Bloomin' Brands, Inc. (NASDAQ:BLMN) Q3 2020 Results Earnings Conference Call October 23, 2020 8:30 AM ET Company Participants Mark Graff - Group Vice President, Investor Relations & Finance David Deno - Chief Executive Officer Christopher Meyer - Chief Financial Officer Conference Call Participants Jeffrey Bernstein - Barclays Brett Levy - MKM Partners John Ivankoe - JPMorgan John Glass - Morgan Stanley Alex Slagle - Jefferies Brian Vaccaro - Raymond James Jeff Farmer - Gordon Haskett Lauren Silberman - Cre ...

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q (Mark One) ☒QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended June 28, 2020 or ☐TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from ______ to ______ Commission File Number: 001-35625 BLOOMIN' BRANDS, INC. (Exact name of registrant as specified in its charter) Delaware 20-8023465 (State or oth ...

财务数据和关键指标变化 - 第二季度总营收同比下降43%至5.78亿美元 [30] - 第二季度美国同店销售额同比下降39.4% [30] - 第二季度GAAP稀释后每股亏损为1.05美元，去年同期为每股收益0.32美元 [30] - 第二季度调整后稀释后每股亏损为0.74美元，去年同期调整后每股收益为0.36美元 [30] - 尽管客单价较低，但第二季度销售成本率仅比去年上升10个基点 [31] - 6月份，排除支付给小时工的救济金后，小时工劳动力成本占销售额的比例较疫情前水平下降190个基点 [32] - 第二季度餐厅层面营业利润率为正 [32] - 第二季度调整后税率为31.2% [34] - 第二季度其他收入类别同比下降1400万美元，主要由于特许经营商的特许权使用费和营销贡献减少 [34] - 第二季度永久关闭了30家餐厅，包括25家直营店和5家特许经营店 [35] - 截至7月24日，公司总流动性头寸改善至5.02亿美元，包括1.38亿美元国内现金和3.64亿美元循环信贷额度可用资金 [36] 各条业务线数据和关键指标变化 - 截至7月19日当周，在已有限重开堂食的Outback餐厅，同店销售额同比下降10.7% [11] - 截至7月19日当周，在已重开堂食的巴西Outback餐厅，同店销售额同比下降44% [19] - 第二季度（第6个会计期间）餐厅营业利润率为13.5%，去年同期为16.1% [45] - 过去三周，公司保留了4月份堂食关闭期间所建立的超过50%的店外销售（外卖和自取）量 [26] - 最近一周，总销售额为5200万美元，其中堂食占55%，店外销售占45% [70] - 店外销售构成：自取约占55%，自有配送约占13%，第三方配送约占30% [94] - 最近一周，美国四个品牌（Outback、Carrabba's、Fleming's、Bonefish）中有129家餐厅实现了同店销售额正增长，其中105家是Outback [68] - Bonefish和Fleming's的复苏相对滞后，部分原因是其店外销售占比较Outback和Carrabba's低，且酒精类饮品销售占比尚未完全恢复 [60][61] - Fleming's在加州的门店（占其门店数的20%）受堂食关闭影响较大 [28] - Dine Rewards会员数超过1100万，并且在疫情期间增长加速 [104] 各个市场数据和关键指标变化 - 截至7月24日，92%的美国直营餐厅已重开堂食，几乎所有餐厅都以某种程度的减少座位容量运营 [25] - 4月下旬仅限店外销售模式时，美国综合同店销售额下降约50%，最近几周已改善至下降17%至19%之间 [26] - 佛罗里达州拥有公司21%的直营餐厅，尽管COVID-19病例增加，但截至7月当月，该州同店销售额与系统整体水平大致相当，且与6月趋势相比变化不大 [27] - 德克萨斯州趋势与佛罗里达州类似 [28] - 加利福尼亚州由于主要仅限店外销售，对销售额影响更大 [28] - 南部各州（如田纳西州、佐治亚州）以及中西部（如俄亥俄州）表现较好，东北部地区仍然面临挑战 [52][53] - 在巴西，超过70%的门店已提供有限堂食服务 [18] - 公司认为巴西业务有足够的流动性应对疫情，且预计无需进一步注资 [19][101] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司战略重点包括：1) 持续升级所有品牌的食品、菜单和服务；2) 抓住行业领先的配送和自取业务机会；3) 在营销和数字技术方面取得更大进展；4) 关爱员工；5) 增强流动性并强化资产负债表；6) 坚持严格的安全措施 [20][21][22][23][24] - 店外销售（外卖和配送）被视为巨大的机会，并将成为未来战略的重要组成部分 [12] - 公司正致力于简化运营，包括优化菜单、改进劳动力模型、调整营销策略等，以降低复杂性、提高一致性和盈利能力 [14] - 公司正在利用疫情期间的经验教训，在当前及后疫情时代推动更高的运营效率 [15] - 公司正在改进在线订购平台，并实施新的工具以开展高投资回报率的定向数字营销 [22] - 公司看到了重新定位资产、搬迁餐厅的机会，并计划积极追求新的单元增长，特别是Outback品牌 [80][108] - 公司正在与房东合作，重组租约以降低成本结构 [109] - 公司目标是在疫情后成为更强大、更具竞争力的公司 [20] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 疫情初期，公司能够迅速转向仅限店外销售的模式，快速的店外销售增长使得公司在此期间保持了几乎所有门店的营业 [8] - 公司决定在疫情期间不强制休假或裁员，这使得餐厅能够快速、安全、高效地准备重开堂食 [9] - 顾客对公司加强的安全措施（如额外消毒、员工防护、无接触支付）做出了积极反应，这转化为需求改善，自堂食重开以来，每周总销售额持续增长 [11] - 销售复苏的改善，加上严格的成本管理，使公司在6月份产生了正现金流，这是在稳定业务和调整成本结构方面迈出的重要一步 [13] - 疫情迫使公司以不同的方式运营业务，这提供了重新评估运营模式的机会 [13] - 尽管COVID-19病例在佛罗里达、德克萨斯和加利福尼亚等州有所增加，但截至当时，病例增加尚未对佛罗里达州的同店销售额产生重大影响 [27] - 这是一个快速变化的环境，公司将在业务模式上保持敏捷，并优先考虑照顾员工和在安全环境中提供食品 [29] - 改善的销售趋势证明了公司品牌的相关性和强大的消费者吸引力 [37] - 公司期待成为一个更好、更强大的以运营为中心的公司 [37] 其他重要信息 - 疫情期间的简化努力对利润表产生了积极影响，精简的菜单有助于将食品浪费减少至历史最低水平 [31] - 营业费用因销售额去杠杆化以及外卖和清洁用品增加而上升，但被季度内营销费用减少2300万美元所抵消 [32] - 第二季度调整后的G&A（一般及行政费用）较去年净减少1900万美元，其中包括因取消2020年管理合伙人会议带来的约500万美元收益 [33] - G&A的其他收益领域包括与疫情相关的差旅费用大幅减少，以及2月财报电话会议中讨论的成本节约计划的持续影响 [33] - 与特许经营伙伴合作，在销售和利润趋势改善之前，将按实际收到现金时确认特许权使用费收入，而非记录应收账款 [34] - 公司已重新引入午餐时段，作为提高容量利用率的一部分 [85] - 公司已安装有机玻璃隔板，并优化户外用餐，以应对座位容量限制 [84] - 早期提供的免费配送促销已逐渐取消 [117] - 通过第三方聚合平台吸引的新客户群体与公司传统顾客略有不同，订单规模稍小 [120][121] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 关于餐厅利润率、当前水平及敏感性分析 [40] - 回答: 第二季度第6个会计期间的餐厅利润率为13.5%，去年同期为16.1% [45]。