公司业务合作 - 2023年1月10日公司与Fusady成立合资企业Byrna LATAM，公司持股51%，Fusady持股49%[198] 财务数据关键指标变化 - 2022财年（截至11月30日）收入从4220万美元增至4800万美元，增长580万美元，增幅13.7%[199][200] - 2022财年商品销售成本从1930万美元增至2180万美元，增加250万美元[201] - 2022财年运营费用从2620万美元增至3370万美元，增加750万美元，主要因营销支出、可变费用和薪酬成本增加[255] - 2022财年利息收入为20万美元，2021财年利息支出为3万美元[256] - 2022财年有效所得税税率为3.1%，所得税拨备为20万美元；2021财年所得税收益为4.6%，收益为20万美元[257] - 截至2022年11月30日，公司当前和长期经营租赁负债分别为80万美元和180万美元[265] - 截至2022年和2021年11月30日，公司分别确认与递延税资产相关的估值备抵为780万美元和660万美元，净增加分别为120万美元和30万美元[285] - 2022年和2021年长寿命资产总额分别为1.1874亿美元和8019万美元，其中美国分别为1.0828亿美元和7101万美元，南非分别为1046万美元和918万美元[286] 各条业务线数据关键指标变化 - 2022财年电子商务订单占总净收入的63.6%，Fox Labs品牌产品销售额达80万美元[199] - 2022财年公司网站直销从3170万美元降至2510万美元，减少660万美元，亚马逊销售额从90万美元增至550万美元[200] - 2022财年国际销售额从350万美元增至920万美元，增长570万美元，增幅162.9%；国内经销商等销售额从600万美元增至760万美元，增幅24.6%[253] 收入确认与成本处理政策 - 公司通过向经销商、大型终端用户批发产品及配件，以及通过电子商务平台向消费者销售产品来产生收入，收入在商品控制权转移给客户时确认[269] - 公司将与客户合同相关的运输和处理活动作为履行交付产品承诺的成本，相关成本在产品发货时确认为运营费用[270] 税务相关政策与情况 - 递延税资产在公司认为更有可能实现的范围内确认，公司考虑所有可用的正负证据来确定是否需要估值备抵[271] - 公司目前没有未决税务检查，税务年度从2019年11月30日至今仍未结案，税务事项解决预计不会对合并财务报表产生重大影响[272] - 公司按两步法记录不确定税务立场，截至2022年和2021年11月30日未记录相关负债[296] 商誉与资产处理政策 - 企业合并产生的商誉不进行摊销，但每年或在特定情况下更频繁地进行减值测试[273] - 资产收购按成本入账，公司根据收购日的估计公允价值分配购买对价[274] - 企业合并中收购的资产和负债按公允价值入账，超出部分记为商誉[297] 股票支付相关政策 - 公司使用Black - Scholes模型、报价股价或蒙特卡罗模拟模型确定股票支付奖励的授予日公允价值[275] - 公司将授予员工和非员工的股份支付按授予日公允价值确认为费用[299] 公司内部控制评估 - 公司管理层评估认为截至2022年11月30日，披露控制和程序有效[279] 商誉减值审查情况 - 公司每年第三季度进行商誉减值审查，2022年8月31日确定无商誉减值[292] 现金及等价物定义 - 现金及现金等价物包括银行存款和短期高流动性投资，到期日三个月及以内的投资视为现金等价物[293] 应收账款坏账准备政策 - 公司为应收账款提供坏账准备，通过分析已知坏账、账龄、经济状况等确定金额[294] 长期资产减值政策 - 长期资产在出现减值迹象时分析减值，若不可收回则减记至估计公允价值[300]

Byrna Technologies Inc. (NASDAQ:BYRN) Q3 2022 Earnings Conference Call October 5, 2022 9:00 AM ET Company Participants Bryan Ganz - Chief Executive Officer, President and Director David North - Chief Financial Officer Conference Call Participants Jeff Van Sinderen - B. Riley Securities Jim McIlree - Dawson James Operator Greetings, and welcome to the Byrna Technologies Fiscal Third Quarter 2022 Earnings Conference Call and Webcast. As a reminder, this conference call is being recorded and all participants a ...

