财务业绩 - 总收入为1380万美元，与预期一致[2] - 许可收入和Kabbage处理收入下降导致总收入较去年同期下降[2] - 营业收入为110万美元，较去年同期下降[5] - 净利润为90万美元，较去年同期下降[6] - 每股摊薄收益为0.11美元，较去年同期下降[7] - 调整后每股摊薄收益为0.15美元，较去年同期下降[8] - 调整后EBITDA为250万美元，较去年同期下降[9] 非GAAP指标 - 公司提供了调整后EBIT和调整后每股收益的非GAAP指标[26][27][28] - 调整后每股收益(Adjusted EPS)和调整后EBITDA不应被单独考虑或解释为净收入的替代指标，或任何其他根据GAAP计算的绩效指标，也不应被视为经营活动现金流的替代指标或公司流动性的衡量标准[29] - 其他公司可能会以不同的方式计算调整后每股收益和调整后EBITDA，这限制了将CoreCard的财务业绩与其他公司进行比较的可用性[29] - 下表显示了CoreCard的GAAP业绩与本次发布中包含的非GAAP业绩的对账[29] 其他信息 - 公司将于8月1日举行投资者电话会议[10] - 公司将于今日向SEC提交2024年6月30日季度报告[11]

文章核心观点 - 公司公布2024年第二季度财报，整体营收符合预期，但较去年同期有所下降，主要受许可收入和Kabbage处理收入降低影响 [2] 财务亮点 - 2024年第二季度总收入1380万美元，2023年同期为1570万美元 [3] - 第二季度运营收入110万美元，2023年同期为270万美元 [3] - 第二季度净收入90万美元，2023年同期为190万美元 [4] - 第二季度摊薄后每股收益0.11美元，2023年同期为0.22美元 [4] - 第二季度调整后摊薄每股收益0.15美元，2023年同期为0.23美元 [4] - 第二季度调整后EBITDA为250万美元，2023年同期为480万美元 [4] 投资者电话会议 - 公司于2024年8月1日上午11点（东部时间）举行投资者电话会议，投资者可通过网络直播或电话参与，会议设有问答环节，可提前发邮件提问，会议记录将在会后尽快发布在公司网站 [5] 财务报表文件 - 公司将向美国证券交易委员会提交截至2024年6月30日的10 - Q表格，投资者可在公司网站或SEC网站查看 [6] 公司业务介绍 - 公司提供面向嵌入式数字世界全球交易的发卡平台，专注支付行业技术创新，帮助客户开展发卡项目，通过可靠平台提供实时交易服务，赢得了全球大型公司和金融机构的信任 [7] 财务数据明细 收入类型明细 | 收入类型 | 2024年第二季度（千美元） | 2023年同期（千美元） | | --- | --- | --- | | 许可收入 | 0 | 1794 | | 专业服务收入 | 6973 | 7354 | | 处理和维护收入 | 5694 | 5689 | | 第三方收入 | 1130 | 855 | | 总收入 | 13797 | 15692 | [6] 综合运营报表 | 项目 | 2024年第二季度 | 2023年同期 | 2024年上半年 | 2023年上半年 | | --- | --- | --- | --- | --- | | 基本加权平均流通股数 | 8084335 | 8493040 | 8160235 | 8497888 | | 摊薄加权平均流通股数 | 8143247 | 8516573 | 8207004 | 8524337 | [10] 综合资产负债表 | 项目 | 2024年6月30日（千美元） | 2023年12月31日（千美元） | | --- | --- | --- | | 现金 | 22589 | 26918 | | 有价证券 | 5257 | 5230 | | 应收账款净额 | 7097 | 7536 | | 其他流动资产 | 5738 | 4805 | | 流动资产总额 | 40681 | 44489 | | 投资 | 3624 | 4062 | | 财产和设备（成本减累计折旧） | 11841 | 11319 | | 其他长期资产 | 5411 | 3956 | | 资产总额 | 61557 | 63826 | [12] 负债和股东权益 | 项目 | 2024年6月30日（千美元） | 2023年12月31日（千美元） | | --- | --- | --- | | 流动负债 | 8007 | 9540 | | 非流动负债 | 2701 | 1582 | | 股东权益 | 50849 | 52704 | | 负债和股东权益总额 | 61557 | 63826 | [11][13] 非GAAP指标说明 - 公司认为调整后EBITDA和调整后摊薄每股收益是补充业绩指标，不遵循GAAP要求 调整后EBITDA是对净收入进行调整，排除折旧和摊销、股份支付费用、所得税费用等；调整后摊薄每股收益是对摊薄每股收益排除股份支付费用影响 但这些指标不能替代GAAP指标，且不同公司计算方式可能不同 [13][14][15] GAAP与非GAAP指标 reconciliation | 项目 | 2024年第二季度（千美元） | 2023年同期（千美元） | 2024年上半年（千美元） | 2023年上半年（千美元） | | --- | --- | --- | --- | --- | | GAAP净收入 | 896 | 1875 | 1326 | 3131 | | 股份支付费用 | 425 | 150 | 585 | 150 | | 所得税收益 | -106 | -38 | -146 | -38 | | 调整后净收入 | 1215 | 1987 | 1765 | 3243 | | 调整后摊薄每股收益（美元） | 0.15 | 0.23 | 0.22 | 0.38 | | 加权平均股数 | 8143 | 8517 | 8207 | 8524 | [17] | 项目 | 2024年第二季度（千美元） | 2023年同期（千美元） | 2024年上半年（千美元） | 2023年上半年（千美元） | | --- | --- | --- | --- | --- | | GAAP净收入 | 896 | 1875 | 1326 | 3131 | | 折旧和摊销 | 902 | 1960 | 1927 | 3655 | | 股份支付费用 | 425 | 150 | 585 | 150 | | 投资损失 | 199 | 391 | 438 | 686 | | 其他收入净额 | -235 | -201 | -526 | -345 | | 所得税费用 | 289 | 618 | 438 | 1031 | | 调整后EBITDA | 2476 | 4793 | 4188 | 8308 | [18]

