Popular, Inc. (NASDAQ:BPOP) Q1 2022 Earnings Conference Call April 26, 2022 11:00 AM ET Company Participants Paul Cardillo - Investor Relations Officer Ignacio Alvarez - Chief Executive Officer Carlos Vázquez - Chief Financial Officer Lidio Soriano - Chief Risk Officer of Corporate Risk Management Group Javier Ferrer - Chief Operating Officer Conference Call Participants Brocker Vandervliet - UBS Timur Braziler - Wells Fargo Brett Rabatin - Hovde Group Gerard Cassidy - RBC Capital Markets Alex Twerdahl - Pi ...

公司业务范围 - 公司在波多黎各和美国大陆两个主要市场开展业务，通过子公司提供零售、抵押和商业银行业务等服务[12][13] 贷款组合情况 - 截至2021年12月31日，约57%的贷款组合为房地产相关贷款[18] - 截至2021年12月31日，公司贷款组合总额为292.41亿美元，其中商业及工业（C&I）贷款53.4亿美元占比18%，商业房地产（CRE）贷款83.94亿美元占比29%，建筑贷款7.16亿美元占比2%，租赁贷款13.81亿美元占比5%，消费贷款59.83亿美元占比21%，抵押贷款74.27亿美元占比25%[19] - 2021年12月31日，公司约57%的贷款组合为房地产相关贷款[18] - 2021年12月31日，公司贷款组合中C&I贷款为53.4亿美元，占比18%；CRE贷款为83.94亿美元，占比29%；Construction贷款为7.16亿美元，占比2%；Leasing贷款为13.81亿美元，占比5%；Consumer贷款为59.83亿美元，占比21%；Mortgage贷款为74.27亿美元，占比25%[19] 信用风险管理 - 公司通过积极的资产质量管理控制和监控信用风险，维持全面的信贷政策[20][21] - 贷款可根据借款人情况进行展期、续期和重组，公司有专门人员处理逾期90天以上等问题贷款[21] - 公司业务活动面临的信用风险应在信用风险容忍限度政策规定的准则内管理[23] 市场竞争情况 - 公司所处金融服务行业竞争激烈，在波多黎各和美国都面临众多竞争对手[23] 人才战略与员工情况 - 吸引、培养和留住顶尖人才是公司长期战略的基本支柱[24] - 截至2021年12月31日，公司约有8500名员工，且无员工由集体谈判团体代表[25] - 公司为员工提供全面福利，在波多黎各和维尔京群岛承担88%的医保保费，在美国大陆承担80% [26] - 2021年健康与 wellness 中心接待员工超13164人次[26] - 2021年推出混合工作模式试点，45%的职位符合条件[26] - 截至2021年12月31日，员工疫苗接种率达96.7% [26] - 2021年开展超215场虚拟培训课程，5204名员工参与[27] - 2021年44%的员工有内部流动机会[27] - 截至2021年12月31日，公司66%的员工为女性，女性在中基层管理占比63%，在高管层占比30% [29] - 截至2021年底，公司自愿离职率为11% [30] - 截至2021年12月31日，公司约有8500名员工，无集体谈判组织代表[25] - 公司在波多黎各和维尔京群岛为员工承担88%的医保保费，在美国大陆承担80%[26] - 2021年公司健康与 wellness中心接待员工超过13164人次[26] - 2021年公司推出的混合工作模式试点，45%的职位符合条件[26] - 2021年约2900名员工和1220名家属受益于公司举办的疫苗接种活动[26] - 截至2021年12月31日，公司员工疫苗接种率达96.7%[26] - 2021年公司开展超215场虚拟培训课程，5204名员工参与[27] - 2021年公司44%的员工有内部流动机会[27] - 截至2021年12月31日，公司66%的员工为女性，34%为男性；女性在初级和中级管理层中占比63%，在高管层中占比30%[29] - 2021年公司自愿离职率为11%[30] 公司财务数据 - 截至2021年12月31日，公司总合并资产为751亿美元[34] - 截至2021年12月31日，公司存款保险基金评估基数约为690亿美元[37] - 截至2021年12月31日，公司有1.93亿美元信托优先证券未偿还，不再符合一级资本处理条件，但符合二级资本处理条件[39] - 2020 - 2021年，CET1资本调整反映2020年1月1日采用CECL时留存收益的变化，加上自该日起信贷损失准备金增加额的25%[39] - 截至2021年12月31日，公司总合并资产为751亿美元[34] - 银行与关联方的关联交易总额不得超过银行资本存量和盈余的10%，与所有关联方的关联交易总额不得超过银行资本存量和盈余的20%[34] - 截至2021年12月31日，公司、PNA、BPPR和PB的总资产低于相关规则适用门槛[36] - 大型存款机构初始基础存款保险评估率年化范围为3至30个基点，调整后总基础评估率年化范围为1.5至40个基点[37] - 截至2021年12月31日，公司存款保险基金平均总资产减平均有形股权评估基数约为690亿美元[37] - 资本规则要求的最低资本比率为：普通股一级资本与风险加权资产比率4.5%、一级资本与风险加权资产比率6.0%、总资本与风险加权资产比率8.0%、一级资本与平均合并资产杠杆比率4%[38] - 公司需维持2.5%的普通股一级资本保护缓冲，有效使普通股一级资本与风险加权资产最低比率达7%、一级资本与风险加权资产最低比率达8.5%、总资本与风险加权资产最低比率达10.5%[38] - 公司、BPPR和PB已选择继续排除某些累计其他综合收益项目以避免资本水平因利率波动对证券投资组合公允价值的影响而大幅变动[38] - 截至2021年12月31日，公司有1.93亿美元信托优先证券未偿还，不再符合一级资本处理条件，但符合二级资本处理条件[39] - 2020年和2021年，CET1资本调整反映2020年1月1日采用CECL时留存收益的变化，加上自2020年1月1日以来信贷损失准备金增加额的25%[39] 资本状况评定 - 一家受保存款机构若总风险加权资本比率达到10.0%或更高、CET1资本比率达到6.5%或更高、一级风险加权资本比率达到8.0%或更高、杠杆比率达到5.0%或更高，且不受监管机构要求维持特定资本水平的命令或书面指示，则被视为“资本状况良好”[39] - 截至2021年12月31日，BPPR和PB均资本状况良好[40] - 一家受保存款机构若总风险加权资本比率达到10.0%或更高、CET1资本比率达到6.5%或更高、一级风险加权资本比率达到8.0%或更高、杠杆比率达到5.0%或更高，且不受监管机构要求维持特定资本水平的命令或书面指示，则被视为“资本充足”[39] - 截至2021年12月31日，BPPR和PB均资本充足[40] 股息分配与税收 - 2021年，BPPR宣布现金股息7.61亿美元，其中一部分用于支付公司普通股现金股息、3.5亿美元加速股票回购和1.81亿美元信托优先证券赎回[40] - 美国来源股息分配给根据波多黎各联邦法律组建的公司，需缴纳10%预扣税，而非适用于其他“外国”公司的30%[42] - 2021年全年，BPPR宣布现金股息7.61亿美元，其中一部分用于支付公司流通在外普通股的现金股息、3.5亿美元加速股票回购和1.81亿美元信托优先证券赎回[40] - 美国来源股息分配给根据波多黎各联邦法律组建的公司，需缴纳10%预扣税，而非适用于其他“外国”公司的30%[42] 金融监管规定 - 金融控股公司收购总合并资产达100亿美元或以上的非银行公司，必须事先获得美联储书面批准[42] - 电子借记卡交易，发卡机构可收取的最高互换费为每笔交易21美分加上交易金额的0.05%[44] - 若发卡机构制定并实施旨在达到特定防欺诈标准的政策和程序，美联储允许其借记卡互换费最多上调1美分[44] - 2021年6月，金融犯罪执法网络发布《反洗钱法》要求的反洗钱和打击恐怖主义融资政策优先事项，包括腐败、网络犯罪等[44] - 2021年11月，美国联邦银行监管机构要求银行组织在确定发生“通知事件”后36小时内通知其主要联邦银行监管机构[47] - 金融控股公司收购合并总资产达100亿美元或以上的非银行公司前，必须获得美联储理事会的事先书面批准[42] - 发卡机构进行电子借记卡交易可收取的最高互换费为每笔交易21美分加上交易金额的0.05%[44] - 