Popular, Inc. (NASDAQ:BPOP) Q4 2022 Earnings Conference Call January 25, 2023 10:00 AM ET Company Participants Paul Cardillo - Investor Relations Officer Ignacio Alvarez - Chief Executive Officer Javier Ferrer - Chief Operating Officer Carlos Vazquez - Chief Financial Officer Lidio Soriano - Chief Risk Officer Conference Call Participants Timur Braziler - Wells Fargo Securities Alex Twerdahl - Piper Sandler Kelly Motta - KBW Gerard Cassidy - RBC Operator Hello and welcome to today's Popular Fourth Quarter 2 ...

公司股权交易 - 2022年7月1日，BPPR完成从Evertec Group收购关键渠道，交付4589169股Evertec普通股，价值1.692亿美元，交易净费用为1730万美元；8月15日，公司出售剩余7065634股Evertec普通股，两笔交易税后总收益2.266亿美元[213][214] 股票回购 - 2022年7月12日，公司完成4亿美元加速股票回购计划，回购5066864股，平均价格78.9443美元；8月24日，公司签订2.31亿美元加速股票回购协议，已支付并收到2339241股[214] - 2022年7月12日，公司完成4亿美元普通股加速股票回购计划，第三季度又进行2.31亿美元的加速股票回购[282] 证券组合转移 - 2022年10月，公司将公允价值65亿美元（面值74亿美元）美国国债从可供出售证券组合转移至持有至到期证券组合，转移时税前未实现损失8.731亿美元[217] 公司整体财务数据关键指标变化（季度） - 2022年第三季度，公司净收入4.224亿美元，去年同期为2.481亿美元；净利息收益率为3.32%，去年同期为2.77%；应纳税等效基础上，净利息收益率为3.71%，去年同期为3.04%[220] - 2022年第三季度，公司信贷损失拨备为3960万美元，去年同期为收益6120万美元；非利息收入为4.265亿美元，较去年同期增加2.572亿美元；运营费用增加8790万美元[220][221] - 2022年第三季度净利息收入为5.796亿美元，较2021年同期的4.894亿美元增加9020万美元[228] - 2022年第三季度净利息收益率为3.32%，较2021年同期的2.77%增加55个基点[228] - 2022年第三季度应税等效净利息收入为6.466亿美元，较2021年同期的5.363亿美元增加1.103亿美元[228] - 2022年第三季度应税等效净利息收益率为3.71%，较2021年同期的3.04%增加67个基点[228] - 2022年第三季度，公司贷款和未承诺信贷损失准备金费用为3990万美元，其中贷款组合准备金为3950万美元（2021年同期释放准备金5860万美元），未承诺准备金为40万美元（2021年同期释放150万美元）[235] - 2022年第三季度非利息收入为4.265亿美元，上年同期为1.693亿美元；前九个月非利息收入为7.386亿美元，上年同期为4.775亿美元[238] - 2022年第三季度运营费用为4.761亿美元，较上年同期增加8790万美元；前九个月运营费用为13亿美元，较上年同期增加1.528亿美元[240] - 2022年前三季度和前九个月所得税费用分别为6800万美元和1.827亿美元，有效税率分别为14%和18%，上年同期分别为8350万美元和2.355亿美元，有效税率分别为25%和24%[242] - 2022年第三季度公司集团净收入为1.323亿美元，上年同期为700万美元；前九个月公司集团净收入为1.434亿美元，上年同期为1590万美元[244] - 2022年第三季度波多黎各大众银行可报告部门净收入为2.637亿美元，上年同期为2.01亿美元[245] - 2022年第三季度波多黎各大众银行净利息收入增加6900万美元，净利息收益率从上年同期的2.75%增至3.27%[245] - 2022年第三季度波多黎各大众银行贷款损失拨备费用为2980万美元，上年同期为准备金释放3700万美元[245] - 2022年第三季度波多黎各大众银行非利息收入增加1.163亿美元[245] - 2022年第三季度波多黎各大众银行运营费用增加7290万美元[245] - 2022年第三季度Popular U.S.部门净收入2530万美元，上年同期为3960万美元[252] - 2022年第三季度净息差为3.84%，上年同期为3.36%[253] - 2022年第三季度公司交易账户净亏损27.4万美元，2021年第三季度净收益5.8万美元[277] - 2022年第三季度信贷损失拨备为3950万美元，而2021年同期为净收益5860万美元[324] - 2022年第三季度，年度化净撇账（回收）与平均贷款总额的比例为0.34%，2021年同期为0.18%[327] 公司整体财务数据关键指标变化（年度及前九个月） - 2022年前9个月净利息收入为16亿美元，比2021年同期高1.515亿美元；应税等效净利息收入为18亿美元，比2021年同期高1.783亿美元[231] - 2022年前9个月净利息收益率为3.05%，较2021年的2.92%增加13个基点；应税等效基础上为3.39%，较2021年的3.23%增加16个基点[231] - 2022年前9个月货币市场、投资和交易证券利息收入增加1.452亿美元，因平均交易量增加26亿美元和收益率提高38个基点[231] - 2022年前9个月商业贷款利息收入增加2530万美元，主要因平均交易量增加770万美元[231] - 2022年前9个月汽车和租赁融资组合利息收入增加830万美元，因平均交易量增加4.04亿美元[231] - 2022年前9个月消费者贷款利息收入增加2150万美元，主要因个人贷款和信用卡贷款平均交易量增加[231] - 2022年前9个月抵押贷款利息收入减少330万美元，因平均交易量减少[231] - 2022年前9个月存款利息支出增加2820万美元，因成本提高7个基点[231] - 2022年前9个月贷款手续费收入为3630万美元，低于2021年同期的6970万美元[232] - 2022年前9个月PPP贷款手续费为1660万美元，低于2021年同期的5080万美元[232] - 2022年前九个月，公司贷款和未承诺信贷损失准备金为3440万美元，其中贷款组合准备金为3500万美元（2021年同期释放1.519亿美元），未承诺准备金收益为60万美元（2021年同期收益750万美元）[235] - 2022年前九个月，投资证券信贷损失准备金分别释放90万美元，2021年同期释放100万美元[236] - 2022年前九个月，BPPR部门净收入6.218亿美元，上年同期为6.065亿美元[248] - 2022年前九个月净息差为2.99%，上年同期为2.91%[249] - 2022年前九个月PB部门净收入8040万美元，上年同期为1.061亿美元[254] - 2022年前九个月PB部门净息差为3.72%，上年同期为3.35%[255] - 2022年前九个月，公司宣布普通股现金股息为每股1.65美元，总计1.242亿美元；A类优先股股息为110万美元[289] - 2022年前九个月，银行控股公司从BPPR收到股息4.5亿美元，从PNA收到5400万美元，从非银行子公司收到400万美元，从Evertec收到200万美元[289] - 2022年前九个月，债务人集团净收入为574336000美元；2021年前九个月，净收入为576948000美元[294] - 2022年前九个月，债务人集团从直接权益法投资对象获得150万美元股息分配；2021年前九个月，获得220万美元分配，其中170万美元为股息分配[295] - 2022年前九个月，年度化净撇账（回收）与平均贷款总额的比例为0.18%，2021年同期为0.17%[327] 公司资产负债相关数据关键指标变化 - 截至2022年9月30日，公司总资产为707亿美元，去年12月31日为751亿美元；总存款减少22亿美元，主要因波多黎各公共部门存款减少29亿美元[222][223] - 截至2022年9月30日，股东权益为37亿美元，较去年12月31日减少23亿美元；有形账面价值为每股38.69美元，较去年12月31日减少26.6美元[223][224] - 截至2022年9月30日，公司普通股一级资本比率为16.04%，一级杠杆比率为7.65%，总资本比率为17.92%[225] - 2022年9月30日货币市场投资余额为39.75亿美元，较2021年末的175.37亿美元减少135.62亿美元[226] - 2022年9月30日公司总资产707亿美元，2021年12月31日为751亿美元[259] - 2022年9月30日公司总负债671亿美元，较2021年12月31日减少21亿美元[262] - 2022年9月30日公司存款总额648亿美元，较2021年12月31日减少22亿美元[264] - 预计2022年第四季度存款成本较当前水平提高约150个基点[229][264] - 截至2022年9月30日，公司存款总额为6.4819327亿美元，较2021年12月31日的6.7005088亿美元减少2185761美元[265] - 截至2022年9月30日，公司借款总额为13亿美元，2021年12月31日为12亿美元[265] - 截至2022年9月30日，股东权益总额为37亿美元，较2021年12月31日减少23亿美元[266] - 截至2022年9月30日，公司普通股一级资本比率为16.04%，一级资本比率为16.10%，总资本比率为17.92%，一级杠杆率为7.65%；2021年12月31日分别为17.42%、17.49%、19.35%、7.41%[269] - 截至2022年9月30日，公司已逐步计入25%的累计CECL递延金额，其余影响将在三年过渡期的剩余时间内确认[270] - 截至2022年9月30日，公司有4700万美元的PPP贷款，无贷款作为PPPL贷款的抵押品[270] - 截至2022年9月30日，有形普通股权益与有形资产比率为4.02%，2021年12月31日为7.01%[272] - 截至2022年9月30日，普通股每股有形账面价值为38.69美元，2021年12月31日为65.26美元[272] - 截至2022年9月30日，平均有形普通股权益回报率为31.86%，2021年为18.47%[272] - 截至2022年9月30日，可供出售债务证券为283亿美元，待售贷款为800万美元，抵押贷款服务权为1.31亿美元，“交易”类证券为3000万美元[274] - 2022年9月30日和2021年12月31日，公司持有的交易性证券公允价值为3000万美元，约占总资产的0.04%[277] - 2022年9月30日，存款为公司提供92%的资金，2021年12月31日为89%[282] - 2022年9月30日，贷款与存款比率为49%，2021年12月31日为44%[282] - 2022年9月30日，公司未偿还借款余额约为13亿美元，2021年12月31日为12亿美元[282] - 2022年9月30日，核心存款为611亿美元，占总存款的94%，为盈利资产提供93%的资金；2021年12月31日，核心存款为636亿美元，占总存款的95%，为盈利资产提供88%的资金[282] - 截至2022年9月30日，公司有9亿美元经纪存款，约占总资产的1%；2021年12月31日为8亿美元，占比1%[283] - 截至2022年9月30日，公共部门存款总额为175亿美元，2021年12月31日为203亿美元[283] - 截至2022年9月30日，银行控股公司应付票据未偿还余额为4.97亿美元，2021年12月31日为4.96亿美元[285] - 2023年银行控股公司应付票据到期金额为2.98793亿美元，以后年度为1.98312亿美元，总计4.97105亿美元[287] - 银行控股公司年度债务偿还约为3200万美元，最新季度股息为每股0.55美元，约为每季度4000万美元[287] - 截至2022年9月30日，银行控股公司现金和货币市场投资总计2.22亿美元，从BPPR的担保贷款额度借款潜力为1.93亿美元[287] - 截至2022年9月30日，公司无抵押债务证券为102亿美元，2021年12月31日为30亿美元；借款按到期日计算为13亿美元，2021年12月31日为12亿美元[292] - 截至2022年9月30日，债务人集团总资产为340112000美元，总负债和股东赤字为340112000美元；2021年12月31日，总资产为521420000美元，总负债和股东赤字为521420000美元[294] 公司各业务线利息收入相关数据关键指标变化 - 货币市场、投资和交易证券利息收入增加9460万美元，收益率从2021年第三季度的1.25%升至2.31%[228] - 商业贷款利息收入增加2600万美元，平均规模增加15亿美元，收益率提高16个基点[228] - 汽车和租赁融资组合利息

Popular, Inc. (NASDAQ:BPOP) Q3 2022 Earnings Conference Call October 26, 2022 11:00 AM ET Company Participants Paul Cardillo - Investor Relations Officer Ignacio Alvarez - Chief Executive Officer Javier Ferrer – Chief Operating Officer Carlos Vazquez - Chief Financial Officer Lidio Soriano - Chief Risk Officer Conference Call Participants Alex Twerdahl - Piper Sandler Tim Braziler - Wells Fargo Brett Rabatin - Hovde Group Kelly Motta - KBW Thomas Leddy - RBC Operator Welcome to today's Popular, Inc. Q3 2022 ...

公司投资情况 - 截至2022年6月30日，公司持有Evertec 16.33%的股份，7月1日降至10.6%；持有BHD León 15.84%的股份[208] - 2022年第二季度，公司从Evertec投资中获利690万美元，该投资期末账面价值为1.25亿美元；上半年从BHD León投资中获利1450万美元，期末账面价值为1.848亿美元[208] - 2022年7月1日，BPPR完成从Evertec Group收购资产交易，交付4589169股Evertec普通股，价值1.69亿美元，税后收益约1.12亿美元，公司在Evertec的持股比例从约16.3%降至约10.6%[209][210] - 2022年6月30日，公司在Evertec的股份市值为4.3亿美元[289] 公司股票回购情况 - 2022年7月12日，公司完成4亿美元普通股加速股票回购计划，共回购5066864股，平均购买价格为78.9443美元[210] - 2022年7月12日，公司完成4亿美元普通股加速回购计划[282] 公司整体财务关键指标变化 - 2022年第二季度，公司净收入为2.114亿美元，去年同期为2.181亿美元；净息差为3.09%，去年同期为2.91%；应税等效基础上净息差为3.45%，去年同期为3.22%；信贷损失拨备为940万美元，去年同期为收益1700万美元；非利息收入为1.574亿美元，较去年同期增加290万美元；运营费用增加3810万美元[213] - 截至2022年6月30日，公司总资产为715亿美元，2021年12月31日为751亿美元[214][258] - 截至2022年6月30日，公司总存款较2021年12月31日减少17亿美元，主要因波多黎各公共部门存款减少33亿美元[215] - 截至2022年6月30日，公司股东权益较2021年12月31日减少17亿美元，主要因可供出售债务证券累计未实现损失增加16亿美元、4亿美元加速股票回购及季度普通股股息影响，部分被上半年净收入4.231亿美元抵消[215] - 截至2022年6月30日，公司普通股一级资本充足率为16.39%，一级杠杆率为7.56%，总资本充足率为18.29%[217] - 