文章核心观点 公司公布2024年第二季度财报，整体营收符合预期，但较去年同期有所下降，主要受许可收入和Kabbage处理收入减少影响，公司持续对平台和处理能力进行投资并吸引新客户 [1][2][3] 财务亮点 - 2024年第二季度总营收1380万美元，2023年同期为1570万美元 [3] - 第二季度运营收入110万美元，2023年同期为270万美元 [3] - 第二季度净收入90万美元，2023年同期为190万美元 [4] - 第二季度摊薄后每股收益0.11美元，2023年同期为0.22美元 [4] - 第二季度调整后摊薄每股收益0.15美元，2023年同期为0.23美元 [4] - 第二季度调整后EBITDA为250万美元，2023年同期为480万美元 [4] 投资者会议 - 公司于2024年8月1日上午11点（东部时间）举行投资者电话会议，投资者可通过网络直播或电话参与，会议将设问答环节，参与者可提前发邮件提问，会议记录将在会后尽快发布在公司网站 [5] 财务文件 - 公司将向美国证券交易委员会提交2024年第二季度的10 - Q表格，投资者可在公司网站或SEC网站查看 [6] 公司概况 - 公司提供面向嵌入式数字世界全球交易的发卡平台，专注支付行业技术创新，帮助客户开展发卡业务，凭借可靠平台赢得全球大型公司和金融机构信任 [7] 财务报表数据 综合运营报表 |项目|2024年6月30日|2023年同期|2024年上半年|2023年上半年| | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | |总净收入（千美元）|13,797|15,692|26,873|30,448| |收入成本（千美元）|9,090|9,296|18,590|19,101| |运营收入（千美元）|1,149|2,683|1,676|4,503| |净收入（千美元）|896|1,875|1,326|3,131| |基本每股收益（美元）|0.11|0.22|0.16|0.37| |摊薄每股收益（美元）|0.11|0.22|0.16|0.37| [9] 综合资产负债表 |项目|2024年6月30日（千美元）|2023年12月31日（千美元）| | ---- | ---- | ---- | |总资产|61,557|63,826| |总负债和股东权益|61,557|63,826| [12][13] 非GAAP指标说明 - 公司使用调整后EBITDA和调整后摊薄每股收益作为补充业绩指标，调整后EBITDA为净收入调整后排除折旧摊销、股份支付费用等项目，调整后EPS为摊薄每股收益排除股份支付费用影响，这些指标有助于管理层评估和比较核心运营结果，但不应孤立看待，且不同公司计算方式可能不同 [13][14][15] GAAP与非GAAP指标调整 |项目|2024年第二季度（千美元）|2023年第二季度（千美元）|2024年上半年（千美元）|2023年上半年（千美元）| | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | |GAAP净收入|896|1,875|1,326|3,131| |调整后净收入|1,215|1,987|1,765|3,243| |调整后EPS（美元）|0.15|0.23|0.22|0.38| |调整后EBITDA|2,476|4,793|4,188|8,308| [17][18]

