公司收购情况 - 公司于2020年4月17日以60万美元收购MyStemKits资产，支付方式调整为10万美元现金、15万美元营运资金信贷和库存调整、35万美元购买票据分四期支付[138] - 公司于2019年3月12日收购MRI资产，支付7万美元本票和20万股A类普通股，授予其CEO2万份A类普通股期权，行权价2.5美元/股[139] 财务数据关键指标变化 - 2020年第一季度总营收572.3049万美元，较2019年同期的499.3399万美元增长15%，主要因美国面板销量增加[156] - 2020年第一季度营收成本413.1989万美元，较2019年同期的332.1332万美元增长24%，主要因硬件销量和专业开发成本增加[157] - 2020年第一季度毛利润159.106万美元，较2019年同期的167.2067万美元减少，毛利率从33%降至28%，与产品销售组合变化有关[158] - 2020年第一季度一般及行政费用393.7729万美元，研发费用31.6756万美元，与2019年同期相比基本持平[159] - 2020年第一季度其他收入（费用）为71.3802万美元，2019年同期为 - 227.5455万美元，主要因与关联方协议产生债务结算收益和衍生品负债公允价值变动[161] - 2020年第一季度净亏损194.9623万美元，较2019年同期的460.5452万美元减少，主要因其他收入变化[162] - 2020年第一季度EBITDA为 - 127.2万美元，调整后EBITDA为 - 103万美元；2019年同期EBITDA为 - 408.2万美元，调整后EBITDA为 - 175.9万美元[168] 公司业务季节性特征 - 公司产品发货和销售有季节性，开学前发货多，二季度库存高，一季度库存下降，三季度应收账款和销售额最高[169] 公司财务状况 - 截至2020年3月31日，公司现金及现金等价物为612,936美元，营运资金赤字为7,117,972美元[172] - 2020年和2019年第一季度，公司经营活动净现金使用量分别为890,281美元和564,744美元，投资活动净现金提供量分别为0美元和10,261美元，融资活动净现金提供量分别为433,650美元和1,279,306美元[172] - 截至2020年3月31日和2019年12月31日，公司应收账款净额分别为4,260,345美元和3,665,057美元[172] - 截至2020年3月31日，公司累计亏损为33,296,054美元，净营运资金赤字约为7,117,972美元[175] 公司融资安排 - 2020年，公司与一家贷款机构达成应收账款融资安排，贷款机构同意按85%的比例购买公司最高达600万美元的合格应收账款[173] - 2020年2月6日，公司通过向Lind发行证券获得750,000美元，包括一张825,000美元、利率8%的可转换本票、价值60,000美元的受限A类普通股和26,250美元的承诺费[176] - 2020年本票期限24个月，从2020年8月4日开始还款，每月还款45,833.33美元加利息[177] - 2020年2月，公司与Lind修订并重述了2019年3月和12月发行的4,400,000美元和1,375,000美元的本票[178] 公司监管与准则适用情况 - 公司作为新兴成长型公司，可享受特定的减少报告和其他监管要求豁免，包括免予审计师对财务报告内部控制的鉴证等[183][184] - 公司选择在新的或修订的财务会计准则适用于私人公司之前不采用，这可能导致财务报表与遵循公共公司生效日期的公司不可比[185]

公司业务覆盖与产品情况 - 公司产品销售至约60个国家，软件有32种语言版本，覆盖超850,000间教室，通过超500个全球经销商合作伙伴销售产品[23] - 公司自2007年推出专利交互式投影仪后，将其销售至美国及其他49个国家的公立学校等，在20个国家约3,000间教室使用，还为以色列国防军定制4,000台投影仪[26] - 公司的Mimio产品已在数十个国家的超600,000间教室部署，软件提供超30种语言版本[32] - 过去三年，Qwizdom公司的交互式白板软件和在线解决方案已分发超80,000个许可证[36] - 公司设计团队可快速定制系统和配置，通过MimioTeach产品使现有硬件具备交互性[24] - 公司与Nextel Systems合作向以色列国防部交付约4000台投影仪[75] - MimioClarity音频系统有60W放大器和麦克风接收器，有教师和学生麦克风，有双扬声器或四扬声器系统可选[77] - Robo3D的3D打印机可访问300多节3D打印STEM课程[81] - MyStemKits为K - 12年级的数学和科学教师提供数百个符合标准的教案[82] 公司收购情况 - 2016 - 2020年公司进行多项收购，包括Mimio、Genesis、Cohuborate、Qwizdom等公司[32][33][35][36][39][40] - 2018年5月11日，公司收购Cohuborate 100%股份，通过发行257200股A类普通股完成交易，股东有股份限售约定[136][137] - 2018年6月22日，公司以2304570美元收购Qwizdom 100%股份，支付方式包括410000美元现金、656000美元8%票据、142857股A类普通股（每股5.8美元）及最高410000美元基于未来收益的盈利分成；2019年支付盈利分成22570美元[138][139] - 2018年9月17日，公司收购EOSEDU 100%股权，支付100000股A类普通股，原股东获三年雇佣协议，年薪121000美元加5%业务收入提成[142] - 2019年3月12日，公司收购Modern Robotics资产，支付包括70000美元本票和200000股A类普通股，授予CEO 20000股期权，行权价2.50美元[143] - 2020年4月17日，子公司以600000美元收购MyStemKits资产，支付方式调整为100000美元现金、150000美元营运资金信贷和库存调整、350000美元购买票据；同日，关联公司以100000美元购买142857股A类普通股，每股0.70美元[144] 教育市场情况 - 美国K - 12教育市场由约15,600个公立学区和132,000所公立及私立中小学组成[44] - 美国教育支出约1.3万亿美元，占GDP的6%，其中K - 12教育支出约6250亿美元，全球K - 12教育支出约为美国的三倍[49] - K - 12服务和技术市场自1969年以来年均增长7.2%[50] - 过去十年全球教育科技风险投资达320亿美元，其中约33%在美国，预计到2030年投资将接近原来的三倍[51] - 2019年预测美国交互式显示市场未来四年年均增长13%，到2023年市场价值将接近翻倍至16亿美元[52] - 电子学习市场预计到2023年将产生654.1亿美元的收入，复合年增长率为7.07%[61] - 2010年FCC调查显示，50%的受访者目前使用手持设备进行行政用途，14%的学校和24%的学区将其用于学术或教育目的，45%的受访者计划在未来两到三年内将其用于学术和教育目的[62] 公司团队与场地情况 - 公司销售团队有9名美国区域客户经理、1名拉丁美洲客户经理、4名欧洲客户经理、1名销售主管和2名销售支持人员，营销团队有4人，约有800家经销商[103] - 截至2019年12月31日，公司约有68名员工，其中5名是高管，5名从事产品开发等，14名从事销售和营销，21名从事行政和文书服务，8名从事服务和生产，另有约5名独立承包商提供销售代理服务[108] - 公司总部位于佐治亚州劳伦斯维尔，面积约48,000平方英尺，每月租金约25,000美元，租约至2022年3月[113] 公司股票与股权情况 - 公司普通股于2017年11月30日在纳斯达克资本市场开始交易，2020年第一季度最高价为每股1.58美元，最低价为每股0.35美元；第二季度（截至2020年5月4日）最高价为每股0.81美元，最低价为每股0.57美元[119] - 截至2020年5月4日，公司有386名普通股登记持有人，已发行和流通的普通股为14,535,657股[120] - 公司从未支付过普通股现金股息，预计在可预见的未来也不会支付[121] - 公司2014年股票期权计划下可供授予的A类普通股总数为2,390,438股，2018年9月7日修订后增加300,000股，总数达2,690,438股[122] - 截至2019年12月31日，获股东批准的股权补偿计划待发行证券数量为2384688股，加权平均价格为3.35美元，剩余可发行数量为305749股；未获股东批准的计划待发行证券数量为350000股，加权平均价格为2.20美元；总计待发行证券数量为2734688股，剩余可发行数量为305749股[124] - 2020年4月15日，2014年股票期权计划修订，董事会批准增加3700000股用于授予董事、高管和员工[125] 公司财务数据关键指标变化 - 2020年3月公司进行薪资削减，使年度薪资总支出减少约17%[28] - 