文章核心观点 - 中国绿色农业公司收购专注加密货币领域的Lonestar Dream公司，是其向加密货币和能源行业拓展战略的重要里程碑，有望借助对方专业知识和基础设施把握数字领域机遇 [1][6] 公司业务情况 中国绿色农业公司 - 主要通过子公司生产和分销腐植酸复合肥、其他复合肥及农产品 [1][8] - 2023年开始购买数字资产矿机，在特拉华州成立Antaeus Tech Inc.，在得克萨斯州开采比特币 [8] Lonestar Dream公司 - 成立于2021年9月，在加密货币领域稳步发展，已与两个地点签订600兆瓦的电力锁定合同，2022年8月已启动第一阶段100兆瓦，计划到2026年再交付500兆瓦 [3] - 业务多元化，包括自主挖矿和为客户提供托管服务，采用风冷、水冷和专有浸没式冷却系统等前沿挖矿技术，其浸没式冷却系统正在美国申请专利 [3] - 计划进行产业扩张，到2024年底建立第一个能源工业园区，已完成30多次实地考察和大量初步研究 [4] - 开拓电力辅助服务市场，将其与加密货币挖矿业务整合，确保两部门效率和协同 [5] - 已涉足电池储能和太阳能等可再生能源领域，为未来发展奠定基础 [5] 收购情况 - 2023年12月27日，中国绿色农业公司宣布签订股票购买协议，以4900万美元收购Lonestar Dream公司，资金分三期支付，股份已完成转让和登记 [2] 公司管理层观点 - 中国绿色农业公司联合首席执行官Zhibiao Pan认为收购是公司进入加密货币和能源领域的战略里程碑，有望把握数字领域机遇，为股东创造长期价值 [6] - 公司董事长兼首席执行官Zhuoyu Li强调收购对公司业务扩张意义重大，Lonestar Dream公司的管理团队、产品管线和客户基础将推动公司在加密货币行业的发展 [6]

化肥业务收入占比情况 - 2023年和2022年截至12月31日的六个月，金农和古丰的化肥业务分别占公司总收入的86.4%和89.0%[118] 化肥产品种类情况 - 截至2023年12月31日，公司共开发生产410种不同的化肥产品，其中金农74种，古丰336种[118] 化肥产品销售数量变化情况 - 2023年和2022年截至12月31日的三个月，公司分别销售约23,563吨和30,794吨化肥产品，降幅23.5%[122][123] - 2023年和2022年截至12月31日的六个月，公司分别销售约52,426吨和64,350吨化肥产品，降幅18.5%[124] - 2023年第四季度吉农销量减少706吨，降幅9.5%[133] - 2023年第四季度古丰销量减少6525吨，降幅27.9%[134] 化肥销售区域情况 - 2023年截至12月31日的三个月，公司向中国五个省份客户的化肥销售占化肥收入的54.8%[126] 经销商覆盖情况 - 截至2023年12月31日，公司共有1,151家经销商，覆盖中国22个省、4个自治区和4个直辖市[126] 宇星农产品收入区域占比情况 - 2023年截至12月31日的三个月，宇星的农产品收入中，陕西、浙江和北京三个省市占74.9%[127] 化肥业务产品及经销商变动情况 - 2023年截至12月31日的三个月，金农推出1种新化肥产品，淘汰72家不合格经销商，古丰无新产品推出和新经销商加入[129] 公司净销售额变化情况 - 2023年和2022年截至12月31日的三个月，公司净销售额分别为17,800,114美元和24,539,207美元，降幅27.5%[132] - 2023年第四季度总净销售额为1780.01万美元，较2022年同期的2453.92万美元减少673.91万美元，降幅27.5%[133] - 2023年第四季度吉农净销售额为681.16万美元，较2022年同期的984.27万美元减少303.11万美元，降幅30.8%[133] - 2023年第四季度古丰净销售额为820.92万美元，较2022年同期的1184.97万美元减少364.06万美元，降幅30.7%[134] - 2023年1 - 6月总净销售额为4019.7976万美元，较2022年同期的5213.6532万美元减少1193.8556万美元，降幅22.9%[150] 公司净亏损情况 - 2023年和2022年截至12月31日的三个月，公司净亏损分别为5,370,003美元和3,596,545美元，增幅49.3%[132] - 2023年第四季度净亏损为537.00万美元，较2022年同期的359.65万美元增加177.35万美元，增幅49.3%，净亏损占总净销售额的比例分别为 - 