Popular, Inc. (NASDAQ:BPOP) Q3 2021 Earnings Conference Call October 20, 2021 11:00 AM ET Company Participants Paul Cardillo - Investor Relations Officer Carlos Vázquez - Executive Vice President & Chief Financial Officer Ignacio Alvarez - President, Chief Executive Officer & Director Lidio Soriano - Executive Vice President & Chief Risk Officer of Corporate Risk Management Group Conference Call Participants Brock Vandervliet - UBS Alex Twerdahl - Piper Sandler Gerard Cassidy - RBC Capital Markets Operator ...

公司持股与收益情况 - 截至2021年6月30日，公司在EVERTEC持股16.19%，本季度和上半年分别录得收益820万美元和1410万美元，季度末账面价值为1亿美元；在BHD León持股15.84%，本季度和上半年分别录得收益620万美元和1260万美元，季度末账面价值为1.65亿美元[198] 股份回购与股息调整 - 2021年5月3日，公司宣布达成3.5亿美元加速股份回购协议，5月4日支付3.5亿美元，收到3785831股普通股，确认约2.8亿美元库存股和7000万美元资本盈余减少[199] - 2021年5月6日，公司董事会批准将季度现金股息从每股0.4美元提高至0.45美元，7月1日支付给5月26日登记在册的股东[199] 公司整体财务数据关键指标变化 - 2021年第二季度，公司净收入2.181亿美元，上年同期为1.276亿美元；净息差2.91%，上年同期为3.25%；应税等效净息差3.22%，上年同期为3.56%；贷款组合信贷损失拨备为收益1750万美元，较上年同期减少8060万美元；非利息收入增加4250万美元；运营费用增加2000万美元[202] - 截至2021年6月30日，公司总资产727亿美元，较2020年12月31日的659亿美元增加；存款增加77亿美元，主要因波多黎各公共部门存款和零售及商业活期存款增加[203] - 截至2021年6月30日，公司普通股每股有形账面价值为63.24美元[204] - 截至2021年6月30日，公司普通股一级资本充足率为16.55%，一级杠杆率为7.34%，总资本充足率为19.09%[205] - 2021年上半年，公司净收入4.80711亿美元，上年同期为1.6193亿美元；基本每股净收入5.8美元，上年同期为1.83美元；摊薄每股净收入5.79美元，上年同期为1.83美元[208] - 2021年第二季度净利息收入4.878亿美元，较2020年同期的4.509亿美元增加3690万美元；应税等效净利息收入5.412亿美元，较2020年同期的4.93亿美元增加4820万美元[211] - 2021年第二季度净息差为2.91%，较上年同期的3.25%下降34个基点；应税等效基础上为3.22%，较2020年同期的3.56%下降34个基点[212] - 2021年上半年净利息收入为9.669亿美元，比2020年同期高4290万美元；应税等效净利息收入为11亿美元，比2020年同期高5820万美元[214] - 2021年上半年净息差为2.99%，较2020年的3.58%下降59个基点；应税等效基础上为3.31%，较2020年同期的3.93%下降62个基点[214] - 2021年货币市场投资平均余额155.4亿美元，2020年为79.73亿美元，增加75.67亿美元，收益率从0.10%升至0.11%[213] - 2021年投资证券平均余额225.09亿美元，2020年为193.32亿美元，增加31.77亿美元，收益率从2.25%升至2.35%[213] - 2021年总贷款平均余额291.35亿美元，2020年为282.8亿美元，增加8.55亿美元，收益率从6.24%降至6.13%[213] - 2021年总生息资产平均余额672.71亿美元，2020年为556.36亿美元，增加116.35亿美元，收益率从3.98%降至3.47%[213] - 2021年平均资产为6.5192亿美元，2020年为5.1893亿美元，增长1.3299亿美元，平均收益率从4.45%降至3.58%[216] - 2021年有息存款平均为4728.5百万美元，2020年为3864.3百万美元，增长864.2百万美元，平均收益率从0.70%降至0.37%[216] - 2021年净资金利润率收入为8629.8万美元，2020年为1.34951亿美元，减少4865.3万美元，净息差从3.75%降至3.21%[216] - 2021年第二季度非利息收入为1.545亿美元，较去年同期的1.12亿美元增加4250万美元；上半年非利息收入为3.082亿美元，较去年同期的2.387亿美元增加6950万美元[220][221] - 2021年第二季度运营费用为3.682亿美元，较2020年同期增加2000万美元；上半年运营费用为7.437亿美元，较2020年同期增加2290万美元[223] - 2021年第二季度和上半年所得税费用分别为7310万美元和1.499亿美元，有效税率分别为25%和24%，2020年同期分别为2460万美元和2770万美元，有效税率分别为16%和15%[225] - 截至2021年6月30日，公司净递延所得税资产为7亿美元，其中美国业务相关的净递延所得税资产为3亿美元[225] - 2021年第二季度公司企业集团净收入为660万美元，较去年同期的340万美元增加；上半年净收入为890万美元，较去年同期的250万美元增加640万美元[228] - 公司2021年6月30日总资产727亿美元，较2020年12月31日的659亿美元增加[240] - 货币市场投资和可供出售债务证券分别增加62亿美元和8亿美元，贷款持有组合减少3亿美元至291亿美元[241][242] - 其他资产2021年6月30日为18亿美元，较2020年12月31日的17亿美元增加[244] - 公司2021年6月30日总负债668亿美元，较2020年12月31日的599亿美元增加69亿美元[244] - 存款2021年6月30日总计646亿美元，较2020年12月31日的569亿美元增加77亿美元[246] - 借款在2021年6月30日和2020年12月31日均为13亿美元，其他负债减少8亿美元至9亿美元[247] - 股东权益2021年6月30日总计58亿美元，较2020年12月31日减少2.141亿美元[248] - 截至2021年6月30日，公司普通股一级资本为50.98038亿美元，一级资本为51.20181亿美元，总风险资本为58.7992亿美元，均超过巴塞尔协议III规定的“资本充足”最低要求[251][252] - 截至2021年6月30日，公司普通股一级资本比率为16.55%，一级资本比率为16.62%，总资本比率为19.09%，较2020年12月31日有所增加，主要归因于半年期收益，部分被3.5亿美元的加速股票回购协议抵消[251][252] - 截至2021年6月30日，公司有形普通股权益为51.00909亿美元，有形资产为719.65731亿美元，有形普通股权益与有形资产比率为7.09%，较2020年12月31日的8.14%有所下降[255] - 截至2021年6月30日，公司有10亿美元的薪资保护计划（PPP）贷款，无贷款作为薪资保护计划流动性便利（PPPL Facility）的抵押品[252] - 截至2021年6月30日，公司表外承诺总额为96.01204亿美元，其中包括75.67923亿美元的信贷承诺、3674万美元的商业信用证等[258] - 截至2021年6月30日，公司可供出售债务证券达223亿美元，持有待售贷款为8500万美元，抵押贷款服务权（MSRs）为1.19亿美元，“交易”类证券为3600万美元[260] - 2021年6月30日公司持有交易性证券公允价值为3600万美元，占总资产约0.05%，2020年12月31日分别为3700万美元和0.1% [264] - 2021年第二季度公司交易账户净亏损4.7万美元，2020年第二季度净收益8.2万美元 [265] - 2021年6月最后一周公司交易组合5天风险价值约为40万美元 [266] - 2021年6月30日存款为公司提供89%的资金，2020年12月31日为86% [268] - 2021年6月30日贷款与存款比率为45%，2020年12月31日为52% [268] - 2021年6月30日和2020年12月31日公司未偿还借款余额约为13亿美元 [268] - 2021年6月30日核心存款达597亿美元，占总存款的92%，2020年12月31日为517亿美元，占比91%；2021年6月30日核心存款为公司盈利资产提供了86%的资金，2020年12月31日为82%[270] - 2021年6月30日面额10万美元及以上的定期存款中，1个月及以下为2279311千美元，1 - 