财务数据关键指标变化：收入和利润 - 2021财年净销售额为2.314亿美元，同比增长0.9%或198万美元[276][277] - 子公司金农销售额5941万美元，同比增长4.2%，销量增长2,727吨至74,382吨[276][277] - 子公司古丰销售额1.108亿美元，同比下降7.3%，销量下降48,450吨至308,523吨[276][278] - 子公司玉兴销售额1104万美元，同比增长19.6%[276][278] - 可变利益实体销售额5013万美元，同比增长15.0%[276][279] - 毛利润为3958万美元，同比下降5.9%[276] - 运营亏损为1.137亿美元，同比收窄17.5%[276] - 净亏损为1.197亿美元，同比收窄12.4%[276] - 基本每股净亏损为17.49美元，同比收窄28.1%[276] - 公司总毛利润为39,575,514美元，毛利率为17.8%[282] - 金农毛利润为15,842,540美元，同比下降17.8%，毛利率为26.7%[282] - 玉兴毛利润为2,047,148美元，同比大幅增长58.5%，毛利率为18.5%[283] - 公司净亏损为119,747,617美元，亏损额同比收窄12.4%，净亏损率为49.9%[289] 财务数据关键指标变化：成本和费用 - 公司总销售成本为191,833,143美元，同比增长2.4%[280] - 金农销售成本为43,566,629美元，同比增长15.5%[280] - 古丰销售成本为96,860,527美元，同比下降7.9%[280] - 总运营费用为1.533亿美元，同比下降14.8%，其中行政费用下降16.6%[276] 各条业务线表现 - 公司化肥业务（Jinong和Gufeng）在2021财年和2020财年分别占总营收的约71.0%和70.9%[255] - 销售VIE公司在2021财年和2020财年分别贡献了总营收的24.4%和25.4%[255] - 截至2021年6月30日，公司共有690种在售化肥产品，其中Jinong生产103种，Gufeng生产336种，VIE公司生产251种[257] - 2021财年化肥总销量为382,905公吨，较2020财年的428,629公吨下降10.7%[258] - Jinong在2021财年销量为74,382公吨，同比增长3.8%；Gufeng销量为308,523公吨，同比下降13.6%[258] - Jinong在2021财年每吨收入为803美元，Gufeng为358美元[258] - Gufeng的前五大经销商在2021财年贡献了其79.5%的收入[259] 各地区表现 - 2021财年，河北（32.6%）、黑龙江（11.9%）、辽宁（11.2%）、内蒙古（11.1%）和陕西（3.9%）五个省份贡献了约70.6%的化肥收入[259] - 截至2021年6月30日，公司共有1,756家经销商，覆盖中国22个省、4个自治区和4个直辖市[259] - 2021财年，陕西（86.0%）、上海（5.5%）和北京（2.3%）三个省份贡献了农产品收入的93.9%[260] 其他财务数据 - 公司现金及等价物为18,593,944美元，同比增长57.1%[294] - 经营活动净现金流出为12,879,517美元，同比改善80.5%[298] - 融资活动净现金流入为14,302,100美元[297] - 截至2021年6月30日，公司融资活动产生的现金净额为14,302,100美元，较2020财年的9,751,265美元增加4,550,835美元，增幅46.7%[300] - 截至2021年6月30日，公司应收账款为126,521,991美元，较2020年的132,393,115美元减少5,871,124美元，降幅4.4%[301] - 截至2021年6月30日，应收账款坏账准备为23,738,987美元，较2020年的30,943,875美元减少7,204,888美元，降幅23.3%，占应收账款比例从23.4%降至18.8%[301] - 截至2021年6月30日，公司存货为64,315,903美元，较2020年的98,408,639美元减少34,092,736美元，降幅34.6%[305] - 截至2021年6月30日，公司预付供应商款项为23,884,772美元，较2020年的65,002,723美元减少41,117,951美元，降幅63.3%[307] - 截至2021年6月30日，公司应付账款为16,868,942美元，较2020年的17,274,034美元减少405,092美元，降幅2.3%[308] - 截至2021年6月30日，公司预收收入（客户定金）为6,257,215美元，较2020年的7,326,889美元减少1,069,674美元，降幅14.6%[309] - 截至2021年6月30日，公司短期贷款应付为4,179,600美元，2020年为3,537,500美元[301] - 截至2021年6月30日，公司累计其他综合收益为200万美元[321] - 2021财年，公司从出售普通股中获得14,000,000美元收入，并从贷款中获得4,078,350美元，偿还贷款3,776,250美元[300] 风险因素：COVID-19疫情影响 - COVID-19疫情已对公司运营产生不利影响，未来其他疫情也可能造成类似风险[326] - 疫情导致政府要求或强制关闭或限制业务，扰乱供应链和劳动力，降低产品和服务需求[326] - 疫情导致客户和交易对手违约，可能给公司带来信贷损失[326] - COVID-19疫情显著增加了经济和需求的不确定性[326] - 疫情可能导致全球经济衰退，进而对公司财务状况和运营产生进一步不利影响，且影响可能持续较长时间[326] - 疫情对公司的运营和财务表现的全面影响目前仍不确定[327] - 影响程度取决于许多公司无法控制的外部因素，包括疫情的时机、范围、轨迹和持续时间，以及有效治疗方法和疫苗的开发与供应[327] - 未来可能对公司产生的额外影响包括：对公司产品和服务的需求产生重大不利影响[328] - 未来可能对公司产生的额外影响包括：对公司的供应链、销售和分销渠道产生重大不利影响[328] - 未来可能对公司产生的额外影响包括：对公司的盈利能力与成本结构产生重大不利影响[328]