公司目标是保留疫情期间获得的效率，菜单简化有助于减少浪费和准备工时 [41][42]。营销支出是另一个关键变量，目前因餐厅容量有限且上座率较高，暂无大量投入的必要，但未来可能改变 [43][44]。未来的盈利能力还取决于固定成本（如培训、差旅费用）的回归时机 [46]。团队在改善销售趋势和盈利能力方面做得很好 [47]。 问题: 关于不同市场（特别是佛罗里达、德克萨斯）的销售趋势及消费者行为 [48][49] - 回答: 在佛罗里达和德克萨斯，销售趋势良好，没有明显变化 [50]。当餐厅以清洁安全的环境、优质的食物和服务重开堂食时，顾客愿意回来 [50]。南部和中西部各州表现较好，东北部仍面临挑战，加州因堂食关闭影响较大 [52][53]。在佛罗里达，堂食和店外销售的比例保持相对稳定，没有出现明显的渠道转移 [86]。 问题: 关于各品牌恢复的障碍及潜力，特别是Fleming's和Bonefish [55][59] - 回答: 周末的容量限制和酒精饮品销售占比未完全恢复是当前的障碍 [56][58]。Bonefish和Fleming's的店外销售占比较低，且酒精销售占比较大，影响了复苏速度 [60][61]。但Bonefish的堂食表现与其他休闲餐饮品牌一样好 [61]。Fleming's团队正在创新，例如尝试虚拟用餐体验 [62]。 问题: 关于实现同店销售额正增长的餐厅特点 [66] - 回答: 表现优异的餐厅通常拥有强大的堂食销售增长、忠诚的顾客群和出色的店外销售表现，这更多是由餐厅管理合伙人和餐厅历史表现驱动的 [67]。最近一周有129家美国餐厅实现正增长，其中105家是Outback [68]。 问题: 关于店外销售业务的规模及趋势 [69] - 回答: 疫情前，每周店外销售总额约为1000万美元。转向仅限店外模式后，该业务增长了两倍，在4月份堂食重开前达到每周约3200万美元的峰值 [69]。最近一周，店外销售额为2300万美元，占总销售额5200万美元的45% [70]。公司对在保持堂食销售的同时获得店外销售增量感到满意 [71]。 问题: 关于简化运营的深入程度及未来潜力 [73][74] - 回答: 公司正积极在所有品牌中推进菜单简化、劳动力排班和设备改进等工作，以在提供顾客所需选择的同时实现更高盈利 [75][76]。菜单简化的重点之一是减少后厨的准备工作时间 [130]。 问题: 关于进一步投资店外销售业务的战略机会 [77] - 回答: 公司将从以下几个方面着手：1) 确保餐厅布局（如外卖取餐区）利于店外业务；2) 加强数字营销和第三方合作伙伴关系；3) 利用市场变化，重新定位或搬迁餐厅至更便利的位置；4) 优化运营和劳动力模型以提供更好的配送和自取服务 [79][80][81]。公司已为店外销售做好了资产配置，但将继续改进 [112]。 问题: 关于应对容量限制和优化户外用餐的措施 [84] - 回答: 措施包括：1) 关注餐桌周转时间；2) 安装有机玻璃隔板；3) 积极拓展户外用餐，并取得良好效果 [84]。此外，公司已逐步重新引入午餐时段以提高容量利用率 [85]。 问题: 关于G&A（一般及行政费用）的未来运行率 [87] - 回答: 第二季度G&A同比有利影响为1900万美元，主要包括两部分：1) 2月份宣布的2000万美元成本节约计划，大部分体现在G&A中，第二季度受益近1100万美元（包括取消会议节省的500万美元、专业和法律费用减少250万美元、薪酬费用减少350万美元），其中会议和专业费用减少主要发生在第二季度，但薪酬节省预计将持续全年；2) 疫情期间的效率收益约700万美元（如差旅、会议、培训费用减少及薪酬节省）。未来G&A水平取决于疫情持续时间以及业务正常化后这些费用重新引入的情况 [88][89][90][91]。 问题: 关于店外销售各渠道的构成及相对利润率 [93] - 回答: 店外销售利润率非常有吸引力，但不如堂食，部分原因是酒精饮品占比较低 [93]。最近一周的店外销售构成：自取约占55%，自有配送约占13%，第三方配送约占30% [94]。第三方配送占比在疫情期间显著增加 [94]。 问题: 关于巴西业务的销售复苏前景及盈亏平衡点 [97] - 回答: 巴西团队表现良好，随着更多州逐步解除限制，预计销售额将逐步提升 [98][99]。由于巴西餐厅单店销售额较高，固定成本杠杆效应更好，因此恢复盈利所需的销售额水平可能低于美国 [100]。公司认为巴西业务有足够流动性，且预计无需进一步注资 [101]。 问题: 关于店外销售增长的可持续性及不同渠道的差异 [103] - 回答: 自取和配送业务都在保持，公司目标是维持这些销售 [103]。通过自有系统（自取或自有配送）的顾客更偏向传统顾客，而通过第三方聚合平台的则是较新的顾客群体 [121]。 问题: 关于Dine Rewards会员情况及店内技术应用策略 [104][105] - 回答: Dine Rewards会员数超过1100万，且增长加速 [104]。公司将继续支持并改进该计划，数字营销将是重点 [104]。在店内技术方面，已实施无接触支付，但预计不会在平板电脑等方面进行大量新投资，重点将放在数字营销及其背后的技术上 [105]。 问题: 关于投资组合优化、与房东谈判及未来增长计划 [107] - 回答: 最大的机会在于Outback的单元搬迁和新店增长 [108]。公司已对需要关闭或处理的资产进行了评估，目前对投资组合感到满意，不预期会有大量关闭 [108]。公司正在与房东积极谈判，以重组租约、降低成本结构 [109]。已确定最多100家Outback餐厅可能进行搬迁 [113]。 问题: 关于店外销售增长中促销活动的作用 [116] - 回答: 疫情初期公司提供了免费配送，现已逐渐取消 [117]。对于第三方聚合平台，新用户可能享受免费配送，之后则需支付配送费 [117]。 问题: 关于店外销售顾客的人口统计特征 [118][122] - 回答: 使用公司自有系统（自取或自有配送）的顾客更偏向传统顾客。通过第三方聚合平台的新顾客订单规模稍小，但菜单选择上没有明显差异 [120][121][122]。 问题: 关于转向更有针对性的数字营销策略 [125] - 回答: 公司正更精细地研究营销渠道和目标客群，以提高投资回报率 [126]。只要投资回报率符合预期，对广告支出没有硬性上限 [127]。 问题: 关于菜单简化的具体内容 [128] - 回答: 简化主要涉及销量较低的开胃菜、主菜和配菜，同时加强核心畅销菜品 [129]。重点在于减少后厨的准备工作时间 [130]。 问题: 关于效率提升对峰值利润率的潜在影响及未保留的店外销售顾客去向 [133] - 回答: 部分顾客在堂食重开后转向了堂食消费，公司对此表示欢迎 [134]。疫情前公司的目标是提升几个百分点的利润率，目前的努力将继续推动这一目标，公司致力于在疫情后成为更强大、更盈利的公司 [134][135]。 问题: 关于菜单简化程度及疫情期间的定价策略 [137] - 回答: 菜单项目减少了约三分之一或更多，未来会谨慎地增加回来一些，但不会回到以前的水平 [138]。公司的策略不是提价，而是通过提供优质的食物、服务和价格来取胜 [138]。

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q (Mark One) ☒QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended March 29, 2020 or ☐TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from ______ to ______ Commission File Number: 001-35625 BLOOMIN' BRANDS, INC. (Exact name of registrant as specified in its charter) Delaware 20-8023465 (State or ot ...

