公司收购情况 - 2021年5月12日公司收购Kore Outdoor相关资产，估计总成本370万美元，其中收购相关费用20万美元[37][39] - 2021年8月18日公司收购Ballistipax，估计收购资产公允价值为34.2万美元[40][41] - 2020年5月5日公司收购Roboro 100%股权，收购对价公允价值60万美元，其中现金支付50万美元[41][42] - 2021年公司多项专利收购共花费约366万美元[63][64][65][66] 股票相关情况 - 2021年4月27日公司进行1比10反向股票分割，股东每10股换1股，股票面值保持0.001美元[45] - 2021年7月公司发行287.5万股普通股，每股21美元，扣除费用后净收益约5600万美元[75] - 2021年4月9日董事会宣布A类可转换优先股每股股息750美元，总计100万美元，4月15日转换为463.6649万股普通股及69.5498万股用于支付股息[76] - 2020年4月8日公司用约700万美元未偿票据交换1391股A类优先股，记录公允价值1160万美元[77] - A类优先股每股发行价5000美元，股息年利率10%，自2020年4月8日起累计[79] - 2021年8月31日止九个月公司通过认股权证行权筹集130万美元，51.0739万份认股权证行权[81] - 2020年3月公司通过提前认股权证行权筹集约320万美元，认股权证行使价从2.5美元降至1.6美元，记录费用80万美元[82] 资金相关指标变化 - 2021年8月31日和2020年11月30日，公司当前受限现金分别为0和640万美元，长期受限现金均为10万美元[46] - 2021年2月公司为Byrna® HD发射器建立0.2万美元储备金，截至8月31日已发生或解决约10万美元[47] - 2021年8月31日止三个月和九个月，公司60天退款保证的退货额均为40万美元，2020年同期不重大[48] - 2021年和2020年8月31日止三个月佣金分别为5万美元和10万美元，九个月分别为40万美元和10万美元[51] - 2021年和2020年8月31日止三个月运输和处理成本分别为40万美元和约3万美元，九个月分别为140万美元和约3万美元[52] - 2021年8月31日和2020年11月30日，公司坏账准备分别约为2万美元和1万美元[53] - 截至2021年8月31日递延收入余额为72万美元，非流动递延收入为30.3万美元；2020年11月30日递延收入余额为490.2万美元，非流动递延收入为5.9万美元[54] - 截至2021年8月31日，公司财产和设备净值为139.3万美元，2020年11月30日为122万美元；2021年和2020年截至8月31日九个月折旧费用分别约为40万美元和20万美元[57] - 2021年8月31日和2020年11月30日，公司对供应商的设备存款分别为110万美元和60万美元[58] - 截至2021年8月31日，公司库存总计755.1万美元，2020年11月30日为481.7万美元[60] - 2021年8月31日和2020年11月30日，公司预付费用和其他流动资产分别为99.3万美元和139.1万美元[62] - 2021年和2020年截至8月31日九个月专利权利摊销分别为10万美元和5万美元[63][64][65][66] - 2021年8月31日和2020年11月30日，公司应付账款和应计负债分别为623.3万美元和662.9万美元[68] - 2021年2月10日，公司获得0.2万美元薪资保护计划贷款豁免[69] - 2021年1月19日，公司分别获得500万美元循环信贷额度和150万美元设备融资信贷额度；7月6日，循环信贷额度临时提高至750万美元[71][72][73] 业务线收入情况 - 2021年8月三个月Byrna® HD产品收入为870.3万美元，2020年同期为419.8万美元；2021年8月九个月Byrna® HD产品收入为3099.7万美元，2020年同期为553.7万美元[55] - 2021年8月31日止三个月，美国收入7140千美元，南非收入1563千美元，总计8703千美元；2020年同期美国收入3707千美元，南非收入491千美元，总计4198千美元[132] - 2021年8月31日止九个月，美国收入28465千美元，南非收入2532千美元，总计30997千美元；2020年同期美国收入5028千美元，南非收入509千美元，总计5537千美元[132] 股权计划相关情况 - 2021年2月24日公司终止2017年计划，采用2020年计划，2020年计划初始可发行250万股，2021年9月15日增加140万股[85][86] - 2021年8月31日止九个月和2020年公司分别授予17.4493万和0个受限股票单位（RSUs）[89] - 2021年8月31日止九个月和2020年公司分别授予员工和董事购买4.1万和39.175万股普通股的期权[93] - 2021年和2020年8月31日止九个月总基于股票的薪酬费用分别为250万和70万美元[100] 公司损益情况 - 