2022年6月30日货币市场投资期末余额为96.87亿美元，较2021年的175.37亿美元减少78.49亿美元[219] - 2022年上半年净利润为4.231亿美元，较2021年的4.807亿美元减少5760万美元[219] - 2022年上半年净利息收入为10亿美元，比2021年同期高6130万美元[226] - 2022年上半年应税等效净利息收入为11亿美元，比2021年同期高7100万美元[226] - 2022年上半年净利息收益率为2.92%，较2021年的2.99%下降7个基点[226] - 2022年上半年应税等效净利息收益率为3.24%，较2021年的3.31%下降7个基点[226] - 2022年平均总资产7.0879亿美元，较2021年的6.5192亿美元增加5687万美元，平均收益率3.45%，较2021年的3.58%下降0.13%[229] - 2022年第二季度，公司贷款和未承诺信贷损失准备金费用为970万美元，其中贷款组合信贷损失准备金为990万美元，2021年同期为释放准备金1750万美元[230] - 2022年上半年，公司贷款和未承诺信贷损失准备金释放550万美元，其中贷款组合信贷损失准备金释放450万美元，2021年同期为释放9330万美元[230] - 截至2022年6月30日，贷款组合信贷损失准备金总额为6.818亿美元，占贷款组合的2.24%，2021年12月31日分别为6.954亿美元和2.38%[230] - 2022年第二季度和上半年，投资证券持有至到期的信贷损失准备金分别为收益30万美元和60万美元，2021年同期分别为费用10万美元和收益10万美元[231] - 截至2022年6月30日，投资证券持有至到期的信贷损失准备金总额为750万美元，2021年12月31日为810万美元[231] - 2022年第二季度非利息收入为1.574亿美元，较2021年同期的1.545亿美元增加290万美元[233] - 2022年上半年非利息收入为3.121亿美元，较去年同期增加390万美元[234] - 2022年第二季度运营费用为4.063亿美元，较2021年同期增加3810万美元；上半年运营费用为8.086亿美元，较去年同期增加6490万美元[235] - 2022年第二季度和上半年所得税费用分别为6420万美元和1.147亿美元，有效税率分别为23%和21%，较2021年同期有所下降[237] - 2022年6月30日，公司净递延税资产为8亿美元，其中美国业务相关的净递延税资产为2亿美元[237] - 2022年第二季度公司集团净收入为480万美元，较去年同期减少180万美元；上半年净收入为1110万美元，较去年同期增加220万美元[240] - 2022年6月30日，公司总负债为672亿美元，较2021年12月31日减少19亿美元[262] - 2022年6月30日，存款总额为653亿美元，较2021年12月31日减少17亿美元[264] - 2022年6月30日，股东权益为43亿美元，较2021年12月31日减少17亿美元[266] - 截至2022年6月30日，普通股一级资本为54.13309亿美元，一级资本为54.35452亿美元，总风险加权资本为60.41666亿美元，分别较2021年12月31日的54.76031亿美元、54.98174亿美元和60.84105亿美元有所下降[269] - 截至2022年6月30日，普通股一级资本充足率为16.39%，一级资本充足率为16.46%，总资本充足率为18.29%，均高于巴塞尔协议III规定的“资本状况良好”最低要求，但较2021年12月31日的17.42%、17.49%和19.35%有所下降[269][270] - 截至2022年6月30日，公司已逐步计入25%的累计当前预期信用损失（CECL）递延影响，剩余影响将在三年过渡期的剩余时间内确认[270] - 截至2022年6月30日，公司有8900万美元薪资保护计划（PPP）贷款，且无贷款作为薪资保护计划流动性便利（PPPL Facility）的抵押品[270] - 2022年6月30日与2021年12月31日相比，普通股一级资本比率、一级资本比率和总资本比率下降主要归因于4亿美元的加速股票回购协议和商业贷款组合增长带来的风险加权资产增加，部分被半年期收益抵消；杠杆资本比率上升主要由于平均总资产减少[270] - 截至2022年6月30日，有形普通股权益为35.3638亿美元，有形资产为707.67105亿美元，有形普通股权益与有形资产比率为5.00%，普通股每股有形账面价值为46.18美元，较2021年12月31日均有所下降[273] - 截至2022年6月30日，按市值计价风险的资产中，可供出售债务证券达263亿美元，持有待售贷款为2900万美元，抵押贷款服务权为1.3亿美元，“交易”类证券为3200万美元[275] - 2022年6月30日，公司持有公允价值为3200万美元的交易性证券，占总资产约0.05%；2021年12月31日分别为3000万美元和0.04%[278] - 2022年第二季度和2021年第二季度，公司交易账户净收益分别为51000美元和净亏损47000美元[278] - 2022年6月最后一周，公司交易组合的5天风险价值约为30万美元[280] - 2022年6月30日，存款为公司提供91%的资金，2021年12月31日为89%[281] - 2022年6月30日，贷款与存款比率为47%，2021年12月31日为44%[282] - 2022年6月30日，公司未偿还借款余额约为10亿美元，2021年12月31日为12亿美元[282] - 2022年6月30日，核心存款总额为614亿美元，占总存款的94%，为盈利资产提供90%的资金；2021年12月31日分别为636亿美元、95%和88%[283] - 2022年6月30日，公司有10亿美元经纪存款，占总资产约1%；2021年12月31日分别为8亿美元和1%[284] - 2022年6月30日，银行控股公司应付票据未偿还余额为4.97亿美元，2021年12月31日为4.96亿美元[287] - 银行控股公司年度债务偿还约为3200万美元，公司最新季度股息为每股0.55美元[289] - 2022年6月30日，银行控股公司现金和货币市场投资总计2.64亿美元，从BPPR的担保贷款额度借款潜力为1.93亿美元[289] - 2022年上半年，公司向全资子公司Popular Re, Inc.注资2500万美元，向Popular Securities注资1000万美元[290] - 2022年上半年，公司宣布普通股每股现金股息为1.10美元，总计8420万美元；A类优先股股息为70万美元[291] - 2022年上半年，银行控股公司从BPPR收到股息4.5亿美元，从PNA收到5400万美元，从非银行子公司收到400万美元，从Evertec收到100万美元[291] - 2022年6月30日，公司未质押债务证券为72亿美元，2021年12月31日为30亿美元[292] - 2022年6月30日，公司借款按到期日计算为10亿美元，2021年12月31日为12亿美元[293] - 2022年上半年，债务方集团净收入为4.50984亿美元，2021年同期为5.75646亿美元[295] - 2022年上半年BPPR宣布现金股息4.5亿美元，截至2022年6月30日，因其过去三年宣布的股息活动和法定储备金转移，需获得美联储事先批准才能宣布股息[297] - 截至2022年6月30日，银行子公司有900万美元存款受评级触发机制影响，公司为担保追索义务质押的抵押品约为3400万美元[298] 各业务线利息收入变化 - 2022年第二季度净利息收入为5.339亿美元，较2021年同期的4.878亿美元增加4610万美元[222] - 2022年第二季度净利息收益率为3.09%，较2021年同期的2.91%增加18个基点[223] - 2022年第二季度按应税等价基础计算的净利息收益率为3.45%，较2021年同期的3.22%增加23个基点[223] - 货币市场、投资和交易证券利息收入增加3820万美元，因规模增加12亿美元且收益率提高35个基点[223] - 商业贷款利息收入增加620万美元，因平均规模增加6.88亿美元，但收益率下降8个基点[223] - 汽车和租赁融资组合利息收入增加240万美元，因平均规模增加4.02亿美元[223] - 