对外投资情况 - 截至2019年3月31日，公司对EVERTEC持股16.13%，本季度投资收益520万美元，期末账面价值6500万美元；对BHD León持股15.84%，本季度投资收益550万美元，期末账面价值1.49亿美元[392] 股票回购与股息政策 - 2019年2月28日，公司进行2.5亿美元加速股票回购交易，初始收到股份后，股东权益中确认约2亿美元库存股，资本盈余减少5000万美元[393] - 2019年1月23日，公司宣布将季度普通股股息从每股0.25美元提高至0.30美元，2019年第二季度开始支付[394] - 2019年第一季度，公司宣布普通股每股股息0.30美元，总计2900万美元于4月1日支付，A类和B类优先股股息为90万美元[517] 整体财务关键指标变化 - 2019年第一季度净收入1.679亿美元，上年同期为9130万美元，净利息收入增加7790万美元，贷款损失准备金减少2920万美元，非利息收入增加2290万美元，营业费用增加2540万美元[396][403] - 2019年3月31日，总资产487亿美元，较2018年12月31日增加11亿美元，主要因货币市场和可供出售债务证券投资余额增加以及贷款组合余额增加[403] - 2019年3月31日，总存款较2018年12月31日增加12亿美元，主要因波多黎各公共和私营部门存款增加[403] - 截至2019年3月31日，公司普通股一级资本比率为16.39%，总资本比率为19.00%[403] - 2019年第一季度末，普通股市场价格为52.13美元，每股账面价值为55.78美元；资产回报率为1.40%，普通股权益回报率为12.17%[398] - 2019年第一季度，净利息利差为3.91%，净利息收益率为4.20%；平均权益与平均资产比率为11.55%[398] - 2019年第一季度净利息收入为4.71亿美元，较2018年同期的3.931亿美元增加7790万美元；应税等效净利息收入为5.105亿美元，较2018年同期的4.251亿美元增加8540万美元[412] - 2019年第一季度净息差为4.20%，较上一年同期的3.89%增加31个基点；应税等效基础上的净息差为4.56%，较2018年同期的4.21%增加34个基点[412] - 2019年第一季度贷款损失拨备为4180万美元，较2018年3月31日止季度的7110万美元减少2930万美元[421] - 2019年第一季度非利息收入为1.364亿美元，较上一年同期增加2290万美元[424] - 2019年第一季度运营费用较2018年同期增加2540万美元，主要因人员成本增加1730万美元、设备费用增加250万美元等[426] - 2019年第一季度所得税费用为5020万美元，较上一年同期的2220万美元增加，有效税率为23%，税率从39%降至37.5% [429] - 2019年3月31日，公司递延所得税资产净额为10亿美元，估值备抵为5亿美元[430] - 2019年第一季度，企业集团净亏损130万美元，较上一年同期的1850万美元减少，主要因运营费用降低1970万美元和利息费用降低460万美元[433] - 2019年3月31日，公司总资产为487亿美元，较2018年12月31日的476亿美元增加[438] - 2019年3月31日，货币市场投资总额为48亿美元，较2018年12月31日的42亿美元增加[439] - 2019年3月31日，可供出售债务证券增至135亿美元，较之前增加2亿美元[440] - 2019年3月31日，公司总负债为432亿美元，较2018年12月31日的422亿美元增加[444] - 2019年3月31日公司存款总额409亿美元，较2018年12月31日的397亿美元增加12亿美元[448] - 2019年3月31日公司借款14亿美元，较2018年12月31日减少2亿美元[450] - 2019年3月31日公司其他负债10亿美元，较2018年12月31日增加1亿美元[451] - 2019年3月31日股东权益54亿美元，较2018年12月31日增加500万美元[454] - 截至2019年3月31日，公司普通股一级资本比率16.39%，一级资本比率16.39%，总资本比率19.00%，一级杠杆比率9.57%，均高于巴塞尔协议III规定的“资本充足”最低要求[457] - 与2018年12月31日相比，2019年3月31日普通股一级资本比率、一级资本比率、总资本比率和杠杆比率下降，主要归因于汽车贷款和租赁增长、新租赁会计准则实施以及可供出售债务证券增加导致的风险加权资产增加，以及2.5亿美元的加速股票回购交易[458] - 