若发卡机构制定并实施旨在达到某些防欺诈标准的政策和程序，美联储理事会允许将其借记卡互换费上调不超过1美分[44] - 2021年11月，美国联邦银行监管机构要求银行组织在确定发生“通知事件”后36小时内通知其主要联邦银行监管机构[47] - 2020年修正案对《加州消费者隐私法》的实质性义务将于2023年1月1日生效[47] - 欧盟《通用数据保护条例》提高了隐私合规义务并对数据泄露报告设定了严格标准[47] 银行储备与贷款限额规定 - 2021年，BPPR向法定储备账户转移7840万美元[49] - 《银行法》第27条要求BPPR每年将至少10%的年度净收入存入储备基金，直至储备基金等于普通股和优先股的实收资本总额[49] - 《银行法》第16条要求银行维持法定准备金，不得低于其活期负债（不包括有抵押品担保的政府存款）的20% [49] - 《银行法》第17条规定，银行对任何一人、公司、合伙企业或公司的贷款总额不得超过银行实收资本和储备基金的15%，截至2021年12月31日，BPPR的法定贷款限额约为3.15亿美元[49] - 《多德 - 弗兰克法案》要求美国金融监管机构对总资产至少10亿美元的受监管实体禁止鼓励不当风险的基于激励的薪酬安排[49] - 有抵押品价值至少比贷款金额高25%的贷款，最高贷款总额可增至银行实收资本的三分之一加上其储备基金[49] - 评级为1的机构，法定贷款限额还应包括其未分配利润的50%的15%；有抵押品价值至少比贷款金额高25%的贷款，银行资本还应包括其未分配利润的50%的33 1/3% [49] - 评级为2的机构，需经专员办公室事先授权才能将额外部分纳入法定贷款限额[49] - 《银行法》第14条授权银行通过子公司开展某些金融及相关活动，BPPR通过子公司开展汽车租赁和抵押贷款业务[49] - 2021年，BPPR向法定储备账户转移7840万美元[49] - 《银行法》第27条要求BPPR每年将至少10%的年度净收入存入储备基金，直至储备基金等于普通股和优先股的实收资本总额[49] - 《银行法》第16条要求银行维持法定准备金，不得低于其活期负债（不包括有抵押品担保的政府存款）的20% [49] - 《银行法》第17条规定，银行向任何一人、公司、合伙企业或公司的贷款总额不得超过银行实收资本和储备基金的15%，截至2021年12月31日，BPPR的法定贷款限额约为3.15亿美元[49] - 对于有抵押品价值至少比贷款金额高25%的贷款，最高贷款总额可提高至银行实收资本的三分之一加上储备基金[49] - 若机构资本充足且在专员办公室或任何监管机构的上次检查中评级为1，其法定贷款限额还应包括其未分配利润的50%的15%；对于有抵押品价值至少比贷款金额高25%的贷款，银行资本还应包括其未分配利润的50%的33 1/3% [49] - 《多德 - 弗兰克法案》要求美国金融监管机构对总资产至少10亿美元的受监管实体禁止鼓励不当风险的基于激励的薪酬安排[49]

Popular, Inc. (NASDAQ:BPOP) Q4 2021 Earnings Conference Call January 27, 2022 10:00 AM ET Company Participants Paul Cardillo - Investor Relations Officer Ignacio Alvarez - Chief Executive Officer Carlos Vázquez - Chief Financial Officer Lidio Soriano - Chief Risk Officer of Corporate Risk Management Group Conference Call Participants Brett Rabatin - Hovde Group Brock Vandervliet - UBS Alex Twerdahl - Piper Sandler Gerard Cassidy - RBC Disclaimer*: This transcript is designed to be used alongside the freely ...

公司股权与投资情况 - 截至2021年9月30日，公司持有EVERTEC 16.19%的股份，本季度和前九个月分别录得630万美元和2040万美元的收益，季度末账面价值为1.05亿美元；持有BHD León 15.84%的股份，本季度和前九个月分别录得780万美元和2040万美元的收益，季度末账面价值为1.72亿美元[203] 公司股份回购与优先股赎回 - 2021年9月9日，公司完成3.5亿美元普通股加速股份回购计划，共回购4614796股，平均购买价格为75.84美元[204] - 2021年11月1日，公司赎回Popular Capital Trust I发行的所有未偿还6.70%累积月收入信托优先股，总金额为1.866638亿美元（扣除公司参与信托的560.055万美元后为1.8106325亿美元）[204] 公司业务收购 - 2021年10月15日，公司子公司PEF完成对K2 Capital Group LLC设备租赁和融资业务的收购，支付约1.59亿美元现金，未来三年可能支付约2900万美元的盈利付款[204][205] 公司资产与存款变化 - 截至2021年9月30日，公司总资产达742亿美元，较2020年12月31日的659亿美元有所增加，主要因货币市场投资和可供出售债务证券增加[209] - 截至2021年9月30日，公司总存款较2020年12月31日增加91亿美元，主要反映BPPR各部门的增长，尤其是波多黎各公共部门[209] - 公司2021年9月30日总资产为742亿美元，2020年12月31日为659亿美元[250] - 货币市场投资和可供出售债务证券分别增加59亿美元和28亿美元，贷款持有组合减少5亿美元至289亿美元[251] - 公司2021年9月30日总负债为682亿美元，较2020年12月31日增加83亿美元，主要因存款增加[253] - 公司2021年9月30日存款总额为660亿美元，较2020年12月31日增加91亿美元，主要因波多黎各公共部门存款增加49亿美元和零售及商业活期存款增加32亿美元[255] - 公司借款在2021年9月30日和2020年12月31日保持在13亿美元不变，其他负债较2020年12月31日减少8亿美元[256] - 截至2021年9月30日，股东权益总计60亿美元，较2020年12月31日减少4570万美元[257] 公司关键财务比率 - 截至2021年9月30日，公司普通股每股有形账面价值为66.01美元[210] - 截至2021年9月30日，公司一级普通股资本比率为17.36%，一级杠杆比率为7.38%，总资本比率为19.90%[211] - 截至2021年9月30日，公司普通股一级资本比率为17.36%，一级资本比率为17.43%，总资本比率为19.90%，均高于2020年12月31日[260] - 截至2021年9月30日，公司有形普通股权益与有形资产比率为7.17%，低于2020年12月31日的8.14%[264] - 截至2021年9月30日，公司平均有形普通股权益回报率为19.44%，高于2020年的14.50%[264] - 截至2021年9月30日，公司总风险加权资产为307.67384亿美元，高于2020年12月31日的307.02091亿美元[260] - 截至2021年9月30日，公司普通股一级资本为53.41284亿美元，高于2020年12月31日的49.92096亿美元[260] - 截至2021年9月30日，公司一级资本为53.63427亿美元，高于2020年12月31日的50.14239亿美元[260] 公司净利息收入相关 - 2021年第三季度净利息收入为4.89393亿美元，较2020年同期增加2837.2万美元；前九个月净利息收入为14.56307亿美元，较2020年同期增加7131万美元[213] - 2021年第三季度净利息收入为4.894亿美元，较2020年同期的4.61亿美元增加2840万美元[216] - 2021年第三季度应税等效净利息收入为5.363亿美元，较2020年同期的5.068亿美元增加2950万美元[216] - 2021年前三季度净利息收入为15亿美元，比2020年同期高7130万美元[220] - 2021年前三季度应税等效净利息收入为16亿美元，比2020年同期高9070万美元[220] 公司净利息收益率相关 - 2021年第三季度净利息收益率为2.77%，较上一年同期的3.06%下降29个基点[217] - 2021年第三季度应税等效净利息收益率为3.04%，较2020年同期的3.37%下降33个基点[217] - 2021年前三季度净利息收益率为2.92%，较2020年的3.39%下降47个基点[220] - 2021年前三季度应税等效基础上的净利息收益率为3.23%，较2020年同期的3.72%下降49个基点[220] 公司贷款业务数据 - 2021年第三季度PPP贷款平均余额和收益率分别为8.524亿美元和10.10%，2020年同期分别为14亿美元和2.88%[217] - 汽车和租赁融资组合较上一年同期增加5.612亿美元，增幅为14%[217] - 抵押贷款较2020年同期增长8%，主要因2020年9月底从GSE贷款服务组合中回购8.076亿美元大宗贷款[217] - 美国有息存款成本较2020年同期下降42个基点，P.R.