文章核心观点 - 博实乐教育控股有限公司公布2023财年第一季度未经审计财务业绩，各业务板块表现有差异，整体业绩呈增长态势，公司推进战略议程，致力于业务重组和可持续发展 [1][14] 财务业绩亮点 整体财务数据 - 第一财季营收5.727亿人民币，同比增长7.6%；毛利润2.034亿人民币，同比增长13.1%；毛利率35.5%，同比提升1.7%；经营收入7450万人民币，同比增长14.8%；经营利润率13.0%，同比提升0.8%；净利润5920万人民币，同比增长40.9% [3][16] - 调整后毛利润2.068亿人民币，同比增长12.6%；调整后经营收入7780万人民币，同比增长13.3%；调整后净利润6190万人民币，同比增长37.3%；调整后EBITDA 9080万人民币，同比增长0.8% [4] - 基本和摊薄每股收益0.46元，同比增长43.8%；调整后基本和摊薄每股收益0.48元，同比增长37.1%；基本和摊薄每ADS收益1.84元，同比增长43.8%；调整后基本和摊薄每ADS收益1.92元，同比增长37.1% [5] 各业务板块营收 - 海外学校业务第一财季营收2.529亿人民币，同比增长28.4%，占总营收44.2%，主要因海外学校运营从疫情中恢复 [9][16] - 补充教育服务业务第一财季营收2.1亿人民币，同比增长12.8%，占总营收36.7%，主要得益于海外留学咨询业务的恢复 [10][16] - 国内幼儿园及K - 12运营服务业务第一财季营收1.098亿人民币，同比下降26.4%，占总营收19.1% [11][16] 关键事件 高级管理层任命 - 2024年1月18日，公司宣布管理层变动，牛若磊接替周洪儒担任首席执行官，周洪儒继续担任董事会主席，张慧接替牛若磊担任首席财务官 [12] 2024年股份激励计划 - 2024年1月19日，董事会批准2024年股份激励计划，员工、董事和顾问有资格获得股份奖励，旨在吸引和留住人才，激励他们为公司成功付出努力 [13] 管理层评论 - 公司2024财年开局良好，业务复苏，尤其英国业务恢复显著，各财务指标同比改善 - 海外学校业务恢复最强，补充教育服务业务收入稳步增长，国内幼儿园及K - 12运营服务业务持续收缩，符合内部预期 - 公司多元化业务组合优势明显，运营优化和成本效率提升，致力于业务重组，聚焦高增长、高回报业务，增强财务状况，实现可持续盈利 [14] 其他财务信息 成本与费用 - 第一财季营收成本3.693亿人民币，同比增长4.7% - 第一财季销售、一般和行政费用1.38亿人民币，同比下降1.3% [17][18] 现金与营运资金 - 截至2023年11月30日，公司现金及现金等价物和受限现金为5.216亿人民币（7310万美元），较2023年8月31日的5.672亿人民币有所减少 [23] 非GAAP财务指标 - 公司使用调整后EBITDA、调整后净利润、调整后毛利润、调整后经营收入、调整后每股收益等非GAAP指标评估经营业绩，排除无形资产摊销等非现金费用和非经营项目影响，便于管理层评估和投资者分析，但这些指标有局限性，不反映所有影响运营的收支项目，且与其他公司的非GAAP信息可比性有限 [27][29][30]

公司信息 - Bright Scholar教育控股有限公司将于2024年2月5日发布截至2023年11月30日的2024财年第一季度未经审计的财务业绩[1] - BEDU管理层将于2024年2月6日美国东部时间上午8:00（北京/香港时间晚上9:00）举行电话会议，讨论季度业绩和最近的业务活动[1] - 公司还将通过网络直播电话会议，可在http://ir.brightscholar.com/上观看[3] 公司业务 - Bright Scholar是一家全球领先的教育服务公司，主要为全球学生提供优质的国际教育，并为他们提供在追求高等教育成功所需的重要学术基础和技能[4] 前瞻性声明 - 公告中包含了前瞻性声明，涉及公司的业务计划和发展，基于管理层的当前期望和市场运营条件，可能受到已知或未知风险、不确定性和其他因素的影响，这些因素大多超出公司的控制范围，可能导致公司的实际结果、表现或成就与前瞻性声明中的不同[5] - 公司不会因为新信息、未来事件或其他原因而更新任何前瞻性声明，除非法律要求[5] 联系方式 - 联系IR：邮箱：[email protected][6] - 电话：+86-757-2991-6814[7]