公司营收包括产品、软件、安装和专业发展收入；成本包括第三方物流、采购、运费、保修维修等成本[151][153] - 公司毛利润和毛利率受产品、渠道、地理收入组合、产品成本、定价和外汇汇率等因素影响[155] - 公司运营费用分为研发和一般行政两类，其他收入（费用）净额包括债务融资利息费用和现金利息收入[156][159] - 2019年总营收3303.04万美元，较2018年的3784.13万美元下降13%[161] - 2019年营收成本2408.86万美元，较2018年的2918.81万美元下降17%[162] - 2019年毛利润894.17万美元，较2018年的865.32万美元有所增加，毛利率从23%提升至27%[163] - 2019年一般及行政费用1577.12万美元，较2018年的1497.81万美元增加，主要因薪资和奖金增加80万美元[164] - 2019年研发费用122.95万美元，较2018年的67.17万美元增加，主要因合同服务和薪资分别增加30万和50万美元[165] - 2019年其他费用134.31万美元，较2018年的18.13万美元增加，主要因利息费用增加100万美元和衍生负债公允价值变动减少20万美元[166] - 2019年净亏损940.21万美元，较2018年的717.79万美元增加，主要因销量下降、薪资和奖金费用增加以及利息费用增加[168] - 截至2019年12月31日，公司现金及现金等价物为117.30万美元，营运资金赤字为728.52万美元[177] - 2019年和2018年经营活动净现金使用量分别为426.35万美元和377.48万美元[177] - 2019年3月22日、12月13日和2020年2月4日，公司分别与Lind Global Marco Fund, LP达成400万、125万和75万美元的融资协议[182][184][186] - 2020年2月交易中，公司修订并重述向Lind发行的440万美元和137.5万美元票据[188] 公司财务相关政策与状况 - 公司无重大表外安排影响财务状况、经营成果、流动性和资本资源[190] - 公司为新兴成长公司，可享受特定减少报告和监管要求，如免审计师对财务报告内部控制评估的鉴证要求等[195][196] - 公司选择在新或修订财务会计准则适用于私人公司前不采用，财务报表可能与合规公司不可比[198] - 作为较小报告公司，无需提供关于市场风险的定量和定性披露[199] - 截至评估日，公司披露控制和程序因会计交易处理和期末财务披露书面政策和程序不足而无效[202] - 管理层认为本年报合并财务报表在所有重大方面公允反映公司财务状况、经营成果和现金流量[203] - 截至2019年12月31日，公司财务报告内部控制因会计职能人员资源不足和书面政策程序不足而无效[208][209] - 本年报不包括公司注册公共会计师事务所关于财务报告内部控制的鉴证报告[210] - 2019年第一季度公司增加会计人员以实现职责分离，该年度财务报告内部控制无其他重大变化[211] 公司荣誉与目标 - 公司2016 - 2018年获得多个产品奖项，如2018年BETT Awards等[25] - 公司目标是成为全球教育工作者的单一解决方案提供商，为现代教室提供整体解决方案[23][24] 公司客户服务情况 - 公司技术支持部门使超60%的客户服务电话能立即结案[102]

Boxlight Corporation (NASDAQ:BOXL) Q3 2019 Results Conference Call November 12, 2019 4:30 PM ET Company Participants Stephen Hart - IR Mark Elliott - Chief Executive Officer Michael Pope - President Takesha Brown - CFO Conference Call Participants Brian Kinstlinger - Alliance Global Partners Allen Klee - National Securities Jack Vander Aarde - Maxim Group John Nobile - Taglich Hunter Diamond - Diamond Equity Operator Good day, ladies and gentlemen, and welcome to the Boxlight Corporation Third Quarter 2019 ...