2019年3月31日有形普通股权益与有形资产比率为9.78%，较2018年12月31日的9.99%有所下降[463] - 2019年3月31日有形普通股每股账面价值为48.58美元，较2018年12月31日的46.90美元有所上升[463] - 2019年3月31日购买义务达3.4亿美元，其中约56%在2019年到期，21%在2020年到期，12%在2021年到期，11%在之后到期[464] - 非计息存款从2018年的91.49亿美元降至2019年的90.46亿美元，降幅1.1%；计息核心存款从257.14亿美元增至268.24亿美元，增幅4.3%[447] - 截至2019年3月31日，公司表外贷款及其他活动的合同金额总计7698838000美元，其中承诺展期信贷为7595451000美元[469] - 截至2019年3月31日，可供出售债务证券为135亿美元，待售贷款为4400万美元，抵押贷款服务权为1.68亿美元，“交易”类证券为3900万美元[472] - 利率情景模拟分析显示，2019年3月31日假设利率上升400个基点，净利息收入金额变化为159123000美元，百分比变化为8.47%；上升200个基点，金额变化为79782000美元，百分比变化为4.25%；下降200个基点，金额变化为 - 145301000美元，百分比变化为 - 7.73%[483] - 2019年3月31日，公司贷款组合中约29%为可变贷款[484] - 截至2019年3月31日，公司持有的交易性证券公允价值为3900万美元，占总资产约0.1%；2018年12月31日分别为3800万美元和0.1%[487] - 2019年第一季度公司交易账户净收益为26万美元，2018年第一季度交易账户净损失为19.8万美元[487] - 2019年3月最后一周，公司交易组合的5天风险价值约为20万美元[490] - 2019年3月31日，存款为公司提供了84%的总资产资金，2018年12月31日为83%[499] - 2019年3月31日，贷款与存款的比率为65%，2018年12月31日为67%[499] - 截至2019年3月31日，公司借款安排约为14亿美元，2018年12月31日为15亿美元[499] - 2019年3月31日核心存款总计359亿美元，占总存款的88%，为公司盈利资产提供79%的资金，与2018年12月31日数据持平[506] - 2019年3月31日和2018年12月31日，经纪存款均为5亿美元，约占总资产的1%[507] - 2019年3月31日，银行控股公司应付票据未偿还余额为6.79亿美元，与2018年12月31日持平[513] - 2019年3月31日，公司无抵押债务证券为34亿美元，2018年12月31日为43亿美元[519] - 2019年3月31日，银行子公司有1000万美元存款受评级触发影响[526] - 2019年3月31日，公司为担保追索义务质押的抵押品约为6000万美元[527] 各业务线财务关键指标变化 - 可靠交易为汽车贷款带来4630万美元利息收入，包括1170万美元公允价值折扣摊销[414] - 2019年3月31日止季度利息收入为1630万美元，其中包括与可靠交易相关的1220万美元公允价值折扣摊销，而2018年同期摊销收入为340万美元[417] - BPPR部门2019年3月31日止季度贷款损失拨备为3150万美元，较2018年同期的5840万美元减少2690万美元[422] - 排除联邦存款保险公司损失分担费用的有利差异800万美元后，非利息收入增加1490万美元[424] - 抵押贷款银行业务收入减少210万美元，原因是已平仓衍生品头寸实现损失增加500万美元，部分被证券化交易收益增加270万美元所抵消[425] - 2019年第一季度，波多黎各大众银行可报告部门净收入为1.566亿美元，较上一年同期的9140万美元增加，净息差从4.14%升至4.49% [434] - 2019年第一季度，美国大众银行可报告部门净收入为1220万美元，较上一年同期的1810万美元减少，净息差从3.61%降至3.40% [437] 关键会计政策 - 公司确定的关键会计政策包括金融工具公允价值计量、贷款及贷款损失准备等[411] 银行控股公司股息收入 - 2019年第一季度，银行控股公司从BPPR获得2亿美元股息，从非银行子公司获得20万美元股息，从EVERTEC母公司获得6万美元股息[517] 波多黎各经济与财政情况 - 2017和2018财年，波多黎各实际国民生产总值分别下降3%和4.7%，预计2019和2020财年分别增长2%和3.6%[531] - 