业务线收入占比 - 公司肥料业务在2021年前九个月占总收入的73.9%，2020年同期为75.5%[138] - 销售VIE公司在2021年前九个月贡献了21.5%的收入，2020年同期为20.8%[138] 产品开发与生产 - 截至2021年3月31日，公司共开发并生产685种肥料产品，其中Jinong生产100种，Gufeng生产334种，VIE公司生产251种[139] 销量变化 - 2021年第一季度肥料销售总量为154,874吨，同比下降14.7%，其中Jinong销量增长60.7%，Gufeng销量下降21.1%[141] - 2021年前九个月肥料销售总量为303,662吨，同比下降10.7%，其中Jinong销量增长9.3%，Gufeng销量下降14.6%[142] - 金农2021年Q1化肥销量同比增长60.7%至23,066公吨，带动销售额增至1581.86万美元[160] - 谷丰2021年Q1化肥销量同比下降21.1%至131,807公吨，导致销售额下降865.59万美元（15.2%）[161] - 金农2021年前九个月化肥销量同比增长9.3%至60,165公吨，带动净销售额微增0.9%至45,249,797美元[184] 地区收入分布 - 2021年第一季度，公司79.5%的肥料收入来自中国五个省份，其中河北占比最高（37.4%）[143] - 2021年第一季度，农业产品收入的93.1%来自陕西（85.0%）、上海（5.0%）和北京（3.1%）[145] 分销网络 - 截至2021年3月31日，公司拥有1,985家分销商，覆盖中国22个省、4个自治区和4个直辖市[144] - Jinong前五大分销商占其肥料收入的3.9%，而Gufeng前五大分销商占比高达80.9%[144] - 2021年第一季度，Jinong推出9款新肥料产品并新增63家分销商，Gufeng未推出新产品[147] 收购与投资 - 公司通过VIE安排支付总计4500万元人民币（约686.7万美元）收购目标公司股权，并发行面值6300万元人民币（约961.38万美元）的三年期可转换票据，年固定复合利率为3%[151] - 公司收购两家农资公司（孙吴县祥荣和安徽丰农）各支付400万元人民币现金及600万元人民币票据，合计800万元现金和1200万元票据[150] 收入与利润 - 2021年第一季度公司净销售额为8606.84万美元，同比增长0.3%，主要得益于金农销售额增长4052.17万美元（40.4%）[158][159] - 公司整体毛利率从2020年Q1的14.7%提升至2021年Q1的16.8%，毛利润增长182.92万美元（14.5%）[169] - 金农2021年Q1毛利润率达27%，虽销售额增长但销售价格下降导致毛利率微降0.3个百分点[170] - 玉星2021年Q1毛利润同比激增265.6%至61.37万美元，毛利率从8.3%大幅提升至20.1%[172] - VIE毛利润在2021年第一季度同比增长30.2%，达到3,098,479美元，毛利率从15.4%提升至16.5%[173] - 公司2021年前九个月净销售额同比下降4.1%至178,567,978美元，主要由于谷丰销售额下降9.4%[183][185] - 公司2021年前九个月总毛利率从18.6%降至17.5%，毛利润同比下降9.9%至31,182,438美元[192] - 裕兴2021年前九个月毛利润同比增长52.6%至1,536,475美元，毛利率从14.3%提升至18.8%[195] - VIE 2021年前九个月毛利润同比增长7.5%至6,646,849美元，毛利率从16.0%提升至17.3%[196] 费用变化 - 公司销售费用在2021年第一季度同比增长40.9%至3,203,422美元，占净销售额比例从2.6%升至3.7%[174] - 金农销售费用占其净销售额比例从2020年第一季度的16.9%降至2021年同期的16.6%，为2,625,425美元[175] - 公司管理费用在2021年第一季度同比下降56.2%至25,784,656美元，占净销售额比例从68.5%大幅降至30.0%[176] - 公司2021年前九个月销售费用同比增长15.4%至11,264,533美元，占净销售额比例从5.2%升至6.3%[197] - 金农公司2021年前九个月销售费用为9,659,301美元，占净销售额的21.3%，相比2020年同期的8,726,383美元（占净销售额的19.5%）有所增加[198] - 公司2021年前九个月一般及行政费用为102,266,279美元，占净销售额的57.3%，相比2020年同期的107,911,310美元（占净销售额的58.0%）减少5,645,031美元，降幅5.2%[199] - 公司2021年前九个月其他费用总额为172,596美元，相比2020年同期的202,187美元减少29,591美元，降幅14.6%[200] 利润与亏损 - 公司2021年Q1运营亏损收窄3392.29万美元（70%），主要因管理费用下降3302.33万美元（56.2%）[158] - 2021年Q1净亏损收窄至1481.48万美元，较上年同期亏损5022.23万美元改善70.5%[158] - 金农公司2021年前九个月所得税费用为277,685美元，相比2020年同期的0美元增加277,685美元，增幅100.0%[201] - 公司2021年前九个月净亏损85,804,365美元，相比2020年同期的84,618,989美元增加1,185,376美元，增幅1.4%，净亏损占净销售额比例分别为-48.1%和-45.4%[203] 现金流与财务状况 - 截至2021年3月31日，公司现金及现金 equivalents为5,075,588美元，相比2020年6月30日的11,934,778美元减少6,859,190美元，降幅57.5%[210] - 公司2021年前九个月经营活动净现金流出10,584,537美元，相比2020年同期的38,676,884美元减少28,092,346美元，降幅72.6%[213] - 截至2021年3月31日，公司应收账款为125,733,691美元，相比2020年6月30日的105,693,326美元增加20,040,365美元，增幅19.0%[217] - 截至2021年3月31日，公司存货为64,017,955美元，相比2020年6月30日的98,921,081美元减少34,903,126美元，降幅35.3%[220] - 