文章核心观点 - 博实乐教育控股有限公司宣布管理层变动，周鸿儒辞去首席执行官职务，牛若磊和张慧分别接任首席执行官和首席财务官 [1][2] 管理层变动详情 - 2024年1月3日公司收到周鸿儒辞职信，因其个人原因辞去首席执行官职务，不涉及与公司运营、政策等方面的分歧，1月18日董事会接受其辞职，周鸿儒将继续担任公司董事会主席 [1] - 董事会于1月18日任命牛若磊为首席执行官，张慧为首席财务官，均于当日生效 [2] 新管理层履历 - 牛若磊2023年2月至2024年1月任公司首席财务官，2022年2月至2023年2月任碧桂园创投副总经理，2015 - 2022年在CG Partners Asset Management任职，2010 - 2015年在中国招商基金管理有限公司任职，2007 - 2010年和2004 - 2007年分别在ING Investment Management担任投资分析师和投资税务会计师，拥有墨尔本大学会计学商学士和悉尼大学金融学商硕士学位，是注册金融分析师和澳大利亚注册执业会计师协会成员 [3] - 张慧2023年6月至2024年1月任公司财务总监，2018 - 2023年任碧桂园创投财务总监，2015 - 2018年任Bigo Inc.财务总监，2012 - 2015年任欢聚集团财务高级经理，2008 - 2012年在安永会计师事务所任高级助理，拥有大连理工大学信息与计算科学学士学位和上海财经大学会计学硕士学位 [4] 公司简介 - 博实乐是全球领先的教育服务公司，主要为全球学生提供优质国际教育，帮助他们获得追求高等教育所需的学术基础和技能 [5]

公司业务及风险 - 公司在中国市场的收入主要来自于教育服务[28] - 公司在中国的私立学校受到新法规的影响，可能无法继续经营[31] - 公司可能无法在未来实现盈利[32] - 公司的合同安排导致失去对相关实体的控制[33] - 公司的业务扩张可能面临管理和运营挑战[32] - 公司的股价可能受到波动和短卖者的影响[27] - 公司的业务受到中国政治、经济和社会条件的影响[25] - 公司可能面临资本扩张的资金压力[23] - 公司的财务状况可能受到未知或有条件的负债的影响[23] - 公司的业务可能受到并购策略带来的风险[22] - 公司可能因现有集团结构或合同安排被认定违反规定，导致私立学校经营许可可能被吊销、取消或不予续展，受到相关机构处罚，限制进一步扩张学校网络[35] - 公司的幼儿园运营和网络扩张可能受到限制，由于中国法律法规以及《关于规范幼儿园教育改革深化发展的意见》的限制，可能影响公司运营结果[36] - 公司的学习中心可能无法获得或更新所需的教育许可和营业执照，可能面临罚款和其他处罚，包括暂停不符合规定的学习中心的运营和没收非法经营所得[37] - 公司计划收购更多海外学校以扩大全球网络，但可能面临政治经济不稳定、关税、贸易壁垒等风险，影响公司海外运营[43] - 截至2023年8月31日，公司持续经营部门的净流动负债为人民币553.0百万（美元76.2百万）[45] - 公司管理层认为将有足够的财务资源支持运营和履行财务义务[46] - 公司可能需要额外资本用于未来扩张，债务水平可能会发生显著变化[47] - 如果公司无法推动现有学校或成功开办新学校，业务增长和前景可能会受到重大不利影响[48] - 公司可能无法按计划提高学费或其他费用[55] - 公司的业务受季节性波动影响，第二和第四财季净利润较低[65] - 公司可能面临第三方对知识产权的侵权索赔，可能导致支付巨额赔偿[66] - 公司维护多个品牌可能 dilute 品牌认知度，增加整体营销开支[66] - 公司面临着越来越多的隐私和个人信息保护法律法规，包括中国和国际上的数据隐私和网络安全法律框架[68] - 公司的集中数据管理系统可能会出现技术故障和中断，导致管理层无法及时获取准确的关键运营数据，从而对运营产生不利影响[69] - 公司将继续升级和改进信息技术系统、软件、移动应用和大数据分析，以支持业务增长和优化运营效率，但这需要大量的时间和资源投入[70] - 公司面临着与美国关系恶化可能带来的不利影响，包括国际贸易争端和政治紧张局势可能对全球经济和公司业务产生重大不利影响[72] - 公司必须实施和维护有效的内部控制体系，以确保准确及时地报告财务业绩，防止欺诈行为，否则可能影响投资者信心和ADS股价[76] - 公司财报电话会议中提到，公司内部财务报告的有效性得到了管理层的认可[77] - 英国脱欧对公司在英国的业务可能产生负面影响，包括经济不确定性和市场稳定性的影响[77] - 公司业务和股价可能受到人民币和英镑等货币汇率波动的影响，可能对ADS的价值和股息产生重大不利影响[78] - 