公司收购情况 - 2019年3月12日公司收购Modern Robotics资产，支付7万美元期票和20万股A类普通股，授予其CEO2万份A类普通股期权，行权价2.5美元/股[125] 前九个月财务数据关键指标变化 - 2019年前九个月总营收2771.1452万美元，较2018年的2585.631万美元增长7%，主要因销量增加[142] - 2019年前九个月营收成本1943.9775万美元，较2018年的2021.767万美元下降4%，因2018年两大项目初始交付利润率低[143] - 2019年前九个月毛利润827.1677万美元，较2018年的563.864万美元增加，毛利率从22%升至30%，因2018年项目低利润率和重新协商运费[144] - 2019年前九个月净亏损614.4121万美元，较2018年的658.3421万美元减少，因毛利润增加但运营和利息费用也增加[149] - 2019年和2018年前九个月，经营活动净现金使用量分别为628055.6万美元和378688.1万美元[167] - 2019年和2018年前九个月，投资活动净现金提供量分别为6650美元和900196美元[167] - 2019年和2018年前九个月，融资活动净现金提供量分别为620544.1万美元和246743.6万美元[167] 第三季度财务数据关键指标变化 - 2019年第三季度总营收1160.2722万美元，较2018年的1019.5968万美元增长14%，因硬件、软件和专业服务销售增加[150] - 2019年第三季度营收成本816.3811万美元，占营收比例从76%降至70%，因2018年项目低利润率和重新协商成本[151] - 2019年第三季度毛利润343.8911万美元，毛利率从24%升至30%，因软件和专业服务利润率提高[152] - 2019年第三季度净亏损29.4496万美元，较2018年的122.1361万美元减少，因销售和利润率增加及衍生品负债公允价值变化[155] - 2019年第三季度EBITDA为44.5万美元，调整后EBITDA为 - 35.3万美元；2018年第三季度EBITDA为 - 78.5万美元，调整后EBITDA为 - 115万美元[161] 特定时间点财务数据对比 - 2019年9月30日净亏损614.4万美元，2018年同期为658.3万美元[163] - 2019年9月30日折旧和摊销为68.9万美元，2018年同期为63万美元[163] - 2019年9月30日和2018年12月31日，应收账款净额分别为841510.6万美元和363472.6万美元[167] 公司资金状况 - 截至2019年9月30日，公司现金及现金等价物为80624.5万美元，营运资金赤字为516626.4万美元[167] 公司融资协议情况 - 2019年3月22日，公司与Lind Global Marco Fund, LP达成400万美元的营运资金融资协议，以440万美元的可转换票据形式投资[171] - 可转换票据年利率为8%，需每月支付利息，本金分18个月等额支付，每月244444美元，六个月后开始支付[172] 公司监管与准则情况 - 公司作为新兴成长公司，可享受特定的减少报告和其他监管要求，已选择推迟采用新的或修订的财务会计准则[177][179]

Boxlight Corporation (NASDAQ:BOXL) Q2 2019 Earnings Conference Call August 13, 2019 4:30 PM ET Company Participants Stephen Hart - Hayden Investor Relations Mark Elliott - Chief Executive Officer Takesha Brown - Chief Financial Officer Michael Pope - President Conference Call Participants Brian Kinstlinger - Alliance Global John Nobile - Taglich Brothers Allen Klee - Maxim Group Keith Gil - Carter, Terry & Company Operator Good day ladies and gentlemen, and welcome to the Boxlight Corporation Second Quarter ...

公司收购情况 - 2019年3月12日，公司及子公司以7万美元的本票和20万股A类普通股收购Modern Robotics资产和业务，并授予其CEO购买2万股A类普通股的期权，行权价2.52美元/股[123] 上半年财务数据关键指标变化 - 2019年上半年总营收1610.873万美元，较2018年同期的1566.0342万美元增长3% [141] - 2019年上半年营收成本1127.5964万美元，较2018年同期的1245.4053万美元下降9% [142] - 2019年上半年毛利润483.2766万美元，较2018年同期的320.6289万美元增长，毛利率从20%提升至30% [143] - 2019年上半年一般及行政费用765.4266万美元，较2018年同期的692.0598万美元增加，主要因收购Qwizdom和EOS [144] - 2019年上半年研发费用56.0578万美元，较2018年同期的26.9603万美元增加，主要与收购Qwizdom有关 [145] - 2019年上半年其他费用246.7547万美元，较2018年同期的137.8148万美元增加，主要因贷款利息和衍生品负债公允价值变动 [147] - 2019年上半年净亏损584.9625万美元，较2018年同期的536.206万美元增加，主要因衍生品负债公允价值变动和利息费用增加 [148] - 2019年和2018年上半年，经营活动净现金分别为 -4,002,894美元和 -2,313,115美元[165] - 2019年和2018年上半年，投资活动净现金分别为10,261美元和867,927美元[165] - 2019年和2018年上半年，融资活动净现金分别为4,051,749美元和1,249,308美元[165] 第二季度财务数据关键指标变化 - 2019年第二季度总营收1109.6016万美元，较2018年同期的966.3657万美元增长15% [149] - 2019年第二季度净亏损116.2602万美元，较2018年同期的445.7022万美元减少，主要因销售增加、毛利率提高和衍生品负债公允价值变动 [154] 特定时间点财务数据 - 2019年6月30日净亏损585万美元，2018年同期为536.2万美元[161] - 截至2019年6月30日，公司现金及现金等价物为945,389美元，营运资金赤字为5,047,720美元[165] - 2019年6月30日和2018年12月31日，应收账款净额分别为7,391,438美元和3,634,726美元[165] 营运资金融资协议 - 2019年3月22日，公司与Lind Global Marco Fund, LP达成400万美元的营运资金融资协议，以440万美元的可转换票据形式投资[169] - 可转换票据年利率为8%，本金分18个月等额偿还，每月244,444美元，6个月后开始还款[170] 公司监管相关情况 - 公司是“新兴成长型公司”，可享受特定的简化报告和其他监管要求[175] - 公司选择在新的或修订的财务会计准则适用于私人公司之前不采用这些准则[177]

Boxlight Corp (NASDAQ:BOXL) Q1 2019 Earnings Conference Call May 16, 2019 9:00 AM ET Company Participants Stephen Hart - Hayden IR Mark Elliott - Chairman & CEO Michael Pope - President Takesha Brown - CFO Conference Call Participants Brian Kinstlinger - Alliance Global Partners Allen Klee - Maxim Group John Nobile - Taglich Brothers Hunter Diamond - Diamond Equity Research Operator Greetings, and welcome to the Boxlight Corporation First Quarter 2019 Earnings Conference Call. It is now my pleasure to intro ...

