公司业务部门架构 - 公司业务通过商业解决方案和政府解决方案两个可报告运营部门管理[195][196] 收入确认准则相关 - 2018年8月1日公司采用ASC 606，采用修改追溯过渡法，截至该日及2019年4月30日的三、九个月采用该标准对业务、经营成果和财务状况影响不重大[201] - ASC 606下公司按五步模型确认收入，包括识别合同、识别履约义务、确定交易价格、分配交易价格和确认收入，确认收入分时段和时点两种方法[202] - 时段法确认收入主要用于长期复杂设备或技术平台合同，采用成本 - 成本法衡量进度，常用于指挥控制解决方案等产品线[202][205] - 时点法确认收入用于短期合同或采购订单，主要应用于卫星地球站产品线等[206][207] - 公司与客户的合同大多以美元计价，多为固定价格或成本补偿型合同，公司在安排中为主方，按总额法报告收入[215] - 收入确认、开票和收款时间差异导致资产负债表出现应收账款、未开票应收账款和合同负债[216] 合同成本处理 - 获得或履行合同的增量成本摊销期一年及以下时在发生时确认为费用，大于一年的不重大[217] - 内部销售和营销人员或承包商佣金在发生时计入销售、一般和管理费用，第三方销售代表与大型长期合同相关的佣金计入合同总成本并随时间在销售成本中列支[218] 剩余履约义务定义 - 剩余履约义务即积压订单，不包括未行使的合同选择权和IDIQ合同下的潜在订单[219] 商誉与无形资产情况 - 截至2019年4月30日，合并资产负债表中记录的商誉总额为3.102亿美元，其中商业解决方案部门为2.51亿美元，政府解决方案部门为5920万美元；无形资产净额为2.671亿美元，其中商业解决方案部门为2.279亿美元，政府解决方案部门为3920万美元[220] - 2018年8月1日年度定量评估显示，商业解决方案和政府解决方案报告单元的估计公允价值分别超过其账面价值至少42.5%和105.5%，商誉未减值[225] - 公司需在2019年8月1日（2020财年开始）进行下一次年度商誉减值分析[226] 税改影响 - 美国税改将美国法定所得税税率从35.0%降至21.0%，自2018年1月1日起生效，公司需重新计量递延所得税资产和负债[231] 2019财年第三季度财务数据 - 2019财年第三季度，公司实现净销售额1.704亿美元、营业收入1130万美元、净利润760万美元、经营活动现金流4080万美元、调整后息税折旧及摊销前利润2400万美元[241] - 2019财年第三季度，公司实现合并订单出货比为1.94，第三季度末合并积压订单达到创纪录的7.471亿美元[242] - 2019财年第三季度，公司发生收购计划费用170万美元，商业解决方案部门记录估计合同结算成本250万美元，预计第四季度还将产生约220万美元额外成本[247] - 排除2019财年第三季度这些费用的财务影响，公司合并营业收入将为1550万美元，占合并净销售额的9.1%[247] 公司收购情况 - 2019年2月28日，公司完成对Solacom Technologies Inc.的收购，增强商业解决方案部门的安全技术解决方案[244] - 2019年4月底，公司完成对通用动力信息技术公司州和地方政府NG - 911业务的收购，并立即聘请约60名员工，同时获得一份价值超1亿美元的五年合同[245] 公司资金状况 - 截至2019年4月30日，公司现金及现金等价物为4520万美元，未偿还债务总额为1.75亿美元[249] 2019财年财务预测 - 2019财年第四季度合并净销售额预计约为1.646亿美元，全年约为6.6亿美元，较2018财年增长15.7%[250] - 2019财年第四季度合并调整后息税折旧摊销前利润（Adjusted EBITDA）预计约为2480万美元，全年约为9000万美元，较2018财年增长14.8%[251] - 2019财年无形资产总摊销预计约为1830万美元，第四季度约为520万美元[252] - 2019财年基于股票的薪酬费用摊销预计约为1200万美元，高于2018财年的860万美元[253] - 2019财年有效税率（不包括净离散项目）预计约为23.0%[256] - 2019财年第四季度预计产生约220万美元费用，影响GAAP每股收益0.07美元，全年GAAP摊薄后每股收益目标为0.88美元，第四季度约为0.10美元[257] 股息分配 - 2019年6月5日，董事会宣布每股普通股股息为0.10美元，8月16日支付给7月17日登记在册的股东[261] 