6个月为298072千美元，6 - 12个月为516346千美元，超过12个月为1109683千美元[270] - 2021年6月30日经纪存款为7亿美元，约占总资产的1%，2020年12月31日为8亿美元，占比1%[270] - 2021年6月30日公共部门存款为193亿美元，2020年12月31日为151亿美元[270] - 2021年6月30日和2020年12月31日银行控股公司应付票据未偿还余额均为6.82亿美元[272] - 2021年银行控股公司年度债务偿还约为4400万美元，2021年第二季度公司每股股息为0.45美元，总计3630万美元[273] - 2021年6月30日银行控股公司现金和货币市场投资总计3.37亿美元，从有担保贷款安排的借款潜力为1.58亿美元，EVERTEC股份市值为5.09亿美元[273] - 2021年大众公司向其全资子公司大众证券注资500万美元[273] - 2021年上半年公司普通股每股现金股息为0.85美元，总计7000万美元，A类优先股股息为70万美元；2021年第二季度银行控股公司从BPPR获得股息5.75亿美元，从PIBI获得400万美元，从非银行子公司获得400万美元，从EVERTEC获得100万美元[273] - 2021年6月30日公司无抵押债务证券为11亿美元，2020年12月31日为34亿美元[275] - 公司银行子公司在2021年6月30日有900万美元存款受评级触发机制影响，为担保追索义务质押的抵押品约为3900万美元[281] PPP贷款相关数据变化 - 2021年第二季度PPP贷款平均余额为12亿美元，收益率为4.45%，2020年同期分别为9.139亿美元和2.85%，利息收入和费用增加740万美元[212] - 截至2021年6月30日的季度利息收入中，递延贷款费用等摊销额为3110万美元，2020年同期为2080万美元，主要因PPP贷款减免带来的摊销费用增加1090万美元[212] - 截至2021年6月30日的六个月利息收入中，递延贷款费用等摊销额为6480万美元，2020年同期为4890万美元，PPP贷款费用从420万美元增至3090万美元[214] 信贷损失准备金相关数据变化 - 2021年第二季度，公司贷款和未使用承诺的信贷损失准备金释放1710万美元，贷款组合信贷损失准备金降至1750万美元，较2020年同期减少8060万美元[217] - 2021年上半年，公司贷款和未使用承诺的信贷损失准备金释放9920万美元，贷款组合信贷损失准备金降至9330万美元，较2020年同期减少3.454亿美元[217] - 截至2021年6月30日，贷款组合的信贷损失拨备总额为7.858亿美元，占比2.70%，较2020年12月31日的8.963亿美元和3.05%有所下降[217] - 2021年第二季度，BPPR部门信贷损失准备金为收益2250万美元，较2020年同期减少8290万美元；Popular U.S.部门为500万美元，较2020年同期增加230万美元[217] - 2021年上半年，BPPR部门信贷损失准备金为收益6250万美元，较2020年同期减少2.359亿美元；Popular U.S.部门为收益3080万美元，较2020年同期减少1.095亿美元[217] - 2021年第二季度和上半年，投资证券持有至到期的信贷损失准备金分别为费用10万美元和收益10万美元，2020年同期分别为收益70万美元和费用10万美元[218] - 截至2021年6月30日，投资证券持有至到期的信贷损失拨备总额为1020万美元，较2020年12月31日的1030万美元略有下降[218] - 2021年6月30日，信用损失准备金为7.86亿美元，较2020年12月31日减少1.1亿美元[311] - 2021年6月30日，BPPR的信用损失准备金降至6.62亿美元，较2020年12月31日减少7800万美元[311] - 2021年6月30日，Popular U.S.的信用损失准备金降至1.24亿美元，较2020年12月31日减少3200万美元[311] - 2021年第二季度末，信用损失拨备为1750万美元收益，较上年同期有利差异8060万美元[311] -

Popular, Inc. (NASDAQ:BPOP) Q2 2021 Earnings Conference Call July 22, 2021 11:00 AM ET Company Participants Paul Cardillo - IR Officer Ignacio Alvarez - President, CEO & Director Carlos Vázquez - EVP & CFO Lidio Soriano - EVP & Chief Risk Officer, Corporate Risk Management Group Conference Call Participants Brock Vandervliet - UBS Gerard Cassidy - RBC Alex Twerdahl - Piper Sandler Operator Good morning, and welcome to the Popular, Inc. Second Quarter 2021 Earnings Conference Call. [Operator Instructions]. I ...

投资情况 - 截至2021年3月31日，公司持有EVERTEC 16.15%的股份，本季度投资收益为590万美元，期末账面价值为9200万美元；持有BHD León 15.84%的股份，本季度投资收益为640万美元，期末账面价值为1.6亿美元[189] 股息与回购 - 2021年5月6日，公司董事会批准每股0.45美元的季度现金股息，将于7月1日支付给5月26日收盘时登记在册的股东[190] - 2021年5月3日，公司宣布达成加速股票回购协议，回购总额3.5亿美元的普通股，5月4日支付3.5亿美元并收到3785831股[190] 整体财务数据关键指标变化 - 2021年第一季度净收入为2.626亿美元，2020年同期为3430万美元；净利息收入为4.791亿美元，较2020年同期增加600万美元[192][194] - 2021年第一季度净利息收益率为3.07%，较2020年同期的3.94%下降87个基点；应税等效基础上的净利息收益率为3.39%，2020年同期为4.34%[192][194] - 2021年第一季度贷款组合的信贷损失拨备为收益7580万美元，较2020年同期减少2.648亿美元[194] - 2021年第一季度非利息收入增加2700万美元，主要由于抵押银行业务收入增加；运营费用增加290万美元，主要由于人事成本增加[194] - 截至2021年3月31日，总资产为669亿美元，较2020年12月31日的659亿美元增加；总存款增加19亿美元，主要由于BPPR的零售和商业活期存款增加[192][195] - 截至2021年3月31日，公司的一级普通股权益资本比率为17.08%，总资本比率为19.62%[196] - 2021年第一季度净利息收入为4.791亿美元，较2020年同期的4.731亿美元增加60万美元[200] - 2021年第一季度应税等效净利息收入为5.298亿美元，较2020年同期的5.215亿美元增加83万美元[200] - 2021年第一季度净利息收益率为3.07%，较上一年同期的3.94%下降87个基点[200] - 2021年第一季度应税等效净利息收益率为3.39%，较2020年同期的4.34%下降95个基点[200] - 2021年第一季度SBA PPP贷款平均余额为13亿美元[200] - 2021年第一季度末利息收入包含递延贷款费用等摊销共计2660万美元，其中PPP贷款相关费用2000万美元，2020年同期为1120万美元[200] - 2021年第一季度货币市场投资平均规模为124.51亿美元，2020年为40.24亿美元，收益率从1.20%降至0.10%[202] - 2021年第一季度投资证券平均规模为212.21亿美元，2020年为166.59亿美元，收益率从2.96%降至2.35%[202] - 2021年第一季度计息存款平均规模为443.03亿美元，2020年为346.44亿美元，成本率从0.72%降至0.28%[202] - 2021年第一季度总负债平均规模为456.47亿美元，2020年为359.71亿美元，成本率从0.86%降至0.39%[202] - 2021年第一季度贷款信用损失拨备从2020年同期的1.89亿美元降至收益7580万美元，减少2.648亿美元；未使用承诺拨备从2020年同期的120万美元变为收益630万美元[203] - 2021年第一季度投资证券信用损失拨备为收益20万美元，2020年同期为费用70万美元；截至2021年3月31日，该投资组合信用损失准备金总额为1010万美元，较2020年12月31日的1030万美元有所下降[204] - 2021年第一季度非利息收入为1.537亿美元，较上一年同期增加2700万美元[206] - 2021年第一季度运营费用较2020年同期增加290万美元，主要因人事成本增加1260万美元，部分被专业费用、业务推广等费用降低所抵消[207] - 2021年第一季度所得税费用为7680万美元，有效税率为23%，2020年同期分别为310万美元和8%；截至2021年3月31日，递延所得税资产净额为8亿美元，其中美国业务相关净额为3亿美元[209] - 