第三季度财务表现 - 第三季度2023年，生命科学部门销售额为2.635亿美元，同比下降17.1%[102] - 第三季度2023年，临床诊断部门销售额为3.681亿美元，同比增长1.7%[103] - 第三季度2023年，公司整体毛利率为53.1%，较去年同期下降1.6个百分点[104] - 第三季度2023年，销售、一般和管理费用占销售额的31.8%，较去年同期略有增加[105] - 第三季度2023年，研发费用占销售额的6.9%，较去年同期下降2.9个百分点[106] - 第三季度2023年，利息支出为12.4百万美元，较去年同期增加0.7百万美元[107] - 第三季度2023年，外汇汇兑损益为1.7百万美元，较去年同期净损失4.4百万美元[108] - 第三季度2023年，公允价值变动损益为36.4百万美元，较去年同期净亏损289.0百万美元[109] - 第三季度2023年，其他收入净额为20.4百万美元，较去年同期增加17.4百万美元[110] 2023年前9个月财务表现 - 2023年前9个月外汇汇兑损益为5.3百万美元，较2022年同期的3.1百万美元的外汇损失有所增加[126] - 2023年前9个月公允价值变动导致的股权证券和贷款应收账款损益为15.8亿美元，较2022年同期的61.7亿美元有所减少[127] - 2023年前9个月其他收入净额为87.4百万美元，较2022年同期的42.4百万美元有所增加，主要是由于投资收益和利息收入的增加[128] - 2023年前9个月有效所得税率为22.8%，较2022年同期的23.1%略有下降，主要受到股权证券未实现损失的影响[129] 公司资产情况 - 截至2023年9月30日，公司现金、现金等价物和短期投资总额为176亿美元，其中约13%存放在海外子公司[131]

Bio-Rad Laboratories, Inc. (NYSE:BIO) Q2 2023 Earnings Conference Call August 3, 2023 5:00 PM ET Company Participants Edward Chung - Head, Investor Relations Norman Schwartz - Chief Executive Officer Ilan Daskal - Executive Vice President and Chief Financial Officer Andy Last - Executive Vice President and Chief Operating Officer Simon May - President, Life Science Group Dara Wright - President, Clinical Diagnostics Group Conference Call Participants Patrick Donnelly - Citi Brandon Couillard - Jefferies Tim ...

营收情况 - 2023年上半年其他收入净额为6690万美元，较2022年上半年的3930万美元增加了2760万美元，主要是由于投资和利息收入增加，主要归因于从2022年3月发行的12亿美元高级票据中投入的现金增加以及2023年与2022年相比Sartorius AG股息增加了300万美元[129] 税务情况 - 2023年上半年我们的有效所得税率为22.8%，2022年为23.2%，主要受到股权证券未实现损失的影响。所得税率的差异主要受地理收入结构的影响[130] 资金情况 - 截至2023年6月30日，我们的现金、现金等价物和短期投资可用金额为17.3亿美元，其中约10%存放在海外子公司。美国资金金额可能会因业务常规收付款的时间和其他原因（如收购和借款）而波动[133] 现金流情况 - 经营活动产生的净现金为1.962亿美元，较2023年和2022年6月30日的103.8万美元的现金流增加，主要是由于支付的所得税减少，从客户收到的现金增加，向供应商和员工支付的现金减少以及股息增加，部分抵消了支付的利息增加和外汇合同支付[135] 投资活动 - 投资活动中使用的净现金为4250万美元和10606万美元，分别为2023年和2022年6月30日，投资活动减少主要是由于我们购买、到期和出售有价证券和投资的时间，这是由于2022年3月发行的高级票据的现金收益所致[136] 融资活动 - 融资活动中使用的净现金为1.984亿美元，较2023年和2022年6月30日的1069万美元的融资活动增加，这种融资活动减少主要归因于2022年3月出售的高级票据，获得净现金收益为1186.2万美元，以及用于购买库存的支付增加[137]

Bio-Rad Laboratories, Inc. (NYSE:BIO) Q1 2023 Results Conference Call May 4, 2023 5:00 PM ET Company Participants Ed Chung - Vice President, Investor Relations Norman Schwartz - Chief Executive Officer Ilan Daskal - Executive Vice President & Chief Financial Officer Andy Last - Executive Vice President & Chief Operating Officer Simon May - President, Life Science Group Dara Wright - President, Clinical Diagnostics Group Conference Call Participants Brandon Couillard - Jefferies Patrick Donnelly - Citi Dan L ...

