财务数据和关键指标变化 - 2024年公司报告收入4230万美元，较2023年增长47% [6][33][46] - 净收入2800万美元，较2023年增长33% [6][46] - 调整后息税折旧摊销前利润（EBITDA）为1640万美元，较2023年增长11% [6][39][46] - 调整后净收入870万美元，较2023年增长7% [6] - 2024年末现金余额1260万美元，较2023年末增长39% [7] - 2024年短期银行存款收益100万美元 [8] - 2024年日均期租等价租金（TCE）为2.1万美元，较2023年的2.34万美元降低10% [8] - 2024年公司报告净亏损270万美元，主要因年末记录1113万美元非现金损失，若剔除该非现金项目，2024年净利润为840万美元 [39] 各条业务线数据和关键指标变化 - 2024年Aframax油轮Afrapearl II贡献约76%的总收入 [6][34] - 2024年航次收入4230万美元，较2023年增长47% [33][46] - 2024年净收入2820万美元，较去年同期增长33% [34] - 2024年公司船队运营利用率为90.3%，2023年同期为91.6% [35] - 2024年航次费用和船舶运营费用分别为1410万美元和840万美元，管理费用较2024年增长48%，折旧为620万美元，较去年增长51%，关联方利息和融资成本为250万美元 [35][36][37] 各个市场数据和关键指标变化 干散货市场 - Handysize船型在全球干散货物流中占重要份额，2024年小灵便型干散货船（2 - 3.4万载重吨）净船队增长为 - 0.3%，预计2025年约为0%，2026年约为 - 0.5% [9][27] - 2024年干散货贸易中，铁矿石和煤炭贸易占主导，但铁矿石市场处于过渡阶段，海运煤炭市场动态变化显著 [10][11] - 2025年全球谷物贸易预计稳步但不均衡增长，亚洲和非洲新兴市场将推动谷物进口增长 [14] 油轮市场 - 2024年油轮市场上半年表现强劲，Aframax市场受红海胡塞武装袭击影响，贸易模式改变 [19] - 2025年政治因素将在能源市场发挥重要作用，特朗普政府可能推动“钻探吧，宝贝，钻探”议程，但油价已处高位，2025年难大幅提升 [20][21] - 2025 - 2026年美国制裁将使伊朗原油产量和出口每天减少40万桶 [22] - 未来五年油轮需求预计获结构性支撑，中东原油平衡每天增加200万桶 [23] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司战略是有序增长，进行深入技术和状况评估审查，持续寻求适时、有选择性地收购优质船舶，目前专注于中短期租船和即期航次 [43][44] - 公司始终与优质租船方合作，如商品贸易商、工业公司、石油生产商和炼油厂，保持充足现金流和流动性以把握增长机会 [44] - 公司拥有高质量船队，通过定期检查和全面维护计划保持船舶质量，且无中国船厂建造的船舶，美国拟对中国建造船舶加征关税对其是积极因素 [42][43] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 航运业正处于过渡阶段，受地缘政治、环境法规、需求模式和天气相关挑战影响，公司密切关注形势，专注识别能实现未来利润最大化的因素 [47][48] - 2025年政治因素将在航运业发挥重要作用，特朗普政府相关议程及美国拟对中国建造船舶加征关税若实现，将对公司盈利能力产生重大积极影响 [48] - 公司对2025年财务表现和增长前景充满信心 [49] 其他重要信息 - 2024年4月公司新增Eco Spitfire小灵便型干散货船，使船队净账面价值较2023年末增长12% [7] - 2024年末公司拥有并运营3艘干散货船和1艘Aframax油轮，总船队运力达21.3万载重吨，平均船龄14年，所有船舶均已安装压载水系统 [30] - 公司2025年资本承诺为Afrapearl II油轮的特别检验，所有船舶无抵押，目前用于中短期租船和即期航次 [31] 总结问答环节所有的提问和回答 本次财报电话会议无问答环节 [1]

文章核心观点 C3is Inc.公布2024年第四季度和全年未经审计的财务及运营结果，营收有增有减，公司扩充船队未产生银行债务，对2025年财务表现和增长前景有信心 [1][14][15][17] 运营与财务亮点 2024年第四季度结果 - 航次收入940万美元，较2023年同期减少440万美元，主要因租船费率下降 [5][7] - 灵便型干散货船短期定期租船产生稳定现金流，阿芙拉型油轮现货市场日租约4.3万美元，所有船只无抵押 [6] - 船队运营利用率90.2%，主要因现货市场运营船只的商业闲置天数 [6] - 日均TCE为15665美元，全年日均TCE较2023年下降9% [6] - 净利润0.1万美元，EBITDA为200万美元，基本每股亏损1.57美元 [6] - 调整后净利润110万美元和870万美元，较2023年同期分别下降81%和7% [6] - 调整后EBITDA为1640万美元，较2023年同期增长11% [6] - 