公司收购情况 - 2019年3月12日，公司及其子公司以7万美元的期票和20万股A类普通股收购Modern Robotics资产和业务，并授予其CEO购买2万股A类普通股的期权，行权价2.52美元/股[118] 财务数据关键指标变化 - 营收 - 2019年第一季度总营收501.27万美元，较2018年的599.67万美元下降16%，主要因2018年第一季度完成几个大项目[137] 财务数据关键指标变化 - 营收成本 - 2019年第一季度营收成本342.82万美元，较2018年的451.57万美元下降24%，因营收整体下降[138] 财务数据关键指标变化 - 毛利润与毛利率 - 2019年第一季度毛利润158.45万美元，较2018年的148.10万美元增加，毛利率从25%提升至32%，因产品组合转变和运费降低[139] 财务数据关键指标变化 - 一般及行政费用 - 2019年第一季度一般及行政费用376.01万美元，较2018年的319.40万美元增加，因2018年新收购带来薪资费用增加[140] 财务数据关键指标变化 - 研发费用 - 2019年第一季度研发费用23.60万美元，较2018年的9.25万美元增加，主要因研发承包商和薪资费用增加[141] 财务数据关键指标变化 - 其他费用 - 2019年第一季度其他费用227.55万美元，较2018年的90.05万美元增加，主要因衍生负债公允价值变动[142] 财务数据关键指标变化 - 净亏损 - 2019年第一季度净亏损468.70万美元，较2018年的90.50万美元增加，主要因薪资、研发和衍生负债公允价值变动[142] 财务数据关键指标变化 - 现金及营运资金 - 截至2019年3月31日，公司现金及现金等价物271.76万美元，营运资金赤字494.42万美元[151] - 截至2019年3月31日的三个月，公司累计亏损和净营运资金赤字约为494.4232万美元[155] 财务数据关键指标变化 - 现金流量 - 2019年第一季度经营活动提供净现金56.47万美元，2018年使用净现金205.01万美元；投资活动提供净现金1.03万美元（2018年为0）；融资活动提供净现金127.93万美元（2018年为48.75万美元）[151] 公司融资情况 - 可转换票据融资 - 2019年3月22日，公司与Lind Global Marco Fund, LP达成证券购买协议，获得400万美元营运资金融资，以440万美元本金的可转换票据形式投资，期限24个月[156] - 可转换票据的固定转换价格为每股4美元，若A类普通股成交量加权平均收盘价连续30天高于8美元，公司有权强制投资者转换最多50%的未偿还票据金额；若高于12美元，可强制转换100% [156] - 可转换票据年利率为8%，需每月支付利息，本金从交易完成后六个月开始分18个月等额偿还，每月偿还24.4444万美元[157] - 若公司行使回购权，投资者可选择将440万美元本金中25%的未偿还金额转换为A类普通股[157] - 可转换票据以公司资产和财产的留置权作为担保[158] 公司监管与准则适用情况 - 公司作为新兴成长型公司，可享受特定的简化报告和其他监管要求，包括免除2002年《萨班斯 - 奥克斯利法案》第404条对财务报告内部控制的审计师鉴证要求等[161][163] - 公司选择在新的或修订的财务会计准则适用于私人公司之前，不采用这些准则，这可能导致公司合并简明财务报表与遵循上市公司生效日期的公司不可比[164]

Start Time: 16:30 January 1, 0000 5:03 PM ET Boxlight Corporation (NASDAQ:BOXL) Q4 2018 Earnings Conference Call March 28, 2019, 16:30 PM ET Company Participants Mark Elliott - CEO Takesha Brown - CFO Michael Pope - President Stephen Hart - IR Conference Call Participants John Nobile - Taglich Brothers Allen Klee - Maxim Group Hunter Diamond - Diamond Equity Research Operator Greetings, and welcome to the Boxlight Corporation Fourth Quarter 2018 Earnings Results Call. At this time, all participants are in a ...

