公司基本信息 - 公司自1973年运营，1981年起证券公开交易，主要为金融科技行业提供技术解决方案和处理服务[13][14] - 公司主要通过全资子公司CoreCard开展业务，其附属公司分布在罗马尼亚、印度和迪拜[14][16] - 公司普通股在纽约证券交易所美国板上市，代码“INS”，截至2021年2月15日有175名在册股东[46] - 截至2021年2月15日，公司约有570名全职等效员工，其中7人负责公司职能[37] - 公司在佐治亚州诺克罗斯租赁约17000平方英尺场地用于国内业务，在印度博帕尔拥有6350平方英尺办公设施[40] 业务线相关信息 - CoreCard提供软件许可和处理服务两种业务模式，正淡化许可业务[23] - CoreCard的主要目标市场包括美国的消费循环信贷组合、应收账款业务等，也有国际客户[28] - CoreCard的软件平台和模块包括CoreENGINE™、CoreISSUE™等，会不断升级以满足市场需求[29] 客户收入占比情况 - 2018年新增重要许可客户，在2020和2019年分别占合并收入的69%和60%[25] - 客户A在2020年和2019年分别占公司合并收入的69%和60%[54] - 客户B在2020年和2019年分别带来收入84.5万美元和370万美元，2020年较2019年减少约285.5万美元[55] - 截至2020年12月31日的十二个月，公司最大客户占合并收入的69%[93] 研发投入情况 - 2020和2019年公司分别投入520万美元和550万美元用于研发，均与金融科技业务相关[35] 财务数据关键指标变化 - 营收相关 - 2020年全年总营收为3587.3万美元，较2019年增长5%[62] - 2020年服务收入为3227.3万美元，较2019年的2857.8万美元增长13%；产品收入为360万美元，较2019年的572.5万美元下降[63] - 2020年公司总净收入为35,873千美元，较2019年的34,303千美元增长4.6%[154] - 2020年公司服务收入为32,273千美元，较2019年的28,578千美元增长12.9%[154] - 2020年公司产品收入为3,600千美元，较2019年的5,725千美元下降37.1%[154] 财务数据关键指标变化 - 成本相关 - 2020年全年收入成本占总收入的43%，2019年为34%[64] - 2020年折旧和摊销费用为2138美元，2019年为1012美元[164] 财务数据关键指标变化 - 收益相关 - 2020年投资收益为亏损104.4万美元，2019年为收入3.4万美元；其他收入净额2020年为37.8万美元，2019年为9.9万美元[67] - 2020年公司净利润为8,161千美元，较2019年的10,969千美元下降25.6%[154] - 2020年基本每股收益为0.91美元，较2019年的1.24美元下降26.6%[154] - 2020年公司综合收入为8,115千美元，较2019年的10,967千美元下降26.0%[155] - 2020年净收入为8161美元，2019年为10969美元[164] 财务数据关键指标变化 - 现金流相关 - 2020年12月31日现金余额为3795.6万美元，2019年为2641.5万美元；2020年经营活动提供现金2096.6万美元，2019年为1058.5万美元[69] - 2020年使用687.5万美元现金购置计算机设备及相关软件[70] - 2020年经营活动提供的净现金为20966美元，2019年为10585美元[164] - 2020年投资活动使用的净现金为7740美元，2019年为3297美元[164] - 2020年融资活动使用的净现金为1639美元，2019年提供的净现金为210美元[164] - 2020年末现金为37956美元，2019年末为26415美元[164] - 2020年支付的所得税现金为1826美元，2019年为1159美元[164] 财务数据关键指标变化 - 资产相关 - 截至2020年12月31日，公司总资产为57,025千美元，较2019年的44,240千美元增长28.9%[151] - 截至2020年12月31日，公司库存股为43,571股，成本为1,639千美元，2019年无库存股[151] - 截至2020年12月31日，公司股东权益为44,151千美元，较2019年的37,289千美元增长18.4%[151] - 2020年12月31日财产和设备净值为6914000美元，2019年为2177000美元[172] - 2020年12月31日投资总额为1921000美元，2019年为3081000美元[175] 财务数据关键指标变化 - 税务相关 - 2020年所得税费用为246.8万美元，有效税率23.2%；2019年为254.6万美元，有效税率18.8%，预计未来有效税率在22 - 24%[68] 财务数据关键指标变化 - 股票回购相关 - 2018年11月董事会授权500万美元股票回购计划，2020年回购160万美元，2019年无回购[49][60][71] - 截至2020年12月31日，约3,361,000美元被授权用于未来回购公司普通股[160] 财务数据关键指标变化 - 股权薪酬相关 - 股东批准的股权补偿计划下，剩余可用于未来发行的证券数量为126,500，加权平均行使价格为8.94美元，已发行证券数量为885,620[107] - 2020年和2019年公司分别记录了38.6万美元和19.1万美元的基于股票的薪酬费用[203] - 2020年授予4380股，2019年授予12000份期权，2019年授予期权的加权平均公允价值为每股16.15美元[204] - 截至2020年12月31日，与未归属期权相关的未确认薪酬成本为23.5万美元，预计在2022年第一季度确认[204] - 2003年激励股票计划于2013年到期，未授予期权19.75万份，2020年和2019年分别行使0份和2.5万份期权[118] - 2015年激励股票计划授权发行75万份期权，2020年未授予和行使期权，2019年授予3万份，取消1万份期权[118] - 非员工董事股票期权计划于2011年到期，未授予期权6万份，2020年和2019年分别授予非员工董事0份和1.2万份期权[119] - 2011年非员工董事股票计划下，2020年和2019年分别行使0份和7.4万份期权，2019年取消6000份期权[119] - 截至2020年12月31日，股权薪酬计划下授权发行证券总数为12.65万股，价值8.9488562万美元[117] 财务数据关键指标变化 - 投资减值相关 - 2020年第一季度，公司对一家金融科技行业的私营科技公司和项目管理公司的投资计提75万美元减值准备，将被投资公司的账面价值减记至0美元[89] 财务报告相关评价 - 经评估，公司首席执行官和首席财务官认为截至本年报期末，公司的披露控制和程序在合理保证水平上是有效的[100] - 公司管理层认为，截至2020年12月31日，公司的财务报告内部控制是有效的[106] - 独立注册公共会计师事务所认为公司2020年和2019年财务报表在所有重大方面公允反映了财务状况、经营成果和现金流量[137] 收入确认政策 - 软件许可证收入通常在交付时确认，初始实施费用在实施完成后按客户生命周期确认[77] - PCS收入按合同规定期限直线法确认，客户续约后同样处理[78] - 