产量与销售 - 公司2021年净产量为694,000 Mcf天然气、147,000 Bbls石油和24,000 Bbls天然气液体，总产量为291,000 Boe[47] - 2021年天然气平均销售价格为每Mcf $2.62，石油为每Bbl $51.74，天然气液体为每Bbl $31.92[47] - 2021年公司80%以上的石油和天然气收入来自现货价格销售[60] 生产成本与资本支出 - 2021年每Boe的平均生产成本为$22.40，每Mcfe的平均生产成本为$3.86[47] - 公司在2021年投资了2,217,000美元用于石油和天然气资产的资本支出和收购[48] - 公司在2021年参与了7口井的钻探，资本支出为1,178,000美元，其中一口井在2021年5月开始生产，贡献了1,000桶石油、4,000 Mcf天然气和1,000桶天然气液体[50] 资产与土地 - 截至2021年9月30日，公司在加拿大拥有139口生产井（49.7净井），其中82口为石油井，57口为天然气井[54] - 公司在加拿大的未开发土地面积为36,230英亩，其中85%在2021年9月30日未到期[56][57] - 公司拥有Kaupulehu Developments 77.6%的权益，该合伙企业有权从KD I和KD II的销售中获得付款，涉及约870英亩的Kaupulehu Lot 4A区域[78] - Increment I区域有80个单户住宅地块，截至2021年已售出71个，剩余9个未售出，总销售额达237,038,000美元[84][85] - Increment II区域剩余420英亩可开发土地，规划用于350个住宅地块，但目前尚未制定明确的开发计划[84] 特许权使用费与废弃修复 - 2021年公司支付的天然气加权平均特许权使用费率为8%，石油为12%[65] - 公司在2021年支付了888,000美元的现金存款用于Manyberries井的废弃和修复，剩余637,000美元需在2022年8月前支付[72] 非运营投资与合伙企业 - 公司在2021财年开始参与俄克拉荷马州的非运营石油和天然气投资，但规模较小，处于开发和生产的初期阶段[76] - 公司通过两个有限合伙企业持有Kukio Resort Land Development Partnerships的非控股权益，采用权益法进行会计处理[79][81] - 2021财年，Kukio Resort Land Development Partnerships售出8个地块，公司从中获得6,011,000美元的现金分配[89] 水资源业务 - 公司全资子公司Water Resources在2021财年启动了1个钻井合同和5个泵安装及维修合同，完成了6个泵安装及维修合同[95] - 截至2021年12月1日，Water Resources的钻井和泵安装及维修合同积压金额为9,500,000美元，其中5,900,000美元预计在2022财年确认[96] 员工与环境合规 - 公司截至2021年12月1日共有36名员工，其中35名为全职，1名为兼职[101] - 公司受制于广泛的环境法律法规，需遵守并承担高昂的合规成本，特别是在环境排放方面[102]

COVID-19疫情的影响 - COVID-19疫情对公司业务和财务状况产生了重大不利影响，尤其是石油价格的不确定性持续影响公司的财务前景[149] - 公司合同钻井部门在2020财年保持运营，但COVID-19对员工健康和客户需求的影响仍存在不确定性[149] 资金筹集与流动性管理 - 公司通过出售586,546股普通股筹集了1,860,000美元净资金，并在2021年7月1日至本季度报告日期期间出售了581,441股普通股，筹集了1,924,000美元净资金[154] - 公司在2021年6月30日结束的季度中，通过ATM计划筹集了3,784,000美元资金，帮助缓解了持续经营的疑虑[156] - 公司计划出售位于夏威夷檀香山市中心的公司办公室以增加流动性，预计在2021年9月30日前完成交易[153] - 公司2021年前九个月融资活动产生的现金流为832,000美元，相比去年同期的147,000美元，增加了685,000美元，主要由于通过ATM发行股票获得了1,736,000美元的净收益[219][220] - 公司通过ATM发行股票，截至2021年6月30日，售出586,546股普通股，净收益为1,860,000美元，佣金和费用为59,000美元[228] 资产出售与资本支出 - 公司出售了位于加拿大Spirit River地区的天然气和石油资产，销售价格为1,047,000美元，其中524,000美元被扣留用于支付加拿大所得税[155] - 公司重新启动了非核心石油和天然气资产的销售，包括Spirit River、Wood River、Medicine River等地区的资产[155] - 公司2021年4月重新启动非核心石油和天然气资产的销售，并在2021年7月8日完成了位于加拿大Spirit River地区的天然气和石油资产的销售，销售价格为1,047,000美元，其中524,000美元被扣留用于加拿大税务[229][241] - 公司2021年前九个月的石油和天然气资本支出为897,000美元，相比去年同期的3,144,000美元大幅减少[235] - 公司2021年4月8日以348,000美元的价格收购了位于加拿大Twining地区的石油和天然气资产的额外工作权益[243] 土地投资部门的收益 - 公司在2021年6月30日结束的季度中，通过土地投资部门获得了3,965,000美元的净现金流入，帮助克服了持续经营的重大疑虑[156] - 公司土地投资部门在Kaupulehu Lot 4A地区的销售中，有权获得超过1亿美元销售额的10%至14%的分成[163] - 2021年第二季度土地投资部门营业利润增加1,253,000美元，主要由于当期售出6块土地，而2020年同期无土地销售[172] - 