公司收购情况 - 2021年5月12日公司进行资产收购，总成本估计为370万美元，其中收购相关费用为20万美元[29] - 2022年5月25日公司收购Fox Labs International，现金对价为220万美元，收购资产估计公允价值为217.3万美元[30][31] - 2021年8月18日公司收购Ballistipax®，购买价格为30万美元[32] 受限现金与坏账准备情况 - 2022年8月31日和2021年11月30日，公司受限现金 - 流动分别为0和10万美元[33] - 截至2022年8月31日和2021年11月30日，公司坏账准备约为1万美元[40] 递延收入情况 - 2022年8 - 11月和2021年全年，递延收入期初余额分别为112.5万美元和490.2万美元，期末余额分别为130.6万美元和112.5万美元[42] 各渠道收入情况 - 2022年8月和2021年8月，公司三个月批发渠道收入分别为431.2万美元和298.6万美元，电商渠道收入分别为811万美元和571.7万美元[44] - 2022年8月和2021年8月，公司九个月批发渠道收入分别为1074.6万美元和704.1万美元，电商渠道收入分别为2127.2万美元和2395.6万美元[44] 固定资产与存货情况 - 2022年8月31日和2021年11月30日，公司固定资产分别为303.5万美元和197.2万美元[45] - 2022年8月31日和2021年11月30日，公司存货分别为1542.2万美元和661.3万美元[48] 无形资产情况 - 截至2022年8月31日无形资产总值为3952万美元，2021年11月30日为3668万美元[49] - 2022年和2021年前九个月无形资产摊销费用分别为20万美元和10万美元，2022年和2021年第三季度分别为10万美元和10万美元[51] 应付账款及应计负债情况 - 截至2022年8月31日应付账款及应计负债总额为684.9万美元，2021年11月30日为699.6万美元[54] 贷款与信贷额度情况 - 公司于2020年5月4日获得0.2万美元PPP贷款，2021年2月10日获全额贷款豁免[55] - 公司于2021年1月19日获得500万美元循环信贷额度和150万美元设备融资信贷额度，2022年8月31日利率均为6%[59][60] 股权相关情况 - 2022年公司股东批准将授权普通股数量从3亿股减至5000万股，2020年股权奖励计划授权发行股份增加130万股至380万股[62] - 2022年公司董事会批准两次股票回购计划，分别回购1000万美元和500万美元股票[63][64] 股票薪酬费用情况 - 2022年和2021年前九个月股票薪酬总费用分别为410万美元和250万美元，2022年和2021年第三季度分别为270万美元和100万美元[71] 受限股票单位（RSUs）情况 - 2022年和2021年前九个月公司分别授予376,555份和174,493份受限股票单位（RSUs）[75] - 2022年前九个月公司加速3,874份RSUs归属给前董事，8,392份归属给现任董事会成员，25,000份RSUs因前员工被解雇而被没收[76] - 截至2022年8月31日，与未归属受限股票单位（RSUs）相关的未确认基于股票的薪酬成本为520万美元，预计在1.1年的加权平均期限内确认[77] 股票期权情况 - 2022年前九个月，公司授予员工和董事购买99.475万股普通股的期权，2021年同期为4.1万股；2022年前九个月和2021年同期，公司分别记录基于股票的薪酬费用170万美元和6万美元；2022年和2021年截至8月31日的三个月内，分别记录170万美元和5万美元[81] - 截至2022年8月31日，与未归属股票期权相关的未确认基于股票的薪酬成本为360万美元，预计在2.5年的加权平均期限内确认[82] - 2022年前九个月授予股票期权的假设：无风险利率3.34%，预期股息0.0，预期波动率78.44%，预期期限6.5年，授予日公司普通股市场价格5.51美元，行权价格7.70美元[83] 净亏损情况 - 2022年和2021年截至8月31日的三个月，公司净亏损分别为153.4万美元和184.1万美元；九个月净亏损分别为775.2万美元和75万美元；2022年和2021年基本每股净亏损分别为0.07美元、0.08美元、0.34美元和0.06美元[86] 特许权使用费与转租收入情况 - 