额外许可证购买，永久许可证在购买期确认收入，非永久许可证在剩余合同期分摊确认[80] - 独立服务合同收入在服务完成时或提供服务过程中确认，通常会随合同续约再次发生[81] - 软件许可证相关收入通常在交付时确认，初始实施费用在实施完成后按客户生命周期确认[188] - PCS元素按相对独立售价核算，收入在合同期内直线法确认[189] - 处理服务收入通常基于交易量或活动量，初始费用在合同预计寿命内直线法确认为服务收入[195] - 软件合同成本在相关收入确认时确认，服务成本包括直接服务成本等，处理服务合同初始实施费用在合同期内确认[198] 公司治理相关 - 2021年3月2日，公司董事会通过并批准修订后的公司章程，包括在无竞争董事选举中采用多数投票制[109] 关联交易相关 - 2020年和2019年，公司分别向ISC Properties, LLC支付租金21.4万美元和21万美元，该公司由董事长兼首席执行官J. Leland Strange 100%控股[122] 股票激励计划相关 - 2020年8月，股东批准2020年非员工董事股票激励计划，授权向非员工董事发行20万股普通股，当年向三名独立董事授予总计4380股，价值15万美元[120] - 公司预计在后续股东大会日期向每位独立董事授予价值5万美元的股票[120] 准则采用计划 - 公司计划于2023年1月1日采用ASU相关准则，预计对合并财务报表无重大影响[208] - 公司计划在2021年第一季度采用ASU 2019 - 12标准，预计对合并财务报表无重大影响[212] 期权定价假设 - 2019年无风险利率为2.58%，期权预期寿命为10年，预期股息收益率为0%，预期波动率为51%[210] 报告附件收费情况 - 公司为报告提交或引用了多项附件，复印和邮寄每页收费0.5美元[125]

财务数据和关键指标变化 - 2020年第四季度营收962.3万美元，较2019年第四季度下降7%；2020财年营收3587.3万美元，较2019财年增长5% [6] - 2020年第四季度运营收入273.2万美元，2019年同期为397.9万美元；2020年第四季度运营利润率28%，2019年同期为39% [12] - 2020财年税率23.2%，2019财年为18.8%；2020年第四季度摊薄后每股收益0.24美元，2019年第四季度为0.41美元；2020财年摊薄后每股收益0.91美元，2019财年为1.22美元 [14] - 2020年12月31日现金余额3795.6万美元，2019年12月31日为2641.5万美元 [15] - 公司预计2021年营收增长15% - 25% [18] 各条业务线数据和关键指标变化 - 2020年第四季度许可收入200万美元，专业服务收入478.3万美元，处理和维护收入241.2万美元，第三方收入42.8万美元 [6] - 因在第四季度确认许可收入，预计2021年第一季度无许可收入，预计第二季度有新许可层级，下半年有显著许可收入 [7][10] - 2021年第一季度专业服务收入预计与2020年第一季度相近或略高，2020年第一季度为530万美元 [11] - 预计处理和维护收入因新客户和现有客户增长而持续增长 [10] 各个市场数据和关键指标变化 无 公司战略和发展方向和行业竞争 - 未来几年计划投入约2500万美元，用最新工具重新审视发卡业务，新架构将独立于云，包括在私有云运行 [28] - 新增迪拜和金奈办公室，预计第二季度开始产生收入，以进入新市场、提升处理能力和扩展核心产品平台服务 [16] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2020年受COVID - 19影响，未按计划进行员工扩张和发展，但完成基础设施关键投资，为未来奠定基础 [5] - 整体业务受疫情影响相对较小，但印度员工远程工作近一年，招聘和培训未达预期，可能影响2021年专业服务收入增长 [17] - 对长期前景乐观，认为2020年投资将带来新客户和收入增长 [17] 其他重要信息 - 不再期望从Wirecard获得额外收入，仅确认已支付或可能支付的金额 [8] - 2021年第一季度有望从新政府刺激计划获得额外收入，但难以量化对后续季度的影响 [9] - 开始为美国运通处理贷款，但难以确定其对2021年营收的影响 [9] - 2020年回购160万股股票，同时保留大量储备资金 [15] - 2020年在处理基础设施投资690万美元 [16] 问答环节所有提问和回答 问题: 2021年业绩指引范围较宽（15% - 25%），导致结果处于高端或低端的原因是什么 - 若迪拜新办公室收入和美国运通业务增长快于预期，业绩将处于高端；因存在美国运通项目、PPP项目、中东收入等未知因素，所以设定较宽范围，预计上限为25%，下限为15% [40][41][42] 问题: 印度招聘困难对实现25%增长上限的影响 - 公司认为有资源实现25%的增长，不同客户对资源需求不同，部分业务有规模效应；同时提到与一家大银行合作的长期案例，公司希望今年为2023年进行培训以参与竞争 [44][45][47]

财务数据和关键指标变化 - 2020年第三季度营收为1030.4万美元，较2019年第三季度的952.2万美元增长8% [7] - 2020年第三季度运营收入为348.1万美元，2019年同期为420万美元，运营利润率从44%降至34%，主要受收入组合和基础设施投资影响 [9] - 2020年第三季度税率为18.9%，2019年为26.3%，预计持续税率在22% - 24%之间 [10] - 2020年第三季度摊薄后每股收益为0.31美元，2019年第三季度为0.34美元 [11] - 2020年9月30日现金余额为3439.1万美元，2019年12月31日为2641.5万美元 [11] - 截至2020年9月30日的九个月，运营活动提供的现金为1518.4万美元，上年同期为767.9万美元 [12] 各条业务线数据和关键指标变化 - 2020年第三季度收入组成包括：许可收入160万美元、专业服务收入539.2万美元、处理和维护收入295万美元、第三方收入36.2万美元 [7] - 与第二季度类似，处理收入受益于大客户的一次性政府刺激计划，但预计第四季度该计划收入将减弱 [8] - 预计2020年不会从原客户Wirecard获得额外收入，仅确认已支付或可能支付的金额，且第四季度无法完全弥补这些影响 [8] 各个市场数据和关键指标变化 无 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司在2020年投资620万美元用于处理基础设施建设，并在迪拜和金奈开设新办公室，以进入新市场并扩展CoreCard平台服务 [13] - 公司收购Wirecard在亚太地区的发卡业务，预计总购买价格约100万美元，初始约50名员工加入，初期强调预付产品，最终将提供全面优质信贷处理服务 [20][21][23] - 公司建议小型预付项目客户选择RGC、Galileo、Markeda等，大型项目且不需要灵活环境的客户选择前First Data和TSIS平台，公司将与认可其价值的优质公司合作实现增长 [27][28] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 新冠疫情对业务的影响仍在持续，影响员工生产力和新客户获取，但影响不大，不阻碍业务进展 [23] - 