公司2021年前九个月从土地销售和Kukio度假村土地开发合伙企业的分配中获得了3,965,000美元的净现金流入，帮助克服了持续经营的重大疑虑[231] 财务表现与收益 - 公司2021年第二季度净收益为4,978,000美元，较2020年同期的净亏损3,456,000美元改善8,434,000美元[170] - 石油和天然气部门2021年第二季度税前营业利润改善4,227,000美元，主要由于2020年同期未进行2,689,000美元的天花板测试减值[170] - 2021年第二季度公司终止退休医疗计划获得2,341,000美元收益[172] - 2021年第二季度合同钻井部门营业利润减少1,190,000美元，主要由于2020年12月31日完成了一项重要钻井合同[172] - 公司在2021年6月30日季度终止了退休后医疗计划，确认了2,341,000美元的非现金收益[204] - 公司在2021年6月30日季度从Kukio度假村土地开发合伙企业中获得了3,348,000美元的合伙收入，较2020年同期的111,000美元亏损大幅增加[206] - 公司在2021年6月30日季度从Kukio度假村土地开发合伙企业中获得了459,000美元的优先回报支付[209] - 公司在2021年6月30日季度从Kukio度假村土地开发合伙企业中获得了5,328,000美元的净现金分配[210] - 公司2021年4月28日获得了147,000美元的PPP贷款，并在2021年4月获得全额减免，确认了149,000美元的债务减免收益[221] 石油与天然气价格及产量 - 2021年第二季度天然气平均价格从1.42美元/Mcf上涨至2.70美元/Mcf，涨幅90%[178] - 2021年第二季度石油平均价格从17.24美元/桶上涨至61.31美元/桶，涨幅256%[178] - 2021年第二季度液体平均价格从4.67美元/桶上涨至36.17美元/桶，涨幅675%[178] - 2021年第二季度天然气产量从125,000 Mcf增加至185,000 Mcf，涨幅48%[180] - 2021年第二季度液体产量从3,000桶增加至6,000桶，涨幅100%[180] 运营现金流与资本管理 - 公司在2021年6月30日季度的运营现金流为2,105,000美元，较2020年同期的472,000美元大幅增加[217] - 公司在2021年6月30日的营运资本为8,335,000美元[216] - 公司2021年前九个月投资活动产生的现金流为1,955,000美元，相比去年同期的1,116,000美元使用现金流，增加了3,071,000美元，主要由于石油和天然气资本支出减少了1,605,000美元，销售收益净额增加了1,526,000美元，以及从股权投资中获得的分配增加了1,649,000美元[218] 税务与负债 - 公司在2021年6月30日季度的有效所得税率为4%，较2020年同期的1%有所上升[211] - 公司在2020年9月30日计提了约300,000美元的或有负债，用于处理因钻井超出许可深度而可能面临的罚款[195] - 公司在2020年3月31日季度因钻井设备故障导致一口水井被废弃，相关成本被全额计提为损失[192] 管理与费用 - 2021年6月30日季度，公司的一般和管理费用增加了979,000美元（78%），主要由于薪酬成本和专业费用增加[197] 资产报废义务（ARO）与复垦 - 公司在Manyberries地区的资产报废义务（ARO）估计值已包含在合并资产负债表中，涉及82口井和7个设施，平均持股比例为11%[246] - 公司需支付Manyberries地区井的报废和复垦费用，总现金存款约为156.8万美元，其中91.3万美元需在2021年8月支付，剩余65.5万美元需在2022年8月支付[248] - 公司根据OWA的修订估计调整了Manyberries地区的ARO负债，导致本年度增加约21.3万美元，主要因复垦和修复成本高于预期[248] - OWA的Manyberries地区井报废计划预计于2021年秋季开始并完成，复垦工作将于2022年秋季开始[248] - 公司认为OWA要求的现金存款金额高于实际资产报废义务成本，超额部分将用于第二阶段工作或最终退还公司[248] - 公司已与OWA签署协议，参与其工作权益伙伴（WIP）计划，仅需支付其工作权益份额[247] - Manyberries地区的井因加拿大政府的《濒危物种法》保护Sage Grouse而受到访问限制，每年仅能在9月中旬至11月底期间进行作业[246] - OWA通过其内部资源和服务提供商网络进行井报废工作，效率高于公司独立完成[247] - 公司需负责协调和监管其持股的井和设施的关闭工作[246] - OWA的WIP计划要求所有工作权益伙伴参与后，才能开始工作[247] 其他 - 公司2021年7月13日提交的8-K报告显示，公司预计股东权益将超过400万美元，符合NYSE American的持续上市标准[234]

财务表现 - 公司2021年第一季度净亏损为85.6万美元，较2020年同期的151.4万美元净亏损有所改善，主要得益于石油和天然气板块运营结果的提升[152] - 公司2021年上半年净亏损为27.2万美元，较2020年同期的192.8万美元净亏损大幅改善，主要由于石油和天然气板块运营结果提升154.8万美元[153] - 公司过去四年中有三年出现亏损和负运营现金流，且由于COVID-19疫情的不确定性，公司对其未来一年的持续经营能力存在重大疑虑[139] - 2021年第一季度和六个月的行政管理费用分别减少10.3万美元（5%）和41.4万美元（12%），主要由于薪酬成本和专业服务费用减少[183] - 2021年第一季度和六个月的折旧、损耗和摊销费用分别减少46万美元（67%）和88.9万美元（64%），主要由于油气损耗率下降[185] - 2021年第一季度和六个月，公司经营活动产生的现金流量净额为-33.8万美元，较去年同期的-25.2万美元有所增加[198] - 