净收入情况 - 2023年第三季度，CI&T的净收入为5.291亿雷亚尔，较2022年第三季度的5.59亿雷亚尔有所下降[4] - 2023年前九个月，CI&T的净收入为17.109亿雷亚尔，同比增长8.6%，在恒定货币汇率下增长9.9%[5] - 2023年第三季度净收入为529,083千巴西雷亚尔，同比下降5.4%[29] - 2023年第三季度净收入按固定汇率计算为548,946千巴西雷亚尔，同比下降1.7%[32] - 2023年第三季度公司净收入为529,083千巴西雷亚尔，同比下降5.4%；累计净收入为1,710,907千巴西雷亚尔，同比增长8.6%[33] 利润情况 - CI&T的调整后EBITDA为9,770万雷亚尔，较2022年第三季度的10,520万雷亚尔下降，调整后EBITDA利润率为18.5%[4] - 2023年第三季度，CI&T的净利润为3,620万雷亚尔，较2022年第三季度下降11%[4] - 2023年前九个月净利润为136,383千巴西雷亚尔，同比增长42.1%[29] 股份回购计划 - CI&T董事会批准了新的股份回购计划[4] - CI&T董事会批准了截至2024年底的新股份回购计划，最多可回购2.5百万股A类普通股[18] - 公司董事会批准回购最多150万股 A 类普通股[90] - 2023年9月30日，CI&T Inc.的董事会批准了一项新的股票回购计划，公司可回购最多2.5百万股A类普通股，直至2024年12月31日[140] 财务状况 - 2023年第三季度现金及现金等价物为194,295千巴西雷亚尔，较去年同期增长7.1%[30] - 2023年前九个月财务投资为39,192千巴西雷亚尔，较去年同期下降59.3%[30] - 2023年第三季度净现金流为177,761千巴西雷亚尔，较去年同期增长718.6%[31] - 2023年9月30日，CI&T Inc.的未经审计的资产负债表显示，股东权益总额为1,432,103千巴西雷亚尔[42] - 2023年9月30日，CI&T Inc.的经营活动产生的现金流量为254,505千巴西雷亚尔[43] - 2023年9月30日，CI&T Inc.的现金及现金等价物总额为194,295千巴西雷亚尔[43] 公司信息 - CI&T Inc.是一家总部位于圣保罗州坎皮纳斯市的公开上市公司，主要从事巴西和其他国家的软件开发[44] - CI&T Inc.的未经审计的中期财务报表是根据IAS 34 - 中期财务报告编制的[48] - CI&T Inc.的功能货币为巴西雷亚尔，所有余额均舍入到最接近的千位，除非另有说明[50] - CI&T Inc.在衡量公允价值时使用可观察市场数据，将公允价值分为不同级别的公允价值层次[56]

财务数据和关键指标变化 - 2023年第一季度净收入为6.1亿巴西雷亚尔,同比增长24.3% [13] - 调整后EBITDA为1.165亿巴西雷亚尔,同比增长37.9% [34] - 调整后EBITDA利润率为19.1%,同比提高1.9个百分点 [13][34] - 调整后净利润为6720万巴西雷亚尔,同比增长70% [36] - 调整后净利润率为11%,同比提高3个百分点 [13][36] - 经营活动产生的现金流量为1.16亿巴西雷亚尔 [13] - 自由现金流为8900万巴西雷亚尔 [37] 各条业务线数据和关键指标变化 - 客户数量增加:过去12个月新增70个年收入超过100万巴西雷亚尔的客户 [13] - 大客户数量增加:年收入超过2000万巴西雷亚尔的客户从22个增加到26个 [31] - 客户流失率下降:从2022年第一季度的16%降至2023年第一季度的12% [17] - 领导层流失率低于4% [17] 各个市场数据和关键指标变化 - 北美市场收入占比46%,欧洲市场占比9%,亚太市场占比5%,拉美市场占比39% [28] - 北美、欧洲和亚太市场合计贡献超过60%的收入 [28] - 巴西市场潜力巨大,是公司的重要机会 [24] - 美国市场通过收购NTERSOL取得战略性进展 [21] - 欧洲市场通过利用Somo的声誉获得牵引力 [22] - 亚太市场通过收购Transpire成功整合澳大利亚客户 [23] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司正在探索人工智能带来的新机遇,特别是在提高数字平台和解决方案的生产力方面 [12] - 公司正在从基于智能手机和应用程序的界面转向更自然的语言交互 [12] - 公司正在通过并购扩大全球足迹,以创造更多价值并追求新机会 [20] - 公司致力于吸引和培养全球顶尖技术人才,以保持竞争力 [25] - 公司正在优化运营模式,结合靠近客户的团队和远程团队 [25] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 全球经济存在不确定性,但公司核心客户群(主要是大型企业)仍在维持其数字预算 [40] - 公司预计2023年第二季度收入至少为5.7亿巴西雷亚尔,全年收入增长指引为13%-17% [41] - 公司预计2023年调整后EBITDA利润率至少为19% [41] - 公司预计2023年将产生强劲的自由现金流,为资本配置策略提供灵活性 [38] - 公司董事会批准了一项股票回购计划,授权公司在未来12个月内回购最多1500万巴西雷亚尔的公司A类股票 [38] 其他重要信息 - 公司重新分类了收入的行业垂直划分,将食品和饮料归入更广泛的消费者商品类别,将制药和化妆品归入生命科学类别 [29] - 公司继续扩大前10大客户的收入基础,同时通过新增客户和并购进一步多元化收入来源 [30] - 公司正在积极管理成本结构,优化流程,以促进创新成本节约举措并提高生产力 [35] - 公司正在投资于人工智能和研发,以产生长期价值并推动未来增长 [35] 问答环节所有提问和回答 问题: 2023年指导假设中的需求假设 - 公司预计2023年第二季度收入至少为5.7亿巴西雷亚尔,全年收入增长指引为13%-17% [41] - 公司预计2023年调整后EBITDA利润率至少为19% [41] - 公司对2023年持谨慎乐观态度,但仍因宏观不确定性而采取保守策略 [47] - 公司预计2023年将产生强劲的自由现金流,为资本配置策略提供灵活性 [38] 问题: 第一季度业绩超出预期的因素 - 第一季度新增了大量全球客户,这些客户仍在进行战略性合作,但公司认为这些合作有可能在下半年转化为长期收入来源 [49] - 人工智能带来的新数字可能性正在推动需求,特别是在战略层面 [49] - 经济低迷促使客户探索人工智能工具以节省运营成本和自动化活动,这为公司创造了大量讨论机会 [51] 问题: 第二季度收入指引较第一季度下降的原因 - 公司预计第二季度收入将受到巴西雷亚尔兑美元升值的汇率影响 [55] - 第一季度新增客户带来的额外收入超出了预期,但公司认为这些客户需要一到两个季度才能转化为可持续的长期收入来源 [55] - 公司对2023年持谨慎乐观态度,但仍因宏观不确定性而采取保守策略 [55] 问题: 欧洲和亚太市场的长期增长前景 - 公司认为其收入分布应反映各市场的规模,长期来看,欧洲和亚太市场应占更大比例 [59] - 公司正在通过并购和有机增长来推动这些市场的增长 [59] 问题: 巴西劳动力成本上升对盈利能力的影响 - 公司通过稀释销售、一般和管理费用以及密切监控成本结构来抵消巴西劳动力成本上升的影响 [63] - 公司预计2023年调整后EBITDA利润率至少为19% [63] 问题: 有效税率同比下降的原因 - 公司收购NTERSOL和Dextra带来了税收优惠,这些优惠正在逐步实现 [65] - 公司预计2023年有效税率将在21%-22%之间 [65] 问题: 宏观经济担忧对销售周期的影响 - 公司核心客户群(主要是大型企业)仍在维持其数字预算,但对新项目的启动持谨慎态度 [68] - 公司预计下半年将增加与人工智能相关的数字效率项目,但仍持谨慎态度 [68] - 公司90%的客户是传统大型企业,10%是数字原生企业,后者受宏观经济环境影响更大 [69] 问题: 人工智能对公司自身流程和生产力的影响 - 公司正在利用人工智能提高自身流程的效率,但也正在投资于人工智能和研发,以产生长期价值并推动未来增长 [74] - 公司认为人工智能将带来新的增长机会,特别是在个性化解决方案和自然语言交互方面 [74] - 公司预计2023年调整后EBITDA利润率至少为19%,并考虑了季节性因素 [77] 问题: 第一季度强劲的现金流生成 - 第一季度经营活动产生的现金流量为1.16亿巴西雷亚尔,自由现金流为8900万巴西雷亚尔 [80] - 现金流生成受益于营运资本的改善,特别是应收账款的改善 [80] - 公司预计2023年全年现金流生成率为50%-70%,考虑到季节性因素 [80]