2021年和2020年截至8月31日的三个月净亏损分别为1841万美元和566万美元，九个月净亏损分别为75万美元和1.0912亿美元[102] - 2021年和2020年截至8月31日的九个月，公司向CTO Buys支付的特许权使用费分别为30万美元和5万美元，应计特许权使用费分别为10万美元和20万美元[105] - 2021年截至8月31日的九个月，公司因向Buys支付专利组合第二次付款发行了38.6681万股普通股，价值70万美元[106] - 2020年截至8月31日的九个月和三个月，公司因租赁CEO控制的公司的办公场所分别产生费用2万美元和1万美元[107] - 2021年和2020年截至8月31日的三个月，公司所得税收益分别为10万美元和0；九个月所得税费用分别为10万美元和0[119] - 2021年和2020年截至8月31日的三个月，有效税率分别为4.5%和0；九个月有效税率分别为37.5%和0[119] 租赁相关情况 - 截至2021年8月31日和2020年11月30日，使用权资产分别为110万美元和120万美元，当前租赁负债分别为20万美元和30万美元，非当前租赁负债均为80万美元[115] - 2021年截至8月31日的三个月和九个月，租赁总成本分别为8.7万美元和27.1万美元[115] - 2021年截至8月31日，销售型租赁的净投资为9.1万美元，其中非流动部分为4.5万美元[118] 采购相关情况 - 2021年和2020年截至8月31日的九个月，从BIP制造商的采购额分别为0和0.07百万美元；2021年和2020年截至8月31日的三个月，采购额分别为0和0.06百万美元[130] 汇率相关情况 - 2021年和2020年截至8月31日的九个月，公司因南非兰特产生的翻译调整收益均为0.1百万美元；2021年和2020年截至8月31日的三个月，分别产生翻译调整损失0.06百万美元和收益0.02百万美元[135] - 假设美元汇率波动10%，对公司损失和股东权益的影响不重大[136] 公司风险与运营情况 - 公司面临新冠疫情相关风险，可能影响运营、增加成本且成本可能无法完全收回或获保险覆盖[125] - 公司在2021年2月发现部分Byrna® HD发射器的电线不符合规格[128] - 公司与BIP制造商的开发、供应和制造协议在2021年8月1日后未续约[130] - 公司运营构成单一经营和报告分部[131] 特许权使用情况 - 公司承诺每年向Buys支付至少2.5万美元的特许权使用费，CO2手枪和尾翼弹丸产品按不同规定比例支付[122] 准备金情况 - 公司为Byrna® HD发射器更新成本计提0.2百万美元准备金，截至2021年8月31日已产生或解决约0.06百万美元[128]

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ANALYST DAY September 9, 2021 READ MANUAL BEFORE USE C byrna sp Technologies Inc. ) byrna | LIVE SAFE SAFE HARBOR STATEMENT Cautionary Note Regarding Forward-Looking Statements In addition to historical information, this presentation and other written reports and oral statements made from time to time by us may contain forward-looking statements. All statements, other than statements of historical fact, included herein that address activities, events or developments that we expect or anticipate will or may ...

Byrna Technologies Inc. (NASDAQ:BYRN) Q2 2021 Earnings Conference Call June 30, 2021 9:00 AM ET Company Participants Bryan Ganz - Chairman, President and CEO David North - CFO Conference Call Participants Brian Gesuale - Raymond James Jeff Van Sinderen - B. Riley & Company Operator Greetings, and welcome to the Byrna Technologies Fiscal Second Quarter 2021 Earnings Conference Call and Webcast. As a reminder, this conference call is being recorded and all participants are in listen-only mode. Before turning ...