2022年和2021年前九个月，公司因向首席技术官（CTO）支付特许权使用费分别产生费用0美元和约30万美元；截至2022年8月31日和2021年11月30日，应付CTO特许权使用费余额分别为0美元和10万美元；2022年前三个月授予20万股RSUs以换取CTO放弃未来权利[89] - 2022年和2021年前九个月，公司从首席执行官（CEO）控制的公司获得的转租收入分别为3万美元和1万美元；2022年和2021年截至8月31日的三个月，转租收入分别为7000美元和8000美元[90] 租赁费用情况 - 2022年和2021年截至8月31日的三个月，租赁费用分别为14.5万美元和36.9万美元；现金支付的经营租赁负债相关金额分别为14.8万美元和24.4万美元；经营租赁负债分别为104.7万美元和155.7万美元；加权平均剩余租赁期限4.6年，加权平均折现率9.5%[98] 所得税情况 - 2022年和2021年截至8月31日的三个月，公司分别记录所得税费用20万美元和所得税收益10万美元，有效税率分别为 - 10.8%和3.9%；九个月分别记录所得税费用10万美元和10万美元，有效税率分别为 - 1.1%和320.6%[99] 与CTO协议及股票薪酬费用情况 - 2022年1月7日，公司与CTO达成协议，放弃除尾翼弹丸外的所有未来特许权使用费权利，作为交换，公司同意授予20万股RSUs，这些RSUs将于2022年1月7日起两年内归属，2022年前九个月确认与RSUs相关的股票薪酬费用60万美元[102] 各地区营收情况 - 2022年第三季度公司总营收为1242.2万美元，其中美国1034.7万美元、南非70.4万美元、欧洲/南美/亚洲134.2万美元、加拿大2.9万美元；2021年同期总营收为870.3万美元，美国714万美元、南非156.3万美元[109] - 2022年前九个月公司总营收为3201.8万美元，其中美国2714万美元、南非206.1万美元、欧洲/南美/亚洲276.5万美元、加拿大5.2万美元；2021年同期总营收为3099.7万美元，美国2846.5万美元、南非253.2万美元[109] 汇兑调整损失情况 - 2022年第三季度公司因南非兰特产生的汇兑调整损失为60万美元，2021年同期为6万美元；2022年前九个月汇兑调整损失为60万美元，2021年同期为汇兑调整收益10万美元[112] 新冠疫情影响情况 - 公司无法估计2022财年新冠疫情对其经营业绩、财务状况或流动性的影响[104] - 公司面临与新冠疫情相关的各种风险，可能影响运营、导致成本增加且成本增加可能无法完全收回或由保险覆盖[105] 法律诉讼情况 - 公司目前不认为自己是任何未决法律诉讼的一方，但法律诉讼存在不确定性，不利结果可能对公司产生重大不利影响[106] 业务部门情况 - 公司业务评估为单一实体，运营构成单一经营和可报告业务部门[108] 公司面临的风险情况 - 公司面临货币风险，南非兰特兑美元汇率波动会增加销售、成本和净收益的波动性，使用10%的汇率波动对损失和股东权益影响不重大[111][113] - 公司面临信用风险，金融工具包括现金、现金等价物和应收账款，公司与美国和南非的高信用质量金融机构保持现金往来[114] - 公司在正常业务过程中为客户提供信贷，并持续对客户进行信用检查[115]

Byrna Technologies Inc. (NASDAQ:BYRN) Q2 2022 Earnings Conference Call July 7, 2022 9:00 AM ET Company Participants Bryan Ganz - President, Chief Executive Officer David North - Chief Financial Officer Conference Call Participants Jeff Van Sinderen - B. Riley Securities Brian Gesuale - Raymond James Operator Greetings, and welcome to the Byrna Technologies Second Quarter 2022 Earnings Conference Call and Webcast. As a reminder, this conference call is being recorded and all participants are in listen-only m ...