公司在2021年3月31日报告了股东权益赤字为2,419,000美元，较2020年3月31日的2,049,000美元大幅下降[214] 石油和天然气板块 - 公司2021年第一季度石油和天然气板块运营结果改善224.3万美元，主要由于去年同期未发生上限测试减值，且石油和天然气价格上涨[152] - 公司2021年上半年石油和天然气板块运营结果改善154.8万美元，主要由于上限测试减值从去年同期的163.7万美元减少至63万美元[153] - 天然气、石油和液体产品的平均价格在2021年3月31日结束的三个月内分别上涨65%、46%和52%[162] - 石油和天然气部门在2021年3月31日结束的三个月内实现647,000美元的运营利润，较去年同期的1,596,000美元亏损增加2,243,000美元[162] - 公司在2021年3月31日结束的三个月和六个月内，油气资本支出分别为32,000美元和171,000美元，而去年同期分别为13,000美元和3,118,000美元[215] - 公司在2021年3月31日结束的六个月内没有进行任何油气资产处置[218] - 公司在2021年3月31日结束的六个月内没有进行任何重大油气资产收购[221] 合同钻井板块 - 公司2021年第一季度合同钻井板块运营结果下降88.4万美元，主要由于一项重要钻井合同在2020年底基本完成，导致活动减少[152] - 合同钻井部门运营收入减少873,000美元，主要由于一项重要的钻井合同在2020年12月31日基本完成[155] - 合同钻井部门在2021年3月31日结束的三个月内产生153,000美元的运营亏损，较去年同期的731,000美元利润减少884,000美元[173] - 合同钻井部门在2021年3月31日结束的六个月内实现605,000美元的运营利润，较去年同期的1,478,000美元利润减少873,000美元[174] 土地投资板块 - 公司土地投资板块包括在Kaupulehu Developments的77.6%权益，以及从KD I销售单户住宅地块中获得10%至14%的销售分成[146] - 土地投资部门运营收入增加485,000美元，主要由于本期出售了两块土地，而去年同期没有土地销售[155] - 公司在2021年3月31日结束的六个月内收到485,000美元的销售分成，来自Increment I中两个单户地块的销售[168] - 截至2021年3月31日，Increment I中80个开发地块中的15个单户地块尚未售出[171] 联营企业 - 公司联营企业Kukio Resort Development Partnerships的运营收入增加1,746,000美元[155] - 2021年第一季度和六个月，公司从Kukio度假村土地开发合伙企业中分别获得62.4万美元和167.8万美元的合伙收入，而去年同期为亏损[190] - 公司从Kukio度假村土地开发合伙企业获得45.9万美元的优先回报支付，累计优先回报总额达到65.6万美元[191] - 2021年第一季度和六个月，公司归属于非控股权益的净收益分别为6.2万美元和22.1万美元，而去年同期为净亏损[196] 流动性管理 - 公司计划出售位于夏威夷檀香山市中心的公司办公室以增加流动性，预计在2021年9月30日前完成交易[135] - 公司重新启动非核心石油和天然气资产的销售，包括Spirit River、Wood River等地区的资产，但无法保证这些资产的销售能够完成[138] - 公司获得加拿大紧急商业账户贷款，总额为6万加元（约4.7万美元），贷款在2022年12月31日前免息[203] - 公司通过市场发行计划（ATM）可发行最多2500万美元的普通股，截至报告日尚未出售任何股票[204] - 公司计划在2021年9月30日前出售位于夏威夷檀香山市中心的公司办公室以增加流动性[207] - 公司在2021年4月重新启动非核心油气资产的销售，包括Spirit River、Wood River、Medicine River、Kaybob、Bonanza、Balsam和Thornbury地区的资产[209] - 公司在2021年3月16日启动了ATM计划，但截至报告日期尚未出售任何股票[208] 环境与合规 - 公司因水井钻探深度超出许可范围，最初被罚款约120万美元，后因部分罚款被取消，最终确认或有负债约30万美元[180] - 公司需要在2021年8月支付936,000美元，并在2022年8月支付680,000美元，以完成Manyberries地区油井的废弃和复垦工作[226] - 公司在2021年3月31日结束的三个月内，Manyberries地区的资产废弃义务增加了213,000美元[226] 汇率与市场影响 - 加拿大元对美元的平均汇率在2021年3月31日结束的三个月和六个月内分别上涨6%和4%[157] - 公司因COVID-19疫情导致市场前景恶化、全球经济衰退和流动性减弱，业务运营和财务状况受到重大不利影响[133] 上市与合规 - 公司在2021年3月提交了更新计划，以恢复符合NYSE American的持续上市标准[214]