产品销售与市场覆盖 - 公司产品销售至约60个国家，软件有32种语言版本，覆盖超850,000间教室，通过超500个全球经销商合作伙伴销售产品[23] - 公司自2007年推出专利交互式投影仪后，将其销售至美国及49个其他国家的公立学校等，在20个国家约3,000间教室使用，还为以色列国防军定制4,000台投影仪[26] - 过去三年，Qwizdom公司的交互式白板软件和在线解决方案已分发超80,000个许可证[32] - Mimio产品已在数十个国家的超600,000间教室部署，其软件提供超30种语言版本[28] - 公司与Nextel Systems交付约4000台投影仪，且每台投影仪至少含51%美国内容并在美国组装[80] 公司收购情况 - 截至年报日期，公司有五家子公司，2016 - 2019年进行多项收购，如2018年收购Cohuborate、Qwizdom等公司[28][31][32][35] - 2018年5月11日，公司发行257200股A类普通股收购Cohuborate 100%股份；6月25日，以410000美元现金、656000美元6%票据、142857股A类普通股及最高410000美元盈利分成收购Qwizdom股份[114][116] - 2018年9月17日，公司完成对EOSEDU 100%股权的收购，收购价格为10万股A类普通股，原股东年薪12.1万美元加5%佣金[120] - 2019年3月12日，公司收购Modern Robotics资产，支付7万美元票据和20万股A类普通股，并授予其CEO 2万股期权，行权价2.52美元/股[121] 教育市场情况 - 美国K - 12教育市场由约15,600个公立学区和132,000所公立及私立中小学组成[39] - 美国教育支出约为1.3万亿美元，K - 12教育支出接近一半，即6250亿美元，全球K - 12教育支出约为美国的三倍[43] - 自1969年以来，美国K - 12市场支出年均增长7.2%[44] 产品特点与奖项 - 公司2016年推出的ProjectoWrite 12系列允许最多10个同时触摸点[30] - 公司的STEM产品Labdisc获2018年BETT奖等多个奖项，多款产品也曾获不同奖项[25] - ProColor系列交互式LED面板有65英寸、70英寸、75英寸和86英寸四种尺寸，具备4K分辨率、嵌入式Windows 10和Android计算能力等特点[56] - 笔式互动投影仪可显示最大130英寸对角线、16:10宽高比的图像，触摸式版本可显示最大100英寸、相同宽高比的图像，所有型号支持最多10个同时交互[59] - ProjectoWrite 9系列提供有线交互，每秒60帧，内置最多1.5GB存储，响应时间小于12分钟，精度在3像素以内[60] - Boxlight的MimioTeach可在30秒内将任何白板变成交互式白板[62] - ProColor Display 490交互式触摸桌可容纳最多4名学生协作或单独工作，桌子高度可电动调节[63] - Boxlight的MimioFrame可在10 - 15分钟内将传统白板变成触摸板[64] - 剑桥系列非交互式投影仪亮度从2700到4000流明，有XGA和WXGA两种分辨率[79] 市场增长预测 - 互动投影仪销售额预计在2014 - 2017年全球复合年增长率为10.3%[48][53] - 电子学习市场预计到2023年将产生654.1亿美元的收入，预测期内复合年增长率为7.07%[52] 手持设备使用情况 - 2010年FCC调查显示，50%的受访者目前使用手持设备进行行政用途，14%的学校和24%的学区使用手持设备用于学术或教育目的，45%的受访者计划在未来2 - 3年内开始将其用于学术和教育目的[53] 公司人员与团队 - 公司销售团队有16名区域客户经理、2名销售支持人员和1名销售副总裁，营销团队有多名人员，还有约800家经销商[85] - 截至2018年12月31日，公司约有54名员工，另有约5名独立承包商提供销售代理服务[90] 公司办公场地 - 公司总部位于佐治亚州劳伦斯维尔，面积约48000平方英尺，月租金约20000美元，租约至2019年3月[93] 公司股票情况 - 