公司收购情况 - 2021年5月12日公司进行资产收购，总成本约370万美元，其中收购相关费用20万美元[26] - 2022年5月25日公司收购Fox Labs International，现金对价220万美元，收购资产公允价值总计217.4万美元[27][28] - 2021年8月18日公司收购Ballistipax®，购买价格30万美元，获得两项专利等[29] - 2022年5月25日公司收购商标，估计公允价值40万美元；2021年8月18日收购两项专利，估计公允价值6万美元[45][46] - 2021年5月12日公司以350万美元收购Kore产品组合相关专利和知识产权，另支付20万美元法律费用，其中280万美元资本化[47] 受限现金与坏账准备情况 - 2022年5月31日和2021年11月30日，公司受限现金分别为0和10万美元，受限现金于2022年1月返还[30] - 截至2022年5月31日、2021年11月30日和2020年12月1日，公司坏账准备约为1万美元[37] 递延收入情况 - 2022年5月31日和2021年11月30日，公司递延收入分别为76.7万美元和112.5万美元，非流动递延收入分别为41万美元和40.5万美元[39] 渠道收入情况 - 2022年3月和6月，公司批发渠道收入分别为467.9万美元和643.4万美元，电商渠道收入分别为694万美元和1316.2万美元[41] 财产和设备情况 - 2022年5月31日和2021年11月30日，公司财产和设备净值分别为249万美元和197.2万美元，2022年和2021年6个月折旧费用约为30万美元[42] 存货情况 - 2022年5月31日和2021年11月30日，公司存货分别为1346.8万美元和661.3万美元[44] 专利/商标摊销费用情况 - 2022年和2021年前六个月专利/商标摊销费用分别为10万美元和3万美元，2022年和2021年前三个月分别为6万美元和2万美元[49] 应付账款和应计负债情况 - 2022年5月31日和2021年11月30日应付账款和应计负债总额分别为868.8万美元和699.6万美元[51] 贷款情况 - 2020年5月4日公司获得20万美元PPP贷款，2021年2月10日获全额贷款豁免[52] - 2021年1月19日公司获得500万美元循环信贷额度和150万美元设备融资信贷额度，利率为华尔街日报优惠利率加0.5%，下限4%，2022年5月31日利率为3.25%[55][56] 股权相关情况 - 2022年公司股东大会批准将授权普通股数量从3亿股减至5000万股，2020年股权奖励计划授权发行普通股数量从250万股增至380万股[58] - 2022年2月和4月公司董事会分别批准1000万美元和500万美元股票回购计划，均已完成[59][60] - 2022年前六个月公司共回购177.9958万股，总成本1499.9986万美元，平均每股成本8.4美元[62] - 2022年6月17日股东批准将股票薪酬计划增加130万股至380万股，超额授予的RSU和股票期权从负债重分类为权益[71] 基于股票的薪酬费用情况 - 2022年和2021年前六个月和前三个月基于股票的薪酬费用均分别为160万美元和80万美元[68] - 2022年和2021年前六个月，公司分别授予626和1,573,500个受限股票单位（RSUs），基于股票的薪酬费用分别为130万美元和160万美元[72] - 截至2022年5月31日，未归属RSUs的未确认基于股票的薪酬成本为310万美元，预计在1.6年的加权平均期限内确认[74] - 2022年和2021年前六个月，公司分别授予员工和董事购买0和29,000股普通股的期权，基于股票的薪酬费用分别为10万美元和20万美元[78] - 截至2022年5月31日，未归属股票期权的未确认基于股票的薪酬成本为30万美元，预计在1.8年的加权平均期限内确认[79] 净亏损/净收入情况 - 2022年和2021年前三个月及前六个月，公司分别录得归属于普通股股东的净亏损和净收入，2022年前三个月和前六个月净亏损分别为299.6万美元和621.7万美元，2021年分别为净收入203.7万美元和176.5万美元[82][83] 摊薄每股亏损/收益计算情况 - 2022年前三个月和前六个月计算摊薄每股亏损时，因潜在普通股的摊薄作用为反摊薄，使用基本加权平均流通在外普通股股数，潜在稀释证券未纳入计算；2021年计算摊薄每股收益时使用稀释加权平均流通在外普通股股数[82][83] 特许权使用费支出情况 - 2022年和2021年，公司分别向首席技术官（CTO）支出特许权使用费0和约10万美元，2021年12月终止支付特许权使用费[88] 转租办公场所收入情况 - 2022年和2021年前六个月，公司向首席执行官（CEO）控制的公司转租办公场所收到的款项分别为2万美元和1万美元[90] 经营租赁情况 - 截至2022年5月31日，公司经营租赁费用前三个月为11.8万美元，前六个月为22.6万美元，加权平均剩余租赁期限为4.7年，加权平均折现率为9.2%[98] - 截至2022年5月31日，不可撤销经营租赁的未来租赁付款总额为194.2万美元，扣除估算利息后租赁负债为158万美元[98] 