2021年第一季度企业集团净收入为230万美元，2020年同期净亏损90万美元[212] - 截至2021年3月31日，公司贷款组合信用损失准备金总额为8.008亿美元，较2020年12月31日的8.963亿美元有所下降；信用损失准备金与贷款组合的比率从2020年12月31日的3.05%降至2.75%[203] - 截至2021年3月31日，公司总资产为669亿美元，较2020年12月31日的659亿美元有所增加[224] - 货币市场投资在2021年3月31日和2020年12月31日保持在116亿美元不变[225] - 可供出售债务证券在2021年3月31日增加12亿美元至228亿美元[225] - 持有投资组合贷款在2021年3月31日减少3亿美元至291亿美元[225] - 公司总负债在2021年3月31日为610亿美元，较2020年12月31日的599亿美元有所增加[227] - 公司存款在2021年3月31日总计588亿美元，较2020年12月31日的569亿美元增加19亿美元[229] - 公司借款在2021年3月31日和2020年12月31日保持在13亿美元不变[230] - 公司其他负债在2021年3月31日减少8亿美元至9亿美元[230] - 股东权益在2021年3月31日总计59亿美元，较2020年12月31日减少1.311亿美元[231] - 截至2021年3月31日，公司普通股一级资本比率为17.08%，一级资本比率为17.15%，总资本比率为19.62%，均高于巴塞尔协议III的最低要求[234] - 截至2021年3月31日，公司有12亿美元的PPP贷款和93.4万美元作为PPPL贷款的抵押品[235] - 截至2021年3月31日和2020年12月31日，公司有形普通股权益分别为5182879000美元和5312956000美元，有形资产分别为66177731000美元和65232412000美元，有形普通股权益与有形资产比率分别为7.83%和8.14%[237] - 截至2021年3月31日，公司未合并资产负债表的信贷承诺总额为9367132000美元，商业信用证为3090000美元，备用信用证和发起或资助抵押贷款承诺分别为21330000美元和107464000美元[240] - 截至2021年3月31日，公司可供出售债务证券为228亿美元，持有待售贷款为8400万美元，抵押贷款服务权为1.23亿美元，交易性证券为3700万美元[242] - 2021年3月31日和2020年12月31日净利息收入敏感性模拟显示，利率上升400个基点时，金额变化分别为160598000美元和167474000美元，百分比变化分别为8.39%和9.19%[245] - 截至2021年3月31日和2020年12月31日，公司持有的交易性证券公允价值为3700万美元，约占公司总资产的0.1%[246] - 2021年第一季度公司交易账户净亏损4.5万美元，2020年第一季度交易账户净收益49.1万美元[247] - 2021年3月31日，交易组合中抵押贷款支持证券金额为24102000美元，收益率为5.06%；美国国债为11620000美元[248] - 公司交易组合在2021年3月最后一周的5天风险价值约为40万美元[248] - 2021年3月31日和2020年12月31日，公司有形普通股权益回报率分别为21.37%和14.50%[237] - 公司净利息收入受多种利率风险影响，通过多种工具评估利率风险，包括净利息收入模拟建模、静态缺口分析和经济价值权益分析[243] - 截至2021年3月31日和2020年12月31日，存款分别为公司总资产提供88%和86%的资金[249] - 2021年3月31日和2020年12月31日，贷款与存款总额的比率分别为50%和52%[249] - 2021年3月31日和2020年12月31日，公司借款安排的未偿还余额约为13亿美元[249] - 2021年3月31日和2020年12月31日，核心存款分别为536亿美元和517亿美元，占总存款的91%[252] - 2021年3月31日，核心存款为公司盈利资产提供84%的资金，高于2020年12月31日的82%[252] - 2021年3月31日，公司有8亿美元经纪存款，为其总资产提供约1%的资金[252] - 2021年3月31日和2020年12月31日，公共部门存款分别为150亿美元和151亿美元[252] - 2021年3月31日和2020年12月31日，银行控股公司应付票据的未偿还余额为6.82亿美元[253] - 银行控股公司的年度债务偿还额约为4400万美元，公司最新季度股息为每股0.40美元[254] - 2021年第一季度，公司宣布普通股季度股息为每股0.40美元，年初至今总计3380万美元[254] - 截至2021年3月31日，公司总资产为372,426千美元，较2020年12月31日的400,779千美元有所下降[259] - 2021年第一季度，公司总收入为9,565千美元，总支出为11,526千美元，净亏损1,961千美元[259] - 截至2021年3月31日，公司银行子公司有900万美元存款受评级触发机制影响，为担保追索义务质押的抵押品约为4300万美元[262] 关键会计政策 - 公司确定的关键会计政策包括金融工具的公允价值计量、贷款和信贷损失准备金等[198] 地区经济情况 - 波多黎各经济在2006财年第四季度进入衰退，2019财年实际GNP增长1.8%，2020财年下降约3.2%，预计当前财年收缩约2%[266][268] - 2021财年财政计划预计2020财年实际GNP收缩3%，调整短期收入影响后收缩约1.1%；2021和2022财年实际GNP将分别增长1%和0.6%，调整后增长约3.8%和1.5%[271] - 2021财年财政计划预计财政措施在2022 - 2026财年可节省约100亿美元并增加额外收入，结构改革到2051财年可使增长累计提高0.90%，约合307亿美元[271] 公司风险情况 - 公司银行业务子公司主要依靠存款和有担保借款融资，历史上未使用无担保资本市场借款[261] - 公司面临地理和政府风险，大量金融活动和信贷敞口集中在波多黎各[264] - 新冠疫情对全球经济造成重大破坏和负面影响，波多黎各实施多项限制措施，虽部分已解除但宵禁仍有效[265] - 波多黎各中央政府及众多机构、公共公司和市政当局面临重大财政挑战，自2016年起无法偿还未偿债券和票据债务[269] - 2017财年至2020财年，对市政当局的拨款从约3.7亿美元降至约1.32亿美元，降幅约64%[273] - 2021年3月31日和2020年12月31日，公司对波多黎各政府机构和市政当局的直接风险敞口分别为3.75亿美元和3.77亿美元[277] - 2021年3月31日，公司对市政贷款和证券的风险敞口中，74%集中在圣胡安、瓜伊纳沃、卡罗来纳和巴亚蒙等市[277] - 2021年3月31日和2020年12月31日，公司由波多黎各政府实体担保或发行的贷款和证券分别为3.11亿美元和3.17亿美元[277] - 2021年3月31日，公司对美属维尔京群岛机构和公共公司的直接风险敞口约为1.03亿美元，其中6900万美元未偿还[280] - 2021年3月31日，公司在英属维尔京群岛的贷款组合约为2.5亿美元，其中与英属维尔京群岛政府的贷款约为1800万美元[281] - 2021年3月31日，公司有18亿美元的住宅抵押贷款、12亿美元的薪资保护计划下的小企业管理局贷款和6000万美元的商业贷款由美国政府或其机构担保[282] - 2021年3月，监督委员会提交了对波多黎各联邦、雇员退休系统和公共建筑管理局约350亿美元债务和其他债权以及超500亿美元养老金负债的调整计划[274] - 2020年1月7日，波多黎各地震造成的相关损失估计约为10亿美元[275] - 2021年4月23日，监督委员会批准了市政收入征收中心的最新财政计划[273] 各业务线数据关键指标变化 - 2021年第一季度波多黎各大众银行可报告部门净收入为2.122亿美元，2020年同期为7810万美元；净利息

Popular, Inc. (NASDAQ:BPOP) Q1 2021 Earnings Conference Call April 28, 2021 11:00 AM ET Company Participants Paul Cardillo - IR Officer Ignacio Alvarez - President, CEO & Director Carlos Vázquez - EVP & CFO Lidio Soriano - EVP & Chief Risk Officer, Corporate Risk Management Group Conference Call Participants Brock Vandervliet - UBS Gerard Cassidy - RBC Capital Markets Arren Cyganovich - Citigroup Alex Twerdahl - Piper Sandler & Co. Operator Good morning, and welcome to the Popular, Inc. First Quarter 2021 E ...