截至2021年3月31日，公司应付账款为22,234,276美元，相比2020年6月30日的17,719,093美元增加4,515,183美元，增幅25.5%[222] - 公司现金及现金等价物包括银行存款、存单和期限三个月以内的其他高流动性投资[229] 财务政策与风险 - 应收账款坏账准备金政策：金农和谷丰180天以上、裕兴90天以上未收回的应收款将计提坏账准备[230] - 截至2021年3月31日递延资产已全部摊销完毕，涉及经销商市场开发预付款项[231] - 人民币兑美元汇率波动风险：2020年7月1日至2021年3月31日期间人民币累计升值7.9%[236] - 截至2021年3月31日累计其他综合亏损达900万美元[236] - 短期债务规模：2021年3月31日为410万美元，2020年6月30日为350万美元[237] - 短期银行贷款平均剩余期限约3个月，平均原始期限1年[237] - COVID-19疫情导致供应链中断、需求下降及客户信用风险上升[242][243] - 通胀风险可能影响产品成本和毛利率，若售价无法同步上涨将损害盈利能力[241] 业务分部 - 公司业务分为四大报告分部：金农(化肥生产)、谷丰(化肥生产)、裕兴(农产品生产)及销售VIE实体[233]

收入和利润（同比环比） - 2020年第三季度净销售额为4415.8232万美元，较2019年同期的5082.1571万美元减少666.3339万美元，降幅13.1%[162] - 2020年第三季度总毛利润为831.1669万美元，较2019年同期的1315.9247万美元减少484.7578万美元，降幅36.8%[162] - 2020年第三季度经营亏损为2934.4383万美元，较2019年同期的681.29万美元增加2253.1483万美元，增幅330.7%[162] - 2020年第三季度所得税前亏损为2938.3911万美元，较2019年同期的686.6668万美元增加2251.7242万美元，增幅327.9%[162] - 2020年第三季度净亏损为3095.2914万美元，较2019年同期的731.5799万美元增加2363.7114万美元，增幅323.1%[162] - 2020年第三季度净亏损为3095.2914万美元，较2019年同期增加2363.7114万美元，增幅323.1%，占总净销售额的-70.1%[182] 成本和费用（同比环比） - 2020年第三季度商品销售成本为3584.6563万美元，较2019年同期的3766.2324万美元减少181.5761万美元，降幅4.8%[162] - 2020年第三季度销售费用为471.1956万美元，较2019年同期的363.0355万美元增加108.1601万美元，增幅29.8%[162] - 2020年第三季度一般及行政费用为3294.4096万美元，较2019年同期的1634.1792万美元增加1660.2304万美元，增幅101.6%[162] - 2020年第三季度销售费用为471.1956万美元，占净销售额的10.7%，较2019年同期增加108.1601万美元，增幅29.8%[176] - 2020年第三季度一般及行政费用为3294.4096万美元，占净销售额的74.6%，较2019年同期增加1660.2304万美元，增幅101.6%，主要因古丰坏账费用增加1964.8882万美元[178] - 2020年第三季度总其他费用为3.9528万美元，较2019年同期减少1.4241万美元，降幅26.5%，主要因增值费用降低[179] - 2020年第三季度吉农所得税费用为26.789万美元，较2019年同期增加17.5402万美元，增幅189.6%；古丰所得税费用为0，较2019年同期增加6.8276万美元，增幅100%[180][181] 各条业务线表现 - 2020和2019年第三季度，金农和古丰的肥料业务分别占公司总收入的68.7%和69.6%，销售VIE公司分别占25.8%和25.4%[143] - 截至2020年9月30日，公司共开发生产730种不同的肥料产品，其中金农145种，古丰334种，VIE公司251种[144] - 2020年第三季度，金农和古丰分别销售肥料15,871吨和44,824吨，较2019年同期分别减少2,752吨（-14.8%）和7,627吨（-14.5%）[144] - 2020年第三季度，公司销售约60,695吨肥料产品，2019年同期为71,704吨[145] - 2020年第三季度，金农前五经销商占其肥料收入的5.2%，古丰前五经销商占其收入的81.0%[147] - 2020年第三季度，三个省市占公司农产品收入的95.2%，其中陕西87.8%、上海5.7%、北京1.7%[148] - 2020年第三季度，金农未推出新肥料产品，新增101家经销商，古丰未推出新肥料产品，未新增经销商[149] 各地区表现 - 中国五个省份的客户肥料销售收入占2020年第三季度肥料总收入的59.7%，其中河北26.2%、黑龙江10.9%、内蒙古9.1%、辽宁8.5%、陕西4.9%[146] 管理层讨论和指引 - 公司财务报表按美国公认会计原则编制，需管理层进行重大估计和判断[203] 其他没有覆盖的重要内容 - 截至2020年9月30日，公司共有1,924家经销商，覆盖中国22个省、4个自治区和4个直辖市，其中金农1,096家，古丰330家[147] - 2016年6月30日和2017年1月1日，公司通过金农进行战略收购，涉及多家公司，支付现金和票据金额不等[150][151][153] - 公司收购目标公司，需支付4500万元人民币（约629.1万美元），并发行面值6300万元人民币（约880.74万美元）、年利率3%、期限三年的可转换债券[154] - 截至2020年9月30日，现金及现金等价物为1283.1922万美元，较2020年6月30日增加89.7144万美元，增幅7.5%[188] - 2020年第三季度经营活动净现金使用量为165.3512万美元，较2019年同期减少473.3146万美元，降幅153.7%；投资活动净现金使用量为2.9967万美元，较2019年同期增加1.1371万美元；融资活动净现金流入为29.44万美元，较2019年同期减少1043.72万美元[190][192][193] - 