UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q (Mark One) ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended September 30, 2022 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from __________________ to __________________ Commission File Number 001-33572 Bank of Marin Bancorp (Exact name of Registrant as specified in its charter) | - ...

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q (Mark One) ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended June 30, 2022 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from __________________ to __________________ Commission File Number 001-33572 Bank of Marin Bancorp (Exact name of Registrant as specified in its charter) | --- | ...

财务数据和关键指标变化 - 2022年上半年贷款发放总额达1.52亿美元，超去年同期两倍 [5] - 第二季度净利息收入3120万美元，较第一季度增加130万美元 [14] - 第二季度净收入1110万美元创纪录，摊薄后每股收益0.69美元 [9] - 第二季度净息差增加9个基点，预计本季度投资组合将进一步改善 [7] - 第二季度非利息收入降至270万美元，年初至今非利息收入增加170万美元 [19] - 第二季度非利息支出1890万美元，较第一季度减少50万美元 [20] - 第二季度和年初至今效率比率分别为55.7%和57.4%，均有改善 [21] - 6月30日，Bancorp总风险资本比率为14.7%，银行总风险资本比率为14.2% [22] - 6月30日，Bancorp和银行有形普通股权益分别降至7.8%和7.5% [23] 各条业务线数据和关键指标变化 - 贷款业务方面，第二季度贷款发放额达1.02亿美元创纪录，但总贷款略降至22亿美元，非应计贷款占比0.37%，信贷质量保持良好 [8][9][10] - PPP贷款业务方面，季度末持有112笔PPP贷款，净额1700万美元，本季度确认PPP费用净额57.3万美元 [15] 各个市场数据和关键指标变化 文档未提及相关内容 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司专注贷款增长，优先考虑并维持低存款成本，非利息存款占比超一半 [6] - 公司执行战略优先事项，投资关键人才和技术，提高内部效率和客户体验 [28] - 行业内商业贷款需求受高利率抑制，但公司通过客户拓展有望获取新客户 [26] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 虽面临通胀压力、美联储加息和潜在衰退担忧，但公司对市场长期经济前景和客户基础韧性有信心 [26] - 公司贷款组合在多个信贷周期表现良好，关系银行模式优势明显 [27] 其他重要信息 - 公司近期进行战略招聘，董事会宣布将季度现金股息提高至每股0.25美元 [11] - 3月公司将3.575亿美元证券从可供出售转为持有至到期，以减少估值对资本比率的影响 [24] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 强劲的贷款发放是否是需求提前拉动，客户需求、健康状况、贷款管道及新贷款收益率情况如何 - 可能存在需求提前拉动情况，贷款收益率有所上升但未达预期，预计后续会改善；当前贷款需求有收缩，尤其是投资者房地产领域，但贷款管道仍健康；公司贷款增长多来自挖掘客户组合，新招聘人员也将推动管道建设和业务发展，预计还款会减少 [30][31][32] 问题2: 本季度存款流动情况，下降原因，短期存款趋势及何时将1.5亿美元表外存款转回表内 - 大客户存款流入流出波动大，难以确定季节性；公司谨慎对待提高存款利率，目前未出现大量客户因利率问题流失；将根据流动性需求决定表外存款转回时间，目前流动性充足 [35][36] 问题3: 资本优先事项，对股票回购的态度及并购对话进展和意愿 - 公司对并购持开放态度，相关对话将继续；鉴于不确定环境和高存款水平维持的资本比率，公司在资本保存上保持谨慎，会在明确竞争优先级后考虑股票回购；公司有技术和增长方面的投资需求，需平衡各项因素 [39][40] 问题4: 第三方竞争和再融资对贷款还款的贡献，7月此类活动是否减少 - 此类活动在减少，部分还款是第三方再融资，还有部分是公司选择不参与竞争的贷款；部分投资者因市场环境选择套现，但部分已带来新的融资机会 [42][43] 问题5: 公司能否实现高于3% - 4%的年化增长率 - 这是合理假设，公司希望表现更好；新招聘的优质经理将产生积极影响，但效果不会立即显现；目前增长未反映新招聘人员的影响，贷款管道健康，预计综合因素将推动增长率提升 [44][46][47] 问题6: 新贷款加权平均利率是否有提升 - 近期有提升，季度末和现在的贷款利率反映了市场趋势，平均处于4.5% - 5%的较低区间，但竞争使利差低于预期 [48][49] 问题7: 美国河银行购买会计增值在净利息收入中的净额是多少 - 财务总监需后续提供具体数字，费用类别情况复杂，涉及增值、递延 origination 成本和还款等 [50][51] 问题8: 下半年费用运行率是否会适度增长 - 第二季度是较好的起点，转换人员已离职，但公司仍在招聘；今年有薪资增长，但已基本计入第二季度；公司注重通过流程和技术提高效率来管理费用；合并还有更多成本节约空间 [52][53][54] 问题9: 排除PPP影响后，本季度净息差与上一季度相比情况如何 - 财务总监需查找准确信息后提供 [56][57] 问题10: 剩余PPP贷款余额情况，预计下季度是否接近零 - 难以预测，剩余贷款处理难度大，涉及联系困难、借款人准备信息能力不足和业务出售等情况；团队工作出色，但无法确定借款人响应和处理流程的时间 [58][59] 问题11: 美国河银行成本节约目标完成进度 - 与原目标相比，完成进度约为85% - 90% [60] 问题12: 招聘人员的时间和市场分布情况 - 招聘影响从本季度开始显现，新增了建筑团队经理、旧金山经理、北湾经理和萨克拉门托的关键贷款人员等；部分招聘集中在投资组合维护和承销方面，关系经理岗位仍有空缺；关键经理将组建团队并有望取得良好业绩 [61][62] 问题13: 剩余两笔CARES法案延期贷款的情况及后续处理方式 - 实际是一笔贷款，借款人受疫情长期影响，所在行业年度情况可预见但年内调整能力有限，情况已有显著改善，预计将继续好转；不认为该贷款有损失风险，可按正常关系和信贷管理准则处理 [66][68] 问题14: 提高费用贡献的举措及是否考虑通过收购支持费用收入增长 - 相关对话在继续，有多项内部举措，包括提高财富管理信托部门贡献等；所有选项都在考虑范围内，但不会在短期内实施 [69][70] 问题15: 6月底和7月存款成本趋势，是否有压力或让高成本资金流出 - 6月底无特殊趋势，与季度内情况一致；存款贝塔系数在模型中下降，使公司对利率更敏感，但未降至历史水平；净息差对资产的敏感性将提高，因贷款已脱离利率下限 [72][73] 问题16: 如何预测贷款和存款增长，证券投资组合预期情况 - 希望证券投资组合持平或下降，目前其占资产负债表比例较高；约50%为持有至到期证券以限制利率变化影响，50%为可供出售证券以提供灵活性；证券组合现金流可在需要时转向贷款；证券分配以高信用质量的机构或市政信贷为主 [75][76] 问题17: 债券组合季度现金流预期 - 取决于利率环境，预计在1500万 - 2500万美元之间 [76]