2019年与2018年三个月财务数据对比 - 2019年4月30日止三个月，合并净销售额为1.704亿美元，较2018年同期增长2250万美元，增幅15.2%[263] - 2019财年第三季度，政府解决方案部门订单强劲，订单出货比为1.24；商业解决方案部门订单出货比为2.57[265][274] - 2019年和2018年国际净销售额分别为4500万美元和3630万美元[285] - 2019年和2018年三个月毛利润分别为6440万美元和6240万美元，占合并净销售额的比例分别为37.8%和42.2%[286][287] - 2019年和2018年三个月销售、一般和行政费用分别为3340万美元和3040万美元，占合并净销售额的比例分别为19.6%和20.6%[292] - 2019年和2018年三个月研发费用分别为1350万美元和1280万美元，占合并净销售额的比例分别为7.9%和8.7%[296] - 2019年和2018年三个月无形资产摊销分别为450万美元和530万美元，预计2019财年第四季度将增至520万美元，全年约为1830万美元[300][301] - 2019财年第三季度收购计划费用为170万美元[302] - 2019年和2018年三个月运营收入分别为1130万美元和1400万美元，占合并净销售额的比例分别为6.6%和9.5%[303] - 2019财年股票薪酬费用摊销预计约为1200万美元，高于2018财年的860万美元[308] - 剔除相关费用后，2019财年第三季度合并运营收入为1550万美元，占合并净销售额的9.1%[310] - 预计2019财年合并GAAP运营收入金额与3510万美元相近，占合并净销售额的比例低于2018财年的6.2%[311] - 2019年和2018年截至4月30日的三个月利息支出分别为220万美元和250万美元，2019财年有效利率约为5.2%，总利息支出预计约为940万美元[312][313] - 2019年和2018年截至4月30日的三个月所得税拨备分别为150万美元和310万美元[314] - 2019财年第三季度记录了60万美元的净离散税收优惠，排除离散税收项目后有效税率为23.0%；2018财年第三季度净离散税收支出少于10万美元，排除离散税收项目后有效税率为27.0%[316][317] - 2019年和2018年截至4月30日的三个月合并净收入分别为760万美元和820万美元[320] - 2019年和2018年截至4月30日的三个月合并调整后EBITDA分别为2400万美元和2350万美元，占合并净销售额的百分比分别为14.1%和15.9%[323] - 2018财年GAAP净收入调整为调整后EBITDA为7840万美元[326] 2019年与2018年前九个月财务数据对比 - 2019年和2018年截至4月30日的九个月合并净销售额分别为4.954亿美元和4.032亿美元，增长9220万美元，增幅22.9%[331] - 2019年和2018年截至4月30日的九个月商业解决方案部门净销售额分别为2543万美元和2519万美元，增长24万美元，增幅1.0%，占合并净销售额的比例分别为51.3%和62.5%[332] - 2019年截至4月30日的九个月商业解决方案部门预订量强劲，订单出货比为1.50，获得一份价值超1亿美元的五年合同[333] - 2019年截至4月30日的九个月卫星地球站产品净销售额略低于2018年同期，包括一份来自美国海军价值5900万美元的合同销售[335] - 政府解决方案部门2019年前九个月净销售额为2.411亿美元，较2018年同期的1.513亿美元增长8980万美元，增幅59.4%，占2019年前九个月合并净销售额的48.7%，高于2018年同期的37.5%[341] - 2019年前九个月企业技术解决方案净销售额低于2018年同期，预计2019财年该产品线净销售额也低于2018财年[338] - 2019年前九个月安全与安保技术解决方案净销售额高于2018年同期，预计2019财年该业务净销售额将实现增长[337] - 2019财年商业解决方案部门净销售额预计较2018财年增长[339] - 2019年前九个月政府解决方案部门订单强劲，订单出货比为0.95[342] - 2019年前九个月国际净销售额为1.216亿美元，2018年同期为1亿美元[351] - 2019年前九个月毛利润为1.834亿美元，2018年同期为1.61亿美元，增长2240万美元；2019年前九个月毛利率为37.0%，低于2018年同期的39.9%[352][353] - 