截至2020年9月30日，应收账款为1.09201762亿美元，较2020年6月30日增加350.8436万美元，增幅3.3%；可疑账款备抵为2486.0835万美元，较2020年6月30日减少1360.5365万美元，降幅35.4%[194][195] - 截至2020年9月30日，存货为1.07895317亿美元，较2020年6月30日增加897.4236万美元，增幅9.1%；预付供应商款项为3814.2857万美元，较2020年6月30日减少2693.8961万美元，降幅41.4%[197][198] - 截至2020年9月30日，应付账款为1953.4919万美元，较2020年6月30日增加181.5826万美元，增幅10.2%；客户存款为922.3513万美元，较2020年6月30日增加188.0923万美元，增幅25.6%[200][201] - 截至2020年9月30日，公司累积其他综合损失为2.1亿美元[214] - 2020年7月1日至9月30日，人民币兑美元累计升值4.1%[214] - 截至2020年9月30日和6月30日，公司短期债务分别为400万美元和350万美元[215] - 公司的应收账款政策为，吉农和古丰超过180天未偿还、宇星超过90天未偿还的应收账款将计入坏账准备[208] - 递延资产方面，若经销商积极销售产品，其在营销和门店开发方面的欠款将在三年内摊销；若违约、违约或提前终止协议，未摊销部分需立即退还；截至2020年9月30日，递延资产已全部摊销[209] - 截至2020年9月30日，公司分为十个主要业务单元，财务报告分为四个主要业务板块[211] - 公司销售商品收入在发货给客户时确认，收到未满足收入确认标准的款项记为未实现收入[205] - 公司现金及现金等价物包括手头现金、银行存款、三个月内到期的存单和其他高流动性投资[207] - 公司短期银行贷款期限通常为三至十二个月，原贷款平均期限为一年，剩余平均期限约九个月[215][216]

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-K ☒ ANNUAL REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the fiscal year ended June 30, 2020 or ☐ TRANSITION REPORT UNDER SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from _________ to _____________ Commission file number: 001-34260 CHINA GREEN AGRICULTURE, INC. (Exact name of registrant as specified in its charter) Nevada 36-3526027 (State or other juri ...

财务数据关键指标变化（收入和利润） - 2020年第一季度净销售额为85,826,689美元，同比下降20.6%（22,293,881美元）[160][161] - 2020年前九个月总净销售额为186,213,269美元，同比下降14.7%（减少32,116,570美元），主要因COVID-19对金农和古丰销售额的负面影响[184][189] - 2020年第一季度毛利润为12,617,434美元，同比下降40.4%（8,539,541美元）[160] - 2020年第一季度运营收入亏损48,464,371美元，同比下降750.6%（55,913,683美元）[160] - 2020年第一季度净亏损50,222,309美元，同比下降1081.3%（55,340,208美元）[160] - 公司总毛利润下降30.6%，从2019年同期的49,870,840美元降至34,597,166美元，毛利率从22.8%降至18.6%[194] - 公司净亏损84,618,989美元，较2019年同期的净利润16,635,439美元下降608.7%，净亏损占净销售额的比例为-45.4%[203] 财务数据关键指标变化（成本和费用） - 2020年第一季度销售成本为73,209,255美元，同比下降15.8%（13,754,340美元）[160][165] - 金农公司2020年第一季度销售成本为8,193,579美元，同比下降26.1%（减少2,897,840美元），主要因COVID-19导致销量下降[166] - 古丰公司2020年第一季度销售成本为50,097,056美元，同比下降15.8%（减少9,378,207美元），主要因COVID-19导致净销售额下降[167] - 玉星公司2020年第一季度销售成本为1,847,112美元，同比下降24.5%（减少598,134美元），主要因COVID-19导致净销售额下降[168] - 截至2020年3月31日的九个月，公司总销售成本下降9.8%，从2019年同期的66,589,975美元降至60,094,429美元[192][193] - 公司销售费用下降46.9%，从2019年同期的18,370,524美元降至9,761,145美元，占净销售额的比例从8.4%降至5.2%[198] 各条业务线表现 - 公司肥料业务在2020年前九个月占总收入的79.6%，2019年同期为82.5%[131] - 销售VIEs在2020年前九个月贡献了18.0%的收入，2019年同期为14.9%[131] - 截至2020年3月31日，公司共开发和生产了730种不同的肥料产品，其中Jinong开发145种，Gufeng开发334种，VIE公司开发251种[137] - 2020年前三个月肥料销售总量为181,475吨，同比下降12.6%，其中Jinong销售14,350吨（同比下降15.7%），Gufeng销售167,125吨（同比下降12.4%）[137][138] - 