贷款分类与重新分类 - 2018年3月31日，约5.146亿美元的受保贷款重新分类为非受保贷款[14] - 2018年3月31日，约5.146亿美元的覆盖贷款重新分类为非覆盖贷款[14] 贷款组合结构 - 2020年12月31日，约57%的贷款组合为房地产相关贷款[15] - 2020年12月31日，公司贷款组合中商业及工业（C&I）贷款为57.66亿美元，占比20%[17] - 2020年12月31日，公司贷款组合中商业房地产（CRE）贷款为78.4亿美元，占比27%[17] - 2020年12月31日，公司贷款组合中建筑贷款为9.19亿美元，占比3%[17] - 2020年12月31日，公司贷款组合中租赁贷款为11.98亿美元，占比4%[17] - 2020年12月31日，公司贷款组合中消费贷款为57.56亿美元，占比19%[17] - 2020年12月31日，公司贷款组合中抵押贷款为78.91亿美元，占比27%[17] - 2020年12月31日，公司约57%的贷款组合为房地产相关贷款[15] - 2020年12月31日，公司商业及工业（C&I）贷款总额为57.66亿美元，占比20%[17] - 2020年12月31日，公司商业房地产（CRE）贷款总额为78.4亿美元，占比27%[17] - 2020年12月31日，公司建筑贷款总额为9.19亿美元，占比3%[17] - 2020年12月31日，公司租赁融资贷款总额为11.98亿美元，占比4%[17] - 2020年12月31日，公司消费贷款总额为57.56亿美元，占比19%[17] - 2020年12月31日，公司抵押贷款总额为78.91亿美元，占比27%[17] 公司业务市场与依赖 - 公司业务主要集中在波多黎各，经营成果和财务状况依赖当地经济趋势[15] - 公司在波多黎各和美国大陆两个主要市场开展业务[10] 信贷风险管理 - 公司通过积极的资产质量管理控制和监控信贷风险[18] 员工情况 - 截至2020年12月31日，公司约有8700名员工，无集体谈判组织代表[22] - 公司为员工承担医疗保险费用，在波多黎各和维尔京群岛承担88%，在美国大陆承担80%[23] - 为防止新冠病毒传播，约50%的员工实现远程办公[24] - 公司内部职位的41%由内部候选人填补[25] - 截至2020年12月31日，公司66%的员工为女性，女性在一级和中层管理中占63%，在高管层中占27%[26] - 2020年公司投入近40万美元缩小性别薪酬差距，过去九年共投入250万美元[26] - 截至2020年底，公司自愿离职率为5.9%，低于金融和保险业约13%的平均水平[28] - 截至2020年12月31日，公司约有8700名员工，无集体谈判组织代表[22] - 公司在波多黎各和维尔京群岛承担员工88%的医保保费，在美国大陆承担80%[23] - 疫情期间公司约50%的员工实现远程办公[24] - 公司41%的职位由内部候选人填补[25] - 截至2020年12月31日，公司66%的员工为女性，女性在一级和中层管理中占比63%，在高管层占比27%[26] - 2020年公司投入近40万美元缩小性别薪酬差距，过去九年共投入250万美元[26] - 截至2020年底，公司自愿离职率为5.9%，低于金融和保险行业约13%的平均水平[28] 公司资产与存款相关数据 - 截至2020年12月31日，公司合并总资产为659亿美元[32] - 截至2020年12月31日，公司存款保险基金评估基数约为590亿美元[34] - 2020年公司总资产为659亿美元[32] - PB自2019年第三季度起连续报告资产超100亿美元，被归类为大型存款机构，大型存款机构初始基础存款保险评估率年化范围为3至30个基点，调整后总基础评估率年化范围为1.5至40个基点，截至2020年12月31日，公司DIF平均总资产减平均有形股权评估基数约为590亿美元[34] 关联交易规定 - 银行与关联方的关联交易总额不得超过银行资本和盈余的10%，与所有关联方的关联交易总额不得超过20%[32] - 银行与关联方的关联交易总额不得超过银行资本和盈余的10%，与所有关联方的关联交易总额不得超过20%[32] 资本比率规定 - 巴塞尔协议III规定最低资本比率：CET1与风险加权资产为4.5%，一级资本与风险加权资产为6.0%，总资本与风险加权资产为8.0%，一级资本与平均合并资产（杠杆率）为4%[36] - 巴塞尔协议III要求额外的2.5%CET1资本保护缓冲，使CET1与风险加权资产最低比率达7%，一级资本与风险加权资产最低比率达8.5%，总资本与风险加权资产最低比率达10.5%[36] - 巴塞尔协议III资本规则规定，CET1与风险加权资产最低比率为4.5%，一级资本与风险加权资产最低比率为6.0%，总资本与风险加权资产最低比率为8.0%，一级资本与平均合并资产杠杆比率为4%，资本保护缓冲为2.5%的CET1，有效最低比率分别为7%、8.5%和10.5%[36] 资本处理情况 - 截至2020年12月31日，公司有3.74亿美元信托优先股证券不再符合一级资本处理条件，但符合二级资本处理条件[37] - 截至2020年12月31日，公司有3.74亿美元信托优先股不再符合一级资本处理条件，但符合二级资本处理条件[37] 巴塞尔协议IV相关 - 巴塞尔协议IV标准将于2023年1月1日生效，总产出下限将在2027年1月1日逐步实施[38] - 巴塞尔协议IV标准将于2023年1月1日生效，总产出下限将在2027年1月1日逐步实施，其对公司的影响取决于联邦银行监管机构的实施方式[38] CECL对监管资本影响 - 公司选择在三年内逐步计入采用CECL对监管资本的首日影响，2020 - 2021年，CET1资本调整反映2020年1月1日采用CECL时留存收益的变化，加上自该日起信贷损失准备金增加额的25%[38] - 公司选择在三年内逐步计入采用当前预期信用损失（CECL）模型对监管资本的首日影响，2020 - 2021年，对CET1资本的调整反映2020年1月1日采用CECL时留存收益的变化，加上自该日起信贷损失准备金增加额的25%[38] 存款机构资本层级 - 存款机构资本层级：“资本充足”要求总风险资本比率10.0%或更高、CET1资本比率6.5%或更高、一级风险资本比率8.0%或更高、杠杆率5.0%或更高；“资本适当”要求总风险资本比率8.0%或更高、CET1资本比率4.5%或更高、一级风险资本比率6.0%或更高、杠杆率4.0%或更高[38] - 