2020年因疫情、Wirecard破产、Kabbage停止贷款和许可收入减少等因素，业绩可能较去年略有下降，但已用其他业务弥补大部分缺口 [32] - 假设疫情稳定或好转，预计2021年是不错的一年，大部分增长将在下半年出现，公司正在推进一些预计明年第四季度产生显著收入的项目，且已确定明年的一个大客户 [33] 其他重要信息 - 公司采用灵活的工作模式，部分员工正常上班，部分周二和周四到办公室，其他时间在家工作，办公室实行口罩可选政策 [4] - 公司提醒投资者季度对比不能反映公司情况，公司按年度管理业务 [31] - 转换项目需要较长时间，合同通常为5 - 10年，转换前需提前进行讨论和规划，且转换需有显著收益 [34][36][37] 总结问答环节所有的提问和回答 问题：如何看待公司国际扩张可触达市场的规模 - 公司认为市场规模很大，包括预付和信贷两个部分，但不打算用美元量化 预计沙特阿拉伯、阿联酋等地区会有新机会，且该地区创新信贷系统较少，公司有发展空间 公司收费模式与当地不同，将进行调整 预计18个月到两三年内不会有显著收入 [40][41][45] 问题：公司是否考虑用部分现金进行并购 - 公司并非刻意积累现金，有现金可用于把握机会，但不会高价收购 目前未找到能在一年内产生收益的大额投资项目 [46][47][48]

公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2020年9月30日，公司总资产为5455.3万美元，较2019年12月31日的4424万美元增长23.31%[8] - 截至2020年9月30日，公司股东权益为4362.6万美元，较2019年12月31日的3728.9万美元增长17.00%[8] - 2020年第三季度总净收入为1030.4万美元，较2019年同期的952.2万美元增长8.21%；前九个月总净收入为2625万美元，较2019年同期的2400万美元增长9.38%[11] - 2020年第三季度净利润为279.5万美元，较2019年同期的309.2万美元下降9.61%；前九个月净利润为604.2万美元，较2019年同期的727.2万美元下降16.91%[11] - 2020年第三季度基本每股收益为0.31美元，较2019年同期的0.35美元下降11.43%；前九个月基本每股收益为0.68美元，较2019年同期的0.82美元下降17.07%[11] - 2020年前三季度净收入为6042美元，2019年为7272美元[20] - 2020年前三季度经营活动提供的净现金为15184美元，2019年为7679美元[20] - 2020年前三季度融资活动提供的净现金为0，2019年为163美元[21] - 2020年前三季度现金净增加额为7976美元，2019年为4757美元[21] - 2020年前三季度末现金为34391美元，2019年为23676美元[21] - 2020年前三季度支付的所得税现金为1826美元，2019年为875美元[21] - 2020年前三季度总营收为26250千美元，2019年为24000千美元[31] - 2020年投资活动使用的净现金为717.3万美元，较2019年的305.3万美元增加134.95%[17] - 2020年第三季度和前九个月总营收分别为1030.4万美元和2625万美元，较2019年同期分别增长8%和9%[76] - 2020年9月30日现金余额为3439.1万美元，2019年12月31日为2641.5万美元；2020年前九个月经营活动提供的现金为1518.4万美元，2019年同期为767.9万美元[85] 各业务线数据关键指标变化 - 2020年前九个月，服务收入为2465万美元，较2019年同期的2027.5万美元增长21.58%；产品收入为160万美元，较2019年同期的372.5万美元下降57.05%[11] - 2020年前九个月，服务成本为1141.8万美元，较2019年同期的844.5万美元增长35.20%[11] - 2020年前三季度美国营收为25302千美元，欧盟为948千美元；2019年美国营收为21101千美元，欧盟为2899千美元[32] - 2020年前三季度客户A占合并收入的70%，客户B占3%，客户C占11%；2019年客户A占67%，客户B占12%，客户C占6%[34] - 2020年第三季度和前九个月服务收入分别为870.4万美元和2465万美元，较2019年同期分别增长19%和22%[77] - 2020年第三季度和前九个月产品收入均为160万美元，2019年同期分别为222.5万美元和372.5万美元[79] - 2020年第三季度和前九个月收入成本分别占总收入的41%和43%，2019年同期分别为32%和35%[80] - 2020年前九个月和2019年前九个月，某大客户分别占公司合并收入的67%和58%[69] - 2018年公司新增一家大型许可客户，该客户在2019年12月31日结束的12个月内占公司合并收入的60%[91] 费用及收益数据关键指标变化 - 2020年前九个月，营销费用为9.4万美元，较2019年同期的12.4万美元下降24.19%；一般及行政费用为269.8万美元，较2019年同期的239.4万美元增长12.70%；研发费用为347.7万美元，较2019年同期的363.4万美元下降4.32%[11] - 2020年前九个月，投资收益（损失）为 - 123.7万美元，较2019年同期的 - 10.5万美元亏损扩大[11] - 2020年第三季度研发费用较2019年同期高4%，前九个月较2019年同期低4%；第三季度和前九个月行政及一般费用分别较2019年同期高34%和13%；第三季度和前九个月营销费用分别较2019年同期降低11%和24%[81] - 2020年第三季度和前九个月投资损失分别为9.2万美元和123.7万美元，2019年同期分别为10.9万美元和10.5万美元[82] - 2020年第三季度和前九个月其他收入分别为5.9万美元和31.2万美元，2019年同期分别为10.4万美元和35.3万美元[83] - 2020年第三季度和前九个月有效税率分别为18.9%和20.9%，2019年同期分别为26.3%和24.7%[84] 股票相关数据 - 2020年8月，股东批准2020年非员工董事股票激励计划，授权向非员工董事发行20万股普通股[41] - 2020年和2019年第三季度，公司分别记录基于股票的薪酬费用20.7万美元和4.9万美元；2020年和2019年前九个月，分别记录33万美元和12.9万美元[41] - 截至2020年9月30日，与股票期权相关的未确认薪酬成本为23.5万美元[42] - 截至2020年9月30日，流通股为12.65万股，加权平均行使价格为8.94美元，加权平均剩余合同期限为4.1年，总内在价值为380.119万美元；已归属且可行使的股份为10.25万股，加权平均行使价格为5.61美元，加权平均剩余合同期限为2.8年，总内在价值为342.139万美元[42] 租赁相关数据 - 截至2020年9月30日和2019年12月31日，使用权资产净值和租赁负债分别为317万美元和94.5万美元；经营租赁负债现金支付分别为75.4万美元和56.3万美元；加权平均剩余租赁期限分别为3.6年和1.1年；加权平均折现率分别为3.9%和5.5%[56] - 截至2020年9月30日，经营租赁负债到期情况为2020年29.3万美元、2021年97.7万美元、2022年79.5万美元、2023年71.8万美元、2024年49.5万美元、之后10.8万美元，总计338.6万美元[56] - 