下降7个基点[217] - 有息存款平均余额较2020年同期增加82亿美元[217] - 汽车和租赁融资业务量增加4.734亿美元，即增长12%，带来更高利息收入[220] - 抵押贷款较2020年同期增长10%，主要因2020年9月底从GSE贷款服务组合中回购8.076亿美元大宗贷款[220] - 2021年前三季度净利息收入中贷款费用收入达6970万美元，2020年同期为3930万美元[220] - 2021年前三季度PPP贷款费用达5080万美元，2020年同期为1890万美元[220] - 2021年商业贷款平均为1.3475亿美元，2020年为1.3122亿美元，增长353万美元，收益率从5.31%升至5.32%[221] - 2021年总贷款平均为2.912亿美元，2020年为2.8078亿美元，增长1042万美元，收益率从6.39%降至6.16%[221] 公司盈利资产与付息负债数据 - 2021年9月30日止季度，总盈利资产平均为7.0174亿美元，较2020年的5.988亿美元增加1.0294亿美元[219] - 2021年9月30日止季度，净利息收入差额为2.96%，较2020年的3.24%下降28个基点[219] - 2021年总生息资产平均为6.6871亿美元，2020年为5.4575亿美元，增长1.2296亿美元，收益率从4.18%降至3.48%[221] - 2021年总付息负债平均为4.8751亿美元，2020年为4.0271亿美元，增长8480万美元，成本率从0.62%降至0.35%[221] 公司信贷损失准备金情况 - 2021年第三季度，公司贷款和未使用承诺的信贷损失准备金释放6020万美元，其中贷款组合释放5860万美元，未使用承诺释放150万美元[222] - 2021年前九个月，公司贷款和未使用承诺的信贷损失准备金释放1.594亿美元，其中贷款组合释放1.519亿美元，未使用承诺释放740万美元[222] - 截至2021年9月30日，贷款组合的信贷损失拨备总额为7.186亿美元，2020年12月31日为8.963亿美元，拨备率从3.05%降至2.49%[222] - 2021年第三季度和前九个月，公司持有至到期投资证券的信贷损失准备金各释放100万美元，2020年同期分别为收益30万美元和20万美元[223] - 截至2021年9月30日，持有至到期投资证券组合的信贷损失拨备总额为920万美元，2020年12月31日为1030万美元[223] 公司非利息收入情况 - 2021年第三季度非利息收入为1.693亿美元，较去年同期的1.288亿美元增加4050万美元；前九个月非利息收入为4.775亿美元，较去年同期的3.675亿美元增加1.1亿美元[225][226] - 非利息收入增加主要是由于存款账户服务费、其他服务费、抵押贷款银行业务收入和其他营业收入的增加，部分被股权证券净损益和赔偿准备金调整的不利差异所抵消[225][226] - 非利息收入增加1.019亿美元，主要因存款账户服务费增加1220万美元、其他服务费增加4000万美元、抵押银行业务收入增加3260万美元等[240][241] 公司运营费用情况 - 2021年第三季度运营费用为3.882亿美元，较去年同期增加2710万美元；前九个月运营费用为11亿美元，较去年同期增加5000万美元[227] - 运营费用增加主要是由于人员成本、专业费用和业务推广费用的增加，部分被其他运营费用的减少所抵消[227][228] 公司所得税费用情况 - 2021年前三季度和前九个月，公司所得税费用分别为8350万美元和2.335亿美元，有效税率分别为25%和24%，而2020年同期分别为4120万美元和6890万美元，有效税率分别为20%和17%[230] 公司净递延税资产情况 - 截至2021年9月30日，公司净递延税资产为7亿美元，扣除估值备抵5亿美元；美国业务的净递延税资产为3亿美元，扣除估值备抵4亿美元[231] 公司各部门净收入情况 - 2021年第三季度，公司企业集团净收入为700万美元，较去年同期的480万美元增加；前九个月净收入为1590万美元，较去年同期的730万美元增加860万美元[234] - 2021年第三季度，波多黎各大众银行可报告部门净收入为2.01亿美元，较去年同期的1.538亿美元增加，主要得益于信贷损失和未使用承诺准备金的3700万美元收益[235] - BPPR可报告部门2021年前九个月净收入为6.065亿美元，上年同期为3.398亿美元，主要因信贷损失和未承付承诺准备金收益1.044亿美元，上年同期为拨备费用1.807亿美元[238] - Popular U.S.可报告部门2021年第三季度净收入为3960万美元，上年同期为940万美元，主要因信贷损失和未承付承诺准备金收益2390万美元，上年同期为拨备费用1180万美元[243] - Popular U.S.可报告部门2021年前九个月净收入为1.061亿美元，上年同期为净亏损1700万美元，主要因信贷损失和未承付承诺准备金释放5580万美元，上年同期为拨备费用9040万美元[246] 公司净息差情况 - 2021年前九个月净息差为2.91%，上年同期为3.53%，主要受盈利资产组合和收益率下降影响，部分被存款成本降低抵消[239] 公司利率风险模拟分析 - 利率风险模拟分析假设未来12个月收益率曲线平行移动 - 100、 - 200、 + 100、 + 200和 + 400个基点，2021年9月30日模拟显示利率上升400个基点时净利息收入增加276,317千美元，增幅14.51%；利率下降200个基点时净利息收入减少109,352千美元，降幅5.74%[272] 公司交易性证券情况 - 2021年9月30日公司持有交易性证券公允价值为3600万美元，占总资产约0.1%；2020年12月31日为3700万美元，占比0.1%[273] - 2021年第三季度公司实现交易账户净收益58000美元，2020年第三季度为20000美元[274] - 2021年9月最后一周交易组合的5天风险价值约为30万美元[275] 公司资金来源与运用情况 - 2021年9月30日存款为公司提供89%的资金，2020年12月31日为86%；2021年9月30日贷款与存款比率为44%，2020年12月31日为52%[277] - 2021年9月9日公司完成3.5亿美元普通股加速回购计划[277] - 2021年11月1日公司赎回Popular Capital Trust I发行的所有6.70%累积月收入信托优先股[277] - 公司银行子公司主要资金来源包括零售、商业和公共部门存款、经纪存款等；主要资金用途包括贷款发放、投资组合购买等[278] - 公司银行子公司在某些活动中承担与抵押品要求相关的流动性风险，如合同承诺、追索权条款等[280] - 2021年9月30日核心存款总计611亿美元，占总存款的93%，2020年12月31日为517亿美元，占比91%；2021年9月30日核心存款为公司盈利资产提供86%的资金，2020年12月31日为82%[281] - 2021年9月30日，面额10万美元及以上的定期存款中，3个月或更短期限为20.69982亿美元，3 - 6个月为2.94714亿美元，6 - 12个月为

Popular, Inc. (NASDAQ:BPOP) Q3 2021 Earnings Conference Call October 20, 2021 11:00 AM ET Company Participants Paul Cardillo - Investor Relations Officer Carlos Vázquez - Executive Vice President & Chief Financial Officer Ignacio Alvarez - President, Chief Executive Officer & Director Lidio Soriano - Executive Vice President & Chief Risk Officer of Corporate Risk Management Group Conference Call Participants Brock Vandervliet - UBS Alex Twerdahl - Piper Sandler Gerard Cassidy - RBC Capital Markets Operator ...