消费者贷款利息收入增加620万美元，因平均规模增加2.23亿美元[223] - 2022年和2021年6月30日止季度贷款相关利息收入分别为1260万美元和3110万美元，减少1850万美元[223] - 货币市场、投资和交易证券因交易量增加53亿美元带来利息收入增加5360万美元[226] - 汽车和租赁融资组合因交易量增加4.183亿美元带来利息收入增加[226] - 2021年第四季度赎回所有未偿还的6.70%累积月收入信托优先证券，使中长期债务利息支出降低[226] - 2022年上半年抵押贷款利息收入因平均交易量降低减少390万美元[226] - 2022年上半年贷款手续费收入为2890万美元，低于2021年同期的6480万美元[227] - 2022年上半年PPP贷款手续费为1470万美元，低于2021年同期的3090万美元[227] 波多黎各大众银行可报告部门业务数据变化 - 2022年第二季度波多黎各大众银行可报告部门净收入为1.796亿美元，较去年同期减少1370万美元；上半年净收入为3.582亿美元，较去年同期减少4730万美元[241][245] - 2022年第二季度波多黎各大众银行净利息收入增加2860万美元，净利息收益率为3.02%，较去年同期的2.91%有所上升；上半年净利息收入增加3340万美元，净利息收益率为2.84%，较去年同期的3.00%有所下降[241][245] - 2022年第二季度波多黎各大众银行贷款损失准备金费用为880万美元，较2021年第二季度的准备金释放2200万美元增加3080万美元；上半年贷款损失准备金不利差异为6250万美元[241][246] - 2022年第二季度波多黎各大众银行非利息收入增加830万美元；上半年非利息收入增加910万美元[241][247] - 2022年第二季度波多黎各大众银行运营费用增加2980万美元；上半年运营费用增加5690万美元[243][248] 美国大众业务可报告部门业务数据变化 - 2022年第二季度，美国大众业务可报告部门净收入为2810万美元，上年同期为1870万美元[250] - 202

Popular, Inc. (NASDAQ:BPOP) Q2 2022 Earnings Conference Call July 28, 2022 11:00 AM ET Company Participants Paul Cardillo - Investor Relations Officer Ignacio Alvarez - Chief Executive Officer Carlos Vazquez - Chief Financial Officer Lidio Soriano - Chief Risk Officer Conference Call Participants Brett Rabatin - Hovde Group Timur Braziler - Wells Fargo Gerard Cassidy - RBC Capital Markets Alex Twerdahl - Piper Sandler Kelly Motta - KBW Operator Good morning. Thank you for attending today's Popular, Inc. Sec ...

对外投资情况 - 截至2022年3月31日，公司对EVERTEC持股16.26%，季度收益810万美元，账面价值1.2亿美元；对BHD León持股15.84%，季度收益740万美元，账面价值1.85亿美元[198] - 2022年2月24日，公司与EVERTEC达成资产购买协议，预计6月30日完成交易，公司将转让价值约1.97亿美元的EVERTEC普通股，持股比例将从约16.2%降至约10.5%，投票权降至4.5%以下[199] 股票回购与股息政策 - 2022年2月28日，公司签订4亿美元加速股票回购协议，3月2日支付4亿美元，收到3483942股，预计第三季度完成最终结算；公司还计划在2022年剩余时间回购1亿美元普通股[200] - 2022年2月23日，公司董事会批准季度现金股息为每股0.55美元，高于之前的每股0.45美元，4月1日支付[200] - 2022年第一季度公司进行4亿美元加速股票回购，收到3483942股普通股[258] - 2022年第一季度，公司宣布普通股每股现金股息0.55美元，总计4210万美元；A类优先股股息为40万美元；银行控股公司从BPPR收到股息4.50亿美元，从PNA收到股息5400万美元[264] - 银行控股公司年度偿债额约为3200万美元，公司最新季度股息为每股0.55美元[262] - 2022年第一季度，BPPR宣布现金股息4.5亿美元，截至2022年3月31日，因其过去三年的股息活动和法定储备金转移，需获得美联储事先批准才能宣布股息[272] 资产与负债情况 - 截至2022年3月31日，货币市场投资100.7亿美元，较2021年12月31日减少74.7亿美元；投资证券266.6亿美元，增加13.9亿美元；贷款296.4亿美元，增加3.44亿美元[202] - 截至2022年3月31日，总资产695亿美元，较2021年12月31日减少55.7亿美元，主要因货币市场投资减少，部分被可供出售债务证券增加抵消[206] - 截至2022年3月31日，总存款较2021年12月31日减少41亿美元，主要因波多黎各公共部门存款减少55亿美元[207] - 截至2022年3月31日，股东权益较2021年12月31日减少13亿美元，主要因可供出售债务证券累计未实现损失增加11亿美元[207] - 2022年3月31日，公司总资产为695亿美元，低于2021年12月31日的751亿美元[235] - 2022年3月31日公司贷款持有量增至296亿美元，主要因商业贷款增加3亿美元[236] - 2022年3月31日公司总负债为649亿美元，较2021年12月31日减少42亿美元[238] - 2022年3月31日非计息存款为160.97亿美元，较2021年12月31日增长2.6%[239] - 截至2022年3月31日，公司存款总额为629亿美元，较2021年12月31日的670亿美元减少41亿美元[240] - 截至2022年3月31日，公共部门存款为148亿美元，本季度约101亿美元公共部门存款被提取用于偿债和行政支付[240] - 截至2022年3月31日和2021年12月31日，公司借款总额均为11亿美元[241] - 截至2022年3月31日，股东权益为47亿美元，较2021年12月31日减少13亿美元[242] - 截至2022年3月31日，可供出售债务证券为264亿美元，持有待售贷款为5500万美元，抵押贷款服务权为1.25亿美元，交易性证券为3600万美元[251] - 2022年3月31日交易证券公允价值为3600万美元，占总资产约0.05%；2021年12月31日为3000万美元，占比0.04%[255] - 2022年3月31日存款为公司提供90%的总资产资金，2021年12月31日为89%[258] - 2022年3月31日贷款与存款比率为47%，2021年12月31日为44%[258] - 2022年3月31日借款余额约为11亿美元，2021年12月31日为12亿美元[258] - 2022年3月31日核心存款为590亿美元，占总存款94%；2021年12月31日为636亿美元，占比95%[258] - 2022年3月31日核心存款为公司盈利资产提供89%资金，2021年12月31日为88%[258] - 截至2022年3月31日，公司有0.90亿美元经纪存款，占总资产约1%；2021年12月31日为0.80亿美元，占比1%[259] - 截至2022年3月31日，公共部门存款为148亿美元，2021年12月31日为203亿美元[259] - 截至2022年3月31日和2021年12月31日，银行控股公司应付票据未偿还余额为4.96亿美元[260] - 2022年3月31日，银行控股公司应付票据2023年到期2.98158亿美元，以后年度到期1.98299亿美元，总计4.96457亿美元[262] - 截至2022年3月31日，银行控股公司现金和货币市场投资总计2.83亿美元，从BPPR的担保贷款额度借款潜力为1.57亿美元，EVERTEC股份市值为4.77亿美元[262] - 截至2022年3月31日，公司无抵押债务证券为87亿美元，2021年12月31日为30亿美元[265] - 