公司在中国的私立教育服务业务受到严格监管，如果公司的合同安排违反适用的中国法律和法规，可能会面临严重处罚[79] - 公司的公司结构和合同安排可能会受到中国外商投资法的解释和实施的不确定性影响，可能影响公司的经营活动[83] - 公司在2023财年的持续经营中，VIEs的收入贡献占总收入的21.5%[85] - 若VIEs及其股东未能履行合同义务，可能对公司的财务状况和业绩产生重大不利影响[86] - 若中国政府认定VIE结构的合同安排不符合规定，公司的ADS或普通股价值可能下降或变得毫无价值[87] - 中国政府采取一系列监管行动，可能挑战公司的合同安排的有效性[88] - 公司可能失去对VIE资产的控制权，导致ADS或普通股价值下降或变得毫无价值[88] - 公司的最大股东可能存在潜在利益冲突，不一定始终为公司最佳利益行事[89] - 若VIE股东未能履行合同义务，公司可能行使购买VIE股权的独家选择权[91] - 公司及VIE之间的合同安排可能受到中国税务机构的审查，若被认定需缴纳额外税款，可能大幅减少公司净收入和投资价值[92] - 若任何VIE破产或进入清算程序，公司可能失去使用和处置VIE持有的资产的能力，从而对业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响[93] - 若公司的控制非有形资产的保管人或授权用户未能履行责任，或滥用这些资产，公司的业务和运营可能受到重大不利影响[94] - 中国政府对教育和互联网行业发布新政策，可能会对公司业务、财务状况和运营结果产生不利影响[99] - 中国政府表示

公司整体财务数据关键指标变化 - 2023财年第四季度营收5.598亿人民币，同比增长38.9%；全年营收21.238亿人民币，同比增长23.9%[3][4] - 2023财年第四季度毛利润1.091亿人民币，同比增长32.5%；全年毛利润5.973亿人民币，同比增长25.3%[3][4] - 2023财年第四季度运营亏损2.862亿人民币，同比收窄52.5%；全年运营亏损1.866亿人民币，同比收窄69.2%[3][4] - 2023财年第四季度净亏损3.403亿人民币，同比收窄47.1%；全年净亏损3.868亿人民币，同比收窄45.0%[3][4] - 2023财年第四季度调整后毛利润1.128亿人民币，同比增长30.7%；全年调整后毛利润6.122亿人民币，同比增长23.8%[3][4] - 2023财年第四季度调整后运营亏损5720万人民币，同比扩大13.6%；全年调整后运营收入5370万人民币，去年同期亏损4090万人民币[3][4] - 第四财季运营亏损2.862亿人民币，较上一财年同期的6.029亿人民币减少52.5%，运营亏损率为51.1%，上一财年同期为149.6%[19] - 第四财季净亏损3.403亿人民币，较上一财年同期的6.435亿人民币减少47.1%[20] - 第四财季调整后EBITDA亏损4370万人民币，较上一财年同期的4970万人民币减少12.0%[24] - 2023财年营收21.238亿人民币，较上一财年的17.140亿人民币增长23.9%[25] - 2023财年毛利润5.973亿人民币，较上一财年的4.767亿人民币增长25.3%，毛利率从27.8%提升至28.1%[28] - 2023财年运营亏损1.866亿人民币，较上一财年的6.065亿人民币减少69.2%，运营亏损率为8.8%，上一财年为35.4%[29] - 2023财年净亏损3.868亿人民币，较上一财年的7.035亿人民币减少45.0%[30] - 2023财年调整后EBITDA为1.158亿人民币，上一财年为1.470亿人民币[33] - 截至2023年8月31日，公司现金及现金等价物和受限现金为5.672亿人民币（7820万美元），截至2023年5月31日为7.654亿人民币[33] - 截至2023年8月31日，公司总资产为4619510千元人民币，较2022年8月31日的4953131千元人民币下降6.74%[44] - 2023年8月31日，公司总负债为3047854千元人民币，较2022年8月31日的3057588千元人民币下降0.32%[46] - 2023年8月31日，公司股东权益为1571656千元人民币，较2022年8月31日的1895543千元人民币下降17.09%[46] - 截至2023年8月的三个月，公司收入为559775千元人民币，较2022年同期的402911千元人民币增长38.93%[48] - 