公司持股与收益情况 - 截至2021年6月30日，公司在EVERTEC持股16.19%，本季度和上半年分别录得收益820万美元和1410万美元，季度末账面价值为1亿美元；在BHD León持股15.84%，本季度和上半年分别录得收益620万美元和1260万美元，季度末账面价值为1.65亿美元[198] 股份回购与股息调整 - 2021年5月3日，公司宣布达成3.5亿美元加速股份回购协议，5月4日支付3.5亿美元，收到3785831股普通股，确认约2.8亿美元库存股和7000万美元资本盈余减少[199] - 2021年5月6日，公司董事会批准将季度现金股息从每股0.4美元提高至0.45美元，7月1日支付给5月26日登记在册的股东[199] 公司整体财务数据关键指标变化 - 2021年第二季度，公司净收入2.181亿美元，上年同期为1.276亿美元；净息差2.91%，上年同期为3.25%；应税等效净息差3.22%，上年同期为3.56%；贷款组合信贷损失拨备为收益1750万美元，较上年同期减少8060万美元；非利息收入增加4250万美元；运营费用增加2000万美元[202] - 截至2021年6月30日，公司总资产727亿美元，较2020年12月31日的659亿美元增加；存款增加77亿美元，主要因波多黎各公共部门存款和零售及商业活期存款增加[203] - 截至2021年6月30日，公司普通股每股有形账面价值为63.24美元[204] - 截至2021年6月30日，公司普通股一级资本充足率为16.55%，一级杠杆率为7.34%，总资本充足率为19.09%[205] - 2021年上半年，公司净收入4.80711亿美元，上年同期为1.6193亿美元；基本每股净收入5.8美元，上年同期为1.83美元；摊薄每股净收入5.79美元，上年同期为1.83美元[208] - 2021年第二季度净利息收入4.878亿美元，较2020年同期的4.509亿美元增加3690万美元；应税等效净利息收入5.412亿美元，较2020年同期的4.93亿美元增加4820万美元[211] - 2021年第二季度净息差为2.91%，较上年同期的3.25%下降34个基点；应税等效基础上为3.22%，较2020年同期的3.56%下降34个基点[212] - 2021年上半年净利息收入为9.669亿美元，比2020年同期高4290万美元；应税等效净利息收入为11亿美元，比2020年同期高5820万美元[214] - 2021年上半年净息差为2.99%，较2020年的3.58%下降59个基点；应税等效基础上为3.31%，较2020年同期的3.93%下降62个基点[214] - 2021年货币市场投资平均余额155.4亿美元，2020年为79.73亿美元，增加75.67亿美元，收益率从0.10%升至0.11%[213] - 2021年投资证券平均余额225.09亿美元，2020年为193.32亿美元，增加31.77亿美元，收益率从2.25%升至2.35%[213] - 2021年总贷款平均余额291.35亿美元，2020年为282.8亿美元，增加8.55亿美元，收益率从6.24%降至6.13%[213] - 2021年总生息资产平均余额672.71亿美元，2020年为556.36亿美元，增加116.35亿美元，收益率从3.98%降至3.47%[213] - 2021年平均资产为6.5192亿美元，2020年为5.1893亿美元，增长1.3299亿美元，平均收益率从4.45%降至3.58%[216] - 2021年有息存款平均为4728.5百万美元，2020年为3864.3百万美元，增长864.2百万美元，平均收益率从0.70%降至0.37%[216] - 2021年净资金利润率收入为8629.8万美元，2020年为1.34951亿美元，减少4865.3万美元，净息差从3.75%降至3.21%[216] - 2021年第二季度非利息收入为1.545亿美元，较去年同期的1.12亿美元增加4250万美元；上半年非利息收入为3.082亿美元，较去年同期的2.387亿美元增加6950万美元[220][221] - 2021年第二季度运营费用为3.682亿美元，较2020年同期增加2000万美元；上半年运营费用为7.437亿美元，较2020年同期增加2290万美元[223] - 2021年第二季度和上半年所得税费用分别为7310万美元和1.499亿美元，有效税率分别为25%和24%，2020年同期分别为2460万美元和2770万美元，有效税率分别为16%和15%[225] - 截至2021年6月30日，公司净递延所得税资产为7亿美元，其中美国业务相关的净递延所得税资产为3亿美元[225] - 2021年第二季度公司企业集团净收入为660万美元，较去年同期的340万美元增加；上半年净收入为890万美元，较去年同期的250万美元增加640万美元[228] - 公司2021年6月30日总资产727亿美元，较2020年12月31日的659亿美元增加[240] - 货币市场投资和可供出售债务证券分别增加62亿美元和8亿美元，贷款持有组合减少3亿美元至291亿美元[241][242] - 其他资产2021年6月30日为18亿美元，较2020年12月31日的17亿美元增加[244] - 公司2021年6月30日总负债668亿美元，较2020年12月31日的599亿美元增加69亿美元[244] - 存款2021年6月30日总计646亿美元，较2020年12月31日的569亿美元增加77亿美元[246] - 借款在2021年6月30日和2020年12月31日均为13亿美元，其他负债减少8亿美元至9亿美元[247] - 股东权益2021年6月30日总计58亿美元，较2020年12月31日减少2.141亿美元[248] - 截至2021年6月30日，公司普通股一级资本为50.98038亿美元，一级资本为51.20181亿美元，总风险资本为58.7992亿美元，均超过巴塞尔协议III规定的“资本充足”最低要求[251][252] - 截至2021年6月30日，公司普通股一级资本比率为16.55%，一级资本比率为16.62%，总资本比率为19.09%，较2020年12月31日有所增加，主要归因于半年期收益，部分被3.5亿美元的加速股票回购协议抵消[251][252] - 截至2021年6月30日，公司有形普通股权益为51.00909亿美元，有形资产为719.65731亿美元，有形普通股权益与有形资产比率为7.09%，较2020年12月31日的8.14%有所下降[255] - 截至2021年6月30日，公司有10亿美元的薪资保护计划（PPP）贷款，无贷款作为薪资保护计划流动性便利（PPPL Facility）的抵押品[252] - 