截至2022年3月31日，公司借款按到期日计算为11亿美元，2021年12月31日为12亿美元[268] - 截至2022年3月31日，银行子公司有900万美元存款受评级触发机制影响[273] - 截至2022年3月31日，公司为担保追索义务质押的抵押品约为2900万美元[273] 财务关键指标变化 - 2022年第一季度净利息收入4.94亿美元，较2021年同期增加1520万美元；信贷损失准备金释放1550万美元，2021年同期为8220万美元；非利息收入1.55亿美元，基本持平；运营费用4.02亿美元，增加2680万美元[203] - 2022年第一季度净收入2.12亿美元，较2021年同期减少5090万美元；摊薄后每股净收入2.69美元，减少0.43美元；宣布每股股息0.55美元，增加0.15美元[203] - 2022年第一季度净利息收益率为2.75%，较2021年同期下降32个基点；应税等效基础上为3.05%，2021年同期为3.39%[205] - 2022年第一季度非利息收入1.55亿美元，与2021年同期基本持平；运营费用增加2680万美元，主要因人员成本和专业费用增加[205] - 2022年第一季度净利息收入为4.943亿美元，较2021年同期增加1520万美元[2022] - 2022年第一季度应税等效净利息收入为5.481亿美元，较2021年同期增加1830万美元[2022] - 2022年第一季度净利息收益率为2.75%，较上一年同期下降32个基点[2023] - 2022年第一季度应税等效净利息收益率为3.05%，较2021年同期下降34个基点[2023] - 货币市场、投资和交易证券利息收入增加1700万美元，因美国国债购买和货币市场投资增加95亿美元[2023] - 商业贷款利息收入减少69亿美元，主要因PPP贷款费用减少1.25亿美元[2023] - 2022年第一季度末，生息资产平均余额为7.255亿美元，较2021年的6.3091亿美元增加9459万美元，增幅3.25%[215] - 2022年第一季度，公司贷款和未使用承诺的信贷损失准备金释放1520万美元，其中贷款组合准备金释放1440万美元，未使用承诺准备金释放80万美元[216] - 截至2022年3月31日，贷款组合的信贷损失拨备总额为6.778亿美元，占贷款组合的2.29%，低于2021年12月31日的6.954亿美元和2.38%[216] - 2022年第一季度，公司持有至到期投资证券的信贷损失准备金释放30万美元，高于2021年同期的20万美元[217] - 截至2022年3月31日，持有至到期投资证券组合的信贷损失拨备总额为780万美元，低于2021年12月31日的810万美元[217] - 2022年第一季度非利息收入为1.547亿美元，较上年同期增加100万美元[219] - 非利息收入增加主要因其他服务费用增加650万美元和其他营业收入增加120万美元，部分被抵押贷款银行业务收入减少450万美元和股权证券未实现净收益不利变动250万美元抵消[219] - 2022年第一季度运营费用较2021年同期增加2680万美元[220] - 运营费用增加主要因人员成本增加750万美元、设备费用增加190万美元、专业费用增加850万美元、业务推广费用增加260万美元、其他房地产净回收减少180万美元和运营费用增加340万美元[220] - 人员成本增加主要因薪资增加930万美元和养老金、退休后及医疗保险费用增加190万美元，部分被利润分享计划激励减少320万美元抵消[220] - 2022年第一季度公司总运营费用为4.02339亿美元，较2021年同期的3.75528亿美元增加2681.1万美元[222] - 2022年第一季度公司所得税费用为5050万美元，有效税率为19%；2021年同期所得税费用为7680万美元，有效税率为23%[223] - 2022年3月31日公司递延所得税资产净额为8亿美元，其中美国业务相关净额为2亿美元[223] - 2022年第一季度公司企业集团净收入为630万美元，高于2021年同期的230万美元[226] - 2022年第一季度波多黎各大众银行净收入为1.785亿美元，低于2021年同期的2.122亿美元[227] - 2022年第一季度美国大众银行净收入为2700万美元，低于2021年同期的4780万美元[232] - 利率上升400个基点时，2022年3月31日净利息收入金额变化为125,033千美元，百分比变化为6.13%；2021年12月31日金额变化为257,223千美元，百分比变化为13.21%[254] - 2022年第一季度和2021年第一季度交易账户净亏损分别为72.3万美元和4.5万美元[255] - 2022年3月最后一周交易组合5天风险价值约为20万美元[256] - 2022年第一季度信贷损失拨备为1440万美元，与上年同期相比不利差异为6140万美元[305] - 2022年第一季度净冲销额为380万美元，与2021年同期相比有利差异为1720万美元[308] 资本比率情况 - 截至2022年3月31日，公司一级普通股资本比率为16.26%，一级杠杆比率为6.98%，总资本比率为18.19%[209] - 截至2022年3月31日，公司、BPPR和PB的资本比率继续超过巴塞尔协议III资本规则下“资本充足”的最低要求[244] - 截至2022年3月31日，普通股一级资本比率为16.26%，一级资本比率为16.33%，总资本比率为18.19%，较2021年12月31日有所下降[245] - 截至2022年3月31日，有形普通股权益与有形资产比率为5.69%，有形普通股每股账面价值为51.16美元[249] 子公司注资情况 - 2022年第一季度，公司向全资子公司Popular Securities注资1000万美元，向全资附属保险公司Popular Re, Inc.注资2500万美元[263] 波多黎各经济情况 - 2007 - 2018财年，除2012财年外，波多黎各实际国民生产总值每年都在收缩，2019财年因联邦资金和私人保险赔付增加1.8%，2020财年因疫情减少约3.2%[277] - 规划委员会预计2021财年波多黎各实际国民生产总值收缩约2%，本财年增长0.8%[277] - 2022财年和2023财年，波多黎各实际国民生产总值预计分别增长2.6%和0.9%，考虑收入效应后的增长预计分别约为5.2%和0.6%[281] - 2022 - 2031财年，波多黎各债务偿还后预计年均无限制盈余10亿美元[281] - 2022 - 2026财年，财政措施预计带来约63亿美元的节省和额外收入[281] - 到2051财年，结构性改革预计推动累计0.90%的增长，相当于约330亿美元[281] - 2017 - 2020财年，波多黎各对市政当局的拨款减少约64%，从约3.7亿美元降至约1.32亿美元[281] - 截至2022年3月15日生效日，调整计划将联邦债务从约343亿美元降至约74亿美元新一般责任债券和约87亿美元新或有价值工具，最大年度偿债额减少约73%[283] 风险敞口与贷款情况 - 截至2022年3月31日，公司对波多黎各政府工具和市政当局的直接风险敞口为3.64亿美元，其中3.46亿美元未偿还，低于2021年12月31日的3.6

Popular, Inc. (NASDAQ:BPOP) Q1 2022 Earnings Conference Call April 26, 2022 11:00 AM ET Company Participants Paul Cardillo - Investor Relations Officer Ignacio Alvarez - Chief Executive Officer Carlos Vázquez - Chief Financial Officer Lidio Soriano - Chief Risk Officer of Corporate Risk Management Group Javier Ferrer - Chief Operating Officer Conference Call Participants Brocker Vandervliet - UBS Timur Braziler - Wells Fargo Brett Rabatin - Hovde Group Gerard Cassidy - RBC Capital Markets Alex Twerdahl - Pi ...