截至2023年8月的十二个月，公司收入为2123751千元人民币，较2022年的1713965千元人民币增长23.91%[48] - 截至2023年8月的三个月，公司净亏损为340317千元人民币，较2022年同期的643517千元人民币收窄47.12%[48] - 截至2023年8月的十二个月，公司净亏损为386823千元人民币，较2022年的703537千元人民币收窄44.99%[48] - 2023年8月31日，公司现金及现金等价物为537325千元人民币，较2022年8月31日的664769千元人民币下降19.17%[44] - 2023年8月31日，公司商誉净额为1328872千元人民币，较2022年8月31日的1433916千元人民币下降7.20%[44] - 截至2023年8月的三个月，公司销售、一般及行政费用为176841千元人民币，较2022年同期的137825千元人民币增长28.30%[48] - 2022年三个月经营活动现金流为167,161元人民币，2023年为6,923元人民币[52] - 2022年十二个月投资活动现金流为 - 836,769元人民币，2023年为 - 52,949元人民币[52] - 2022年三个月融资活动现金流为 - 1,001,420元人民币，2023年为 - 208,397元人民币[52] - 2022年毛利润为82,347千元人民币，2023年为109,124千元人民币[54] - 2022年调整后经营亏损为 - 50,295千元人民币，2023年为 - 57,152千元人民币[54] - 2022年净亏损为 - 643,517千元人民币，2023年为 - 340,317千元人民币[54] - 2022年调整后净亏损为 - 91,760千元人民币，2023年为 - 111,870千元人民币[54] - 2022年调整后普通股基本每股净亏损为 - 0.84元人民币，2023年为 - 0.98元人民币[57] - 2022年调整后美国存托股份基本每股净亏损为 - 3.36元人民币，2023年为 - 3.92元人民币[57] 各业务线数据关键指标变化 - 海外学校2023财年第四季度营收1.848亿人民币，同比增长51.9%；全年营收8.095亿人民币，同比增长24.0%[8] - 补充教育服务2023财年第四季度营收2.732亿人民币，同比增长52.0%；全年营收8.460亿人民币，同比增长32.9%[9] - 国内幼儿园及K - 12运营服务2023财年第四季度营收1.018亿人民币，同比增长0.2%；全年营收4.683亿人民币，同比增长10.3%[10] - 海外学校2023财年收入贡献为8.095亿人民币，较上一财年的6.528亿人民币增长24.0%[25] 公司决策 - 公司决定不提供2024财年营收指引，将恢复季度财报披露[12] 调整后普通股每股净亏损计算相关 - 计算调整后普通股每股净亏损所用的加权平均股数基本和摊薄均为118,669,795股[56]

公司整体营收情况 - 2023财年上半年公司营收9.775亿人民币，同比增长11.9%[3][11] - 2023财年公司预计营收在19亿 - 20亿人民币之间，同比增长10% - 15%[21] - 2023年2月结束的半年内，公司收入为9.77531亿人民币，较2022年同期的8.73505亿人民币增长约11.91%[37] 各业务线营收情况 - 海外学校营收4.029亿人民币，同比增长17.4%，占总营收41.2%[5][11] - 补充教育服务营收3.653亿人民币，同比增长14.5%，占总营收37.4%[6][11] - 国内幼儿园及K - 12运营服务营收2.093亿人民币，略低于去年同期的2.113亿人民币，占总营收21.4%[6][12] 公司利润情况 - 毛利润2.952亿人民币，同比增长14.0%，毛利率从29.6%提升至30.2%[3][13] - 运营收入2570万人民币，去年同期运营亏损2290万人民币，同比增长211.8%[3][14] - 净亏损880万人民币，较去年同期的5290万人民币减少83.4%[3][16] - 调整后净亏损270万人民币，较去年同期的4640万人民币减少94.1%[3][16] - 2023年2月结束的半年内，公司毛利润为2.95182亿人民币，较2022年同期的2.58921亿人民币增长约14.00%[37] - 2023年2月结束的半年内，公司经营收入为2565万人民币，而2022年同期经营亏损2294万人民币[37] - 