2020年和2019年第三季度租赁费用分别为30万美元和14.8万美元；2020年和2019年前九个月分别为75.4万美元和41.3万美元[56] 法律诉讼相关 - 2019年7月9日左右，一起证券集体诉讼对公司及部分现任和前任董事、高管提起，目前驳回动议待决；2020年2月14日左右，两起股东派生诉讼对相关人员提起，目前原告申请有限发现程序，被告回应截止日期为2020年12月7日[58][59] - 2019年7月9日左右，一起证券集体诉讼在美国纽约东区联邦地方法院提起，原告寻求为2019年1月23日至5月29日期间购买公司股票的投资者追回律师费、成本和未指明的损害赔偿[94] - 2019年9月26日，法院指定Edgardo Canez为首席原告[94] - 2019年11月18日，首席原告提交修正集体诉讼投诉，指控与之前类似，同样寻求追回律师费、成本和未指明的损害赔偿[94] - 2020年1月2日，被告提交驳回动议，3月3日完成相关陈述，该动议目前仍在审理中[94] - 2020年2月14日左右，两名股东代表公司提起股东派生诉讼，寻求改变公司治理程序、未指明的损害赔偿等[95] - 2020年4月20日，两起派生诉讼合并[95] - 2020年6月19日，被告提交驳回动议并完成陈述，8月24日会议后同意暂时撤回该动议[95] - 2020年9月8日，原告请求进行有限调查，被告应在12月7日前作出回应[95] 税务相关 - 截至2020年9月30日和2019年12月31日，无未确认的税收优惠，无应计利息或罚款，无不确定的税务立场[62] - 公司为所有权等于或超过80%的子公司提交美国联邦合并所得税申报表，以及在各州和外国司法管辖区提交个别子公司申报表，除少数情况外，不再接受三年前提交的申报表的税务检查[63] 公司投资相关 - 公司对一家FinTech行业公司的投资按权益法核算，2020年前三季度亏损268000美元，账面价值为2053000美元[39] 公司披露控制程序评估 - 截至报告期末，公司管理层评估认为公司的披露控制和程序有效[97]

业绩总结 - Intelligent Systems Corporation 2019年总收入为34,303千美元，较2018年增长70.5%[21] - 2019年净收入为6,244千美元，较2018年增长56.5%[21] - 2019年每股收益（基本）为0.71美元，较2018年增长78.6%[21] - 2019年运营收入为11,759千美元，较2018年增长39.5%[21] - 2019年总资产为29,304千美元，较2018年增长18.0%[19] - 2019年总负债为44,240千美元，较2018年增长70.8%[19] - 2019年现金及现金等价物为18,919千美元，较2018年增长35.0%[23] - 2019年市场able securities为8,759千美元，较2018年增长134.0%[18] 用户数据与市场潜力 - Intelligent Systems Corporation的市场资本化为3.35亿美元[2] - 2019财年，销售收入中55%来自许可业务[2] - 发行解决方案市场估计约为70亿美元，2017年至2021年间的年复合增长率为3%[16] - Intelligent Systems Corporation在支付行业的长期前景强劲，市场潜力巨大[6] 研发与支出 - 2019年研发费用为3,495千美元，较2018年增长91.5%[21] - 2016年至2019年，市场营销支出从0.24百万美元增长至0.35百万美元[15] - 2019年销售和营销费用为5,516千美元，较2018年增长64.7%[21] 业务模式与战略 - Intelligent Systems Corporation的业务模式灵活，能够快速响应市场需求[14] - CoreCard软件的灵活性和可定制性使其能够执行复杂且高附加值的工作[16] - CoreCard在2017年获得100%所有权，成为主要业务[7] - 财务报告由CFO Matt White负责，确保合规性和透明度[4] - Intelligent Systems Corporation的员工人数约为530人[2]

财务数据和关键指标变化 - 2020年第二季度营收为805.3万美元，2019年同期为751.2万美元，同比增长7% [8] - 2020年第二季度运营收入为270.3万美元，2019年同期为260.1万美元，运营利润率为34%，2019年同期为35%，2020年第一季度为30% [10] - 2020年第二季度税率为19.3%，2019年同期为22.7%，主要因研发抵税时间不同 [11] - 2020年第二季度摊薄后每股收益为0.24美元，2019年同期为0.23美元 [11] - 截至2020年6月30日现金余额为3231.6万美元，2019年12月31日为2641.5万美元；2020年上半年运营现金流为971.4万美元，上年同期为595.4万美元 [12] 各条业务线数据和关键指标变化 - 2020年第二季度专业服务收入为515.6万美元，处理和维护收入为267.3万美元，第三方收入为22.4万美元 [8] - 2020年第二季度未获得许可收入；处理收入受益于大客户新计划 [9] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司计划在2021年投资建设基础设施，截至目前已投入超500万美元用于软件许可和硬件，主要安装在QTS数据中心 [20][21][22] - 公司启动创新团队项目，重写软件以适应未来技术发展，使软件更适应云环境和微服务 [23][24] - 公司对未来业务持乐观态度，预计2021年增长，目标增长率为20% - 25%，将继续筛选业务以维护优质客户关系 [25][26][27] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 新冠疫情影响需求，但公司业务模式帮助适应客户需求，通过修改平台减轻营收下降影响 [7][13] - 印度封锁影响招聘和培训员工，员工在家工作效率受限，但高级团队表现出色，业务交付达90%水平 [18] - 亚特兰大办公室多数人在家工作，但日常有团队成员到岗，管理层现场开会，设计团队规模扩大25% [19] - 疫情使新业务洽谈放缓，缺乏面对面交流影响大业务机会，但仍与潜在客户保持沟通 [20] - 未来远程工作和刺激计划结束可能对全年业绩产生负面影响，疫情发展使影响难以量化 [14] 其他重要信息 - 2019年Wirecard是公司第二大客户，2020年上半年为第三大客户，全年预计为第三或第四大客户，未来来自Wirecard的收入预计减少 [16][17] - 公司处理客户将在下半年逐步增加，虽规模不大但会稳定增长 [25] - 公司认为现有许可客户是销售力量，预计2021年现有许可客户和处理客户收入将增加，有能力承接1个大型许可客户 [26] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 2021年承接大型许可客户的情况 - 公司已与潜在客户进行对话，但不确定能否达成合作，客户规模因业务类型而异，可能与现有最大客户相当 [29][30] 问题2: 政府刺激计划PPP项目在第三季度和下半年的影响 - 该项目有积极潜力，但部分替代了原有贷款业务，客户预计部分贷款业务将恢复，具体影响有待观察，希望不会出现负增长 [31] 问题3: 处理业务受政府刺激计划的影响及下半年情况 - 处理业务不仅受益于政府项目，也有其他收入增长，下半年影响可能相互抵消，第二季度是积极因素 [33][34] 问题4: 新增金融科技客户的进展 - 客户正在加入，但初期规模不大，预计2020年许可收入最可能在第四季度出现，也有可能在第三季度 [35][36][37] 问题5: Wirecard业务处置情况 - Wirecard聘请投资银行出售业务，美国和亚太业务将分别出售给不同买家 [38][39]