所得税情况 - 2022年和2021年截至5月31日的三个月，公司所得税费用分别为0.1百万美元和0.2百万美元，有效税率分别为 -1.6%和0%[99] - 2022年和2021年截至5月31日的六个月，公司所得税收益为0.1百万美元，所得税费用为0.2百万美元，有效税率分别为1.1%和0%[99] 特许权使用费承诺情况 - 公司承诺每年最低特许权使用费为0.025百万美元，CO2手枪特许权使用费首年为约定净价167.60美元的2.5%，此后每年降低0.1%直至1%，尾翼弹丸产品为约定净价的4%[101] 特许权使用费与员工激励薪酬确认情况 - 2022年第一季度公司未确认特许权使用费，确认与发行受限股票单位相关的非现金员工激励薪酬0.4百万美元，2022年和2021年截至5月31日的三个月特许权使用费分别为0和0.1百万美元[102] 总营收情况 - 2022年和2021年截至5月31日的三个月，公司总营收分别为11,619千美元和13,401千美元；六个月总营收分别为19,596千美元和22,294千美元[109] 汇率损失情况 - 2022年和2021年截至5月31日的六个月，公司因南非兰特产生的翻译调整损失为0.09百万美元[112] 汇率波动影响情况 - 假设美元汇率波动10%，对公司损失和股东权益（赤字）的影响不重大[113] 金融工具风险情况 - 公司面临的金融工具风险包括货币风险和信用风险，货币风险源于美元兑南非兰特汇率波动，信用风险涉及现金、现金等价物和应收账款[110][111][114] 现金存放情况 - 公司在美国和南非的高信用质量金融机构存放现金，在美国的金融机构存放的现金及现金等价物余额超过联邦存款保险公司的保险金额[114] 客户信贷情况 - 公司在正常业务过程中为客户提供信贷，并持续对客户进行信用检查[115]

Byrna Technologies Inc. (NASDAQ:BYRN) Q1 2022 Earnings Conference Call April 6, 2022 9:00 AM ET Company Participants Bryan Ganz - President, Chief Executive Officer David North - Chief Financial Officer Conference Call Participants Jeff Van Sinderen - B. Riley Jon Hickman - Ladenburg Ryan Rackley - Raymond James Operator Greetings and welcome to the Byrna Technologies’ fiscal year end 2021 earnings conference call and webcast. As a reminder, this conference call is being recorded and all participants are in ...

资产收购 - 2021年5月12日，公司以约370万美元收购Kore Outdoor相关资产，其中收购相关费用为20万美元[27] - 2021年8月18日，公司以30万美元现金收购Ballistipax®，获得两项专利及库存[28] 受限现金情况 - 2022年2月28日和2021年11月30日，公司受限现金分别为0和10万美元，受限现金于2022年1月返还[30] 应收账款坏账准备 - 2022年和2021年2月28日止三个月，公司应收账款坏账准备约为1万美元[36] 递延收入情况 - 2022年2月28日和2021年11月30日，公司递延收入分别为77.6万美元和112.5万美元，非流动递延收入分别为41.5万美元和40.5万美元[38] 收入情况 - 2022年和2021年2月28日止三个月，公司收入分别为797.7万美元和889.3万美元，其中批发渠道分别为175.5万美元和166.9万美元，电商渠道分别为622.2万美元和722.4万美元[40] 财产和设备情况 - 2022年2月28日和2021年11月30日，公司财产和设备净值分别为204.3万美元和197.2万美元，2022年和2021年2月28日止三个月折旧费用约为10万美元[41] 库存情况 - 2022年2月28日和2021年11月30日，公司库存分别为1207.2万美元和661.3万美元[43] 专利摊销费用 - 2022年和2021年2月28日止三个月，公司专利摊销费用分别为6万美元和2万美元[48] 应付账款和应计负债情况 - 2022年2月28日和2021年11月30日，公司应付账款和应计负债分别为674.4万美元和699.6万美元[50] 薪资保护计划贷款 - 公司于2020年5月4日获得0.2百万美元薪资保护计划贷款，并于2021年2月10日获全额贷款豁免[51] 信贷额度情况 - 公司于2021年1月19日分别签订5.0百万美元循环信贷额度和1.5百万美元设备融资信贷额度，利率为华尔街日报最优惠利率加0.50%，下限为4.00%，未使用费用为0.25%，均于2024年1月19日到期[53][54] - 