2023年2月结束的半年内，公司净亏损为880.8万人民币，较2022年同期的5293.8万人民币大幅收窄[37] - 2022年上半年毛利润为258,921元人民币，2023年2月结束时为295,182元人民币[43] - 2022年上半年经营亏损为-22,940元人民币，2023年2月结束时经营收入为25,650元人民币[43] - 2022年上半年净亏损为-52,938元人民币，2023年2月结束时为-8,808元人民币[43] - 2022年上半年调整后净亏损为-46,389元人民币，2023年2月结束时为-2,740元人民币[43] - 2022年上半年调整后EBITDA为127,664元人民币，2023年2月结束时为63,462元人民币[43] - 2022年调整后普通股每股基本净亏损为-0.36元人民币，2023年为-0.05元人民币[43] 公司资产负债情况 - 截至2023年2月28日，公司现金及现金等价物和受限现金为8.263亿人民币（1.192亿美元）[20] - 截至2023年2月，公司总资产为502.101亿人民币，较2022年8月31日的495.3131亿人民币有所增长[33][35] - 截至2023年2月，公司总负债为307.7493亿人民币，较2022年8月31日的305.7588亿人民币略有增长[35] - 截至2023年2月，公司股东权益为194.3517亿人民币，较2022年8月31日的189.5543亿人民币有所增长[35] 非GAAP财务指标情况 - 公司使用非GAAP财务指标评估经营业绩，包括调整后EBITDA、调整后净收入等[24][27] - 公司排除无形资产摊销费用以定义调整后毛利、调整后经营收入等指标，认为可增强经营结果可比性[24][25] - 非GAAP财务指标有局限性，未反映影响经营的所有收支项目，且与其他公司的非GAAP信息可能不可比[28] 公司现金流情况 - 2022年上半年经营活动产生的净现金为-385,616元人民币，2023年2月结束时为23,536元人民币[40] - 2022年上半年投资活动使用的净现金为-1,181,644元人民币，2023年2月结束时为-11,956元人民币[40] - 2022年上半年融资活动产生的净现金为1,581,836元人民币，2023年2月结束时为-49,142元人民币[40] 调整后普通股每股净亏损加权平均股数情况 - 计算调整后普通股每股净亏损所用的加权平均股数2022年为118,725,655股，2023年为118,669,795股[43]

公司运营 - 公司在中国市场创下了iPhone销售收入纪录为967.7亿美元[110] - 公司的成本和费用控制对实现盈利至关重要，未来盈利能力取决于公司控制成本和费用的能力[32] - 公司存在与相关方交易相关的合同安排，可能会受到政府机构的审查[34] - 公司在中国的幼儿园运营和扩张可能受到限制，影响业绩[35] - 公司目前在中国运营的18个学习中心中，17个需要获取和更新经营许可证或营业执照[36] - 公司过去曾收购多家企业，并计划继续收购，可能面临收购相关风险[37] - 公司扩张速度快，需要有效整合收购的学校和业务[38] - 公司计划收购更多海外学校以扩大全球网络，可能面临政治、经济不稳定性等风险[40] - 公司可能面临收购业务的未知或潜在负债，可能对财务表现产生不利影响[41] - 公司可能需要额外资本用于未来扩张，杠杆比例可能会发生显著变化[1] - 公司可能无法继续吸引和留住足够数量的学生，业务可能会受到重大不利影响[2] - 公司可能无法按计划提高学费或其他费用的收费水平[4] - 公司可能无法在商业上合理的条件下续签幼儿园运营协议或进入新的幼儿园运营协议[55] - 公司在海外市场的扩张可能会增加成本和风险，包括竞争加剧、知识产权权利不确定性和遵守当地法律法规的复杂性[56] - 公司可能面临失去提供教育服务所需的许可证或许可证，或无法获得新学校或辅助教育服务的认证，许可证或许可证[57] - 私立教育市场的激烈竞争可能导致学校的招生下降，招聘和留住教师的成本增加，限制学费上限，从而降低盈利能力[58] - 公司的声誉受损可能会对整体业务、前景、运营结果和财务状况产生不利影响[60] - 公司的业务受季节性波动影响，可能导致财务状况在季度间波动，进而影响ADS价格[62] - 如果公司失去高级管理团队成员、关键负责人和教学人员的服务，业务可能会受到干扰[63] - 公司运营多个品牌可能会在学生及家长中稀释品牌认知度，增加整体营销开支[66] - 