支付3950万美元和160万美元分别为阿芙拉型油轮和散货船剩余购船款，资金来自运营、现金和股权发行净收益 [6] - 记录1110万美元“认股权证损失”非现金调整，主要因认股权证公允价值变化 [6] - 2025年1月进行1比2.5反向股票分割，股份数量追溯重述 [6] 2024年全年结果 - 航次收入4230万美元，较2023年增加1360万美元，主要因船只平均数量增加 [13] - 船队总日历天数1334天，定期租船天数占64.8%，船队利用率99.5% [13] - 航次费用和船舶运营费用分别为1410万美元和840万美元，较2023年增加，因燃油成本、港口费用和船只数量增加 [13] - 折旧620万美元，较2023年增加210万美元，因船只平均数量增加 [13] - 管理费用60万美元，较2023年增加20万美元，因船队日历天数增加 [13] - 一般及行政成本300万美元，主要与认股权证费用、反向股票分割和独立运营有关 [13] - 利息和融资成本250万美元，主要与购船款应计利息有关 [13] - 利息收入100万美元，较2023年增加，因定期存款资金增加 [13] - 认股权证损失1110万美元，主要与认股权证公允价值净损失有关 [13] - 调整后净利润870万美元，对应基本每股调整后收益1.75美元，较2023年下降 [21] - 调整后EBITDA为1640万美元，较2023年增加 [21] 管理层评论 - 2024年营收4230万美元，较2023年增长47%，航次收入减航次费用为2820万美元，增长34%，调整后EBITDA为1640万美元，增长11% [14] - 接收第四艘船，船队总运力达213464载重吨，较成立时增加234% [14] - 未产生银行债务情况下，船队运力增加两倍多 [15] - 年末现金余额（含定期存款）1260万美元，全年购船支付4100万美元 [15] - 航运业处于过渡阶段，受地缘政治、环境法规、需求模式和天气挑战影响 [15] - 密切关注形势，聚焦识别提升未来利润的因素 [16] - 2025年政治因素对航运业重要，特朗普政府“钻探”议程和对中国造船只关税或对公司盈利有积极影响 [16][17] - 对2025年财务表现和增长前景有信心 [17] 会议详情 - 2025年3月11日上午10点（美国东部时间），公司管理层将召开电话会议介绍结果、运营和展望 [18] - 会议将进行直播和存档，通过公司网站（www.c3is.pro）进行，直播参与者需提前约10分钟注册 [19] 公司概况 - C3is Inc.是一家提供干散货和原油海运服务的船东公司，拥有四艘船，总运力213464载重吨，普通股在纳斯达克资本市场上市，代码“CISS” [20] 财务指标计算与调整 调整后净收入、EBITDA、调整后EBITDA和调整后每股收益 - 调整后净收入为净收入/（亏损）扣除认股权证损失和股份支付前的金额 [29] - EBITDA为净收入/（亏损）扣除利息和融资成本、利息收入和折旧前的金额 [29] - 调整后EBITDA为净收入/（亏损）扣除利息和融资成本、利息收入、折旧、认股权证损失和股份支付前的金额 [29] - 调整后每股收益为调整后净收入除以加权平均股数 [30] TCE计算 - TCE率通过航次收入减去航次费用后除以航次天数确定，是衡量公司船舶部署和财务表现的非GAAP指标 [34] 财务报表 未经审计的简明综合运营报表 - 2024年第四季度和全年营收、费用、运营收入、净收入/（亏损）及每股收益等指标有相应变化 [36] 未经审计的简明综合资产负债表 - 2024年末资产、负债和股东权益较2023年有变化 [38] 未经审计的简明综合现金流量表 - 2024年经营、投资和融资活动现金流量与2023年不同 [39]

文章核心观点 船运公司C3is Inc.宣布将于2025年3月11日纽约市场开盘后公布2024年第四季度和全年财务结果，同日上午10点管理层将召开电话会议介绍结果、运营情况和展望 [1] 财务结果公布 - 公司将于2025年3月11日纽约市场开盘后公布2024年第四季度和全年财务结果 [1] 电话会议安排 - 2025年3月11日上午10点公司管理层将召开电话会议介绍结果、运营情况和展望 [1] - 会议将进行直播和存档，可通过公司网站（www.c3is.pro）观看 [2] - 直播参与者需在开播前约10分钟在网站注册，会议为仅收听模式 [2] 公司概况 - 公司是一家船运公司，为干散货和油轮承租人提供海运服务 [3] - 截至2024年第四季度末，公司拥有三艘灵便型干散货船和一艘阿芙拉型油轮，总载重吨位213,464吨 [3] - 公司普通股在纳斯达克资本市场上市，股票代码“CISS” [3] 公司联系方式 - 首席财务官Nina Pyndiah，联系电话00 - 30 - 210 - 6250 - 001，邮箱info@c3is.pro [4]

