Popular, Inc. (NASDAQ:BPOP) Q4 2020 Earnings Conference Call January 28, 2021 10:00 AM ET Company Participants Paul Cardillo - Investor Relations Officer Ignacio Alvarez - President and Chief Executive Officer Carlos Vázquez - Executive Vice President and Chief Financial Officer Lidio Soriano - Executive Vice President and Chief Risk Officer of Corporate Risk Management Group Conference Call Participants Alexander Twerdahl - Piper Sandler & Co. Brock Vandervliet - UBS Glen Manna - Keefe, Bruyette & Woods, I ...

投资收益与持股情况 - 截至2020年9月30日，公司对EVERTEC和BHD León的持股比例分别为16.21%和15.84%，本季度从这两项投资中分别获得670万美元和650万美元收益，投资账面价值分别为8200万美元和1.47亿美元[252] 贷款还款延期情况 - 截至2020年9月30日，公司为125,736名零售客户和5,063名商业客户提供贷款还款延期，总账面价值分别为45亿美元和41亿美元；已有124,884笔贷款（账面价值79亿美元）完成延期，5,915笔贷款（账面价值7000万美元）仍在延期中，95%的延期已到期[254] 贷款回购与修改情况 - 2020年第三季度，公司完成从GSEs贷款服务组合的批量贷款回购，总余额为8.076亿美元；截至9月30日，从FNMA和FHMLC收购的未偿还本金余额为1.06亿美元的贷款已根据公司的COVID - 19救济或其他损失缓解计划进行了修改[254] 分行战略调整 - 2020年10月27日，公司美国大陆银行子公司Popular Bank批准纽约地铁分行网络战略调整，将关闭11家分行，预计2021年1月29日完成；预计产生约2450万美元税前费用，其中2310万美元预计在2020年第四季度确认；预计每年节省运营费用约1300万美元[257] 财务关键指标变化（季度） - 2020年第三季度，公司净收入为1.684亿美元，去年同期为1.653亿美元；净利息收入为4.61亿美元，较2019年同期减少1600万美元；净利息收益率为3.06%，较去年同期下降94个基点；应税等效基础上为3.37%，去年同期为4.45%[261] - 2020年第三季度，贷款组合的信贷损失拨备减少1700万美元，主要因净冲销减少，并根据新的CECL会计准则计算[261] - 2020年第三季度，非利息收入减少1390万美元，主要因抵押贷款银行业务受本季度完成的批量抵押贷款回购影响，部分被与贷款回购相关的赔偿准备金调整的有利差异抵消；运营费用减少1540万美元，主要因人员成本激励降低[261] - 2020年第三季度净利息收入为4.61亿美元，较2019年同期的4.77亿美元减少1600万美元[268] - 2020年第三季度净利息收益率为3.06%，较2019年同期的4.00%下降94个基点[269] - 2020年第三季度按应税等价基础计算的净利息收益率为3.37%，较2019年同期的4.45%下降108个基点[269] - 2020年第三季度资产回报率为1.06%，2019年同期为1.29%[265] - 2020年第三季度普通股权益回报率为12.46%，2019年同期为11.44%[265] - 2020年第三季度公司信贷损失拨备为1950万美元，较2019年同期的3650万美元减少1700万美元[275] - 2020年第三季度应用概率权重使估计准备金增加约3100万美元，部分被净冲销、投资组合余额和信贷质量变化的净影响抵消[276] - 2020年第三季度BPPR部门信贷损失拨备为770万美元，较2019年同期的3450万美元减少2680万美元；Popular U.S.部门为1180万美元，较2019年同期的210万美元增加970万美元[276] - 2020年第三季度公司对波多黎各政府、州和政治分区债务的投资证券组合的信贷损失准备金释放30万美元，9月30日该组合的信贷损失准备金总额为1240万美元[277] - 2020年第三季度非利息收入为1.288亿美元，较上一年同期的1.427亿美元减少1390万美元[278] - 非利息收入减少主要是由于存款账户服务费减少410万美元、抵押贷款银行业务收入减少2000万美元、贷款销售净损失（收益）不利差异220万美元[278] - 非利息收入减少部分被权益证券净收益增加490万美元和赔偿准备金调整有利差异760万美元所抵消[278] - 2020年第三季度运营费用3.611亿美元，较2019年同期减少1540万美元[281] - 2020年第三季度企业集团净收入480万美元，2019年同期为340万美元[287] - 2020年第三季度波多黎各大众银行可报告部门净收入1.538亿美元，2019年同期为1.433亿美元[288] - 2020年第三季度净利息收益率为3.13%，2019年同期为4.26%[288] - 2020年第三季度信贷损失拨备总额为730万美元，2019年同期为3450万美元[288] - 美国大众银行2020年第三季度净收入940万美元，上年同期为1820万美元[293] - 2020年第三季度年化净冲销与平均投资组合内贷款的比率为0.24%，2019年同期为1.01%[370] 财务关键指标变化（前九个月） - 2020年9月30日止九个月净利息收入为14亿美元，与2019年同期持平，减少3930万美元[272] - 2020年9月30日止九个月应税等效净利息收入为15亿美元，2019年同期为16亿美元，减少4390万美元[272] - 2020年净利息收益率为3.39%，较2019年的4.10%下降71个基点[272] - 2020年9月30日止九个月应税等效净利息收益率为3.72%，较2019年同期的4.51%下降79个基点[272] - 2020年9月30日止九个月利息收入包含递延贷款费用等摊销共计3930万美元，2019年同期为4390万美元[272] - 2020年前九个月公司信贷损失拨备为2.716亿美元，较2019年同期的1.186亿美元增加1.53亿美元[276] - 2020年前九个月BPPR部门信贷损失拨备为1.811亿美元，较2019年同期的9490万美元增加8620万美元；Popular U.S.部门为9040万美元，较2019年同期的2360万美元增加6680万美元[276] - 2020年前9个月非利息收入3.675亿美元，较去年同期4.175亿美元减少5000万美元[279] - 2020年前9个月运营费用11亿美元，较2019年同期减少500万美元[282] - 2020年前9个月所得税费用6890万美元，有效税率17%，2019年同期分别为1.319亿美元和21%[284] - 2020年前9个月企业集团净收入730万美元，2019年同期为540万美元[287] - 波多黎各大众银行2020年前三季度净收入3.398亿美元，上年同期为4.574亿美元[290] - 2020年前三季度净利息收益率从上年同期的4.36%降至3.53%[290] - 2020年前三季度信贷损失拨备为1.807亿美元，上年同期为9470万美元[290] - 2020年前三季度美国大众银行净亏损1700万美元，上年同期净收入4130万美元[295] 资产负债关键指标变化 - 截至2020年9月30日，公司总资产为659亿美元，2019年12月31日为521亿美元，增加138亿美元，主要因货币市场投资增加[261] - 截至2020年9月30日，公司总存款较2019年12月31日增加122亿美元，主要因公共部门存款以及BPPR的零售和商业活期及储蓄账户增加[262] - 截至2020年9月30日，公司普通股一级资本比率为15.93%，总资本比率为18.49%[262] - 2020年9月30日货币市场投资为1.186亿美元，较2019年末的3262.286万美元增加8597.638万美元[265] - 2020年9月30日末普通股每股账面价值为69.94美元，2019年同期为60.57美元[265] - 2020年9月30日平均权益与平均资产比率为8.53%，2019年同期为11.29%[265] - 2020年9月30日普通股一级资本为15.93%，2019年同期为17.46%[265] - 2020年9月30日一级资本杠杆率为7.80%，2019年同期为9.87%[265] - 截至2020年9月30日公司总资产659亿美元，2019年12月31日为521亿美元[299] - 截至2020年9月30日贷款组合中持有待售贷款增加20.29194亿美元至294.9527亿美元[302] - 截至2020年9月30日公司总负债600亿美元，2019年12月31日为461亿美元[302] - 截至2020年9月30日公司存款总额560亿美元，2019年12月31日为438亿美元[304] - 