2020年前九个月肥料销售总量为340,118吨，同比下降5.1%，其中Jinong销售55,059吨（同比上升3.9%），Gufeng销售285,060吨（同比下降6.6%）[139] - Jinong公司2020年第一季度销售额为11,266,437美元，同比下降49%（10,810,899美元）[160][162] - Gufeng公司2020年第一季度销售额为57,094,310美元，同比下降15%（10,073,117美元）[160][163] - Yuxing公司2020年第一季度销售额为2,014,987美元，同比下降28.5%（802,955美元）[160][164] - VIE架构下公司2020年第一季度销售额为15,450,955美元，同比下降3.8%（606,910美元）[160][165] - 2020年前九个月金农公司净销售额为44,842,738美元，同比下降27.2%（减少16,718,491美元），古丰公司净销售额下降10.6%（减少11,312,292美元），均主要受COVID-19影响[185][186] - Jinong的毛利润下降47.1%，从2019年同期的30,271,756美元降至16,028,737美元，毛利率从49.2%降至35.7%[195] - Gufeng的毛利润下降8.6%，从2019年同期的12,451,425美元降至11,377,045美元，但毛利率从11.6%微增至11.9%[196] - 金农公司2020年第一季度毛利润为3,072,858美元，同比下降72.0%（减少7,913,059美元），毛利率从49.8%骤降至27.3%，主要因销售价格降低[170] - 古丰公司2020年第一季度毛利润为6,997,254美元，同比下降9.0%（减少694,910美元），但毛利率从11.5%微增至12.3%[171] - 玉星公司2020年第一季度毛利润为167,875美元，同比下降55%（减少204,821美元），毛利率从13.2%降至8.3%，主要因COVID-19导致生产效率下降[173] - VIE公司2020年第一季度毛利润同比增长13.0%（增加273,249美元）至2,379,447美元，毛利率从13.1%提升至15.4%，主要因产品成本下降[174] 各地区表现 - 中国五个省份的销售占2020年前三个月肥料收入的56.7%，其中河北占比最高（25.9%）[141] - 截至2020年3月31日，公司拥有1,983家分销商，覆盖中国22个省、4个自治区和4个直辖市[142] - Gufeng的前五大分销商占其2020年前三个月收入的81.7%，而Jinong的前五大分销商仅占4.9%[142] - 农业产品收入中，陕西省占2020年前三个月收入的88.3%[143] 管理层讨论和指引 - COVID-19疫情在2020年第一季度对公司运营产生显著影响，预计第二季度影响将进一步扩大[132][133] - COVID-19疫情导致供应链中断、需求下降及全球经济不确定性增加，可能对公司盈利能力产生长期负面影响[238][239][241] 其他财务数据 - 公司通过VIE架构支付45,000,000元人民币（约6,349,500美元）并发行面值63,000,000元人民币（约8,889,300美元）的可转换票据[151] - 截至2020年3月31日，公司现金及现金 equivalents为41,311,137美元，较2019年6月30日下降42.8%[210] - 公司经营活动产生的净现金流出为38,676,884美元，较2019年同期下降50.4%[213] - 截至2020年3月31日，公司应收账款为166,452,189美元，较2019年6月30日增长14.6%[216] - 公司坏账准备占应收账款的比例从2019年6月30日的18.8%降至2020年3月31日的17.2%[217] - 截至2020年3月31日，公司库存为62,234,682美元，较2019年6月30日的162,013,889美元下降99,779,207美元（61.6%），主要归因于古丰库存减少105,824,886美元（74.9%）[219] - 供应商预付款从2019年6月30日的32,713,817美元增至2020年3月31日的62,935,130美元，增幅达30,221,313美元（92.4%）[220] - 应付账款从2019年6月30日的19,004,548美元增至2020年3月31日的20,310,699美元，增加1,306,151美元（6.9%），其中VIEs应付账款增长1,596,124美元（9.3%）[221] - 客户预收款（未实现收入）从2019年6月30日的6,514,619美元增至2020年3月31日的7,713,614美元，上升1,198,995美元（18.4%），古丰贡献了其中999,852美元（21.4%）的增长[222] - 人民币兑美元汇率在2019年7月1日至2020年3月31日期间累计贬值3.3%，导致公司以美元计价的净资产和收入价值承压[233] - 短期债务从2019年6月30日的360万美元增至2020年3月31日的380万美元，剩余平均期限约3个月[234] - 截至2020年3月31日，公司累计其他综合亏损达3300万美元，未采取对冲措施应对汇率风险[233] - 古丰库存从2019年6月30日的141,210,160美元锐减至2020年3月31日的35,385,274美元，降幅达74.9%[219] - 应收账款坏账准备政策：金农和古丰超180天、玉兴超90天的应收款需计提坏账准备[228]

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION WASHINGTON, D.C. 20549 FORM 10-Q (Mark One) ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 or 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934. For the quarterly period ended December 31, 2019 ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934. For the transition period from ____________ to ____________ Commission File Number 001-34260 CHINA GREEN AGRICULTURE, INC. (Exact name of registrant as specified in its charter) | --- | - ...