业绩总结 - 2023年第一季度净收入为610.0百万雷亚尔，同比增长24%[58] - 调整后的EBITDA为116.5百万雷亚尔，调整后的EBITDA利润率为19.1%[58] - 调整后的净利润为67.2百万雷亚尔，调整后的净利润率为11.0%[58] - 2023年第一季度调整后的毛利润为213.9百万雷亚尔，调整后的毛利润率为35.1%[58] - 2023年第一季度的调整后净利润同比增长70%[51] - 2023年第一季度的调整后EBITDA同比增长38%[51] - 2023年第一季度净收入为116.5百万美元，同比增长37.9%[76] - 2023年第一季度净收入占总收入的19.1%[76] 用户数据 - 2022年净收入保留率为123%[70] - 2023年第一季度客户中，贡献超过1百万雷亚尔收入的客户数量为180，较2022年第一季度的110增加[25] 未来展望 - 2023年第二季度预计净收入在570百万雷亚尔范围内，增长率为13%至17%[72] 其他信息 - 2023年第一季度现金流入为116百万雷亚尔[40] - 调整后的EBITDA利润率至少为19%[77]

整体财务关键指标变化 - 2023年第一季度净收入为6.1亿雷亚尔，同比增长24.0%，按固定汇率计算增长24.3%[12] - 2023年第一季度净利润为5240万雷亚尔，较2022年第一季度的2920万雷亚尔增长79.2%[12] - 2023年第一季度调整后EBITDA为1.165亿雷亚尔，同比增长37.9%，调整后EBITDA利润率为19.1%[12] - 2023年第一季度调整后净利润为6720万雷亚尔，较2022年第一季度增长70%，调整后净利润率为11.0%[12] - 2023年第一季度运营活动产生的现金为1.165亿雷亚尔，而2022年第一季度现金消耗为4700万雷亚尔[12] - 2023年第一季度服务成本达4.079亿雷亚尔，较2022年第一季度增长24.0%，毛利润为2.021亿雷亚尔[13] - 2023年第一季度调整后毛利润为2.139亿雷亚尔，较2022年第一季度增长23.4%，调整后毛利润率为35.1%[13] - 公司维持2023年全年净收入同比增长13% - 17%的预期，预计全年调整后EBITDA利润率至少为19%[15] - 2023年第一季度调整后EBITDA为1.165亿巴西雷亚尔，较2022年第一季度增长37.9%，调整后EBITDA利润率为19.1%，较2022年第一季度增加1.9个百分点[44] - 2023年第一季度净收入为6.09991亿巴西雷亚尔，较2022年第一季度增长24.0%；按固定汇率计算净收入为6.21193亿巴西雷亚尔，较2022年第一季度增长24.3%[55] - 2023年第一季度净利润为5238.2万巴西雷亚尔，2022年第一季度为2922.3万巴西雷亚尔[32][61] - 2023年第一季度基本每股收益为0.39巴西雷亚尔，摊薄后每股收益为0.38巴西雷亚尔；2022年第一季度基本和摊薄后每股收益均为0.22巴西雷亚尔[61] - 2023年3月31日当季总费用为525,918，较2022年3月31日的430,623增长约22%[161] - 2023年3月31日金融收入总计20,664，较2022年3月31日的69,582下降约70%；金融成本总计40,632，较2022年3月31日的86,294下降约53%[163] - 2023年3月31日当季总净收入为609,991，较2022年3月31日的491,872增长约24%[180] - 2023年3月31日止三个月持续经营业务的综合实际税率为18%，2022年同期为34%[185] - 2023年3月31日归属于普通股股东的利润为52,382，2022年同期为29,223；基本每股收益为0.39，2022年同期为0.22；摊薄后每股收益为0.38，2022年同期为0.22[186] 客户数量变化 - 过去十二个月年收入超100万雷亚尔的客户数量从2022年第一季度的110个增至2023年第一季度的180个[12] 员工数量变化 - 2023年第一季度末公司员工数量为6522人，2022年第一季度末为6435人[12] 各地区净收入变化 - 2023年第一季度各地区净收入：北美2.63386亿巴西雷亚尔，增长29.1%；欧洲7372.6万巴西雷亚尔，增长96.1%；拉丁美洲2.40616亿巴西雷亚尔，增长2.5%；亚太及日本3226.3万巴西雷亚尔，增长106.3%[56] 资产负债相关变化 - 截至2023年3月31日，逾期1 - 60天的贸易应收款余额为2679万巴西雷亚尔，2022年12月31日为3699.5万巴西雷亚尔[77] - 截至2023年3月31日，贸易应收款准备金余额为 - 576万巴西雷亚尔，2022年3月31日为 - 201万巴西雷亚尔[78] - 截至2023年3月31日，IT设备、家具及装置等固定资产总值为5203.2万巴西雷亚尔，2022年12月31日为5526.6万巴西雷亚尔[81] - 截至2023年3月31日，软件、客户关系等无形资产总值为17.19226亿巴西雷亚尔，2022年12月31日为17.50898亿巴西雷亚尔[83] - 截至2023年3月31日，物业、车辆及总计分别为42,589、7,813和50,402，2022年12月31日分别为48,415、7,772和56,187[87] - 截至2023年3月31日，固定资产成本总计101,766，折旧总计51,364，净值总计50,402；2022年12月31日成本总计102,785，折旧总计46,598，净值总计56,187[88] - 截至2023年3月31日，利息账户和定期存款余额为93,884雷亚尔（8,582美元和8,001英镑），2022年12月31日为96,299雷亚尔（18,456美元），利率范围为0.5% - 5.1% p.a.（2022年12月31日为0.57% - 4.2% p.a.）[103] - 截至2023年3月31日，预付费用、租赁保证金、供应商预付款及其他总计35,493，2022年12月31日为41,923[106] - 截至2023年3月31日，IT设备、家具及装置、租赁改良及在建工程成本总计108,646，折旧总计56,614，净值总计52,032；2022年12月31日成本总计107,366，折旧总计52,100，净值总计55,266[108] - 截至2023年3月31日，商誉总计1,416,999，2022年12月31日为1,432,894[110] - 截至2023年3月31日，租赁负债总计56,958（2022年12月31日为62,808），其中物业为48,591（2022年12月31日为54,369），车辆为8,367（2022年12月31日为8,439），物业平均折现率为8.05%（2022年为8.26%），车辆为17.09%（2022年为16.63%）[116] - 截至2023年3月31日，债务总计948,324（2022年12月31日为974,231），其中Bradesco（2026年到期）为283,444（2022年12月31日为296,774），Citibank（2026年到期）为129,830（2022年12月31日为129,701）等[116] - 截至2023年3月31日，薪资及福利费用总计251,801（2022年12月31日为260,156），其中薪资为31,883（2022年12月31日为30,551），应计假期及费用为112,631（2022年12月31日为107,801）等[119] - 截至2023年3月31日，业务合并应付账款中税务为13（2022年12月31日为205），劳动为12,061（2022年12月31日为12,142），总准备金为12,074（2022年12月31日为12,347）[120] - 截至2023年3月31日，集团司法存款总计9,710雷亚尔（2022年12月31日为9,819雷亚尔），其中税务诉讼为9,438雷亚尔（2022年12月31日为9,405雷亚尔），劳动诉讼为272雷亚尔（2022年12月31日为415雷亚尔）[121] - 截至2023年3月31日，合同资产总计232,459，较2022年12月31日的217,250增长约7%[161] - 截至2023年3月31日，金融资产总计1,098,779，金融负债总计1,346,177[168] - 截至2023年3月31日和2022年12月31日，股份溢价总额为946,173[176] - 