公司基本信息 - 公司是能源技术公司，业务覆盖超120个国家，约有55000名员工，通过四个业务部门运营[136] 财务数据关键指标变化 - 2022年第一季度公司收入48.35亿美元，2021年同期为47.82亿美元，所得税前收入1.87亿美元，2021年同期亏损5.36亿美元[140] - 2022年第一季度订单额为68亿美元，较2021年同期增加23亿美元，增幅51%，其中设备订单增加20亿美元，服务订单增加3亿美元，增幅10%[170] - 截至2022年3月31日，剩余履约义务交易价格总额为258亿美元[171] - 2022年第一季度总营收为48.35亿美元，较2021年增加5300万美元，增幅1%[173][174] - 2022年3月31日，公司现金及现金等价物为32亿美元，较2021年12月31日的39亿美元有所减少[191] - 2022年第一季度经营活动现金流为7200万美元，2021年同期为6.78亿美元；投资活动现金流分别为 -2.66亿美元和 -1.74亿美元；融资活动现金流分别为 -4.69亿美元和 -2.55亿美元[197] - 2022年第一季度资本支出为2.68亿美元，2021年同期为2.21亿美元；出售物业、厂房及设备所得款项分别为9100万美元和4100万美元[204] - 截至2022年3月31日和2021年12月31日，美国客户应收账款总额占比分别为14%和13% [210] - 截至2022年3月31日和2021年12月31日，墨西哥客户应收账款总额占比均为12% [210] - 截至2022年3月31日，公司持有的美国境外现金占现金总额的66% [211] - 2022年资本支出预计达到年收入的5% [209] - 2022年预计所得税支付在5.5亿至6.5亿美元之间[209] 各条业务线数据关键指标变化 - 2022年第一季度油田服务（OFS）营收为24.89亿美元，较2021年增加2.89亿美元，增幅13%[176] - 2022年第一季度油田设备（OFE）营收为5.28亿美元，较2021年减少1亿美元，降幅16%[178] - 2022年第一季度透平机械与工艺解决方案（TPS）营收为13.45亿美元，较2021年减少1.4亿美元，降幅9%[180] - 2022年第一季度数字解决方案（DS）营收为4.74亿美元，较2021年增加400万美元，增幅1%[182] 业务地区相关数据 - 2022年第一季度俄罗斯业务约占公司总收入的4%，主要在油服部门[142] 市场价格与数量数据 - 2022年第一季度布伦特原油均价100.87美元/桶，较去年同期增加39.83美元/桶；WTI原油均价95.18美元/桶，较去年同期增加37.09美元/桶[150][151][152] - 2022年第一季度北美天然气价格平均4.67美元/百万英热单位，较去年同期增长33%[153] - 2022年第一季度全球钻机数量为1654台，较去年同期增加34%，主要因北美地区增加[160] - 北美地区钻机数量增加主要由美国（同比增长61%）和加拿大（同比增长37%）带动，国际上主要由非洲（增长52%）和拉丁美洲（增长28%）带动[161] 公司业务发展动态 - 2022年第一季度公司宣布收购Altus Intervention，预计下半年完成交易[139] - 2022年第一季度及4月公司进行新合作和投资，包括与NET Power合作、投资HIF Global、收购Mosaic Materials[140] - 公司预计2022年北美陆上活动、国际陆上活动（除俄罗斯里海地区）、海上项目和LNG项目均有积极发展[143] 股份回购情况 - 2021年董事会授权公司和BHH LLC分别回购不超过20亿美元的A类普通股和有限责任公司单位[207] - 截至2022年3月31日的三个月，公司和BHH LLC分别回购并注销810万股A类普通股和有限责任公司单位，总计2.36亿美元[207] 市场风险情况 - 公司对市场风险的敞口自2021年12月31日以来没有重大变化[218]

公司整体财务数据关键指标变化 - 2021年公司营收205亿美元，2020年为207亿美元，收入下降主要因油服和油田设备业务量减少[231] - 2021年公司所得税前收入4.28亿美元，2020年亏损152亿美元，2021年包含多项费用及投资损益[231] - 2021年公司通过股息和回购向股东返还近12亿美元[229] - 2021年公司营收205.02亿美元，较2020年减少2.03亿美元，降幅1%，主要因油服和油田设备业务活动减少，部分被透平机械与工艺解决方案和数字解决方案业务增长抵消[264][265] - 2021年公司总部门运营收入20.06亿美元，较2020年增加5.02亿美元，增幅33%，主要由油服、透平机械与工艺解决方案和油田设备业务增长带动，部分被数字解决方案业务下降抵消[264][266] - 