财务表现 - 公司2020年第四季度净收入为58.4万美元，较2019年同期的净亏损41.4万美元增加了99.8万美元[131] - 公司2020年12月31日的有效综合所得税率为10%，而2019年同期为0%[162] - 公司2020年12月31日的营运资本为5,370,000美元[167] - 公司2020年12月31日的经营活动现金流为80,000美元，而2019年同期为-1,366,000美元[168] - 公司2020年12月31日的投资活动现金流为875,000美元，而2019年同期为-863,000美元[169] - 公司2020年12月31日的融资活动现金流为-217,000美元，而2019年同期为0美元[170] - 公司2020年12月31日的股东权益赤字为1,662,000美元，较2020年3月31日的2,049,000美元股东权益大幅下降[181] - 公司2020年12月31日的非控股权益净收益为159,000美元，而2019年同期为-5,000美元[166] 土地投资 - 公司土地投资部门在2020年第四季度因出售两块土地，税前和非控股权益前的运营结果增加了48.5万美元[131] - 公司土地投资部门在Kaupulehu Lot 4A区域的销售中，有权获得超过1亿美元至3亿美元销售额的10%，以及超过3亿美元销售额的14%[125] - 公司从KD I获得了485,000美元的租赁土地销售收益，净收益为426,000美元[141] - 公司从Kukio Resort Land Development Partnerships获得净现金分配1,712,000美元，其中459,000美元来自KKM的优先回报[161] 石油和天然气业务 - 公司石油和天然气部门在2020年第四季度因630万美元的减值测试，税前运营结果减少了69.5万美元[131] - 公司因COVID-19疫情导致石油需求下降，暂停了未开发储量的开发，并对财务状况和前景产生了重大影响[113] - 天然气平均价格从2019年的1.84美元/Mcf增加到2020年的2.12美元/Mcf，增长了15%[135] - 石油价格从2019年的48.76美元/Bbl下降到2020年的35.48美元/Bbl，下降了27%[135] - 液体产品价格从2019年的18.71美元/Bbl增加到2020年的21.96美元/Bbl，增长了17%[135] - 天然气产量从2019年的168,000 Mcf增加到2020年的171,000 Mcf，增长了2%[136] - 石油产量从2019年的35,000 Bbl增加到2020年的39,000 Bbl，增长了11%[136] - 液体产品产量从2019年的5,000 Bbl增加到2020年的6,000 Bbl，增长了20%[136] - 石油和天然气收入在2020年第四季度减少了254,000美元，同比下降12%[137] - 石油和天然气运营费用在2020年第四季度增加了222,000美元，同比增长18%[137] - 公司2020年12月31日的石油和天然气资本支出为139,000美元，而2019年同期为3,105,000美元[182] 合同钻井业务 - 公司合同钻井部门在夏威夷进行水井钻探和水泵系统的安装与维修，业务结果高度依赖于政府和私人实体的合同数量和金额[129] - 合同钻井收入在2020年第四季度减少了704,000美元，同比下降27%[143] 汇率影响 - 公司加拿大业务的资产和负债因加元兑美元汇率波动而调整，2020年第四季度加元兑美元汇率较上一季度上涨4%[133] - 公司2020年12月31日的加拿大紧急商业账户贷款为31,000美元（CAD$40,000），贷款在2022年12月31日前免息[173] 会计准则与财务影响 - 公司正在评估新的会计准则CECL模型对财务报告的影响，该模型将于2022年12月15日后的年度报告期生效[118] 持续经营风险 - 公司面临持续经营的不确定性，主要由于COVID-19疫情对石油价格和市场需求的影响[115] - 公司正在寻求非核心石油和天然气资产出售等资金来源，以缓解持续经营的不确定性[116]

产量与销售 - 2020年公司天然气净产量为649,000 Mcf，同比增长3.3%[48] - 2020年公司石油净产量为153,000 Bbls，同比增长24.4%[48] - 2020年公司天然气液体净产量为21,000 Bbls，同比增长16.7%[48] - 2020年公司总产量为286,000 Boe，同比增长14.4%[48] - 2020年公司天然气平均销售价格为每Mcf $1.64，同比增长42.6%[48] - 2020年公司石油平均销售价格为每Bbl $33.85，同比下降19.1%[48] - 2020年公司天然气液体平均销售价格为每Bbl $17.16，同比下降33.6%[48] 资本支出与开发 - 2020年公司资本支出为3,151,000美元，主要用于Twining地区的水平开发井[49] - 2020年公司Twining地区的开发井贡献了15,900桶净石油产量，占全年净石油产量的10%[51] - 2020年公司Spirit River地区的开发井贡献了26,000桶净石油产量，占全年净石油产量的17%[52] 房地产与土地开发 - Barnwell持有Kaupulehu Developments 77.6%的股权，该公司有权从KD I和KD II的销售中获得付款，涉及约870英亩的Kaupulehu Lot 4A区域[78] - Kaupulehu Developments持有约1,000英亩的租赁土地，该土地目前没有开发潜力，需与出租方达成开发协议并重新分类[78] - Barnwell通过KD Kona和KKM Makai持有Kukio Resort Land Development Partnerships的非控股权益，这些合伙企业拥有Kukio Resort的房地产和开发权[79] - Increment I区域有80个单户地块，截至2020年已售出63个，剩余17个待售[83] - Kaupulehu Developments有权从KD I的销售中获得10%至14%的收益，截至2020年9月30日，单户地块销售总收入为2.197亿美元[84] - 2020财年，Kukio Resort Land Development Partnerships售出两个地块，Barnwell从中获得36万美元的现金分配[90] 水资源业务 - Water Resources在2020财年启动了1个钻井合同和3个泵安装及维修合同，完成了3个钻井合同，65%的钻井和泵安装工作来自政府合同[96] - 截至2020年12月1日，Water Resources的钻井和泵安装及维修合同积压金额为720万美元，预计2021财年将确认440万美元[97] 人力资源 - Barnwell在2020年12月1日雇佣了43名员工，其中42名为全职，1名为兼职[102]