截至2023年3月31日，留存收益总计304,255，较2022年12月31日的251,873增长约21%[177] - 截至2022年12月31日，金融资产按摊余成本计量总计1,042,870，按公允价值计量且其变动计入当期损益（FVTPL）为11,194，按公允价值计量且其变动计入其他综合收益（FVOCI）为19,637，总计1,073,701[191] - 截至2022年12月31日，金融负债按摊余成本计量总计1,222,143，按FVTPL为140,497，按FVOCI为35,169，总计1,397,809[191] 股份支付相关 - 2020 - 2022年授予的股权结算股份支付安排中，如2020年4月1日授予3,940,478份，公允价值为1,846雷亚尔；2022年11月1日授予1,399,998份，公允价值为59,771雷亚尔等[124] - 2023年3月31日现金结算股份支付安排中，如2020年4月1日 - 2计划，行使价为9.58，股价为26.88，利率3.55%，波动率31.71%，公允价值为18.75，预期寿命1.8年[127] - 截至2023年3月31日，未行使股份期权和受限股单位数量为4,131,273（授予数量5,313,493，取消98,260，行使1,083,960），归属数量为2,741,740[130] - 截至2023年3月31日，生效计划中权益结算 - SOP为467（2022年3月31日为144），权益结算 - RSU为4,783，权益结算 - ISO为9，现金结算为 - 58（2022年3月31日为1,095）[130] - 截至2023年3月31日，股东权益总计4,926（2022年为144），其中股份支付费用为5,393（2022年为1,239）[130] - 2020年4月1日1和2计划的股票期权计划，行使价9.58雷亚尔，授予日股价21.68雷亚尔，利率24.19%，波动率1.53%，授予日公允价值0.48，预期寿命3.7年[148] 股本相关 - 截至2023年3月31日，公司总发行股本为37雷亚尔，与2022年12月31日持平；普通股数量为133,855,983股，2022年12月31日为133,814,311股[132] - 截至2023年3月31日，普通股数量为132,855,983股，2022年12月31日为133,814,311股；面值均为0.00027；股本均为37[151] - 公司普通股分为20,044,851股A类普通股和113,811,132股B类普通股[174] 业务合并相关 - 2022年公司收购了多家企业，并聘请独立估值专家确定相关资产和负债的公允价值及递延所得税影响[35] - 公司与Box 1824业务合并后承担的劳动或有负债为11,343雷亚尔，收购日为13,583雷亚尔[144] - 截至2023年3月31日，业务合并应付账款总计204,686，2022年12月31日为204,949[141] 业务模式相关 - 服务提供类业务发票平均69天付款，软件许可代理业务发票平均45天付款[159] - 服务提供业务相关收入和成本按时间确认，软件许可代理业务相关代理费用收入在签订合同时确认[159] 行业收入相关 - 按行业划分，金融服务、消费品、科技和电信等行业2023年3月31日当季收入均有不同程度增长[181] 费用相关 - 2023年3月31日，折旧和摊销中归类为服务成本的为9,410（2022年3月31日为9,318），归类为费用的为2,931（2022年3月31日为10,072），与企业合并中取得的无形资产相关的一般及行政费用为12,712（2022年3月31日为7,628）[184] - 2023年3月31日，基于股份的薪酬中归类为服务成本的为2,376（2022年3月31日为1,182），归类为费用的

金融投资与贸易应收款美元净敞口变化 - 2022年金融投资、贸易应收款等项目的美元净敞口为63,060千美元，2021年为725,388千美元[640] - 2022年12月31日，公司金融投资美元金额为96,299，贸易应收款美元金额为304,617，贷款和借款美元金额为 - 223,512等，净敞口美元金额为63,060 [745] 利率与汇率指标 - 短期投资和借贷的利率指数，CDI为13.95%，Libor为4.65%；美元兑雷亚尔汇率为5.40，英镑兑雷亚尔汇率为6.39[642] - 公司对未来12个月的预测中，利率指数分析短期投资和借贷时，CDI为13.95%，Libor为4.65%；汇率方面，美元兑雷亚尔为5.40，英镑兑雷亚尔为6.39[764] 股份支付费用 - 2022年权益结算的SOP费用为1,776，RSU为3,401，ISO为49；现金结算费用为 - 188[645] - 2022年与业务合并相关的立即归属股份支付金额为4,124雷亚尔和170,774雷亚尔[655] - 2022年股份支付费用中，服务成本为4,235巴西雷亚尔（2021年为1,930巴西雷亚尔，2020年为139巴西雷亚尔）[688] - 2022年12月31日止年度，公司在损益表中确认基于股份的薪酬费用21雷亚尔，2021年和2020年分别为99雷亚尔和22雷亚尔[818] 股本与资本情况 - 截至2022年12月31日，总发行股本为37雷亚尔，共133,814,311股普通股；2021年为36雷亚尔，共132,197,896股[646] - 2022年公司完成首次公开募股后，股份溢价总额为915,947雷亚尔（166,666美元），因业务合并增加至946,173雷亚尔[650][651] - 2021年公司完成企业重组，资本增加121,086,781股，面值33雷亚尔，剩余88,206雷亚尔计入资本储备[652] 留存收益储备变化 - 截至2022年12月31日，留存收益储备为251,873，2021年为125,957，2020年为95,515[656] 套期会计应用 - 2022年公司决定对金融工具应用套期会计，以对冲高可能性风险操作中的汇率[661] - 2022年1月3日，公司指定“极可能的未来收购”和非衍生美元金融投资套期关系，总额为572,940雷亚尔（104,615美元），后续用于收购Somo Group等，10月终止套期会计，累计损益5,337雷亚尔从权益重分类至损益[746] - 公司决定对某些金融工具（非衍生品）采用套期会计，以对冲与极可能的风险业务相关交易的汇率[744] - 公司指定套期关系以核算长期债务义务（美元计价）和极可能的美元计价未来出口收入的外汇损益影响[750] 股息与股东权益利息负债 - 截至2022年12月31日，公司无股息和股东权益利息负债[662] 收入相关数据 - 2022年总净收入为2187710，2021年为1444380，2020年为956519[664] - 2022年软件开发收入为2094090，2021年为1394583，2020年为891012[664] - 2022年金融投资收入为7406，2021年为4321，2020年为2626[672] 发票支付情况 - 截至2022年12月31日，服务提供类发票平均69天支付（2021年为70天），软件许可代理发票平均45天支付[667] 合同资产与员工费用 - 2022年合同资产总额为217250，2021年为134388[670] - 2022年员工费用为 - 1573253，2021年为 - 1010989，2020年为 - 628699[670] 净融资成本与利润情况 - 2022年净融资成本为 - 73646，2021年为 - 34232，2020年为 - 15453[672] - 2022年税前利润为200272，2021年为210374，2020年为192791[674] 税率与所得税费用 - 2022年综合所得税和社保贡献率为34%，实际有效税率为37%；2021年综合税率34%，有效税率40%；2020年综合税率34%，有效税率34%[674] - 2022年所得税和社保费用为 - 74356，2021年为 - 84417，2020年为 - 65137[674] - 2022年当期所得税和社会保障贡献为 - 69,873巴西雷亚尔，递延所得税为 - 4,483巴西雷亚尔，所得税和社会贡献总计为 - 74,356巴西雷亚尔[690] 子公司持股情况 - 2022年12月31日，公司对CI&T Delaware LLC持股100%，对CI&T Software S.A.等多家子公司间接持股100%[678] - 2021年8月，CI&T Brazil完成对Dextra Investimentos S.A.