财务数据关键指标变化：收入和利润 - 2019年第三季度净销售额为5082.16万美元，同比下降713.32万美元或12.3%[145][146] - 2019年第三季度毛利润为1315.92万美元，同比下降331.04万美元或20.1%，毛利率从去年同期的28.4%下降至25.9%[145][153] - 2019年第三季度营业亏损为681.29万美元，而去年同期营业利润为1073.99万美元，同比下降163.4%[145] - 2019年第三季度净亏损为731.58万美元，而去年同期净利润为901.18万美元，同比下降181.2%[145] - 公司净亏损731.58万美元，同比下降1,632.76万美元或181.2%，净销售占比为-14.4%[166] - 2019年第三季度综合亏损为2468.33万美元，而去年同期综合亏损为697.6万美元[145] 财务数据关键指标变化：成本和费用 - 2019年第三季度销售成本为3766.23万美元，同比下降382.28万美元或9.2%[145][149] - 销售费用为363.04万美元，占净销售额的7.1%，同比增长20.99万美元或6.1%[159] - 一般及行政费用激增至1,634.18万美元，占净销售额的32.2%，同比增加1,403.24万美元或607.6%[162] - 2019年第三季度一般及行政费用激增至1634.18万美元，较去年同期的230.94万美元增长607.6%[145] 各条业务线表现：化肥业务（Jinong和Gufeng） - 化肥业务（Jinong和Gufeng）贡献了公司2019年第三季度总收入的69.6%，2018年同期为69.0%[128] - 2019年第三季度，Jinong的肥料每吨收入为1,035美元，同比下降20.0%（2018年同期为1,294美元）[129] - 2019年第三季度，Gufeng的肥料每吨收入为311美元，同比下降10.6%（2018年同期为348美元）[129] - 2019年第三季度，公司化肥总销量为71,074吨，同比增长4.7%（2018年同期为67,851吨）[130] - 2019年第三季度，Jinong化肥销量为18,623吨，同比微增0.1%（2018年同期为18,605吨）[130] - 2019年第三季度，Gufeng化肥销量为52,451吨，同比增长6.5%（2018年同期为49,247吨）[130] - 截至2019年9月30日，公司共开发并生产了730种不同的肥料产品[130] - 金农（Jinong）销售费用占其净销售额的17.3%，同比上升3.6个百分点；净利下降537.59万美元或91.1%[160][170] - 古丰（Gufeng）净亏损1,151.20万美元，同比由盈转亏，净利下降1,263.23万美元或1,127.5%[171] 各条业务线表现：销售VIE公司 - 销售VIE公司贡献了公司2019年第三季度总收入的25.4%，2018年同期为26.9%[128] - 2019年第三季度，Yuxing的净销售额增长15.22万美元或6.4%，达到253.97万美元，主要得益于市场需求增加和高级花卉价格上涨[145][149] 各地区表现 - 2019年第三季度，公司来自前五大省份的化肥收入占总化肥收入的56.7%，其中河北占25.9%，黑龙江占10.9%[131] - 截至2019年9月30日，公司共有2,063家分销商，覆盖中国22个省、4个自治区和4个直辖市[132] 其他财务数据：现金流 - 经营活动产生的净现金流为307.96万美元，同比减少543.92万美元或63.8%[176] - 融资活动产生的净现金流为1,073.16万美元，主要源于出售普通股所得1,025.2万美元[177][179] - 现金及现金等价物期末余额为8,295.39万美元，较上季度末增加1,069.41万美元或14.8%[174] 其他财务数据：资产与债务 - 应收账款为1.3898亿美元，较上季度末减少620.52万美元或4.3%；坏账准备占应收账款比例降至16.8%[181][182] - 存货为1.4685亿美元，较上季度末减少1,516.54万美元或9.4%[184] - 截至2019年9月30日短期债务为380万美元，截至2019年6月30日为360万美元[201] - 短期贷款平均原始期限为一年，剩余平均期限约为九个月[202] - 公司累计其他综合亏损为3700万美元[200] 其他财务数据：会计政策与货币影响 - 收入确认以货物发运为准，预收款记为未实现收入[191] - 收入为商品发票价值（不含增值税），产品交付后通常不提供退货或销售折扣[192] - 现金及现金等价物包括现金、银行存款及购买时三个月内到期的存单和高流动性投资[193] - 金农和古丰的应收账款逾期超过180天将计提坏账准备，玉兴的应收账款逾期超过90天将计提坏账准备[194] - 递延资产已于2019年9月30日全部摊销完毕[195] - 公司业务分为十个主要业务单元，财务报告目的下按地点和产品分为四个主要业务分部[197] - 人民币兑美元在2019年7月1日至9月30日期间累计贬值4.2%[200] 管理层讨论和指引 - （注：提供的文本中未包含明确的管理层讨论或未来指引内容，故本主题暂缺。） 其他没有覆盖的重要内容：收购活动 - 2017年1月1日，公司收购孙吴县祥荣农资有限公司和安徽丰农种业股份有限公司，现金支付总额为人民币800万元，收购票据本金总额为人民币1200万元[136] - 根据协议，公司向目标公司股东支付总额人民币4500万元（约合629.1万美元），并发行面值总额人民币6300万元（约合880.74万美元）、年固定复利3%、期限三年的可转换票据[137]