公司可能会面临第三方的侵权索赔，可能导致支付巨额赔偿[68] - 未经授权披露收集和保留的个人数据可能会损害公司业务[69] - 公司的集中数据管理系统出现故障或中断可能会对运营产生不利影响[71] - 公司的业务、财务表现和运营结果可能会受到中美关系恶化的影响[75] - 公司可能会在未来向员工授予额外的股票期权或其他股权激励，可能会对净收入产生不利影响[78] - 公司内部控制系统的有效性可能会影响财务报告的准确性和及时性，投资者信心和ADS股价可能会受到重大不利影响[79] - 公司可能会在内部控制程序的文档化和测试过程中发现其他弱点和缺陷，可能无法持续得出具有有效内部控制的结论[80] - 英国脱欧的持续影响可能对公司在英国的业务产生负面影响[80] - 英国税法的变化可能对公司业务产生重大不利影响[80] - 公司的企业结构和合同安排如果违反中国法律法规，可能会受到中国监管机构的处罚[81] - 如果公司的所有权结构和合同安排被认定违反中国法律法规，可能会面临各种处罚，包括吊销营业执照、限制相关方交易等[82] - 公司的合同安排可能会受到中国监管机构的审查，可能会影响公司的经营能力[83] - 公司的合同安排可能会受到中国法律法规的挑战，可能会影响公司的经营[84] - 目前尚不清楚实施规则对公司业务的具体影响，存在不确定性[85] - 2022财年，VIEs的营收占公司总营收的17.8%[87] - 若VIE结构的合同安排不符合中国法规，公司可能无法行使对VIE资产的合同权利[88] - 2021年5月14日，中国国务院发布了实施规则，自2021年9月1日起生效[89] - 实施规则禁止社会组织和个人通过合并、收购和合同安排控制提供义务教育的私立学校[90] - 若VIE破产或进入清算程序，公司可能失去使用和处置VIE持有资产的能力[93] - 若公司的控制非有形资产的保管人或授权用户未能履行责任，公司的业务和运营可能会受到重大不利影响[95] - 中国对离岸控股公司向中国实体提供贷款和直接投资的监管可能会延迟或阻止公司利用公开发行和其他融资活动的收益来向中国子公司和关联实体提供贷款或额外的资本注入[96] - 公司在中国的运营资金受到限制[97] - 公司可能受到中国法律和监管的限制，影响其资金使用和业务扩张[98] - 公司的大部分业务和收入来自中国，中国的经济、政治和社会状况可能对公司业务产生不利影响[99] - 公司的业务、前景、财务状况和运营结果在很大程度上受到中国经济、政治和法律发展的影响[100] - 公司及其子公司可能面临中国政府未来行动的不确定性，可能显著影响其财务表现和运营[102] - 中国政府对公司业务具有重大监管和裁量权，可能干预或影

收入和利润（同比环比） - 第四财季持续经营收入为4.039亿元人民币，同比增长26.2%[2][17] - 2022财年持续经营收入为17.149亿元人民币，同比增长22.3%[5] - 全年营收为17.149亿元人民币，同比增长22.3%（上年度为14.018亿元人民币）[34] - 2022年十二个月营收为1,714,909千元人民币，较2021年的1,401,780千元人民币增长22.3%[69] 毛利润和毛利率（同比环比） - 第四财季持续经营毛利润为8380万元人民币，同比增长73.4%，毛利率从15.1%提升至20.7%[2][23] - 2022财年持续经营毛利润为4.781亿元人民币，同比增长115.8%，毛利率从15.8%提升至27.9%[5] - 全年毛利润为4.781亿元人民币，同比增长115.8%（上年度为2.215亿元人民币）[40] - 2022年十二个月毛利润为478,110千元人民币，较2021年的221,517千元人民币增长115.8%[69] - 公司2022年8月31日结束的三个月内持续经营业务的毛利润为8379.8万元人民币（1216.4万美元），相比2021年同期的4832万元人民币有所增长[73] - 公司2022年8月31日结束的十二个月内持续经营业务的毛利润为4.7811亿元人民币（6940.2万美元），相比2021年同期的2.21517亿元人民币大幅增长[73] - 公司2022年8月31日结束的三个月内持续经营业务的调整后毛利润为8772.9万元人民币（1273.5万美元），相比2021年同期的5300万元人民币有所增长[73] - 公司2022年8月31日结束的十二个月内持续经营业务的调整后毛利润为4.95924亿元人民币（7198.8万美元），相比2021年同期的2.37658亿元人民币大幅增长[73] 