财务数据和关键指标变化 - 第一季度总收入下降10.6%至10亿美元 [17] - GAAP稀释后每股亏损为0.44美元，而2019年每股收益为0.69美元 [17] - 调整后稀释每股收益为0.14美元，去年同期为0.75美元 [17] - 调整后餐厅层面营业利润率为12.5%，去年同期为17.1% [17] - 第一季度前两个时期，美国餐厅综合可比销售额增长2.6%，所有概念的客流量均为正 [18] - 每周现金消耗率已降至600万至800万美元 [20] - 公司成功定价2亿美元的可转换票据以增强流动性 [23][24] 各条业务线数据和关键指标变化 - 自3月初以来，餐厅的外卖平均销售额增长了两倍 [8] - 外卖业务中约三分之二为自取，三分之一为外送 [51] - 外送业务中，自有外送与第三方外送的比例约为50:50 [51] - Bonefish Grill和Fleming's Prime Steakhouse & Wine Bar的外卖业务从几乎为零开始建立 [98] - 套餐组合在外卖业务中取得巨大成功 [98] 各个市场数据和关键指标变化 - 截至5月8日，共有355家餐厅的用餐区在10个州以有限容量重新开放 [9] - 在截至5月3日的一周内，23家Outback Steakhouse餐厅重新开放堂食，可比销售额同比下降17% [9] - 巴西市场面临挑战，由于大多数餐厅位于购物中心，外卖执行更为困难，销售额下降约70% [26][42] - 巴西团队在几周内从零建立了自取业务，外送业务几乎增长了两倍 [42] - 国际特许经营方面，韩国市场表现良好，实现正同店销售额增长 [81] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 优先重点是在安全环境中照顾员工和服务顾客 [7] - 战略目标是保持在外卖和外送业务中取得的市场份额增长 [8] - 重新开放用餐区时遵守严格的安全措施，包括加强卫生、社交距离和提供非接触支付选项 [10] - 公司暂停了去年11月宣布的战略替代方案探索，包括关于巴西业务的讨论 [25] - 未来将专注于优化资产基础，包括加强外卖业务和堂食业务，而非防御性关闭 [40] - 公司计划利用疫情期间学到的经验，如数字化和菜单简化，使公司更强大 [89] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 疫情在3月份对第一季度调整后业绩产生重大影响，原因包括用餐区关闭导致销售去杠杆化、3月支付1600万美元的救济金影响人工成本线，以及因转向纯外卖模式导致的餐厅运营费用增加 [19] - 供应链未出现重大中断，关键蛋白质如牛肉、家禽和海鲜供应稳定 [23] - 在用餐区重新开放的早期阶段，由于额外服务人工等因素，增量盈利能力传导率会较低 [21] - 第二季度预计将支付约1400万美元的救济金（扣除CARES法案下的税收抵免后） [22] - 公司对长期前景保持信心，认为早期2020年的成功为基础，公司将变得更强大 [15] 其他重要信息 - 公司决定不解雇或临时裁员任何员工，这使得能够快速重新开放用餐区 [11][13] - 本周一成功完成了信贷协议的修订，2020年剩余时间的总净杠杆率契约被豁免，取而代之的是最低流动性契约 [28] - 根据修订，2020年第二季度至2021年第一季度的资本支出限制在1亿美元，且在总净杠杆率恢复符合先前契约之前，禁止支付股息或回购股票 [29] - 餐饮奖励会员数量超过1000万，并且在疫情期间有所增长 [91][92] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 关于用餐区重新开放的早期结果和可持续性的信心 - 管理层对维持早期积极成果充满信心，原因包括拥有训练有素的完整团队、完善的安全协议以及与各州分享经验教训 [32][33] - 重新开放用餐区的餐厅需求旺盛，销售额得以维持 [60] 问题: 关于选择可转换票据融资的原因和潜在机会 - 选择可转换票据主要是因为其资本成本最低，结合看涨期权价差后行为更类似传统债券，并可避免稀释 [35] - 额外流动性旨在保护外卖市场份额、优化资产基础并为未来机会做准备 [36] - 对于是否有投资者对更重大投资感兴趣，管理层没有进一步信息 [37] 问题: 优化资产基础的含义和巴西业务表现 - 优化资产基础主要指进攻性举措，如加强外卖和堂食业务，而非更多防御性关闭 [40] - 巴西业务表现与美国Bonefish品牌类似，销售额下降约70%，但已建立自取业务并大幅提升外送 [42] - 管理层认为现在提供全年展望为时过早，取决于政府法规和容量限制放宽速度 [44] 问题: 每周现金消耗率的构成和餐厅层面盈亏平衡点 - 现金消耗率假设销售处于或高于当前水平，并包含少量重新开放用餐区的贡献、全额薪资、救济金（将随用餐区开放减少）、最低可自由支配支出、维护性资本支出、少量数字营销以及全额租金支付 [46][48] - 考虑到全部负担成本，销售额同比下降约20%-25%可能达到现金消耗中性点 [50] 问题: 外卖业务构成和第三方外送的作用 - 外卖业务约三分之二为自取，三分之一为外送 [51] - 外送业务中自有与第三方各占一半，第三方外送带来了新客户 [52] 问题: G&A成本节约计划进展和巴西市场展望 - 2月份确定的4000万美元两年期G&A节约计划仍在推进，公司从疫情中学到很多，可能进一步优化 [54] - 巴西业务现金充足，1250万美元注资被视为一次性事件，业务通常自给自足 [57] - 巴西的长期发展计划将视美国和巴西市场情况而定 [55] 问题: 已重新开放用餐区的餐厅运营时间和顾客反馈 - 重新开放餐厅的运营时间与之前相似 [63] - 让顾客在车内等候的通知系统获得积极反馈，顾客愿意等待 [64][65] 问题: 信贷协议修订后的财务契约细节 - 财务契约从2021年第一季度开始恢复测试，基于季度EBITDA年化计算，杠杆比率要求逐步收紧，预计能符合要求 [68][69][70] 问题: 25%容量限制下提升销售额的策略和菜单变化 - 提升桌次周转率是关键策略，同时保持外卖业务 [72][73] - 疫情期间菜单已简化，未来菜单计划将作为竞争优势保留 [75] 问题: 可转换票据融资的净收益和巴西近期趋势 - 看涨期权价差成本约为1700万美元，票据发行净收益约为1.75亿美元 [77] - 巴西业务趋势与美国类似，从低基数开始增长，团队在教育消费者接受自取方面做得很好 [78] 问题: 特许经营商状况和临时关闭情况 - 特许经营商健康状况各异，仅有少量临时关闭，与国际合作伙伴保持密切合作 [80] - 亚洲市场如韩国出现积极迹象 [81] 问题: 从早期重新开放州学到的经验教训和未来营销中的价值主张 - 经验教训主要包括安全协议、桌次周转率和保持外卖业务 [84] - 未来营销将侧重数字化，是否强调价值主张将视竞争情况而定 [85] 问题: 未来投资计划和进一步精简业务的机会 - 融资旨在为进攻性投资提供弹药，如投资外卖业务和餐厅 [88] - 公司从疫情中学到很多，将继续审视餐厅支持中心的成本结构和工作流程 [89][90] 问题: 餐饮奖励会员数量和客户行为 - 餐饮奖励会员数量超过1000万且在疫情期间增长 [91][92] - 会员非常忠诚，该计划是未来杠杆化的重要资产 [94] 问题: 区域表现差异和重新开放后外卖业务的保持情况 - 销售额表现与地区疫情严重程度相关，南部表现强于东北部或中大西洋地区 [101] - 在已重新开放用餐区的州，外卖业务份额保持得非常大 [104] 问题: 租金支付现状和重新开放后堂食与外卖的互相影响 - 正与房东就延期支付和减免进行建设性对话，但现金消耗率模型中仍假设支付全额租金 [105] - 在重新开放用餐区的州，外卖业务份额保持得很大，堂食销售额是增量的 [104] 问题: 劳动力管理策略和执行挑战 - 保持全员在岗和支付工资使得重新开放时能快速投入训练有素、积极性高的团队，招聘和培训成本极低 [106] 问题: 长期选址策略是否因外卖业务增强而改变 - 外卖业务的增强为未来选址和资产优化提供了更多选择和灵活性，有助于提高餐厅 volumes 和经济效益 [109]

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-K (Mark One) ☒ANNUAL REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the fiscal year ended December 29, 2019 or ☐TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from ______ to ______ Commission File Number: 001-35625 BLOOMIN' BRANDS, INC. (Exact name of registrant as specified in its charter) Delaware 20-8023465 (State or other j ...

Bloomin' Brands, Inc. (NASDAQ:BLMN) Q4 2019 Earnings Conference Call February 18, 2020 8:30 AM ET Company Participants Mark Graff - Group Vice President, Investor Relations Dave Deno - Chief Executive Officer Chris Meyer - Executive Vice President and Chief Financial Officer Conference Call Participants Jeffrey Bernstein - Barclays Jeff Farmer - Gordon Haskett John Glass - Morgan Stanley Alex Slagle - Jefferies John Ivankoe - J.P. Morgan Gregory Francfort - Bank of America Brett Levy - MKM Partners Matt DiF ...

收入和利润表现 - 十三周期间营业收入从9.650亿美元微增至9.671亿美元，增长约0.2%[16] - 三十九周期间营业收入从31.133亿美元微增至31.172亿美元，增长约0.1%[16] - 十三周期间运营收入从1253.7万美元增至2195.8万美元，增长约75.2%[16] - 三十九周期间运营收入从1.238亿美元增至1.479亿美元，增长约19.4%[16] - 三十九周期间归属于Bloomin' Brands的净收入从9619.1万美元增至1.026亿美元，增长约6.7%[16] - 2019年第三季度净收入为924.8万美元[18] - 2019年前39周净收入为1.04831亿美元[23] - 归属于Bloomin' Brands的净收入从9619.1万美元增长至1.0257亿美元，增幅为6.7%[60] - 基本每股收益从1.04美元增长至1.15美元，稀释后每股收益从1.02美元增长至1.14美元[60] - 第三季度总营收为9.671亿美元，较去年同期的9.650亿美元增长0.2%[120][134] - 第三季度运营收入为2200万美元，较去年同期的1250万美元增长75.8%[123][135] - 第三季度税前收入为871万美元，去年同期为93.6万美元[123] - 十三周期间，公司净收入 attributable to Bloomin' Brands 从0.4%提高至1.0%[148] - 三十九周期间，公司净收入 attributable to Bloomin' Brands 从3.1%提高至3.3%[148] - 十三周期间，运营收入从1.3%提高至2.3%[148] - 三十九周期间，运营收入从4.0%提高至4.7%[148] - 营业收入（十三周）：从2018年的12.5百万美元增至2019年的22.0百万美元，增加9.5百万美元，占收入百分比从1.3%增至2.3%[168] - 营业收入（三十九周）：从2018年的123.8百万美元增至2019年的147.9百万美元，增加24.1百万美元，占收入百分比从4.0%增至4.7%[168] - 截至2019年9月29日的三十九周，公司经调整后的运营收入为1.57797亿美元，运营利润率为5.1%，相比2018年同期的1.44742亿美元和4.6%有所增长[197] 成本和费用 - 十三周期间，销售成本占餐厅销售额的百分比从32.4%改善至31.6%[148] - 三十九周期间，销售成本占餐厅销售额的百分比从32.1%改善至31.4%[148] - 销售成本占餐厅销售额的百分比在十三周期间下降0.8%至31.6%，主要得益于人均消费额增长贡献0.8%[157] - 销售成本占餐厅销售额的百分比在三十九周期间下降0.7%至31.4%，主要得益于人均消费额增长贡献0.7%[158] - 人工及相关费用占餐厅销售额的百分比在三十九周期间上升0.2%至29.6%，主要因工资上涨导致增加0.7%[160] - 其他餐厅运营费用占餐厅销售额的百分比在十三周期间上升0.7%至25.3%，主要受运营费用通胀（0.8%）和配送服务推广（0.6%）影响[162] - 其他餐厅运营费用占餐厅销售额的百分比在三十九周期间上升0.2%至23.9%，主要受配送服务推广（0.5%）和运营费用通胀（0.4%）影响[163] - 基于股权的薪酬费用在三十九周期间为1354.1万美元，相比去年同期的1594.8万美元下降15.1%[63] - 