30.2%和 - 14.7%[147] - 2023年1 - 6月净亏损为715.4196万美元，较2022年同期的412.466万美元增加302.9536万美元，增幅73.4%；净亏损占总净销售额的比例分别约为 - 17.8%和 - 7.9%[161] 公司销售成本变化情况 - 2023年第四季度总销售成本为1447.16万美元，较2022年同期的2002.48万美元减少555.32万美元，降幅27.7%[135] - 2023年1 - 6月总销售成本为3221.9635万美元，较2022年同期的4243.7306万美元减少1021.7671万美元，降幅24.1%[151] 公司毛利润及毛利率情况 - 2023年第四季度总毛利润为332.85万美元，较2022年同期的451.44万美元减少118.59万美元，降幅26.3%，毛利率分别为18.7%和18.4%[138] - 2023年1 - 6月总毛利润为797.8341万美元，较2022年同期的969.9226万美元减少172.0885万美元，降幅17.7%；毛利率分别为19.8%和18.6%[153] 公司销售费用情况 - 2023年第四季度销售费用为177.09万美元，占净销售额的9.9%，较2022年同期的165.87万美元增加11.22万美元，增幅6.8%[140] - 2023年1 - 6月销售费用为365.0014万美元，占净销售额的9.1%，较2022年同期的409.6008万美元（占比7.9%）减少44.5994万美元，降幅10.9%[156] 公司一般及行政费用情况 - 2023年第四季度一般及行政费用为694.78万美元，占净销售额的39%，较2022年同期的653.54万美元增加41.24万美元，增幅6.3%[141] - 2023年1 - 6月一般及行政费用为1150.4417万美元，占净销售额的28.6%，较2022年同期的982.0517万美元（占比18.8%）增加168.39万美元，增幅17.1%[157] 公司其他费用及收入情况 - 2023年第四季度其他费用为8238美元，而2022年同期其他收入为83093美元，主要因其他收入减少51145美元，降幅62.3%[144] - 2023年1 - 6月其他收入为5539美元，较2022年同期的92639美元减少87100美元，降幅94%[160] 公司所得税费用情况 - 2023年第四季度安泰俄斯所得税费用为 - 11942美元，适用税率21%[146] 公司现金及现金等价物情况 - 截至2023年12月31日，现金及现金等价物为7040.2736万美元，较2023年6月30日的7114.2188万美元减少73.9452万美元，降幅1.0%[166] 公司经营活动净现金情况 - 2023年1 - 6月经营活动使用的净现金为206.6674万美元，较2022年同期的280.3847万美元减少73.7173万美元，降幅26.3%[171] 公司业务发展计划 - 公司计划用证券发行所得款项及其他营运资金收购新业务、升级生产线和完成宇兴位于户县的新农业温室设施建设[167] 公司投资活动净现金情况 - 2023年12月31日止六个月投资活动净现金使用量为1607163美元，2022年同期为现金流入589722美元，差异2196885美元主要因2023年购置厂房、物业及设备金额达1607163美元，2022年为305689美元[172] 公司融资活动净现金情况 - 2023年12月31日止六个月融资活动净现金使用量为1382404美元，较2022年同期现金流入19872445美元减少18490041美元，降幅93.0%，主要因2023年偿还贷款1579303美元[173] 公司应收账款及坏账准备情况 - 截至2023年12月31日，应收账款为20988837美元，较6月30日增加4533103美元，增幅27.5%；应收账款坏账准备为50107077美元，较6月30日减少4601409美元，降幅8.4%；坏账准备占应收账款比例从6月30日的76.9%降至12月31日的70.5%[175] 公司存货情况 - 截至2023年12月31日，存货为39554487美元，较6月30日减少6900644美元，降幅14.9%；其中古丰存货从6月30日的21691450美元降至12月31日的14948439美元，减少6743011美元，降幅31.1%；2023年和2022年12月31日止六个月存货损失分别为400万美元和170万美元[177] 公司预付供应商款项情况 - 截至2023年12月31日，预付供应商款项为16966359美元，较6月30日增加2633644美元，增幅18.4%[178] 