财务数据关键指标变化 - 2019年6月30日，公司净收入为1159.04万美元，2018年为亏损693.12万美元[288] - 2019财年净销售额为2.94320803亿美元，较2018财年的2.8705353亿美元增加726.7273万美元，增幅2.5%，主要因古丰和VIEs净销售额增加[313][314] - 2019财年金农销售额7649.449万美元，较2018财年减少2122.8352万美元，降幅21.7%；古丰销售额1.36285236亿美元，较2018财年增加2330.1663万美元，增幅20.6%；宇星销售额1010.1051万美元，较2018财年减少38.3979万美元，降幅3.7%；销售VIEs销售额7144.0026万美元，较2018财年增加557.7941万美元，增幅8.5%[313] - 2019财年商品销售成本为2.29678123亿美元，较2018财年的2.12944597亿美元增加1673.3526万美元，增幅7.9%[313] - 2019财年运营收入为1880.4748万美元，较2018财年的2980.1787万美元减少1099.704万美元，降幅36.9%[313] - 2019财年净利润为1159.0395万美元，较2018财年的 - 693.1225万美元增加1852.162万美元，增幅267.2%[313] - 2019财年基本加权平均流通股数量为338.8529万股，较2018财年的321.9314万股增加16.9215万股，增幅5.3%[313] - 2019财年吉农净销售额为76494490美元，较2018财年减少21228352美元，降幅21.7%[315] - 2019财年古丰净销售额为136285236美元，较2018财年增加23301663美元，增幅20.6%[316] - 2019财年销售VIEs净销售额为71440026美元，较2018财年增加5577941美元，增幅8.5%[318] - 2019财年总销售成本为229678123美元，较2018财年增加16733526美元，增幅7.9%[318] - 2019财年总毛利润为64642680美元，较2018财年减少9466253美元，2019和2018财年毛利率分别为22.0%和29.8%[323] - 2019财年销售费用为23266121美元，占净销售额7.9%，较2018财年增加3453629美元，增幅17.4%[328] - 2019财年总其他费用为717013美元，较2018财年减少204266美元，降幅22.2%[330] - 2019财年净收入为11590395美元，较2018财年增加18521620美元，增幅267.2%，2019和2018财年净收入占总净销售额比例分别为3.9%和 - 2.4%[332] - 2019财年吉农净收入为5925025美元，较2018财年减少13915979美元，降幅70.1%[335] - 截至2019年6月30日，现金及现金等价物为72259804美元，较2018年6月30日减少78545835美元，降幅52.1%[338] - 2019财年经营活动净现金使用为7141.0847万美元，较2018年减少9954.8385万美元，降幅353.8%[341] - 2019财年投资活动净现金使用为4.7395万美元，较2018年减少1.6351万美元，降幅25.7%[341] - 2019财年融资活动净现金为776.195万美元，较2018年增加1059.7414万美元，增幅373.7%[342] - 截至2019年6月30日，应收账款为1.7870557亿美元，较2018年减少2030.7163万美元，降幅10.2%[344] - 2019财年应收账款坏账准备为3351.541万美元，较2018年增加896.3614万美元，增幅36.5%[345] - 截至2019年6月30日，存货为1.62013889亿美元，较2018年增加1.08229075亿美元，增幅201.2%[347] - 截至2019年6月30日，预付账款为3271.3817万美元，较2018年增加751.9354万美元，增幅29.8%[348] - 截至2019年6月30日，应付账款为1900.4548万美元，较2018年减少812.4373万美元，降幅29.9%[349] - 截至2019年6月30日，未实现收入为651.4619万美元，较2018年减少73.7348万美元，降幅10.2%[350] 各条业务线表现 - 2019和2018财年，金农和古丰的化肥业务分别占公司总收入的72.3%和73.4%[294] - 2019和2018财年，销售VIE公司分别贡献了公司收入的24.3%和22.9%[294] - 截至2019年6月30日，公司共开发、生产和销售729种不同的化肥产品，其中金农144种，古丰334种，VIE公司251种[296] - 2019财年金农和古丰分别销售化肥65,219吨和389,544吨，较2018财年分别增长37.3%和26.4%[296] - 截至2019年6月30日，公司共有2043家经销商，金农1220家，古丰325家[298] - 2019财年，公司农产品收入的79.9%来自三个省份，其中陕西占69.7%[299] - 2019年第二季度，金农推出1种新化肥产品，新增9家经销商；古丰推出1种新化肥产品，新增1家经销商[300] 各地区表现 - 2019财年，公司向五个省份的化肥销售约占制造化肥收入的60.0%，其中河北占26.2%[297] - 2019财年，公司农产品收入的79.9%来自三个省份，其中陕西占69.7%[299] 管理层讨论和指引 - 公司评估了截至2019年6月30日的披露控制和程序，认为其有效且设计合理[371] - 管理层评估公司截至2019年6月30日的财务报告内部控制有效[374][375] - 公司作为较小报告公司，无需对截至2019年6月30日的财务报告内部控制进行审计[376] - 