截至2020年9月30日股东权益为59亿美元，较2019年12月31日减少1.047亿美元[307] - 截至2020年9月30日，公司普通股一级资本为48.46299亿美元，一级资本为48.68442亿美元，二级资本为7.5635亿美元，总风险加权资产为304.17091亿美元[309] - 截至2020年9月30日，公司普通股一级资本比率为15.93%，一级资本比率为16.01%，均超过巴塞尔协议III“资本状况良好”的最低要求[309] - 2020年第二季度完成5亿美元加速股票回购交易，以及采用最终规则使风险加权资产增加，导致2020年9月30日相关资本比率较2019年12月31日下降[310] - 截至2020年9月30日，公司有形普通股权益为51.95302亿美元，有形资产为652.15729亿美元，有形普通股权益与有形资产比率为7.97%[313] - 截至2020年9月30日，公司平均有形普通股权益回报率为14.32%[313] - 截至2020年9月30日，公司表外贷款承诺总额为8.976406亿美元，商业信用证总额为3390万美元，备用信用证总额为5931.7万美元，发起或资助抵押贷款承诺总额为1.09391亿美元[315] - 截至2020年9月30日，公司可供出售债务证券为212亿美元，持有待售贷款为1.03亿美元，抵押贷款服务权为1.24亿美元，交易性证券为3300万美元[317] - 2020年9月30日，公司持有的交易性证券公允价值为3300万美元，占总资产约0.1%；2019年12月31日分别为4000万美元和0.1%[321] - 2020年9月30日，存款为公司提供了85%的总资产资金；2019年12月31日为84%[324] - 2020年9月30日，贷款与存款的比率为53%；2019年12月31日为63%[324] - 2020年9月30日，公司借款安排约为14亿美元；2019年12月31日为13亿美元[324] - 2020年9月30日核心存款达506亿美元，占总存款的90%，2019年12月31日为388亿美元，占比89%；2020年9月30日核心存款为公司盈利资产提供80%的资金，与2019年12月31日持平[325] - 2020年9月30日面额10万美元及以上的定期存款中，3个月及以下为2640267千美元，3 - 6个月为389274千美元，6 - 12个月为465745千美元，超过12个月为1272386千美元，总计4767672千美元[325] - 2020年9月30日经纪存款为7亿美元，约占总资产的1%，2019年12月31日为5亿美元，占比1%[325] - 2020年9月30日公共部门存款为146亿美元[325] - 2020年9月30日银行控股公司应付票据余额为6.81亿美元，2019年12月31日为6.8亿美元[328] - 2020年9月30日银行控股公司现金和货币市场投资总计2.5亿美元，从与BPPR的担保贷款安排中借款潜力为1.49亿美元，EVERTEC股份市值为4.05亿美元[329] - 2020年9月30日公司无抵押债务证券为45亿美元，2019年12月31日为54亿美元[334] 市场与利率风险相关 - 公司财务结果和资本水平面临市场、利率和流动性风险，市场风险主要源于资产和负债市场估值变化[316] - 利率上升400个基点时，2020年9月30日净利息收入金额变化为203,621千美元，百分比变化为11.51%；2019年12月31日金额变化为64,351千美元，百分比变化为3.37%[320] - 2020年9月底最后一周，公司交易组合的5天风险价值约为40万美元[322] - 截至2020年9月30日，净利息收入模拟显示公司保持资产敏感地位，预计将从整体利率上升环境中受益[320] 股息与回购情况 - 2020年公司执行了5亿美元的普通股加速股票回购交易[324] - 2020年公司将普通股季度股息从每股0.30美元提高到0.40美元[324] - 2020年前九个月公司宣布普通股季度股息为每股0.4美元，总计1.029亿美元；A类和B类优先股股息为140万美元[333] - 2020年前九个月银行控股公司从B

Popular, Inc. (NASDAQ:BPOP) Q3 2020 Earnings Conference Call October 28, 2020 11:00 AM ET Company Participants Paul Cardillo - Investor Relations Officer Ignacio Alvarez - CEO Carlos Vazquez - CFO Lidio Soriano - CRO Conference Call Participants Alex Twerdahl - Piper Sandler Brock Vandervliet - UBS Gerard Cassidy - RBC Glen Manna - Keefe, Bruyette & Woods Operator Good day and welcome to the Popular Incorporated Third Quarter Conference Call. All participants will be in listen-only mode. [Operator Instructi ...

对外投资情况 - 截至2020年6月30日，公司对EVERTEC公司持股16.22%，该季度投资收益240万美元，投资账面价值7600万美元；对BHD León公司持股15.84%，该季度投资收益810万美元，投资账面价值1.42亿美元[238] 贷款还款延期与业务数据 - 截至2020年6月30日，公司为116,226名零售客户和5,003名商业客户提供贷款还款延期，零售客户贷款账面价值39亿美元，商业客户贷款账面价值41亿美元[240] - 截至2020年6月30日，公司在小企业管理局薪资保护计划下获批超2.8万笔贷款，总额约14亿美元，其中波多黎各12亿美元，美国大陆2.15亿美元，美属维尔京群岛2900万美元[240] 收入变化情况 - 2020年第二季度，公司相关收入项目较上一季度减少约2190万美元，较去年同期减少约2720万美元[240] - 2020年第二季度，公司净收入1.276亿美元，去年同期为1.711亿美元；净利息收入减少2540万美元；信贷损失拨备增加2230万美元；非利息收入减少2630万美元；运营费用减少1480万美元[245] - 2020年第二季度净利息收入为4.509亿美元，较2019年同期的4.763亿美元减少2540万美元[251] - 2020年第二季度净利润为1.2763亿美元，较2019年同期的1.7111亿美元减少4348万美元[248] - 2020年第二季度普通股基本每股净收益为1.49美元，较2019年同期的1.77美元减少0.28美元[248] - 2020年上半年净利息收入为9.24亿美元，2019年同期为9.473亿美元[255] - 2020年上半年应税等效净利息收入为10亿美元，较2019年同期减少1760万美元[255] - 2020年第二季度非利息收入为1.12亿美元，较上年同期的1.383亿美元减少2630万美元[262] - 2020年上半年非利息收入为2.387亿美元，较上年同期的2.748亿美元减少3610万美元[263] - 2020年第二季度运营费用为3.482亿美元，较2019年同期减少1480万美元[265] - 2020年上半年运营费用为7.208亿美元，较2019年同期增加1040万美元[266] - 2020年上半年公司所得税费用为2770万美元，有效税率为15%，2019年同期分别为9060万美元和21%[268] - 2020年第二季度公司集团净收入为340万美元，上年同期为330万美元；上半年净收入为250万美元，上年同期为200万美元[270] - 2020年第二季度波多黎各大众银行可报告部门净收入为1.079亿美元，上年同期为1.575亿美元[270] - 2020年上半年波多黎各大众银行可报告部门净收入为1.86亿美元，上年同期为3.142亿美元[275] - 非利息收入减少3620万美元，主要因存款账户服务费、其他服务费、赔偿准备金调整和其他营业收入降低[277] 股票回购与账面价值变化 - 2020年5月27日，公司完成5亿美元普通股加速回购交易，共回购11,819,135股，平均每股价格42.3043美元，每股有形账面价值增加2.20美元[241][243] - 2020年第二季度末普通股每股账面价值为68.40美元，2019年同期为58.63美元[248] 资产与存款变化 - 截至2020年6月30日，公司总资产628亿美元，较2019年12月31日增加107亿美元[245] - 截至2020年6月30日，公司总存款较2019年12月31日增加101亿美元[245][246] - 2020年6月30日货币市场投资为96.25亿美元，较2019年末的32.62亿美元增加63.63亿美元[248] - 2020年6月30日贷款为291.39亿美元，较2019年末的274.66亿美元增加16.73亿美元[248] - 2020年6月30日结束的季度，货币市场投资平均规模为79.73亿美元，2019年为37.59亿美元[254] - 2020年6月30日结束的季度，投资证券平均规模为193.32亿美元，2019年为158.35亿美元[254] - 