文章核心观点 公司董事会决定进行1比2.5的反向股票拆分以提高普通股市场价格，满足纳斯达克最低出价要求维持上市 [2][7] 反向股票拆分信息 - 拆分比例为1比2.5，即每2.5股普通股合并为1股，每股面值不变 [4] - 生效时间为美国东部时间12月31日晚上11:59，1月2日开始以拆分调整后的基础交易 [3] - 生效后CUSIP编号为Y18284 151 [3] - 流通股数量将从约1060万股减少到约420万股 [4] - 未发行零碎股份，持有零碎股份的股东将获得现金支付 [5] - 以账面形式或通过银行、经纪人等持有股份的股东无需采取行动，1月2日或之后账户将反映拆分结果 [6] 拆分目的 - 提高公司普通股市场价格，满足纳斯达克维持上市的最低出价要求 [7] 公司概况 - 是一家提供干散货和原油海运服务的船运公司 [13] - 拥有四艘船只，总运力213464载重吨 [13] - 普通股在纳斯达克资本市场上市，股票代码为“CISS” [13]

收入情况 - 2024年前三季度航次收入3290万美元，较2023年同期增加1790万美元，主要因平均船舶数量增加[6] - 2024年第三季度收入930万美元，对应每日TCEI为13084美元；2024年前三季度每日TCE较2023年同期增长24%[3] - 2024年第三季度航次收入为9,265,750美元，2023年第三季度为10,107,108美元；2024年前九个月航次收入为32,884,955美元，2023年前九个月为14,962,205美元[30][31] - 2024年第三季度期租等价收入为4,814,845美元，2023年第三季度为7,310,475美元；2024年前九个月期租等价收入为22,458,076美元，2023年前九个月为11,706,945美元[30] - 2024年第三季度总营收为9,265,750美元，2023年第三季度为10,107,108美元；2024年前九个月总营收为32,884,955美元，2023年前九个月为14,962,205美元[31] 利润情况 - 2024年前三季度调整后净利润770万美元，较2023年同期增长106%；调整后EBITDA为1350万美元，较2023年同期增长92%[3] - 2024年第三季度净收入510万美元，EBITDAi为700万美元，基本每股收益0.69美元；2024年前三季度净亏损290万美元，EBITDA为300万美元，基本每股亏损1.60美元[3] - 2024年第三季度净利润为5,074,563美元，2023年第三季度为3,331,044美元；2024年前九个月净亏损2,895,769美元，2023年前九个月净利润为3,719,169美元[29][31] - 2024年第三季度调整后净利润为326,989美元，2023年第三季度为3,331,044美元；2024年前九个月调整后净利润为7,659,673美元，2023年前九个月为3,719,169美元[29] - 2024年第三季度EBITDA为6,967,088美元，2023年第三季度为5,333,623美元；2024年前九个月EBITDA为2,981,321美元，2023年前九个月为7,062,605美元[29] - 2024年第三季度调整后EBITDA为2,219,514美元，2023年第三季度为5,333,623美元；2024年前九个月调整后EBITDA为13,536,763美元，2023年前九个月为7,062,605美元[29] - 2024年第三季度基本每股收益为0.69美元，2023年第三季度为43.00美元；2024年前九个月基本每股亏损为1.60美元，2023年前九个月基本每股收益为76.72美元[29][31] - 2024年9月30日和2023年9月30日调整后归属于普通股股东的基本净利润分别为4199956美元和3139377美元[46] - 2024年9月30日和2023年9月30日基本调整后每股收益分别为1.06美元和43.00美元[46] - 2023年前9个月净收入为3719169，2024年前9个月净亏损为2895769[51] 船舶情况 - 2024年第三季度末平均拥有4.0艘船，2023年同期为2.9艘；2024年前三季度平均拥有3.5艘船，2023年同期为2.3艘[5][7] - 公司拥有四艘船，总运力达213464载重吨，较成立时增加234%[21][25] - 公司已将船队容量增加了两倍多，且未产生任何银行债务[35] 运营利用率 - 2024年9月30日止三个月船队运营利用率为90.2%，主要因现货市场运营船舶的商业闲置天数[3] 费用支付 - 2024年4月公司支付162万美元结清Eco Spitfire的10%尾款，第三季度支付3950万美元结清阿芙拉型油轮的剩余尾款[8] - 2024年第三季度总费用为8,870,036美元，2023年第三季度为6,158,039美元；2024年前九个月总费用为23,942,534美元，2023年前九个月为10,625,662美元[31] - 2023年前9个月折旧为2722425，2024年前9个月为4552180[51] - 2024年前9个月产生股份支付费用204629、未实现外汇损失156921、认股权证损失10350813等[51] 认股权证损失 - 2024年前三季度记录了1040万美元的“认股权证损失”，主要因认股权证公允价值变动[17] 公司战略与应对 - 