财务数据关键指标变化 - 收入与利润 - 2020年第二季度总净收入为805.3万美元，2019年同期为751.2万美元；2020年上半年总净收入为1594.6万美元，2019年同期为1447.8万美元[11] - 2020年第二季度净利润为220万美元，2019年同期为210.8万美元；2020年上半年净利润为324.7万美元，2019年同期为418万美元[11] - 2020年第二季度基本每股收益为0.25美元，摊薄后为0.24美元；2019年同期基本每股收益为0.24美元，摊薄后为0.23美元。2020年上半年基本每股收益为0.36美元，摊薄后为0.36美元；2019年同期基本每股收益为0.47美元，摊薄后为0.46美元[11] - 2020年上半年综合收益为320.1万美元，2019年同期为414.4万美元[12] - 2020年和2019年Q2及H1营收按类型拆分，2020年Q2总营收805.3万美元，H1为1594.6万美元；2019年Q2总营收751.2万美元，H1为1447.8万美元[26] 财务数据关键指标变化 - 流通股数 - 2020年6月30日普通股基本加权平均流通股数为8924988股，摊薄加权平均流通股数为9020470股；2019年6月30日基本加权平均流通股数为8846155股，摊薄加权平均流通股数为9015669股[11] 财务数据关键指标变化 - 股东权益与现金 - 2020年6月30日股东权益总额为4061.3万美元，2019年6月30日为3020.4万美元[15] - 2020年上半年经营活动提供的净现金为971.4万美元，2019年同期为595.4万美元[19] - 2020年上半年投资活动使用的净现金为376.7万美元，2019年同期为302.1万美元[19] - 2020年上半年融资活动提供的净现金为0，2019年同期为5.9万美元[19] - 2020年6月30日现金余额为3231.6万美元，2019年6月30日为2187.5万美元[19] 各条业务线数据关键指标变化 - 营收地区拆分 - 2020年和2019年Q2及H1营收按地区拆分，欧盟2020年Q2营收26.4万美元，H1为58.4万美元；2019年Q2营收123.4万美元，H1为245.1万美元；美国2020年Q2营收778.9万美元，H1为1536.2万美元；2019年Q2营收627.8万美元，H1为1202.7万美元[28] 各条业务线数据关键指标变化 - 客户营收占比 - 2020年和2019年Q2及H1，客户A在Q2营收占比分别为65%和53%，H1分别为65%和50%；客户B在Q2营收占比分别为3%和16%，H1分别为3%和17%；客户C在Q2营收占比分别为13%和6%，H1分别为10%和6%[30] 投资业务数据关键指标变化 - 贷款与股权转换 - 2017年与一家公司签订贷款协议，承诺贷款150万美元，截至2019年底已全部发放；2019年将贷款协议和未偿还本票转换为该公司40%股权，同时签订100万美元贷款协议，年利率6%，2021年6月到期；2019年10月和2020年1月分别签订50万美元和100万美元贷款协议，年利率6%，分别于2021年10月和2022年1月到期[31] - 2018年Q1与一家印度公司签订可转换贷款协议，承诺贷款43.5万美元，初始发放23.5万美元，年利率5%，因疫情影响，2020年Q1确认25.9万美元估值备抵[32] - 2019年6月将与一家公司的贷款协议和本票转换为40%股权，采用权益法核算投资，2020年Q2和H1分别亏损13.5万美元和17.6万美元，账面价值214.5万美元[33] 投资业务数据关键指标变化 - 投资减值 - 2016年12月30日投资100万美元于一家科技公司，2018年Q2确认25万美元减值损失，2020年Q1确认75万美元减值损失[35] 财务数据关键指标变化 - 股票薪酬费用 - 2020年Q2和H1分别记录6.1万美元和5.5万美元的股票薪酬费用，2020年H1和2019年H1分别记录12.3万美元和8万美元的股票薪酬费用[36] 财务数据关键指标变化 - 股票期权 - 截至2020年6月30日，有29.2万美元与股票期权相关的未确认薪酬成本，2020年Q2和H1未授予期权，2020年6月30日，流通股12.65万股，加权平均行使价8.94美元，加权平均剩余合同期限4.3年，总内在价值322.054万美元；可行权股10.25万股，加权平均行使价5.61美元，加权平均剩余合同期限3.1年，总内在价值293.874万美元[37] 投资业务数据关键指标变化 - 投资公允价值 - 成本法投资的公允价值使用Level 3输入值确定，权益法和成本法投资的公允价值因被投资公司为早期私营公司且无可比估值数据而未确定[47] 财务数据关键指标变化 - 租赁相关 - 截至2020年6月30日，公司经营租赁使用权资产和租赁负债约为333.6万美元，2019年12月31日约为94.5万美元[48] - 截至2020年6月30日和2019年12月31日，确定租赁负债的加权平均折现率分别为3.9%和5.5%[48] - 截至2020年6月30日和2019年12月31日，加权平均剩余租赁期限分别为3.8年和1.1年[48] - 2020年第二季度租赁费用为29.1万美元，其中成本收入包含21.2万美元，一般及行政费用包含5.2万美元，研发费用包含2.7万美元[48] - 2019年第二季度租赁费用为14.2万美元，其中成本收入包含7.3万美元，一般及行政费用包含5.2万美元，研发费用包含1.7万美元[48] 法律诉讼相关 - 2019年7月9日左右，公司面临证券集体诉讼，2020年1月2日被告提交驳回动议，目前该动议待决[50] - 2020年2月14日左右，两名股东提起股东派生诉讼，6月19日被告提交驳回动议，原告反对截止日期为8月18日，被告答复截止日期为9月28日[51] 税务相关 - 2020年6月30日和2019年12月31日，公司无未确认的税收优惠[54] - 公司为所有权等于或超过80%的子公司提交美国联邦合并所得税申报表[55] - 除少数例外，公司不再接受税务机关对2016年以前年度的美国联邦、州和地方或外国所得税检查[55]