净收入与每股收益情况 - 2022年第一季度净收入为1050万美元，2021年第四季度为970万美元，2021年第一季度为890万美元[158] - 2022年第一季度摊薄后每股收益为0.66美元，上一季度为0.61美元，去年同期为0.66美元[158] - 合并相关一次性和转换成本使本季度净收入减少38.5万美元，每股减少0.02美元[159] - 截至2022年3月31日，净利息收入为2989.8万美元，净利润为1046.5万美元，基本和摊薄后每股收益均为0.66美元[167] - 2022年第一季度净利息收入为2990万美元，较上一季度的3060万美元减少73.5万美元，较2021年第一季度的2200万美元增加790万美元[176][177] - 2022年第一季度净利息收入为2990万美元，较上一季度的3060万美元减少73.5万美元，较2021年第一季度的2200万美元增加790万美元[176][177] 回报率指标情况 - 剔除合并相关成本后，2022年3月31日止季度的平均资产回报率（ROA）为1.01%，平均股本回报率（ROE）为9.96%；2021年12月31日止季度ROA为0.97%，ROE为9.19%；2021年前三个月ROA为1.21%，ROE为10.22%[159] - 截至2022年3月31日，平均资产回报率为0.98%，平均股权回报率为9.61%，税等效净利息收益率为2.96%[167] - 2022年第一季度税等效净利息收益率为2.96%，上一季度为3.03%，2021年同期为3.19%[176][178] - 2022年第一季度税等效净利息收益率为2.96%，上一季度为3.03%，2021年同期为3.19%[176][178] 贷款业务数据情况 - 2022年3月31日贷款余额为22.02亿美元，较2021年12月31日净减少5380万美元；第一季度贷款发放额为4980万美元，为六年内第一季度的最高值；商业信贷额度利用率从2021年12月31日的34%增至2022年3月31日的38%[159] - 2022年3月31日非应计贷款占总贷款的0.35%，2021年12月31日为0.37%；特别提及贷款较上季度末减少1000万美元[159] - 2022年第一季度贷款信用损失准备金转回48.5万美元，未使用贷款承诺信用损失准备金转回31.8万美元[159] - 2022年3月31日和2021年12月31日，SBA PPP贷款分别为4060万美元和1.112亿美元[167] - 截至2022年3月31日，贷款净额为21.79307亿美元[167] - 截至2022年3月31日，贷款信用损失拨备占总贷款比例为1.02%，非应计贷款占总贷款比例为0.35%[167] - 2022年3月31日，贷款平均余额为22.27495亿美元，利息收入为2388.1万美元，收益率为4.29%[172] - 2022年3月31日和2021年3月31日贷款信用损失拨备转回，分别为48.5万美元和292.9万美元，2021年第四季度为60万美元[184] - 截至2022年3月31日，特别提及贷款从2021年12月31日的7330万美元降至6330万美元，减少1000万美元[185] - 截至2022年3月31日，分类资产从2021年12月31日的3620万美元增至3660万美元，增加22.4万美元[186] - 2022年3月31日和2021年12月31日，贷款信用损失拨备与总贷款的比率均为1.02%[187] - 截至2022年3月31日，非应计贷款从2021年12月31日的840万美元降至770万美元，占总贷款的比例从0.37%降至0.35%[187] - 2022年前三个月贷款减少5380万美元，3月31日总计22.02亿美元[208] - 截至2022年3月31日，有191笔PPP贷款未偿还，总计4060万美元，2021年12月31日为368笔，总计1.112亿美元[209] - 截至2022年3月31日，有两笔借贷关系的三笔贷款共计2360万美元继续受益于《2020年新冠病毒援助、救济和经济安全法案》的还款宽限[211] - 2022年前三个月贷款减少5380万美元，3月31日贷款总额为22.02亿美元，主要因7060万美元PPP贷款被免除和偿还；非PPP相关新贷款发放额达4980万美元，为六年内第一季度最高[208] - 截至2022年3月31日，有191笔PPP贷款未偿还，总额4060万美元；2022年第一季度，公司确认PPP费用净额150万美元[209] 存款业务数据情况 - 2022年3月31日存款增至38.61亿美元，较2021年12月31日增加5280万美元；非计息存款占比从2021年12月31日的50%增至2022年3月31日的51%；第一季度平均存款成本为0.06%[159] - 截至2022年3月31日，存款为38.61342亿美元[167] - 2022年3月31日，生息存款平均余额为2.31555亿美元，利息收入为10.6万美元，收益率为0.18%[172] - 2022年前三个月存款增加5280万美元，非利息存款增加5040万美元，3月31日占总存款的50.8%[212] - 截至2022年3月31日，计息交易账户平均余额为295183000美元，储蓄账户为343327000美元，货币市场账户为1122215000美元，定期账户为147707000美元，总计息负债为1908831000美元[172] - 2022年前三个月总负债增加4620万美元，达到39.10亿美元；存款增加5280万美元；非利息存款增加5040万美元至19.61亿美元，占3月31日总存款的50.8%，2021年12月31日为50.2%；存款平均成本在第一季度保持在0.06%[212] 资本比率情况 - 2022年3月31日，Bancorp的总风险加权资本比率为14.4%，2021年12月31日为14.6%；有形普通股权益与有形资产比率为8.0%，2021年12月31日为8.8%；银行的总风险加权资本比率为14.3%，2021年12月31日为14.4%[162] - 截至2022年3月31日，权益与总资产比率为9.71%，有形普通股权益与有形资产比率为8.03%，总资本（与风险加权资产）比率为14.35%[167] - 2022年3月31日，总资本（相对于风险加权资产）实际金额为4.04039亿美元，比率为14.35%，阈值金额为2.9572亿美元，比率为10.50% [217] - 2022年3月31日，一级资本（相对于风险加权资产）实际金额为3.80876亿美元，比率为13.52%，阈值金额为2.39392亿美元，比率为8.50% [217] - 截至2022年3月31日，Bancorp总资本与风险加权资产实际比率为14.35%，一级资本与风险加权资产实际比率为13.52%等；银行总资本与风险加权资产实际比率为14.31%，一级资本与风险加权资产实际比率为13.49%等[217][218] 股息相关情况 - 董事会于2022年4月22日宣布每股0.24美元的现金股息，将于2022年5月13日支付给2022年5月6日收市时登记在册的股东[162] - 2022年重大流动性使用包括380万美元用于支付普通股现金股息[222] 非利息收支情况 - 2022年第一季度非利息收入为290万美元，较上一季度的270万美元增加14.8万美元，较2021年第一季度的180万美元增加100万美元[191][192] - 2022年第一季度非利息收入较上一季度增加主要因银行拥有的人寿保险付款，较2021年第一季度增加主要因2022年第一季度与ARB收购相关的活动增加[191][192] - 2022年第一季度非利息收入较上一季度增加14.8万美元至290万美元，较去年同期增加100万美元至290万美元[190][191][192] - 2022年第一季度非利息支出较上一季度增加39.1万美元至1940万美元，较去年同期增加400万美元至1940万美元[194][195][198] 所得税情况 - 2022年第一季度所得税拨备为370万美元，有效税率为26.3%，上一季度为380万美元，有效税率28.4%，去年同期为300万美元，有效税率25.2%[200] - 2022年第一季度所得税拨备为370万美元，有效税率为26.3%；上一季度为380万美元，有效税率为28.4%；去年同期为300万美元，有效税率为25.2%[200] 资产相关情况 - 截至2022年3月31日，总资产为43.30424亿美元[167] - 2022年3月31日，投资证券平均余额为16.26537亿美元，利息收入为687.1万美元，收益率为1.69%[172] - 截至2022年3月31日，资产总计43.30亿美元，较2021年12月31日增加1620万美元[202] - 2022年3月31日，现金、现金等价物和受限现金为1.709亿美元，较2021年12月31日减少1.767亿美元[202] - 2022年3月31日，投资证券组合总计17.46亿美元，较2021年12月31日增加2.359亿美元[203] - 2022年3月，公司将公允价值为3.575亿美元的证券从可供出售类别转移至持有至到期类别[203] - 截至2022年3月31日，州和政治分区债务义务投资组合占比10.0%，2021年12月31日为12.0%；州和政治分区债务义务摊销成本为18.0407亿美元，公允价值为17.0724亿美元[206] - 截至2022年3月31日，生息存款平均余额为231555000美元，投资证券为1626537000美元，贷款为2227495000美元，总生息资产为4085587000美元[172] - 截至2022年3月31日，资产总计43.30亿美元，较2021年12月31日增加1620万美元[202] - 截至2022年3月31日，现金、现金等价物和受限现金为1.709亿美元，较2021年12月31日减少1.767亿美元[202] - 截至2022年3月31日，投资证券组合总计17.46亿美元，较2021年12月31日增加2.359亿美元[203] - 州和政治分区债务义务投资中，加州以外最大集中地为得克萨斯州（37.4%）、华盛顿州（16.0%）和威斯康星州（6.6%）；公司持有得克萨斯州学区发行人600万美元债务，均有信用担保[206] 