公司业务范围 - 公司在波多黎各和美国大陆两个主要市场开展业务，通过子公司提供零售、抵押和商业银行业务等服务[12][13] 贷款组合情况 - 截至2021年12月31日，约57%的贷款组合为房地产相关贷款[18] - 截至2021年12月31日，公司贷款组合总额为292.41亿美元，其中商业及工业（C&I）贷款53.4亿美元占比18%，商业房地产（CRE）贷款83.94亿美元占比29%，建筑贷款7.16亿美元占比2%，租赁贷款13.81亿美元占比5%，消费贷款59.83亿美元占比21%，抵押贷款74.27亿美元占比25%[19] - 2021年12月31日，公司约57%的贷款组合为房地产相关贷款[18] - 2021年12月31日，公司贷款组合中C&I贷款为53.4亿美元，占比18%；CRE贷款为83.94亿美元，占比29%；Construction贷款为7.16亿美元，占比2%；Leasing贷款为13.81亿美元，占比5%；Consumer贷款为59.83亿美元，占比21%；Mortgage贷款为74.27亿美元，占比25%[19] 信用风险管理 - 公司通过积极的资产质量管理控制和监控信用风险，维持全面的信贷政策[20][21] - 贷款可根据借款人情况进行展期、续期和重组，公司有专门人员处理逾期90天以上等问题贷款[21] - 公司业务活动面临的信用风险应在信用风险容忍限度政策规定的准则内管理[23] 市场竞争情况 - 公司所处金融服务行业竞争激烈，在波多黎各和美国都面临众多竞争对手[23] 人才战略与员工情况 - 吸引、培养和留住顶尖人才是公司长期战略的基本支柱[24] - 截至2021年12月31日，公司约有8500名员工，且无员工由集体谈判团体代表[25] - 公司为员工提供全面福利，在波多黎各和维尔京群岛承担88%的医保保费，在美国大陆承担80% [26] - 2021年健康与 wellness 中心接待员工超13164人次[26] - 2021年推出混合工作模式试点，45%的职位符合条件[26] - 截至2021年12月31日，员工疫苗接种率达96.7% [26] - 2021年开展超215场虚拟培训课程，5204名员工参与[27] - 2021年44%的员工有内部流动机会[27] - 截至2021年12月31日，公司66%的员工为女性，女性在中基层管理占比63%，在高管层占比30% [29] - 截至2021年底，公司自愿离职率为11% [30] - 截至2021年12月31日，公司约有8500名员工，无集体谈判组织代表[25] - 公司在波多黎各和维尔京群岛为员工承担88%的医保保费，在美国大陆承担80%[26] - 2021年公司健康与 wellness中心接待员工超过13164人次[26] - 2021年公司推出的混合工作模式试点，45%的职位符合条件[26] - 2021年约2900名员工和1220名家属受益于公司举办的疫苗接种活动[26] - 截至2021年12月31日，公司员工疫苗接种率达96.7%[26] - 2021年公司开展超215场虚拟培训课程，5204名员工参与[27] - 2021年公司44%的员工有内部流动机会[27] - 截至2021年12月31日，公司66%的员工为女性，34%为男性；女性在初级和中级管理层中占比63%，在高管层中占比30%[29] - 2021年公司自愿离职率为11%[30] 公司财务数据 - 截至2021年12月31日，公司总合并资产为751亿美元[34] - 截至2021年12月31日，公司存款保险基金评估基数约为690亿美元[37] - 截至2021年12月31日，公司有1.93亿美元信托优先证券未偿还，不再符合一级资本处理条件，但符合二级资本处理条件[39] - 2020 - 2021年，CET1资本调整反映2020年1月1日采用CECL时留存收益的变化，加上自该日起信贷损失准备金增加额的25%[39] - 截至2021年12月31日，公司总合并资产为751亿美元[34] - 银行与关联方的关联交易总额不得超过银行资本存量和盈余的10%，与所有关联方的关联交易总额不得超过银行资本存量和盈余的20%[34] - 截至2021年12月31日，公司、PNA、BPPR和PB的总资产低于相关规则适用门槛[36] - 大型存款机构初始基础存款保险评估率年化范围为3至30个基点，调整后总基础评估率年化范围为1.5至40个基点[37] - 截至2021年12月31日，公司存款保险基金平均总资产减平均有形股权评估基数约为690亿美元[37] - 资本规则要求的最低资本比率为：普通股一级资本与风险加权资产比率4.5%、一级资本与风险加权资产比率6.0%、总资本与风险加权资产比率8.0%、一级资本与平均合并资产杠杆比率4%[38] - 公司需维持2.5%的普通股一级资本保护缓冲，有效使普通股一级资本与风险加权资产最低比率达7%、一级资本与风险加权资产最低比率达8.5%、总资本与风险加权资产最低比率达10.5%[38] - 公司、BPPR和PB已选择继续排除某些累计其他综合收益项目以避免资本水平因利率波动对证券投资组合公允价值的影响而大幅变动[38] - 截至2021年12月31日，公司有1.93亿美元信托优先证券未偿还，不再符合一级资本处理条件，但符合二级资本处理条件[39] - 2020年和2021年，CET1资本调整反映2020年1月1日采用CECL时留存收益的变化，加上自2020年1月1日以来信贷损失准备金增加额的25%[39] 资本状况评定 - 一家受保存款机构若总风险加权资本比率达到10.0%或更高、CET1资本比率达到6.5%或更高、一级风险加权资本比率达到8.0%或更高、杠杆比率达到5.0%或更高，且不受监管机构要求维持特定资本水平的命令或书面指示，则被视为“资本状况良好”[39] - 截至2021年12月31日，BPPR和PB均资本状况良好[40] - 一家受保存款机构若总风险加权资本比率达到10.0%或更高、CET1资本比率达到6.5%或更高、一级风险加权资本比率达到8.0%或更高、杠杆比率达到5.0%或更高，且不受监管机构要求维持特定资本水平的命令或书面指示，则被视为“资本充足”[39] - 截至2021年12月31日，BPPR和PB均资本充足[40] 股息分配与税收 - 2021年，BPPR宣布现金股息7.61亿美元，其中一部分用于支付公司普通股现金股息、3.5亿美元加速股票回购和1.81亿美元信托优先证券赎回[40] - 美国来源股息分配给根据波多黎各联邦法律组建的公司，需缴纳10%预扣税，而非适用于其他“外国”公司的30%[42] - 2021年全年，BPPR宣布现金股息7.61亿美元，其中一部分用于支付公司流通在外普通股的现金股息、3.5亿美元加速股票回购和1.81亿美元信托优先证券赎回[40] - 美国来源股息分配给根据波多黎各联邦法律组建的公司，需缴纳10%预扣税，而非适用于其他“外国”公司的30%[42] 金融监管规定 - 金融控股公司收购总合并资产达100亿美元或以上的非银行公司，必须事先获得美联储书面批准[42] - 电子借记卡交易，发卡机构可收取的最高互换费为每笔交易21美分加上交易金额的0.05%[44] - 若发卡机构制定并实施旨在达到特定防欺诈标准的政策和程序，美联储允许其借记卡互换费最多上调1美分[44] - 2021年6月，金融犯罪执法网络发布《反洗钱法》要求的反洗钱和打击恐怖主义融资政策优先事项，包括腐败、网络犯罪等[44] - 2021年11月，美国联邦银行监管机构要求银行组织在确定发生“通知事件”后36小时内通知其主要联邦银行监管机构[47] - 金融控股公司收购合并总资产达100亿美元或以上的非银行公司前，必须获得美联储理事会的事先书面批准[42] - 发卡机构进行电子借记卡交易可收取的最高互换费为每笔交易21美分加上交易金额的0.05%[44] - 若发卡机构制定并实施旨在达到某些防欺诈标准的政策和程序，美联储理事会允许将其借记卡互换费上调不超过1美分[44] - 2021年11月，美国联邦银行监管机构要求银行组织在确定发生“通知事件”后36小时内通知其主要联邦银行监管机构[47] - 2020年修正案对《加州消费者隐私法》的实质性义务将于2023年1月1日生效[47] - 