2020年6月30日结束的季度，贷款平均规模为282.8亿美元，2019年为267.33亿美元[254] - 2020年6月30日结束的季度，生息资产平均规模为556.36亿美元，2019年为463.97亿美元[254] - 2020年6月30日结束的季度，付息存款平均规模为399.78亿美元，2019年为328.47亿美元[254] - 2020年6月30日公司总资产为628亿美元，较2019年12月31日的521亿美元增加[283] - 贷款组合中持有待售贷款增加952.2万美元，持有投资组合贷款增加16.6368亿美元[286] - 2020年6月30日公司总负债为571亿美元，较2019年12月31日的461亿美元增加[286] - 存款总额从2019年12月31日的438亿美元增至2020年6月30日的538亿美元，增加10亿美元[288] - 其他负债从2019年12月31日的11亿美元增至2020年6月30日的19亿美元，增加8亿美元[289] 资本比率情况 - 截至2020年6月30日，公司一级普通股权益资本比率为15.71%，总资本比率为18.29%[246] - 截至2020年6月30日，普通股一级资本为47.02619亿美元，一级资本为47.24762亿美元，二级资本为7.50268亿美元，总风险资本为54.7503亿美元[293] - 截至2020年6月30日，普通股一级资本比率为15.71%，一级资本比率为15.78%，总资本比率为18.29%，一级杠杆率为8.13%[293] - 截至2020年6月30日，有形普通股权益为50.62389亿美元，有形资产为621.49719亿美元，有形普通股权益与有形资产比率为8.15%[297] - 截至2020年6月30日，平均有形普通股权益回报率为11.23%[297] 商誉减值情况 - 2020年第一季度公司进行了商誉减值测试，第二季度监测未发现商誉减值[247] 净利息收益率与净息差变化 - 2020年第二季度净利息收益率为3.25%，较2019年同期的4.11%下降86个基点[252] - 2020年上半年净息差为3.58%，较2019年同期的4.16%下降58个基点[255] - 2020年上半年应税等效基础上的净息差为3.93%，较2019年同期的4.53%下降60个基点[255] - 2020年第二季度该部门净利息收益率为3.38%，上年同期为4.37%[272] - 2020年上半年净息差从去年同期的4.43%降至3.77%[277] 联邦基金利率变化 - 2020年第二季度联邦基金利率较2019年同期下降225个基点[252] 存款与利息支出情况 - 2020年平均存款增加93亿美元，其中14亿美元（平均余额9.13亿美元）投入SBA PPP贷款[252] - 2020年第二季度存款利息支出因利率下降而降低，但生息存款平均余额增加51亿美元部分抵消了这一影响[252] 信用损失拨备情况 - 2020年第二季度公司贷款组合信用损失拨备为6310万美元，较2019年同期的4020万美元增加2290万美元[258] - 2020年上半年公司信用损失拨备为2.521亿美元，较2019年同期的8200万美元增加1.701亿美元[259] - 2020年第二季度BPPR部门信用损失拨备为6040万美元，较2019年同期的2900万美元增加3140万美元，主要因2020年实施CECL模型[259] - 2020年上半年BPPR部门信用损失拨备为1.734亿美元，较2019年同期的6040万美元增加1.13亿美元[259] - 2020年第二季度Popular U.S.部门信用损失拨备为270万美元，较2019年同期的1120万美元减少850万美元，部分原因是出租车牌照组合拨备降低[259] - 2020年上半年Popular U.S.部门信用损失拨备为7870万美元，较2019年同期的2160万美元增加5710万美元[259] - 2020年第一季度，公司因COVID - 19疫情导致经济前景恶化记录了1.34亿美元的增量准备金[259] - 2020年第二季度，公司对波多黎各政府、各州和政治分区的投资证券组合的ACL释放了70万美元[260] - 截至2020年6月30日，该投资证券组合的信用损失总拨备为1270万美元[260] - 2020年上半年信贷损失拨备为1.734亿美元，较去年同期增加1.132亿美元[277] 盈利资产情况 - 2020年平均盈利资产为5.1893亿美元，较2019年的4.5834亿美元增加6059万美元，收益率从5.33%降至4.45%[257] 交易账户与风险价值情况 - 2020年第二季度公司实现交易账户净收益8.2万美元，2019年同期为42.2万美元[305] - 2020年6月最后一周，公司交易组合5天的风险价值约为50万美元[306] 资金来源与比率情况 - 2020年6月30日，存款为公司提供86%的资金，2019年12月31日为84%[308] - 2020年6月30日，贷款与存款的比率为54%，2019年12月31日为63%[308] 借款与股息情况 - 2020年6月30日，公司借款安排约为13亿美元，2019年12月31日同样为13亿美元[308] - 公司将普通股季度股息从每股0.30美元提高到0.40美元[308] - 2020年上半年公司宣布普通股季度股息为每股0.40美元，年初至今总计6920万美元；A类和B类优先股股息为110万美元[312] - 2020年上半年银行控股公司从BPPR获得股息5.78亿美元，从非银行子公司获得400万美元，从EVERTEC母公司获得100万美元[314] 存款结构情况 - 2020年6月30日核心存款达482亿美元，占总存款的90%，2019年12月31日为388亿美元，占比89%；2020年6月30日核心存款为公司盈利资产提供81%的资金，2019年12月31日为80%[309] - 2020年6月30日面额10万美元及以上的定期存款中，3个月及以下为2661641千美元，3 - 6个月为414170千美元，6 - 12个月为612080千美元，超过12个月为1269851千美元，总计4957742千美元[309] - 2020年6月30日经纪存款为7亿美元，占总资产约1%，2019年12月31日为5亿美元，占比1%[309] - 2020年6月30日公共部门存款为143亿美元[309] 银行控股公司相关情况 - 2020年6月30日银行控股公司应付票据余额为6.81亿美元，2019年12月31日为6.8亿美元[310] - 银行控股公司年度债务服务约为每年4400万美元，公司最新季度股息为每股0.40美元[311] - 2020年6月30日银行控股公司现金和货币市场投资总计2.58亿美元，从与BPPR的担保贷款安排中借款潜力为1.49亿美元，EVERTEC股份市值为3.27亿美元[311] 未质押债务证券情况 - 2020年6月30日公司未质押债务证券为45亿美元，2019年12月31日为54亿美元[315] 波多黎各经济情况 - 2017 - 2018财年，波多黎各实际GNP分别下降3%和4.7%，2019 - 2020财年原预计增长2%和3.6%，但受疫情等影响，2020财年预计实际收缩4%，2021财年预计恢复0.5%[324][325][328][329] - 2020财年计划预计到2025年若措施和改革未成功实施，波多黎各将每年出现预合同债务服务赤字，预计措施和改革到2025年将节省和增收约100亿美元，到2049财年累计增长0.88%，但2032财年起仍有年度赤字[329] - 自2017财年以来，波多黎各对市政当局的拨款减少约64%，从约3.7亿美元减至2020财年的约1.32亿美元，2021财年维持在1.32亿美元，2022财年起将进一步减少，2025财年将全部取消[329] - 联邦政府通过《新冠病毒援助、救济和经济安全法案》为波多黎各分配22亿美元，其中1亿美元分配给市政当局用于与新冠疫情相关的合格费用[329] - 2020年6月，波多黎各电力局与LUMA Energy LLC达成15年协议，由LUMA负责运营、维护和现代化改造输电和配电系统[330] - 2020年

Popular, Inc. (NASDAQ:BPOP) Q2 2020 Earnings Conference Call July 23, 2020 11:00 AM ET Company Participants Paul Cardillo - Investor Relations Officer Ignacio Alvarez - Chief Executive Officer Carlos Vázquez - Chief Financial Officer Lidio Soriano - Chief Risk Officer Jorge Garcia - Principal Accounting Officer, Senior Vice President & Comptroller Conference Call Participants Arren Cyganovich - Citi Alex Twerdahl - Piper Sandler Joe Gladue - Alden Securities Glen Manna - Keefe Bruyette & Woods Gerard Cassid ...