资产减值及餐厅关闭准备金总额从1559万美元下降至691.7万美元，降幅为55.6%[54] - 国际重组相关资产减值和关闭费用从910万美元降至180万美元，降幅为80.2%[54] - 资产减值及餐厅关闭拨备在三十九周期间为690万美元，较上年同期的1560万美元减少870万美元[164] - 2019年前39周折旧和摊销费用为1.47196亿美元[23] - 2019年前39周非现金租赁成本为5481.5万美元[23] - 三十九周期间经营租赁成本为1.3626亿美元，可变租赁成本为249.8万美元[93] - 第三季度净利息支出为1326万美元，去年同期为1160万美元[123] - 净利息支出（十三周）：从2018年的11.6百万美元增至2019年的13.3百万美元，增加1.7百万美元[170] - 净利息支出（三十九周）：从2018年的33.2百万美元增至2019年的36.9百万美元，增加3.7百万美元[170] - 三十九周期间利率互换在利息费用净额中确认的支出为77.9万美元，对净收入的总影响为负57.8万美元[82] 现金流状况 - 2019年前39周经营活动产生的净现金为1.80926亿美元[23] - 2019年前39周资本支出为1.17478亿美元[23] - 公司融资活动现金净流出为1.06444亿美元，相比去年同期的7696万美元有所增加[27] - 在截至2019年9月29日的39周内，公司经营活动产生的净现金为1.80926亿美元，较上年同期的1.55196亿美元有所增加[210] - 在截至2019年9月29日的39周内，公司投资活动使用的净现金为9370万美元，融资活动使用的净现金为1.06444亿美元[210] - 在截至2019年9月29日的39周内，现金及现金等价物和受限现金净减少2040万美元[210] - 三十九周期间经营租赁负债的现金支付为1.4363亿美元[98] 资产和负债变动 - 总资产从2018年12月30日的24.647亿美元增至2019年9月29日的34.689亿美元，增长约40.8%[13] - 现金及现金等价物从7182.3万美元减少至5140.8万美元，下降约28.5%[13] - 存货从7281.2万美元小幅增加至7337.8万美元，增长约0.8%[13] - 其他流动资产从1.908亿美元大幅减少至8679.7万美元，下降约54.5%[13] - 长期债务（净额）从10.676亿美元增至10.934亿美元，增长约2.4%[13] - 其他流动资产净额从2018年末的1.908亿美元降至8679.7万美元，降幅54.5%[68] - 长期债务净额从2018年末的10.9478亿美元增至11.1994亿美元，增长2.3%[70] - 截至2019年9月29日，公司累计赤字为7.83093亿美元[18] - 截至2019年9月29日，其他综合亏损为1.68875亿美元[18] - 累计其他综合损失从2018年末的1.4276亿美元增至1.6888亿美元，增长18.3%[76] - 采用新租赁准则ASU 2016-02后，公司确认使用权资产13亿美元及租赁负债15亿美元[34] - 经营租赁使用权资产为12.624亿美元，总租赁负债为14.47455亿美元[92] - 截至2019年9月29日，公司以公允价值计量的金融资产总额为1013.8万美元，其中第一层级资产为1013.8万美元，第二层级资产为0美元；金融负债总额为2797.6万美元，全部为第二层级负债[101] - 截至2018年12月30日，公司以公允价值计量的金融资产总额为1921.9万美元，其中第一层级资产为1845.4万美元，第二层级资产为76.5万美元；金融负债总额为1111.6万美元，全部为第二层级负债[101] - 利率互换公允价值净负债状况为2797.6万美元（2019年9月29日）和1111.6万美元（2018年12月30日）[81][87] - 截至2019年9月29日，公司为各种法律事项记录的负债为270万美元，而截至2018年12月30日为280万美元[114] 美国地区业务表现 - 美国地区Outback Steakhouse餐厅销售额为49.9903亿美元，去年同期为49.839亿美元[44] - 美国地区总餐厅销售额从27.421亿美元略微下降至27.371亿美元，降幅为0.2%[47] - 美国市场第三季度营收为8.484亿美元，去年同期为8.615亿美元[120] - 美国业务第三季度运营收入为5032万美元，去年同期为4459万美元[123] - 美国分部营业收入（十三周）：从2018年的44.598百万美元增至2019年的50.318百万美元，营业利润率从5.2%增至5.9%[179] - 美国分部营业收入（三十九周）：从2018年的230.645百万美元增至2019年的242.167百万美元，营业利润率从8.3%增至8.7%[179] - 截至2019年9月29日的十三周，美国地区经调整后的餐厅级营业利润率为12.5%，相比2018年同期的12.4%增长10个基点[195] - 截至2019年9月29日的三十九周，美国地区经调整后的餐厅级营业利润率为15.0%，相比2018年同期的14.7%增长30个基点[195] - 截至2019年9月29日的三十九周，美国地区特许经营餐厅总销售额为4.19亿美元，相比2018年同期的4.11亿美元增长约1.9%[193] - 美国可比餐厅销售额在十三周期间下降0.2%，在三十九周期间增长1.0%[154] - 美国餐厅客流量在十三周期间下降1.0%，在三十九周期间下降1.1%[154] 国际地区业务表现 - 国际市场第三季度营收为1.187亿美元，去年同期为1.035亿美元[120] - 巴西市场第三季度营收为1.062亿美元，去年同期为8818万美元[123] - 国际业务第三季度运营收入为1055万美元，去年同期为778万美元[123] - 国际分部营业收入（十三周）：从2018年的7.776百万美元增至2019年的10.550百万美元，营业利润率从7.5%增至8.9%[185] - 国际分部营业收入（三十九周）：从2018年的14.052百万美元增至2019年的31.179百万美元，营业利润率从4.2%增至9.2%[185] - 国际分部餐厅销售额（十三周）：从2018年的100.563百万美元增至2019年的116.063百万美元，主要由于可比餐厅销售额增长8.4百万美元及新开21家餐厅贡献7.7百万美元[186] - 国际业务营业收入在截至2019年9月29日的三十九周内增长，主要得益于同店销售额增长、减值及餐厅关闭成本降低、一般行政费用降低、Abbraccio概念运营改善、广告费用时机以及成本节约举措，但部分被劳动力、运营和商品通胀所抵消[189] - 截至2019年9月29日的三十九周，国际地区特许经营餐厅总销售额为2.32亿美元，与2018年同期持平[193] - 巴西Outback