联邦存款保险法（FDIA）将存款机构资本分为五个层级，“资本充足”要求总风险加权资本比率10.0%或更高等，“资本适当”要求总风险加权资本比率8.0%或更高等，“资本不足”“显著资本不足”“严重资本不足”各有对应标准[38] 公司资本状况与股息情况 - 截至2020年12月31日，BPPR和PB资本充足[40] - 2020年，BPPR宣布现金股息5.78亿美元，部分用于公司支付普通股现金股息和5亿美元加速股票回购[40] - 截至2020年12月31日，BPPR可宣布约8690万美元股息[40] - 美国来源股息分配给波多黎各联邦法律组建的公司，预扣税为10%，而非其他“外国”公司适用的30%[40] - 截至2020年12月31日，BPPR和PB资本充足[40] - 2020年，BPPR宣布现金股息5.78亿美元，其中部分用于支付普通股股息和5亿美元加速股票回购，当时BPPR还可宣布约8690万美元股息[40] - 美国来源股息分配给波多黎各联邦法律组建的公司，预扣税为10%，其他“外国”公司为30%[40] 金融控股公司收购规定 - 金融控股公司收购资产超100亿美元的非银行公司需获美联储事先书面批准[41] - 金融控股公司收购总合并资产达100亿美元或以上的非银行公司，需获得美联储事先书面批准[41] 电子借记卡交易互换费 - 电子借记卡交易最高互换费为每笔21美分加交易金额的0.05%，满足条件可上调不超1美分[43] - 电子借记卡交易，发卡机构可获得的最高互换费为每笔交易21美分加上交易金额的0.05%，若满足防欺诈标准可上调不超过1美分[43] 监管规则与合规 - 多机构要求资产超10亿美元的受监管实体禁止鼓励不当风险的激励性薪酬安排，2016年修订规则未最终确定[47] - 2020年12月美国联邦银行监管机构提议银行机构重大安全事件需在36小时内通知美联储[47] - 2020年1月1日加州消费者隐私法生效，2020年11月修正案扩大适用范围和权利[47] - 2019年10月沃尔克规则修订案于2020年1月1日生效，合规日期为2021年1月1日[41] - 2020年6月沃尔克规则有关覆盖基金的修订案于2020年10月1日生效[41] - 银行控股公司和州成员银行在重大计算机安全事件发生后36小时内须通知美联储[47] - 《多德 - 弗兰克法案》要求美国金融监管机构禁止资产至少达10亿美元的受监管实体采用鼓励不当风险的基于激励的薪酬安排，相关修订规则2016年提出但未最终确定[47] - 2020年1月1日《加州消费者隐私法案》生效，2020年11月修正案扩大法律覆盖范围和相关权利[47] - 欧盟《通用数据保护条例》提高隐私合规义务并对数据泄露报告设定严格标准[47] - BPPR作为波多黎各商业银行，受金融机构专员办公室监管[47] 法定储备与贷款限额 - BPPR每年需将至少10%的年净收入存入储备基金，2020年转入法定储备账户4940万美元[48] - BPPR法定准备金不得低于其活期负债（不含政府存款）的20%，2020年符合法定准备金要求[48] - 截至2020年12月31日，BPPR对单一对象的法定贷款限额约为3.03亿美元[48] - 2020年公司向法定储备账户转移4940万美元[48] - 银行法要求公司每年将至少10%的年度净收入存入储备基金[48] - 银行法规定公司法定储备不得低于其活期负债（不包括有抵押品担保的政府存款）的20%[48] - 银行法允许公司向任何一人、公司等提供的贷款总额最高可达已缴资本和储备基金的15% [48] - 截至2020年12月31日，公司根据此规定的法定贷款限额约为3.03亿美元[48] - 对于有抵押品且抵押品价值至少比贷款金额高25%的贷款，最高贷款总额可增至已缴资本的三分之一加上储备基金[48] - 若机构资本充足且在专员办公室或任何监管机构的上次检查中评级为1，其法定贷款限额还应包括未分配利润的50%的15% [48] - 对于有抵押品且抵押品价值至少比贷款金额高25%的贷款，银行资本还应包括未分配利润的50%的33 1/3% [48] 公司业务部门 - 公司通过全资子公司Popular Auto, LLC开展融资租赁业务[48] - 公司的Popular Mortgage部门负责发起和服务抵押贷款[48] 损失分担安排终止 - 2018年5月22日，公司与FDIC终止所有损失分担安排[14] 其他监管要求 - 资产总额达500亿美元及以上的银行控股公司需满足风险委员会和风险管理要求[32] - 总资产2500亿美元及以上的银行控股公司需定期向FDIC和美联储报告快速有序解决计划，500亿美元及以上的存款机构需提交应急解决计划，2021年1月FDIC宣布恢复要求资产1000亿美元及以上的存款机构提交解决计划，截至2020年12月31日，公司相关主体总资产低于规则适用门槛[34] - FDIC通常禁止存款机构在资本不足时进行资本分配或支付管理费，资本不足机构借款受限、有增长限制并需提交资本恢复计划，控股公司需担保，金额为不足时资产的5%或资本缺口的较小值[38] - 显著资本不足的存款机构可能面临多项要求和限制[38] - 若存款机构未能提交可接受的资本恢复计划，将被视为显著资本不足[38]

Popular, Inc. (NASDAQ:BPOP) Q4 2020 Earnings Conference Call January 28, 2021 10:00 AM ET Company Participants Paul Cardillo - Investor Relations Officer Ignacio Alvarez - President and Chief Executive Officer Carlos Vázquez - Executive Vice President and Chief Financial Officer Lidio Soriano - Executive Vice President and Chief Risk Officer of Corporate Risk Management Group Conference Call Participants Alexander Twerdahl - Piper Sandler & Co. Brock Vandervliet - UBS Glen Manna - Keefe, Bruyette & Woods, I ...