投资收益情况 - 截至2020年3月31日，公司持有EVERTEC 16.22%的股份，本季度获得440万美元收益，该投资账面价值为7400万美元；持有BHD León 15.84%的股份，本季度获得680万美元收益，该投资账面价值为1.58亿美元[224] 信用损失准备金情况 - 2020年1月1日起采用CECL模型，贷款组合、未使用承诺和信用追索担保的信用损失准备金净增加3.06亿美元，持有至到期债务证券组合确认约1300万美元的信用损失准备金[225] - 2020年第一季度，采用CECL方法计算的贷款和投资组合的信用损失拨备为1.897亿美元，其中因COVID - 19预期经济影响增加的准备金为1.34亿美元[233] - 2020年第一季度信贷损失拨备增加1.479亿美元，其中因新冠疫情经济前景恶化增加储备金1.34亿美元[246] - 公司持有至到期投资证券的信贷损失拨备为70万美元，相关投资组合的信贷损失准备金总额为1340万美元[259] - 2020年第一季度公司信贷损失拨备为1.89亿美元，较2019年同期的4180万美元增加1.472亿美元[257] - 2020年第一季度BPPR部门信贷损失拨备为1.13亿美元，较2019年同期的3150万美元增加8150万美元；Popular U.S.部门为7600万美元，较2019年同期的1040万美元增加6560万美元[258] - 2020年3月31日贷款组合中贷款信用损失准备金增加4亿美元[274] - 2020年3月31日，信用损失准备金较2019年第四季度增加4.42亿美元至9.2亿美元，增幅93%；与贷款相关的信用损失准备金因采用CECL标准增加3.15亿美元[340] - 2020年3月31日，商业、建筑、遗留租赁、抵押和待售消费贷款的信用损失准备金分别为305,048千美元、2,591千美元、12,589千美元、227,087千美元和370,375千美元[342] - 2020年第一季度信用损失拨备为1.89亿美元，较上年同期的4180万美元增加1.472亿美元[340] 不良贷款情况 - 采用CECL模型使2020年1月1日不良贷款增加2.78亿美元，其中逾期90天以上贷款1.44亿美元，因其他信用质量因素被列为不良的未逾期贷款1.34亿美元[227] - 2020年3月31日，公司不良资产总额较2019年12月31日增加2.53亿美元，不良贷款占总贷款的比例从2019年第四季度的1.9%升至2.8%[331] - 2020年3月31日，波多黎各业务和美国业务中房地产担保不良贷款分别为6.45亿美元和2600万美元（2019年12月31日分别为4.06亿美元和2600万美元）[331] - 2020年3月31日，公司商业房地产贷款总额为78亿美元，其中19亿美元由业主自用房产担保（2019年12月31日分别为77亿美元和19亿美元），商业房地产不良贷款为2.15亿美元（2019年12月31日为1.13亿美元）[331] - 2020年3月31日，有2.44亿美元表现良好的贷款（主要是商业贷款）可能未来被归类为不良贷款（2019年12月31日为2.07亿美元）[331] - 排除相关影响后，2020年第一季度非消费类不良贷款流入较2019年同期增加2320万美元，主要是波多黎各业务不良贷款流入增加[331] - 截至2020年3月31日，公司不良资产总额为90327.6万美元，其中BPPR为85780.1万美元，Popular U.S.为4547.5万美元；2019年12月31日总额为64991.3万美元，其中BPPR为61921.1万美元，Popular U.S.为3070.2万美元[332] - 截至2020年3月31日，非应计贷款增加包含与采用CECL对先前购买的信用恶化贷款组合相关的2.78亿美元初始影响，其中抵押贷款1.33亿美元、商业贷款1.31亿美元、消费贷款0.14亿美元[332] - 2020年3月31日有1100万美元待售不良商业贷款，2019年12月31日季度末为零[332] - 截至2020年3月31日，FHA保险或VA担保的逾期90天以上的住宅抵押贷款余额为2.22亿美元（2019年12月31日为2.13亿美元）；反向抵押贷款约6200万美元（2019年12月31日为6500万美元）不计入不良资产[332] - 2020年第一季度末，非消费性不良贷款持有组合余额为6.77129亿美元，其中BPPR为6.55569亿美元，Popular U.S.为2156万美元；2019年同期末为5.13243亿美元[334] - 2020年第一季度末，不良商业贷款持有组合余额为2.58508亿美元，其中BPPR为2.51104亿美元，Popular U.S.为740.4万美元；2019年同期末为1.69154亿美元[334][336] - 2020年第一季度末，不良建筑贷款持有组合余额为零；2019年同期末为1.3848亿美元[336][337] - 2020年第一季度末，不良抵押贷款持有组合余额为4.16641亿美元，其中BPPR为4.04465亿美元，Popular U.S.为1217.6万美元；2019年同期末数据未提及[337] - 2020年3月31日，不良资产与总资产比率为1.71%（BPPR为2.04%，Popular U.S.为0.43%）；2019年12月31日为1.25%（BPPR为1.49%，Popular U.S.为0.29%）[332] - 2019年3月31日非不良抵押贷款组合中，BPPR、Popular U.S.和Popular, Inc.的NPLs初始余额分别为323,565千美元、11,033千美元和334,598千美元，期末余额分别为317,850千美元、9,808千美元和327,658千美元[338] - 2020年3月31日和2019年12月31日，贷款逾期30天及以上占相关投资组合类别的比例分别为7.54%和6.57%[339] 薪资保护计划贷款情况 - 截至2020年5月8日，公司提交并获批超过12亿美元的薪资保护计划贷款[230] 股票回购与股息情况 - 2020年1月30日，公司进行5亿美元的加速股票回购交易，收到首批7055919股，确认约4亿美元库存股和1亿美元资本盈余减少[236] - 因股价下跌，2020年3月19日加速股票回购交易提前终止，公司将额外获得价值约1.67亿美元的普通股，截至3月31日已收到642400股，记录约2300万美元库存股并增加资本盈余[236] - 2020年1月9日，公司宣布将季度普通股股息从每股0.3美元提高到0.4美元，2月28日董事会批准，4月1日支付[237] - 2020年第一季度，公司宣布普通股季度股息为每股0.4美元，年初至今总计3550万美元，A类和B类优先股股息为70万美元[305] - 2020年公司执行资本和流动性战略计划，包括5亿美元加速股票回购交易，季度普通股股息从每股0.3美元增至0.4美元[301] 优先股赎回情况 - 2020年2月24日，公司赎回所有8.25%非累积月度收入优先股B系列，每股赎回价格25美元加0.1375美元应计未付股息，总支付2820万美元[238] 公司收入情况 - 与上一季度相比，COVID - 19导致公司收入减少约680万美元[233] - 2020年第一季度公司净收入为3430万美元，去年同期为1.679亿美元，同比减少1.33623亿美元[246] - 2020年第一季度净利息收入为4.731亿美元，较2019年同期增加210万美元；应税等效净利息收入为5.214亿美元，较2019年同期增加1090万美元[246][254] - 非利息收入较2019年同期减少980万美元[246] - 2020年第一季度非利息收入为1.266亿美元，较上一年同期减少980万美元[260] - 2020年第一季度，Banco Popular de Puerto Rico可报告部门净收入为7810万美元，上年同期为1.566亿美元[267] - 2020年第一季度，Popular U.S.