2021年公司净利息支出2.99亿美元，较上一年增加0.35亿美元，主要因利息支出增加和利息收入减少[285] - 2021年12月31日，公司现金及现金等价物为39亿美元，较2020年12月31日的41亿美元减少，有30亿美元循环信贷额度，且无未偿还借款[298] - 截至2021年和2020年12月31日，公司在美国持有的现金及现金等价物分别约为16亿美元和10亿美元，在美国以外分别约为22亿美元和31亿美元[300] - 2021年和2020年经营活动产生的现金流量分别为23.74亿美元和13.04亿美元[308] - 2021年和2020年投资活动使用的现金流量分别为4.63亿美元和6.18亿美元[314] - 2021年和2020年融资活动使用的现金流量分别为21.43亿美元和产生现金2.25亿美元[318] - 2021年公司提前偿还本金为12.5亿美元的2.773%高级票据，并记录2800万美元赎回费用[319] - 2021年公司支付A类股东股息5.92亿美元，向GE分配1.57亿美元[321] - 预计2022年资本支出最高达年收入的5%，所得税支付在5.5亿至6.5亿美元之间[325] - 2019 - 2021年，产品服务协议成本或账单估计的修订分别产生收益 - 100万美元、1700万美元和1400万美元[346] - 2021年12月31日，公司有5.31亿美元的未确认税收利益（不包括利息和罚款）[353] - 2021年和2020年12月31日，信用损失准备分别为4亿美元和3.73亿美元[354] - 2021年和2020年12月31日，存货储备分别为3.74亿美元和4.21亿美元[355] - 2021年12月31日，固定利率长期债务（不包括融资租赁）的公允价值为72亿美元[366] - 2021年和2020年12月31日，公司未到期的外汇远期合约名义金额分别为33亿美元和68亿美元[370] - 2021年12月31日，公司估计美元升值或贬值1%，对税前收益的影响小于1000万美元[371] 各业务线数据关键指标变化 - 2021年油服业务营收95.42亿美元，较2020年减少5.98亿美元，降幅6%，主要因国际业务活动减少，部分因北美业务活动减少和供应链限制[264][267] - 2021年油田设备业务营收24.86亿美元，较2020年减少3.58亿美元，降幅13%，主要因水下生产系统业务量下降和业务处置等[270] - 2021年透平机械与工艺解决方案业务营收64.17亿美元，较2020年增加7.12亿美元，增幅12%，主要因设备和项目收入及服务业务量增加[272] - 2021年数字解决方案业务营收20.57亿美元，较2020年增加0.42亿美元，增幅2%，主要因部分业务量增加，受供应链限制影响交付[274] 订单与履约义务数据关键指标变化 - 2021年和2020年公司确认订单分别为217亿美元和207亿美元，2021年设备订单同比增长3%，服务订单同比增长6%[261] - 截至2021年和2020年12月31日，剩余履约义务交易价格总额分别为236亿美元和234亿美元[261] 能源价格数据关键指标变化 - 2021年布伦特原油均价70.86美元/桶，2020年为41.96美元/桶；WTI原油均价68.14美元/桶，2020年为39.16美元/桶[241] - 2021年北美天然气均价3.89美元/百万英热单位，较2020年增长92%，2021年末天然气存储量较2020年低6.8% [244] 钻机数量数据关键指标变化 - 2021年全球钻机总数1366台，较2020年增加1%，主要因北美地区活动增加，国际地区减少[251] - 2021年北美钻机数量增加17%，其中加拿大增加48%，美国增加10%；国际钻机数量减少9% [251][252] - 2021年中东、非洲和欧洲地区钻机数量分别下降21%、10%和10% [252] 公司业务发展与规划 - 公司预计2022年北美陆上活动、国际陆上支出、海上活动和液化天然气项目均有积极发展[232][233][234] - 公司在碳捕集利用与封存和氢能领域有早期技术投资，在工业领域完成收购和投资[227][228] 公司债务与信贷安排 - 公司有一项30亿美元的无担保循环信贷安排，到期日为2024年12月，目前无借款[301] - 2021年4月30日偿还6亿英镑商业票据后，公司授权的商业票据计划从38亿美元降至30亿美元[302] 长期产品服务协议数据 - 2021年12月31日，长期产品服务协议净额3亿美元，占总估计合同期账单101亿美元的2.6%；2020 - 2021年现金账单收款约6亿美元；合同平均完成约26%；估计的未来收入或成本变动1%，将使长期产品服务协议余额变动6000万美元[347] 公司客户应收账款分布 - 截至2021年12月31日，公司客户应收账款中13%来自美国客户，12%来自墨西哥客户[334] 公司金融工具数据 - 2021年12月31日，公司有名义金额5亿美元的利率互换，将13.5亿美元、利率3.337%、2027年到期的固定利率高级票据部分转换为浮动利率工具[364]