截至2021年6月30日，公司表外承诺总额为96.01204亿美元，其中包括75.67923亿美元的信贷承诺、3674万美元的商业信用证等[258] - 截至2021年6月30日，公司可供出售债务证券达223亿美元，持有待售贷款为8500万美元，抵押贷款服务权（MSRs）为1.19亿美元，“交易”类证券为3600万美元[260] - 2021年6月30日公司持有交易性证券公允价值为3600万美元，占总资产约0.05%，2020年12月31日分别为3700万美元和0.1% [264] - 2021年第二季度公司交易账户净亏损4.7万美元，2020年第二季度净收益8.2万美元 [265] - 2021年6月最后一周公司交易组合5天风险价值约为40万美元 [266] - 2021年6月30日存款为公司提供89%的资金，2020年12月31日为86% [268] - 2021年6月30日贷款与存款比率为45%，2020年12月31日为52% [268] - 2021年6月30日和2020年12月31日公司未偿还借款余额约为13亿美元 [268] - 2021年6月30日核心存款达597亿美元，占总存款的92%，2020年12月31日为517亿美元，占比91%；2021年6月30日核心存款为公司盈利资产提供了86%的资金，2020年12月31日为82%[270] - 2021年6月30日面额10万美元及以上的定期存款中，1个月及以下为2279311千美元，1 - 6个月为298072千美元，6 - 12个月为516346千美元，超过12个月为1109683千美元[270] - 2021年6月30日经纪存款为7亿美元，约占总资产的1%，2020年12月31日为8亿美元，占比1%[270] - 2021年6月30日公共部门存款为193亿美元，2020年12月31日为151亿美元[270] - 2021年6月30日和2020年12月31日银行控股公司应付票据未偿还余额均为6.82亿美元[272] - 2021年银行控股公司年度债务偿还约为4400万美元，2021年第二季度公司每股股息为0.45美元，总计3630万美元[273] - 2021年6月30日银行控股公司现金和货币市场投资总计3.37亿美元，从有担保贷款安排的借款潜力为1.58亿美元，EVERTEC股份市值为5.09亿美元[273] - 2021年大众公司向其全资子公司大众证券注资500万美元[273] - 2021年上半年公司普通股每股现金股息为0.85美元，总计7000万美元，A类优先股股息为70万美元；2021年第二季度银行控股公司从BPPR获得股息5.75亿美元，从PIBI获得400万美元，从非银行子公司获得400万美元，从EVERTEC获得100万美元[273] - 2021年6月30日公司无抵押债务证券为11亿美元，2020年12月31日为34亿美元[275] - 公司银行子公司在2021年6月30日有900万美元存款受评级触发机制影响，为担保追索义务质押的抵押品约为3900万美元[281] PPP贷款相关数据变化 - 2021年第二季度PPP贷款平均余额为12亿美元，收益率为4.45%，2020年同期分别为9.139亿美元和2.85%，利息收入和费用增加740万美元[212] - 截至2021年6月30日的季度利息收入中，递延贷款费用等摊销额为3110万美元，2020年同期为2080万美元，主要因PPP贷款减免带来的摊销费用增加1090万美元[212] - 截至2021年6月30日的六个月利息收入中，递延贷款费用等摊销额为6480万美元，2020年同期为4890万美元，PPP贷款费用从420万美元增至3090万美元[214] 信贷损失准备金相关数据变化 - 2021年第二季度，公司贷款和未使用承诺的信贷损失准备金释放1710万美元，贷款组合信贷损失准备金降至1750万美元，较2020年同期减少8060万美元[217] - 2021年上半年，公司贷款和未使用承诺的信贷损失准备金释放9920万美元，贷款组合信贷损失准备金降至9330万美元，较2020年同期减少3.454亿美元[217] - 截至2021年6月30日，贷款组合的信贷损失拨备总额为7.858亿美元，占比2.70%，较2020年12月31日的8.963亿美元和3.05%有所下降[217] - 2021年第二季度，BPPR部门信贷损失准备金为收益2250万美元，较2020年同期减少8290万美元；Popular U.S.部门为500万美元，较2020年同期增加230万美元[217] - 2021年上半年，BPPR部门信贷损失准备金为收益6250万美元，较2020年同期减少2.359亿美元；Popular U.S.部门为收益3080万美元，较2020年同期减少1.095亿美元[217] - 2021年第二季度和上半年，投资证券持有至到期的信贷损失准备金分别为费用10万美元和收益10万美元，2020年同期分别为收益70万美元和费用10万美元[218] - 截至2021年6月30日，投资证券持有至到期的信贷损失拨备总额为1020万美元，较2020年12月31日的1030万美元略有下降[218] - 2021年6月30日，信用损失准备金为7.86亿美元，较2020年12月31日减少1.1亿美元[311] - 2021年6月30日，BPPR的信用损失准备金降至6.62亿美元，较2020年12月31日减少7800万美元[311] - 2021年6月30日，Popular U.S.的信用损失准备金降至1.24亿美元，较2020年12月31日减少3200万美元[311] - 2021年第二季度末，信用损失拨备为1750万美元收益，较上年同期有利差异8060万美元[311] -

Popular, Inc. (NASDAQ:BPOP) Q2 2021 Earnings Conference Call July 22, 2021 11:00 AM ET Company Participants Paul Cardillo - IR Officer Ignacio Alvarez - President, CEO & Director Carlos Vázquez - EVP & CFO Lidio Soriano - EVP & Chief Risk Officer, Corporate Risk Management Group Conference Call Participants Brock Vandervliet - UBS Gerard Cassidy - RBC Alex Twerdahl - Piper Sandler Operator Good morning, and welcome to the Popular, Inc. Second Quarter 2021 Earnings Conference Call. [Operator Instructions]. I ...