及其子公司100%股权收购[680] - 2022年9月，公司完成对Transpire Technology Pty Ltd及其子公司100%股权收购[681] - 2022年1月公司完成对Somo Global Ltd及其子公司100%股权收购，11月完成对NTERSOL Consulting LLC及其子公司100%股权收购[717][718] 折旧、摊销及其他费用 - 2022年折旧和摊销中，服务成本为40,968巴西雷亚尔（2021年为31,884巴西雷亚尔，2020年为24,089巴西雷亚尔），一般及行政费用中无形资产相关为43,069巴西雷亚尔（2021年为7,105巴西雷亚尔）[688] - 2022年咨询费用中，与收购相关为18,335巴西雷亚尔（2021年为6,957巴西雷亚尔，2020年为446巴西雷亚尔）[688] - 2022年其他收购后费用中，应付账款公允价值调整为11,497巴西雷亚尔，与业务合并义务相关费用为11,153巴西雷亚尔[688] 递延所得税资产 - 2022年递延所得税资产净余额为35,138巴西雷亚尔[692] 每股收益情况 - 基本每股收益基于归属于普通股股东的净利润和加权平均流通普通股股数计算，摊薄每股收益在此基础上对所有潜在摊薄普通股进行调整后计算[694] - 2022年基本每股收益为0.95，2021年为1.03，2020年为1.06；摊薄后每股收益2022年为0.93，2021年为1.01，2020年为1.04[695] 金融资产与负债情况 - 2022年12月31日，金融资产总计1073701，金融负债总计1397809；2021年12月31日，金融资产总计1443265，金融负债总计1019475[701][707] - 2022年12月31日，现金及现金等价物按摊销成本计量为185727，金融投资为96299，贸易应收款为501671[701] - 2022年12月31日，供应商及其他应付款为33376，贷款及借款为974231，租赁负债为62808[701] - 2022年12月31日公司持有现金及现金等价物185,727雷亚尔，2021年为135,727雷亚尔；金融投资为96,299雷亚尔，2021年为798,786雷亚尔[802] - 2022年12月31日财务报表最大信用风险敞口为1,054,064雷亚尔，2021年为1,443,265雷亚尔[803] - 2022年12月31日贸易应收款、合同资产和其他应收款按地区的信用风险敞口总计760,844雷亚尔，2021年为507,875雷亚尔[803] - 2022年非衍生金融负债账面价值为1,397,809雷亚尔，现金合同现金流为1,632,948雷亚尔；2021年账面价值为1,019,475雷亚尔，现金合同现金流为1,211,482雷亚尔[806][807] Somo Group收购情况 - 2022年1月27日，公司完成对Somo Group的收购，总对价为447414，其中现金340777，受限现金23061，留存金额7206，或有对价2465，发行A类普通股价值14037[709] - 收购Somo Group产生的收购相关成本为2601，计入“一般及行政费用”[711] - 收购Somo Group时，可辨认资产公允价值为227971，可辨认负债公允价值为97736，可辨认净资产公允价值为130235[711] - 收购Somo Group产生的商誉金额为317179，主要归因于Somo员工的技能和技术人才以及整合带来的协同效应，且该商誉不可税前扣除[715] 公允价值计算方法 - 品牌公允价值采用“特许权使用费减免法”计算，使用寿命为15个月；客户关系公允价值采用多期超额收益法计算，使用寿命为227个月[714][715] 外汇风险管理决策 - 自2021年4月起，集团决定不再签订新的衍生协议来管理外汇风险敞口，但维持现有合同[700] - 截至2022年12月31日，公司不再签订衍生金融工具（NDFs）买卖协议；2021年有名义价值560美元的NDFs协议，公允价值为 - 17雷亚尔[808][811] - 2021年公司使用期权保护出口免受汇率变动风险，期权交易公允价值为 - 25雷亚尔[812] - 2022年5月公司与Bradesco进行互换操作，将基于CDI的利率换成美元固定利率[813] 金融工具情况 - 2022年公司有两笔计息金融工具，一笔名义金额30,000美元，公允价值11,194雷亚尔，固定利率3.07%；另一笔金额100,000雷亚尔，公允价值 - 4,109雷亚尔，固定利率为外汇 + 4.90%[814] - 公司金融工具按公允价值计量分为三个等级：Level 1、Level 2和Level 3[815] 关键管理人员薪酬 - 截至2022年12月31日，公司向关键管理人员支付直接薪酬10,997雷亚尔，2021年和2020年分别为11,096雷亚尔和9,519雷亚尔[817] 运营决策与分部情况 - 公司首席运营决策人是董事会，其负责资源分配和绩效评估的运营决策，将整个集团视为单一运营和报告分部[820] 股份支付交易会计处理 - 公司按员工所在子公司提供的服务确认各项费用，若以权益工具结算股份支付交易，对应增加权益；若以现金或其他资产结算，确认负债[824] - 若在归属期内取消或结算权益工具授予，公司需将其视为归属期加速，立即确认剩余归属期内应确认的服务金额[825] - 若取消股份薪酬计划，支付给员工的款项一般作为权益工具回购处理，若超过回购日授予权益工具公允价值，超出部分确认为当期费用；若存在负债成分，需重新计量负债公允价值[826] 财务收入和成本构成 - 公司财务收入和成本包括利息收入、利息费用、以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产净损益、金融资产和负债的外币损益、套期无效性以及现金流量套期净损益的重分类[827] 利息收入与费用确认及股息分类 - 公司采用实际利率法确认利息收入或费用，将支付的股息和权益利息分类为融资活动现金流出[828] 所得税费用确认 - 所得税费用包括当期税、递延税和社会保障贡献税，除与企业合并、直接计入权益或其他综合收益的项目相关外，在损益表中确认[831] 当期税计量 - 当期税包括当年应税利润或亏损的预计应付或应收税款以及以前年度税款的调整，按报告日已颁布或实质颁布的税率计量[833] 市场风险及情景分析 - 公司面临市场风险，包括通胀、利率和汇率变化，通过敏感性分析衡量市场风险敞口[739][740] - 不利情景考虑主要风险因素变动25%，偏远情景考虑主要风险因素变动50%[764] - 短期金融投资利率上升（CDI），风险敞口为58,464雷亚尔，期间利率13.65%，可能情景利率13.95%，不利情景17.44%，偏远情景20.93%，对应收益分别为175、2,216、4,256雷亚尔[765] - 贷款和借款（CDI利率上升），风险敞口为-298,443雷亚尔，期间利率13.65%，可能情景利率13.95%，不利情景17.44%，偏远情景20.93%，对应收益分别为-895、-11,311、-21,727雷亚尔[765] - 业务合并应付账款（CDI利率上升），风险敞口为-43,348雷亚尔，期间利率13.65%，可能情景利率13.95%，不利情景17.44%，偏远情景20.93%，对应收益分别为-130、-1,643、-3,156雷亚尔[765] - 贷款和借款（Libor利率上升），风险敞口为-129,701雷亚尔，期间利率3.81%，可能情景利率4.65%，不利情景5.81%，偏远情景6