公司应付账款及客户存款情况 - 截至2023年12月31日，应付账款为1583655美元，较6月30日减少516794美元，降幅24.6%；客户存款为5407480美元，较6月30日减少82301美元，降幅1.5%；其中吉农未实现收入从6月30日的1152204美元增至12月31日的1243289美元，增加91085美元，增幅7.9%[179] 公司累计其他综合损失及汇率情况 - 截至2023年12月31日，累计其他综合损失为2300万美元；2023年7月1日至12月31日，人民币兑美元累计升值2.5%[191] 公司短期债务情况 - 截至2023年12月31日和6月30日，短期债务分别为770万美元和530万美元；短期银行贷款期限通常为三到十二个月，利率在贷款期内固定，但续贷时可能变化，2023年12月31日止三个月续贷短期银行贷款利率无重大变化[192] 公司信用风险情况 - 自2020年起公司信用风险高于往常，受新冠疫情影响，逾期应收账款较疫情前显著增加，近三年坏账费用高于2020年前[194] 公司运营影响因素情况 - 通货膨胀使公司运营成本高于预期，若产品售价不随成本上升，将对毛利率和销售、一般及行政费用占净收入比例产生不利影响；新冠疫情对公司运营和财务表现的影响程度不确定，可能对公司多方面产生额外不利影响[196][197][198]

净销售额 - 2023年9月30日，公司总净销售额为22,397,862美元，较2022年同期下降18.8%[115] - Jinong在2023年9月30日的净销售额为9,288,758美元，较2022年同期下降23.5%[116] - Gufeng在2023年9月30日的净销售额为10,421,274美元，较2022年同期下降17.2%[118] - Yuxing在2023年9月30日的净销售额为2,342,716美元，较2022年同期下降18.4%[119] 化肥产品销售量 - Jinong在2023年9月30日销售的化肥产品为8,036吨，较2022年同期下降14.4%[117] - Gufeng在2023年9月30日销售的化肥产品为20,809吨，较2022年同期下降13.9%[118] 总成本 - 公司2023年9月30日总成本为17,748,008美元，较2022年同期下降20.8%[120] - Jinong在2023年9月30日的成本为6,606,614美元，较2022年同期下降24.6%[121] - Gufeng在2023年9月30日的成本为8,995,321美元，较2022年同期下降20.1%[122] 毛利润 - 金农的毛利润为2,682,144美元，较去年同期下降20.8%[125] - 古风的毛利润为1,425,953美元，较去年同期增长7.7%[126] - 玉星的毛利润为465,189美元，较去年同期略有下降1.7%[127] - 安泰斯的毛利润为76,568美元，毛利率约为22.2%[128] 费用和收入 - 销售费用占净销售额的比例为8.4%，较去年同期下降22.9%[129] - 总体其他收入(费用)为-2,699美元，较去年同期减少64.8%[133] 净亏损 - 净亏损为1,784,193美元，较去年同期增加237.8%[136] 现金流量和资产 - 现金及现金等价物为67,285,823美元，较上季度减少5.4%[144] - 现金流量表显示，经营活动现金净流出为626,510美元，较去年同期减少79.1%[146] - 库存为42,595,553美元，较上季度减少8.3%[152] - 截至2023年9月30日，公司供应商预付款项为14,685,085美元，较6月30日的14,332,715美元增加了352,370美元，增长了2.5%[153] - 截至2023年9月30日，公司应付账款为1,979,494美元，较6月30日的2,100,449美元减少了120,955美元，降幅为5.8%[154] - 截至2023年9月30日，公司客户存款为5,669,071美元，较6月30日的5,489,781美元增加了179,290美元，增长了3.3%[155] 其他信息 - 公司没有任何表外安排[156] - 公司的收入确认方式是在向客户发货时确认销售收入，前提是存在正式安排、价格已确定、交付已完成、没有其他重大义务并且收款能力合理保证[158]