Steakhouse十三周平均单店周销售额从67,149美元增长至72,791美元[152] - 巴西Outback Steakhouse可比餐厅销售额在十三周期间强劲增长11.2%，在三十九周期间增长6.1%[154] 餐厅销售额和运营指标 - 三十九周期间餐厅销售额为30.69145亿美元，与去年同期的30.63887亿美元基本持平[44] - 三十九周期间总营收为31.17205亿美元，与去年同期的31.133亿美元基本持平[44] - 十三周期间，餐厅销售额从9.494亿美元微增至9.518亿美元，增长主要受新店开业和巴西同店销售增长推动[149] - 三十九周期间，餐厅销售额从30.639亿美元增至30.691亿美元，增长主要受同店销售增长和新店开业推动[151] - 截至2019年9月29日，公司系统内餐厅总数从1,488家减少至1,471家[146] - 特许经营收入总额从3988.3万美元下降至3898万美元，降幅为2.3%[47] - 特许经营及其他收入在十三周期间为1530万美元，在三十九周期间为4810万美元[156] 资本活动和股东回报 - 2019年第三季度宣布并支付每股0.10美元的现金股息，总额为867.4万美元[18] - 2019年前39周因回购和注销普通股导致股东权益减少1.06992亿美元[18] - 长期债务偿还额为2.0646亿美元，去年同期为2.0164亿美元[27] - 循环信贷设施借款净收益为53.33亿美元，去年同期为37.8529亿美元[27] - 循环信贷设施还款额为46.9亿美元，去年同期为32.97亿美元[27] - 公司回购普通股10.6992亿美元，去年同期为9.8968亿美元[27] - 支付普通股现金股息2.7041亿美元，去年同期为2507.8万美元[27] - 公司宣布并支付每股0.10美元的季度股息，2019财年累计支付股息2704.1万美元[75] - 公司出售18家Carrabba's Italian Grill直营店获得现金收益360万美元[52] - 公司出售五处美国过剩物业获得现金收益1270万美元，实现净收益360万美元[53] - 公司出售5处美国闲置物业获得现金收益1270万美元，实现净收益360万美元[137] - 公司授予120万份股票期权、60万份时间限制性股票单位及20万份业绩股票单位[63] 债务和融资安排 - A定期贷款利率从4.14%降至3.80%，循环信贷设施利率从4.17%降至3.79%[70] - 截至2019年9月29日，公司高级担保信贷安排项下的未偿还借款为11亿美元[205] - 截至2019年9月29日，公司信贷设施总额为11.2005亿美元，其中定期贷款A为4.5625亿美元，循环信贷额度为6.638亿美元[205] - 2019年期间，公司新增债务5.333亿美元，并偿还债务4.8775亿美元[205] - 截至2019年9月29日，循环信贷设施的加权平均利率为3.79%，定期贷款A的加权平均利率为3.80%[205] - 截至2019年9月29日，公司循环信贷设施中可用的未使用借款能力为3.16亿美元，已扣除2020万美元的信用证[205] - 信贷协议规定，公司需按年度超额现金流的50%进行强制性提前还款，最低分期还款额为2500万美元[206] - 截至2019年9月29日及2018年12月30日，公司均遵守其债务契约，并预计在未来12个月及以后将继续保持合规[208] - 公司高级担保信贷安排中，A定期贷款截至2019年9月29日的账面价值为4.5625亿美元，公允价值为4.5625亿美元；循环信贷额度账面价值为6.638亿美元，公允价值为6.638亿美元[106] - 截至2018年12月30日，公司A定期贷款账面价值为4.75亿美元，公允价值为4.64906亿美元；循环信贷额度账面价值为5.995亿美元，公允价值为5.90508亿美元[106] 税务和监管事项 - 截至2019年9月29日的十三周，公司所得税收益为66万美元，有效所得税税率为-7.6%；截至2018年9月30日的十三周，所得税收益为331.7万美元[110] - 截至2019年9月29日的三十九周，公司所得税费用为605.1万美元，有效所得税税率为5.5%；截至2018年9月30日的三十九周，所得税收益为651.6万美元，有效税率为-7.2%[110] - 所得税有效税率（三十九周）：从2018年的-7.2%变为2019年的5.5%，增加12.7个百分点[173] - 截至2019年9月29日，公司累计海外收益约为8610万美元，可汇回美国而无需缴纳额外联邦所得税[202] - 公司作为特定房地产租赁的担保方，截至2019年9月29日，若主要承租人违约，公司可能被要求支付的未折现金额约为3280万美元，其现值为2460万美元[116] 租赁和承诺 - 未来非可取消经营租赁的最低租赁付款总额为26.47194亿美元，其中包含10亿美元与续租选择权相关[96] - 经营租赁的加权平均剩余租赁期为14.6年，加权平均贴现率为8.56%[97] - 出租给第三方的土地价值为1058.5万美元，建筑物净值为658.4万美元[98] - 三十九周期间转租收入为485.3万美元[93] - 与某些关闭计划相关的租赁负债，未来总未贴现现金支出预计在1200万至1460万美元之间[203] 公允价值计量 - 预计770万美元的互换协议公允价值将在未来12个月内重分类至利息费用[81] - 在非经常性公允价值计量方面，截至2019年9月29日的十三周内，资产减值总额为154.8万美元，其中持有待售资产减值10万美元，使用权资产减值62.2万美元，物业及设备减值82.6万美元[104] - 在非经常性公允价值计量方面，截至2019年9月29日的三十九周内，资产减值总额为696

Bloomin' Brands, Inc. (NASDAQ:BLMN) Q3 2019 Results Earnings Conference Call November 6, 2019 9:00 AM ET Company Participants Mark Graff - Vice President of Investor Relations & Corporate Finance Dave Deno - Chief Executive Officer Chris Meyer - Executive Vice President, Chief Financial Officer Conference Call Participants Jeffrey Bernstein - Barclays Brett Levy - MKM Partners John Glass - Morgan Stanley John Ivankoe - JPMorgan Jeff Farmer - Gordon Haskett Brian Vaccaro - Raymond James Matt DiFrisco - Gugge ...