财务数据和关键指标变化 - 2022年全年调整后EBITDA利润率为19.1%，考虑到收购公司的整合，这是一个可观的盈利指标 [5] - 2022年第四季度调整后EBITDA为1.274亿美元，较2021年第四季度增长25%；调整后EBITDA利润率为20.8%，较2021年第四季度下降1.5个百分点，主要因该季度SG&A费用增加；较2022年第三季度提高1.6个百分点，得益于利用率提高和SG&A费用占收入比例降低 [12] - 2022年第四季度调整后净利润为5450万巴西雷亚尔，较2021年同期增长4.3%；调整后净利润率从2021年第四季度的11.4%降至8.9%，主要受2500万巴西雷亚尔的负外汇变动影响 [12] - 2022年净收入留存率为126%，显示公司通过创造价值与现有客户的关系不断加强 [13] - 2022年净收入达21.9亿巴西雷亚尔，同比增长51%，按固定汇率计算增长50.8%；2019 - 2022年复合年增长率为48% [23] - 2022年第四季度净收入为6.12亿巴西雷亚尔，同比增长34%，剔除外汇变动后增长42% [30] - 2022年全年净收入为29亿巴西雷亚尔，较2021年增长51.5%，其中有机增长36%，收购公司贡献15%，负外汇翻译影响为6.4%，按固定汇率计算净收入增长58% [31] - 2022年调整后EBITDA为4750万巴西雷亚尔，较2021年增长28.8% [33] - 2022年调整后净利润为2.136亿巴西雷亚尔，较2021年增长30.2%，调整后净利润率为9.8% [34] - 2022年经营活动产生的净现金为1.124亿巴西雷亚尔，若排除与收购相关的现金流出，有机经营现金产生的净现金为1.721亿巴西雷亚尔，年末现金为2.82亿巴西雷亚尔 [34] - 预计2023年第一季度净收入至少为5.9亿巴西雷亚尔，同比增长20%，全年按外汇中性计算净收入增长在13% - 17%之间，调整后EBITDA利润率全年至少为19% [36] 各条业务线数据和关键指标变化 文档未提及相关内容 各个市场数据和关键指标变化 - 目前其他市场收入占比近10%，而2020年为2%；美国和欧洲是有机增长较快的地区，目前超55%的收入来自成熟经济体，预计到2023年底将达60% [6] - 前十大客户收入占比从2020年的67%降至2022年的不足50%，预计到2023年底降至40% [6] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司核心竞争力是为大型和快速增长的企业推动创新，通过重塑新技术、管理系统和领导模式的连接方式，在企业界产生可持续影响 [3] - 公司致力于帮助客户提高数字效率，将多年的基础投资转化为可扩展的商业项目 [4] - 公司人才战略基于不断发展的流程和实践，近期通过“随时随地工作”模式开拓新的人才市场 [8] - 公司ESG战略始于2009年，2021年签署联合国全球契约，2022年进行首次重要性分析，明确ESG战略 [10] - 公司预计2023年净收入增长15%，其中9%为有机增长，6个百分点来自并购；预计全年各季度收入将逐步增长，美国和欧洲市场将有更多机会 [59] - 公司认为当前市场对低绩效的容忍度降低，注重效率，这为公司带来更多取代低绩效竞争对手的机会，包括近岸服务 [17][44] - 公司已完成第一波并购，目前专注于整合收购的公司，加强长期有机增长，同时注重现金生成，为下一波并购做准备 [74] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司看好技术进步和企业对数字投资的增加，但全球经济形势仍存在高度不确定性 [17] - 客户在制定2023年预算时，会维持现有数字投资和项目，但对开展新举措更为保守，更注重效率 [17] - 公司认为当前市场对低绩效的容忍度降低，注重效率，这为公司带来更多取代低绩效竞争对手的机会，包括近岸服务 [44] - 公司预计2023年第一季度净收入至少为5.9亿巴西雷亚尔，同比增长20%，全年按外汇中性计算净收入增长在13% - 17%之间，调整后EBITDA利润率全年至少为19% [36] 其他重要信息 - 2022年底公司员工总数超6900人，净增1300人，自2019年以来全球团队规模几乎增长两倍 [8] - 2022年公司员工流失率为14%，低于2021年的16%，且呈逐月下降趋势，领导层流失率低于5% [27] - 2022年公司招聘的员工中43%来自代表性不足的群体，女性在高层领导职位中的比例从2021年的23%提高到25.7%，目标是到2025年达到30% [29] - 2022年公司通过社会倡议影响超2.2万人 [29] - 2022年公司完成巴西业务的首次温室气体清单，测量范围涵盖范围1、2和3，并在年初通过基于自然的碳清除项目中和100%的排放，2023年将扩大到美国和英国业务 [11] - 2022年第四季度公司减少房地产租赁，预计未来租赁费用降低，SG&A费用占收入比例较第三季度有所下降，公司致力于优化成本结构以提高盈利能力 [15] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 2023年增量收入指标如何按有机和无机方式细分，以及各地区的增长情况如何？ - 2023年预计同比增长15%，其中9%为有机增长，6个百分点来自并购；预计全年各季度收入将逐步增长，美国和欧洲市场将有更多机会，因为市场条件有利且公司在这些地区收购了优质公司，有机会进行向上销售、交叉销售和有机扩张 [59] 问题: 基于宏观假设和与客户的沟通，目前的业务能见度如何？ - 公司看好技术进步和企业对数字投资的增加，但12月和1月初全球经济形势给客户预算制定带来不确定性；客户在制定2023年预算时，会维持现有数字投资和项目，但对开展新举措更为保守 [60] 问题: 客户合同是否有变化，客户对合同的需求有何变化，是否有项目延期或延长？ - 客户更倾向于经过验证的用例（Horizon 1和Horizon 2计划），而非更具实验性的计划（Horizon 3）；不同行业的客户关注具体的业务需求，如金融服务行业关注客户体验、网上银行和开放金融等，零售行业关注全渠道和电子商务等 [46][62] 问题: 获客和现有客户向上销售/交叉销售的收入贡献比例如何，客户对向上销售/交叉销售机会的接受程度如何？ - 2022年净收入留存率达126%，新增84个年收入超100万巴西雷亚尔的长期客户；2023年预计收入增长的85% - 90%来自现有客户关系的拓展，10% - 15%来自新客户；尽管新客户短期内对收入贡献不大，但对长期可持续增长很重要 [63] 问题: 在宏观环境恶化的背景下，如何看待新客户增加和现有客户拓展这两个指标，是什么促使客户与公司签约？ - 目前业务重点发生变化，约70%的业务与数字效率有关，即取代或为现有项目增加公司的创新方法；过去新业务约一半从数字战略开始，25% - 30%是为了扭转表现不佳的项目，现在更多关注数字效率和项目扭转 [65] 问题: 今年利润率的影响因素有哪些，如工资通胀、供应压力、定价、利用率和招聘趋势？ - 通胀压力较去年有所降低；公司业务存在季节性，第一季度巴西有工资调整，全年会有价格调整；公司与客户每年会就新增功能和合同调整进行谈判，有一定的定价灵活性；招聘方面，第一季度通常较慢，后续季度预计会加快，市场招聘难度因经济衰退有所降低，但仍具竞争力 [50][51] 问题: 第四季度外汇变动的原因是什么？ - 公司在巴西的业务以雷亚尔为功能货币，应收账款的美元波动需计入损益表；而在美国的业务以美元为功能货币，应付账款的外汇波动不计入损益表，这是第四季度外汇变动的主要原因 [52] 问题: 目前的员工流失率水平如何，随时间的表现如何？ - 由于市场放缓，员工流失率呈下降趋势，第四季度为14%，低于去年的16%，且持续下降；领导层流失率得到很好控制，这对公司的增长和交付质量至关重要；公司劳动力的地域集中度从2021年底的92%（巴西）降至2022年底的85% [54] 问题: 生成式AI对公司所在行业的潜在影响是什么，公司如何应对？以及如何看待2023年的并购，目标是什么，对近期并购有何评价？ - 公司已在多个领域尝试使用生成式AI工具，如软件开发、设计、研究等，可提高生产力，为公司和客户带来指数级收益；公司已完成第一波并购，目前专注于整合收购的公司，加强长期有机增长，同时注重现金生成，为下一波并购做准备；公司认为并购在长期战略中仍有重要价值，但2023年并购活动会减少 [55][73][74] 问题: 是否看到需求稳定或改善的迹象，第四季度的外汇损失情况如何？ 文档未提及相关回答内容 问题: 目前的员工流失率水平如何，随时间的表现如何？ - 公司通过“随时随地工作”模式在拉丁美洲、加拿大和欧洲等地区拓展人才市场，以获取更大的人才池，支持全球客户 [80]