2019年前九个月销售、一般和行政费用为9720万美元，较2018年同期的8610万美元增长1110万美元，增幅12.9%；占合并净销售额的比例从2018年的21.4%降至2019年的19.6%[359] - 2019年前九个月研发费用为4070万美元，2018年同期为4000万美元；占合并净销售额的比例从2018年的9.9%降至2018年的8.2%[363] - 2019年前九个月和2018年前九个月存货跌价准备分别为250万美元和370万美元[357] - 2019年和2018年前九个月研发费用分别为4070万美元和3980万美元，客户分别报销1060万美元和1320万美元[364][365] - 2019年和2018年前九个月无形资产摊销分别为1310万美元和1580万美元，2019年第四季度预计增至520万美元，全年预计约1830万美元[367][369] - 2019年前九个月知识产权诉讼和解获得320万美元收益，2018年同期无此调整[370] - 2019年前九个月发生收购计划费用460万美元，预计第四季度再发生约110万美元[371] - 2019年和2018年前九个月运营收入分别为3100万美元和1910万美元，占合并净销售额比例分别为6.3%和4.7%[372][378] - 2019年和2018年前九个月基于股份支付费用摊销分别为340万美元和290万美元，2019年第四季度预计约860万美元，全年预计约1200万美元[374][375] - 2019年和2018年前九个月利息费用分别为710万美元和760万美元，2019年有效利率约5.2%，总利息费用预计约940万美元[381][382] - 建立新信贷安排注销320万美元递延融资成本[383] - 2019年和2018年前九个月所得税分别为180万美元和收益1100万美元，剔除离散税项后有效税率分别为23.0%和27.0%[385][386][387] - 2017 - 2018年联邦所得税申报表、TCS 2015年及2016年部分税期联邦所得税申报表可能受美国国税局审计[390] - 2019年和2018年截至4月30日的九个月内，合并净收入分别为1890万美元和2230万美元[391] - 2019年和2018年截至4月30日的九个月内，合并调整后EBITDA分别为6520万美元和4770万美元[391] - 2019年和2018年截至4月30日的九个月内，合并调整后EBITDA占合并净销售额的百分比分别为13.2%和11.8%[391] - 2019年商业解决方案部门调整后EBITDA为4780万美元，2018年为4750万美元[391] - 2019年和2018年商业解决方案部门调整后EBITDA占相关部门净销售额的百分比分别为18.8%和18.9%[391] - 2019年政府解决方案部门调整后EBITDA为2950万美元，2018年为940万美元[391] - 2019年和2018年政府解决方案部门调整后EBITDA占相关部门净销售额的百分比分别为12.2%和6.2%[391] - 2019年未分配部分调整后EBITDA为 - 1200万美元，2018年为 - 930万美元[391] - 2019年商业解决方案部门净收入为2380万美元，2018年为2660万美元[391] - 2019年政府解决方案部门净收入为2450万美元，2018年为500万美元[391]

Index UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q (Mark One) Quarterly Report Pursuant to Section 13 or 15(d) of the Securities Exchange Act of 1934 For the quarterly period ended January 31, 2019 Transition Report Pursuant to Section 13 or 15(d) of the Securities Exchange Act of 1934 Commission File Number: 0-7928 (Exact name of registrant as specified in its charter) Delaware 11-2139466 | --- | --- | |------------------------------------------------------------------- ...