投资情况 - 截至2021年3月31日，公司持有EVERTEC 16.15%的股份，本季度投资收益为590万美元，期末账面价值为9200万美元；持有BHD León 15.84%的股份，本季度投资收益为640万美元，期末账面价值为1.6亿美元[189] 股息与回购 - 2021年5月6日，公司董事会批准每股0.45美元的季度现金股息，将于7月1日支付给5月26日收盘时登记在册的股东[190] - 2021年5月3日，公司宣布达成加速股票回购协议，回购总额3.5亿美元的普通股，5月4日支付3.5亿美元并收到3785831股[190] 整体财务数据关键指标变化 - 2021年第一季度净收入为2.626亿美元，2020年同期为3430万美元；净利息收入为4.791亿美元，较2020年同期增加600万美元[192][194] - 2021年第一季度净利息收益率为3.07%，较2020年同期的3.94%下降87个基点；应税等效基础上的净利息收益率为3.39%，2020年同期为4.34%[192][194] - 2021年第一季度贷款组合的信贷损失拨备为收益7580万美元，较2020年同期减少2.648亿美元[194] - 2021年第一季度非利息收入增加2700万美元，主要由于抵押银行业务收入增加；运营费用增加290万美元，主要由于人事成本增加[194] - 截至2021年3月31日，总资产为669亿美元，较2020年12月31日的659亿美元增加；总存款增加19亿美元，主要由于BPPR的零售和商业活期存款增加[192][195] - 截至2021年3月31日，公司的一级普通股权益资本比率为17.08%，总资本比率为19.62%[196] - 2021年第一季度净利息收入为4.791亿美元，较2020年同期的4.731亿美元增加60万美元[200] - 2021年第一季度应税等效净利息收入为5.298亿美元，较2020年同期的5.215亿美元增加83万美元[200] - 2021年第一季度净利息收益率为3.07%，较上一年同期的3.94%下降87个基点[200] - 2021年第一季度应税等效净利息收益率为3.39%，较2020年同期的4.34%下降95个基点[200] - 2021年第一季度SBA PPP贷款平均余额为13亿美元[200] - 2021年第一季度末利息收入包含递延贷款费用等摊销共计2660万美元，其中PPP贷款相关费用2000万美元，2020年同期为1120万美元[200] - 2021年第一季度货币市场投资平均规模为124.51亿美元，2020年为40.24亿美元，收益率从1.20%降至0.10%[202] - 2021年第一季度投资证券平均规模为212.21亿美元，2020年为166.59亿美元，收益率从2.96%降至2.35%[202] - 2021年第一季度计息存款平均规模为443.03亿美元，2020年为346.44亿美元，成本率从0.72%降至0.28%[202] - 2021年第一季度总负债平均规模为456.47亿美元，2020年为359.71亿美元，成本率从0.86%降至0.39%[202] - 2021年第一季度贷款信用损失拨备从2020年同期的1.89亿美元降至收益7580万美元，减少2.648亿美元；未使用承诺拨备从2020年同期的120万美元变为收益630万美元[203] - 2021年第一季度投资证券信用损失拨备为收益20万美元，2020年同期为费用70万美元；截至2021年3月31日，该投资组合信用损失准备金总额为1010万美元，较2020年12月31日的1030万美元有所下降[204] - 2021年第一季度非利息收入为1.537亿美元，较上一年同期增加2700万美元[206] - 2021年第一季度运营费用较2020年同期增加290万美元，主要因人事成本增加1260万美元，部分被专业费用、业务推广等费用降低所抵消[207] - 2021年第一季度所得税费用为7680万美元，有效税率为23%，2020年同期分别为310万美元和8%；截至2021年3月31日，递延所得税资产净额为8亿美元，其中美国业务相关净额为3亿美元[209] - 2021年第一季度企业集团净收入为230万美元，2020年同期净亏损90万美元[212] - 截至2021年3月31日，公司贷款组合信用损失准备金总额为8.008亿美元，较2020年12月31日的8.963亿美元有所下降；信用损失准备金与贷款组合的比率从2020年12月31日的3.05%降至2.75%[203] - 截至2021年3月31日，公司总资产为669亿美元，较2020年12月31日的659亿美元有所增加[224] - 货币市场投资在2021年3月31日和2020年12月31日保持在116亿美元不变[225] - 可供出售债务证券在2021年3月31日增加12亿美元至228亿美元[225] - 持有投资组合贷款在2021年3月31日减少3亿美元至291亿美元[225] - 公司总负债在2021年3月31日为610亿美元，较2020年12月31日的599亿美元有所增加[227] - 公司存款在2021年3月31日总计588亿美元，较2020年12月31日的569亿美元增加19亿美元[229] - 公司借款在2021年3月31日和2020年12月31日保持在13亿美元不变[230] - 公司其他负债在2021年3月31日减少8亿美元至9亿美元[230] - 股东权益在2021年3月31日总计59亿美元，较2020年12月31日减少1.311亿美元[231] - 截至2021年3月31日，公司普通股一级资本比率为17.08%，一级资本比率为17.15%，总资本比率为19.62%，均高于巴塞尔协议III的最低要求[234] - 截至2021年3月31日，公司有12亿美元的PPP贷款和93.4万美元作为PPPL贷款的抵押品[235] - 截至2021年3月31日和2020年12月31日，公司有形普通股权益分别为5182879000美元和5312956000美元，有形资产分别为66177731000美元和65232412000美元，有形普通股权益与有形资产比率分别为7.83%和8.14%[237] - 截至2021年3月31日，公司未合并资产负债表的信贷承诺总额为9367132000美元，商业信用证为3090000美元，备用信用证和发起或资助抵押贷款承诺分别为21330000美元和107464000美元[240] - 截至2021年3月31日，公司可供出售债务证券为228亿美元，持有待售贷款为8400万美元，抵押贷款服务权为1.23亿美元，交易性证券为3700万美元[242] - 2021年3月31日和2020年12月31日净利息收入敏感性模拟显示，利率上升400个基点时，金额变化分别为160598000美元和167474000美元，百分比变化分别为8.39%和9.19%[245] - 截至2021年3月31日和2020年12月31日，公司持有的交易性证券公允价值为3700万美元，约占公司总资产的0.1%[246] - 2021年第一季度公司交易账户净亏损4.5万美元，2020年第一季度交易账户净收益49.1万美元[247] - 2021年3月31日，交易组合中抵押贷款支持证券金额为24102000美元，收益率为5.06%；美国国债为11620000美元[248] - 公司交易组合在2021年3月最后一周的5天风险价值约为40万美元[248] - 2021年3月31日和2020年12月31日，公司有形普通股权益回报率分别为21.37%和14.50%[237] - 公司净利息收入受多种利率风险影响，通过多种工具评估利率风险，包括净利息收入模拟建模、静态缺口分析和经济价值权益分析[243] - 截至2021年3月31日和2020年12月31日，存款分别为公司总资产提供88%和86%的资金[249] - 2021年3月31日和2020年12月31日，贷款与存款总额的比率分别为50%和52%[249] - 2021年3月31日和2020年12月31日，公司借款安排的未偿还余额约为13亿美元[249] - 2021年3月31日和2020年12月31日，核心存款分别为536亿美元和517亿美元，占总存款的91%[252] - 2021年3月31日，核心存款为公司盈利资产提供84%的资金，高于2020年12月31日的82%[252] - 2021年3月31日，公司有8亿美元经纪存款，为其总资产提供约1%的资金[252] - 