欧盟《通用数据保护条例》提高了隐私合规义务并对数据泄露报告设定了严格标准[47] 银行储备与贷款限额规定 - 2021年，BPPR向法定储备账户转移7840万美元[49] - 《银行法》第27条要求BPPR每年将至少10%的年度净收入存入储备基金，直至储备基金等于普通股和优先股的实收资本总额[49] - 《银行法》第16条要求银行维持法定准备金，不得低于其活期负债（不包括有抵押品担保的政府存款）的20% [49] - 《银行法》第17条规定，银行对任何一人、公司、合伙企业或公司的贷款总额不得超过银行实收资本和储备基金的15%，截至2021年12月31日，BPPR的法定贷款限额约为3.15亿美元[49] - 《多德 - 弗兰克法案》要求美国金融监管机构对总资产至少10亿美元的受监管实体禁止鼓励不当风险的基于激励的薪酬安排[49] - 有抵押品价值至少比贷款金额高25%的贷款，最高贷款总额可增至银行实收资本的三分之一加上其储备基金[49] - 评级为1的机构，法定贷款限额还应包括其未分配利润的50%的15%；有抵押品价值至少比贷款金额高25%的贷款，银行资本还应包括其未分配利润的50%的33 1/3% [49] - 评级为2的机构，需经专员办公室事先授权才能将额外部分纳入法定贷款限额[49] - 《银行法》第14条授权银行通过子公司开展某些金融及相关活动，BPPR通过子公司开展汽车租赁和抵押贷款业务[49] - 2021年，BPPR向法定储备账户转移7840万美元[49] - 《银行法》第27条要求BPPR每年将至少10%的年度净收入存入储备基金，直至储备基金等于普通股和优先股的实收资本总额[49] - 《银行法》第16条要求银行维持法定准备金，不得低于其活期负债（不包括有抵押品担保的政府存款）的20% [49] - 《银行法》第17条规定，银行向任何一人、公司、合伙企业或公司的贷款总额不得超过银行实收资本和储备基金的15%，截至2021年12月31日，BPPR的法定贷款限额约为3.15亿美元[49] - 对于有抵押品价值至少比贷款金额高25%的贷款，最高贷款总额可提高至银行实收资本的三分之一加上储备基金[49] - 若机构资本充足且在专员办公室或任何监管机构的上次检查中评级为1，其法定贷款限额还应包括其未分配利润的50%的15%；对于有抵押品价值至少比贷款金额高25%的贷款，银行资本还应包括其未分配利润的50%的33 1/3% [49] - 《多德 - 弗兰克法案》要求美国金融监管机构对总资产至少10亿美元的受监管实体禁止鼓励不当风险的基于激励的薪酬安排[49]

Popular, Inc. (NASDAQ:BPOP) Q4 2021 Earnings Conference Call January 27, 2022 10:00 AM ET Company Participants Paul Cardillo - Investor Relations Officer Ignacio Alvarez - Chief Executive Officer Carlos Vázquez - Chief Financial Officer Lidio Soriano - Chief Risk Officer of Corporate Risk Management Group Conference Call Participants Brett Rabatin - Hovde Group Brock Vandervliet - UBS Alex Twerdahl - Piper Sandler Gerard Cassidy - RBC Disclaimer*: This transcript is designed to be used alongside the freely ...

公司股权与投资情况 - 截至2021年9月30日，公司持有EVERTEC 16.19%的股份，本季度和前九个月分别录得630万美元和2040万美元的收益，季度末账面价值为1.05亿美元；持有BHD León 15.84%的股份，本季度和前九个月分别录得780万美元和2040万美元的收益，季度末账面价值为1.72亿美元[203] 公司股份回购与优先股赎回 - 2021年9月9日，公司完成3.5亿美元普通股加速股份回购计划，共回购4614796股，平均购买价格为75.84美元[204] - 2021年11月1日，公司赎回Popular Capital Trust I发行的所有未偿还6.70%累积月收入信托优先股，总金额为1.866638亿美元（扣除公司参与信托的560.055万美元后为1.8106325亿美元）[204] 公司业务收购 - 2021年10月15日，公司子公司PEF完成对K2 Capital Group LLC设备租赁和融资业务的收购，支付约1.59亿美元现金，未来三年可能支付约2900万美元的盈利付款[204][205] 公司资产与存款变化 - 截至2021年9月30日，公司总资产达742亿美元，较2020年12月31日的659亿美元有所增加，主要因货币市场投资和可供出售债务证券增加[209] - 截至2021年9月30日，公司总存款较2020年12月31日增加91亿美元，主要反映BPPR各部门的增长，尤其是波多黎各公共部门[209] - 公司2021年9月30日总资产为742亿美元，2020年12月31日为659亿美元[250] - 货币市场投资和可供出售债务证券分别增加59亿美元和28亿美元，贷款持有组合减少5亿美元至289亿美元[251] - 公司2021年9月30日总负债为682亿美元，较2020年12月31日增加83亿美元，主要因存款增加[253] - 公司2021年9月30日存款总额为660亿美元，较2020年12月31日增加91亿美元，主要因波多黎各公共部门存款增加49亿美元和零售及商业活期存款增加32亿美元[255] - 公司借款在2021年9月30日和2020年12月31日保持在13亿美元不变，其他负债较2020年12月31日减少8亿美元[256] - 截至2021年9月30日，股东权益总计60亿美元，较2020年12月31日减少4570万美元[257] 公司关键财务比率 - 截至2021年9月30日，公司普通股每股有形账面价值为66.01美元[210] - 截至2021年9月30日，公司一级普通股资本比率为17.36%，一级杠杆比率为7.38%，总资本比率为19.90%[211] - 截至2021年9月30日，公司普通股一级资本比率为17.36%，一级资本比率为17.43%，总资本比率为19.90%，均高于2020年12月31日[260] - 截至2021年9月30日，公司有形普通股权益与有形资产比率为7.17%，低于2020年12月31日的8.14%[264] - 截至2021年9月30日，公司平均有形普通股权益回报率为19.44%，高于2020年的14.50%[264] - 截至2021年9月30日，公司总风险加权资产为307.67384亿美元，高于2020年12月31日的307.02091亿美元[260] - 截至2021年9月30日，公司普通股一级资本为53.41284亿美元，高于2020年12月31日的49.92096亿美元[260] - 截至2021年9月30日，公司一级资本为53.63427亿美元，高于2020年12月31日的50.14239亿美元[260] 公司净利息收入相关 - 2021年第三季度净利息收入为4.89393亿美元，较2020年同期增加2837.2万美元；前九个月净利息收入为14.56307亿美元，较2020年同期增加7131万美元[213] - 2021年第三季度净利息收入为4.894亿美元，较2020年同期的4.61亿美元增加2840万美元[216] - 2021年第三季度应税等效净利息收入为5.363亿美元，较2020年同期的5.068亿美元增加2950万美元[216] - 2021年前三季度净利息收入为15亿美元，比2020年同期高7130万美元[220] - 2021年前三季度应税等效净利息收入为16亿美元，比2020年同期高9070万美元[220] 公司净利息收益率相关 - 2021年第三季度净利息收益率为2.77%，较上一年同期的3.06%下降29个基点[217] - 2021年第三季度应税等效净利息收益率为3.04%，较2020年同期的3.37%下降33个基点[217] - 2021年前三季度净利息收益率为2.92%，较2020年的3.39%下降47个基点[220] - 2021年前三季度应税等效基础上的净利息收益率为3.23%，较2020年同期的3.72%下降49个基点[220] 公司贷款业务数据 - 2021年第三季度PPP贷款平均余额和收益率分别为8.524亿美元和10.10%，2020年同期分别为14亿美元和2.88%[217] - 汽车和租赁融资组合较上一年同期增加5.612亿美元，增幅为14%[217] - 抵押贷款较2020年同期增长8%，主要因2020年9月底从GSE贷款服务组合中回购8.076亿美元大宗贷款[217] - 美国有息存款成本较2020年同期下降42个基点，P.R.