截至2019年6月30日的上一财季，公司财务报告内部控制无重大变化[376] 其他没有覆盖的重要内容 - 公司主要行政办公室位于陕西省西安市太白南路181号A座A区三楼，面积约360平方米，租赁期2年，自2018年7月1日起，月租金24,480元（约3,588美元）[269] - 公司通过金农拥有约30,947平方米土地的生产设施，生产线年产能55,000公吨，土地使用权从2001年起为期50年[270] - 雨兴拥有超过353,000平方米土地的使用权，用于建设研发中心，土地使用权从2009年起为期50年[271] - 公司通过谷丰和天聚源拥有约42,726平方米土地上的制造、办公和仓库空间及辅助设施，八家制造设施使年产能增加500,000公吨[272] - 天聚源租赁约47,333平方米土地，年租金35,500元（约5,202美元），租赁期从2004年2月1日至2054年1月31日[273] - 截至2019年10月9日，公司有4,977,479股流通在外的普通股，约484名普通股登记股东[276][277] - 公司激励计划经四次修订后共预留430,000股普通股，截至2019年6月30日无未行使的购买普通股期权[277][278] - 2019年8月，公司进行三次未注册证券销售，分别出售212,000股、471,000股和248,000股，总收益分别为2,120,000美元、5,652,000美元和2,480,000美元[283][284] - 截至2019年6月30日财年，公司无未披露的股权证券购买[286] - 公司有两笔抵押贷款，一笔500万元人民币（728,000美元），年利率5.22%；另一笔2000万元人民币（2,912,000美元），年利率6.31%，抵押物为天聚源的土地[275] - 2016年6月30日，公司收购陕西利世杰和松原金阳光，现金支付分别为1000万元和800万元[302] - 截至2016年6月30日，人民币兑美元汇率为1元人民币=0.1508美元；截至2017年1月1日，汇率为1元人民币=0.144美元[304][306] - 2017年11月30日，公司全资子公司金农终止与镇白股东的战略收购协议及系列合同协议，镇白股东返还全部收购款并支付提前终止罚款，支付给镇白股东的可转换债券及应计利息被没收[305] - 2017年1月1日，收购孙吴县向荣农业物资和安徽丰农种业，收购现金本金分别为400万元和400万元，收购总价分别为600万元和600万元，总计现金本金800万元，收购总价1200万元[306] - 金农需在相关协议签订后三日内支付4500万元（约673.16万美元），并发行面值总计6300万元（约941.88万美元）的可转换债券，年利率3%，期限三年[307] - 2018年7月1日至2019年6月30日，人民币兑美元累计贬值3.5%[364] - 朱雨李27岁，自2017年起担任公司董事会主席、首席执行官和总裁[380] - 杨永成54岁，自2017年起担任公司首席财务官[380] - 范阿乐39岁，自2015年起担任公司董事[380] - 朱大庆54岁，自2017年起担任公司董事等职[380] - 刘连福80岁，自2007年起担任公司董事[380] - 卢金军46岁，自2017年起担任公司董事[380] - 截止2019年6月30日，公司董事、高管及持有10%以上普通股的股东遵守了Section 16(a)的申报要求[385] - 2019财年（截止6月30日），审计委员会举行了4次会议[388] - 2019财年（截止6月30日），薪酬委员会和提名委员会各举行了1次会议[390][391] - 2019财年，总薪酬超过10万美元的高管为公司董事长兼首席执行官Li Zhuoyu和首席财务官Yang Yongcheng[399] - 2017财年（截止6月30日），公司向Tao Li授予400,000股限制性股票，向Zhuoyu Li和Ken Ren各授予200,000股，向Yiru Shi授予30,000股，向Jianlei Shen和Lianfu Liu各授予20,000股[408] - 2016财年（截止6月30日），公司向Tao Li授予400,000股限制性股票，向Ken Ren授予200,000股，向Yiru Shi授予30,000股，向Jianlei Shen和Lianfu Liu各授予20,000股[409] - 2015年10月3日，公司根据2009年计划向某些关键员工授予总计1,000,000股限制性股票，价值166万美元[410] - 2015财年（截止6月30日），公司向Tao Li授予240,000股限制性股票，向Ken Ren授予100,000股，向Yizhao Zhang授予40,000股，向Yiru Shi授予30,000股，向Lianfu Liu授予20,000股，向关键员工授予1,320,000股[411] - 2015年5月15日修订的员工股票购买计划（ESPP）预留375万股普通股，其中第三次增加125万股[412] - 2014财年，公司于2013年9月26日按每股4.42美元向陶李发行118,778股普通股，总价52.5万美元；于2014年5月26日按每股2.35美元向员工发行533,165股普通股，总价125.2938万美元；2015财年，公司向员工发行1,362,495股普通股，获现金294.6746万美元，向董事长李发行326,483股普通股，获现金62.6847万美元[414] - 截至2019年6月30日的三个财年，除指定高管外，无其他高管年度薪资和奖金总额超10万美元[419] - 朱玉李2019、2018、2017财年基本薪资分别为30万、30万、10万美元，奖金分别为12万、10.2万、4.4万美元，2017财年股票奖励24万美元，三年总薪酬分别为42万、40.2万、3