投资收益与持股情况 - 截至2020年9月30日，公司对EVERTEC和BHD León的持股比例分别为16.21%和15.84%，本季度从这两项投资中分别获得670万美元和650万美元收益，投资账面价值分别为8200万美元和1.47亿美元[252] 贷款还款延期情况 - 截至2020年9月30日，公司为125,736名零售客户和5,063名商业客户提供贷款还款延期，总账面价值分别为45亿美元和41亿美元；已有124,884笔贷款（账面价值79亿美元）完成延期，5,915笔贷款（账面价值7000万美元）仍在延期中，95%的延期已到期[254] 贷款回购与修改情况 - 2020年第三季度，公司完成从GSEs贷款服务组合的批量贷款回购，总余额为8.076亿美元；截至9月30日，从FNMA和FHMLC收购的未偿还本金余额为1.06亿美元的贷款已根据公司的COVID - 19救济或其他损失缓解计划进行了修改[254] 分行战略调整 - 2020年10月27日，公司美国大陆银行子公司Popular Bank批准纽约地铁分行网络战略调整，将关闭11家分行，预计2021年1月29日完成；预计产生约2450万美元税前费用，其中2310万美元预计在2020年第四季度确认；预计每年节省运营费用约1300万美元[257] 财务关键指标变化（季度） - 2020年第三季度，公司净收入为1.684亿美元，去年同期为1.653亿美元；净利息收入为4.61亿美元，较2019年同期减少1600万美元；净利息收益率为3.06%，较去年同期下降94个基点；应税等效基础上为3.37%，去年同期为4.45%[261] - 2020年第三季度，贷款组合的信贷损失拨备减少1700万美元，主要因净冲销减少，并根据新的CECL会计准则计算[261] - 2020年第三季度，非利息收入减少1390万美元，主要因抵押贷款银行业务受本季度完成的批量抵押贷款回购影响，部分被与贷款回购相关的赔偿准备金调整的有利差异抵消；运营费用减少1540万美元，主要因人员成本激励降低[261] - 2020年第三季度净利息收入为4.61亿美元，较2019年同期的4.77亿美元减少1600万美元[268] - 2020年第三季度净利息收益率为3.06%，较2019年同期的4.00%下降94个基点[269] - 2020年第三季度按应税等价基础计算的净利息收益率为3.37%，较2019年同期的4.45%下降108个基点[269] - 2020年第三季度资产回报率为1.06%，2019年同期为1.29%[265] - 2020年第三季度普通股权益回报率为12.46%，2019年同期为11.44%[265] - 2020年第三季度公司信贷损失拨备为1950万美元，较2019年同期的3650万美元减少1700万美元[275] - 2020年第三季度应用概率权重使估计准备金增加约3100万美元，部分被净冲销、投资组合余额和信贷质量变化的净影响抵消[276] - 2020年第三季度BPPR部门信贷损失拨备为770万美元，较2019年同期的3450万美元减少2680万美元；Popular U.S.部门为1180万美元，较2019年同期的210万美元增加970万美元[276] - 2020年第三季度公司对波多黎各政府、州和政治分区债务的投资证券组合的信贷损失准备金释放30万美元，9月30日该组合的信贷损失准备金总额为1240万美元[277] - 2020年第三季度非利息收入为1.288亿美元，较上一年同期的1.427亿美元减少1390万美元[278] - 非利息收入减少主要是由于存款账户服务费减少410万美元、抵押贷款银行业务收入减少2000万美元、贷款销售净损失（收益）不利差异220万美元[278] - 非利息收入减少部分被权益证券净收益增加490万美元和赔偿准备金调整有利差异760万美元所抵消[278] - 2020年第三季度运营费用3.611亿美元，较2019年同期减少1540万美元[281] - 2020年第三季度企业集团净收入480万美元，2019年同期为340万美元[287] - 2020年第三季度波多黎各大众银行可报告部门净收入1.538亿美元，2019年同期为1.433亿美元[288] - 2020年第三季度净利息收益率为3.13%，2019年同期为4.26%[288] - 2020年第三季度信贷损失拨备总额为730万美元，2019年同期为3450万美元[288] - 美国大众银行2020年第三季度净收入940万美元，上年同期为1820万美元[293] - 2020年第三季度年化净冲销与平均投资组合内贷款的比率为0.24%，2019年同期为1.01%[370] 财务关键指标变化（前九个月） - 2020年9月30日止九个月净利息收入为14亿美元，与2019年同期持平，减少3930万美元[272] - 2020年9月30日止九个月应税等效净利息收入为15亿美元，2019年同期为16亿美元，减少4390万美元[272] - 2020年净利息收益率为3.39%，较2019年的4.10%下降71个基点[272] - 2020年9月30日止九个月应税等效净利息收益率为3.72%，较2019年同期的4.51%下降79个基点[272] - 2020年9月30日止九个月利息收入包含递延贷款费用等摊销共计3930万美元，2019年同期为4390万美元[272] - 2020年前九个月公司信贷损失拨备为2.716亿美元，较2019年同期的1.186亿美元增加1.53亿美元[276] - 2020年前九个月BPPR部门信贷损失拨备为1.811亿美元，较2019年同期的9490万美元增加8620万美元；Popular U.S.部门为9040万美元，较2019年同期的2360万美元增加6680万美元[276] - 2020年前9个月非利息收入3.675亿美元，较去年同期4.175亿美元减少5000万美元[279] - 2020年前9个月运营费用11亿美元，较2019年同期减少500万美元[282] - 2020年前9个月所得税费用6890万美元，有效税率17%，2019年同期分别为1.319亿美元和21%[284] - 2020年前9个月企业集团净收入730万美元，2019年同期为540万美元[287] - 波多黎各大众银行2020年前三季度净收入3.398亿美元，上年同期为4.574亿美元[290] - 2020年前三季度净利息收益率从上年同期的4.36%降至3.53%[290] - 2020年前三季度信贷损失拨备为1.807亿美元，上年同期为9470万美元[290] - 2020年前三季度美国大众银行净亏损1700万美元，上年同期净收入4130万美元[295] 资产负债关键指标变化 - 截至2020年9月30日，公司总资产为659亿美元，2019年12月31日为521亿美元，增加138亿美元，主要因货币市场投资增加[261] - 截至2020年9月30日，公司总存款较2019年12月31日增加122亿美元，主要因公共部门存款以及BPPR的零售和商业活期及储蓄账户增加[262] - 截至2020年9月30日，公司普通股一级资本比率为15.93%，总资本比率为18.49%[262] - 2020年9月30日货币市场投资为1.186亿美元，较2019年末的3262.286万美元增加8597.638万美元[265] - 2020年9月30日末普通股每股账面价值为69.94美元，2019年同期为60.57美元[265] - 2020年9月30日平均权益与平均资产比率为8.53%，2019年同期为11.29%[265] - 2020年9月30日普通股一级资本为15.93%，2019年同期为17.46%[265] - 2020年9月30日一级资本杠杆率为7.80%，2019年同期为9.87%[265] - 截至2020年9月30日公司总资产659亿美元，2019年12月31日为521亿美元[299] - 截至2020年9月30日贷款组合中持有待售贷款增加20.29194亿美元至294.9527亿美元[302] - 截至2020年9月30日公司总负债600亿美元，2019年12月31日为461亿美元[302] - 截至2020年9月30日公司存款总额560亿美元，2019年12月31日为438亿美元[304] - 截至2020年9月30日股东权益为59亿美元，较2019年12月31日减少1.047亿美元[307] - 截至2020年9月30日，公司普通股一级资本为48.46299亿美元，一级资本为48.68442亿美元，二级资本为7.5635亿美元，总风险加权资产为304.17091亿美元[309] - 