可报告部门净亏损4340万美元，上年同期净收入为1220万美元[267][271] 公司资产情况 - 2020年3月31日公司总资产为528亿美元，2019年12月31日为521亿美元，增加7亿美元[247][272] - 2020年3月31日货币市场投资总额为59亿美元，2019年12月31日为33亿美元；可供出售债务证券降至158亿美元，减少18亿美元[273] - 2020年3月31日贷款组合中持有贷款增至276亿美元，增加3亿美元[274] - 截至2020年3月31日，可供出售债务证券达158亿美元，待售贷款8800万美元，抵押贷款服务权1.47亿美元，交易性证券4300万美元[293] - 截至2020年3月31日，公司持有的交易性证券公允价值为4300万美元，约占公司总资产的0.1%；2019年12月31日分别为4000万美元和0.1%[297] - 2020年3月31日交易组合中，抵押支持证券金额3.8468亿美元，收益率4.48%；2019年12月31日金额2.8556亿美元，收益率5.28%[299] 公司负债情况 - 2020年3月31日公司总负债为471亿美元，2019年12月31日为461亿美元[277] - 非利息存款从2019年12月31日的91.6亿美元增至2020年3月31日的93.96亿美元，增幅2.6%；其他有息存款从49.88亿美元增至59.92亿美元，增幅20.1%[278] - 2020年3月31日存款总额为44797.176亿美元，较2019年12月31日的43758.606亿美元增加1038.57亿美元[279] - 2020年3月31日和2019年12月31日借款均为13亿美元[280] - 2020年3月31日其他负债为10亿美元，与2019年12月31日相比基本持平[281] 公司资本比率情况 - 截至2020年3月31日，公司普通股一级资本比率为15.79%，总资本比率为18.36%[248] - 2020年3月31日普通股一级资本比率为15.79%，低于2019年12月31日的17.76%[285] - 2020年3月31日一级资本比率为15.79%，低于2019年12月31日的17.76%[285] - 2020年3月31日总资本比率为18.36%，低于2019年12月31日的20.31%[285] - 2020年3月31日一级杠杆比率为8.94%，低于2019年12月31日的10.03%[285] - 截至2020年3月31日，有形普通股权益与有形资产比率为9.50%，低于2019年12月31日的10.24%[289] - 截至2020年3月31日，平均有形普通股权益回报率为2.87%，低于2019年的12.79%[289] 公司运营费用情况 - 运营费用较2019年同期增加2520万美元[246] - 2020年第一季度运营费用较2019年同期增加2520万美元[261] - 2020年第一季度人员成本增加370万美元，主要受员工人数增加、新冠疫情特别激励等因素影响[261] - 2020年第一季度净占用费用增加160万美元，因新冠疫情保险和清洁成本上升[261] - 2020年第一季度设备费用增加190万美元，因软件许可证和维护费用增加[261] - 2020年第一季度专业费用增加1360万美元，主要因公司相关咨询、审计和税务服务等费用增加[261] - 2020年第一季度其他运营费用增加250万美元，主要因信用卡处理等费用增加[261] - 2020年第一季度公司总运营费用为3.72608亿美元，2019年同期为3.4742亿美元，增加2518.8万美元[262] 公司所得税情况 - 2020年第一季度公司所得税费用为310万美元，有效税率为8%，2019年同期分别为5020万美元和23%，预计2020年综合有效税率在14% - 18%[263] - 2020年3月31日，公司递延所得税资产净额为9亿美元，其中美国业务相关净额为3亿美元[263] 公司交易账户收益情况 - 2020年第一季度公司交易账户净收益为49.1万美元，2019年第一季度为26万美元[297] 公司交易组合风险情况 - 2020年3月最后一周，公司交易组合的5天风险价值约为70万美元[299] 公司信贷承诺情况 - 2020年承诺提供信贷总额为81.57245亿美元，其中2020年为70.29956亿美元，2021 - 2022年为9.17392亿美元等[291] - 商业信用证2020年为164.4万美元[291] - 备用信用证2020年为6432.2万美元，

Popular, Inc. (NASDAQ:BPOP) Q1 2020 Earnings Conference Call April 30, 2020 11:30 AM ET Company Participants Paul Cardillo - Investor Relations Officer Ignacio Alvarez - President and Chief Executive Officer Carlos Vázquez - Executive Vice President and Chief Financial Officer Lidio Soriano - Executive Vice President and Chief Risk Officer of Corporate Risk Management Group Conference Call Participants Alexander Twerdahl - Piper Sandler & Co. Mark Palmer - BTIG, LLC Gerard Cassidy - RBC Capital Markets Arre ...

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 Form 10-K [X] ANNUAL REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the Fiscal Year Ended December 31, 2019 Or [ ] Transition report pursuant to Section 13 or 15(d) of the Securities Exchange Act of 1934 Commission File Number: 001-34084 POPULAR, INC. Incorporated in the Commonwealth of Puerto Rico IRS Employer Identification No. 66-0667416 Principal Executive Offices 209 Muñoz Rivera Avenue Hato Rey, ...