客户数量变化 - 2022年公司新增84个年收入超100万雷亚尔的新客户[1] - 截至2022年第四季度，年收入超100万雷亚尔的客户数量从2021年第四季度的94个增至178个[18] 净金融费用变化 - 2022年第四季度净金融费用为3190万雷亚尔，较2021年第四季度增加2380万雷亚尔[4] - 2022年净财务费用为7360万巴西雷亚尔，较2021年增长115.1%[56] 净利润相关变化 - 2022年净利润为1.259亿雷亚尔，与2021年持平；调整后净利润为2.136亿雷亚尔，较2021年增长30.2%[5] - 2022年净利润为1.259亿巴西雷亚尔，与2021年持平[50] - 2022年调整后净利润为2.136亿巴西雷亚尔，较2021年增长30.2%[50] - 截至2022年12月31日净利润为125,916千巴西雷亚尔，2021年为125,957千巴西雷亚尔[77] - 2022年净利润为125,916千巴西雷亚尔，2021年为125,957千巴西雷亚尔，同比变化0.0%[81] - 4Q22净利润为30,086千巴西雷亚尔，4Q21为43,828千巴西雷亚尔，同比下降31.4%[81] - 4Q22调整后净利润为54,486千巴西雷亚尔，4Q21为52,256千巴西雷亚尔，同比增长4.3%[81] - 2022年调整后净利润为213,637千巴西雷亚尔，2021年为164,134千巴西雷亚尔，同比增长30.2%[81] 运营费用变化 - 2022年第四季度销售、一般和行政等运营费用为1.342亿雷亚尔，较2021年第四季度增长61.3%[12] - 2022年销售、一般和行政及其他运营费用为4.886亿巴西雷亚尔，较2021年增长85.0%[55] 净收入变化 - 2022年第四季度净收入为6.118亿雷亚尔，较2021年第四季度增长33.9%，按固定汇率计算增长41.5%[18][20] - 2022年净收入为21.877亿雷亚尔，较2021年增长51.5%，按固定汇率计算增长57.9%[23] - 2022年净收入为21.877亿巴西雷亚尔，较2021年增长51.5%，按固定汇率计算增长57.9%[44][50] - 预计2023年第一季度净收入至少为5900万雷亚尔，较2022年第一季度增长20%[29] - 2023年全年，公司预计净收入按固定汇率计算同比增长13% - 17%[59] 调整后EBITDA相关变化 - 2022年调整后EBITDA为4.175亿雷亚尔，较2021年增长28.8%[25] - 2022年调整后EBITDA为4.175亿巴西雷亚尔，较2021年增长28.8%，调整后EBITDA利润率为19.1%[50] - 预计2023年全年调整后EBITDA利润率至少为19%[30] 员工数量变化 - 2022年底公司员工数量为6904人，较2021年底增长24.1%[50] 所得税费用变化 - 2022年所得税费用为7440万巴西雷亚尔，较2021年减少11.9%，现金所得税为4830万巴西雷亚尔，现金税率为24%[57] 现金及金融投资与贷款借款变化 - 2022年底现金及现金等价物和金融投资共计2.82亿巴西雷亚尔，贷款和借款总额为9.742亿巴西雷亚尔，2021年为7.887亿巴西雷亚尔[58] 现金流量变化 - 2022年现金及现金等价物净增加54,195千巴西雷亚尔，2021年为1,601千巴西雷亚尔[70] - 2022年经营活动产生的现金为160,656千巴西雷亚尔，2021年为214,431千巴西雷亚尔[77] - 2022年投资活动使用的净现金为82,560千巴西雷亚尔，2021年为1,507,544千巴西雷亚尔[77] - 2022年融资活动产生的净现金为100,663千巴西雷亚尔，2021年为1,376,766千巴西雷亚尔[77] 非现金费用及税务核销 - 2021年Dextra无形资产减值的非现金费用为21,895千巴西雷亚尔[73][80] - 2022年第一季度因财产、厂房和设备库存核销的非现金费用为1,548千巴西雷亚尔[73][80] - 2022年第三季度税务核销为2,159千巴西雷亚尔[73][80] - 2022年非国际财务报告准则调整的税务影响总计3,172千巴西雷亚尔，2021年为1,935千巴西雷亚尔[73] 其他费用变化 - 咨询费用4Q21为859千巴西雷亚尔，2021年为2,220千巴西雷亚尔，4Q22和2022年均为0，同比下降100.0%[81] - 减值损失4Q21为77千巴西雷亚尔，2021年为21,895千巴西雷亚尔，4Q22和2022年均为0，同比下降100.0%[81] - 与收购相关的费用4Q22为24,400千巴西雷亚尔，4Q21为9,210千巴西雷亚尔，同比增长164.9%；2022年为87,721千巴西雷亚尔，2021年为14,062千巴西雷亚尔[81] 调整后净利润率变化 - 4Q22调整后净利润率为8.9%，4Q21为11.4%，同比下降2.5个百分点[81] - 2022年调整后净利润率为9.8%，2021年为11.4%，同比下降1.6个百分点[81] 财务及运营业绩讨论会议 - 公司将于3月8日上午8点（东部时间）/上午10点（巴西利亚时间）举行视频会议，讨论2022年第四季度和全年财务及运营业绩[61]

业绩总结 - 2021年净收入为约14.4亿雷亚尔，调整后的EBITDA利润率为22.4%[7] - 2022年预计净收入为21.8亿雷亚尔，调整后的EBITDA利润率至少为19%[7] - 2021年净收入增长率为60%，按固定汇率计算为65%[30] - 2022年第三季度净收入为559,018千巴西雷亚尔，较2021年同期的375,970千巴西雷亚尔增长48.5%[80] - 2022年前九个月净收入为1,575,905千巴西雷亚尔，较2021年同期的987,586千巴西雷亚尔增长59.5%[80] - 2022年第三季度毛利润为195,401千巴西雷亚尔，较2021年同期的129,124千巴西雷亚尔增长51.3%[80] - 2022年第三季度运营利润为64,577千巴西雷亚尔，较2021年同期的39,065千巴西雷亚尔增长65.5%[80] - 2022年第三季度净利润为40,608千巴西雷亚尔，较2021年同期的-2,208千巴西雷亚尔实现扭亏为盈[80] - 2022年前九个月净利润为95,830千巴西雷亚尔，较2021年同期的82,129千巴西雷亚尔增长16.7%[80] 用户数据 - 2022年第三季度，147个客户贡献超过100万雷亚尔的收入[30] - 公司在2022年拥有147个多百万账户[39] - 前10大客户（不包括最大客户）占总收入的36%[38] - 2021年净收入保留率为120%[43] - 2022年北美地区的净收入占总收入的42%[37] - 拉丁美洲地区的净收入占总收入的46%[37] - 食品和饮料行业的净收入占总收入的20%[37] - 金融服务行业的净收入占总收入的30%[37] 未来展望 - 预计到2022年，全球数字化转型市场将达到6480亿美元，年增长率为14%[26] - 2022年净收入增长指导为至少41%[45] - 2022年调整后EBITDA利润率预计至少为19%[45] 人员与运营 - 过去12个月新增员工1,500人，增长率为28%[30] - 2021年调整后EBITDA为2.24亿雷亚尔，调整后EBITDA利润率为22.4%[33] - 2022年9个月的调整后EBITDA为2.94亿雷亚尔，调整后EBITDA利润率为18.6%[33] - 调整后的毛利润为206,458千巴西雷亚尔，调整后的毛利率为36.9%[83] - 调整后的EBITDA为107,344千巴西雷亚尔，调整后的EBITDA利润率为19.2%[83] - 调整后的净利润为69,507千巴西雷亚尔，调整后的净利润率为124%[83] - 2022年第三季度财务收入为32,750千巴西雷亚尔，较2021年同期的17,591千巴西雷亚尔增长86.0%[80]

财务数据和关键指标变化 - 2022年第三季度净收入为5.59亿巴西雷亚尔，同比增长49%，其中收购贡献了14个百分点的收入增长；剔除外汇变动影响，按固定汇率计算净收入同比增长51%，高于本季度46%的指引 [23][24] - 2022年前9个月新增53个年收入超100万巴西雷亚尔的新客户；年收入超2000万巴西雷亚尔的客户数量从2021年的16个增加到22个 [25] - 过去5年净收入留存率约为120% [26] - 第三季度调整后EBITDA为1.073亿巴西雷亚尔，同比增长34%；调整后EBITDA利润率为19.2%，较2021年第三季度下降2.1个百分点，主要由于近期收购公司利润率较低和因IPO导致的G&A费用增加；环比来看，调整后EBITDA利润率从2022年第二季度的19.1%和第一季度的17.5%提升至19.2% [28] - 2022年第三季度调整后净利润为6950万巴西雷亚尔，比2021年第三季度高157%；调整后净利润率为12.4%，增加了5.2个百分点，主要得益于2022年第三季度正向外汇变动带来的较低净财务费用，以及因去年底与IPO相关的公司重组导致的所得税费用减少 [29] - 预计2022年第四季度净收入至少为6.05亿巴西雷亚尔，按固定汇率计算同比增长41%；预计2022年全年净收入按固定汇率计算同比增长至少58%，报告收入增长至少51%，其中包括约7个百分点的负面外汇影响；维持2022年全年调整后EBITDA利润率至少为19%的指引 [30][31] 各条业务线数据和关键指标变化 - 2022年前9个月与去年同期相比，金融服务业务收入增长38%，食品和饮料业务增长27%，TMT业务增长99%，农业和化妆品业务增长50% [27] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司在所有运营地区和行业垂直领域均实现了收入增长，北美仍然是有机增长最快的市场，亚太地区随着Transpire业绩的合并也将更具代表性 [26] - 一年前巴西员工占比93%，现在降至87%，人才基地多元化趋势将持续 [21] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司将有机增长作为创造价值的主要战略，收购是加速在特定地区或垂直领域的存在和声誉、加快有机增长的手段 [9][13] - 设计了计划性并购计划并严格执行，自2021年年中以来进行了多次收购，包括巴西的Dextra、英国的Somo、巴西的Box1824、澳大利亚的Transpire和美国的NTERSOL，这些收购公司均由创始人领导，与公司文化契合，作为新的增长单元进行整合 [10][11] - 敏捷组织模式使公司能够在进行仔细的后台IT系统和流程整合的同时实现快速业务整合，通过这些举措扩大了在四个运营地区（北美、拉丁美洲、欧洲和亚太地区）的业务版图，为有机增长奠定基础 [12] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 过去12个月宏观环境充满挑战，但公司凭借适应性实现了27年的连续盈利增长，未来将继续根据市场条件进行调整，为长期客户创造价值 [7] - 尽管宏观环境存在不确定性，但公司对2023年的增长充满信心，预计将实现稳健增长，原因包括对长期客户的高可见度、过去稳定的净收入留存率、2022年新增的53个长期客户以及近期在不同地区的收购所带来的业务版图扩张 [37][38][39] 其他重要信息 - 上周公司完成了在纽约证券交易所上市一周年，利用IPO的现金收益通过收购扩大了全球业务，开拓了新市场和垂直领域，扩大了全球人才基础，并建立了可持续的平台以加速有机增长 [6] - 上个月公司收购了美国的NTERSOL，为公司增加了170多名美国数字专家，几乎使公司在美国的在岸团队规模翻倍，并增强了公司在金融服务行业的能力 [8] - 截至第三季度末，公司拥有近6900名员工，同比增长28% [18] - 上个月CI&T在巴西大型公司类别中被评为“最佳工作场所”第四名，在科技服务公司中排名第一，这是公司在巴西连续第16年获得该奖项，且在所有运营国家都被认可为“最佳工作场所” [19] 问答环节所有提问和回答 问题: 过去3个月客户优先级是否有变化，是否有项目启动延迟、客户更倾向成本节约交易而非数字化转型，以及客户授予新合同的方式或项目类型是否有变化 - 公司仍看到客户有强大的业务管道，但客户在选择项目时存在两个趋势：一是注重速度，即选择投资回报周期短的项目；二是注重效率，即希望在不增加投资的情况下提高产出 [33][34][35] 问题: 如何看待2023年的增长趋势，按固定汇率和有机基础计算 - 公司仍在制定2023年预算，将在下一次财报发布时披露全年指引；预计在2022年坚实基础上，2023年仍将实现稳健增长，尽管宏观环境存在挑战，但公司对长期客户有良好的可见度，过去净收入留存率稳定，2022年新增了53个长期客户，且近期的收购为增长奠定了坚实基础 [37][38][39] 问题: 是否有特定地区或行业垂直领域表现出明显的优势或劣势，与客户的相关讨论情况如何 - 公司在所有垂直领域和地区都实现了持续增长，不同行业有不同的发展趋势。金融服务领域，传统大银行与金融科技公司竞争激烈，出现了加密货币、区块链、开放银行等新趋势；零售领域，电商、全渠道和市场战略仍是大趋势，同时结合了先进的数据分析和机器学习；消费品领域，数据是主要应用场景，用于了解消费者行为和促进数字销售；移动领域，围绕可穿戴设备有很多创新应用 [41][42][43] 问题: 供应方面的动态，如人员流失率、利用率、工资通胀压力情况，以及这些因素如何影响利润率 - 随着近期市场放缓和初创企业的变化，竞争有所缓和，人员流失率从上个季度的16%降至15%，预计未来还将继续下降，但市场仍然竞争激烈 [46] 问题: 现有客户是否因当前宏观经济环境而推迟项目或延长数字化转型项目的时间 - 客户在决策时更加谨慎，注重投资回报周期，倾向于选择能在短周期内看到具体回报的项目，这导致所有公司的销售周期都延长了 [48][49] 问题: 2023年是否会进行更多并购交易，还是会更专注于整合现有收购公司并挖掘协同效应 - 随着NTERSOL收购的完成，公司结束了利用IPO收益进行的第一波并购；目前的优先事项是利用这些收购所建立的平台实现有机增长，并购是加速有机增长的手段，但未来将更专注于挖掘现有平台的潜力 [50][51][53] 问题: 公司同时进行多项并购的能力如何，是否会因目前业务繁忙而放缓并购速度 - 公司采用基于独立增长单元的创业组织模式，将收购的公司整合为新的增长单元，这种模式使业务整合风险较低；在进行收购前，会先派高管以绿地模式进入市场了解情况，然后再进行收购，不同地区的团队独立运作，同时进行多项整合；目前公司结束了第一波并购，未来并购仍将是长期战略，但当前重点是利用现有平台 [54][55][56] 问题: 请提供收购公司（如Transpire和NTERSOL）的客户分布、相对盈利能力和计费费率等更详细的财务贡献信息 - 收购的公司（Transpire、Somo和NTERSOL）通常采用短团队运作，价格和成本较高，EBITDA利润率处于中低水平，低于公司的20%；预计在1 - 3年内，通过将公司的全球技术视角融入现有客户组合，可将其EBITDA利润率提升至公司水平；收购的目的是扩大有机增长能力，随着业务在不同地区的扩张，在岸、近岸业务的组合将不断演变 [60][61][62] 问题: 请阐述2023年预算增长的讨论情况，行业一些同行预计明年增长低于20%，CI&T是否也会如此 - 公司仍在制定2023年预算，将在下一次财报电话会议上全面披露指引；尽管宏观环境存在挑战，但公司对2023年充满信心，因为对长期客户有良好的可见度，2022年新增了53个新客户，且并购带来了新的地区和垂直领域的业务机会；公司会根据宏观环境调整市场策略，注重速度和效率，以适应变化并挖掘机会 [64][65]

净收入相关数据 - 2022年第三季度净收入为5.59亿雷亚尔，同比增长48.7%，按固定汇率计算增长51.3%[8][12] - 2022年前九个月净收入为15.759亿雷亚尔，同比增长59.6%，按固定汇率计算增长65.5%[9] - 预计2022年第四季度净收入至少为6.05亿雷亚尔，按固定汇率计算增长41%，按报告基础计算增长32%[21] - 预计2022年全年净收入按固定汇率计算至少增长58%，按报告基础计算至少增长51%[22] - 2022年第三季度净收入为559,018千巴西雷亚尔，2021年同期为375,970千巴西雷亚尔[37] - 3Q22净收入为559,018千巴西雷亚尔，同比增长48.7%；9M22净收入为1,575,905千巴西雷亚尔，同比增长59.6%[40][41] - 3Q22按固定汇率计算净收入为568,759千巴西雷亚尔，同比增长51.3%；9M22为1,634,761千巴西雷亚尔，同比增长65.5%[40] - 2022年前三季度净收入为1575905千巴西雷亚尔，2021年同期为987586千巴西雷亚尔，同比增长约59.57%[49] 净利润相关数据 - 2022年第三季度净利润为4060万雷亚尔，而2021年第三季度净亏损220万雷亚尔[8][19] - 2022年前九个月净利润为9580万雷亚尔，同比增长16.7%[9] - 2022年前九个月净利润为95,830千巴西雷亚尔，2021年同期为82,129千巴西雷亚尔[37][39] - 3Q22净利润为40,608千巴西雷亚尔，9M22为95,830千巴西雷亚尔，同比增长16.7%[41][43] - 2022年前三季度净利润为95830千巴西雷亚尔，2021年同期为82129千巴西雷亚尔，同比增长约16.68%[49] - 2022年和2021年前九个月净利润分别为95,830和82,129[55] 调整后EBITDA相关数据 - 2022年第三季度调整后EBITDA为1.073亿雷亚尔，同比增长34.1%，调整后EBITDA利润率为19.2%[8] - 预计2022年全年调整后EBITDA利润率至少为19%[22] - 3Q22调整后EBITDA为107,343千巴西雷亚尔，同比增长34.1%；9M22为293,799千巴西雷亚尔，同比增长32.2%[41] 客户数量相关数据 - 过去十二个月年收入超100万雷亚尔的客户数量从2021年第三季度的76个增至2022年第三季度的147个[8] 员工数量相关数据 - 2022年第三季度末公司员工总数为6887人，较2021年第三季度末净增1489人，增长27.6%[8] 