财务数据和关键指标变化 - 2020年第一季度营收为789.3万美元，较2019年第一季度的696.6万美元增长13%，2019年第一季度受益于一笔95万美元的专业服务协议，该协议在2020年第一季度未续签 [7] - 2020年第一季度运营收入为237.9万美元，2019年同期为260.5万美元，运营利润率从2019年同期的37%降至30%，2019年第四季度为39%，运营收入的同比和环比下降主要是由于2020年第一季度许可收入降低 [8] - 2020年第一季度研发费用低于去年同期，主要是由于员工应计奖金减少；营销成本持续保持在较低水平 [9] - 2020年第一季度税率为28.5%，2019年同期为24.1%，主要是由于2020年投资损失的税收优惠估值备抵的影响 [10] - 2020年第一季度摊薄后每股收益为0.12美元，2019年第一季度为0.23美元，2020年第一季度摊薄后每股收益包括约105万美元投资损失带来的每股0.11美元的负面影响 [10] 各条业务线数据和关键指标变化 - 2020年第一季度专业服务收入为527.9万美元，处理和维护收入为219.4万美元，第三方收入为42万美元，未获得许可收入 [8] - 公司预计在活跃账户增长放缓或下降的环境下，许可收入和维护收入将降低；若客户未能增加新账户或活跃账户因不活跃而减少，处理收入的增长可能放缓或下降；若现有客户或潜在客户推迟或取消计划，专业服务收入可能会延迟或下降，新客户签约和实施也会延迟 [11][12][13] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司客户面临信用卡发行人常见问题，由于旅行几乎停滞，交易 volume 下降，若业务模式基于交易数量、交易总额或信贷发放，收入将出现显著短缺 [20] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司收入模式更侧重于活跃账户数量，放弃了其他模式可能带来的上行空间，以对冲下行风险，在衰退市场中收入下降幅度较小，在繁荣市场中上行空间可能也较小 [21] - 公司在疫情期间未削减广告和营销费用，未撤回对新员工的录用通知，未因资金问题而恐慌，也未削减影响未来增长的支出，保持节俭和审慎 [27] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 疫情对公司第一季度有影响，但从良好的运营结果中不一定能体现出来，未来许可收入的时间安排受到影响，原本预计在第三或第四季度确认更多许可收入，但目前进度落后 [15][17] - 公司美国团队工作效率与疫情前相同，但印度办公室效率受到影响，整体效率下降，运营资源压力大，问题解决时间长且难度大 [23][24] - 与潜在新客户的沟通放缓但未停止，最近几周签署了几个新的处理账户，但预计增长缓慢，涉及从其他处理器转换的大型客户合作放缓但仍在进行中 [25] - 目前无法确定疫情对公司全年业务的影响，多数类别收入预计将保持良好，但不太可能实现预期和计划的增长 [26] 其他重要信息 - 公司实施了100%在家工作的过渡计划，部分IT资源需在外部数据中心现场工作 [4] - 公司在疫情期间为客户提供新功能，获得了大量专业服务收入，工作虽有放缓但幅度较小 [19] - 公司敏捷团队和软件框架使客户能快速推出工资保护计划产品 [20] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 请详细解释递延收入如何影响现金，以及租赁义务增加的原因 - 递延收入与本季度初从客户处收到的预付款项有关，这些款项是为了预期未来的服务，预计将在未来12个月内转化为收入，主要是许可收入，也包括维护和专业服务收入 [30] - 第一季度末公司签订了一些新的租赁协议，主要是在数据中心租赁新空间，以继续建设处理环境 [31] 问题: 研发费用在本季度下降的原因是什么 - 部分原因是专业服务收入增加，员工在专业服务协议上的成本计入了销售成本；2020年第一季度奖金应计额较低 [33] 问题: 公司现金余额在本季度继续增长，从2600多万美元增至超过3000万美元，如何看待这笔现金的使用，是否对持有如此大的现金余额感到安心 - 公司希望现金尽可能多，直到找到更好的用途，目前没有具体的使用计划，希望现金继续增长 [36] 问题: 如何看待递延收入在第二季度及以后如何转化为许可收入及其他收入，许可收入的关键是否在于未来几个季度激活的卡数量以及如何转化为更高的收入层级 - 许可收入主要取决于被许可的活跃账户数量，需考虑现有账户基础、扣除不活跃账户并加上新账户后的活跃账户数量，该数量每月底更新，达到一定阈值并满足技术要求时确认收入，预计今年内会有变动，但也可能延续到明年 [38][39] 问题: 公司一些主要客户如Wirecard与审计机构存在问题并重新审视与合作伙伴的关系，这是否会对公司业务产生影响 - 公司未看到这对业务有影响，Wirecard的审计问题基本已解决，其业务受旅行影响较大，旅行交易在亚洲降至零，这将影响其专业服务支出，直到旅行恢复 [42] 问题: 公司为Wirecard的工作主要在亚洲吗 - 主要在亚太地区，其软件在德国托管，由新加坡和迪拜管理，使用该软件进行处理的大多数客户位于亚太地区 [43][44] 问题: 专业服务收入在本季度保持稳定，进入第二季度后，预计是否会保持稳定，还是会因员工在家工作而减少 - 专业服务收入类似经常性收入，很重要，预计将保持相对稳定，可能略有下降或上升，但不会出现大幅下降，也不太可能显著增加 [45][46] 问题: 公司在过去两周签署了几个新的处理账户，预计这些客户在今年下半年业务是否会有所起色 - 公司无法预测下半年的情况 [47]

公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2020年3月31日，公司总资产为5.03亿美元，较2019年的4.424亿美元增长13.7%[10] - 2020年第一季度，公司总净收入为7893万美元，较2019年的6966万美元增长13.3%[13] - 2020年第一季度，公司净利润为1047万美元，较2019年的2072万美元下降49.4%[13] - 2020年第一季度，公司基本每股收益为0.12美元，较2019年的0.23美元下降47.8%[13] - 截至2020年3月31日，公司股东权益为3.8367亿美元，较2019年的3.7289亿美元增长2.9%[10] - 2020年第一季度，公司经营活动提供的净现金为5693万美元，较2019年的3706万美元增长53.6%[23] - 2020年第一季度，公司投资活动使用的净现金为1539万美元，较2019年的612万美元增长151.5%[23] - 2020年第一季度，公司融资活动提供的净现金为59万美元[21] - 2020年第一季度，公司综合收益为1016万美元，较2019年的2071万美元下降50.9%[15] - 2020年第一季度，公司现金及现金等价物增加4123万美元，期末现金余额为3.0538亿美元[21] - 2020年第一季度总营收789.3万美元，2019年同期为696.6万美元[30][32] - 2020年第一季度总营收789.3万美元，较2019年第一季度增长13%[74] - 2020年第一季度服务收入789.3万美元，2019年第一季度为616.6万美元[75] - 2020年第一季度产品收入为0，2019年第一季度为80万美元[76] - 2020年和2019年第一季度，总营收成本分别占总营收的44%和36%[78] - 2020年第一季度研发费用较2019年降低23%，营销费用同比下降16%[79] - 2020年第一季度投资损失105万美元，2019年第一季度投资收入2.4万美元[80] - 2020年第一季度其他收入13.6万美元，2019年第一季度为10.2万美元[81] - 2020年第一季度有效税率为28.5%，2019年第一季度为24%[82] - 