销售额及销售量 - 2023财年，公司总净销售额为124,140,355美元，较2022财年减少26.3%[291] - Jinong贡献的销售额为40,247,303美元，较2022财年下降25.9%[292] - Gufeng贡献的销售额为74,028,542美元，较2022财年下降28.0%[293] - Jinong和Gufeng的肥料销售量分别为31,637吨和143,882吨，较2022财年分别下降47.1%和36.7%[282] - 公司在中国的五个省份的肥料销售占总销售收入的66.0%[283] - 公司在2023年6月30日拥有1,328个分销商，覆盖中国的22个省份、4个自治区和4个中央政府直辖市[284] - Jinong的销售额中，前五大分销商占22.9%，而Gufeng的前五大分销商占80.9%[285] 成本及毛利 - 公司2023财年的总成本为102,222,062美元，较2022财年减少26.6%[295] - 2023年6月30日，Yuxing的销售成本为7981531美元，较2022年同期9527341美元减少1545810美元，降幅16.2%[298] - 2023年6月30日，Antaeus的销售成本为155224美元[298] - 2023年6月30日，总毛利为21918293美元，较2022年同期29206282美元减少7287989美元，降幅为24.9%；毛利率分别为17.7%和17.3%[299] - Jinong的毛利为11305056美元，较2022年同期14687789美元减少3382733美元，降幅23.0%；毛利率分别为28.1%和27.0%[300] - Gufeng的毛利为8885482美元，较2022年同期12689444美元减少3803962美元，降幅30.0%；毛利率分别为12.0%和12.3%[301] - Yuxing的毛利为1672637美元，较2022年同期1829049美元减少156412美元，降幅8.6%；毛利率分别为17.3%和16.1%[302] - Antaeus的毛利为55118美元，毛利率为26.2%[303] 费用及其他收入 - 销售费用为8334453美元，占净销售额的6.7%，较2022年同期的11195153美元减少2860700美元，降幅25.6%[304] - 总其他收入为233555美元，较2022年同期的1983580美元减少1750025美元，降幅88.2%[308] 净亏损及财务状况 - 净亏损为13281985美元，较2022年同期的98364332美元减少85082347美元，降幅86.5%[311] - 2023年6月30日，公司的存货为4645.51万美元，较2022年6月30日的4219.82万美元增加了425.69万美元，增长了10.1%[329] - 2023年6月30日，公司的供应商预付款为1433.27万美元，较2022年6月30日的2071.19万美元减少了637.92万美元，降低了30.8%[330] - 2023年6月30日，公司的应付账款为210.04万美元，较2022年6月30日的167.07万美元增加了42.98万美元，增长了25.7%[331] - 2023年6月30日，公司的未实现收入为548.98万美元，较2022年6月30日的799.47万美元减少了250.49万美元，降低了31.3%[332]

销售情况 - 2023年3月31日，Jinong和Gufeng的化肥销售量分别为6,899吨和64,218吨，同比分别下降63.7%和28.8%[140] - 2023年3月31日，Jinong和Gufeng的化肥销售额分别为1,372美元/吨和519美元/吨[140] - 2023年3月31日，公司在中国五个省份的化肥销售占化肥收入的83.8%，其中河北省占39.5%[142] - 截至2023年3月31日，公司共有1326个经销商覆盖中国22个省份、4个自治区和4个中央政府直辖市[143] 财务表现 - 2023年第一季度，Jinong的净销售额下降了282.8万美元，同比下降28.2%[166] - 2023年第一季度，Gufeng的净销售额下降了1174.8万美元，同比下降26.0%[167] - 2023年第一季度，Yuxing的净销售额下降了35.0万美元，同比下降13.7%[168] - 2023年第一季度，总销售额为4526.2万美元，同比下降26.0%[165] - 2023年第一季度，总销售成本为3788.6万美元，同比下降26.3%[169] - 2023年第一季度，Jinong的销售成本为685.1万美元，同比下降29.6%[170] - 2023年第一季度，Gufeng的销售成本为2926.9万美元，同比下降25.9%[171] - 