公司收购情况 - 2021年5月12日公司收购Kore Outdoor（美国）公司部分资产，估计总成本370万美元，其中收购相关费用20万美元[44][46] - 2020年5月5日公司收购Roboro 100%股权，收购对价公允价值60万美元，其中现金支付50万美元[49][50] - 2021年5月12日，公司以370万美元收购Kore关键专利和知识产权，其中280万美元资本化[72] 股票分割情况 - 2021年4月27日公司进行1比10反向股票分割，股东每10股换1股，股票面值仍为0.001美元[51] 受限现金情况 - 2021年5月31日和2020年11月30日，公司的短期受限现金分别为80万美元和640万美元，长期受限现金均为10万美元[52] 准备金情况 - 2021年2月公司为Byrna® HD发射器建立0.2万美元准备金，截至5月31日已发生或解决约6万美元[54] - 公司为Byrna® HD发射器可能的更新成本计提0.2百万美元准备金，截至2021年5月31日已产生或解决约0.06百万美元[144] 佣金情况 - 2021年和2020年截至5月31日的三个月佣金分别为0美元和1万美元，六个月佣金分别为30万美元和1万美元[57] 运输和处理成本情况 - 2021年和2020年截至5月31日的三个月运输和处理成本分别为60万美元和约3000美元，六个月分别为130万美元和约1万美元[59] 坏账准备情况 - 2021年5月31日和2020年11月30日，公司的坏账准备约为1万美元[60] 递延收入情况 - 2021年6个月递延收入期初余额490.2万美元，净增加1810万美元，减少2132.7万美元，期末余额167.5万美元[62] - 2020年递延收入期初余额11万美元，净增加1882.6万美元，减少1393.5万美元，期末余额490.2万美元[62] 公司收入情况 - 2021年5月31日止三个月和六个月公司收入分别为1340.1万美元和2229.4万美元，2020年同期分别为119万美元和133.9万美元[63] - 2021年和2020年截至5月31日的三个月，公司在美国的收入分别为12,868千美元和1,077千美元，在非洲的收入分别为533千美元和113千美元，总收入分别为13,401千美元和1,190千美元[150] - 2021年和2020年截至5月31日的六个月，公司在美国的收入分别为21,325千美元和1,321千美元，在非洲的收入分别为969千美元和18千美元，总收入分别为22,294千美元和1,339千美元[150] 财产和设备情况 - 2021年5月31日和2020年11月30日，公司财产和设备净值分别为118.7万美元和122万美元，2021年和2020年六个月折旧费用分别约为20万美元和1万美元[65] 库存情况 - 2021年5月31日和2020年11月30日，公司库存分别为660.7万美元和481.7万美元[69] 预付费用和其他流动资产情况 - 2021年5月31日和2020年11月30日，公司预付费用和其他流动资产分别为128.2万美元和139.1万美元[71] 应付账款和应计负债情况 - 2021年5月31日和2020年11月30日，公司应付账款和应计负债分别为457.1万美元和662.9万美元[76] PPP贷款豁免情况 - 2021年2月10日，公司获得20万美元PPP贷款豁免[81] 循环信贷额度情况 - 2021年1月19日，公司获得500万美元循环信贷额度，截至5月31日，未偿还余额为150万美元[82] 认股权证行使筹资情况 - 2021年5月31日止六个月和三个月，公司通过认股权证行使分别筹集120万美元和100万美元[89] - 2020年3月，公司通过提前行使认股权证筹集约320万美元，1997911份认股权证被行使，认股权证行使价从每股2.50美元降至1.60美元，记录认股权证诱导费用80万美元[91] - 截至2020年5月31日的六个月，一名认股权证持有人行使11792份认股权证，获得11792股普通股，收益2万美元；公司向票据持有人发行49842份认股权证，向顾问发行15000份认股权证[92] - 截至2021年5月31日的六个月，认股权证期初数量585739份，行使486684份，期末数量99055份，行使价格1.91美元[93] 股权奖励计划情况 - 2017年计划可预留发行的普通股最大数量为1899327股，2021年2月24日终止该计划并采用2020年股权奖励计划[94] - 2020年计划可发行的普通股总数为2500万股[95] 受限股票单位（RSU）情况 - 截至2021年和2020年5月31日的六个月，公司分别授予174493份和0份受限股票单位（RSU）；截至2021年和2020年5月31日的三个月，分别授予174493份和0份RSU [100] - 截至2021年和2020年5月31日的三个月，RSU的股份支付费用分别为70万美元和0；截至2021年和2020年5月31日的六个月，分别为140万美元和0 [101] 普通股期权情况 - 截至2021年和2020年5月31日的六个月，公司分别授予员工和董事购买29000股和391750股普通股的期权；截至2021年和2020年5月31日的六个月，期权的股份支付费用分别为17万美元和60万美元[104] - 截至2021年和2020年5月31日的六个月，公司分别授予非员工承包商购买0股和11000股普通股的期权；截至2021年和2020年5月31日的三个月和六个月，非员工期权的股份支付费用均约为2万美元[106] 股份支付总费用情况 - 截至2021年和2020年5月31日的六个月，股份支付总费用分别为150万美元和60万美元；截至2021年和2020年5月31日的三个月，分别为80万美元和1万美元[111] 净收入及相关情况 - 2021年第一季度和前六个月净收入分别为2037美元和1765美元，2020年同期分别亏损8061美元和10346美元[115] - 2021年第一季度和前六个月适用于普通股股东的收入分别为994美元和722美元，2020年同期分别亏损8061美元和10346美元[115] - 2021年第一季度和前六个月加权平均基本流通普通股分别为17800749股和16359496股，2020年同期分别为12068759股和11271719股[115] - 2021年第一季度和前六个月不计入摊薄每股收益计算的反摊薄证券分别为688000份和586493份[116] 特许权使用费情况 - 2021年和2020年前六个月因使用公司CTO Buys的专利支付的特许权使用费分别为0.2百万美元和0.001百万美元，截至2021年5月31日和2020年11月30日应计特许权使用费分别为0.1百万美元和0.3百万美元[118] - 公司承诺每年向Buys支付最低特许权使用费0.025百万美元，CO2手枪和尾翼弹丸产品的特许权使用费率分别根据不同规则计算[136] 租赁情况 - 2021年第一季度和前六个月公司的租赁总成本分别为92000美元和184000美元[127] - 截至2021年5月31日，不可撤销经营租赁的未来租赁付款总额为1392000美元，租赁负债总额为1137000美元[128] 所得税费用情况 - 2021年第一季度和前六个月公司的所得税费用均为0.2百万美元，2020年同期均为0，有效税率分别为8.2%和9.4%（2021年）、0%（2020年）[133] 新冠疫情影响情况 - 由于COVID - 19疫情的持续演变，公司无法估计其对2021财年经营成果、财务状况或流动性的影响[138] - 公司面临新冠疫情相关风险，可能影响运营、导致成本增加且成本增加可能无法完全收回或由保险覆盖[139] - 部分供应商可能因新冠疫情无法按时交付材料，公司计划持续监控并必要时寻找替代供应商[140] 与BIP制造商合作情况 - 2021年和2020年截至5月31日的六个月，从BIP制造商的采购额分别为0和0.07百万美元；2021年和2020年截至5月31日的三个月，采购额分别为0和0.06百万美元[146] - 公司与BIP制造商的开发、供应和制造协议将于2021年8月1日后不再续约[146] 业务分部情况 - 公司业务构成单一运营和可报告分部[147] 专利权利摊销情况 - 2021年和2020年六个月公司专利权利摊销分别为3万美元[75] 南非兰特翻译调整收益情况 - 2021年和2020年截至5月31日的六个月，公司因南非兰特产生的翻译调整收益分别为0.2百万美元和0.1百万美元；2021年和2020年截至5月31日的三个月，翻译调整收益/（损失）均为0.1百万美元[155] 美元汇率波动影响情况 - 假设美元汇率波动10%，对公司损失和股东权益的影响不重大[156]

Start Time: 09:00 January 1, 0000 9:51 AM ET Byrna Technologies Inc. (NASDAQ:BYRN) Q1 2021 Earnings Conference Call April 13, 2021, 09:00 AM ET Company Participants Bryan Ganz - Chairman, President and CEO David North - CFO Conference Call Participants Brian Gesuale - Raymond James Jeff Van Sinderen - B. Riley & Company James McIlree - Dawson James Operator Greetings, and welcome to the Byrna Technologies Fiscal First Quarter 2021 Earnings Conference Call and Webcast. As a reminder, this conference call is ...