财务状况 - 公司2024年6月30日的现金及现金等价物为22,589千美元[15] - 公司2024年6月30日的应收账款净额为7,097千美元[15] - 公司2024年6月30日的总资产为61,557千美元[15] - 公司2024年6月30日的总流动负债为8,007千美元[16] - 公司2024年6月30日的总股东权益为50,849千美元[16] - 公司2024年6月30日的库存股为24,097千美元,较2023年12月31日增加3,738千美元[16] - 公司2024年6月30日的现金余额为22,589,000美元[29] 经营业绩 - 公司2024年上半年的总收入为26,873千美元,较2023年同期下降11.7%[19] - 公司2024年上半年的营业利润为1,676千美元,较2023年同期下降62.8%[19] - 公司2024年上半年的净利润为1,326千美元,较2023年同期下降57.6%[19] - 公司2024年第二季度的每股基本收益为0.11美元,每股摊薄收益为0.11美元[19] - 公司净收入为13.26亿美元和31.31亿美元[27] - 公司经营活动产生的现金流量净额为23.41亿美元和151.21亿美元[27] - 公司投资活动使用的现金流量净额为29.19亿美元和40.29亿美元[28] - 公司融资活动使用的现金流量净额为37.01亿美元和4.39亿美元[29] - 公司2024年上半年的折旧和摊销费用为1,927,000美元[27] - 公司2024年上半年的股票激励费用为585,000美元[27] - 公司2024年上半年的经营活动产生的现金流为2,341,000美元[27] - 公司2024年上半年的投资活动产生的现金流为-2,919,000美元[28] 股权激励 - 公司于2024年6月30日授予286,184份受限制股票单位(RSU)，未确认的激励费用为290万美元，预计在未来2.6年内确认[51][52] - 公司于2024年6月30日授予董事会独立成员10800股股票,价值150万美元[46] - 公司在2024年第二季度确认了58.5万美元的股票期权费用[46] - 截至2024年6月30日,公司无未确认的期权激励费用,期权行权情况如下[47][48][49][50] 金融工具 - 公司的现金及现金等价物、应收账款等金融工具的账面价值与公允价值基本一致[53][54] - 公司采用三层公允价值层级对金融工具进行估值，其中第一层级和第二层级资产合计为2,295.5万美元[62][63][64] - 公司持有的5,257万美元的债券投资中,有6只出现了未实现亏损,但公司没有识别出需要计提减值[66][67][68] 其他 - 公司有3.85亿美元的不可撤销经营租赁承担,2024年6月30日的加权平均剩余租赁期为3.5年,加权平均折现率为6.2%[69][70][71][72][73] - 公司没有未决的重大诉讼[74] - 公司确认了递延所得税资产和负债,没有未确认的税收利益[75][76] 业务概况 - 公司主要从事金融科技行业的技术解决方案和处理服务[81] - 收入来源包括软件许可、专业服务、维护支持服务和处理服务[81] - 公司在罗马尼亚、印度、阿联酋和哥伦比亚设有子公司从事软件开发、测试和处理业务[82] - 处理服务业务增长较快,带来了规模经济效应[83] - 最大客户Goldman Sachs在2018年开始合作,占公司总收入的61%和70%[84] - 公司有1000名员工,正在扩展到新的市场[85] 财务预测与风险 - 收入受多方面因素影响,难以准确预测[86-89] - 公司有充足的现金用于业务拓展和潜在收购[90] - 2024年上半年收入同比下降12%,主要是专业服务收入下降[92-94] - 成本上升导致毛利率下降[95] - 2024年上半年经营费用同比下降3-4%[96] - 公司有1.1亿美元的股票回购计划[103] - 公司最大客户高盛集团占公司总收入的61%[106] - 金融市场疲软可能导致客户延迟购买软件或启动服务[106] - 监管增加和银行作为客户赞助商的犹豫可能导致损失和额外现金需求[106] - 软件开发延迟可能导致客户推迟实施或延迟付款[106] - 如果公司未能提供符合相关法规或处理标准的服务,可能会受到罚款等负面影响[106] - 平台安全漏洞可能导致客户账户信息泄露,网络攻击事件可能造成超出保险范围的损失[106] - 软件错误或质量控制不佳可能延迟产品发布,增加成本,导致客户不接受软件[106] - 未能按预期扩大客户基础可能导致收入和利润下降,现金需求增加[107] - 政府法规的变化可能要求产品和服务进行调整,增加成本,影响现有客户关系或阻碍获取新客户[107] - 竞争压力可能导致潜在客户选择替代产品,从而收入和利润下降(或亏损)[107]