公司将继续应对行业挑战，维持提供安全全球运输服务的战略，为股东创造良好财务业绩、有吸引力的回报和增长前景[24] - 公司将密切关注美国选举结果对全球航运业的影响，并灵活有效控制业务[36][37] 财务指标评估 - 时间租船等价费率（TCE）用于辅助公司管理决策和投资者评估财务表现[46] - 调整后净利润、EBITDA、调整后EBITDA和调整后每股收益用于评估公司财务表现[44][45] 资产负债与股东权益 - 截至2023年12月31日和2024年9月30日，公司总资产分别为95472015美元和99401174美元[32] - 截至2023年12月31日和2024年9月30日，公司总负债分别为39928166美元和28128880美元[32] - 截至2023年12月31日和2024年9月30日，股东权益分别为55543849美元和71272294美元[32] 其他财务数据对比 - 2023年前9个月贸易及其他应收款减少2466091，2024年前9个月增加8445221[51] - 2023年前9个月存货减少1896180，2024年前9个月减少162212[51] - 2023年前9个月经营活动提供的净现金为5396867，2024年前9个月为20211823[51] - 2023年前9个月投资活动使用的净现金为4300000，2024年前9个月提供的净现金为6588371[51] - 2023年前9个月融资活动提供的净现金为7852486，2024年前9个月使用的净现金为19479080[51] - 2023年前9个月现金及现金等价物净增加8949353，2024年前9个月为7321114[51] - 2024年初现金及现金等价物为695288，年末为8016402[51] 业绩会议安排 - 2024年11月18日上午11点（美国东部时间），公司管理层将召开电话会议介绍业绩、运营和展望[38]

财务数据和关键指标变化 - 2024年前九个月公司营收为3290万美元较2023年同期增长120%[7] - 2024年前九个月公司调整后EBITDA为1350万美元较2023年同期增长92%[7] - 2024年前九个月公司调整后净收入为770万美元较2023年增长106%[7] - 2024年前九个月公司短期银行存款收益为80万美元[9] - 2024年前九个月公司TCE为每天2.3万美元较2023年同期的1.88万美元高24%[9] - 2024年第三季度末公司现金余额为800万美元[8][38] - 2024年前九个月公司净收入较2023年同期增长106%[36] - 2024年前九个月公司调整后EBITDA较2023年同期增长92%[36] - 2024年第二季度记录非现金项目损失1518万美元2024年第三季度收益480万美元导致2024年前九个月净损失1035万美元[37] - 2024年9月30日舰队账面价值较2023年底增长16%[39] 各条业务线数据和关键指标变化 - 阿芙拉型油轮Afrapearl II对总营收贡献约77%[7] - 2024年9月30日止九个月航程收入为3290万美元较2023年同期增长120%[29] - 2024年9月净收入为2250万美元较去年同期增长92%[30] - 2024年第三季度每日TCE较2023年第三季度增长24%[30] - 2024年9月30日止九个月舰队运营利用率为90.6%较2023年同期的93.6%[30] - 2024年九个月航程费用和船舶运营费用分别为1040万美元和600万美元[31] - 2024年九个月航程费用主要包括490万美元的燃油成本和340万美元的港口费用占总航程费用的85%[32] - 2024年9月30日止九个月运营费用主要包括320万美元的船员费用占总运营费用的53%130万美元的备件和消耗品成本占22%以及60万美元的维修费用占船舶总运营费用的10%[32] - 2024年第三季度管理费用较2023年第三季度增长55%[33] - 2024年前九个月折旧为460万美元较去年第三季度增长67%[33] - 2024年期间关联方利息和财务成本为210万美元[34] - 2024年前九个月利息收入为80万美元[35] 各个市场数据和关键指标变化 - 2024年1 - 9月全球大豆出口量达1.141亿吨其中17%从巴西出口14%从美国出口4%从阿根廷出口2%从乌拉圭出口[13] - 2024年1 - 9月全球原油进口量达16.592亿吨不含沿海运输较上年同期增长1.3%其中23%运往中国22%运往欧盟12%运往东盟11%运往印度[17] - 全球阿芙拉型LR2油轮船队现有1150艘其中201艘船龄超过20年占船舶总数的17.48%[22][23] - 2024年Handysize散货船净船队增长率预计约为4.8%2025年约为4.4%[21] - Handysize散货船订单与交易比率按载重吨计算为10.4%[20] - 2023年Handysize散货船净船队同比增长3.5%[20] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司战略是在深入的技术和状况评估审查下有纪律地增长管理层持续寻求适时和有选择性地收购优质船舶目前重点关注短期到中期租船和现货航次[42] - 