公司收购信息 - 2020年5月5日公司收购Roboro 100%股权，收购对价公允价值0.6百万美元，其中现金支付0.5百万美元[44][46] 受限现金情况 - 2021年2月28日和2020年11月30日，公司受限现金 - 流动分别为2.2百万美元和6.4百万美元，长期受限现金均为0.1百万美元[48] 佣金数据 - 2021年2月28日和2020年2月29日止三个月，佣金分别为0.3百万美元和0美元[51] 运输和处理成本数据 - 2021年2月28日和2020年2月29日止三个月，运输和处理成本分别为0.7百万美元和约0.02百万美元[54] 坏账准备情况 - 2021年2月28日和2020年11月30日，坏账准备约为0.01百万美元[55] 递延收入数据 - 2021年2月28日止三个月，递延收入期初余额4,902千美元，净增加4,508千美元，减少8,082千美元，期末余额1,328千美元；2020年11月30日止，期初余额11千美元，净增加18,826千美元，减少13,935千美元，期末余额4,902千美元[57] 产品收入数据 - 2021年2月28日和2020年2月29日止三个月，ByrnaHD产品收入分别为8,893千美元和128千美元，40mm产品收入分别为0和21千美元[58] 渠道收入数据 - 2021年2月28日和2020年2月29日止三个月，批发渠道收入分别为1,669千美元和 - 66千美元，电子商务渠道收入分别为7,224千美元和215千美元[58] 财产和设备数据 - 2021年2月28日和2020年11月30日，财产和设备成本分别为1,666千美元和1,777千美元，累计折旧分别为622千美元和557千美元，净值分别为1,044千美元和1,220千美元[61] 产品更新准备金 - 公司为可能受影响的Byrna® HD发射器更新成本计提0.2百万美元准备金[49] - 2021年2月，公司为更新受影响的Byrna® HD发射器可能产生的成本计提了20万美元准备金[121] 折旧费用数据 - 2021年2月28日和2020年2月29日止三个月折旧费用分别约为0.1百万美元和0.02百万美元[63] 供应商模具和设备存款 - 2021年2月28日和2020年11月30日公司对供应商的模具和设备存款为0.6百万美元[63] 销售型租赁设备情况 - 2021年2月28日止三个月公司以销售型租赁方式向承租人转让账面价值0.1百万美元的设备[64] 存货数据 - 2021年2月28日和2020年11月30日存货分别为7585千美元和4817千美元[66] 预付费用和其他流动资产数据 - 2021年2月28日和2020年11月30日预付费用和其他流动资产分别为845千美元和1391千美元[68] 应付账款和应计负债数据 - 2021年2月28日和2020年11月30日应付账款和应计负债分别为5989千美元和6629千美元[71] 贷款豁免情况 - 2021年2月10日公司获0.2百万美元薪资保护计划贷款豁免[72] 循环信贷额度情况 - 2021年1月19日公司获得5.0百万美元循环信贷额度，截至4月12日已提取1.5百万美元[73] 专利权利摊销数据 - 2021年2月28日和2020年2月29日止三个月专利权利摊销均为16219美元[69] 认股权证筹资情况 - 2021年2月28日止三个月公司通过认股权证行使筹集0.1百万美元，534194份认股权证被行使[80] 受限股票单位情况 - 截至2021年2月28日，公司根据2020年股权激励计划有1573.5万份受限股票单位（RSUs）流通在外[87] RSUs基于股票的薪酬费用数据 - 2021年和2020年2月28日和29日结束的三个月，RSUs的基于股票的薪酬费用分别为60万美元和0美元[88] 授予员工和董事期权情况 - 2021年和2020年2月28日和29日结束的三个月，公司分别授予员工和董事购买12万股和391.75万股普通股的期权[91] 授予员工和董事期权的薪酬费用数据 - 2021年和2020年2月28日和29日结束的三个月，公司授予员工和董事的期权的基于股票的薪酬费用分别为10万美元和60万美元[92] 股票期权没收情况 - 2021年2月28日结束的三个月，16.25万份股票期权被没收，带来约2.8万美元的基于股票的薪酬净收益[92] 授予非员工承包商期权情况 - 2021年和2020年2月28日和29日结束的三个月，公司分别授予非员工承包商购买0股和11万股普通股的期权[94] 授予非员工期权的薪酬费用数据 - 2021年和2020年2月28日和29日结束的三个月，公司授予非员工的期权的基于股票的薪酬费用分别约为1.8万美元和1.9万美元[94] 认股权证发行及薪酬费用数据 - 2021年和2020年2月28日和29日结束的三个月，公司分别发行0份和15万份认股权证，基于股票的薪酬费用分别为0美元和约1.5万美元[96] 总基于股票的薪酬费用数据 - 2021年和2020年2月28日和29日结束的三个月，总基于股票的薪酬费用分别为70万美元和60万美元[97] 