2021年3月31日和2020年12月31日，公共部门存款分别为150亿美元和151亿美元[252] - 2021年3月31日和2020年12月31日，银行控股公司应付票据的未偿还余额为6.82亿美元[253] - 银行控股公司的年度债务偿还额约为4400万美元，公司最新季度股息为每股0.40美元[254] - 2021年第一季度，公司宣布普通股季度股息为每股0.40美元，年初至今总计3380万美元[254] - 截至2021年3月31日，公司总资产为372,426千美元，较2020年12月31日的400,779千美元有所下降[259] - 2021年第一季度，公司总收入为9,565千美元，总支出为11,526千美元，净亏损1,961千美元[259] - 截至2021年3月31日，公司银行子公司有900万美元存款受评级触发机制影响，为担保追索义务质押的抵押品约为4300万美元[262] 关键会计政策 - 公司确定的关键会计政策包括金融工具的公允价值计量、贷款和信贷损失准备金等[198] 地区经济情况 - 波多黎各经济在2006财年第四季度进入衰退，2019财年实际GNP增长1.8%，2020财年下降约3.2%，预计当前财年收缩约2%[266][268] - 2021财年财政计划预计2020财年实际GNP收缩3%，调整短期收入影响后收缩约1.1%；2021和2022财年实际GNP将分别增长1%和0.6%，调整后增长约3.8%和1.5%[271] - 2021财年财政计划预计财政措施在2022 - 2026财年可节省约100亿美元并增加额外收入，结构改革到2051财年可使增长累计提高0.90%，约合307亿美元[271] 公司风险情况 - 公司银行业务子公司主要依靠存款和有担保借款融资，历史上未使用无担保资本市场借款[261] - 公司面临地理和政府风险，大量金融活动和信贷敞口集中在波多黎各[264] - 新冠疫情对全球经济造成重大破坏和负面影响，波多黎各实施多项限制措施，虽部分已解除但宵禁仍有效[265] - 波多黎各中央政府及众多机构、公共公司和市政当局面临重大财政挑战，自2016年起无法偿还未偿债券和票据债务[269] - 2017财年至2020财年，对市政当局的拨款从约3.7亿美元降至约1.32亿美元，降幅约64%[273] - 2021年3月31日和2020年12月31日，公司对波多黎各政府机构和市政当局的直接风险敞口分别为3.75亿美元和3.77亿美元[277] - 2021年3月31日，公司对市政贷款和证券的风险敞口中，74%集中在圣胡安、瓜伊纳沃、卡罗来纳和巴亚蒙等市[277] - 2021年3月31日和2020年12月31日，公司由波多黎各政府实体担保或发行的贷款和证券分别为3.11亿美元和3.17亿美元[277] - 2021年3月31日，公司对美属维尔京群岛机构和公共公司的直接风险敞口约为1.03亿美元，其中6900万美元未偿还[280] - 2021年3月31日，公司在英属维尔京群岛的贷款组合约为2.5亿美元，其中与英属维尔京群岛政府的贷款约为1800万美元[281] - 2021年3月31日，公司有18亿美元的住宅抵押贷款、12亿美元的薪资保护计划下的小企业管理局贷款和6000万美元的商业贷款由美国政府或其机构担保[282] - 2021年3月，监督委员会提交了对波多黎各联邦、雇员退休系统和公共建筑管理局约350亿美元债务和其他债权以及超500亿美元养老金负债的调整计划[274] - 2020年1月7日，波多黎各地震造成的相关损失估计约为10亿美元[275] - 2021年4月23日，监督委员会批准了市政收入征收中心的最新财政计划[273] 各业务线数据关键指标变化 - 2021年第一季度波多黎各大众银行可报告部门净收入为2.122亿美元，2020年同期为7810万美元；净利息

Popular, Inc. (NASDAQ:BPOP) Q1 2021 Earnings Conference Call April 28, 2021 11:00 AM ET Company Participants Paul Cardillo - IR Officer Ignacio Alvarez - President, CEO & Director Carlos Vázquez - EVP & CFO Lidio Soriano - EVP & Chief Risk Officer, Corporate Risk Management Group Conference Call Participants Brock Vandervliet - UBS Gerard Cassidy - RBC Capital Markets Arren Cyganovich - Citigroup Alex Twerdahl - Piper Sandler & Co. Operator Good morning, and welcome to the Popular, Inc. First Quarter 2021 E ...

贷款分类与重新分类 - 2018年3月31日，约5.146亿美元的受保贷款重新分类为非受保贷款[14] - 2018年3月31日，约5.146亿美元的覆盖贷款重新分类为非覆盖贷款[14] 贷款组合结构 - 2020年12月31日，约57%的贷款组合为房地产相关贷款[15] - 2020年12月31日，公司贷款组合中商业及工业（C&I）贷款为57.66亿美元，占比20%[17] - 2020年12月31日，公司贷款组合中商业房地产（CRE）贷款为78.4亿美元，占比27%[17] - 2020年12月31日，公司贷款组合中建筑贷款为9.19亿美元，占比3%[17] - 2020年12月31日，公司贷款组合中租赁贷款为11.98亿美元，占比4%[17] - 2020年12月31日，公司贷款组合中消费贷款为57.56亿美元，占比19%[17] - 2020年12月31日，公司贷款组合中抵押贷款为78.91亿美元，占比27%[17] - 2020年12月31日，公司约57%的贷款组合为房地产相关贷款[15] - 2020年12月31日，公司商业及工业（C&I）贷款总额为57.66亿美元，占比20%[17] - 2020年12月31日，公司商业房地产（CRE）贷款总额为78.4亿美元，占比27%[17] - 2020年12月31日，公司建筑贷款总额为9.19亿美元，占比3%[17] - 2020年12月31日，公司租赁融资贷款总额为11.98亿美元，占比4%[17] - 2020年12月31日，公司消费贷款总额为57.56亿美元，占比19%[17] - 2020年12月31日，公司抵押贷款总额为78.91亿美元，占比27%[17] 公司业务市场与依赖 - 公司业务主要集中在波多黎各，经营成果和财务状况依赖当地经济趋势[15] - 公司在波多黎各和美国大陆两个主要市场开展业务[10] 信贷风险管理 - 公司通过积极的资产质量管理控制和监控信贷风险[18] 员工情况 - 截至2020年12月31日，公司约有8700名员工，无集体谈判组织代表[22] - 公司为员工承担医疗保险费用，在波多黎各和维尔京群岛承担88%，在美国大陆承担80%[23] - 为防止新冠病毒传播，约50%的员工实现远程办公[24] - 公司内部职位的41%由内部候选人填补[25] - 截至2020年12月31日，公司66%的员工为女性，女性在一级和中层管理中占63%，在高管层中占27%[26] - 2020年公司投入近40万美元缩小性别薪酬差距，过去九年共投入250万美元[26] - 截至2020年底，公司自愿离职率为5.9%，低于金融和保险业约13%的平均水平[28] - 截至2020年12月31日，公司约有8700名员工，无集体谈判组织代表[22] - 公司在波多黎各和维尔京群岛承担员工88%的医保保费，在美国大陆承担80%[23] - 疫情期间公司约50%的员工实现远程办公[24] - 公司41%的职位由内部候选人填补[25] - 截至2020年12月31日，公司66%的员工为女性，女性在一级和中层管理中占比63%，在高管层占比27%[26] - 2020年公司投入近40万美元缩小性别薪酬差距，过去九年共投入250万美元[26] - 截至2020年底，公司自愿离职率为5.9%，低于金融和保险行业约13%的平均水平[28] 公司资产与存款相关数据 - 截至2020年12月31日，公司合并总资产为659亿美元[32] - 截至2020年12月31日，公司存款保险基金评估基数约为590亿美元[34] - 2020年公司总资产为659亿美元[32] - PB自2019年第三季度起连续报告资产超100亿美元，被归类为大型存款机构，大型存款机构初始基础存款保险评估率年化范围为3至30个基点，调整后总基础评估率年化范围为1.5至40个基点，截至2020年12月31日，公司DIF平均总资产减平均有形股权评估基数约为590亿美元[34] 关联交易规定 - 银行与关联方的关联交易总额不得超过银行资本和盈余的10%，与所有关联方的关联交易总额不得超过20%[32] - 银行与关联方的关联交易总额不得超过银行资本和盈余的10%，与所有关联方的关联交易总额不得超过20%[32] 资本比率规定 - 巴塞尔协议III规定最低资本比率：CET1与风险加权资产为4.5%，一级资本与风险加权资产为6.0%，总资本与风险加权资产为8.0%，一级资本与平均合并资产（杠杆率）为4%[36] - 巴塞尔协议III要求额外的2.5%CET1资本保护缓冲，使CET1与风险加权资产最低比率达7%，一级资本与风险加权资产最低比率达8.5%，总资本与风险加权资产最低比率达10.5%[36] - 巴塞尔协议III资本规则规定，CET1与风险加权资产最低比率为4.5%，一级资本与风险加权资产最低比率为6.0%，总资本与风险加权资产最低比率为8.0%，一级资本与平均合并资产杠杆比率为4%，资本保护缓冲为2.5%的CET1，有效最低比率分别为7%、8.5%和10.5%[36] 资本处理情况 - 截至2020年12月31日，公司有3.74亿美元信托优先股证券不再符合一级资本处理条件，但符合二级资本处理条件[37] - 截至2020年12月31日，公司有3.74亿美元信托优先股不再符合一级资本处理条件，但符合二级资本处理条件[37] 巴塞尔协议IV相关 - 巴塞尔协议IV标准将于2023年1月1日生效，总产出下限将在2027年1月1日逐步实施[38] - 巴塞尔协议IV标准将于2023年1月1日生效，总产出下限将在2027年1月1日逐步实施，其对公司的影响取决于联邦银行监管机构的实施方式[38] CECL对监管资本影响 - 公司选择在三年内逐步计入采用CECL对监管资本的首日影响，2020 - 2021年，CET1资本调整反映2020年1月1日采用CECL时留存收益的变化，加上自该日起信贷损失准备金增加额的25%[38] - 公司选择在三年内逐步计入采用当前预期信用损失（CECL）模型对监管资本的首日影响，2020 - 2021年，对CET1资本的调整反映2020年1月1日采用CECL时留存收益的变化，加上自该日起信贷损失准备金增加额的25%[38] 存款机构资本层级 - 存款机构资本层级：“资本充足”要求总风险资本比率10.0%或更高、CET1资本比率6.5%或更高、一级风险资本比率8.0%或更高、杠杆率5.0%或更高；“资本适当”要求总风险资本比率8.0%或更高、CET1资本比率4.5%或更高、一级风险资本比率6.0%或更高、杠杆率4.0%或更高[38] - 联邦存款保险法（FDIA）将存款机构资本分为五个层级，“资本充足”要求总风险加权资本比率10.0%或更高等，“资本适当”要求总风险加权资本比率8.0%或更高等，“资本不足”“显著资本不足”“严重资本不足”各有对应标准[38] 公司资本状况与股息情况 - 截至2020年12月31日，BPPR和PB资本充足[40] - 2020年，BPPR宣布现金股息5.78亿美元，部分用于公司支付普通股现金股息和5亿美元加速股票回购[40] - 截至2020年12月31日，BPPR可宣布约8690万美元股息[40] - 美国来源股息分配给波多黎各联邦法律组建的公司，预扣税为10%，而非其他“外国”公司适用的30%[40] - 截至2020年12月31日，BPPR和PB资本充足[40] - 2020年，BPPR宣布现金股息5.78亿美元，其中部分用于支付普通股股息和5亿美元加速股票回购，当时BPPR还可宣布约8690万美元股息[40] - 美国来源股息分配给波多黎各联邦法律组建的公司，预扣税为10%，其他“外国”公司为30%[40] 金融控股公司收购规定 - 金融控股公司收购资产超100亿美元的非银行公司需获美联储事先书面批准[41] - 金融控股公司收购总合并资产达100亿美元或以上的非银行公司，需获得美联储事先书面批准[41] 电子借记卡交易互换费 - 电子借记卡交易最高互换费为每笔21美分加交易金额的0.05%，满足条件可上调不超1美分[43] - 电子借记卡交易，发卡机构可获得的最高互换费为每笔交易21美分加上交易金额的0.05%，若满足防欺诈标准可上调不超过1美分[43] 监管规则与合规 - 多机构要求资产超10亿美元的受监管实体禁止鼓励不当风险的激励性薪酬安排，2016年修订规则未最终确定[47] - 2020年12月美国联邦银行监管机构提议银行机构重大安全事件需在36小时内通知美联储[47] - 2020年1月1日加州消费者隐私法生效，2020年11月修正案扩大适用范围和权利[47] - 2019年10月沃尔克规则修订案于2020年1月1日生效，合规日期为2021年1月1日[41] - 2020年6月沃尔克规则有关覆盖基金的修订案于2020年10月1日生效[41] - 银行控股公司和州成员银行在重大计算机安全事件发生后36小时内须通知美联储[47] - 《多德 - 弗兰克法案》要求美国金融监管机构禁止资产至少达10亿美元的受监管实体采用鼓励不当风险的基于激励的薪酬安排，相关修订规则2016年提出但未最终确定[47] - 2020年1月1日《加州消费者隐私法案》生效，2020年11月修正案扩大法律覆盖范围和相关权利[47] - 欧盟《通用数据保护条例》提高隐私合规义务并对数据泄露报告设定严格标准[47] - BPPR作为波多黎各商业银行，受金融机构专员办公室监管[47] 法定储备与贷款限额 - BPPR每年需将至少10%的年净收入存入储备基金，2020年转入法定储备账户4940万美元[48] - BPPR法定准备金不得低于其活期负债（不含政府存款）的20%，2020年符合法定准备金要求[48] - 截至2020年12月31日，BPPR对单一对象的法定贷款限额约为3.03亿美元[48] - 2020年公司向法定储备账户转移4940万美元[48] - 银行法要求公司每年将至少10%的年度净收入存入储备基金[48] - 银行法规定公司法定储备不得低于其活期负债（不包括有抵押品担保的政府存款）的20%[48] - 银行法允许公司向任何一人、公司等提供的贷款总额最高可达已缴资本和储备基金的15% [48] - 截至2020年12月31日，公司根据此规定的法定贷款限额约为3.03亿美元[48] - 对于有抵押品且抵押品价值至少比贷款金额高25%的贷款，最高贷款总额可增至已缴资本的三分之一加上储备基金[48] - 若机构资本充足且在专员办公室或任何监管机构的上次检查中评级为1，其法定贷款限额还应包括未分配利润的50%的15% [48] - 对于有抵押品且抵押品价值至少比贷款金额高25%的贷款，银行资本还应包括未分配利润的50%的33 1/3% [48] 公司业务部门 - 公司通过全资子公司Popular Auto, LLC开展融资租赁业务[48] - 公司的Popular Mortgage部门负责发起和服务抵押贷款[48] 损失分担安排终止 - 2018年5月22日，公司与FDIC终止所有损失分担安排[14] 其他监管要求 - 资产总额达500亿美元及以上的银行控股公司需满足风险委员会和风险管理要求[32] - 总资产2500亿美元及以上的银行控股公司需定期向FDIC和美联储报告快速有序解决计划，500亿美元及以上的存款机构需提交应急解决计划，2021年1月FDIC宣布恢复要求资产1000亿美元及以上的存款机构提交解决计划，截至2020年12月31日，公司相关主体总资产低于规则适用门槛[34] - FDIC通常禁止存款机构在资本不足时进行资本分配或支付管理费，资本不足机构借款受限、有增长限制并需提交资本恢复计划，控股公司需担保，金额为不足时资产的5%或资本缺口的较小值[38] - 显著资本不足的存款机构可能面临多项要求和限制[38] - 若存款机构未能提交可接受的资本恢复计划，将被视为显著资本不足[38]