利率调整情况 - 2020年3月美联储两次紧急降息共150个基点，2022年3月加息25个基点，5月加息50个基点[179][181] - 2022年3月16日，FOMC将联邦基金目标利率上调25个基点，5月4日再上调50个基点至0.75% - 1.00%，预计2022年将继续上调，公司净利息收益率将受益于利率上升环境[181] 流动性相关情况 - 公司维持流动性的方式包括保持适当水平流动资产、与FHLB等建立信贷额度、采用应急资金计划等；2022年3月31日，公司在存款网络有1.8亿美元单向销售存款[219] - 公司资金来源包括贷款偿还和到期、存款流入等；资金主要用途为贷款发放、投资证券购买等[220] - 2022年公司现金及现金等价物减少1.767亿美元 [222] - 2022年重大流动性使用包括3.394亿美元用于购买投资证券、380万美元用于支付普通股现金股息、120万美元用于回购普通股 [222] - 2022年最重要的流动性来源是贷款回收净额5450万美元、存款净增加5280万美元 [223] - 2022年证券本金偿还和到期收益总计4800万美元，经营活动提供净现金1150万美元 [223] - 2022年3月31日，未提取信贷承诺总计5.814亿美元 [224] - 未来十二个月，1.065亿美元定期存款将到期，公司预计用新存款替换 [225] - 2022年3月31日，Bancorp持有110万美元现金，正申请监管批准从银行获得股息 [226] - 公司现金及现金等价物在2022年前三个月减少1.767亿美元；2022年重大流动性使用包括3.394亿美元投资证券购买、380万美元现金股息支付和120万美元普通股回购[222] - 2022年流动性最主要来源是贷款回收净收益5450万美元和存款净增加额5280万美元[223] - 证券本金偿还和到期收益总计4800万美元，经营活动提供净现金1150

财务数据和关键指标变化 - 2022年第一季度净收入1050万美元，摊薄后每股收益0.66美元，较上一季度均增长8% [12] - 贷款余额22亿美元，非PPP贷款增加1700万美元，PPP贷款7100万美元被免除和偿还，季末净PPP贷款余额仅4060万美元 [12] - 存款增长5300万美元至39亿美元，非利息存款占比51%，平均存款成本为6个基点，与上一时期持平 [13] - 非应计贷款占总贷款的0.35%，分类贷款与去年持平，贷款损失准备金转回48.5万美元，未偿还贷款承诺损失准备金转回31.8万美元 [14] - 董事会于2022年4月22日宣布每股现金股息0.24美元，这是连续第68个季度派息 [14] - 净利息收入2990万美元，上一季度为3060万美元，去年同期为2200万美元，与上一季度相比减少主要因收购贷款摊销和增值变化、贷款提前还款费用降低、PPP费用确认减少和季度天数减少 [19] - 税等效净利息收益率为2.96%，上一季度为3.03%，2021年第一季度为3.19% [21] - 非利息收入290万美元，上一季度为270万美元，去年同期为180万美元，较上一季度改善主要与银行持有的人寿保险政策付款有关，较去年同期改善主要归因于收购相关活动增加 [22] - 第一季度非利息支出较上一季度增加40万美元至1940万美元，主要因年度激励、基于股票的薪酬和401(k)供款等季节性增加，专业服务费用也因财务报表和收购相关审计工作增加，部分被收购相关一次性数据处理费用减少抵消 [23] - 第一季度效率比率为57.5%（不包括与合并相关的一次性和转换成本），2021年第一季度为64.6%，2021年第四季度为53.6%，较2021年第四季度增加主要与第一季度工资和福利费用的季节性增加有关 [24] - 第一季度将3.58亿美元可供出售证券转移至持有至到期投资组合，税后其他综合损失3730万美元，有形普通股权益下降80个基点至8% [25] - 若不考虑一次性和转换相关成本，资产回报率为1.01%，2021年第四季度为0.97%；股权回报率为9.96%，2021年第四季度为9.19% [26] 各条业务线数据和关键指标变化 - 贷款业务方面，2022年第一季度非PPP贷款发放额达5000万美元，几乎是去年同期的两倍，商业贷款额度利用率从去年年底的34%提高到38% [8] - 特殊提及贷款改善10%，大部分是还清贷款和升级为正常风险评级 [9] 各个市场数据和关键指标变化 文档未提及相关内容 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司完成2021年对美国河银行股份公司的收购，核心系统转换于2022年3月完成，公司可利用更大的资产负债表推动长期增长 [6] - 公司致力于关系型银行模式，通过审慎贷款和低成本存款基础推动增长，将继续在湾区和萨克拉门托地区招聘人才，同时谨慎管理费用 [30] - 行业竞争激烈，贷款偿还率较高，公司会放弃不符合银行贷款偏好的贷款，坚持审慎贷款原则 [10] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层对贷款需求趋势持乐观态度，认为银行家在疫情后重新聚焦客户拜访活动以及新员工加入推动了贷款发放，过去几个季度的贷款发放情况显示市场有所改善 [29] - 公司已开始看到利率上升环境带来的早期好处，预计随着州官员预测的额外加息，贷款组合收益率将提高，这将支持净利息收益率和收益 [11] - 公司财务状况良好，资产负债表强劲，流动性充足，能够为贷款增长提供资金，预计投资组合余额和收益率的增加将每年提高约800万美元的净利息收入 [26] 其他重要信息 - 公司董事会任命现任副董事长威廉·麦克德维特为董事长，自2022年5月10日起生效，现任董事长布莱恩·索贝尔将继续留在董事会 [15] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 美国河银行转换是否达到目标成本节约，若剔除合并成本，本季度是否干净 - 公司在成本节约方面进展顺利，约90%的成本节约已计入今年，运营成本处于合理水平，收购成本低于预期，成本节约目标有望实现，未来运营杠杆将继续增强 [32][33] 问题2: 美国河银行员工留任情况以及贷款人才竞争情况 - 公司经历了一些人员离职，这是正常的并购活动，但也有优秀管理人员加入，有助于推动贷款需求和发放，行业竞争激烈，但公司会继续招聘以补充人才 [35] 问题3: 公司未来增长前景如何，如何看待商业和工业（C&I）贷款的贡献 - 公司计划实现更高的净增长，尽管市场竞争激烈，贷款偿还率较高，但新员工加入和新市场拓展将推动增长，公司在C&I贷款方面有持续的客户拜访努力，C&I承诺有所增加 [39][40] 问题4: 考虑到本季度投资组合变化和CLO购买，对利率敏感性的预期如何，净利息收益率是否已触底并将开始扩大 - 预计净利息收益率未来将扩大，本季度净利息收益率受收购贷款费用摊销和增值影响有一定波动，新发放贷款利率有所改善，未来加息将有助于提高整体贷款组合收益率，公司资产对利率敏感，非利息存款占比51%，投资组合现金流再投资也将带来收益提升 [42] 问题5: 如何看待信贷竞争格局，是否开始收紧信贷标准 - 市场上新交易结构与过去一年相似，公司未看到情况恶化，目前不会收紧信贷标准，将继续采取保守的信贷承销方法 [44] 问题6: 本季度证券购买的预期收益率如何，与季末后的利率机会相比如何 - 证券购买收益率呈上升趋势，平均而言，购买的证券收益率在各类别中与加入投资组合时的情况相比具有优势，随着现金继续投入，将受益于利率上升 [46] 问题7: 本季度资产组合中证券占比增加，贷款与盈利资产的百分比是否会再下降一个季度后开始上升 - 贷款业务正在重建管道，但贷款发放时间不确定，投资方面会确保充分投资并保持充足流动性，以便在需要时将资金转移到贷款业务 [47] 问题8: 本季度购买会计增值和PPP费用的贡献分别是多少 - 收购贷款摊销和增值影响为48.5万美元，SBA PPP贷款费用较上一季度减少28.7万美元，提前还款罚金较上一季度减少33.2万美元 [66] 问题9: 若排除合并费用，费用运行率为1880万美元，是否可以认为费用运行率会像往年一样下降，同时受益于成本节约 - 可以这样认为 [50] 问题10: 本季度股票回购放缓的原因是什么，未来回购意愿是否会增加 - 股票回购放缓是因为对利率上升对C&I贷款的影响持谨慎态度，以及存款基础持续上升对资本比率的潜在影响，公司会继续考虑股票回购，但会谨慎行事 [51] 问题11: 全年存款增长预期如何 - 第一季度存款持续增长，之后有一定波动和下降，但不确定是否会持续，历史上存款流动性变化情况表明，公司存款可能会有流出，但总体呈上升趋势，公司客户多为运营账户客户，资金流入流出频繁，平均仍呈上升轨迹 [53] 问题12: 季末资产负债表上约1.7亿美元现金是否为正常现金头寸，全年是否会增加证券投资，证券组合的再定价收益情况如何 - 公司一直在削减现金头寸，目前现金头寸仍可进一步降低，公司有充足的或有流动性，只要利率上升或处于高位，就会继续投资证券 [55] 问题13: 考虑到美联储今年可能更激进加息，如何看待本周期的正贝塔值，贷款与存款比率为57%的情况下，是否会调整计息存款成本 - 