润率,但长期有利于公司的竞争力和增长。 [80] 问题3 **Divya Goyal 提问** Webhelp并购后,公司在交叉销售Catalyst业务方面的进展如何? [88] **Chris Caldwell 回答** 公司在Webhelp客户中交叉销售Catalyst业务的进展超出预期,体现了公司整合后的协同效应。Catalyst业务的技术服务受到Webhelp客户的欢迎。 [89]