公司总是租给高质量的租船方如商品贸易商工业公司和石油生产商及炼油厂[43] - 公司保持足够的现金流和流动性以便在增长和机会出现时能够立即行动[43] - 公司通过拥有高质量的船队来降低运营成本提高安全性并在获得有利租约方面提供竞争优势[41] - 公司通过在港口和海上进行定期检查并为每艘船采用全面的维护计划来保持船舶质量[41] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管宏观和微观条件存在挑战公司仍将继续致力于实现可持续增长[48] - 美国大选结果将对全球航运业产生重大影响拟议的对所有美国进口商品征收10%关税和对中国产品征收60%关税的政策将重塑贸易动态从而影响航运[48] - 行业还面临当前地缘政治局势带来的更多不确定性两大冲突对航运市场有重大影响再加上环境法规的结果[49] - 公司将密切关注这些不断变化的情况并保持对业务的灵活和有效控制专注于实现成果最大化[49] 其他重要信息 - 公司自成立一年多来已将船队增加了234%且未产生任何银行债务[47] - 附属卖家未对Afrapearl II和Eco Spitfire后续90%的付款收取利息[44] 问答环节所有的提问和回答 - 文档未提及问答环节相关内容无内容可总结

核心观点 - C3is Inc.公布2024年第三季度和九个月的未经审计财务和运营结果[1] 运营与财务亮点 - 灵便型干散货船短期定期租船产生稳定现金流Aframax油轮在现货市场运营日租金约48000美元[2] - 所有船舶无抵押2024年第三季度船队运营利用率90.2%[3] - 2024年第三季度营收930万美元日TCE为13084美元[3] - 2024年前九个月日TCE较2023年同期增长24%[4] - 2024年第三季度净利润510万美元EBITDAi为700万美元基本每股收益0.69美元[4] - 2024年前九个月净亏损290万美元EBITDA为300万美元基本每股亏损1.60美元[4] - 2024年第三季度和九个月调整后净利润分别为30万美元和770万美元较2023年同期分别下降91%和增长106%[5] - 2024年前九个月调整后EBITDA为1350万美元较2023年同期增长92%[5] - 2024年7月公司偿还Aframax油轮剩余90%购买价3950万美元[6] - 2024年前九个月公司记录1040万美元非现金调整为权证损失[6] 第三季度2024结果 - 2024年第三季度航程营收930万美元较2023年同期减少80万美元主要因费率下降[8] - 2024年第三季度船队总日历天数368天较2023年同期263天增加[8] - 2024年第三季度定期租船天数占比66.6%较2023年同期68.4%减少[8] - 2024年第三季度船队利用率100.0%较2023年同期99.6%提高[8] - 2024年第三季度航程和船舶运营费用较2023年同期增加[9] - 2024年第三季度航程费用中燃料和港口费用分别为180万美元和150万美元[10] - 2024年第三季度运营费用中船员费用120万美元占总运营费用55%[10] - 2024年第三季度折旧较2023年同期增加20万美元[11] - 2024年第三季度管理费用较2023年同期增加4万美元[11] - 2024年和2023年第三季度一般和管理成本均为40万美元[12] - 2024年第三季度利息和财务成本40万美元主要与应付利息有关[13] - 2023年第三季度利息和财务成本60万美元与Aframax油轮收购款相关[13] - 2024年第三季度利息收入20万美元来自定期存款[14] - 2024年第三季度权证收益480万美元与权证公允价值收益有关[14] - 2024年第三季度调整后净利润30万美元对应调整后每股收益0.02美元较2023年同期下降[15] - 2024年第三季度调整后EBITDA为220万美元较2023年同期减少[15] - 2024年第三季度公司平均拥有4.0艘船较2023年同期2.9艘增加[16] 九个月2024结果 - 2024年前九个月航程营收3290万美元较2023年同期增加1790万美元[17] - 2024年前九个月船队总日历天数966天较2023年同期625天增加[17] - 2024年前九个月定期租船天数占比63.4%较2023年同期81.0%减少[17] - 2024年前九个月船队利用率99.6%较2023年同期99.8%略降[17] - 2024年前九个月航程和船舶运营费用较2023年同期增加[18] - 2024年前九个月航程费用中燃料和港口费用分别为490万美元和340万美元[19] - 2024年前九个月运营费用中船员费用310万美元占总运营费用52%[19] - 2024年前九个月折旧较2023年同期增加190万美元[20] - 2024年前九个月管理费用较2023年同期增加10万美元[20] - 2024年前九个月一般和管理成本250万美元主要与公开募股等有关[21] - 2023年前九个月一般和管理成本90万美元[21] - 