COVID-19疫情的影响 - COVID-19疫情导致石油需求大幅下降，公司暂停了未开发储量的开发，并对财务状况和前景产生了重大影响[143] - 由于COVID-19疫情和沙特阿拉伯与俄罗斯之间的价格战，全球石油需求急剧下降，导致石油价格自2020年3月以来大幅下跌，公司无法合理预测未来油价及其影响[180] - 公司因COVID-19疫情和油价波动，无法确定是否能够完成未来五年约1200万美元的资本支出计划[196] - 公司因COVID-19疫情和现金流不确定性，存在持续经营能力的重大疑虑[215] - 由于COVID-19大流行带来的不确定性，Barnwell已无限期暂停对石油和天然气资产的投资[219] 财务状况与经营不确定性 - 公司面临持续经营的不确定性，主要由于石油和天然气价格波动、合同钻井需求变化以及土地投资部分的现金流不确定性[144][145] - 公司正在探索潜在的资金来源，包括出售非核心石油和天然气资产，但目前尚未确定任何可能的资金来源[146] - 公司2020年第二季度净亏损为3,456,000美元，较2019年同期的1,365,000美元增加了2,091,000美元，主要由于石油和天然气部门的2,689,000美元减值损失[165] - 2020年前九个月净亏损为5,384,000美元，较2019年同期的8,090,000美元改善了2,706,000美元，主要由于合同钻井部门收入增加2,600,000美元[167] - 公司2020年6月30日止九个月的经营活动现金流为47.2万美元，较去年同期的-163.1万美元大幅改善[208] - 2020年6月30日，Barnwell的股东权益从2020年3月31日的2,049,000美元下降至1,512,000美元的股东赤字[229] 石油和天然气业务表现 - 2020年第二季度天然气平均价格从2019年的0.87美元/Mcf上涨至1.42美元/Mcf，涨幅63%，而石油价格从52.56美元/桶下降至17.24美元/桶，降幅67%[171] - 2020年前九个月天然气平均价格从2019年的1.31美元/Mcf上涨至1.62美元/Mcf，涨幅24%，而石油价格从39.92美元/桶下降至33.62美元/桶，降幅16%[172] - 2020年第二季度石油和天然气部门运营亏损为3,212,000美元，较2019年同期的265,000美元增加了2,947,000美元，主要由于2,689,000美元的减值损失[172] - 2020年前九个月石油和天然气部门运营亏损为4,486,000美元，较2019年同期的3,541,000美元增加了945,000美元，主要由于4,326,000美元的减值损失[174] - 2020年第二季度石油和天然气收入下降858,000美元（51%），主要由于石油价格下降67%，部分被石油产量增加26%所抵消[175] - 2020年6月30日止的三个月和九个月，Barnwell的石油和天然气资本支出分别为26,000美元和3,144,000美元，而2019年同期这些金额不显著[217] - 2020年6月30日止的九个月，Barnwell在Twining地区钻探了一口开发井，资本支出约为2,400,000美元[217] - 2020年6月30日止的九个月，Barnwell在Spirit River地区参与钻探了一口开发井，资本支出约为670,000美元[219] - 2019年10月，Barnwell以594,000美元的价格出售了其在加拿大阿尔伯塔省Progress地区的资产[220] - 2020年1月，Barnwell聘请经纪人推销其在Twining以外的非核心石油和天然气资产，但未收到重要投标[222] 合同钻井业务表现 - 合同钻井业务的结果高度依赖于政府和私人实体授予的合同数量、金额和时间，波动性较大[164] - 2020年第二季度合同钻井部门运营利润为977,000美元，较2019年同期的369,000美元增加了608,000美元，主要由于一项重要的钻井合同[184] - 2020年前九个月合同钻井部门运营利润为2,455,000美元，较2019年同期的145,000美元亏损增加了2,600,000美元，主要由于一项固定费率的多井钻井合同[185] - 公司因两口井未达到合同规定的垂直度标准，与客户签订了为期五年的保修协议，若因垂直度问题导致泵故障，公司将免费更换泵或重新钻井[189] - 公司因钻井深度超出许可范围，可能面临约120万美元的罚款，或需承担两口监测井的钻井费用[190] - 合同钻井收入和成本受需求波动影响显著，近年来水井钻井需求下降导致竞争加剧和利润率降低[192] 会计准则与财务报表 - 公司正在评估新会计准则（如CECL模型）对财务报表的潜在影响[149] - 公司预计新会计准则（如ASU 2018-13和ASU 2018-14）的采用不会对合并财务报表产生重大影响[150][151] - 公司2020年6月30日止三个月的资产减值损失为268.9万美元，九个月累计为432.6万美元[195] 土地与资产持有 - 公司拥有77.6%的Kaupulehu Developments股权，75%的KD Kona 2013 LLLP股权，以及34.45%的KKM非控股权益[157] - Kaupulehu Developments有权从KD I的销售中获得10%至14%的销售分成，具体取决于销售总额[157] - 公司拥有约870英亩的Kaupulehu Lot 4A土地，其中Increment I区域有19个未售出的单户住宅地块[157] - 公司拥有约1,000英亩的Kaupulehu Lot 4C土地，目前没有开发潜力，租约将于2025年12月到期[163] - 公司2020年3月出售了位于夏威夷的租赁土地，获得110万美元现金，并确认了133.6万美元的收益[200] 其他财务与运营事项 - 公司2020年6月30日止三个月的一般和行政费用减少了10.4万美元（8%），主要由于薪酬和审计费用减少[193] - 公司获得了14.7万美元的PPP贷款，预计该贷款将根据CARES法案获得减免[211] - 2020年1月13日，Barnwell因不符合NYSE American的持续上市标准，收到交易所的警告信[225] - 2020年4月2日，NYSE American接受了Barnwell的合规计划，并给予其持续上市的延期至2021年7月13日[228] - 2020年7月2日，Barnwell更新了合规计划，预计在2021年7月13日前无法达到4,000,000美元的股东权益要求[229]