收入和利润（同比环比） - 餐厅销售额从10.15亿美元微降至10.06亿美元，下降0.97%[15] - 净收入从2672.3万美元增至2980.9万美元，增长11.5%[15] - 归属于Bloomin' Brands的净收入从2672.1万美元增至2902.1万美元，增长8.6%[15] - 摊薄后每股收益从0.28美元增至0.32美元，增长14.3%[15] - 净收入为9545.8万美元[23] - 公司总营收在2019年第二季度为10.219亿美元，同比下降1.0%[128] - 营业利润在2019年第二季度为4346万美元，同比增长32.1%[114][129] - 归属于Bloomin' Brands的净收入在截至2019年6月30日的26周内为9332.1万美元，较上年同期的9211.9万美元增长1.3%[59] - 稀释后每股收益从2018年同期的0.97美元上升至2019年的1.02美元，增长5.2%[59] - 十三周期间餐厅销售额同比下降0.96%，从10.154亿美元降至10.057亿美元[140] - 二十六周期间餐厅销售额微增0.13%，从21.145亿美元增至21.173亿美元[142] - 公司营业收入在十三周期间从3290万美元增至4350万美元，增长1060万美元，增幅32.2%，占收入比例从3.2%升至4.3%[159] - 二十六周营业收入从1.113亿美元增至1.26亿美元，增长1470万美元，增幅13.2%，占收入比例从5.2%升至5.9%[159] - 调整后运营收入在二十六周期间从1.252亿美元增至1.357亿美元，增长8.4%[187] - 调整后稀释每股收益在二十六周期间从1.09美元增至1.11美元，增长1.8%[187] 成本和费用（同比环比） - 折旧和摊销费用为9927万美元[23] - 非现金租赁成本为3609.6万美元[23] - 折旧摊销费用在2019年第二季度为4979万美元，同比下降2.0%[117] - 股票薪酬支出从2018年同期的1078.3万美元下降至2019年的898.8万美元，降幅达16.7%[60] - 成本结构改善：十三周期间成本销售占比从31.8%降至31.1%，劳动成本从29.7%升至30.0%[139] - 销售成本占餐厅销售额比例十三周下降0.7%至31.1%，主要因人均消费增长带来0.7%的改善[148] - 劳动及相关费用占餐厅销售额比例十三周上升0.3%至30.0%，主要因工资上涨带来0.7%的压力[150] - 其他餐厅运营费用十三周增长0.5%至24.0%，其中外卖服务推广增加0.6%的费用[153] - 一般行政费用十三周为7200万美元，较上年同期减少410万美元[155] - 资产减值及餐厅关闭支出十三周为190万美元，较上年同期减少700万美元[155] - 十三周净利息支出从1130万美元增至1240万美元，增长110万美元，主要因利率上升[160] - 二十六周净利息支出从2160万美元增至2360万美元，增长200万美元，主要因利率上升[161] - 2019年二十六周期间租赁净成本达8960万美元，含经营租赁成本9031.2万美元[90] 各条业务线表现 - 餐厅销售额从10.15亿美元微降至10.06亿美元，下降0.97%[15] - 第二季度餐厅销售额10.06亿美元，同比下降0.97%[41][43] - 上半年餐厅销售额21.17亿美元，同比微增0.13%[41][46] - 第二季度特许经营收入1279万美元，同比下降2.6%[41][43] - 上半年特许经营收入2655万美元，同比下降2.9%[41][46] - 美国Outback Steakhouse第二季度餐厅销售额5.27亿美元，同比增长1.02%[43] - 巴西Outback Steakhouse第二季度餐厅销售额8398万美元，同比下降4.36%[43] - 美国可比餐厅销售额十三周增长0.6%，其中Outback Steakhouse增长1.3%，Carrabba's Italian Grill下降1.6%[145] - 巴西Outback Steakhouse可比销售额十三周增长3.5%，二十六周增长3.6%[145] - 美国餐厅客流量十三周下降1.4%，其中Outback Steakhouse下降1.6%，Fleming's增长3.6%[145] - 美国人均消费额十三周增长2.0%，其中Outback Steakhouse增长2.9%，Fleming's下降2.0%[145] - 特许经营和其他收入十三周为1620万美元，二十六周为3270万美元[147] - 美国分部十三周餐厅销售额从9.089亿美元降至9.006亿美元，但餐厅级运营利润率保持14.5%[168][170] - 美国分部二十六周餐厅销售额从18.933亿美元增至19.014亿美元，餐厅级运营利润率从15.4%升至15.6%[168][171] - 国际分部十三周餐厅销售额从1.065亿美元降至1.051亿美元，但餐厅级运营利润率从17.7%升至18.4%[174][176] - 国际分部二十六周餐厅销售额从2.212亿美元降至2.159亿美元，餐厅级运营利润率从18.6%升至20.4%[174][177] - 美国地区总特许经营销售额从1.35亿美元增至1.42亿美元，增长5.2%[183] - 国际总特许经营销售额从7600万美元降至7300万美元，下降3.9%[183] - 餐厅层面运营利润率在二十六周期间从15.7%提升至16.1%[185] - 单店周平均销售额：Outback美国店从68,290美元增至69,497美元，巴西店因汇率影响从74,225美元降至66,829美元[143] 各地区表现 - 美国市场营收在2019年第二季度为9.142亿美元，同比下降0.9%[114] - 国际市场营收在2019年第二季度为1.077亿美元，同比下降1.6%[114] - 美国市场营业利润在2019年第二季度为7881万美元，同比增长2.5%[114] - 国际市场营业利润在2019年第二季度为691万美元，去年同期为亏损205万美元[114] - 美国Outback Steakhouse第二季度餐厅销售额5.27亿美元，同比增长1.02%[43] - 巴西Outback Steakhouse第二季度餐厅销售额8398万美元，同比下降4.36%[43] - 国际资产减值损失从2018年同期的659.7万美元大幅下降至2019年的178.5万美元，降幅达72.9%[54] - 美国分部十三周餐厅销售额从9.089亿美元降至9.006亿美元，但餐厅级运营利润率保持14.5%[168][170] - 美国分部二十六周餐厅销售额从18.933亿美元增至19.014亿美元，餐厅级运营利润率从15.4%升至15.6%[168][171] - 国际分部十三周餐厅销售额从1.065亿美元降至1.051亿美元，但餐厅级运营利润率从17.7%升至18.4%[174][176] - 国际分部二十六周餐厅销售额从2.212亿美元降至2.159亿美元，餐厅级运营利润率从18.6%升至20.4%[174][177] - 美国地区总特许经营销售额从1.35亿美元增至1.42亿美元，增长5.2%[183] - 国际总特许经营销售额从7600万美元降至7300万美元，下降3.9%[183] - 截至2019年6月30日，公司拥有1170家自营餐厅和297家特许经营餐厅[127] - 餐厅总数量从2018年7月1日的1,490家减少至2019年6月30日的1,467家，净减少23家[137] - 