财务数据关键指标变化 - 2019年第三季度，公司净收入1.653亿美元，上年同期为1.406亿美元；净利息收入增加2550万美元；贷款损失准备金减少1780万美元；非利息收入减少830万美元；运营费用增加1100万美元[244] - 截至2019年9月30日，公司总资产525亿美元，2018年12月31日为476亿美元，增加49亿美元[244] - 截至2019年9月30日，公司总存款较2018年12月31日增加45亿美元，主要因波多黎各公共部门存款增加37亿美元[244] - 截至2019年9月30日，公司普通股一级资本比率为17.46%，总资本比率为20.05%[245] - 2019年第三季度与2018年同期相比，货币市场投资增加9.97537亿美元；投资证券增加31.78448亿美元；贷款增加5.05034亿美元[247] - 2019年前三季度与2018年同期相比，净利息收入增加1.65618亿美元；贷款损失准备金（非覆盖贷款）减少6521.9万美元；非利息收入减少8185.9万美元；运营费用增加6180.3万美元[247] - 2019年第三季度，公司普通股基本每股净收入为1.71美元，2018年同期为1.38美元；稀释每股净收入为1.70美元，2018年同期为1.38美元[247] - 2019年第三季度末，公司普通股市场价格为54.08美元，2018年同期为51.25美元；每股账面价值为60.57美元，2018年同期为51.77美元[248] - 2019年，公司资产回报率为1.29%（第三季度）和1.35%（前三季度）；普通股权益回报率为11.44%（第三季度）和11.96%（前三季度）[248] - 2019年第三季度净利息收入为4.77亿美元，较2018年同期的4.515亿美元增加2550万美元[251] - 2019年第三季度应税等效净利息收入为5.306亿美元，较2018年同期的4.881亿美元增加4250万美元[251] - 2019年第三季度应税等效调整增加1700万美元，与波多黎各免税投资和贷款数量增加有关[251] - 2019年第三季度净利息收益率为4.00%，较上一年同期的4.07%下降7个基点[251] - 2019年第三季度应税等效基础上的净利息收益率为4.45%，较2018年同期的4.40%增加5个基点[251] - 货币市场投资组合平均收益率较2018年同期增加17个基点，但数量减少20亿美元[251] - 美国存款成本增加36个基点，波多黎各增加15个基点[251] - 截至2019年9月30日季度的利息收入中，递延贷款费用等摊销金额为1310万美元，较之前增加560万美元[251] - 2019年7月31日、9月18日和10月30日联邦公开市场委员会将联邦基金利率下调25个基点，预期利率降低将对公司未来业绩产生负面影响[251] - 2019年9月30日止九个月净利息收入为14亿美元，2018年同期为13亿美元[254] - 2019年9月30日止九个月应税等效净利息收入为16亿美元，较2018年同期的14亿美元增加2.06亿美元[254] - 2019年9月30日止九个月净利息收益率为4.10%，较2018年同期的3.92%增加18个基点[254] - 2019年9月30日止九个月应税等效基础上的净利息收益率为4.51%，较2018年同期的4.24%增加27个基点[254] - 2019年9月30日止九个月利息收入包含递延贷款费用等摊销，达4360万美元，2018年同期为2660万美元[254] - 2019年货币市场投资平均金额为35.32亿美元，2018年为55.14亿美元，减少19.82亿美元[253] - 2019年投资证券平均金额为170.22亿美元，2018年为129.54亿美元，增加40.68亿美元[253] - 2019年贷款平均金额为268.92亿美元，2018年为255.91亿美元，增加13.01亿美元[253] - 2019年总生息资产平均金额为475.09亿美元，2018年为441.38亿美元，增加33.71亿美元[253] - 2019年总付息负债平均金额为354.68亿美元，2018年为322.78亿美元，增加31.9亿美元[253] - 2019年第三季度公司贷款损失拨备为3650万美元，较2018年同期的5440万美元减少1790万美元[257] - 2019年前三季度公司贷款损失拨备为1.186亿美元，较2018年同期的1.855亿美元减少6690万美元[257] - 2019年第三季度非利息收入为1.427亿美元，较上一年同期的1.51亿美元减少830万美元[259] - 2019年前九个月非利息收入为4.175亿美元，去年同期为4.993亿美元，排除9470万美元的联邦存款保险公司损失分担收入不利差异后，非利息收入增加1290万美元[260] - 2019年第三季度运营费用为3.765亿美元，较2018年同期增加1100万美元；前九个月运营费用为11亿美元，较2018年同期增加6180万美元[263] - 2019年第三季度人员成本增加790万美元，主要因薪资增加650万美元和利润分享计划增加500万美元，部分被佣金等减少300万美元抵消；前九个月人员成本增加4240万美元[263] - 2019年第三季度净占用费用增加600万美元，主要因2018年收到飓风相关保险理赔；前九个月增加760万美元[263] - 2019年第三季度专业费用增加1470万美元，因编程等技术服务增加790万美元和咨询费用增加700万美元；前九个月增加2050万美元[263] - 2019年第三季度联邦存款保险公司存款保险成本减少570万美元，前九个月减少950万美元[263][264] - 2019年第三季度其他房地产拥有（OREO）费用减少810万美元，前九个月减少1730万美元[263][264] - 2019年第三季度其他运营费用减少1190万美元，前九个月减少410万美元[263][264] - 2019年第三季度所得税费用为4140万美元，去年同期为4200万美元；前九个月所得税费用为1.319亿美元，去年同期为3560万美元[267] - 截至2019年9月30日，公司递延所得税资产为9亿美元，扣除估值备抵5亿美元；美国业务递延所得税资产为3亿美元，扣除估值备抵4亿美元[267] - 2019年第三季度公司集团净收入为340万美元，去年同期净亏损1940万美元，主要因运营费用降低2460万美元和净利息费用降低370万美元[269] - 2019年前九个月公司集团净收入为540万美元，去年同期净亏损5560万美元，主要因运营费用降低6890万美元和净利息费用降低1450万美元，部分被所得税收益降低2030万美元抵消[269] - 2019年9月30日公司总资产为525亿美元，2018年12月31日为476亿美元[273] - 2019年9月30日货币市场投资总额为52亿美元，2018年12月31日为42亿美元，主要因波多黎各公共部门存款增加[274] - 2019年9月30日公司总负债为466亿美元，2018年12月31日为422亿美元[278] - 2019年9月30日公司存款总额为442亿美元，2018年12月31日为397亿美元，主要因波多黎各大众银行公共部门存款增加37亿美元和PB储蓄、NOW和货币市场存款增加[280] - 2019年9月30日公司借款为14亿美元，较2018年12月31日减少2亿美元[281] - 2019年9月30日公司其他负债为10亿美元，较2018年12月31日增加1亿美元[281] - 2019年9月30日股东权益总计59亿美元，增加4.734亿美元[283] - 2019年9月30日普通股一级资本比率为17.46%，一级资本比率为17.46%，总资本比率为20.05%，一级杠杆比率为9.87%[288] - 2019年9月30日总风险加权资产为282.6359亿美元，总资产为499.87257亿美元[288] - 2019年9月30日有形普通股权益为51.65687亿美元，有形资产为517.87814亿美元，有形普通股权益与有形资产比率为9.97%[292] - 2019年9月30日购买义务为2.19亿美元，约45%在2019年到期，42%在2020年到期，11%在2021年到期，2%在之后到期[293] - 