COVID-19疫情对公司的影响 - COVID-19疫情导致公司2020年第一季度石油需求大幅下降，公司暂停了未开发储量的开发[142] - 公司面临持续经营的不确定性，主要由于石油和天然气价格波动、合同钻井需求变化以及土地投资板块收益的不确定性[144] - 公司近年来持续亏损和负现金流，COVID-19疫情加剧了现金流入的不确定性[145] - 2020年第一季度石油和天然气业务运营亏损增加134.4万美元，主要由于COVID-19疫情导致的经济不确定性，公司暂停了未开发储量的开发，导致163.7万美元的天花板测试减值[167] - 公司因COVID-19疫情的不确定性，暂停了所有石油和天然气资产的投资[219] - 公司因COVID-19疫情的影响，面临持续经营的不确定性，存在无法满足未来资本支出的风险[216] - 公司在2020年4月2日收到交易所的通知，接受了公司的合规计划，并延长了公司的持续上市时间，但COVID-19疫情、沙特阿拉伯和俄罗斯之间的油价战以及其他宏观经济压力可能影响公司实现计划目标的能力[228] 公司财务状况 - 公司2020年第一季度净亏损为151.4万美元，较2019年同期的212.5万美元亏损有所增加，主要由于出售夏威夷租赁土地获得133.6万美元的收益以及合同钻井业务收入增加103.5万美元[165][167] - 2020年第一季度公司出售租赁土地获得16.5万美元的收入，扣除费用后净收入为14.5万美元[184] - 2020年第一季度公司外汇汇率调整后的其他综合收益为8.4万美元，较2019年同期的13万美元有所下降[170] - 公司在2020年3月31日结束的季度中，一般和行政费用增加了570,000美元（39%），主要由于法律、代理和公共关系费用的增加[194] - 公司在2020年3月31日结束的季度中，现金流出减少了569,000美元，主要由于合同钻井和石油天然气业务的运营结果改善[210] - 公司在2020年3月31日结束的季度中，非控股权益的净亏损减少了22,000美元（85%），主要由于Kukio土地开发合伙企业的亏损减少[206] - 公司在截至2019年3月31日的六个月内从石油和天然气资产销售中获得了151.9万美元的收入，主要代表之前年度石油和天然气资产销售中被扣留的所得税退款[221] - 公司在2020年1月13日收到交易所的信函，指出公司不符合某些持续上市标准，股东权益为120万美元，并在截至2019年9月30日、2018年9月30日和2016年9月30日的财年中报告了净亏损[227] 石油和天然气业务 - 2020年第一季度天然气平均价格同比下降17%至1.56美元/Mcf，石油平均价格同比下降24%至34.23美元/桶，液体平均价格同比下降25%至20.83美元/桶[174] - 2020年第一季度天然气产量同比增长9%至18.7万Mcf，石油产量同比增长33%至4.4万桶，液体产量同比增长50%至6000桶[174] - 2020年第一季度石油和天然气收入同比下降1%至14万美元，主要由于油价下跌被Spirit River地区新井的产量增加所抵消[177] - 2020年第一季度公司Spirit River地区新井的净石油产量为1万桶，占该季度总净石油产量的23%[180] - 2020年第一季度公司Twining地区新井的净石油产量为3400桶，占该季度总净石油产量的8%[181] - 公司在2020年3月31日结束的季度中，因石油价格下跌和疫情的影响，计提了1,637,000美元的资产减值[197] - 公司预计2020年6月30日结束的季度中，石油价格将比2019年同期下降约65%，导致12个月历史滚动平均油价下降约18%[198] - 公司在2020年3月31日结束的季度中，石油和天然气资本支出为13,000美元，六个月内为3,118,000美元，主要用于Twining和Spirit River地区的新井钻探[218] - 公司在截至2019年3月31日的六个月内没有进行任何石油和天然气资产的处置[221] - 公司在2020年1月聘请经纪人推销其在Twining以外的非核心石油和天然气资产，但未收到重要投标，资产仍开放投标[223] - 公司在截至2020年3月31日的六个月内没有支付任何重大金额用于石油和天然气资产的收购[224] - 公司在2018年12月31日结束的季度中以35.5万美元的现金对价收购了位于加拿大阿尔伯塔省Wood River和Twining地区的石油和天然气资产的额外工作权益[225] - 公司在截至2019年3月31日的季度内没有进行任何石油和天然气资产的收购[226] 合同钻井业务 - 公司合同钻井板块的工作仍在进行，但客户是否继续合作的意愿存在不确定性[142] - 2020年第一季度合同钻井收入同比增长163%至160.6万美元，合同钻井成本同比增长44%至54万美元，运营利润增加103.5万美元至73.1万美元[186] - 公司在2020年3月31日结束的季度中，因钻井设备故障导致收入逆转979,000美元，六个月内逆转733,000美元，并减少了约750,000美元的合同预计利润[190] 土地投资板块 - 公司土地投资板块的开发商地块销售在近期为零，显示需求下降[142] - 公司土地投资板块在Kaupulehu Lot 4A区域拥有870英亩土地，其中Increment I区域有19个未售出的单户住宅地块[157] - 公司拥有约1000英亩的Kaupulehu Lot 4C区域租赁土地，目前无开发潜力，租赁期至2025年12月[163] - 公司在2020年3月31日结束的季度中，出售了夏威夷的租赁权益，获得1,100,000美元现金，并确认了1,336,000美元的收益[201] 公司股权结构 - 公司拥有77.6%的Kaupulehu Developments股权，75%的KD Kona 2013 LLLP股权，以及34.45%的KKM股权[157]