使用权资产和租赁负债数据 - 截至2021年2月28日和11月30日，使用权资产分别为130万美元和120万美元，当前租赁负债分别为20万美元和30万美元，非当前租赁负债分别为100万美元和80万美元[110] 不可撤销经营租赁情况 - 截至2021年2月28日，不可撤销经营租赁的未来租赁付款总额为144.5万美元，租赁负债总额为116.4万美元[111] 销售型租赁情况 - 截至2021年2月28日，销售型租赁的未来最低租赁付款总额为12.2万美元，销售型租赁的净投资总额为10.6万美元[115] 特许权使用情况 - 公司承诺每年支付最低特许权使用费2.5万美元，CO2手枪第一年特许权使用费率为2.5%，此后每年降低0.1%直至1%，尾翼弹丸产品特许权使用费率为4%[116] 地区总营收数据 - 2021年2月28日止三个月，公司美国和非洲地区的总营收为889.3万美元，2020年2月29日止三个月为14.9万美元[125] 向BIP制造商采购额数据 - 2021年2月28日止三个月和2020年2月29日止三个月，公司向BIP制造商的采购额分别为0美元和113.1万美元[125] 南非兰特翻译调整收益/损失数据 - 2021年2月28日止三个月和2020年2月29日止三个月，公司因南非兰特产生的翻译调整收益/损失分别为5.8万美元和 - 3.7万美元[130] 汇率波动影响情况 - 假设美元汇率波动10%，对公司损失和股东权益（赤字）的影响不重大[131] 反向股票分割情况 - 2021年2月24日，董事会批准1比10的反向股票分割比例[135] 优先股股息情况 - 2021年4月9日，董事会宣布对A类可转换优先股每股支付750美元现金股息[136]

财务数据关键指标变化 - 营收与成本 - 2020年11月30日财年营收1660万美元，较上一年的90万美元增加1560万美元，增幅约1744.4%[177] - 2020年11月30日财年销售成本910万美元，较上一年的80万美元增加820万美元[178] 财务数据关键指标变化 - 毛利润 - 2020年11月30日财年毛利润750万美元，占净收入约45.2%，上一年为10万美元，占比16.1%[179] 财务数据关键指标变化 - 运营费用与亏损 - 2020年11月30日财年运营费用1180万美元，较2019年的340万美元增加840万美元，增幅约247.1%，运营亏损430万美元，上一年为330万美元[180][181] 财务数据关键指标变化 - 债务与利息 - 2020年11月30日财年债务折扣增值从2019年的110万美元降至80万美元，利息费用从40万美元降至20万美元[183] 财务数据关键指标变化 - 特殊损失与费用 - 2020年和2019年财年债务清偿损失分别为600万美元和0[184] - 2020年和2019年财年认股权证诱导费用分别为80万美元和0[185] 财务数据关键指标变化 - 衍生负债公允价值变动 - 2020年和2019年财年衍生负债公允价值变动分别为0和40万美元，减少40万美元[186] 财务数据关键指标变化 - 所得税 - 2020年南非子公司有应税利润，确认所得税费用30万美元，2019年因税前亏损无所得税[187] - 2020年3月27日特朗普签署2万亿美元《CARES法案》，因公司净运营亏损和全额估值备抵，该法案对所得税拨备无重大影响[207] 财务数据关键指标变化 - 现金及受限现金 - 截至2020年11月30日，现金及受限现金约970万美元，较2019年11月30日的120万美元增加约850万美元[188] 税务相关事项 - 截至2020年和2019年11月30日，合并资产负债表中未包含与未确认所得税相关的应计利息或罚款[205] - 公司税务年度从2017年11月30日至今仍未结案，但税务事项解决预计不会对合并财务报表产生重大影响[206] 企业合并与商誉处理 - 企业合并按公允价值核算，购买对价公允价值超过可辨认资产和负债公允价值的部分确认为商誉[208] - 商誉不摊销，每年或在特定情况下更频繁进行减值测试，公司在每年第三季度进行商誉减值审查，2020年11月30日确定商誉无减值[209][210] 股票支付奖励处理 - 公司对授予员工和非员工的股票支付奖励按授予日公允价值确认为基于股份的薪酬费用[212] - 确定股票支付奖励授予日公允价值使用布莱克 - 斯科尔斯、二项式格模型或授予日股票报价，有市场条件时用蒙特卡罗模拟模型[213] 长期资产减值处理 - 长期资产在出现减值迹象时分析减值，用未来未折现现金流量衡量资产是否可收回，不足时资产减记至估计公允价值[214] 市场风险披露 - 关于市场风险的定量和定性披露不适用[215]