行业本周期的贝塔值可能低于上一周期，公司会继续保持低成本存款策略，根据历史数据保守建模，实际贝塔值低于模型预测，未来会降低模型中的贝塔值，公司会缓慢调整利率，确保有足够流动性应对运营账户的资金波动 [58] 问题14: 鉴于本季度利率进一步变动，是否有意愿将可供出售证券重新分类为持有至到期投资，如何看待AOCI对账面价值的潜在影响，这对3500万美元授权额度内的股票回购意愿有何影响 - 公司对调整后的可供出售证券组合进行了压力测试，目前对现状感到满意，未来一段时间内，额外的证券购买可能会更多地投向持有至到期投资组合，以避免加剧现有状况，公司有足够的资本缓冲，会根据情况考虑股票回购 [60] 问题15: 贷款偿还中，因利率和结构原因的占比分别是多少 - 本季度贷款偿还中，很大一部分是借款人出售底层资产或用现金偿还，第三方再融资中，最大一部分是因为结构问题，而非利率问题 [62] 问题16: 管道中交易流失是因为价格还是结构 - 可能是两者的结合，市场竞争激烈，但新的商业银行业务负责人和新区域团队在过去几个季度能够从管道中促成大量交易，对管道交易转化为实际贷款更有信心 [63] 问题17: 未来并购前景如何 - 公司会持续进行相关讨论，但银行收购时机不受控制，目前公司专注于完成系统转换后的有机增长，暂无具体并购计划 [64] 问题18: 第一季度加权平均新发放贷款交易的利率是多少，新发放贷款收益率提升幅度如何 - 目前没有具体数据，新发放贷款收益率的增量在某些情况下相当小，但呈上升趋势 [69] 问题19: 本季度股票回购放缓的原因是什么，股价在30美元低位时，今年剩余时间的回购意愿如何 - 与之前回答类似，本季度采取谨慎态度是因为利率上升对证券投资组合和AOCI以及存款的持续影响，公司会继续关注股票回购，但会谨慎行事 [69] 问题20: 进入第二季度，贷款管道规模如何，对第二季度和全年的贷款增长预期如何 - 公司不提供相关指导，贷款管道持续强劲，管道机会转化为实际贷款的情况持续改善，公司保持乐观态度 [70]

利率政策影响 - 2020年3月，FOMC两次紧急下调联邦基金利率共150个基点，当前目标区间为0.0% - 0.25%，给公司资产收益率和净息差带来下行压力[104] - 2020年3月，FOMC两次紧急下调联邦基金利率共150个基点，目标区间降至0.0% - 0.25%，给公司资产收益率和净息差带来下行压力[104] - 公司业务受利率风险影响，利率变化会影响净利息收入、贷款和证券价值等[104] 存款客户集中度 - 2021年12月31日和2020年，公司前十大存款客户关系分别占总存款余额的约11%和10%[110] - 截至2021年12月31日和2020年，公司前十大存款客户关系分别占总存款余额的11%和10% [110] LIBOR相关情况 - 2021年12月31日起，1周和2个月期美元LIBOR停止发布，2023年6月30日后，最常用的美元LIBOR利率将停止发布或不再具有代表性[113] - 截至2021年12月31日，公司有25项账面价值总计4320万美元的投资证券、7笔总计1150万美元的贷款和4份名义价值1300万美元的利率互换合约与LIBOR挂钩[114] - 截至2021年12月31日，公司有25只账面价值总计4320万美元的投资证券、7笔总计1150万美元的贷款和4份名义价值1300万美元的利率互换合约与LIBOR挂钩[114] - 公司于2021年12月31日起停止发放基于LIBOR的贷款[115] - 公司自2021年12月31日起停止发放基于LIBOR的贷款[115] 业务外包情况 - 公司核心处理业务外包给Fidelity Information Services，电汇处理业务外包给Finastra [122] 流动性风险 - 流动性对公司业务至关重要，资金来源受限会对公司运营产生重大负面影响[105] 股票交易风险 - 公司普通股交易活跃度低于其他大型金融服务公司，大额交易可能导致股价波动[112] 运营风险 - 公司面临网络安全、技术变革、自然灾害、第三方供应商等运营风险[118][119][120][122] - 网络安全威胁可能损害公司声誉、导致客户业务流失、面临监管审查、民事诉讼和财务责任[118] - 金融服务行业技术变革迅速，公司可能因资源不足无法实施新技术以保持竞争力[119] - 公司主要市场位于北加州地震和野火多发地区，自然灾害可能影响业务运营和贷款回收[120] - 公司依赖第三方供应商提供关键信息和系统，供应商出现问题可能对公司运营和财务状况产生负面影响[122] 还款救济贷款情况 - 约94%的还款救济贷款已恢复正常还款，但无法保证借款人未来不再需要额外还款救济[75] 商誉和无形资产 - 截至2021年12月31日，公司商誉总计7280万美元，核心存款无形资产总计660万美元[85] 贷款担保情况 - 截至2021年12月31日，约86%的贷款由房地产担保，其中商业房地产占75%，住宅房地产占25%[92] 商业房地产贷款监管与占比 - 商业房地产贷款集中度监管指标为超过资本300%且前三年增长50%以上，或建筑和土地开发贷款超过资本100%[94] - 2021年和2020年，公司商业房地产贷款分别占总风险资本的332%和314%[94] 新冠疫情影响 - 新冠疫情对全球经济、供应链、金融市场和股票估值产生负面影响，可能导致贷款违约、不良资产和止赎增加[75] 公司增长战略风险 - 公司增长战略包括并购机会，但可能产生重大收购相关费用，影响收益并面临整合困难[78] 市场竞争风险 - 公司面临来自其他银行和金融机构的激烈竞争，可能导致贷款利率让步和资金成本增加[79][80] 股息支付限制 - 公司依赖银行股息支付股东现金股息和满足其他财务义务，银行支付股息受法律法规限制[83] 贷款客户风险 - 公司专注于向中小企业贷款，这些企业资源较少，可能影响还款能力[91] 投资证券风险 - 公司投资大量政府支持企业（GSE）发行的债务证券和抵押贷款支持证券（MBS），若美国政府停止对GSE的支持，相关证券公允价值可能受负面影响[98] - FNMA和FHLMC已进入美国政府托管的第14年，其未来及对金融市场和公司投资的最终影响不确定[99] 法规监管与合规风险 - 公司受联邦和州政府广泛监管和监督[123] - 控股公司法规影响公司业务活动范围[123] - 银行法规影响银行贷款、资本结构等多方面[123] - 合规风险源于违反法规等，会带来潜在罚款等后果[123] - 合规风险会导致声誉受损、业务机会受限等[123] - 银行通过合规计划、政策和程序管理风险[123]

财务数据和关键指标变化 - 2021年全年净收入3320万美元，每股2.30美元，资产回报率0.94%，股权回报率8.4%；剔除一次性合并和转换成本后，净收入3810万美元，每股2.64美元，平均资产回报率1.08%，平均股权回报率9.67% [12] - 2021年末贷款增至23亿美元，较2020年12月31日的21亿美元增长8%；第四季度非PPP贷款发放量8000万美元，远高于2020年第四季度的4300万美元；第四季度总贷款减少6100万美元，主要因5400万美元的PPP贷款还款及摊销和使用情况变化 [13][19] - 2021年存款增长13亿美元，增幅52%，达到38亿美元，其中包括8月6日从美国河银行收购的7.9亿美元；非利息存款全年增加5.56亿美元，年末占总存款的50%；2021年全年存款成本进一步降至7个基点，低于2020年的11个基点 [14] - 第四季度净收入970万美元，高于第三季度的530万美元和2020年第四季度的810万美元；剔除合并相关一次性和转换成本后，第四季度净收入1050万美元，每股收益0.66美元；第四季度平均资产回报率0.9%，剔除成本后为0.97%；股权回报率8.5%，剔除成本后为9.19% [18] - 第四季度净利息收入3060万美元，较第三季度增加290万美元，较去年同期增加700万美元；平均生息资产增加13亿美元；第四季度税等效净息差为3.03%，低于上一季度的3.15%和2020年第四季度的3.4% [20][22] - 第四季度非利息收入270万美元，低于上一季度的360万美元，高于2020年第四季度的180万美元；第四季度非利息支出1900万美元，较第三季度减少370万美元；全年非利息支出7260万美元，较2020年增加1400万美元 [23][24][25] - 2021年有效税率提高50个基点至26%，主要因不可抵扣的合并相关费用 [27] 各条业务线数据和关键指标变化 - 2021年全年在纳帕、马林、奥克兰和核桃溪等地实现强劲贷款发放；第四季度商业银行业务团队成功吸引新客户并拓展现有关系，推动贷款发放显著提升 [10] - 第四季度净次级贷款增加，主要因一名借款人的两笔有担保投资者商业房地产贷款受疫情负面影响；截至12月31日，非应计贷款仅占银行贷款组合的0.37% [15] 各个市场数据和关键指标变化 未提及相关内容 公司战略和发展方向和行业竞争 - 2021年收购美国河银行股份公司，将业务拓展至大萨克拉门托地区，以实现规模效益最大化和推动未来增长；核心系统转换预计在3月下旬进行 [7] - 持续进行战略招聘和团队建设，以支持业务增长；2021年末聘请Deepak Bhakoo担任高级副总裁兼商业银行销售经理，负责监督银行在整个业务范围内的商业银行业务增长计划 [8] - 公司更倾向于将资金投入贷款业务，通过招聘专业人才和实施关系型银行业务模式，以提高贷款收益率；同时，在证券投资方面，会根据市场情况和利率走势进行合理配置 [37] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管疫情仍在持续，但公司会根据需要进行调整，管理业务以实现持续增长；对2022年及以后为股东创造价值充满信心 [11] - 公司有信心应对疫情的剩余阶段，满足客户需求，向疫情后经济过渡；收购美国河银行后，吸引人才的努力将有助于在萨克拉门托建立团队，并推动北加州地区的业务增长 [28][29] 其他重要信息 - 2021年第四季度，公司继续实施股票回购计划，回购149,983股，总计560万美元；董事会于2022年1月21日宣布每股0.24美元的现金股息，这是公司连续第67个季度支付股息 [16] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 公司在成本节约方面的进展以及3月转换对成本的影响 - 目前公司在一次性成本和未来成本节约方面的进展领先于计划；第四季度剔除收购成本后的情况可作为运营成本的参考；预计第一季度的成本情况与第四季度包含的转换和一次性费用类似 [31][32] 问题: 核心运营成本在转换后是否会受到重大影响 - 转换后运营成本不会受到重大影响，随着时间推移，成本会因通货膨胀和绩效增长而上升 [33][35] 问题: 2022年如何管理证券投资组合和资产负债表，以及对净息差的影响 - 公司更倾向于将资金投入贷款业务，通过招聘专业人才和实施关系型银行业务模式来提高贷款收益率；资产负债表仍对利率敏感，随着利率上升，公司将受益；PPP贷款费用摊销完毕后会带来一定逆风，但公司的大量流动性有助于在利率上升时滞后提高存款利率；近期投资组合的收益率高于平均水平 [37][38][39] 问题: 贷款有机增长的前景和面临的挑战 - 公司各商业银行业务办公室的贷款发放更加均衡，新办公室也有良好表现；尽管面临资产销售、现金还款和第三方再融资等逆风，但公司通过积极与客户沟通、调整贷款定价等方式来推动有机增长；目前公司有良好的贷款管道，预计未来将继续增长 [42][43] 问题: 新招聘的机会和展望 - 市场竞争激烈，人员流动既有积极影响也有消极影响；公司在萨克拉门托的团队吸引了优秀人才，且已有相当规模的贷款管道；公司将继续填补关键职位 [45] 问题: 第一季度的季节性费用情况 - 第一季度通常会因401(k)贡献重置、奖金支付等因素出现费用增长；以第四季度剔除收购费用后的情况计算，核心运营成本约为1800万美元/季度，但不包括第一季度的周期性增长 [46][47] 问题: 已实现的年度成本节约金额和潜在的提升空间 - 目前尚不清楚提问者所说的610万美元年度成本节约的计算依据；公司在成本节约方面处于早期阶段，预计将超过预期；预计2022年实现75%的成本节约，2023年完全实现 [50] 问题: 长期贷款组合的覆盖比率目标 - 储备金的增加主要是由于CECL模型的调整，而非贷款组合的信用质量问题；公司对贷款组合的信用质量有信心，且计划中的贷款组合调整不会对其产生重大影响 [51] 问题: 贷款和存款的贝塔系数 - 公司将提供相关数据 [52] 问题: 股票回购的价格敏感性 - 公司目前有3500万美元的股票回购授权，但会根据投资优先级和市场情况来决定是否继续进行回购 [53] 问题: 本季度来自美国河银行的购买会计增值在利息收入中的占比 - 公司将提供相关数据 [54] 问题: 公司目前对并购的态度和进展 - 公司目前专注于整合和完成美国河银行的转换工作；未来会继续与其他投资银行和CEO沟通，但目前没有立即进行并购的计划 [56] 问题: 第四季度新购买证券的平均收益率 - 第四季度新购买证券的平均收益率约为1.6% [67] 问题: 如果3月加息，贷款组合的重新定价速度 - 约18%的贷款将在一年内重新定价；63%的贷款将在五年内重新定价；只有4%的贷款处于利率下限，其中约三分之一在利率上升50个基点时重新定价，另外三分之二在上升100个基点时重新定价 [59] 问题: 现金占比的趋势和影响因素 - 公司持续有存款流入，难以跟上资金增长速度；公司会根据利率情况进行投资，同时也有大量表外流动性可用于高利率投资机会 [60] 问题: 2022年季度拨备的预期水平 - 公司预计冲销数字不会发生变化；CECL模型下的拨备更多依赖于经济预测和贷款组合增长情况；目前由于管理层变动和团队整合等因素，拨备中包含一定的定性因素 [62][63] 问题: 贷款利用率的趋势和变化 - 第四季度整体贷款组合利用率从34%降至33%，与2020年12月31日持平；由于客户流动性充足，难以预测利用率何时会反转 [66] 问题: 本季度新发放贷款的收益率与期末收益率的比较 - 新发放贷款的收益率有所下降，特别是投资者房地产和业主自用房地产贷款；公司为了应对市场竞争，在部分贷款上采用了较低的收益率 [69][70] 问题: 公司在市场上的定价策略是否为 teaser 利率 - 公司不采用 teaser 利率，而是在必要时为优质客户和潜在客户提供有竞争力的价格；公司仍专注于关系型银行业务模式，以提高整体贷款组合的收益率 [71] 问题: 未来税率的预期 - 公司希望将税率较2021年全年有所降低，因为2021年包含了不可抵扣的合并费用，影响了有效税率约50个基点 [72]

公司合并信息 - 2021年8月6日公司完成与AMRB的合并，交易价值1.245亿美元，AMRB股东获0.575股公司普通股/股AMRB普通股[179] 净收入情况 - 2021年第三季度净收入530万美元，2020年同期750万美元；2021年前九个月净收入2350万美元，2020年同期2210万美元[180] - 截至2021年9月30日，公司三个月净收入（GAAP）为528.2万美元，九个月为2351.4万美元；2020年同期分别为749.1万美元和2212.5万美元[186] - 截至2021年9月30日，公司三个月可比净收入（非GAAP）为920.2万美元，九个月为2763.4万美元；2020年同期分别为749.1万美元和2212.5万美元[186] 贷款相关数据 - 2021年9月30日贷款余额23.17亿美元，较2020年12月31日增加2.285亿美元[180] - 2021年9月30日非应计贷款占比0.36%，2020年12月31日为0.44%；贷款信用损失拨备率0.97%，2020年12月31日为1.10%[182] - 截至2021年9月30日，公司贷款净额为22.94605亿美元；2020年12月31日为20.65682亿美元[190] - 截至2021年9月30日，公司贷款信用损失拨备占总贷款比例为0.97%，不包括SBA PPP贷款为1.04%；2020年12月31日分别为1.10%和1.27%[190] - 截至2021年9月30日，SBA PPP贷款总计1.648亿美元；2020年12月31日为2.916亿美元[191] - 2021年前九个月贷款增加2.285亿美元，截至2021年9月30日总计23.17亿美元，主要因2021年8月6日收购ARB获得4.194亿美元贷款[238] - 截至2021年9月30日，有871笔PPP贷款未偿还，总计1.648亿美元（扣除42万美元未确认费用和成本），其中31笔960万美元来自ARB收购[239] - 截至2021年9月30日，2个借款关系的5笔贷款总计2360万美元仍在享受还款宽限[240] - 2021年9月30日指定特别提及贷款增至1.034亿美元，2020年12月31日为8690万美元，增加1660万美元[213] - 2021年9月30日分类资产为1900万美元，2020年12月31日为2580万美元，减少680万美元[214] - 2021年9月30日贷款信贷损失拨备与总贷款比率为0.97%，2020年12月31日为1.10% [215] - 2021年9月30日非应计贷款为840万美元，占总贷款0.36%；2020年12月31日为920万美元，占总贷款0.44% [215] 存款相关数据 - 2021年9月30日总存款37.28亿美元，较2020年12月31日增加12.24亿美元；非利息存款占比49%，2020年12月31日为54%[182] - 2021年9月30日季度和前九个月平均存款成本分别为0.06%和0.07%，2020年同期为0.09%和0.13%[182] - 截至2021年9月30日，公司存款为37.27696亿美元；2020年12月31日为25.04249亿美元[190] - 2021年前九个月总负债增加12.48亿美元至38.03亿美元，存款增加12.23亿美元，非利息存款增加4829万美元至18.38亿美元，占总存款49.3%，2020年12月31日为54.1%[242] - 2021年第三季度和前九个月平均存款成本分别为0.06%和0.07%，较去年同期分别下降2和6个基点[242] 资本比率情况 - 2021年9月30日公司总风险资本比率15.0%，2020年12月31日为16.0%；有形普通股权益/有形资产9.1%，2020年12月31日为11.3%[182] - 