财务数据和关键指标变化 - 2021年第四季度订单为67亿美元，环比增长24%，同比增长28% [49] - 2021年第四季度剩余履约义务为236亿美元，环比增长1% [50] - 2021年第四季度设备剩余履约义务为82亿美元，环比增长9%；服务剩余履约义务为153亿美元，环比下降4% [50] - 2021年第四季度公司订单出货比为1.2，设备订单出货比为1.4 [51] - 2021年第四季度营收为55亿美元，环比增长8%，同比持平 [51] - 2021年第四季度运营收入为5.74亿美元，调整后运营收入为5.71亿美元，环比增长42%，同比增长23% [52] - 2021年第四季度调整后运营收入率为10.3%，环比增加240个基点，同比增加190个基点 [52] - 2021年第四季度调整后息税折旧摊销前利润为8.44亿美元，环比增长27%，同比增长10% [52] - 2021年第四季度调整后息税折旧摊销前利润率为15.3%，同比增加130个基点 [52] - 2021年第四季度公司成本为1.06亿美元，预计第一季度与第四季度大致持平 [54] - 2021年第四季度折旧和摊销费用为2.73亿美元，预计第一季度略有增加 [54] - 2021年第四季度利息为9500万美元，预计第一季度利息费用恢复到历史水平 [54] - 2021年第四季度所得税费用为3.52亿美元，其中包括与通用电气税务事项协议相关的1.03亿美元负债费用 [55] - 2021年第四季度GAAP摊薄每股收益为0.32美元，调整后摊薄每股收益为0.25美元 [56][57] - 2021年第四季度自由现金流为6.45亿美元，预计第一季度因季节性因素环比下降 [58] - 2021年全年订单为217亿美元，同比增长5% [59] - 2021年全年公司订单出货比为1.1 [59] - 2021年全年营收为205亿美元，同比下降1% [59] - 2021年全年调整后运营收入为16亿美元，同比增长52%，调整后运营利润率提高270个基点 [60] - 2021年全年调整后息税折旧摊销前利润为27亿美元，同比增长14%，调整后息税折旧摊销前利润率提高170个基点 [60] - 2021年全年公司成本为4.29亿美元，预计2022年与2021年大致持平 [60] - 2021年全年自由现金流为18亿美元，包括1.75亿美元与重组和分离活动相关的现金支付 [61] - 2021年自由现金流转化率为68%，预计2022年为50% [62][63] 各条业务线数据和关键指标变化 油服业务（OFS） - 2021年第四季度营收为26亿美元，环比增长6%，国际营收环比增长7%，北美营收环比增长4% [65] - 2021年第四季度运营收入为2.56亿美元，环比增长35%，利润率提高210个基点 [66] - 2021年全年运营利润率提高320个基点 [66] - 预计2022年第一季度营收和利润率将环比小幅下降 [67] - 预计2022年国际市场将持续全面复苏，实现低至中两位数增长；北美市场活动水平将继续上升，市场有望实现25% - 30%的强劲增长 [68] - 预计2022年油服业务将实现稳健的两位数营收增长，利润率也将显著改善，目标是到年底实现20%的息税折旧摊销前利润率 [69] 油田设备业务（OFE） - 2021年第四季度订单为5.1亿美元，同比下降9% [70] - 2021年第四季度营收为6.19亿美元，同比下降13% [71] - 2021年第四季度运营收入为2300万美元，同比增长1% [71] - 预计2022年第一季度营收将环比两位数下降，运营收入也将环比下降，利润率处于低个位数 [71] - 预计2022年海上活动将因油价上涨和资本投入增加而适度复苏，但营收将因子公司业务剥离而两位数下降，利润率将保持在低至中个位数 [72] 透平机械业务（TPS） - 2021年第四季度订单为30亿美元，同比增长62%，设备订单同比增加11亿美元 [73] - 2021年第四季度服务订单同比增长7% [74] - 2021年第四季度营收为18亿美元，同比下降9%，设备营收下降30%，服务营收增长16% [75] - 2021年第四季度运营收入为3.46亿美元，同比增长4%，运营利润率为19.5%，同比提高240个基点 [75] - 预计2022年第一季度营收与去年同期基本持平，运营收入率将略有上升 [75][76] - 预计2022年订单与2021年大致相同，营收将实现稳健增长，运营利润率与去年大致持平 [76][77] 数字解决方案业务（DS） - 2021年第四季度订单为6.05亿美元，同比增长14%，环比增长16% [78] - 2021年第四季度营收为5.58亿美元，同比持平，环比增长9% [79] - 2021年第四季度运营收入为5100万美元，同比下降33%，环比增长97% [79] - 预计2022年第一季度营收将同比小幅增长，运营利润率将略有下降，但仍保持在中个位数 [80] - 预计2022年全年营收将实现稳健增长，利润率有望接近两位数 [80] 各个市场数据和关键指标变化 - 2021年液化天然气（LNG）活动助力TPS获得近77亿美元订单，接近2019年的创纪录水平，表明新的LNG周期正在形成 [8] - 2021年天然气和LNG价格在欧洲和亚洲创下历史新高，凸显全球能源系统在向净零转型过程中的脆弱性 [18] - 预计2022年及以后将有更多LNG最终投资决策（FIDs），LNG结构性需求将在未来几十年显著增长 [19] - 预计2022年国际市场将全面复苏，拉丁美洲将连续第二年实现两位数增长，中东将进入多年增长周期的早期阶段 [27] - 预计2022年北美美国陆地市场将继续实现显著增长，海上市场也将复苏 [28] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司战略围绕转型核心业务、投资增长领域和开拓新能源前沿三个支柱展开，致力于将公司划分为油服设备（OFSE）和工业能源技术（IET）两大业务领域 [20] - 近期成立了气候技术解决方案集团（CTS）和工业资产管理集团（IAM），以加速新能源和工业资产管理解决方案的商业发展，且不会改变现有报告结构 [22][24] - 公司在工业领域完成了对ARMS Reliability的收购和对Augury的重大投资，在新能源领域积极布局CCUS和氢技术相关的早期技术 [12][13] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2021年公司取得了许多积极成就，但也面临新冠疫情、供应链和通胀压力等挑战，预计这些问题在2022年上半年仍将存在一定影响 [14][15] - 2022年全球经济增长速度预计将保持强劲，但增速可能会从2021年的水平放缓，能源需求有望上升，石油市场将保持紧张，为公司产品业务提供有利投资环境 [16][17] - 2022年全球天然气市场将延续2021年的强劲势头，预计将有更多LNG FIDs，公司对LNG市场前景持乐观态度 [18][19] - 公司对自身战略方向感到兴奋，认为公司有能力抓住近期市场复苏机遇，并在能源市场的长期结构变化中占据有利地位 [25] 其他重要信息 - 公司在2021年通过股息和股票回购向股东返还了近12亿美元，并在工业和新能源领域进行了多项收购和投资 [11] - 公司在2021年新能源领域取得了显著商业成功，获得了约2.5亿美元的新订单，主要集中在氢和CCUS领域，预计到2030年该业务订单总额将达到60 - 70亿美元 [9] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 公司在工业能源技术业务方面的潜在拆分计划及时间表 - 公司一直在评估最佳企业结构，以适应能源市场的演变和能源转型的加速，这一过程需要时间，目前公司将继续围绕油服设备和工业能源技术两大业务领域进行调整和优化，以提高运营效率、加速战略领域的增长，并提升盈利能力和股东价值 [83][84] 问题2: TPS业务2022年的订单节奏以及对2023年增长的影响 - 2021年底的订单势头有望延续到2022年，LNG项目因长期基本面强劲和获取长期承购协议的环境改善而提前推进，预计2022年有一些大型和中小型订单，全年订单可能与2021年持平或略有增加，2023年前景乐观 [87][88] 问题3: 成立气候技术解决方案和工业资产管理部门的催化剂、影响以及是否会提供季度进展细节 - 随着能源格局的变化，公司调整组织结构以增强解决客户需求的能力，这两个部门将分别整合相关业务和能力，为客户提供更好的解决方案，目前不打算改变报告结构 [93][94][96] 问题4: 能源转型方面的其他机会以及并购机会 - 2021年新能源订单表现良好，2022年预计在1 - 2亿美元之间，且有望处于较高水平，公司将继续通过小型并购和投资来拓展新能源业务，目标是到2030年实现60 - 70亿美元的订单规模 [98][99] 问题5: 供应链问题是否接近解决，能否确定对财务报告影响有限的季度 - 第三季度的物流、短缺和运输中断等供应链问题已基本稳定，目前主要问题是芯片供应影响数字解决方案和油服业务，以及化工业务的通胀问题，公司正在积极应对，预计随着时间推移情况将有所改善 [100][101][102] 问题6: 与几年前相比，公司目前的业务状况、利润增长节奏以及未来展望 - 过去几年公司经历了整合、重组和转型，积极削减成本、投资增长领域、建立合作伙伴网络，目前公司处于有利的宏观环境中，能够抓住LNG周期、上游支出周期和新能源机会带来的增长机遇 [104][105][106] 问题7: TPS业务的订单是否会增加2021年的利润率 - 2022年TPS业务的利润率预计将取决于设备和服务的组合，包括新能源和工业领域的研发支出增加，公司对订单和利润率情况感到满意，且在执行项目时展现了在通胀环境下的强大生产力 [109] 问题8: TPS业务的订单强度对营收增长的影响 - 基于2021年的订单情况和2022年的展望，预计2022年订单与2021年持平或略有增加，营收增长有望达到高个位数，2023年的营收增长可能超过2022年 [110] 问题9: 中东地区的招标活动动态、未来大型招标预期以及定价看法 - 预计2022年国际市场将全面复苏，中东可能是增长最强劲的市场之一，处于增长周期的早期阶段，公司在参与项目时将保持谨慎和纪律性 [113][115] 问题10: 新能源领域的合作和投资未来发展方向，是否有更多并购机会 - 目前判断并购机会还为时尚早，公司成立气候技术解决方案集团是为了响应客户实现净零目标的需求，将继续评估适合客户的解决方案，通过提供技术和能力来满足客户需求 [117][118] 问题11: 股票回购的节奏以及是否会在年中退出市场 - 公司计划在今年上半年保持目前的回购节奏，如果通用电气继续按当前速度出售股份，预计届时将出售剩余股份，之后公司将重新评估回购水平，预计每年回购规模在2 - 3亿美元之间 [121][122] 问题12: 股息分配是否会增加，以及与股票回购的关系 - 公司一直在考虑如何以最佳方式向股东返还价值，维持股息是重要优先事项，目前对股息水平感到满意，随着自由现金流的持续增长和投资机会的评估，未来不排除调整股息的可能性 [127][128]

Baker Hughes Baker Hughes LNG & New Energy Frontiers 6th Annual J.P. Morgan Energy Technology Tour Marco Caccavale VP Sales, Turbomachinery & Process Solutions Copyright 2021 Boker Hughes Compony All rights reserved. The information contained in this document is company continential and proprietary property of Baker Hughes and its affiliates. It is to be used only for the benefit of Baker Hughes and may not be distributed from mitted, reproduced, altered, or used for any purpose without the express written ...

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 Form 10-Q ☑ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended September 30, 2021 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 Commission File Number 1-38143 Baker Hughes Company (Exact name of registrant as specified in its charter) Delaware 81-4403168 (State or other jurisdiction (I.R.S. Employer Identification No.) of ...

Baker Hughes Company (NASDAQ:BKR) Q3 2021 Earnings Conference Call October 20, 2021 8:30 AM ET Company Participants Lorenzo Simonelli – Chief Executive Officer Brian Worrell – Chief Financial Officer Jud Bailey – Investor Relations Conference Call Participants James West – Evercore ISI Chase Mulvehill – Bank of America Neil Mehta – Goldman Sachs Scott Gruber – Citigroup David Anderson – Barclays Ian Macpherson – Piper Sandler Marc Bianchi – Cowen Operator Good day, ladies and gentlemen, and welcome to the B ...