2020年3月31日现金余额为3053.8万美元，2019年12月31日为2641.5万美元[83] - 2020年第一季度运营现金流为569.3万美元，2019年第一季度为370.6万美元[83] 各业务线数据关键指标变化 - 2020年第一季度总营收789.3万美元，其中专业服务收入从396.4万美元增至527.9万美元，加工和维护收入从181.1万美元增至219.4万美元，第三方收入从39.1万美元增至42万美元；欧盟收入从121.9万美元降至32万美元，美国收入从574.7万美元增至757.3万美元[30][32] - 2020年第一季度客户A占合并收入的66%，2019年同期为48%；客户B占比从17%降至4%[33] - 2018年新增的大客户在2019年12月31日结束的十二个月中占公司合并收入的60%[90] 金融科技相关投资情况 - 2019年底向一家与金融科技行业相关的公司累计借出150万美元，2019年将贷款协议和未偿还本票转换为该公司40%的股权，并新签订100万美元贷款协议，年利率6%，2021年6月到期；2019年10月和2020年1月分别新增50万美元和100万美元贷款协议，年利率6%，分别于2021年10月和2022年1月到期[34] - 2018年第一季度与一家印度金融科技公司签订可转换贷款协议，承诺贷款43.5万美元，初始放款23.5万美元，年利率5%，因疫情影响，2020年第一季度确认25.9万美元估值备抵[35] - 2020年第一季度对一家金融科技公司的股权投资按权益法核算亏损4.1万美元，账面价值228万美元[36] - 2017年对一家金融科技公司投资100万美元，2018年第二季度确认25万美元减值损失，2020年第一季度因疫情确认75万美元减值损失[37] 股票期权相关情况 - 2020年和2019年第一季度的股票期权薪酬费用分别为6.2万美元和2.5万美元；截至2020年3月31日，有35.3万美元与股票期权相关的未确认薪酬成本；2020年第一季度未授予期权，2019年同期授予3万份期权[39][40] - 截至2020年3月31日，未偿还股票期权12.65万份，加权平均行使价格8.94美元，加权平均剩余合约期限4.6年，总内在价值320.9875万美元；已归属且可行使的期权9.45万份，加权平均行使价格4.09美元，剩余期限2.9年，总内在价值282.5115万美元[40] 经营租赁相关情况 - 截至2020年3月31日和2019年12月31日，公司经营租赁的使用权资产分别约为326.1万美元和94.5万美元，加权平均折现率分别为3.8%和5.5%，加权平均剩余租赁期限分别为4年和1.1年；2020年和2019年第一季度租赁费用分别为14.2万美元和13万美元[51] 法律诉讼相关情况 - 2019年7月9日，公司面临证券集体诉讼，2019年11月18日提交修正集体诉讼投诉，2020年1月2日被告提交驳回动议[52] - 2019年7月9日左右，一起证券集体诉讼在纽约东区联邦地方法院提起[91] - 2019年9月26日，法院指定Edgardo Canez为首席原告[92] - 2019年11月18日，首席原告提交修正集体诉讼投诉[92] - 2020年1月2日，被告提交驳回动议，3月3日完成相关简报[92] - 2020年2月14日左右，两名股东提起股东派生诉讼[94] - 2020年4月20日，两起派生诉讼合并[94] - 被告预计的驳回动议截止日期为2020年6月19日[94] 内部控制相关情况 - 截至报告期末，公司披露控制和程序有效[96] - 报告期内公司财务报告内部控制无重大变化[96]

财务数据关键指标变化 - 2019年和2018年公司赞助的研发支出分别为550万美元和340万美元[32] - 2019年全年总营收为3430.3万美元，较2018年增长71%[72] - 2019年产品收入为572.5万美元，2018年为134.9万美元[73] - 2019年服务收入为2857.8万美元，较2018年的1875.1万美元增长52%[74] - 2019年全年收入成本占总收入的34%，2018年为42%[75] - 2019年研发费用为551.6万美元，2018年为335.3万美元[76] - 2019年投资收入为3.4万美元，2018年投资损失为36.3万美元[78] - 2019年其他收入净额为9.9万美元，2018年为46.9万美元[79] - 2019年所得税费用为254.6万美元，有效税率为18.8%；2018年为4000美元，有效税率为0.1%[80] - 2019年12月31日现金余额为2641.5万美元，2018年为1891.9万美元[81] - 2019年总资产为44240千美元，2018年为29304千美元[134] - 2019年总负债和股东权益为44240千美元，2018年为29304千美元[134] - 2019年总净收入为34303千美元，2018年为20100千美元[137] - 2019年净利润为10969千美元，2018年为6244千美元[137] - 2019年基本每股收益为1.24美元，2018年为0.71美元[137] - 2019年摊薄每股收益为1.22美元，2018年为0.70美元[137] - 2019年综合收入为10967千美元，2018年为6295千美元[138] - 2019年发行并流通的普通股为8924988股，2018年为8817988股[134] - 2019年股东权益总额为37289千美元，2018年为25921千美元[134] - 2019年净收入为10,969美元，2018年为6,244美元[144] - 2019年折旧和摊销为1,012美元，2018年为614美元[144] - 2019年出售投资收益为34,000美元，2018年无此项收益[152] - 2019年购置财产和设备支出为1,676美元，2018年为865美元[144] - 2019年经营活动提供的净现金为10,585美元，2018年为6,656美元[144] - 2019年投资活动使用的净现金为3,297美元，2018年为1,900美元[144] - 2019年融资活动提供的净现金为210美元，2018年为111美元[144] - 2019年末现金为26,415美元，2018年末为18,919美元[144] - 2019年和2018年折旧费用分别为1,012,000美元和614,000美元[155] - 2019年和2018年投资总额分别为3,081,000美元和760,000美元[156] - 2019年和2018年的股票期权补偿费用分别为19.1万美元和6.2万美元[185] - 2019年和2018年分别授予1.2万份期权，2019年额外授予3万份期权，2019年和2018年授予期权的加权平均公允价值分别为每股16.15美元和4.86美元[186] - 2019年和2018年期权的风险无风险利率分别为2.58%和1.91%，预期波动率分别为51%和52%[186] - 2019年和2018年的收入分别为3430.3万美元和2010万美元，其中2019年许可证收入572.5万美元、专业服务收入1920.3万美元、处理和维护收入765万美元、第三方收入172.5万美元；2018年许可证收入134.9万美元、专业服务收入1104.1万美元、处理和维护收入639.4万美元、第三方收入131.6万美元[193] - 2019年和2018年欧盟地区收入分别为383.4万美元和274.5万美元，美国地区收入分别为3046.9万美元和1735.5万美元[195] - 