截至2021年9月30日，Bancorp总资本与风险加权资产比率为14.97%，一级资本与风险加权资产比率为14.10%，一级资本与平均资产比率为10.20%，普通股一级资本与风险加权资产比率为14.10%；2020年12月31日分别为16.03%、14.82%、10.80%、14.69%[248] - 2021年前九个月资本比率下降主要因回购3520万美元股票、存款增长带来现金增加及赎回次级债券，收购ARB部分抵消这些因素影响[246] - 2021年9月30日，总资本与风险加权资产比率为14.35%，金额378,753千美元；一级资本与风险加权资产比率为13.48%，金额355,823千美元等[249] - 2020年12月31日，总资本与风险加权资产比率为15.80%，金额334,686千美元；一级资本与风险加权资产比率为14.59%，金额309,033千美元等[249] 股息与股票回购 - 2021年10月22日董事会宣布每股0.24美元现金股息，11月12日支付[182] - 2021年10月22日董事会批准将股票回购计划授权从2500万美元增至5700万美元[182] - 2021年前九个月回购股票总计3520万美元，导致9月30日资本比率较12月31日下降[246] 净利息收入与收益率 - 截至2021年9月30日，公司三个月净利息收入为2775.3万美元，九个月为7431.8万美元；2020年同期分别为2456.6万美元和7306万美元[191] - 2021年第三季度净利息收入为2780万美元，2020年同期为2460万美元，增加320万美元[203] - 2021年第三季度税等效净利息收益率为3.15%，2020年同期为3.44%，有所下降[204] - 2021年前九个月净利息收入为7430万美元，2020年同期为7310万美元，增加130万美元[205] - 2021年前九个月税等效净利息收益率为3.23%，2020年同期为3.61%，有所下降[206] - 2021年第三季度SBA PPP贷款使净利息收益率增加13个基点，2020年同期减少4个基点[204] - 2021年前九个月SBA PPP贷款使净利息收益率增加9个基点，2020年同期减少3个基点[206] - 2021年第三季度净利息收入增加主要因ARB生息余额增加、ARB贷款收益率提高和SBA PPP贷款收入增加[203] - 2021年前九个月净利息收入增加主要因ARB生息资产增加和SBA PPP贷款收入增加[205] - 2021年第三季度，平均生息资产34.91095亿美元，利息收入2.8656亿美元，收益率3.21%；平均计息负债15.69868亿美元，利息支出536万美元，利率0.14%[196] - 2021年第三季度，应税等效净利息收入2.812亿美元，利润率3.15%；报告净利息收入2.7753亿美元，利润率3.11%；应税等效净利息利差3.07%[196] - 2021年前三季度净利息收入为7430万美元，2020年同期为7310万美元，增加130万美元[205] - 2021年前三季度税等效净利息收益率为3.23%，2020年同期为3.61% [206] 非利息收入与支出 - 截至2021年9月30日，公司三个月非利息收入为356.5万美元，九个月为741.3万美元；2020年同期分别为179万美元和672.3万美元[191] - 截至2021年9月30日，公司三个月非利息支出（GAAP）为2268.6万美元，九个月为5365.4万美元；2020年同期分别为1499万美元和4423.8万美元[191] - 2021年第三季度非利息收入较2020年同期增加180万美元至360万美元，增幅99.2%；2021年前九个月非利息收入较2020年同期增加70万美元至740万美元，增幅10.3%[219][220][221] - 2021年第三季度非利息支出较2020年同期增加770万美元至2270万美元，增幅51.3%；2021年前九个月非利息支出较2020年同期增加940万美元至5370万美元，增幅21.3%[224][225][226] - 2021年第三季度非利息支出增加主要因合并相关一次性和转换成本增加510万美元，部分被慈善捐款减少47.7万美元抵消[225] - 2021年前九个月非利息支出增加主要因薪资及相关福利增加520万美元、专业服务增加260万美元、数据处理费用增加81.5万美元、FDIC存款保险费用增加29.8万美元，慈善捐款减少[226][227] - 2021年第三季度银行自有寿险净收益较2020年同期增加117万美元，增幅504.3%；2021年前九个月增加115.1万美元，增幅155.3%[219] - 2021年第三季度专业服务费用较2020年同期增加181.7万美元，增幅277.4%；2021年前九个月增加257.2万美元，增幅147.1%[224] 所得税拨备 - 2021年第三季度所得税拨备为160万美元，有效税率22.7%，去年同期为240万美元，有效税率24.1%；前九个月所得税拨备为780万美元，有效税率24.9%，2020年前九个月为740万美元，有效税率25.0%[229] 资产情况 - 截至2021年9月30日，公司平均资产为37.43968亿美元，2020年同期为30.29342亿美元[186] - 截至2021年9月30日，公司总资产为42.61062亿美元；2020年12月31日为29.11926亿美元[190] - 截至2021年9月30日，资产总计42.61亿美元，较2020年12月31日的29.12亿美元增加13.49亿美元，主要因2021年8月收购ARB增加约8.984亿美元资产及存款流入增加[231] - 截至2021年9月30日，现金、现金等价物和受限现金为5.847亿美元，2020年12月31日为2.003亿美元，增长主要因收购ARB、SBA PPP贷款豁免和存款增加[231] - 截至2021年9月30日，投资证券组合总计11.6亿美元，较2020年12月31日增加6.584亿美元，主要因2021年购买5.086亿美元证券及从ARB收购2.978亿美元证券，部分被1.325亿美元的还款、赎回和到期抵消[232] - 2021年前九个月证券销售总额为410万美元[232] 流动性情况 - 2021年流动性最显著来源是存款增加4.334亿美元，主要因SBA PPP贷款豁免和客户存款增加[254] - 2021年贷款回收净额（贷款回收减贷款发放）为1.933亿美元，证券本金偿还和到期收益总计1.366亿美元，经营活动提供净现金3230万美元[254] - 2021年流动性主要用途为购买投资证券4.886亿美元、回购普通股3550万美元、支付普通股现金股息920万美元、偿还次级债券410万美元[255] - 2021年9月30日，未提取信贷承诺总计6.026亿美元，预计通过现有贷款偿还、存款增长和流动资产提供资金[256] - 未来十二个月，9900万美元定期存款将到期，预计用新存款替换[256] - 2021年9月30日，Bancorp持有现金1620万美元，足以满足运营需求和支付股东现金股息至2022年[257] 其他 - 2020年3月美联储紧急降息150个基点，联邦基金目标利率区间自2020年3月15日起维持在0.0% - 0.25%，对公司资产收益率和净息差造成下行压力[209] - 2021年第三季度贷款信用损失拨备为180万美元，主要与购买无信用恶化的ARB贷款有关；2021年前九个月净拨备转回主要因加州失业率预测改善，2021年9月30日加州失业率降至6.4%，低于2020年12月31日的9.1%[212] - 2021年第一季度提前赎回次级债券加速贴现 accretion 130万美元[205][206] - 投资州、市和政治分区需进行初始预购信用评估和持续监控，考虑因素包括预算状况、债务状况等[237]

财务数据和关键指标变化 - 第三季度净收入为530万美元，平均资产回报率为0.56%，较第二季度的930万美元净收入和1.2%的平均资产回报率有所下降，主要是由于吸收美国河银行的业务 [7] - 第三季度平均股本回报率为4.99%，受与合并相关发行的约1.24亿美元股票影响 [8] - 剔除合并相关一次性和转换期成本后，年初至今的平均资产回报率和平均股本回报率分别为1.13%和9.87%，而2020年同期为1.03%和8.47% [9] - 第三季度摊薄后每股收益为0.35美元，上一季度为0.71美元，2020年第三季度为0.55美元 [30] - 第三季度净利息收入为2780万美元，上一季度为2450万美元，去年同期为2460万美元，较上一季度增加320万美元主要归因于美国河银行的收购，较去年同期增加是由于收购以及更高的薪资保护计划（PPP）费用确认 [31] - 第三季度确认了230万美元的PPP费用（扣除成本后），上一季度为260万美元，2020年第三季度为170万美元 [32] - 第三季度非利息收入为360万美元，上一季度为200万美元，去年同期为180万美元，较上一季度增加150万美元和较去年同期增加180万美元，主要归因于银行持有的人寿保险政策获得120万美元收益，以及存款账户手续费收入和借记卡交换活动增加 [34] - 第三季度非利息支出从2020年第三季度的1500万美元增加770万美元至2270万美元，主要是由于一次性和转换期成本，以及与收购相关的人员增加 [35] - 