下降7个基点[217] - 有息存款平均余额较2020年同期增加82亿美元[217] - 汽车和租赁融资业务量增加4.734亿美元，即增长12%，带来更高利息收入[220] - 抵押贷款较2020年同期增长10%，主要因2020年9月底从GSE贷款服务组合中回购8.076亿美元大宗贷款[220] - 2021年前三季度净利息收入中贷款费用收入达6970万美元，2020年同期为3930万美元[220] - 2021年前三季度PPP贷款费用达5080万美元，2020年同期为1890万美元[220] - 2021年商业贷款平均为1.3475亿美元，2020年为1.3122亿美元，增长353万美元，收益率从5.31%升至5.32%[221] - 2021年总贷款平均为2.912亿美元，2020年为2.8078亿美元，增长1042万美元，收益率从6.39%降至6.16%[221] 公司盈利资产与付息负债数据 - 2021年9月30日止季度，总盈利资产平均为7.0174亿美元，较2020年的5.988亿美元增加1.0294亿美元[219] - 2021年9月30日止季度，净利息收入差额为2.96%，较2020年的3.24%下降28个基点[219] - 2021年总生息资产平均为6.6871亿美元，2020年为5.4575亿美元，增长1.2296亿美元，收益率从4.18%降至3.48%[221] - 2021年总付息负债平均为4.8751亿美元，2020年为4.0271亿美元，增长8480万美元，成本率从0.62%降至0.35%[221] 公司信贷损失准备金情况 - 2021年第三季度，公司贷款和未使用承诺的信贷损失准备金释放6020万美元，其中贷款组合释放5860万美元，未使用承诺释放150万美元[222] - 2021年前九个月，公司贷款和未使用承诺的信贷损失准备金释放1.594亿美元，其中贷款组合释放1.519亿美元，未使用承诺释放740万美元[222] - 截至2021年9月30日，贷款组合的信贷损失拨备总额为7.186亿美元，2020年12月31日为8.963亿美元，拨备率从3.05%降至2.49%[222] - 2021年第三季度和前九个月，公司持有至到期投资证券的信贷损失准备金各释放100万美元，2020年同期分别为收益30万美元和20万美元[223] - 截至2021年9月30日，持有至到期投资证券组合的信贷损失拨备总额为920万美元，2020年12月31日为1030万美元[223] 公司非利息收入情况 - 2021年第三季度非利息收入为1.693亿美元，较去年同期的1.288亿美元增加4050万美元；前九个月非利息收入为4.775亿美元，较去年同期的3.675亿美元增加1.1亿美元[225][226] - 非利息收入增加主要是由于存款账户服务费、其他服务费、抵押贷款银行业务收入和其他营业收入的增加，部分被股权证券净损益和赔偿准备金调整的不利差异所抵消[225][226] - 非利息收入增加1.019亿美元，主要因存款账户服务费增加1220万美元、其他服务费增加4000万美元、抵押银行业务收入增加3260万美元等[240][241] 公司运营费用情况 - 2021年第三季度运营费用为3.882亿美元，较去年同期增加2710万美元；前九个月运营费用为11亿美元，较去年同期增加5000万美元[227] - 运营费用增加主要是由于人员成本、专业费用和业务推广费用的增加，部分被其他运营费用的减少所抵消[227][228] 公司所得税费用情况 - 2021年前三季度和前九个月，公司所得税费用分别为8350万美元和2.335亿美元，有效税率分别为25%和24%，而2020年同期分别为4120万美元和6890万美元，有效税率分别为20%和17%[230] 公司净递延税资产情况 - 截至2021年9月30日，公司净递延税资产为7亿美元，扣除估值备抵5亿美元；美国业务的净递延税资产为3亿美元，扣除估值备抵4亿美元[231] 公司各部门净收入情况 - 2021年第三季度，公司企业集团净收入为700万美元，较去年同期的480万美元增加；前九个月净收入为1590万美元，较去年同期的730万美元增加860万美元[234] - 2021年第三季度，波多黎各大众银行可报告部门净收入为2.01亿美元，较去年同期的1.538亿美元增加，主要得益于信贷损失和未使用承诺准备金的3700万美元收益[235] - BPPR可报告部门2021年前九个月净收入为6.065亿美元，上年同期为3.398亿美元，主要因信贷损失和未承付承诺准备金收益1.044亿美元，上年同期为拨备费用1.807亿美元[238] - Popular U.S.可报告部门2021年第三季度净收入为3960万美元，上年同期为940万美元，主要因信贷损失和未承付承诺准备金收益2390万美元，上年同期为拨备费用1180万美元[243] - Popular U.S.可报告部门2021年前九个月净收入为1.061亿美元，上年同期为净亏损1700万美元，主要因信贷损失和未承付承诺准备金释放5580万美元，上年同期为拨备费用9040万美元[246] 公司净息差情况 - 2021年前九个月净息差为2.91%，上年同期为3.53%，主要受盈利资产组合和收益率下降影响，部分被存款成本降低抵消[239] 公司利率风险模拟分析 - 利率风险模拟分析假设未来12个月收益率曲线平行移动 - 100、 - 200、 + 100、 + 200和 + 400个基点，2021年9月30日模拟显示利率上升400个基点时净利息收入增加276,317千美元，增幅14.51%；利率下降200个基点时净利息收入减少109,352千美元，降幅5.74%[272] 公司交易性证券情况 - 2021年9月30日公司持有交易性证券公允价值为3600万美元，占总资产约0.1%；2020年12月31日为3700万美元，占比0.1%[273] - 2021年第三季度公司实现交易账户净收益58000美元，2020年第三季度为20000美元[274] - 2021年9月最后一周交易组合的5天风险价值约为30万美元[275] 公司资金来源与运用情况 - 2021年9月30日存款为公司提供89%的资金，2020年12月31日为86%；2021年9月30日贷款与存款比率为44%，2020年12月31日为52%[277] - 2021年9月9日公司完成3.5亿美元普通股加速回购计划[277] - 2021年11月1日公司赎回Popular Capital Trust I发行的所有6.70%累积月收入信托优先股[277] - 公司银行子公司主要资金来源包括零售、商业和公共部门存款、经纪存款等；主要资金用途包括贷款发放、投资组合购买等[278] - 公司银行子公司在某些活动中承担与抵押品要求相关的流动性风险，如合同承诺、追索权条款等[280] - 2021年9月30日核心存款总计611亿美元，占总存款的93%，2020年12月31日为517亿美元，占比91%；2021年9月30日核心存款为公司盈利资产提供86%的资金，2020年12月31日为82%[281] - 2021年9月30日，面额10万美元及以上的定期存款中，3个月或更短期限为20.69982亿美元，3 - 6个月为2.94714亿美元，6 - 12个月为