2024年前九个月利息和财务成本210万美元主要与应付利息有关[22] - 2023年前九个月利息和财务成本60万美元与Aframax油轮收购款相关[22] - 2024年前九个月利息收入80万美元来自定期存款[23] - 2024年前九个月权证损失1040万美元与权证公允价值损失有关[23] - 2024年前九个月调整后净利润770万美元对应调整后每股收益1.06美元较2023年同期增长[24] - 2024年前九个月调整后EBITDA为1350万美元较2023年同期增长[24] - 2024年前九个月公司平均拥有3.5艘船较2023年同期2.3艘增加[25] 公司CEO评论 - 2024年前九个月航程营收较2023年增长119%调整后净利润增长108%调整后EBITDA增长92%[26] - 2024年接收第四艘船总船队运力达213464载重吨较公司成立时增长234%[26] - 2024年4月偿还162万美元2024年第三季度偿还Aframax油轮剩余3950万美元[27] - 公司在不产生银行债务情况下使船队运力增加两倍多[28] - 公司将继续追求可持续增长[28] 外部因素影响 - 美国选举结果将对全球航运业产生重大影响[29] - 美国进口关税政策将重塑贸易动态影响航运业[29] - 地缘政治局势和环境法规给航运业带来不确定性[29] 公司应对措施 - 公司将密切关注形势保持灵活有效控制业务[30] - 公司将继续应对行业挑战维持战略为股东提供回报[30] 会议相关 - 2024年11月18日上午11点公司管理层将召开电话会议介绍业绩运营和展望[31] - 电话会议将通过公司网站进行网络直播参与者需提前10分钟注册[32] 公司概况 - C3is Inc.是一家提供干散货和原油海运服务的船东公司拥有四艘船[33] 公司联系方式 - 首席财务官Nina Pyndiah联系电话00 - 30 - 210 - 6250 - 001邮箱info@c3is.pro[37] 船队数据 - 给出2023年和2024年不同时期的平均船舶数量期末船舶数量等关键指标[39] 财务指标调整相关 - 解释调整后净利润EBITDA调整后EBITDA和调整后每股收益的含义[38][40][42] - 给出2023年和2024年不同时期这些指标的具体数值[44][45] TCE相关 - 解释TCE的计算方法和意义[46] - 给出2023年和2024年不同时期TCE的具体数值[47] 财务报表相关 - 给出2023年和2024年不同时期的营收费用等数据[48][49] - 给出2023年和2024年不同时期的资产负债情况[50][51] - 给出2023年和2024年不同时期的现金流量情况[52]

文章核心观点 船运公司C3is Inc.宣布将于2024年11月18日纽约市场开盘前发布第三季度财报，当日上午11点管理层将召开电话会议介绍结果、运营情况和展望 [1] 财务信息 - 公司将在2024年11月18日纽约市场开盘前发布截至2024年9月30日的第三季度财务结果 [1] 会议安排 - 2024年11月18日上午11点公司管理层将召开电话会议介绍财报结果、运营情况和展望 [1] - 会议将进行直播和存档，可通过公司网站（www.c3is.pro）观看 [2] - 直播参与者需在开播前约10分钟在网站注册，且为仅收听模式 [2] 公司概况 - C3is Inc.是一家为干散货和油轮承租人提供海运服务的船运公司 [3] - 截至2024年第三季度末公司拥有三艘灵便型干散货船和一艘阿芙拉型油轮，总载重吨位213,464吨 [3] - 公司普通股在纳斯达克资本市场上市，股票代码为“CISS” [3] 公司联系方式 - 首席财务官Nina Pyndiah，联系电话00 - 30 - 210 - 6250 - 001，邮箱info@c3is.pro [4]

船舶收购与交易 - 2024年4月公司与关联公司达成协议，以1619万美元收购一艘33,664载重吨的灵便型散货船，交付时支付10%，剩余无利息余额将于2025年4月到期[3] - 2023年7月7日，公司与Imperial Petroleum Inc.签订协议以4300万美元收购“Afrapearl II”号油轮，10%即430万美元已现金支付，剩余3870万美元于2024年7月支付且无明确利息；2024年上半年利息费用为1516436美元[66] - 2024年6月30日止期间的新增资产为收购“Eco Spitfire”号船只[71] - 2024年4月10日，公司以16,190,000美元收购“Eco Spitfire”号船舶，已支付1,619,000美元，剩余14,571,000美元于2025年4月支付[95] - 截至2024年6月30日，公司收购两艘船舶的剩余义务总计53,490,397美元，其中39,423,257美元已于7月支付[87] - 2024年7月，公司用运营现金、手头现金和股权发行所得净额支付阿芙拉型油轮剩余90%的购买价格，金额为3870万美元[112] 船队规模与构成 - 2024年6月30日结束的六个月内，公司平均拥有3.3艘船，而2023年同期为2.0艘[15] - 