第三季度报告的效率比率为72.4%，第二季度为58.6%，去年第三季度为56.9%；剔除合并相关费用后，第三季度效率比率为56%，优于第二季度的57.8%和去年同期的56.9% [36][37] - 截至2021年9月30日，银行控股公司有形普通股权益与有形资产比率为9.1%，上一季度为10.4%，去年同期为11% [38] 各条业务线数据和关键指标变化 - 总贷款增加至23亿美元，其中第三季度收购的贷款超过4.1亿美元；不包括PPP贷款还款和从美国河银行收购的贷款，第三季度传统马林银行的贷款组合相对稳定；第三季度新贷款发放总额近3300万美元；不包括PPP，第三季度贷款还款总额为5000万美元，去年同期为4100万美元 [11][17][18] - 银行和美国河银行在两轮融资中总共发起了超过3500笔PPP贷款，金额超过5.5亿美元；截至9月30日，有871笔未偿还贷款，净额近1.65亿美元（扣除420万美元未确认的费用和成本）；美国小企业管理局（SBA）已免除并偿还了2036笔贷款，总额近2.85亿美元 [20][21] - 截至9月30日，与疫情相关的支付计划中，有两个借款关系共5笔贷款，总额约2400万美元，公司密切监测这些客户的财务状况，预计随着经济持续好转，他们将恢复还款 [22] 各个市场数据和关键指标变化 - 第三季度总存款增长10亿美元至37亿美元，其中包括近8.08亿美元的收购存款；非利息存款在第三季度增加3.78亿美元，占总存款的49%；第三季度平均存款成本仅为6个基点 [12][13] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司完成对美国河银行股份公司的收购后，整合进展顺利，正为长期增长定位，业务覆盖范围扩大至北加州十个县，拥有31家分行和8个商业银行办事处 [6] - 公司将继续坚持审慎的承销和卓越的客户服务，利用扩大的团队和资源，在加州两个最具吸引力的大都市市场推动贷款业务增长 [10][17] - 公司采取谨慎的方法满足现有客户需求并发展新关系，期望通过更大的平台、新市场和规模效应推动贷款发放量增加 [19] - 行业竞争激烈，银行和非银行贷款机构提供长期只付利息结构、低于3%利率的贷款，对公司贷款组合增长产生影响，但这种竞争压力相对稳定 [18][44] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管合并带来挑战以及处于低利率环境，但调整后的业绩显示了合并后公司的盈利潜力，反映了为股东创造有吸引力回报的能力 [9] - 公司核心业务在第三季度表现稳健，财务状况良好，随着整合推进，有望实现协同效应，在北加州关键增长市场取得成功 [15][39] - 随着人们回到办公室与客户接触，业务活动开始增加，特别是在新市场，贷款业务管道正在扩大，公司对未来六到十二个月的业绩持乐观态度 [50][56] 其他重要信息 - 董事会宣布每股0.24美元的现金股息，这是马林银行连续第66个季度支付股息 [13] - 10月22日，董事会批准将7月16日批准的2500万美元股票回购计划规模增加3200万美元至5700万美元 [14] - 首席执行官Russell A. Colombo将于10月31日退休，董事会已任命Timothy D. Myers接任 [14] - Misako Stewart于9月30日晋升为首席信贷官 [23] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 贷款再融资竞争的来源以及竞争压力是否增加 - 竞争压力相对稳定，来自银行和非银行贷款机构，他们提供长期只付利息结构、低于3%利率的贷款，这是一种交易性银行的做法，与公司的关系型银行模式不同；上一季度有几笔大额业务使竞争趋势看起来更明显，但实际上竞争压力一直较为稳定 [44] 问题2: 第四季度包含美国河银行的费用运行率情况 - 可以剔除收购费用后，将第三季度与第二季度进行比较；第三季度有55天的持续转换期和留用人员费用（8月25天，9月30天），这些费用包括转换期费用（按季度分摊）以及留用人员更高的薪资和福利 [45][48] 问题3: 股票回购计划是否意味着公司短期内不考虑并购 - 股票回购并不意味着公司在并购方面处于观望状态，两者是独立的决策；公司认为目前有多余的资本，且认为公司股票被低估，回购股票对股东收益有增值作用；如果有合适的并购机会，公司会重新评估回购计划，目前仍对并购机会和股票回购都感兴趣 [47] 问题4: 公司业务增长前景、需求趋势、贷款管道情况以及合并后净增长的看法 - 今年以来，消费贷款业务下降幅度是商业贷款的两倍，公司主要关注商业银行业务；目前在新市场看到良好的业务活动，特别是萨克拉门托地区，贷款管道正在增加；随着人们恢复与客户的接触，业务活动有望推动业务增长，公司将继续投资以促进增长 [50] 问题5: 公司在招聘方面是否有更多机会 - 收购消息公布后公司会受到招聘方的关注，但公司也有一些成功的招聘案例，如Nikki Sloan加入商业银行业务；招聘市场竞争激烈，但公司认为自身的规模、文化和关系型业务模式有利于招聘，招聘管道趋势向好 [52] 问题6: 葡萄酒贷款业务的需求情况、干旱对信贷质量和增长的影响 - 尚未看到干旱对葡萄酒贷款业务的信贷质量产生实际影响；该行业存在周期性，除疫情外还有其他因素影响；疫情期间客户转向直接面向消费者的销售模式，销售情况良好；目前有一些新的业务机会，但暂无明显的趋势 [53] 问题7: 房地产投资客户是否更活跃 - 与新闻报道和其他市场情况不同，公司客户中房地产投资贷款的提前还款情况今年是去年的两倍，即出现去杠杆化现象；目前与客户的沟通频率和兴趣有所增加，但尚未看到客户大规模进行房地产交易；随着与客户的沟通增加，预计未来情况会有所转变 [59] 问题8: 公司对配置过剩流动性的积极性如何 - 第三季度公司积极将部分现金投入投资组合，收购美国河银行也获得了大量现金；10月初公司仍在购买证券，努力降低现金余额；投资组合期限较短，若贷款业务需要资金可随时提供；公司也意识到存款增长的上升趋势可能不会持续，但已做好应对准备 [60]

公司收购信息 - 2021年4月16日公司达成收购协议，以1.345亿美元收购AMRB，AMRB股东将获得0.575股公司普通股/股AMRB普通股，预计8月6日完成合并[157] 净收入数据变化 - 2021年第二季度净收入930万美元，2020年同期为740万美元；2021年前六个月净收入1820万美元，2020年同期为1460万美元[158] - 2021年第二季度和前六个月分别确认SBA PPP费用净收入260万美元和430万美元，2020年同期为120万美元[159] - 2021年上半年公司确认SBA PPP费用净额430万美元，高于去年同期的120万美元，截至6月30日，650万美元PPP费用净额待确认[181] 贷款数据变化 - 2021年6月30日贷款总额20.03亿美元，较2020年12月31日减少8580万美元，降幅4.1%[160] - 2021年6月30日和2020年12月31日非应计贷款分别为920万美元，占总贷款的0.46%和0.44%[160] - 截至2021年6月30日和2020年12月31日，贷款净额分别为19.84亿美元和20.66亿美元[167] - 2021年前六个月贷款减少8580万美元，截至6月30日贷款总额为20.03亿美元，主要因SBA PPP贷款减少，新非PPP相关贷款发放额为6910万美元，还款额为9540万美元，信贷额度使用率下降3480万美元[215] - 截至6月30日，有1532笔PPP贷款未偿还，总额2.483亿美元；已发放2876笔PPP贷款，总额4.441亿美元；已豁免和偿还的PPP贷款为1344笔，总额1.893亿美元；6月30日至7月31日又有126笔、总额2410万美元的PPP贷款获豁免[216] - 截至7月31日，6个借贷关系中的9笔贷款、总额4340万美元正在享受还款宽限[218] 财务比率数据变化 - 2021年第二季度ROA和ROE分别为1.20%和10.72%，2020年同期为1.01%和8.52%[162] - 2021年第二季度和前六个月税等效净息差分别为3.37%和3.28%，2020年同期为3.53%和3.70%[162] - 2021年6月30日和2020年12月31日，贷款信用损失拨备与总贷款比率分别为0.95%和1.10%[167] - 2021年6月30日和2020年12月31日，股权与总资产比率分别为11.34%和12.30%[167] - 2021年第二季度和2020年第二季度，平均资产回报率分别为1.20%和1.01%[167] - 2021年第二季度和2020年第二季度，平均股权回报率分别为10.72%和8.52%[167] - 截至2021年6月30日，贷款信用损失准备金与总贷款的比率为0.95%，低于2020年12月31日的1.10%；排除SBA担保的PPP贷款后，该比率为1.09%和1.27% [190] - 截至2021年6月30日，非应计贷款为920万美元，占总贷款的0.46%，与2020年12月31日基本持平[190] - 