2019年客户A和B占持续经营合并收入的比例分别为60%和11%，2018年分别为40%和13.2%；2019年客户A和B占年末应收账款的比例分别为80%和11%，2018年分别为53%和14%[200] - 2019年和2018年经营所得税费用分别为254.6万美元和4000美元，法定税率均为21%，2019年有效税率为18.8%[204] - 2019年和2018年12月31日，净递延所得税负债分别约为30万美元和净递延所得税资产30万美元，2019年和2018年估值备抵分别为60万美元和50万美元[206] - 2019年1月1日，公司确认经营租赁使用权资产和租赁负债约125.8万美元；截至2019年12月31日，总额约94.5万美元，加权平均折现率为5.5%，加权平均剩余租赁期限为1.1年[209] - 未来最低租赁付款额总计96.3万美元，其中包括应付关联方27.4万美元[209] 各条业务线数据关键指标变化 - 2018年新增重要许可客户，占2019年全年合并收入的60%[21] - CoreCard提供软件许可和处理服务两种业务模式，且在淡化许可业务[19] - 2019年，一家新大客户占公司综合收入的60%，预计2020年及未来将带来专业服务、维护和许可收入[66] - 公司处理服务业务增长较快，新增处理客户速度快于新增许可客户，处理收入稳定增长，许可收入和相关专业服务也因新大客户而增长[66] 公司人员情况 - 截至2020年2月15日，公司约有530名全职等效员工，其中超500人参与软件相关工作，6人负责公司职能[34] 公司办公场地情况 - 公司在佐治亚州诺克罗斯租赁约15000平方英尺的场地，租赁期限至2021年3月31日[37] - 公司在印度博帕尔拥有6350平方英尺的办公设施，还租赁约4700平方英尺的额外办公空间[37] - 公司在印度孟买租赁约5500平方英尺的场地用于离岸软件开发[37] - 公司在罗马尼亚蒂米什瓦拉租赁一个小办公室[37] 公司业务结构 - 公司核心业务通过CoreCard开展，其罗马尼亚和印度子公司为其提供支持[11][13] - 公司综合业务包括CoreCard Software子公司及其在罗马尼亚和印度的附属公司，以及为CoreCard提供行政、人力资源和高管支持的公司办公室[64] - 公司为金融服务市场提供技术解决方案和处理服务，产品收入来自软件许可，服务收入来自软件维护支持、处理服务和专业服务[65] 公司未来规划 - CoreCard预计2020年获得首份SSAE - 18 SOC 2独立审计报告[20] 公司股权与上市情况 - 截至2020年2月15日，公司有180名在册股东，普通股在NYSE American上市交易，代码为INS，过去未支付定期股息，且近期无支付计划[42] 公司股票回购情况 - 2019年公司未回购任何普通股股份[47] - 2018年11月董事会授权500万美元的股票回购计划，2018年和2019年均未进行回购[71,83] 公司投资情况 - 2018年第二季度，公司记录了25万美元的减值费用，以降低一家被投资公司的账面价值[62] - 2019年6月将贷款协议和本票转换为股权，持有一家公司40%的股份，还签订两份本金分别为100万美元和50万美元、年利率6%的新贷款协议，2019年投资亏损33.2万美元，账面价值232.1万美元[196] - 截至2019年12月31日，持有NKD Enterprises, LLC 25.5%的股份，账面价值为0[197] - 2017年1月4日向一家金融科技公司投资100万美元，2018年第二季度记录25万美元的减值费用[198] - 2017年9月30日季度，公司与一家私营公司达成最高150万美元的贷款协议，截至2019年12月31日已全额发放；2018年分三次发放55万美元；后将贷款协议和未偿还本票转换为该公司40%股权；2019年分别发放100万美元和50万美元贷款协议，年利率均为6%[201] - 2018年3月31日季度，公司与一家印度私营公司达成最高43.5万美元的可转换贷款协议，初始发放23.5万美元，年利率5%，有权将初始本票本金转换为该公司最高10%股权[203] 公司股权补偿计划情况 - 截至2019年12月31日，股权补偿计划下授权发行的证券中，股东批准的计划剩余可发行证券数量为763,000，价值8.94美元，已发行数量为126,500[108] - 非员工董事股票期权计划和2011年非员工董事股票期权计划授权向非员工董事发行最多200,000股普通股，每位董事初始授予5,000份期权，后续每年年会授予4,000份期权；2019年和2018年分别授予12,000份期权，2018年有4,000份期权未行使过期，2019年有82,000份期权被行使，6,000份期权被取消[108] - 2003年股票激励计划授权向高管和关键员工发行最多450,000份购买普通股的期权，该计划于2013年到期[108] - 2015年股东批准的智能系统公司股票激励计划规定向员工、关键顾问和咨询师发行最多750,000股普通股；2019年授予30,000股，2018年未授予；2019年有25,000份期权被行使，2018年有20,000份期权被行使[108] 公司关联交易情况 - 公司董事长兼首席执行官J. Leland Strange持有100%股权的ISC Properties, LLC持有公司总部和主要设施的租约，公司在2019年和2018年每年向其支付210,000美元[112] 公司报告获取情况 - 股东如需获取报告中的任何附件，可联系秘书Matthew A. White，每页收取0.5美元的复印和邮寄费用[117] 公司审计情况 - 独立注册公共会计师事务所Nichols, Cauley & Associates, LLC认为，公司2019年和2018年12月31日的合并财务报表在所有重大方面公允反映了公司的财务状况，以及2019年结束的两年内各年的经营成果和现金流量，符合美国公认会计原则；截至2019年12月31日，公司在所有重大方面保持了有效的财务报告内部控制[123][124] - 公司自2015年起由Nichols, Cauley and Associates, LLC担任审计师[131] 公司税务申报情况 - 公司为所有权等于或超过80%的子公司提交美国联邦合并所得税申报表，并在各州和外国司法管辖区提交个别子公司申报表[208] 公司税收优惠及立场情况 - 公司在过去两年未对任何结转项目进行调整，2019年和2018年12月31日无未确认税收优惠，无应计利息或罚款，无不确定税收立场[207] 公司面临诉讼情况 - 公司面临证券集体诉讼和股东派生诉讼，目前驳回动议正在审理中，公司将积极抗辩[38][39] 新冠疫情对公司影响 - 新冠疫情可能影响公司未来业绩，若客户新增账户能力受影响，可能导致许可、维护和处理收入低于预期，专业服务收入和新客户签约实施也可能延迟或下降[67] 公司基础设施情况 - 公司多客户环境基础设施具有未来可扩展性，约500名员工位于印度和罗马尼亚，2017年在印度孟买附近开设第二家办公室[68] 公司坏账准备情况 - 2019和2018年12月31日，公司坏账准备为0美元，这两年也无坏账准备支出[199] 未确认补偿成本情况 - 截至2019年12月31日，与未归属期权相关的未确认补偿成本为41.4万美元，预计在2020年和2021年确认[186]