截至2020年9月30日，公司普通股一级资本比率为15.93%，一级资本比率为16.01%，均超过巴塞尔协议III“资本状况良好”的最低要求[309] - 2020年第二季度完成5亿美元加速股票回购交易，以及采用最终规则使风险加权资产增加，导致2020年9月30日相关资本比率较2019年12月31日下降[310] - 截至2020年9月30日，公司有形普通股权益为51.95302亿美元，有形资产为652.15729亿美元，有形普通股权益与有形资产比率为7.97%[313] - 截至2020年9月30日，公司平均有形普通股权益回报率为14.32%[313] - 截至2020年9月30日，公司表外贷款承诺总额为8.976406亿美元，商业信用证总额为3390万美元，备用信用证总额为5931.7万美元，发起或资助抵押贷款承诺总额为1.09391亿美元[315] - 截至2020年9月30日，公司可供出售债务证券为212亿美元，持有待售贷款为1.03亿美元，抵押贷款服务权为1.24亿美元，交易性证券为3300万美元[317] - 2020年9月30日，公司持有的交易性证券公允价值为3300万美元，占总资产约0.1%；2019年12月31日分别为4000万美元和0.1%[321] - 2020年9月30日，存款为公司提供了85%的总资产资金；2019年12月31日为84%[324] - 2020年9月30日，贷款与存款的比率为53%；2019年12月31日为63%[324] - 2020年9月30日，公司借款安排约为14亿美元；2019年12月31日为13亿美元[324] - 2020年9月30日核心存款达506亿美元，占总存款的90%，2019年12月31日为388亿美元，占比89%；2020年9月30日核心存款为公司盈利资产提供80%的资金，与2019年12月31日持平[325] - 2020年9月30日面额10万美元及以上的定期存款中，3个月及以下为2640267千美元，3 - 6个月为389274千美元，6 - 12个月为465745千美元，超过12个月为1272386千美元，总计4767672千美元[325] - 2020年9月30日经纪存款为7亿美元，约占总资产的1%，2019年12月31日为5亿美元，占比1%[325] - 2020年9月30日公共部门存款为146亿美元[325] - 2020年9月30日银行控股公司应付票据余额为6.81亿美元，2019年12月31日为6.8亿美元[328] - 2020年9月30日银行控股公司现金和货币市场投资总计2.5亿美元，从与BPPR的担保贷款安排中借款潜力为1.49亿美元，EVERTEC股份市值为4.05亿美元[329] - 2020年9月30日公司无抵押债务证券为45亿美元，2019年12月31日为54亿美元[334] 市场与利率风险相关 - 公司财务结果和资本水平面临市场、利率和流动性风险，市场风险主要源于资产和负债市场估值变化[316] - 利率上升400个基点时，2020年9月30日净利息收入金额变化为203,621千美元，百分比变化为11.51%；2019年12月31日金额变化为64,351千美元，百分比变化为3.37%[320] - 2020年9月底最后一周，公司交易组合的5天风险价值约为40万美元[322] - 截至2020年9月30日，净利息收入模拟显示公司保持资产敏感地位，预计将从整体利率上升环境中受益[320] 股息与回购情况 - 2020年公司执行了5亿美元的普通股加速股票回购交易[324] - 2020年公司将普通股季度股息从每股0.30美元提高到0.40美元[324] - 2020年前九个月公司宣布普通股季度股息为每股0.4美元，总计1.029亿美元；A类和B类优先股股息为140万美元[333] - 2020年前九个月银行控股公司从B

Popular, Inc. (NASDAQ:BPOP) Q3 2020 Earnings Conference Call October 28, 2020 11:00 AM ET Company Participants Paul Cardillo - Investor Relations Officer Ignacio Alvarez - CEO Carlos Vazquez - CFO Lidio Soriano - CRO Conference Call Participants Alex Twerdahl - Piper Sandler Brock Vandervliet - UBS Gerard Cassidy - RBC Glen Manna - Keefe, Bruyette & Woods Operator Good day and welcome to the Popular Incorporated Third Quarter Conference Call. All participants will be in listen-only mode. [Operator Instructi ...

对外投资情况 - 截至2020年6月30日，公司对EVERTEC公司持股16.22%，该季度投资收益240万美元，投资账面价值7600万美元；对BHD León公司持股15.84%，该季度投资收益810万美元，投资账面价值1.42亿美元[238] 贷款还款延期与业务数据 - 截至2020年6月30日，公司为116,226名零售客户和5,003名商业客户提供贷款还款延期，零售客户贷款账面价值39亿美元，商业客户贷款账面价值41亿美元[240] - 截至2020年6月30日，公司在小企业管理局薪资保护计划下获批超2.8万笔贷款，总额约14亿美元，其中波多黎各12亿美元，美国大陆2.15亿美元，美属维尔京群岛2900万美元[240] 收入变化情况 - 2020年第二季度，公司相关收入项目较上一季度减少约2190万美元，较去年同期减少约2720万美元[240] - 2020年第二季度，公司净收入1.276亿美元，去年同期为1.711亿美元；净利息收入减少2540万美元；信贷损失拨备增加2230万美元；非利息收入减少2630万美元；运营费用减少1480万美元[245] - 2020年第二季度净利息收入为4.509亿美元，较2019年同期的4.763亿美元减少2540万美元[251] - 2020年第二季度净利润为1.2763亿美元，较2019年同期的1.7111亿美元减少4348万美元[248] - 2020年第二季度普通股基本每股净收益为1.49美元，较2019年同期的1.77美元减少0.28美元[248] - 2020年上半年净利息收入为9.24亿美元，2019年同期为9.473亿美元[255] - 2020年上半年应税等效净利息收入为10亿美元，较2019年同期减少1760万美元[255] - 2020年第二季度非利息收入为1.12亿美元，较上年同期的1.383亿美元减少2630万美元[262] - 2020年上半年非利息收入为2.387亿美元，较上年同期的2.748亿美元减少3610万美元[263] - 2020年第二季度运营费用为3.482亿美元，较2019年同期减少1480万美元[265] - 2020年上半年运营费用为7.208亿美元，较2019年同期增加1040万美元[266] - 2020年上半年公司所得税费用为2770万美元，有效税率为15%，2019年同期分别为9060万美元和21%[268] - 2020年第二季度公司集团净收入为340万美元，上年同期为330万美元；上半年净收入为250万美元，上年同期为200万美元[270] - 2020年第二季度波多黎各大众银行可报告部门净收入为1.079亿美元，上年同期为1.575亿美元[270] - 2020年上半年波多黎各大众银行可报告部门净收入为1.86亿美元，上年同期为3.142亿美元[275] - 非利息收入减少3620万美元，主要因存款账户服务费、其他服务费、赔偿准备金调整和其他营业收入降低[277] 股票回购与账面价值变化 - 2020年5月27日，公司完成5亿美元普通股加速回购交易，共回购11,819,135股，平均每股价格42.3043美元，每股有形账面价值增加2.20美元[241][243] - 2020年第二季度末普通股每股账面价值为68.40美元，2019年同期为58.63美元[248] 资产与存款变化 - 截至2020年6月30日，公司总资产628亿美元，较2019年12月31日增加107亿美元[245] - 截至2020年6月30日，公司总存款较2019年12月31日增加101亿美元[245][246] - 2020年6月30日货币市场投资为96.25亿美元，较2019年末的32.62亿美元增加63.63亿美元[248] - 