截至2021年6月30日，Bancorp总资本与风险加权资产比率为15.53%（金额3.26698亿美元），一级资本与风险加权资产比率为14.54%（金额3.06021亿美元）等；银行总资本与风险加权资产比率为15.30%（金额3.21837亿美元），一级资本与风险加权资产比率为14.31%（金额3.0116亿美元）等[225] - 截至2021年6月30日，公司总资本与风险加权资产比率为15.53%，一级资本与风险加权资产比率为14.54%，一级资本与平均资产比率为10.04%，普通股一级资本与风险加权资产比率为14.54%[225] - 截至2020年12月31日，公司总资本与风险加权资产比率为16.03%，一级资本与风险加权资产比率为14.82%，一级资本与平均资产比率为10.80%，普通股一级资本与风险加权资产比率为14.69%[225] 存款数据变化 - 2021年6月30日总存款26.84亿美元，较2020年12月31日增加1.793亿美元[162] - 截至2021年6月30日和2020年12月31日，存款分别为26.84亿美元和25.04亿美元[167] - 2021年前六个月总负债增加1.715亿美元至27.25亿美元，存款增加1.793亿美元，非利息存款增加1.054亿美元至14.6亿美元，占6月30日总存款的54.4%，2021年第二季度和上半年平均存款成本为0.07%，较去年同期分别下降2和8个基点[219] 股息与股票回购计划 - 2021年7月16日董事会宣布每股0.24美元现金股息，较上一季度增加0.01美元[162] - 2021年7月16日董事会批准新的股票回购计划，可回购至多2500万美元普通股，7月22日生效[162] 资产数据变化 - 截至2021年6月30日和2020年12月31日，公司总资产分别为30.74亿美元和29.12亿美元[167] - 截至2021年6月30日，资产总计30.74亿美元，较2020年12月31日的29.12亿美元增加1619万美元[208] - 截至2021年6月30日，现金、现金等价物和受限现金为2.575亿美元，较2020年12月31日的2.003亿美元增加[208] - 截至2021年6月30日，投资证券组合总计6.87亿美元，较2020年12月31日增加1.856亿美元[209] - 2021年前六个月，可供出售证券公允价值因利率上升减少630万美元[209] 净利息收入与净息差分析 - 2021年第二季度和2020年第二季度，净利息收入分别为2453.4万美元和2437.5万美元[167] - 2021年第二季度净利息收入为2450万美元，较去年同期的2440万美元增加15.9万美元，主要因SBA PPP贷款收入增加、投资证券和商业房地产贷款平均余额增加以及计息负债利率降低[179] - 2021年第二季度税等效净息差为3.37%，低于去年同期的3.53%，主要归因于低利率环境，SBA PPP贷款使净息差增加12个基点[180] - 2021年上半年净利息收入为4660万美元，低于去年同期的4850万美元，主要因次级债券提前赎回加速贴现 accretion、生息资产收益率降低、商业和消费贷款平均余额减少等，SBA PPP贷款收入增加部分抵消了下降[181] - 2021年上半年税等效净息差为3.28%，低于去年同期的3.70%，主要归因于低利率环境，SBA PPP贷款使净息差增加5个基点[182] - 截至2021年6月30日的三个月，平均生息资产为2.917607亿美元，利息收入为2532.1万美元，收益率为3.43%；平均计息负债为1.226753亿美元，利息支出为453万美元，利率为0.15%[172] - 截至2021年6月30日的三个月，应税等效净利息收入为2486.8万美元，净利息收益率为3.37%；报告净利息收入为2453.4万美元，净利息收益率为3.33%；应税等效净利息利差为3.28%[172] - 截至2021年6月30日的六个月，平均生息资产为2.862413亿美元，利息收入为4948.1万美元，收益率为3.44%；平均计息负债为1.208633亿美元，利息支出为2254万美元，利率为0.38%[174] - 截至2021年6月30日的六个月，应税等效净利息收入为4722.7万美元，净利息收益率为3.28%；报告净利息收入为4656.5万美元，净利息收益率为3.24%；应税等效净利息利差为3.06%[174] - 投资证券在截至2021年6月30日的三个月平均余额为66136.1万美元，利息收入为366.6万美元，收益率为2.22%；在截至2021年6月30日的六个月平均余额为60149.8万美元，利息收入为694.8万美元，收益率为2.31%[172][174] - 贷款在截至2021年6月30日的三个月平均余额为206249.7万美元，利息收入为2160.1万美元，收益率为4.14%；在截至2021年6月30日的六个月平均余额为208106.9万美元，利息收入为4243.7万美元，收益率为4.06%[172][174] - 2021年第二季度净利息收入为2450万美元，较去年同期的2440万美元增加15.9万美元，主要因SBA PPP贷款收入增加等[179] - 2021年第二季度税等效净利息收益率为3.37%，低于去年同期的3.53%，主要受低利率环境影响[180] - 2021年前六个月净利息收入为4660万美元，低于去年同期的4850万美元，主要因次级债券提前赎回等[181] - 2021年前六个月税等效净利息收益率为3.28%，低于去年同期的3.70%，主要受低利率环境影响[182] 贷款信用损失拨备情况 - 2021年贷款信用损失拨备出现逆转，第二季度为 - 92万美元，上半年为 - 384.9万美元，主要因加州失业率改善和非PPP贷款余额减少[188] - 2021年贷款信用损失拨备转回92万美元，主要因加州失业率改善和非PPP贷款余额减少[188] 特别提及贷款与分类资产情况 - 截至2021年6月30日，特别提及贷款从2020年12月31日的8690万美元降至4900万美元，减少3790万美元；分类资产从2580万美元增至3080万美元，增加500万美元[189] - 截至2021年6月30日，特别提及贷款降至4900万美元，较2020年12月31日减少3790万美元[189] - 截至2021年6月30日，分类资产为3080万美元，较2020年12月31日增加500万美元[189] 非利息收入与支出情况 - 2021年第二季度非利息收入增至200万美元，较去年同期的180万美元增加20.9万美元，增幅11.5%[194][195] - 2021年前六个月非利息收入降至380万美元，较2020年上半年的490万美元减少110万美元，降幅22.0%[194][196] - 2021年第二季度非利息支出增至1560万美元，较去年同期的1390万美元增加170万美元，增幅12.1%[199][200] - 2021年前六个月非利息支出增至3100万美元，较2020年上半年的2920万美元增加170万美元，增幅5.9%[199][201] - 2021年第二季度非利息收入增至200万美元，较去年同期增加20.9万美元，主要因借记卡交换费和财富管理服务收入增加[194][195] - 2021年前六个月非利息收入降至380万美元，较去年同期减少110万美元，主要因投资证券销售无收益等[194][196] - 2021年第二季度非利息费用增至1560万美元，较去年同期增加170万美元，主要因薪资福利、ARB收购相关费用和慈善捐款增加[200] - 2021年前六个月非利息费用增至3100万美元，较去年同期增加170万美元，主要因薪资福利、专业服务和FDIC存款保险费用增加[201][203] 所得税拨备情况 - 2021年第二季度所得税拨备总计320万美元，有效税率25.9%；2020年同期为260万美元，有效税率26.3%[206] - 2021年前六个月所得税拨备总计630万美元，有效税率25.6%；2020年上半年为500万美元，有效税率25.4%[206] - 2021年第二季度所得税拨备为320万美元，有效税率25.9%；前六个月为630万美元，有效税率25.6%，均因税前收入增加[206] 对州和政治分区投资情况 - 加利福尼亚州内一般责任债券摊销成本331.5万美元、公允价值353.2万美元，占州和政治分区总额的2.8%；州外一般责任债券摊销成本9136.6万美元、公允价值9543.4万美元，占77.3%；州和政治分区债务总额摊销成本1.18175亿美元、公允价值1.23812亿美元[213] - 投资于州、市和政治分区需进行初始预购信用评估和持续监控，考虑因素包括市政预算状况、债务状况、当地经济等[214] - 截至2021年6月30日，对州和政治分区的投资总额为1.23812亿美元，其中加州外占比94%，主要集中在德州、华盛顿和马里兰州[213] 资本要求与比率变化 - 2018年8月美联储将“小银行控股公司”资产门槛从10亿美元提高到30亿美元，截至2020年12月31日Bancorp无需遵守单独最低资本要求，但披露的比较资本比率超“资本充足”水平[222] - 3月15日Bancorp赎回最后一笔次级债券，使总风险资本比率降低约18个基点[223] - 2018年8月美联储将“小银行控股公司”的资产门槛从10亿美元提高到30亿美元，截至2020年12月31日公司不受单独最低资本要求约束[222] - 2021年3月15日公司赎回