文章核心观点 CoreCard公司宣布总裁兼首席执行官Leland Strange和首席财务官Matt White将参加三场投资者会议 [1] 公司参会信息 - 公司总裁兼首席执行官Leland Strange和首席财务官Matt White将参加KeyBanc Technology Leadership Forum（2024年8月6日，科罗拉多州韦尔）、Oppenheimer 27th Annual Technology, Internet & Communications Conference（2024年8月14日，线上）、Seaport Financials and FinTech Conference（2024年8月15日，线上） [1] - 若想在会议期间与公司安排会面，可联系主办银行 [2] 公司简介 - 公司为金融科技和服务市场提供创新信贷技术解决方案和处理服务，是全球交易发卡平台的黄金标准提供商 [1][3] - 公司专注支付行业技术创新，凭借信用卡业务专业知识，帮助客户设计、实施和管理发卡计划 [3] - 公司注重稳定可持续增长，通过可靠平台提供实时交易服务，平台基于私有本地和领先云技术基础设施运行 [3] 公司联系方式 - 更多信息可访问www.corecard.com [4] - 投资者联系邮箱为CoreCardIR@icrinc.com [4]

文章核心观点 CoreCard Corporation宣布公司总裁兼首席执行官Leland Strange和首席财务官Matt White将参加多场投资者会议，公司是金融科技和服务市场创新信贷技术解决方案及处理服务的领先提供商 [2] 公司信息 - 公司为金融科技和服务市场提供创新信贷技术解决方案及处理服务，是该领域领先提供商 [2] - 公司提供面向嵌入式数字世界全球交易未来的黄金标准发卡平台，专注支付行业技术创新，凭借信用卡业务专业知识帮助客户开展发卡项目 [2] - 公司注重稳定可持续增长，通过可靠平台实现实时交易，赢得全球大型公司和金融机构信任 [2] 会议信息 - 2024年8月6日将在科罗拉多州韦尔举行KeyBanc Technology Leadership Forum [1] - 2024年8月14日将以线上形式举行Oppenheimer第27届年度科技、互联网与通信会议 [1] - 2024年8月15日将以线上形式举行Seaport金融与金融科技会议 [1] - 若想在会议期间与公司安排会面，需联系主办银行 [1] 联系方式 - 投资者联系邮箱为CoreCardIR@icrinc.com [3] - 更多信息可访问公司网站www.corecard.com [4]

文章核心观点 公司是领先的创新信贷技术解决方案和处理服务提供商，将于2024年8月1日上午11点举行投资者电话会议，同时发布2024年第二季度财报 [2][4] 公司信息 - 公司为金融科技和服务市场提供创新信贷技术解决方案和处理服务，拥有为全球交易打造的发卡平台，专注于持续技术创新，帮助客户开展发卡计划，获全球大型公司和金融机构信任，通过私有本地和领先云技术基础设施实现实时交易 [2] 会议安排 - 公司将于2024年8月1日上午11点举行投资者电话会议，配合2024年第二季度财报发布，计划在当日开盘前发布该期财报 [4] - 投资者可通过https://www.webcasteqs.com/register/corecard080124/en观看网络直播或拨打1 - 877 - 407 - 0890参加电话会议 [1] - 电话会议设有问答环节，参与者可在会前将问题发送至questions@corecard.com，会议记录将在会后尽快发布在investors.corecard.com上 [1] 联系方式 - 公司首席财务官Matthew A. White，联系电话770 - 564 - 5504，邮箱matt@corecard.com [7]

文章核心观点 - 领先的信贷技术解决方案和处理服务提供商CoreCard Corporation计划于2024年8月1日美国东部时间上午11点举行投资者电话会议，同时发布截至2024年6月30日季度的财报，且会在当日开盘前发布该期财务结果的新闻稿 [1] 公司信息 - CoreCard Corporation（NYSE: CCRD）为嵌入式数字世界的全球交易未来提供黄金标准发卡平台，专注支付行业技术创新，凭借信用卡业务专业知识帮助客户开展发卡项目，注重稳定可持续增长，通过可靠平台提供实时交易服务，赢得全球大型公司和金融机构信任 [5] 会议参与方式 - 有意投资者可通过https://www.webcasteqs.com/register/corecard080124/en观看网络直播或拨打1 - 877 - 407 - 0890参加电话会议，会议设有问答环节，参与者可在会前将问题发送至questions@corecard.com，会议记录将在会后尽快发布在公司网站investors.corecard.com上 [4]