2020年6月30日贷款为291.39亿美元，较2019年末的274.66亿美元增加16.73亿美元[248] - 2020年6月30日结束的季度，货币市场投资平均规模为79.73亿美元，2019年为37.59亿美元[254] - 2020年6月30日结束的季度，投资证券平均规模为193.32亿美元，2019年为158.35亿美元[254] - 2020年6月30日结束的季度，贷款平均规模为282.8亿美元，2019年为267.33亿美元[254] - 2020年6月30日结束的季度，生息资产平均规模为556.36亿美元，2019年为463.97亿美元[254] - 2020年6月30日结束的季度，付息存款平均规模为399.78亿美元，2019年为328.47亿美元[254] - 2020年6月30日公司总资产为628亿美元，较2019年12月31日的521亿美元增加[283] - 贷款组合中持有待售贷款增加952.2万美元，持有投资组合贷款增加16.6368亿美元[286] - 2020年6月30日公司总负债为571亿美元，较2019年12月31日的461亿美元增加[286] - 存款总额从2019年12月31日的438亿美元增至2020年6月30日的538亿美元，增加10亿美元[288] - 其他负债从2019年12月31日的11亿美元增至2020年6月30日的19亿美元，增加8亿美元[289] 资本比率情况 - 截至2020年6月30日，公司一级普通股权益资本比率为15.71%，总资本比率为18.29%[246] - 截至2020年6月30日，普通股一级资本为47.02619亿美元，一级资本为47.24762亿美元，二级资本为7.50268亿美元，总风险资本为54.7503亿美元[293] - 截至2020年6月30日，普通股一级资本比率为15.71%，一级资本比率为15.78%，总资本比率为18.29%，一级杠杆率为8.13%[293] - 截至2020年6月30日，有形普通股权益为50.62389亿美元，有形资产为621.49719亿美元，有形普通股权益与有形资产比率为8.15%[297] - 截至2020年6月30日，平均有形普通股权益回报率为11.23%[297] 商誉减值情况 - 2020年第一季度公司进行了商誉减值测试，第二季度监测未发现商誉减值[247] 净利息收益率与净息差变化 - 2020年第二季度净利息收益率为3.25%，较2019年同期的4.11%下降86个基点[252] - 2020年上半年净息差为3.58%，较2019年同期的4.16%下降58个基点[255] - 2020年上半年应税等效基础上的净息差为3.93%，较2019年同期的4.53%下降60个基点[255] - 2020年第二季度该部门净利息收益率为3.38%，上年同期为4.37%[272] - 2020年上半年净息差从去年同期的4.43%降至3.77%[277] 联邦基金利率变化 - 2020年第二季度联邦基金利率较2019年同期下降225个基点[252] 存款与利息支出情况 - 2020年平均存款增加93亿美元，其中14亿美元（平均余额9.13亿美元）投入SBA PPP贷款[252] - 2020年第二季度存款利息支出因利率下降而降低，但生息存款平均余额增加51亿美元部分抵消了这一影响[252] 信用损失拨备情况 - 2020年第二季度公司贷款组合信用损失拨备为6310万美元，较2019年同期的4020万美元增加2290万美元[258] - 2020年上半年公司信用损失拨备为2.521亿美元，较2019年同期的8200万美元增加1.701亿美元[259] - 2020年第二季度BPPR部门信用损失拨备为6040万美元，较2019年同期的2900万美元增加3140万美元，主要因2020年实施CECL模型[259] - 2020年上半年BPPR部门信用损失拨备为1.734亿美元，较2019年同期的6040万美元增加1.13亿美元[259] - 2020年第二季度Popular U.S.部门信用损失拨备为270万美元，较2019年同期的1120万美元减少850万美元，部分原因是出租车牌照组合拨备降低[259] - 2020年上半年Popular U.S.部门信用损失拨备为7870万美元，较2019年同期的2160万美元增加5710万美元[259] - 2020年第一季度，公司因COVID - 19疫情导致经济前景恶化记录了1.34亿美元的增量准备金[259] - 2020年第二季度，公司对波多黎各政府、各州和政治分区的投资证券组合的ACL释放了70万美元[260] - 截至2020年6月30日，该投资证券组合的信用损失总拨备为1270万美元[260] - 2020年上半年信贷损失拨备为1.734亿美元，较去年同期增加1.132亿美元[277] 盈利资产情况 - 2020年平均盈利资产为5.1893亿美元，较2019年的4.5834亿美元增加6059万美元，收益率从5.33%降至4.45%[257] 交易账户与风险价值情况 - 2020年第二季度公司实现交易账户净收益8.2万美元，2019年同期为42.2万美元[305] - 2020年6月最后一周，公司交易组合5天的风险价值约为50万美元[306] 资金来源与比率情况 - 2020年6月30日，存款为公司提供86%的资金，2019年12月31日为84%[308] - 2020年6月30日，贷款与存款的比率为54%，2019年12月31日为63%[308] 借款与股息情况 - 2020年6月30日，公司借款安排约为13亿美元，2019年12月31日同样为13亿美元[308] - 公司将普通股季度股息从每股0.30美元提高到0.40美元[308] - 2020年上半年公司宣布普通股季度股息为每股0.40美元，年初至今总计6920万美元；A类和B类优先股股息为110万美元[312] - 2020年上半年银行控股公司从BPPR获得股息5.78亿美元，从非银行子公司获得400万美元，从EVERTEC母公司获得100万美元[314] 存款结构情况 - 2020年6月30日核心存款达482亿美元，占总存款的90%，2019年12月31日为388亿美元，占比89%；2020年6月30日核心存款为公司盈利资产提供81%的资金，2019年12月31日为80%[309] - 2020年6月30日面额10万美元及以上的定期存款中，3个月及以下为2661641千美元，3 - 6个月为414170千美元，6 - 12个月为612080千美元，超过12个月为1269851千美元，总计4957742千美元[309] - 2020年6月30日经纪存款为7亿美元，占总资产约1%，2019年12月31日为5亿美元，占比1%[309] - 2020年6月30日公共部门存款为143亿美元[309] 银行控股公司相关情况 - 2020年6月30日银行控股公司应付票据余额为6.81亿美元，2019年12月31日为6.8亿美元[310] - 银行控股公司年度债务服务约为每年4400万美元，公司最新季度股息为每股0.40美元[311] - 2020年6月30日银行控股公司现金和货币市场投资总计2.58亿美元，从与BPPR的担保贷款安排中借款潜力为1.49亿美元，EVERTEC股份市值为3.27亿美元[311] 未质押债务证券情况 - 2020年6月30日公司未质押债务证券为45亿美元，2019年12月31日为54亿美元[315] 波多黎各经济情况 - 2017 - 2018财年，波多黎各实际GNP分别下降3%和4.7%，2019 - 2020财年原预计增长2%和3.6%，但受疫情等影响，2020财年预计实际收缩4%，2021财年预计恢复0.5%[324][325][328][329] - 2020财年计划预计到2025年若措施和改革未成功实施，波多黎各将每年出现预合同债务服务赤字，预计措施和改革到2025年将节省和增收约100亿美元，到2049财年累计增长0.88%，但2032财年起仍有年度赤字[329] - 自2017财年以来，波多黎各对市政当局的拨款减少约64%，从约3.7亿美元减至2020财年的约1.32亿美元，2021财年维持在1.32亿美元，2022财年起将进一步减少，2025财年将全部取消[329] - 联邦政府通过《新冠病毒援助、救济和经济安全法案》为波多黎各分配22亿美元，其中1亿美元分配给市政当局用于与新冠疫情相关的合格费用[329] - 2020年6月，波多黎各电力局与LUMA Energy LLC达成15年协议，由LUMA负责运营、维护和现代化改造输电和配电系统[330] - 2020年