截至2022年2月28日，循环信贷和设备融资信贷无未偿还余额，债务发行成本约0.1百万美元，2022年前三个月摊销7千美元[55] 股票回购计划 - 公司董事会于2022年2月16日批准最高10百万美元股票回购计划，截止日期为2022年4月30日或达到回购上限[56] 库存股购买情况 - 2022年前两个月公司购买296,168股库存股，成本2,653,571美元，平均成本每股8.96美元[57] 反向股票分割 - 2021年4月27日公司进行1比10反向股票分割，每股面值保持0.001美元[58] 股票薪酬费用 - 2022年和2021年前三个月，公司股票薪酬总费用分别为0.8百万美元和0.7百万美元[63] 未归属权益未确认成本 - 截至2022年2月28日，未归属受限股票单位（RSUs）未确认股票薪酬成本4.9百万美元，预计1.7年确认；未归属股票期权未确认成本0.4百万美元，预计2.1年确认[70][75] RSUs授予情况 - 2022年和2021年前三个月，公司授予0和1,573,500个RSUs，相关股票薪酬费用分别为0.7百万美元和0.6百万美元[69] 股票期权授予情况 - 2022年和2021年前三个月，公司授予员工和董事购买0和12,000股普通股的期权，相关股票薪酬费用均为0.1百万美元[74] 净亏损情况 - 2022年和2021年2月28日结束的三个月，归属于普通股股东的净亏损分别为3221美元和272美元，每股净亏损（基本和摊薄）分别为0.14美元和0.02美元[79] 特许权使用费及应付款 - 2022年和2021年2月28日结束的三个月，公司支付给首席技术官的特许权使用费分别为0和0.1百万美元，相关应付款余额分别为0和0.1百万美元[82] 转租付款情况 - 2022年和2021年2月28日结束的三个月，公司从首席执行官控制的公司收到的转租付款分别为4000美元和5000美元[84] 租赁费用及相关情况 - 2022年和2021年2月28日结束的三个月，公司的租赁费用分别为109000美元和97000美元，加权平均剩余租赁期限分别为5.0年和4.9年，加权平均折现率均为9.2%[92] - 公司经营租赁美国和南非的房地产，无融资租赁，部分租赁有续租、延期和提前终止选项[86][87][88][89][90] 所得税收益及税率 - 2022年和2021年2月28日结束的三个月，公司记录的所得税收益分别为0.1百万美元和0，有效税率分别为3.59%和0%[93] 特许权使用费支出及补偿 - 2022年和2021年2月28日结束的三个月，公司的特许权使用费支出分别为0和0.08百万美元，因终止特许权支付确认非现金员工激励补偿0.4百万美元[96] 按地理区域划分的营收 - 2022年和2021年2月28日结束的三个月，公司按地理区域划分的总营收分别为7977000美元和8893000美元，其中美国分别为7882000美元和8457000美元，南非分别为95000美元和436000美元[103] 南非兰特换算收益 - 2022年和2021年2月28日结束的三个月，公司因南非兰特换算分别录得0.01百万美元和0.06百万美元的换算调整收益[106] 业务运营及风险 - 公司业务作为单一运营和报告部门评估，面临新冠疫情和法律诉讼等风险[102][99][100] 汇率波动影响 - 公司南非子公司营收、销售成本、运营成本和资本支出以南非兰特计价，美元兑南非兰特汇率波动会增加销售、销售成本、运营成本和整体净收益的波动性[107] - 公司未使用任何远期或期权合约来固定汇率，假设美元汇率波动10%，对亏损和股东权益（赤字）的影响不重大[107] 信用风险情况 - 公司面临的信用风险金融工具包括现金、现金等价物和应收账款[108] - 公司在美国和南非的高信用质量金融机构存放现金[108] - 公司在美国金融机构持有的现金和现金等价物余额超过联邦存款保险公司的保险金额[108] - 公司在正常业务过程中向客户提供信贷，并持续对客户进行信用检查[109]

Byrna Technologies Inc. (NASDAQ:BYRN) Q4 2021 Earnings Conference Call February 11, 2022 9:00 AM ET Company Participants Bryan Ganz - Chairman, President and CEO David North - CFO Conference Call Participants Brian Gesuale - Raymond James Jeff Van Sinderen - B. Riley & Company Operator Greetings, and welcome to the Byrna Technologies Fiscal Year-End 2021 Earnings Conference Call and Webcast. As a reminder, this conference call is being recorded and all participants are in a listen-only mode. Before turning ...