自2016年以来，波多黎各及其某些机构无法支付未偿债券和票据的债务利息[532] - 2019年联邦灾难救济资金放缓后，若无重大政府行动，波多黎各从2021财年起将出现年度基本赤字，2019 - 2024财年预计财政措施将带来约136亿美元节省和额外收入[539] - 2019财年波多黎各财政计划预计2018财年实际国民生产总值收缩4.7%，2019和2020财年分别增长约4%和1.5%，人口到2024财年将以每年约1% - 2%的速度稳步下降[538] - 2018财年和2019年波多黎各对市政当局的拨款分别减少1.5亿美元和4500万美元，从2017财年的约3.7亿美元减至2018财年的约2.2亿美元（不包括一次性飓风相关拨款）和2019财年的约1.75亿美元，2022财年起保持在当前水平的45 - 50%，2024财年将逐步取消所有补贴[540] - 2019年2月4日美国地方法院确认COFINA和解协议和调整计划，波多黎各将获得此前分配给COFINA年收入的约46.35%，2月12日完成重组交易[545] - 2019年5月9日监督委员会指定波多黎各所有市政当局为受保实体，并将启动试点项目，要求10个市政当局制定财政计划和预算[535] - 2018年11月29日，波多黎各政府开发银行根据PROMESA第六章完成债务重组，其贷款组合现金流在债权人之间分配[543] 风险敞口情况 - 2019年3月31日和2018年12月31日，公司对波多黎各政府及其公共机构和市政当局的直接风险敞口分别为4.55亿美元和4.58亿美元，其中贷款4.13亿美元，证券4200万美元（2018年12月31日分别为4.13亿美元和4500万美元），75%集中在圣胡安、瓜伊纳沃、卡罗来纳和巴亚蒙等市[547] - 2019年3月31日，公司有3.65亿美元由波多黎各政府实体担保或发行的贷款或证券，还款主要来源为非政府方（2018年12月31日为3.68亿美元），包括2.9亿美元由波多黎各住房金融管理局担保的住宅抵押贷款[549] - 2019年3月31日，公司对美属维尔京群岛公共机构和公共公司的直接风险敞口约为7500万美元，其中6700万美元未偿还（2018年12月31日分别为7600万美元和6800万美元）[556] - 2019年3月31日，公司12亿美元住宅抵押贷款和7200万美元商业贷款由美国政府或其机构担保或保险（2018年12月31日分别为12亿美元和7400万美元）[558] 不良资产与贷款情况 - 2019年第一季度，波多黎各部门净冲销率为0.71%[560] - 与2018年12月31日相比，总不良资产减少3600万美元[561] - 2019年3月31日，波多黎各房地产担保不良贷款为4.55亿美元，美国业务为3900万美元，较2018年12月31日分别减少400万美元和1000万美元[562] - 2019年3月31日，公司商业房地产贷款组合为77亿美元，其中20亿美元由业主自用房产担保，CRE不良贷款为1.25亿美元，CRE不良贷款率BPPR和Popular U.S.分别为2.95%和0.06

公司整体财务数据 - 公司为多元化金融控股公司，2018年末合并资产476亿美元、总存款397亿美元、股东权益54亿美元[19] - 截至2018年12月31日，公司合并总资产为476亿美元，适用《经济增长、监管放松和消费者保护法案》相关修订规则[47] - 截至2018年12月31日，公司合并总资产为476亿美元[81] 贷款分类与金额 - 2018年末约60%的贷款组合为房地产相关贷款[26] - 2018年末商业及工业（C&I）贷款总额42.7亿美元，占比16%[27] - 2018年末商业房地产（CRE）贷款总额77.73亿美元，占比29%[27] - 2018年末建筑贷款总额7.79亿美元，占比3%[27] - 2018年末租赁贷款总额9.35亿美元，占比4%[27] - 2018年末消费贷款总额54.9亿美元，占比21%[27] - 2018年末抵押贷款总额72.35亿美元，占比27%[27] - 截至2018年12月31日，公司贷款组合中约29%为商业房地产贷款、27%为抵押贷款、3%为建筑贷款[115] 贷款重新分类 - 2018年3月31日约5.146亿美元的覆盖贷款重新分类为非覆盖贷款[24] 公司业务地域相关 - 公司业务集中在波多黎各，经营成果和财务状况依赖当地经济趋势[25] - 截至2018年12月31日，公司全职等效员工为8474人，其中7764人位于波多黎各和维尔京群岛，710人位于美国大陆[43] - 截至2018年12月31日，公司约82%的年初至今收入、77%的总资产和79%的存款来自波多黎各[108] - 