2023年第一季度，Yuxing的销售成本为176.6万美元，同比下降17.8%[172] - 2023年第一季度，总毛利为737.6万美元，同比下降24.3%[173] - 2023年第一季度，总管理费用为523.4万美元，同比下降86.7%[178] 财务状况 - 截至2023年3月31日，现金及现金等价物为71,760,603美元，较2022年6月30日增加了24.2%[211] - 截至2023年3月31日，应收账款为32,934,268美元，较2022年6月30日增加了14.4%[217] - 截至2023年3月31日，存货为44,052,715美元，较2022年6月30日增加了4.4%[220] - 截至2023年3月31日，预付供应商款项为8,045,641美元，较2022年6月30日减少了61.2%[221] 现金流量 - 截至2023年3月31日，经营活动产生的净现金流为-5,471,529美元，较2022年同期的45,769,602美元减少了88.0%[214] - 截至2023年3月31日，投资活动产生的净现金流为591,595美元，较2022年同期的5,055,208美元减少了88.3%[215] - 截至2023年3月31日，融资活动产生的净现金流为19,903,006美元，较2022年同期的70,924,275美元减少了71.9%[216] 其他 - 公司资产和负债按照资产负债表日期的汇率进行转换，收入和支出按照平均汇率进行转换[237] - 公司累计其他综合亏损为1700万美元[237] - 公司短期债务余额在2023年3月31日为570万美元，2022年6月30日为400万美元[238]

公司业务概况 - 公司主要业务是生产和销售各类肥料和农产品[134] - 截至2022年12月31日，公司共生产了416种不同的肥料产品，其中80种由Jinong开发和生产，336种由Gufeng开发和生产[137] 销售情况 - 2022年12月31日，Jinong和Gufeng销售的肥料产品分别为7,400吨和23,394吨，同比分别下降了51.5%和60.4%[138] - 2022年12月31日的净销售额为24,539,207美元，较2021年12月31日的39,359,136美元减少了14,819,929美元，降幅为37.7%[164] - Jinong在2022年12月31日的净销售额为9,842,749美元，较2021年12月31日的14,966,519美元减少了5,123,770美元，降幅为34.2%[166] - Gufeng在2022年12月31日的净销售额为11,849,719美元，较2021年12月31日的21,573,414美元减少了9,723,695美元，降幅为45.1%[168] - Yuxing在2022年12月31日的净销售额为2,846,739美元，较2021年12月31日的2,819,203美元增加了27,536美元，增幅为1.0%[169] 成本情况 - 2022年12月31日的总成本为20,024,790美元，较2021年12月31日的32,509,725美元减少了12,484,935美元，降幅为38.4%[170] - Jinong在2022年12月31日的成本为7,152,122美元，较2021年12月31日的10,990,616美元减少了3,838,494美元，降幅为34.9%[171] - Gufeng在2022年12月31日的成本为10,477,612美元，较2021年12月31日的19,144,888美元减少了8,667,276美元，降幅为45.3%[172] - Yuxing在2022年12月31日的成本为2,395,056美元，较2021年12月31日的2,374,221美元增加了20,835美元，增幅为0.9%[173] 财务状况 - 截至2022年12月31日，现金及现金等价物为74119148美元，较2022年6月30日增加了16348846美元，增长了28.3%[213] - 截至2022年12月31日，公司的短期应付贷款为5651100美元，长期应付贷款为1159200美元，总计为6810300美元[218] - 截至2022年12月31日，公司没有任何资产负债表之外的安排[225] 风险提示 - 通货膨胀因素可能对我们的运营结果产生不利影响[241] - COVID-19疫情对我们的运营产生了不利影响，可能导致全球经济衰退[243] - 疫情可能对公司的产品需求、供应链、销售渠道、战略计划执行、盈利能力和成本结构产生重大不利影响[246]