毛利润相关数据 - 2022年前九个月毛利润为541,794千巴西雷亚尔，2021年同期为346,600千巴西雷亚尔[37] - 3Q22毛利润为195,401千巴西雷亚尔，同比增长51.3%；9M22为541,794千巴西雷亚尔，同比增长56.3%[41] - 3Q22调整后毛利润为206,458千巴西雷亚尔，同比增长47.9%；9M22为573,285千巴西雷亚尔，同比增长54.9%[41] - 2022年前三季度毛利润为541794千巴西雷亚尔，2021年同期为346600千巴西雷亚尔，同比增长约56.31%[49] 现金及现金等价物相关数据 - 截至2022年9月30日，现金及现金等价物为151,850千巴西雷亚尔，2021年12月31日为135,727千巴西雷亚尔[38] - 2022年和2021年9月30日现金及现金等价物分别为151,850和113,417[56] - 截至2022年9月30日，现金及现金等价物为78403，短期金融投资为73447，总计151850；2021年12月31日分别为69720、66007、135727[126] 总负债相关数据 - 2022年9月30日总负债为1,324,507千巴西雷亚尔，2021年12月31日为1,273,049千巴西雷亚尔[38] 经营、投资、融资活动现金净额相关数据 - 2022年经营活动产生的现金净额为 - 60,711千巴西雷亚尔，2021年为39,451千巴西雷亚尔[39] - 2022年投资活动产生的现金净额为175,987千巴西雷亚尔，2021年为 - 663,896千巴西雷亚尔[39] - 2022年融资活动产生的现金净额为 - 102,800千巴西雷亚尔，2021年为585,724千巴西雷亚尔[39] - 2022年和2021年前九个月经营活动产生的现金净额分别为(60,711)和39,451[55] - 2022年和2021年前九个月投资活动产生的现金净额分别为175,987和(663,896)[55] - 2022年和2021年前九个月融资活动产生的现金净额分别为(102,800)和585,724[56] - 截至2022年9月30日，经营活动现金流出40,951千，融资活动现金流出28,720千[84] - 2022年融资活动现金流量变化中，贷款和借款所得为186,239，贷款和借款及租赁付款为 - 279,940，行使股票期权所得为10,447，总变化为 - 103,082[149] 基本每股收益及加权平均基本股数相关数据 - 2022年基本每股收益为0.72巴西雷亚尔，2021年同期为0.68巴西雷亚尔[37] - 2022年加权平均基本股数为133,006,973股，2021年为119,960,422股[37] - 2022年前三季度基本每股收益为0.72巴西雷亚尔，2021年同期为0.68巴西雷亚尔[49] 各业务线净收入相关数据 - 3Q22金融服务净收入161,185千巴西雷亚尔，同比增长19.4%；9M22为476,250千巴西雷亚尔，同比增长38.0%[40] - 3Q22北美和欧洲净收入289,758千巴西雷亚尔，同比增长69.6%；9M22为798,751千巴西雷亚尔，同比增长63.7%[40] 销售及管理费用相关数据 - 3Q22销售及管理费用为128,141千巴西雷亚尔，同比增长103.1%；9M22为346,543千巴西雷亚尔，同比增长123.6%[41] 调整后净利润相关数据 - 3Q22调整后净利润为69,507千巴西雷亚尔，同比增长156.7%；9M22为162,854千巴西雷亚尔，同比增长45.6%[43] 总资产相关数据 - 截至2022年9月30日，公司总资产为2429911千巴西雷亚尔，较2021年12月31日的2362344千巴西雷亚尔增长约2.86%[47] - 截至2022年9月30日，公司总资产235,601，总负债47,749，可辨认净资产187,852[70] - 截至2022年9月30日，收购Somo后总资产227,971，总负债97,736，可辨认净资产130,235[81] - 截至2022年9月30日，收购Box 1824后总资产17,469，总负债18,398[92] 总权益相关数据 - 截至2022年9月30日，公司总权益为1105404千巴西雷亚尔，较2021年12月31日的1089295千巴西雷亚尔增长约1.48%[47] - 2022年前三季度因业务合并（Somo）使权益增加14037千巴西雷亚尔[53] - 2022年前三季度因行使股票期权使权益增加10447千巴西雷亚尔[53] 综合（亏损）收入相关数据 - 2022年前三季度综合（亏损）收入为 - 30058千巴西雷亚尔，2021年同期为101851千巴西雷亚尔[51] 折旧和摊销相关数据 - 2022年和2021年前九个月折旧和摊销分别为67,154和30,102[55] 公司收购相关数据 - 2021年11月10日公司完成首次公开募股，发行15,000,000股A类普通股，每股发行价15美元，集团净收益860,993雷亚尔[61] - 2021年公司收购Dextra集团，总收购对价800,000雷亚尔，已分别于2021年8月10日、12月2日和2022年8月10日支付650,000、50,938和剩余款项[66][67] - 收购Dextra集团时，收购日转移的总对价为783,573雷亚尔，包括现金700,938、应付业务合并账款82,635等[68] - 收购产生的商誉595,721，收购子公司现金净流出692,722[74][75] - 2022年1月收购Somo，总收购对价454,271，已支付363,837，剩余5,688于6月支付[76][78] - 收购Somo的考虑转移总额447,414，产生商誉317,179，现金净流出247,764[79][83][84] - 2022年6月公司签订协议收购Box 1824，最终收购对价34,179[85][88] - 收购Box 1824的考虑转移包括现金20,768（调整后）、留存金额8,871等[89] - 收购Box 1824产生相关成本717，计入“一般及行政费用”[90] - 2022年9月1日，公司签订协议收购Transpire 100%股权，收购总对价为76581，其中现金支付60392，发行A类普通股16189[100][103] - 收购Transpire初步确认的资产公允价值为24695，负债公允价值为23075，可辨认净资产公允价值为1620[105] - 收购Transpire产生的初步商誉中，转让对价为76581，可辨认净资产公允价值为 - 1620，商誉总计74961[108] - 收购Transpire的现金流出中，现金对价为60392，减去收购的现金及现金等价物5397，投资活动现金净流出为54995[109] - 公司预计在2022年12月31日前完成对Transpire所有资产和负债的估值[101] 金融投资相关数据 - 截至2022年9月30日，金融投资余额为181,857（2021年12月31日为798,786），美元金额为33,636（2021年12月31日为143,139）[128] - 金融投资的利率范围为0.12% p.a. [128] 贸易应收款相关数据 - 截至2022年9月30日，贸易应收款净额为462,793（2021年12月31日为340,519），其中美国市场296,570（2021年12月31日为226,154），巴西市场113,497（2021年12月31日为101,122），其他市场53,141（2021年12月31日为14,302）[129] - 截至2022年9月30日，逾期1 - 60天的贸易应收款为83,419（2021年12月31日为20,020）[129][130] - 截至2022年9月30日，贸易应收款减值损失余额为(415)（2021年1月1日为(1,059)）[131] - 贸易应收款按到期日划分，未到期的截至2022年9月30日为367,124（2021年12月31日为319,450）[129] 其他资产相关数据 - 截至2022年9月，其他资产总额为37,098（2021年12月31日为32,968），其中预付费用31,846（2021年12月31日为29,743），租赁保证金3,020（2021年12月31日为2,471）[132] 物业、厂房及设备相关数据 - 截至2022年9月30日，物业、厂房及设备总额为60,376（2021年12月31日为57,721），其中IT设备40,887（2021年12月31日为35,230），家具及固定装置5,944（2021年12月31日为6,283）[133] - 物业、厂房及设备的折旧截至2022年9月30日