公司累计亏损情况 - 公司自成立至2020年8月31日累计亏损约4860万美元[33] 公司资金筹集情况 - 2020年8月31日止九个月，公司通过认股权证和期权行使筹集约680万美元（其中2020年8月31日止三个月约320万美元）[37] - 2020年6月1日至8月31日，2017年融资发行的1834.6235万份认股权证全部行权，产生约330万美元；2018 - 2019年私募发行的99.2614万份认股权证行权，筹集约20万美元[78] - 2020年3月，公司通过提前行使认股权证筹集约320万美元，19979107份认股权证被行使，认股权证行使价从每股0.25美元降至0.16美元，2020年8月31日止九个月记录认股权证诱导费用845415美元[80] - 2020年5月，一名认股权证持有人以每份0.18美元的行使价行使117925份认股权证，获得21227美元收益[81] - 2020年5月4日公司获PPP贷款190,300美元，8月31日流动和长期部分分别为105,722美元和84,578美元[127][128] 公司运营收入情况 - 2020年8月31日止九个月，公司运营收入约550万美元（其中2020年8月31日止季度约420万美元）[37] 公司现金余额情况 - 截至2020年8月31日，公司现金余额约1190万美元，其中约460万美元为不受限制现金[37] 公司受限现金情况 - 2020年8月31日和2019年11月30日，公司当期受限现金分别为7136946美元和0美元[46] - 2020年8月31日和2019年11月30日，公司长期受限现金均为92000美元[46] 公司运输和处理成本情况 - 2020年8月31日止九个月和2019年同期，计入销售、一般和行政费用的运输和处理成本分别为34290美元和20123美元[50] - 2020年8月31日止三个月和2019年同期，运输和处理成本分别为20709美元和5400美元[50] 公司递延收入情况 - 2020年8月31日止九个月，递延收入期初余额为10842美元，净增加12424193美元，减少3161634美元，期末余额为9273401美元[54] 公司收购情况 - 2020年5月5日，公司以557566美元收购南非独家制造商Roboro 100%股权，其中现金支付500000美元[56][57] - 2020年5月5日收购资产和承担负债的估计公允价值中，净资产为1028.96万南非兰特（ZAR），合55.7566万美元（USD）[58] - 2019年12月1日与Roboro签制造协议，2020年5月5日以500,000美元收购其100%股份，收购前后采购额分别约为102,000美元和25,000美元[113] 公司应付账款和应计负债情况 - 2020年8月31日和2019年11月30日，公司应付账款和应计负债总额分别为254.6304万美元和63.9877万美元[61] 公司期权授予及股票薪酬费用情况 - 2020年8月31日止九个月，公司向员工和董事授予购买434.25万股普通股的期权，其中341.75万股立即归属，92.5万股将在三年内归属[63] - 2020年和2019年8月31日止九个月，公司向员工和董事授予期权的股票薪酬费用分别为62.4738万美元和2.7302万美元[63] - 2020年8月31日止九个月，公司向非员工（顾问）授予购买11万股普通股的期权，立即归属，股票薪酬费用为1.9244万美元，2019年为0[64] - 2020年和2019年8月31日止九个月，公司股票薪酬总费用分别为65.9416万美元和19.1532万美元[72] 公司优先股相关情况 - 2020年4月8日，公司以约695万美元的未偿票据交换1391股A类优先股，A类优先股按公允价值1159.1623万美元入账[73] - 截至2020年8月31日，A类优先股应分配股息27.4388万美元，尚未经董事会宣布[75] 公司认股权证相关情况 - 2020年4月交易完成后，公司向持有人发行149.8418万份认股权证，按公允价值23.9747万美元入账[79] - 2020年5月31日止六个月，公司向票据持有人发行498418份认股权证，向顾问发行150000份认股权证[82] - 2019年9月16日，公司与两名投资者达成证券购买协议，出售818.0个单位，发行3272000份认股权证，相对授予日公允价值估计为363846美元[84] - 截至2020年8月31日九个月，认股权证期初数量45787219份，加权平均行使价0.22美元；授予2146836份，行使40185881份；期末数量7748174份，加权平均行使价0.24美元[88] 公司待发行股份情况 - 公司在股东权益（赤字）中保留20000美元待发行股份，剩余股份预计在本财年发行[89] 公司特许权使用费支出情况 - 2020年和2019年8月31日止九个月，公司分别为支付给首席技术官的特许权使用费支出46524美元和0美元；2020年和2019年8月31日止三个月，分别支出34024美元和0美元[91] 公司购买专利组合情况 - 2020年8月31日止九个月，公司为购买专利组合向首席技术官发行3866810股普通股，价值696799美元[93] 公司租赁相关情况 - 截至2020年8月31日，公司使用权资产为1220725美元，当前租赁负债为227272美元，非当前租赁负债为866365美元[105] - 