财务表现 - 公司2019年第四季度净亏损为41.4万美元，较2018年同期的460万美元亏损有所改善[135] - 石油和天然气板块运营结果改善334.6万美元，主要由于油价上涨90%且未发生上限测试减值[135] - 合同钻井板块运营结果改善95.7万美元，主要由于一项重要的钻井合同增加了活动量[135] - 石油和天然气部门在2019年第四季度实现运营利润322,000美元，相比2018年同期的3,024,000美元运营亏损有显著改善[142] - 石油和天然气收入在2019年第四季度增长909,000美元，增长率为74%，主要由于油价和天然气价格上涨[143] - 合同钻井收入在2019年第四季度增长1,483,000美元，增长率为128%，主要由于一项基于固定日费率或小时费率的多井钻井合同[151] 资产与投资 - 公司持有Kaupulehu Developments 77.6%的股权，有权从KD I的销售中获得10%-14%的分成[127] - 公司持有KD Kona 2013 LLLP 75%的股权，并持有KKM Makai, LLLP 34.45%的非控股权益[127] - 公司拥有约1000英亩的租赁土地，目前没有开发潜力，需与出租方达成开发协议并重新分类[132] - 公司在2019年第四季度在Twining地区钻探了一口新井，已投入2,500,000美元的资本支出[145] - 公司在2019年第四季度的石油和天然气资本支出为3,105,000美元，相比2018年同期的397,000美元有显著增加[169] - 2020财年石油和天然气资产投资预计在340万美元至570万美元之间[170] - 2019年10月，公司以59.4万美元出售了位于加拿大阿尔伯塔省Progress地区的资产[171] - 2018年12月31日结束的季度中，公司以35.5万美元收购了位于加拿大阿尔伯塔省Wood River和Twining地区的石油和天然气资产[176] - 2019年12月31日结束的季度中，公司开始与潜在买家讨论出售其在夏威夷檀香山的租赁权益[177] 汇率与风险管理 - 加拿大子公司资产大于负债，加元兑美元汇率波动会影响其他综合收益[137] - 公司未进行外汇对冲交易，汇率波动可能对业绩产生重大影响[136] 会计准则与合规 - 公司正在评估新会计准则对财务报表的影响，预计不会产生重大影响[119][120][121][122][124] - 2020年1月13日，公司收到NYSE American的通知，指出其不符合股东权益的持续上市标准[178] - 截至2019年9月30日，公司股东权益为120万美元[180] - 公司已提交计划，以在2021年7月13日前重新符合NYSE American的持续上市标准[181] 价格与产量 - 天然气平均价格从2018年的1.15美元/Mcf增长至2019年的1.84美元/Mcf，增长率为60%[141] - 石油平均价格从2018年的25.60美元/Bbl增长至2019年的48.76美元/Bbl，增长率为90%[141] - 液体产品平均价格从2018年的34.86美元/Bbl下降至2019年的18.71美元/Bbl，下降率为46%[141] - 天然气产量从2018年的140,000 Mcf增长至2019年的168,000 Mcf，增长率为20%[142] 运营风险与损失 - 公司在2019年第四季度面临一口井的钻探设备故障，潜在损失估计在1,400,000至1,600,000美元之间[152] 现金流与流动性 - 公司预计当前现金余额和未来运营现金流足以支持未来12个月的现金支出[118] - 2020年1月，公司聘请经纪人销售非核心石油和天然气资产，以增加流动性用于未来资本支出[174] 资产处置与收购 - Progress地区资产在2019财年贡献了3%的石油和天然气液体净收入以及10%的天然气净收入[172] - 2018年12月31日结束的季度中，公司没有进行石油和天然气资产的处置[173]

产量与销售 - 2019年公司天然气净产量为628,000 Mcf，同比增长91.5%[43] - 2019年公司石油净产量为123,000 Bbls，同比增长98.4%[43] - 2019年公司天然气液体净产量为18,000 Bbls，同比增长260%[43] - 2019年公司总产量为250,000 Boe，同比增长103.3%[43] - 2019年公司天然气平均销售价格为每Mcf $1.15，同比增长2.7%[43] - 2019年公司石油平均销售价格为每Bbl $41.84，同比下降18.8%[43] - 2019年公司天然气液体平均销售价格为每Bbl $25.84，同比下降39.9%[43] 资本支出与资产收购 - 2019年公司资本支出为$629,000，其中$269,000用于收购Wood River地区的油气资产[44] 钻井与开发 - 2019年公司在Spirit River地区参与钻探的一口水平开发井平均日产量为1,000 Boe，其中公司净产量为283 Boe/天[45] - 截至2019年9月30日，公司在加拿大阿尔伯塔省拥有64口总井（39.3口净井），其中55口为油井，9口为天然气井[47] 房地产销售与收益 - Kaupulehu