Barclays CEO Energy-Power Conference - Lorenzo Simonelli September 8, 2021 Baker Huahes > Good morning. It is great to be back for this year's Barclays Energy conference. I would like to thank Barclays and Dave Anderson for the invitation to speak again this year. It has been an eventful year as the world is trying to recover from the COVID-19 pandemic. Baker Hughes has been working diligently to re-shape the company and capitalize on the rapidly changing energy landscape, while prioritizing the safety and ...

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 Form 10-Q ☑ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended June 30, 2021 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 Commission File Number 1-38143 Baker Hughes Company (Exact name of registrant as specified in its charter) Delaware 81-4403168 (State or other jurisdiction (I.R.S. Employer Identification No.) of incor ...

Baker Hughes Company (NASDAQ:BKR) Q2 2021 Earnings Conference Call July 21, 2021 8:30 AM ET Company Participants Jud Bailey - Vice President, Investor Relations Lorenzo Simonelli - Chairman and Chief Executive Officer Brian Worrell - Chief Financial Officer Conference Call Participants Chase Mulvehill - Bank of America James West - Evercore ISI Scott Gruber - Citigroup David Anderson - Barclays Ian Macpherson - Piper Sandler Marc Bianchi - Cowen Arun Jayaram - JP Morgan Stephen Gengaro - Stifel Connor Lynag ...

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 Form 10-Q ☑ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended March 31, 2021 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 Commission File Number 1-38143 Baker Hughes Company (Exact name of registrant as specified in its charter) Delaware 81-4403168 (State or other jurisdiction (I.R.S. Employer Identification No.) of inco ...