美国地区餐厅数量从1,238家减少至1,222家，其中Outback Steakhouse从737家减少至727家[137] - 国际餐厅数量从252家减少至245家，主要因巴西Outback Steakhouse从92家增至97家，但韩国Outback从74家减至70家[137] 管理层讨论和指引 - 2019年资本支出预算为1.75亿至2亿美元[194] - 关闭计划相关租赁负债未来现金支出预计为1200万至1470万美元[193] - 2019年预计现金资助递延薪酬计划1400-1600万美元[209] - 经营活动现金流净额增加至1.324亿美元，较去年同期1.0008亿美元增长32.3%[200] - 投资活动现金流净流出7385万美元，较去年同期8194万美元减少9.9%[200][201] - 融资活动现金流净流出6341万美元，较去年同期5830万美元增加8.8%[200][202][203] - 期末现金及等价物净减少498万美元，较去年同期4332万美元减少88.5%[200] - 运营利润率提升：十三周期间从3.2%升至4.3%，二十六周期间从5.2%升至5.9%[139] - 净利率提升：十三周期间从2.6%升至2.8%，二十六周期间保持4.3%[139] 其他财务数据 - 现金及现金等价物从7182.3万美元减少至6465.3万美元，下降10.0%[12] - 总资产从24.65亿美元增至35.12亿美元，增长42.4%[12] - 经营租赁使用权资产新增12.75亿美元[12] - 长期债务从10.68亿美元增至11.22亿美元，增长5.1%[12] - 存货从7281.2万美元降至6923.8万美元，下降4.9%[12] - 累计赤字从9.20亿美元改善至7.92亿美元，减少13.9%[12] - 经营活动产生的净现金流入为1.324亿美元[23] - 资本支出为8077.3万美元[23] - 回购普通股金额达1.069亿美元[18] - 现金股息支付总额为1836.7万美元[18] - 长期债务偿还额为1403.1万美元[26] - 循环信贷设施净借款额为4.08亿美元[26] - 期末现金及现金等价物为6684万美元[26] - 公司采用ASU 2016-02租赁会计准则，确认13亿美元使用权资产和15亿美元租赁负债[33] - 因会计准则变更累计赤字期初余额调增1.904亿美元（出售回租交易递延收益终止确认）[33] - 会计准则变更导致累计赤字期初余额调减4920万美元（相关递延所得税资产终止确认）[33] - 终止确认1960万美元现有债务义务和1610万美元现有固定资产（与出售回租物业相关）[33] - 递延礼品卡销售佣金从2018年12月30日的1643.1万美元下降至2019年6月30日的1048.8万美元，降幅达36.2%[49] - 未实现收入总额从2018年12月30日的3.427亿美元下降至2019年6月30日的2.373亿美元，降幅达30.8%[49] - 礼品卡销售额在截至2019年6月30日的26周内为1.311亿美元，较上年同期的1.351亿美元下降3.0%[49] - 礼品卡赎回额在截至2019年6月30日的26周内为2.264亿美元，较上年同期的2.331亿美元下降2.9%[49] - 公司以360万美元净现金对价完成18家Carrabba's意大利烧烤门店的转特许经营[50] - 公司签署协议以1280万美元出售5处美国闲置物业[51] - 加权平均无风险利率为2.39%，股息收益率为1.92%，预期期限为4.7年，加权平均波动率为30.96%，期权加权平均授予日公允价值为每股5.11美元[63] - 未确认股票薪酬支出中股票期权为1058.3万美元，限制性股票单位为1905.5万美元，绩效股票单位为860.1万美元[64] - 其他流动资产净额从2018年底的1.908亿美元下降至2019年6月的9782.1万美元，其中预付费用从3811.7万美元降至2121.3万美元[65] - 应付租金和当期经营租赁负债从285万美元大幅增加至1.733亿美元[68] - 长期债务总额从10.947亿美元增至11.488亿美元，循环信贷额度从5.995亿美元增至6.863亿美元[69] - 其他长期负债净额从1.915亿美元降至1.461亿美元，其中不利租赁从3212万美元降至0[71] - 2019年第二财季以每股19.56美元的平均价格回购546.9万股，总金额1.07亿美元[74] - 2019财年已宣布并支付每股0.20美元股息，总金额1836.7万美元[74] - 累计其他综合损失从1.427亿美元扩大至1.573亿美元，主要受外币折算调整影响[75] - 利率互换协议名义金额5.5亿美元，公司支付加权平均固定利率3.04%[78] - 利率互换协议公允价值为净负债状态，2019年6月30日达2632.7万美元，2018年12月30日为1111.6万美元[79][82] - 预计未来12个月将有650万美元重新分类至利息支出[79] - 利率互换对净收入影响：2019年二十六周期间产生净收益234万美元，2018年同期净损失379万美元[80] - 经营租赁使用权资产总额达12.78亿美元，其中经营租赁占12.75亿美元[87] - 租赁负债总额14.59亿美元，含流动负债1.73亿美元及非流动负债12.85亿美元[87] - 2019年二十六周期间经营租赁现金支付9553.2万美元[95] - 第三方租赁资产包含土地1524.7万美元及建筑物净值1291万美元[95] - 公司以公允价值计量的金融资产总额从2018年12月30日的1921.9万美元下降至2019年6月30日的935.3万美元，降幅达51.3%[99] - 公司以公允价值计量的金融负债总额从2018年12月30日的1111.6万美元增长至2019年6月30日的2632.7万美元，增幅达136.9%[99] - 利率互换衍生工具负债从2018年12月30日的1111.6万美元增至2019年6月30日的2632.7万美元[99] - 十三周期间非经常性公允价值计量资产减值损失为193.2万美元，其中经营租赁使用权资产减值177万美元，物业及设备减值16.2万美元[101] - 二十六周期间非经常性公允价值计量资产减值损失为541.4万美元，其中持有待售资产减值215万美元[101] - 高级担保信贷安排中A定期贷款公允价值从2018年12月30日的4.649亿美元微降至2019年6月30日的4.625亿美元[103] - 循环信贷安排公允价值从2018年12月30日的5.905亿美元增至2019年6月30日的6.837亿美元[103] - 有效所得税率从2018年十三周期间的-23.7%升至2019年同期的3.9%，增长27.6个百分点[106] - 法律事项负债从2018年12月30日的280万美元降至2019年6月30日的240万美元[108] - 公司或有租赁担保责任的未折现支付金额约为3400万美元，折现现值为2510万美元[110] - 公司现金及现金等价物为6470万美元，其中1450万美元由海外子公司持有[191] - 高级担保信贷设施未偿还借款达11.5亿美元[195] - 循环信贷可用额度为2.917亿美元[195] - 营运资本赤字扩大至5.526亿美元，较去年底4.555亿美元增加21.3%[204] - 未兑现礼品卡收入从3.427亿美元降至2.373亿美元，减少30.8%[204] - 递延薪酬义务从6960万美元降至5780万美元，减少17.0%[208] - 未融资递延薪酬义务为1390万美元[208] - 当期经营租赁负债1.713亿美元[204]