销售额 - 公司销售额在2023年第一季度为6.768亿美元，较2022年同期的7.001亿美元下降了3.3%[101] - 生命科学部门在2023年第一季度的销售额为3.236亿美元，较去年同期下降了6.8%[102] - 临床诊断部门在2023年第一季度的销售额为3.521亿美元，较去年同期增长了0.1%[103] 毛利率 - 公司的毛利率在2023年第一季度为53.5%，较去年同期的57.5%下降了4个百分点[105] 费用占比 - 销售、一般和管理费用占销售额的比例在2023年第一季度为33.3%，较去年同期的28.1%上升了5.2个百分点[106] - 研发费用占销售额的比例在2023年第一季度为11.1%，较去年同期的8.5%上升了2.6个百分点[108] 利润 - 利息支出在2023年第一季度为1.23亿美元，较去年同期的4000万美元增加了8300万美元[109] - 公司的有效所得税率在2023年第一季度为18.7%，较去年同期的22.9%下降了4.2个百分点[113] 现金流 - 公司在2023年第一季度的经营活动中净现金流为9810万美元，较去年同期的5050万美元增加了4750万美元[118] 股票回购 - 截至2023年3月31日，公司股票回购计划下仍有2.074亿美元可用于回购[123] 市场风险披露 - 2023年第一季度，公司市场风险披露与2022年12月31日年度报告中的披露无实质变化[124]

财务数据和关键指标变化 - 2022年第四季度收入为7.303亿美元,同比下降0.3%,剔除汇率影响后同比增长5.8% [23] - 2022年全年收入为28.02亿美元,同比下降4.1%,剔除汇率影响后增长0.3% [46][47] - 2022年第四季度非GAAP毛利率为54.9%,同比下降0.3个百分点 [41] - 2022年全年非GAAP毛利率为56.6%,同比下降0.6个百分点 [51] - 2022年第四季度非GAAP营业利润率为17.4%,同比提升1.7个百分点 [43] - 2022年全年非GAAP营业利润率为18.7%,同比下降1.4个百分点 [53] - 2022年第四季度非GAAP净利润为9850万美元,同比持平 [45] - 2022年全年经营活动产生的现金流为1.944亿美元,同比下降70.9% [56] 各条业务线数据和关键指标变化 - 2022年第四季度生命科学业务收入为3.597亿美元,同比增长10.1%,剔除汇率影响后增长16.4% [25] - 2022年全年生命科学业务收入为13.47亿美元,剔除2021年一次性专利费收入后同比增长2.7% [48] - 2022年第四季度诊断业务收入为3.696亿美元,同比下降8.7%,剔除汇率影响后下降2.9% [28] - 2022年全年诊断业务收入为14.51亿美元,剔除汇率影响后增长0.4% [50] 各个市场数据和关键指标变化 - 2022年第四季度,美洲和亚洲地区生命科学业务实现双位数的本币增长,欧洲增长较为温和 [27] - 2022年第四季度,美洲地区诊断业务实现本币增长,欧洲和亚洲地区下降 [29] - 2022年全年,生命科学业务在全球三大区域均实现本币核心收入增长 [49] - 2022年全年,诊断业务在美洲和欧洲实现本币核心收入增长,亚洲下降 [50] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司正在加快新产品的开发和推出,包括2023年下半年推出的QX Continuum和第二代单细胞平台 [20][100] - 公司正在积极评估并购机会,希望能找到一些能带来收入和利润的标的 [110][111] - 公司正在加强与NuProbe、Cytek等公司的合作,以拓展数字PCR和细胞分析等领域的能力 [103][104] - 行业竞争加剧,但公司认为这也扩大了数字PCR市场的机会 [99] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层认为2022年的供应链挑战是暂时的,不会改变公司2025年的财务目标 [60] - 管理层预计2023年收入增长6-7%,剔除新冠相关收入后增长10-11% [61][62][63] - 管理层预计2023年非GAAP毛利率将从上半年的57%提升至下半年的58%,全年非GAAP营业利润率约19.5% [64] - 管理层对2023年的整体需求保持乐观,并将继续推进战略执行 [19][68] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Patrick Donnelly 提问** 2023年生命科学业务的增长动力是什么,以及全年的增长节奏如何 [72][73] **Andrew Last 回答** 数字PCR平台、生物制药渗透以及新推出的PCR产品是主要的增长动力,整体来看全年增长节奏会有所改善 [73][74] 问题2 **Dan Leonard 提问** 2023年新产品推出对全年销售的重要性如何 [84][85] **Andrew Last 回答** 新产品推出对2023年销售贡献不大,主要为2024年的增长做准备 [85] 问题3 **Brandon Couillard 提问** 2023年10-11%的核心收入增长目标是否保守 [96][97] **Andrew Last 回答** 该目标是经过充分分析得出的,公司对2023年的整体增长前景保持乐观 [96][97]