Developments在2019财年通过销售Increment I的单个家庭地块获得总收益216,400,000美元[74] - Kaupulehu Developments有权从KD I的销售中获得10%至14%的收益，具体取决于总收益是否超过100,000,000美元或300,000,000美元[74] - Kaupulehu Developments在2019年3月7日之前有权从KD II的销售中获得8%至10%的收益，具体取决于地块是否在改进前出售[75] - Kaupulehu Developments在2019年3月7日之后有权获得KD II累计净收益的15%，以及KDK从Increment II销售中获得的累计净收益的10%，最高不超过3,000,000美元[78] 现金分配与合同 - Barnwell在2019财年从Kukio Resort Land Development Partnerships获得现金分配314,000美元[79] - Water Resources在2019财年完成了1个钻井合同和3个泵安装和维修合同，72%的钻井和泵安装工作来自政府合同[85] - Water Resources在2019年12月1日的钻井和泵安装合同积压金额为10,000,000美元，其中6,800,000美元预计在2020财年确认[86][87] 员工情况 - Barnwell在2019年12月1日雇佣了43名员工，其中42名为全职，1名为兼职[92]

财务状况与亏损 - 公司2019年6月30日前的季度净亏损为136.5万美元，较去年同期的37.4万美元亏损有所增加[180] - 公司2019年前九个月净亏损为8,090,000美元，较2018年同期的712,000美元净亏损增加了7,378,000美元[181] - 石油和天然气部门在2019年前九个月的运营亏损为3,541,000美元，较2018年同期的174,000美元运营利润减少了3,715,000美元[189] - 2019年前九个月，合同钻井收入增加了788,000美元（26%），但运营亏损为145,000美元，较2018年同期的104,000美元运营利润减少了249,000美元[203] - 2019年6月30日结束的九个月内，公司记录了2,413,000美元的资产减值[209] - 公司预计在2019年第四季度可能会进一步发生资产减值[210] - 2019年6月30日结束的九个月内，公司记录了37,000美元的住宅地块减值[212] - 2019年6月30日结束的九个月内，公司记录了165,000美元的土地减值[213] 收入与支出 - 公司土地投资部门在2019年6月30日前的季度没有收入，而去年同期收入为131万美元[180] - 2019年前九个月，石油和天然气收入增加了2,416,000美元（100%），主要由于Twining地区的产量增加[190] - 2019年前九个月，石油和天然气运营费用增加了2,123,000美元（119%），主要由于产量增加[191] - 2019年前九个月，石油和天然气部门的耗竭费用增加了1,595,000美元（334%），主要由于产量增加和耗竭率上升[192] - 2019年前九个月，公司从KD I和KD II获得的土地租赁销售净收入为145,000美元，较2018年同期的1,135,000美元大幅减少[198] - 2019年6月30日结束的九个月内，公司记录了2,135,000美元的资产销售收益[215] - 2019年6月30日结束的九个月内，公司记录了115,000美元的天然气传输线路销售收益[216] 产量与价格 - 2019年前九个月，天然气平均价格增加了0.07美元（6%），而石油和液体价格分别下降了9.82美元（20%）和13.62美元（32%）[186] - 2019年前九个月，天然气产量增加了261,000 Mcf（119%），石油和液体产量分别增加了54,000 Bbls（132%）和11,000 Bbls（367%）[189] 资本支出与开发计划 - 公司预计未来12个月的现金余额和收入将足以支持现金流出[158] - 公司计划在未来12个月内为Twining地区的新井钻探寻求融资[159] - 公司计划在未来12个月内通过钻探新井将未开发的储量转化为已开发的储量，以应对现有油田产量下降的问题[158][159] - 公司需要在未来五年内投入约14,000,000美元的未来资本支出以开发未探明储量[211] - 公司预计2019年剩余时间内将投入约1,300,000美元的资本支出用于开发其Twining油田[233] 土地投资与开发 - 公司目前拥有19个待售的独立住宅地块，位于Kaupulehu Lot 4A的Increment I区域[175] - 公司拥有77.6%的Kaupulehu Developments股权，75%的KD Kona 2013 LLLP股权，以及34.45%的KKM非控股股权[171] - 公司土地投资部门在Increment I区域的销售中，Kaupulehu Developments有权获得超过1亿美元销售额的10%至14%的分成[171] - 公司土地投资部门在Increment II区域的开发中，Kaupulehu Developments有权获得15%的分配，且KDK将承担相关成本[174] 会计准则与财务影响 - 公司预计新的会计准则（如ASU 2016-02和ASU 2016-13）不会对其财务报表产生重大影响[160][161] 其他综合亏损与费用 - 2019年前九个月，外汇汇率变动导致的其他综合亏损为194,000美元，较2018年同期的263,000美元减少了69,000美元[184] - 一般及行政费用在2019年6月30日结束的三个月和九个月内分别减少了239,000美元（15%）和274,000美元（6%）[207] - 消耗、折旧和摊销在2019年6月30日结束的三个月和九个月内分别增加了544,000美元（291%）和1,614,000美元（233%）[208]