2018财年波多黎各实际国民生产总值预计进一步收缩约5.6%，2019财年预计增长3.5%[108] 股息相关 - 2018年，BPPR宣布现金股息4.46亿美元，部分用于支付普通股现金股息、加速股票回购、赎回高级票据和信托优先股[52] - 截至2018年12月31日，BPPR可宣布约2.18亿美元股息[52] - 2018年公司每季度现金股息为0.25美元（2017年也是0.25美元），2019年2月15日董事会批准每季度现金股息为0.30美元/股[215] - 2009年公司暂停普通股和优先股股息支付，2010年12月恢复优先股股息支付，2015年10月恢复普通股股息支付[188] - 普通股在股息权和清算、解散或结业权利方面次于所有优先股系列[215] - 公司支付普通股股息、购买、赎回或以其他方式收购普通股的能力在未支付或预留优先股股息时受限[215] 存款保险相关 - 自2016年第三季度起，资产100亿美元及以上存款机构初始基础存款保险评估率年化范围为3至30个基点，调整后为1.5至40个基点[55] - 截至2018年9月30日，存款保险基金储备率达到1.36% [55] - 2019年第一季度，FICO评估率为评估基数的0.140个基点[56] - 截至2018年12月31日，公司DIF平均总资产减平均有形股权评估基数约为430亿美元[57] - 2018年，公司的联邦存款保险公司存款保险费用总计2800万美元[138] 资本规则相关 - 巴塞尔III资本规则规定的最低资本比率为：CET1与风险加权资产的比率为4.5%，一级资本与风险加权资产的比率为6.0%，总资本与风险加权资产的比率为8.0%，一级资本与平均合并资产的杠杆比率为4% [61] - 巴塞尔III资本规则要求的资本保护缓冲为CET1的2.5%，有效使CET1、一级资本和总资本与风险加权资产的最低比率分别达到7%、8.5%和10.5% [63] - 巴塞尔协议IV标准将于2022年1月1日生效，总产出下限将在2027年1月1日逐步实施，其对公司的影响取决于联邦银行监管机构的实施方式[68] - 2018年12月，联邦银行机构批准最终规则，允许在三年内逐步实施当前预期信贷损失模型的首日监管资本影响[69] - 资本充足率方面，“资本状况良好”要求总风险资本比率≥10.0%、CET1资本比率≥6.5%、一级风险资本比率≥8.0%、杠杆率≥5.0%；“资本充足”要求总风险资本比率≥8.0%、CET1资本比率≥4.5%、一级风险资本比率≥6.0%、杠杆率≥4.0%等[72] - 截至2018年12月31日，BPPR和PB资本状况良好[75] - 银行控股公司若要被视为金融控股公司，其所有存款机构子公司必须资本状况良好且管理良好，公司已选择被视为金融控股公司[79] - 巴塞尔协议III资本规则于2019年1月1日全面实施，可能限制公司业务活动和扩张能力[154] 监管法规相关 - 《美国爱国者法案》加强了美国政府打击国际洗钱和恐怖主义融资的能力，金融机构不遵守规定可能面临严重法律和声誉后果[83] - 《社区再投资法案》要求银行满足社区信贷需求，公司或子公司若服务不足可能面临监管拒绝相关申请的处罚[84] - 借记卡交换费最高为每笔交易21美分加上交易价值的0.05%，若满足欺诈预防标准可上调不超过1美分[85] - 联邦银行监管机构发布网络安全相关指导和规则，公司若不遵守可能面临监管制裁和罚款[90] - 监管机构对资产至少10亿美元的受监管实体发布激励性薪酬安排规则，资产至少500亿美元的实体有额外要求，公司相关主体资产均低于500亿美元[95] - 拟修订的规则适用于总资产至少10亿美元的特定受监管实体，合规可能会影响公司为高管和其他员工制定薪酬的方式[145] - 美国银行监管机构关于高管薪酬的政策范围和内容持续发展，可能影响公司招聘、留住和激励关键员工的能力[146] - 公司受联邦、纽约和波多黎各银行当局广泛监管，法律和法规变化可能对业务和财务状况产生重大不利影响[121] 法定准备金与限额 - 2018年BPPR向法定储备账户转移5830万美元，符合法定储备要求，每年需将至少10%的年净收入存入储备基金直至与普通股和优先股实收资本总额相等[97] - 银行需维持不低于其活期负债（不包括有抵押品担保的政府存款）20%的法定准备金，BPPR已获豁免美联储准备金要求，适用当地银行法规定[99] - 截至2018年12月31日，BPPR根据规定的法定贷款限额约为2.86亿美元，对有足够抵押品的贷款有更高限额规定[100] 风险相关 - 公司面临贷款违约和止赎风险，需对贷款损失计提准备金，无法保证准确估计未来贷款损失[122] - 