财务数据关键指标变化 - 2021年和2020财年公司净亏损分别为330万美元和1260万美元，截至2021年11月30日累计亏损达5350万美元[71] - 公司自2005年成立以来所有财年均录得净亏损，无法保证未来盈利[71] - 2021财年公司营收4220万美元，较2020财年的1660万美元显著增长，主要因市场对Byrna产品认知度提升及新产品推出[214][218] - 2021财年公司毛利润2290万美元，毛利率54.3%，高于2020财年的750万美元和45.3%，得益于生产效率提高和新产品推出[222] - 2021财年公司运营费用2620万美元，较2020财年的1180万美元增加，主要因公司业务增长[223] - 2021财年公司运营亏损330万美元，较2020财年的430万美元有所收窄[226] - 2021财年公司债务折扣摊销从2020财年的80万美元降至0[227] - 2021财年公司利息费用从2020财年的20万美元降至1万美元[228] - 2020财年公司债务清偿损失600万美元，2021财年无此项损失[229] - 2021财年公司薪资保护计划贷款减免收入20万美元[230] - 2021财年公司认股权证诱导费用为0，2020财年为80万美元[231] - 2021财年公司有效所得税税率为4.60%，所得税收益为20万美元；2020财年税率为 - 2.39%，所得税费用为30万美元[233] 各条业务线数据关键指标变化 - 2021财年国际销售额占总收入的8.2%，公司认为有增加国际销售份额的潜力[46] - 2021年Byrna HD和Byrna SD及其弹药和配件的销售占公司总收入的95%[87] 客户满意度情况 - 截至2021年11月30日，公司有超4000条经过验证的客户评论，平均满意度评分为4.6分（满分5分）[47] 制造工厂情况 - 公司在美国印第安纳州韦恩堡有一个14000平方英尺的制造工厂，计划于2022年春季迁至30000平方英尺的新工厂；在南非比勒陀利亚有一个10000平方英尺的制造工厂[49] 积压订单情况 - 截至2021年11月30日财年末，公司积压订单约价值130万美元，已将Byrna发射器订单的交付延迟从2020年11月30日的超10周减少到报告提交日的1周[52] 知识产权情况 - 公司有44项已授权实用专利、21项已授权设计专利，正在申请10项实用专利和1项新提交的临时实用专利；有7项已授予商标，另有29项商标已提交正在申请[56] 产品制造能力情况 - Byrna SD产品有85个不同部件，其中许多是定制设计部件，其项目以前由南非第三方供应商独家供应，现在公司已具备在自有工厂制造的能力[51] 产品销售渠道情况 - 公司产品在消费市场通过Byrna电子商务商店、超1300家户外和体育用品店及亚马逊店面销售；在专业安全市场通过“培训培训师”计划推动销售[45] 产品规格情况 - Byrna SD配备多个可轻松重装的弹匣，可容纳5发.68口径弹药，计划将容量增加到7发[39] - Byrna TCR战术紧凑型步枪可使用标准12克二氧化碳弹药筒，以每秒超325英尺的速度连续快速发射19发弹药；Byrna M - 4全尺寸战术步枪执法版容量为120发，民用版为两个20发弹匣[40] - 公司提供.68口径弹药，有5发、25发、95发和400发的包装规格[42] 员工数量情况 - 截至2021年11月30日，公司约有152名员工，包括1名兼职员工[65] 公司收购与股权变动情况 - 2020年5月5日，公司收购Roboro全部已发行和流通的股权，使其成为全资子公司[67] - 2021年4月27日，公司进行了10比1的普通股反向股票分割[67] 公司业务运营历史情况 - 公司业务运营历史有限，2019年4月才开始制造和销售Byrna发射器[70] 公司面临的风险情况 - 公司面临产品责任诉讼风险，可能导致巨额负债并限制产品商业化[81] - 公司依赖个人安全设备销售，其销售受多种因素影响，可能导致销售波动[87] - 公司个人安全设备和套件的销售依赖弹药供应，部分弹药依赖单一来源供应商[89] - 公司业务依赖品牌维护和强化，若无法维护或提升品牌，增长战略和经营业绩可能受损[91][92] - 公司依赖第三方供应商，单一来源供应商占Byrna SD组件及部分配件的10 - 15%，供应问题可能影响生产和营收[93] - Byrna SD包含超80个零件，公司对成品100%测试，但对组件和材料采用随机统计检验，可能漏检不达标零件[94] - 因行业分配、材料短缺等导致的交付延迟可能持续，可能造成生产和销售损失，影响财务状况和声誉[97] - 若无法准确预测消费者偏好和零售趋势，可能导致库存过剩或短缺，影响毛利率和经营业绩[100][101] - 