公司普通股于2017年11月30日在纳斯达克资本市场开始交易，2019年第一季度（截至3月25日）每股最高价4.20美元，最低价1.25美元[99] - 截至2019年3月25日，公司有371名普通股登记持有人，已发行和流通的普通股为10516352股[100] - Boxlight 2014股票期权计划经修订后可授予的A类普通股总数为2690438股[102] - 截至2018年12月31日，股东批准的股权补偿计划待行使证券数量为1718024股，加权平均价格为4.18美元，剩余可发行证券数量为972414股[104] 财务数据关键指标变化 - 2018年总营收3784.13万美元，较2017年的2574.36万美元增长47%，主要因新学区合同增加销量[137] - 2018年营收成本2918.81万美元，较2017年的1932.98万美元增长51%，因营收增加和大合同初期利润率低[138] - 2018年毛利润865.32万美元，较2017年的641.38万美元有所增加，但毛利率从25%降至23%[139] - 2018年研发费用67.17万美元，2017年为46.59万美元，收购Qwizdom后预计增加[141] - 2018年净亏损717.79万美元，2017年为653.96万美元，主要因产品利润率低和股份补偿[144] - 截至2018年12月31日，公司现金及现金等价物90.15万美元，营运资金赤字259.82万美元[152] - 2018年和2017年经营活动净现金使用量分别为377.48万美元和134.34万美元[152] 融资情况 - 公司与贷款方达成应收账款融资协议，贷款方最多购买600万美元85%的合格应收账款[153] - 2019年3月22日，公司与Lind Global Marco Fund, LP达成证券购买协议，获得400万美元营运资金融资，以440万美元本金的可转换有担保票据形式投资，期限24个月[156] - 预计交易于2019年3月29日左右完成[157] - 需按年利率8%支付月利息，本金从交易完成6个月后开始分18个月等额偿还，每月还款244,444.44美元[158] - 若A类普通股成交量加权平均收盘价连续30天高于8美元，公司有权强制投资者转换最多50%未偿还票据；若高于12美元，可强制转换100% [156] - 若行使回购权，投资者可选择将25%未偿还的440万美元本金转换为A类普通股[158] 公司监管与内控 - 公司为新兴成长公司，可享受特定的减少报告和其他监管要求豁免，包括免予审计师对财务报告内部控制评估的鉴证要求等[164][165] - 截至评估日，公司披露控制和程序因会计职能人员不足及书面政策程序不足而无效[171] - 截至2018年12月31日，公司财务报告内部控制因人员和政策程序问题而无效[178] - 2018年公司财务报告内部控制无重大变化[180] 公司管理层背景 - 詹姆斯·马克·埃利奥特曾带领普米斯在美国的收入从500万美元增长到2.5亿美元[186] - 史蒂夫·希克斯曾创立的英富可视系统公司销售额近10亿美元，市值超20亿美元[195] - 哈罗德·贝维斯有超25年商业领导经验，其中15年担任CEO，领导或指导过6个行业的8家企业，在22个国家有超150个运营设施，有12个新业务/新工厂启动项目、11次收购、超20次全球再融资和超20次业务/工厂扩张[197] - 戴尔·斯特朗有超25年媒体经验，超18年消费科技和视频游戏出版经验，其中14年处于高级管理职位[196] 公司董事会情况 - 截至年报日期，鲁迪·克鲁博士、史蒂夫·希克斯和戴尔·斯特朗为公司现任独立董事[202] - 公司董事会设立了审计委员会、薪酬委员会和提名与公司治理委员会[204] - 埃利奥特先生担任公司首席执行官和董事会主席[205] - 审计委员会成员为希克斯先生（担任主席）、斯特朗先生和克鲁博士，公司至少有一名“审计委员会财务专家”为希克斯先生[207] - 薪酬委员会成员为斯特朗先生、克鲁博士和贝维斯先生[208] - 公司治理与提名委员会成员为克鲁博士、希克斯先生、贝维斯先生和斯特朗先生[210] - 公司目前没有股东推荐董事候选人的程序，但未来会考虑实施[211] 公司技术支持情况 - 公司技术支持部门使超60%客户服务电话对应服务案例立即关闭[84]