公司业务概况 - 公司是一家跨国制造商和全球分销商，业务分为两个报告部门，生命科学和临床诊断[142] - 公司销售超过12,000种产品和服务给全球科研、医疗、教育和政府客户[143] - 约41%的2022年度净销售额来自美国，约59%来自国际市场，欧洲是最大的国际地区[146] 公司财务状况 - 根据2022年和2021年的财务数据，公司的净销售额为280亿美元，较上一年下降4.1%[175] - 公司2022年的毛利率为55.9%，较上一年略有下降，主要受高物流成本和产品组合影响[179] - 2022年的销售、一般和管理费用为8.28亿美元，占销售额的29.5%，较上一年有所下降[180] - 2022年研发费用为2.569亿美元，占销售额的9.2%，较上一年略有下降[181] - 公司2022年的利息支出为3.81亿美元，较上一年增加36.6%，主要是由于2022年3月发行了12亿美元的高级票据[182] 公司收入确认和成本 - 公司通过销售产品、服务、知识产权许可和仪器租赁来认定营收，根据交易价格分配到各个履约义务[163] - 公司将产品销售的收入在满足履约义务时确认，同时根据估计的产品退货金额记录准备金[165] - 公司对延长保修合同的服务收入进行均摊，对包含产品和服务组合的安排进行交易价格分配[167] - 公司通过功能性知识产权许可的收入在控制权转移给客户时确认[168] 公司投资和现金流 - 2021年12月31日，公司的现金、现金等价物和短期投资为18亿美元，其中约13%在海外子公司[207] - 2021年12月31日，公司的经营活动净现金流为1.944亿美元[209] - 2021年12月31日，公司的投资活动净现金流为12.076亿美元[212] - 2021年12月31日，公司的融资活动净现金流为9.736亿美元[214] 公司风险管理 - 公司持有的外汇衍生品的公允价值变动会计入报告收益中[238] - 公司通过外汇远期合同对非美元货币资产和负债进行套期保值[240] - 截至2022年12月31日，公司在Sartorius的投资面临着股价波动风险，10%的汇率贬值/升值将导致约0.85亿美元的损失/收益[243]

Bio-Rad Laboratories, Inc. (NYSE:BIO) Q3 2022 Earnings Conference Call October 27, 2022 5:00 PM ET Company Participants Edward Chung - VP, IR Ilan Daskal - EVP & CFO Andrew Last - EVP & COO Norman Schwartz - Chairman, CEO & President Dara Wright - EVP & President, Clinical Diagnostics Group Simon May - EVP & President, the Life Science Group Conference Call Participants Patrick Donnelly - Citigroup Brandon Couillard - Jefferies Daniel Leonard - Crédit Suisse Jack Meehan - Nephron Research Operator Good even ...

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q (Mark One) ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended September 30, 2022 or ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from______________to __________ Commission file number 1-7928 BIO-RAD LABORATORIES, INC. (Exact name of registrant as specified in its charter) Delaware 94-138 ...

Bio-Rad Laboratories, Inc. (NYSE:BIO) Q2 2022 Earnings Conference Call July 28, 2022 6:00 PM ET Company Participants Edward Chung - Head of Investor Relations Ilan Daskal - Executive Vice President & Chief Financial Officer Andy Last - Executive Vice President & Chief Operating Officer Simon May - President of Life Science Group Dara Wright - President of Clinical Diagnostics Group Conference Call Participants Patrick Donnelly - Citi Jack Meehan - Nephron Research Operator Good afternoon. Thank you for atte ...