截至2024年6月30日，公司船队由三艘干散货船和一艘阿芙拉型原油油轮组成，总载货量为213,468载重吨[35] - 截至2024年6月30日，公司船队由3艘灵便型干散货船和1艘阿芙拉型原油油轮组成，提供全球海洋运输服务[59] 财务数据关键指标变化 - 2024年6月30日结束的六个月内，公司收入为2360万美元，较2023年同期的490万美元增加1870万美元[16] - 2024年6月30日结束的六个月内，公司航次费用和船舶运营费用分别为600万美元和380万美元，2023年同期分别为50万美元和190万美元[16] - 2024年6月30日结束的六个月内，公司折旧为290万美元，较去年同期的130万美元增加160万美元[16] - 2024年6月30日结束的六个月内，公司管理费用为30万美元，较去年同期的20万美元增加10万美元[16] - 2024年6月30日结束的六个月内，公司一般及行政成本为210万美元，2023年同期为50万美元[16] - 2024年6月30日结束的六个月内，公司利息和融资成本为170万美元，利息收入为60万美元，认股权证损失为1520万美元[16] - 2024年上半年公司经营活动提供的净现金为2140万美元，2023年同期为170万美元，阿芙拉型油轮贡献约80% [44] - 2024年上半年公司投资活动使用的净现金为660万美元，因银行定期存款增加和支付第三艘灵便型干散货船收购价的10%，2023年同期无相关业务[45] - 截至2024年6月30日，公司现金及现金等价物为3230万美元，银行定期存款为1320万美元[46] - 2024年上半年公司总营收为2361.9205万美元，2023年同期为485.5097万美元[28] - 2024年上半年公司总费用为1507.2498万美元，2023年同期为446.7623万美元[28] - 2024年上半年公司净亏损为797.0332万美元，2023年同期净利润为38.8125万美元[28] - 截至2024年6月30日，公司总资产为1.37408185亿美元，2023年12月31日为9547.2015万美元[26] - 截至2024年6月30日，公司总负债为7109.6936万美元，2023年12月31日为3992.8166万美元[26] - 截至2024年6月30日，公司股东权益为6631.1249万美元，2023年12月31日为5554.3849万美元[26] - 截至2023年12月31日和2024年6月30日，普通股股数分别为87423股和10257634股，普通股金额分别为874美元和102576美元；优先股股数均为600000股，优先股金额均为6000美元；额外实收资本分别为47191056美元和69068252美元；留存收益/（累计亏损）分别为8345919美元和 - 2865579美元；总计分别为55543849美元和66311249美元[55] - 2023年12月31日和2024年6月30日，船舶运营费用分别为266500美元和521726美元，航次费用分别为230817美元和247196美元，管理费用分别为136980美元和109522美元，总计分别为634297美元和878444美元[73] - 2023年上半年净利润为388,125美元，2024年上半年净亏损为7,970,332美元[83] - 2023年上半年经营活动提供的净现金为1,694,917美元，2024年上半年为21,392,996美元[83] - 2023年上半年投资活动使用的净现金为0，2024年上半年为6,611,629美元[83] - 2023年上半年融资活动提供的净现金为3,305,083美元，2024年上半年为16,840,503美元[84] - 2023年上半年现金及现金等价物净增加额为5,000,000美元，2024年上半年为31,621,870美元[84] - 截至2024年6月30日，公司营运资金赤字为6,603,005美元，现金及现金等价物和定期存款为45,517,158美元[87] - 2024年上半年，公司因未行使认股权证负债公允价值变动及负债结算确认损失15176536美元[102] - 2024年上半年，公司A系列优先股支付累计股息40万美元[104] - 截至2023年12月31日和2024年6月30日，航次租船应收账款分别为9419628美元和1667302美元[107] - 基于2024年6月30日不可撤销定期租船合同，未来12个月最低合同租船收入（含佣金）为520427美元[111] - 2024年上半年和2023年上半年，公司净收入分别为 - 7970332美元和388125美元，基本每股收益分别为 - 4.61美元和11.54美元[124] - 2024年上半年和2023年上半年，公司总收入分别为23619205美元和4855097美元[125] 公司债务情况 - 截至2024年6月30日，公司无银行债务，未来可能会产生债务以资助船队增长[19] - 截至2024年6月30日，公司流动性需求主要为支付阿芙拉型油轮剩余90%的购买价款3870万美元，此款项于2024年7月支付；还有一笔1460万美元的金融负债将于2025年4月到期，为2024年4月收购的灵便型散货船购买价款的90%[47] - 截至2024年6月30日，与Imperial Petroleum Inc.