截至2020年8月31日，不可撤销经营租赁的未来租赁付款总额为1338749美元，减去估算利息245112美元后，租赁负债总额为1093637美元[105] - 2019年11月30日公司各地区租赁承诺2020 - 2025年及以后分别为68,442美元、148,173美元、125,618美元、120,979美元、123,986美元、300,660美元[106] - 公司于2019年12月1日采用ASU 2016 - 02，在资产负债表记录租赁负债和使用权资产均为6.5136万美元[145] 公司人员相关协议情况 - 2020年9月4日董事会批准与Ganz的雇佣协议，追溯自2020年6月1日生效，补发差额52,500美元，授予9,000,000股受限股票单位[107] - 2020年8月31日董事会任命新CFO，预计获600,000股受限股票单位[110] 公司与顾问协议情况 - 2018年公司与顾问签协议，每月支付7,500美元后涨至10,000美元，各授予750,000份激励认股权证[111] 公司采购情况 - 2020年和2019年9个月内从BIP制造商采购额分别为125,127美元和25,420美元，3个月内分别为54,000美元和25,420美元[114] 公司销售情况 - 2020年3个月和9个月内销售给Safariland的收入分别为5,950美元和24,850美元，2019年无相关收入[115] 公司可转换应付票据情况 - 2020年8月31日和2019年11月30日可转换应付票据（流动）分别为0美元和2,758,578美元，（非流动）分别为0美元和1,874,972美元[119] 公司存货情况 - 2020年8月31日和2019年11月30日存货分别为3,061,254美元和959,748美元[132] 公司专利投资组合情况 - 公司为购买Buys投资组合支付11万美元，后续又支付77.6799万美元，专利权利有效期最长20年，按15年直线摊销，2020年和2019年9个月摊销费用分别为4.8655万美元和0.3666万美元，3个月摊销费用分别为1.6218万美元和0.1833万美元[133][134] - 公司承诺为Buys投资组合每年支付最低特许权使用费2.5万美元，CO2手枪第一年特许权使用费率为2.5%，之后每年降低0.1%直至1%，尾翼弹丸项目特许权使用费率为4%[135] 公司预付费用和其他流动资产情况 - 截至2020年8月31日和2019年11月30日，预付费用和其他流动资产分别为213.0445万美元和37.7305万美元，其中增值税应收款分别为54.5029万美元和14.7457万美元，存货预付款分别为123.0293万美元和0.747万美元等[137] 公司货币换算调整情况 - 2020年8月31日止3个月和9个月，公司因南非兰特换算分别录得2.0156万美元和11.6084万美元换算调整收益，2019年同期分别录得5.2089万美元和8.0208万美元换算调整损失[140] 公司计算稀释每股净亏损情况 - 计算稀释每股净亏损时，2020年8月31日止3个月和9个月排除的潜在普通股总数均为6125.1331万股，2019年同期为4869.8886万股[153] 公司财产和设备情况 - 截至2020年8月31日和2019年11月30日，财产和设备净值分别为179.7683万美元和32.1288万美元，2020年和2019年9个月折旧费用分别为10.432万美元和2.4869万美元，3个月折旧费用分别为5.8999万美元和0.7848万美元[155] 公司供应商存款情况 - 2019年11月30日，公司向供应商存入19.6921万美元用于模具和设备供应[156] 公司会计准则采用及评估情况 - 公司于2020财年第一季度采用ASU 2017 - 11和ASU 2018 - 07，对财务报表无重大影响[146][147] - 多项会计准则更新将在不同时间生效，公司正在评估其对财务报表的影响，如ASU 2018 - 13将于2021财年第一季度生效，ASU 2016 - 13和ASU 2017 - 04预计2024财年第一季度生效等[148][149][150][151]

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q (Mark One) ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended May 31, 2020 ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from to Commission File No. 333-132456 Byrna Technologies Inc. | --- | --- | |------------------------------------------------------------------------------------------ ...