2019年9月30日承诺授信总额为76.899亿美元，商业信用证总额为4798万美元，备用信用证总额为7940万美元，承诺发起或提供抵押贷款总额为4581.4万美元[293] - 2019年7月9日发布的最终规则生效后，公司风险资本比率预计将下降约63个基点[290] - 截至2019年9月30日，公司、BPPR和PB的资本比率继续超过巴塞尔协议III资本规则下“资本充足”的最低要求[287] - 截至2019年9月30日，可供出售债务证券达165亿美元，待售贷款为5600万美元，抵押贷款服务权为1.51亿美元，“交易”类证券为3600万美元[295] - 2019年9月30日利率情景模拟显示，利率变动 +400、 +200、 +100、 -100、 -200个基点时，净利息收入金额变化分别为1.21277亿美元、6128.2万美元、3100.5万美元、 -3829.3万美元、 -1.79557亿美元，百分比变化分别为6.40%、3.23%、1.64%、 -2.02%、 -9.48%；2018年12月31日对应金额变化为1.51871亿美元、7647.9万美元、3923.4万美元、 -2630.5万美元、 -1.45819亿美元，百分比变化为8.12%、4.09%、2.10%、 -1.41%、 -7.80%[298] - 截至2019年9月30日，公司持有公允价值为3600万美元的交易性证券，占总资产约0.1%；2018年12月31日分别为3800万美元和0.1%[299] - 2019年第三季度公司交易账户净收益为29.5万美元，2018年第三季度净损失为12.2万美元[299] - 2019年9月最后一周，公司交易组合的5天风险价值约为20万美元[302] - 截至2019年9月30日，存款为公司提供84%的资金，2018年12月31日为83%；2019年9月30日贷款与存款比率为61%，2018年12月31日为67%[305] - 截至2019年9月30日，公司借款安排约为14亿美元，2018年12月31日为15亿美元[305] - 2019年9月30日核心存款总计391亿美元，占总存款的89%，2018年12月31日为349亿美元，占比88%；2019年9月30日核心存款为公司盈利资产提供80%的资金，2018年12月31日为79%[307] - 2019年9月30日面额10万美元及以上的定期存款中，3个月及以下为198.1393万美元，3 - 6个月为41.767万美元，6 - 12个月为65.1099万美元，超过12个月为148.6757万美元，总计453.6919万美元[307] - 2019年9月30日经纪存款为6亿美元，2018年12月31日为5亿美元，约占总资产的1%[307] - 2019年9月30日银行控股公司应付票据未偿还余额为6.8亿美元，2018年12月31日为6.79亿美元[309] - 2019年前九个月，公司宣布普通股季度股息为每股0.30美元，年初至今总计8700万美元；A类和B类优先股股息为280万美元[312] - 2019年前九个月，银行控股公司从BPPR获得3.5亿美元股息，从非银行子公司获得600万美元股息，从EVERTEC母公司获得200万美元股息，从股权投资中获得300万美元股息，从BHD Leon投资中获得1300万美元股息[312] - 2019年9月30日公司未质押债务证券为35亿美元，2018年12月31日为43亿美元[313] - 2019年9月30日银行子公司有900万美元存款受评级触发影响；为担保追索义务质押的抵押品约为6900万美元[316] - 2019年9月30日和2018年12月31日，公司对波多黎各政府及其机构和市政当局的直接风险敞口分别为4.32亿美元、4.58亿美元[328] - 2019年9月30日，公司对市政贷款和证券的风险敞口75%集中在圣胡安、瓜伊纳沃、卡罗来纳和巴亚蒙等市[328] - 2019年9月30日和2018年12月31日，公司有由波多黎各政府实体担保或发行的贷款或证券分别为3.55亿美元、3.68亿美元[328] - 2

公司投资情况 - 截至2019年6月30日，公司在EVERTEC, Inc.持股16.20%，本季度投资收益360万美元，期末账面价值6600万美元；在Centro Financiero BHD León, S.A.持股15.84%，本季度投资收益680万美元，期末账面价值1.43亿美元[227] 公司整体净收入情况 - 2019年第二季度公司净收入1.711亿美元，2018年同期为2.798亿美元；排除FDIC终止协议影响后，2018年第二季度调整后净收入为1.213亿美元[232] 公司财务指标变化（季度） - 2019年第二季度净利息收入增加6220万美元，主要因债务证券交易量增加和汽车贷款组合收入增加；贷款损失准备金减少1990万美元；非利息收入减少9650万美元；运营费用增加2530万美元[232] - 2019年第二季度净利息收入为4.76316亿美元，2018年同期为4.14136亿美元，增加6218万美元[235] - 2019年第二季度非利息收入为1.38326亿美元，2018年同期为2.34809亿美元，减少9648.3万美元[235] - 2019年第二季度净利息收入为4.763亿美元，较2018年同期的4.141亿美元增加6220万美元[237] - 2019年第二季度应税等效净利息收入为5.216亿美元，较2018年同期的4.46亿美元增加7560万美元[237] - 2019年第二季度净利息收益率为4.11%，较上一年同期的3.81%增加30个基点[237] - 2019年第二季度应税等效基础上的净利息收益率为4.50%，较2018年同期的4.11%增加39个基点[237] - 货币市场投资组合平均收益率较2018年同期增加59个基点，但规模减少43亿美元[237] - 美国存款成本增加42个基点，波多黎各增加34个基点[237] - 2019年6月30日季度利息收入中，递延贷款费用等摊销达1430万美元，较之前增加960万美元[237] - 2019年第二季度末公司贷款损失拨备为4020万美元，较2018年同期的6010万美元减少1990万美元[243] - 2019年第二季度非利息收入为1.383亿美元，较上一年同期的2.348亿美元减少，排除2018年5月FDIC共享损失协议终止确认的1.028亿美元损失分担收入后，非利息收入增加630万美元[244] - 2019年第二季度运营费用为3.63亿美元，较2018年同期增加2530万美元；上半年运营费用为7.104亿美元，较2018年同期增加5080万美元[247] - 2019年第二季度所得税费用为4030万美元，去年同期所得税收益为2860万美元；上半年所得税费用为9060万美元，去年同期所得税收益为640万美元[249] - 2019年第二季度企业集团净收入为330万美元，去年同期净亏损为1770万美元；上半年净收入为200万美元，去年同期净亏损为3620万美元[252] 公司财务指标变化（上半年） - 2019年上半年净利息收入为9.473亿美元，2018年同期为8.072亿美元[240] - 2019年上半年应税等效净利息收入为10亿美元，较2018年同期的8.71亿美元增加1.611亿美元[240] - 2019年上半年净利息收益率为4.16%，较2018年同期的3.85%增加31个基点[240] - 2019年上半年应税等效净利息收益率为4.53%，较2018年同期的4.15%增加38个基点[240] - 2019年上半年利息收入包含递延贷款费用等摊销共计3050万美元，2018年同期为800万美元[240] - 2019年上半年公司贷款损失拨备为8200万美元，较2018年同期的1.311亿美元减少4910万美元[243] - 2019年上半年BPPR部门贷款损失拨备为6040万美元，较2018年同期的1.029亿美元减少4250万美元[243] - 2019年上半年Popular U.S.