的往来账户负债余额为39583674美元（2023年12月31日为38069321美元），包括未付购船款、应计利息2879796美元、应付账款843462美元和A类优先股应计股息160416美元[67] - 截至2024年6月30日，与公司非执行董事长家族成员关联公司的往来账户负债为14067140美元[113] 股权发行与认股权证 - 2024年1月23日，公司完成注册发行，发行279,404股普通股，净收益为6,132,714美元[99] - 截至2024年6月30日，2,016,338股普通股因B1类认股权证无现金行使而发行，3,325,145股普通股因B2类认股权证行使而发行，净收益为4,229,276美元[99] - 截至2024年6月30日，未行使认股权证潜在可发行普通股15400339股，未归属股份总数7947股[105] - 2024年3月19日，公司完成注册发行，发行120万普通股等，净收益5281565美元[120] 公司费用规则 - 经理方按每艘船运费、租金和滞期费的1.25%收取经纪佣金；当监督工程师登船监督超过12个月内5天期限时，每额外一天收取500美元费用；公司为每艘船每月向经理方支付2500美元的船员管理费用[62][63] 资产减值审查 - 2024年6月30日，公司对船只进行减值审查，两艘船账面价值高于市场价值，但未确认减值损失[72] 公允价值计量 - 现金及现金等价物、关联方余额等因短期性质，账面价值为公允价值合理估计；现金及现金等价物和定期存款为一级项目；B1、B2、C1和C2类认股权证负债公允价值使用布莱克 - 斯科尔斯模型计量，为三级项目[74]

财务数据和关键指标变化 - 公司报告了2024年上半年调整后EBITDA为1,130万美元,同比增长555% [5] - 公司报告了2024年上半年调整后净利润为730万美元,同比增长1,790% [5] - 公司Aframax油轮贡献了约80%的总收入 [6] - 公司船舶净账面价值从2023年12月底的75.2百万美元增加到2024年6月底的87.4百万美元,主要是由于2024年4月交付了一艘散货船 [6] - 公司2024年6月底的净现金余额为4,550万美元,较2023年12月底的900万美元大幅增加,主要是由于正常业务经营产生的净利润、2023年第四季度记录的600万美元应收款在2024年上半年收回,以及2024年第一季度进行的两次股权发行募集的1,200万美元 [6] - 公司2024年下半年的平均日租金为29,700美元,较2023年下半年增长145%,主要得益于Aframax油轮的贡献 [6] 各条业务线数据和关键指标变化 - 公司目前拥有3艘散货船和1艘Aframax油轮,总运力为213,000载重吨,较公司成立一年多时增加了234% [6][9][14] - 公司在2024年第二季度新增了一艘33,000载重吨的散货船,平均船龄为13.5年 [9] - 公司所有船舶都已安装了压载水处理系统,且在未来3年内无需进行大修 [14] - 公司所有船舶目前都在短期和中期租约以及航次租赁中运营 [14] 各个市场数据和关键指标变化 - 干散货市场受益于红海航线转移、地缘政治不确定性、中美贸易战升级风险以及油价上涨,需求预计将在2024年增长3.6% [10] - 小宗干散货吨海里需求预计将在2024年增长5.2%,2025年增长2.7% [10] - 2024年6月,散货船Handysize一年期租金为每天30,750美元,同比增长15.5% [10] - 原油航运需求预计将在2024年增长3.5%,主要受益于美国、巴西和圭亚那出口增加以及亚洲炼厂投产 [11] - 2024年6月,Aframax原油船指数为1,223点,同比增长12.6% [11] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司采取谨慎的资产收购策略,对收购目标进行深入的技术和状况评估 [18] - 公司专注于短期和中期租约以及航次租赁,并与优质客户如商品贸易商、工业公司和石油生产商及炼油厂建立合作关系 [14][18] - 公司保持充足的现金流和流动性,以便在市场机遇出现时迅速行动 [18] - 公司自成立一年多来已将船队规模增加了234%,且完全没有银行债务 [18][19] - 行业面临需求下降、货物结构变化、客户价值链脱碳以及市场波动和地缘政治风险等诸多挑战和机遇 [19] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层对公司的盈利能力和增长前景保持乐观,认为收益动力将保持良好 [19] - 管理层表示将继续专注于船队扩张战略,并努力为股东带来更好的财务表现和增长前景 [19] 其他重要信息 - 公司于2024年4月进行了1比100的反向股票拆分,以符合纳斯达克最低股价要求 [6] - 公司在2024年第一季度进行了两次股权发行,募集资金约1,200万美元 [6][18] - 公司在2024年7月全额偿还了Aframax油轮的剩余38.7百万美元收购款,未使用银行贷款 [19]