公司受美国和全球金融行业困难条件影响，若类似2008年金融危机情况重现，将加剧经济挑战[120] - 公司业务易受利率风险影响，伦敦银行间同业拆借利率（LIBOR）改革和不确定性可能对公司业务、财务状况和经营业绩产生不利影响[139][140] - 公司信用评级和资本水平变化可能影响与债权人和交易对手的关系，导致额外成本[150] - 未决诉讼和监管程序不利结果可能对公司造成重大财务影响和声誉损害[156] - 公司面临网络安全风险，虽未遭受重大损失，但未来风险仍高[162] - 公司依赖第三方提供信息技术和业务流程服务，第三方问题可能影响公司业务运营[165] - 2017年公司在波多黎各、美属维尔京群岛和英属维尔京群岛的业务受飓风伊尔玛和玛丽亚影响严重中断[170] 政府债务风险敞口 - 2018年12月31日，公司对波多黎各政府债务的直接风险敞口为4.58亿美元，其中4.13亿美元为贷款，4500万美元为证券，75%集中在圣胡安、瓜伊纳沃、卡罗来纳和巴亚蒙等市[124][125] - 波多黎各联邦对各市的拨款从2017财年的约3.7亿美元降至2018财年的约2.2亿美元和2019财年的约1.75亿美元，从2022财年起保持在当前水平的45 - 50%，2024财年将全部取消[126] - 2018年12月31日，公司有3.68亿美元由波多黎各政府实体担保或发行的贷款或证券，还款主要来源为非政府方，包括2.93亿美元由波多黎各住房金融管理局担保的住宅抵押贷款[127] - 2018年12月31日，公司对美属维尔京群岛政府实体的直接风险敞口约为7600万美元，其中6800万美元未偿还[129] 住宅抵押贷款相关 - 2018年12月31日，公司服务的受信用追索条款约束的住宅抵押贷款为13亿美元，2018年回购了约2700万美元此类贷款，相关信用损失敞口负债为5600万美元[134] - 2018年12月31日，公司因陈述与保证安排产生的预计损失准备金为1100万美元[136] 商誉和无形资产 - 2018年12月31日，公司与波多黎各和美国业务相关的商誉和可摊销无形资产分别约为6.71亿美元和2100万美元[141] 存款受评级触发机制影响 - 2018年12月31日，银行子公司有1000万美元存款受评级触发机制影响[149] 担保追索义务质押 - 2018年12月31日，公司为担保追索义务质押的抵押品约为6200万美元[150] 信用评级 - 公司2009年信用评级大幅下调，目前三大评级机构对其高级无担保债券评级为“非投资级”[148] 公司流动性 - 公司作为银行控股公司，依赖子公司股息和分配获取流动性，子公司派息能力受法律限制[147] 业务收购与出售 - 2018年8月1日，公司汽车金融子公司完成对富国银行在波多黎各汽车金融业务相关资产的收购[174] - 2010年第三季度公司出售EVERTEC 51%的所有权权益，并签订长期服务协议，协议期限至2025年9月30日[176] EVERTEC相关 - 截至2018年12月31日，公司对EVERTEC的投资账面价值约为6100万美元[184] - 2018年公司在EVERTEC权益变动中确认的收入份额为1560万美元[184] - 2018年EVERTEC为公司提供的服务收入约占其总收入的42%[184] - EVERTEC商户收单业务收入约占其总收入的22%，该业务部分依赖与公司的联盟[184] - 公司持有EVERTEC 16.10%的所有权权益，并按权益法核算该投资[184] 股权融资与证券 - 公司自2010年以来除补偿计划或股息再投资计划外未发行股权证券，未来可能通过股权融资筹集资金[187] 分行与ATM分布 - 截至2018年12月31日，BPPR运营172家分行，其中67家为自有，105家为租赁；PB运营51家分行，其中5家为自有，46家为租赁[196] - 公司在波多黎各有619台ATM，美属维尔京群岛有22台，美国大陆有115台[196] 董事会相关 - 公司章程规定董事会成员分为三类，每年股东大会选举三分之一成员，任期三年，更换多数董事会成员至少需两次年会[193] - 股东仅能因正当理由，经至少三分之二有表决权的已发行股本投票才能罢免董事或整个董事会[193] 股票交易与股东 - 公司普通股在纳斯达克全球精选市场交易，代码为“BPOP”[214] - 截至2019年2月25日，公司普通股有7091名登记股东，当日普通股最后成交价为56.62美元/股[217] 加速股票回购 - 2019年2月28日，公司进行了2.5亿美元的加速股票回购交易，初始确认约2亿美元库存股和5000万美元资本盈余减少[216]