部门贷款损失拨备为2160万美元，较2018年同期的2830万美元减少670万美元[243] - 2019年上半年非利息收入为2.748亿美元，去年同期为3.483亿美元，排除9470万美元的联邦存款保险公司损失分摊收入不利差异后，非利息收入增加2120万美元[245] 公司资产负债情况 - 截至2019年6月30日，公司总资产达506亿美元，较2018年12月31日的476亿美元增加30亿美元[232] - 截至2019年6月30日，公司总存款较2018年12月31日增加23亿美元，主要因BPPR来自波多黎各公共和私营部门的存款增加[232] - 截至2019年6月30日，货币市场投资为31.72116亿美元，较2018年12月31日减少9.98932亿美元[235] - 截至2019年6月30日，投资证券为170.38098亿美元，较2018年12月31日增加34.42968亿美元[235] - 2019年二季度末货币市场投资平均金额为37.59亿美元，2018年为80.48亿美元[239] - 2019年二季度末投资证券平均金额为158.35亿美元，2018年为111.33亿美元[239] - 2019年二季度末贷款平均金额为267.33亿美元，2018年为242.19亿美元[239] - 2019年二季度末总生息资产平均金额为463.97亿美元，2018年为434.76亿美元[239] - 2019年二季度末总付息负债平均金额为342.95亿美元，2018年为316.59亿美元[239] - 2019年6月30日公司总资产为506亿美元，2018年12月31日为476亿美元；总负债为449亿美元，2018年12月31日为422亿美元[265][271] - 2019年6月30日货币市场投资为32亿美元，2018年12月31日为42亿美元；可供出售债务证券增至167亿美元，较2018年12月31日增加34亿美元；贷款持有量增至270.59773亿美元，较2018年12月31日增加5.00462亿美元[266][267][268] - 2019年6月30日公司存款总额421亿美元，较2018年12月31日的397亿美元增加24亿美元，主要因波多黎各公共部门存款增加20亿美元[273] - 2019年6月30日公司借款达16亿美元，较2018年12月31日增加1亿美元，主要因其他短期借款增加2亿美元，部分被回购协议减少抵消[274] - 2019年6月30日公司其他负债达12亿美元，较2018年12月31日增加3亿美元，主要因经营租赁负债和未结算证券交易购买确认，部分被再预订GNMA贷款出售回购期权负债减少抵消[274] - 2019年6月30日股东权益总计57亿美元，较2018年增加3亿美元，主要因2019年上半年净收入3亿美元和可供出售债务证券未实现收益增加2亿美元，被2.5亿美元加速股票回购交易和股息发放抵消[275] - 2019年6月30日非计息存款89.55亿美元，较2018年下降2.1%；计息核心存款279.68亿美元，增长8.8%；其他计息存款51.37亿美元，增长6.0%；回购协议2.33亿美元，下降17.4%；其他短期借款1.6亿美元；应付票据12.11亿美元，下降3.6%；其他负债12.33亿美元，增长33.7%[272] - 2019年6月30日有形普通股权益49.74674亿美元，有形资产499.22221亿美元，有形普通股权益与有形资产比率9.96%，每股有形账面价值51.44美元[281] - 2018年12月31日有形普通股权益46.86942亿美元，有形资产469.06622亿美元，有形普通股权益与有形资产比率9.99%，每股有形账面价值46.90美元[281] - 2019年6月30日，公司采购义务达3.61亿美元，其中约41%在2019年到期，31%在2020年到期，13%在2021年到期，15%在之后到期[282] - 2019年6月30日，公司表外信贷承诺总额为7509192000美元，商业信用证为1852000美元，备用信用证为78946000美元，发起或资助抵押贷款承诺为27323000美元[283] - 2019年6月30日，可供出售债务证券达167亿美元，持有待售贷款为5400万美元，抵押贷款服务权为1.53亿美元，交易性证券为3600万美元[285] - 2019年6月30日，公司借款安排约为16亿美元，2018年12月31日为15亿美元[295] - 2019年6月30日核心存款总计369亿美元，占总存款的88%，为公司盈利资产提供了78%的资金；2018年12月31日核心存款为349亿美元，占总存款的88%，为盈利资产提供了79%的资金[297] - 2019年6月30日和2018年12月31日，经纪存款均为5亿美元，约占公司总资产的1%[297] - 2019年6月30日，银行控股公司应付票据未偿还余额为6.8亿美元，2018年12月31日为6.79亿美元[300] - 2019年6月30日，公司无抵押债务证券为51亿美元，2018年12月31日为43亿美元[303] 公司资本比率情况 - 截至2019年6月30日，公司普通股一级资本比率为16.80%，总资本比率为19.39%[233] - 截至2019年6月30日，公司普通股一级资本比率16.80%，一级资本比率16.80%，总资本比率19.39%，一级杠杆比率9.75%，均超巴塞尔III资本规则“资本充足”最低要求[278] - 与2018年12月31日相比，2019年6月30日普通股一级资本比率、一级资本比率、总资本比率和杠杆比率下降，主要因汽车贷款和租赁增长、新租赁会计准则实施确认使用权资产、可供出售债务证券增加及2.5亿美元加速股票回购交易，部分被半年期收益抵消[278][279] - 2019年7月9日联邦银行监管机构发布最终规则，简化监管资本规则，预计公司风险加权资本比率将下降，按2019年6月30日预计减少约55个基点[279] 公司关键会计政策 - 公司确定的关键会计政策包括金融工具公允价值计量、贷款及贷款损失准备金等六项[236] 公司报告分部情况 - 公司报告分部包括波多黎各大众银行和美国大众银行，另有一个企业集团支持报告分部[251] - 自2019年1月1日起，公司管理层改变报告分部的计量基础[252] 各业务线净收入情况 - 2019年第二季度波多黎各大众银行（BPPR）净收入1.575亿美元，上年同期为2.852亿美元；上半年净收入3.142亿美元，上年同期为3.765亿美元[253][260] - 2019年第二季度美国大众银行（Popular U.S.）净收入1090万美元，上年同期为1260万美元；上半年净收入2310万美元，上年同期为3070万美元[262] 各业务线净利息收入情况 - 2019年第二季度BPPR净利息收入增加5880万美元，上半年增加1.339亿美元；Popular U.S.第二季度净利息收入减少80万美元，上半年减少300万美元[253][260][262] 各业务线净息差情况 - 2019年6月30日止季度BPPR净息差为4.37%，上年同期为4.07%；上半年净息差为4.43%，上年同期为4.11%；Popular U.S.第二季度净息差为3.43%，上年同期为3.47%；上半年净息差为3.41%，上年同期为3.53%[256][260][262] 各业务线拨备费用情况 - 2019年第二季度BPPR拨备费用为2880万美元，上年同期为4440万美元；上半年拨备费用为6020万美元，上年同期为1.029亿美元；Popular U.S.第二季度贷款损失拨备减少440万美元，上半年减少670万美元[257][260][262] 各业务线非利息收入情况 - 2019年BPPR非利息收入减少，第二季度减少9680万美元，上半年减少7270万美元；Popular U.S.未提及非利息收入变化情况[258][260] 各业务线运营费用情况 - 2019年BPPR运营费用增加，第二季度增加4440万美元，上半年增加8590万美元；Popular U.S.第二季度运营费用增加580万美元，上半年增加920万美元[258][260][262] 各业务线所得税情况 - 2019年BPPR所得税费用增加，第二季度增加6090万美元，上半年增加8050万美元；Popular U.S.上半年所得税不利差异为400万美元[258][260][264] 利率对公司的影响 - 2019年7月31日联邦公开市场委员会下调联邦基金利率25个基点，预期利率降低将对公司未来业绩产生负面影响[237] - 2019年6月30日利率模拟显示，利率上升400个基点，净利息收入增加120997000美元，增幅6.36%；下降200个基点，净利息收入减少138467000美元，降幅7.27%[288] - 截至2019年6月30日