公司依赖第三方进行产品和组件的运输、物流等服务，失去这些合作关系将对经营业绩产生重大不利影响[103][104] - 公司依赖第三方顾问协助编制财务报表，关系变动可能影响财务报表提交时间和纳斯达克资本市场上市资格[105] - 公司产品可能存在缺陷，导致产品召回、负面宣传和责任风险，影响销售和声誉[106][107] - 公司依赖业务关系进行产品制造和分销，若关系终止或目标未达成，业务、经营业绩和财务状况将受重大不利影响[110] - 公司信息系统可能遭受网络攻击，导致运营中断、损失客户和潜在责任，影响声誉和财务状况[112] - 宏观经济和消费模式影响公司经营，经济不确定性或使消费者推迟非必需品支出，影响产品需求[120] - 政治和社会因素影响产品需求，相关担忧常使需求先增后减，库存过剩影响经营和现金流[121] - 公司受广泛监管，违反相关法规可能面临罚款、处罚及其他成本和责任[125] - 健康和安全问题可能导致诉讼、监管或负面宣传，影响公司财务状况和业务[130] - 公司业务面临多种风险和危害，可能导致生产或销售延迟、设备损坏等，保险可能无法覆盖所有风险[132] - 若无法保护知识产权，公司可能失去竞争优势或承担大量诉讼成本[138] - 公司可能面临知识产权侵权索赔，这会导致诉讼成本增加并分散管理层注意力[140] - 公司普通股可能无法维持在纳斯达克上市资格，影响股票流动性[145] - 公司普通股市场价格可能波动，可能导致投资者重大损失[146] - 行使期权或受限股票单位归属可能稀释股东所有权和投票权，影响股票交易价格[151] - 公司董事、高管和持有超5%普通股的股东及其关联方合计持有34.6%的流通普通股，可能影响公司决策和管理[155] - 若分析师对公司的覆盖减少或发布负面报告，公司股价和交易量可能下降[157][158] - 公司宪章文件和特拉华州法律可能使第三方收购公司更困难，阻碍收购[159] - 公司预计短期内不支付普通股股息，未来是否支付由董事会决定[165] - 未来诉讼可能对公司经营业绩、财务状况和流动性产生重大不利影响[166] - 公司业务依赖于预防或减轻商业犯罪的影响，但现有保险覆盖有限[168] - 疫情（如COVID - 19）可能对公司业务、财务状况、经营业绩、现金流和合规能力产生重大不利影响[169][170][172] - 公司收入和利润取决于客户对产品的支出水平，受经济状况等因素影响[173][174] - 美国与各国（尤其是中国）的关税、制裁等贸易壁垒可能影响公司收入和经营业绩[175][176] - 公司经营所在司法管辖区的数据隐私和安全法律法规可能增加运营成本并使公司面临制裁和处罚[178] - 美国50个州都有数据泄露法律，违规可能导致调查和合规成本增加[179] - 公司普通股大量未来销售或市场对此的预期可能导致股价下跌[181] - 自2021年5月5日在纳斯达克资本市场上市后，公司法律和财务合规成本增加[185] - 公司无法准确预测运营结果和增长率，可能影响库存、生产和销售[189] - 气候变化可能增加公司运营成本，对业务和财务结果产生长期不利影响[191] - 市场工资率显著提高，若公司无法有效控制人力成本，利润率可能下降[194] 公司物业情况 - 公司总部位于马萨诸塞州安多弗，制造和配送中心位于印第安纳州韦恩堡等地，所有物业均为租赁[198] 公司普通股持有人与发行情况 - 截至2022年2月1日，公司普通股有74名登记持有人[204] - 2021年11月30日止年度，公司完成287.5万股普通股公开发行[210] 市场规模情况 - 非致命武器市场预计到2023年将接近每年120亿美元[212]

Byrna Technologies Inc. (NASDAQ:BYRN) Q3 2021 Earnings Conference Call October 8, 2021 9:00 AM ET Company Participants Bryan Ganz - Chairman, President and CEO David North - CFO Conference Call Participants Jeff Van Sinderen - B. Riley & Company Brian Gesuale - Raymond James Jim McIlree - Dawson James Disclaimer*: This transcript is designed to be used alongside the freely available audio recording on this page. Timestamps within the transcript are designed to help you navigate the audio should the correspo ...