财务数据和关键指标变化 - 总收入为1.31亿美元,同比下降11%,主要由于专业服务收入下降 [7] - 处理和维护收入同比增长13%,主要由于2023年收购的一家客户提前终止合同,导致0.5百万美元收入提前确认 [9] - 剔除最大客户和上述一次性因素影响,收入同比增长41% [10] - 营业利润为50万美元,同比下降72%,营业利润率为4%,同比下降8个百分点,主要由于持续投资新平台和专业服务收入下降 [12][13] - 每股收益为0.05美元,同比下降67%,调整后每股收益为0.07美元,同比下降53% [15] - 调整后EBITDA为170万美元,同比下降51% [15] 各条业务线数据和关键指标变化 - 专业服务收入为5800万美元,同比下降 [8] - 处理和维护收入为6200万美元,同比增长13% [8][9] - 第三方收入为1100万美元 [8] - 没有许可证收入 [8] 各个市场数据和关键指标变化 - 最大客户Goldman Sachs占总收入的59%,同比下降14个百分点 [8] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司正在与数家潜在的战略客户洽谈,希望未来能有2-3家战略客户 [26][27][28][29] - 已将加州银行定位为战略合作伙伴,双方正在推出创新的商业卡产品 [28] - 监管收紧导致一些银行暂停与新的金融科技公司合作,但公司现有客户未受影响 [30][31][32] - 公司正在持续投资新的Corefinity平台,预计2025年第四季度上线 [71] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 未来2-3个季度的业绩预计与本季度相当 [20] - 最大客户Goldman Sachs退出业务的具体时间和方式存在不确定性,公司无法获得内部信息 [21][22][23][24][25] - 公司正在努力开发新的战略客户,以弥补最大客户业务的下降 [26][27][28][29] - 监管收紧给部分银行和金融科技公司带来一定影响,但公司现有客户未受影响 [30][31][32] - 公司有信心凭借领先的技术平台在未来获得增长 [72][73][74] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Hal Goetsch 提问** 询问公司是否会通过新的战略客户获得现有业务的转换 [36][37] **Leland Strange 回答** 公司擅长业务转换,会积极推进新客户的业务转移,但收入贡献可能要到2025年才会体现 [37][38] 问题2 **Avi Fisher 提问** 询问公司在新战略客户上线前的成本和利润情况 [59][60][61][62][63][64][65] **Leland Strange 和 Matt White 回答** 公司在新客户上线前会有一定的前期投入,但不会对利润产生太大影响,主要通过资产负债表进行核算 [60][61][62][63][64][66] 问题3 **Avi Fisher 提问** 询问公司未来EBITDA利润率的提升空间 [65] **Leland Strange 回答** 公司目前更注重战略布局,而非短期利润率,未来会根据业务发展情况来平衡投入和收益 [66]

文章核心观点 - CoreCard本季度财报超预期，但股价年初至今表现不佳，未来走势取决于管理层财报电话会议评论及盈利预期变化，当前Zacks Rank为3（持有），同行业Xperi即将公布财报 [1][4][7] CoreCard公司情况 盈利情况 - 本季度每股收益0.07美元，超Zacks共识预期0.02美元，去年同期为0.15美元，本季度盈利惊喜达250%，上一季度盈利惊喜为500%，过去四个季度两次超共识每股收益预期 [1][2] 营收情况 - 截至2024年3月季度营收1308万美元，超Zacks共识预期8.97%，去年同期为1476万美元，过去四个季度仅一次超共识营收预期 [3] 股价表现 - 年初至今股价下跌约12.5%，而标准普尔500指数上涨5.2% [4] 盈利预期 - 未来盈利预期变化可助投资者判断股价走势，当前Zacks Rank为3（持有），预计短期内股价与市场表现一致，下一季度共识每股收益预期为盈亏平衡，营收1210万美元，本财年共识每股收益预期为0.12美元，营收5020万美元 [5][7][8] 行业情况 行业排名 - Zacks行业排名中，技术服务行业目前处于250多个Zacks行业前35%，前50%行业表现优于后50%行业超2倍 [9] 同行业公司情况 - 同行业Xperi预计5月8日公布2024年3月季度财报，预计季度每股收益盈亏平衡，同比变化-100%，过去30天共识每股收益预期未变，预计营收1.2523亿美元，同比下降1.3% [9][10]