净亏损和运营亏损（同比环比） - 第四财季调整后持续经营净亏损为8970万元人民币，同比收窄48.9%[2] - 第四财季运营亏损为5940万元人民币，同比减少70.9%（上年度同期为2.04亿元人民币）[26] - 第四财季调整后运营亏损为4880万元人民币，同比减少50.7%（上年度同期为9920万元人民币）[27] - 第四财季净亏损为9940万元人民币，同比减少64.4%（上年度同期为2.793亿元人民币）[28] - 全年运营亏损为6300万元人民币，同比减少83.8%（上年度为3.897亿元人民币）[43] - 2022年十二个月运营亏损为63,030千元人民币，较2021年的389,697千元人民币改善83.8%[69] - 2022年十二个月净亏损为159,447千元人民币，较2021年的165,803千元人民币改善3.8%[69] - 2022年十二个月每股基本亏损为1.39元人民币，较2021年的4.54元人民币改善69.4%[69] 业务线表现 - 海外学校业务第四财季收入1.216亿元人民币，同比增长61.1%，占总收入30.1%[11][18] - 国内幼儿园及K12运营服务第四财季收入1.026亿元人民币，同比增长65.7%，占总收入25.4%[11][20] - 海外学校业务营收为6.528亿元人民币，同比增长29.9%（上年度为5.026亿元人民币）[34] - 国内幼儿园及K-12运营服务营收为4.255亿元人民币，同比增长55.6%（上年度为2.736亿元人民币）[37] EBITDA表现 - 2022财年调整后EBITDA为1.49亿元人民币，相比去年同期的-3030万元人民币实现扭亏为盈[5] - 全年调整后EBITDA为1.49亿元人民币，同比扭亏为盈（上年度亏损3030万元人民币）[50] 现金及等价物 - 截至2022年8月31日，公司现金及等价物为8.578亿元人民币（约1.245亿美元）[51] - 现金及现金等价物从2021年的844,684千元人民币减少至2022年的664,769千元人民币，降幅为21.3%[63] - 受限现金从2021年的669,029千元人民币大幅下降至2022年的191,365千元人民币，降幅为71.4%[63] 现金流 - 公司净现金从经营活动产生的金额在2022年8月31日结束的三个月内为1.65485亿元人民币（2402.1万美元），相比2021年同期的8.4277亿元人民币大幅下降[71] - 公司2022年8月31日结束的十二个月内净现金从经营活动产生的金额为4549.7万元人民币（660.4万美元），相比2021年同期的6.98808亿元人民币显著下降[71] - 公司2022年8月31日结束的三个月内净现金从投资活动产生的金额为3.10193亿元人民币（4502.7万美元），相比2021年同期的净现金用于投资活动的5.58856亿元人民币有所改善[71] - 公司2022年8月31日结束的十二个月内净现金用于投资活动的金额为8.36769亿元人民币（1.21465亿美元），相比2021年同期的30.79036亿元人民币大幅减少[71] - 公司2022年8月31日结束的三个月内净现金用于融资活动的金额为10.0142亿元人民币（1.45365亿美元），相比2021年同期的4.68702亿元人民币有所增加[71] - 公司2022年8月31日结束的十二个月内净现金从融资活动产生的金额为1.01383亿元人民币（1471.7万美元），相比2021年同期的净现金用于融资活动的4.46534亿元人民币有所改善[71] 资产和负债 - 公司总资产从2021年8月31日的8,632,500千元人民币下降至2022年8月31日的5,468,998千元人民币，降幅为36.7%[63][68] - 公司总负债从2021年8月31日的5,825,624千元人民币下降至2022年8月31日的3,055,689千元人民币，降幅为47.5%[66][68] - 2022年8月31日的股东权益为2,413,309千元人民币，较2021年的2,806,876千元人民币下降14.0%[68] 其他重要内容 - 公司通过调整ADS比率于2022年9月1日重新符合纽交所最低股价要求[14][15] - 截至2022年8月31日，公司已为24所学校和60所幼儿园提供餐饮及采购服务[13]

持续经营业务整体财务数据关键指标变化 - 第三财季持续经营业务收入4.375亿人民币，同比增长20.7%；前九个月收入13.111亿人民币，同比增长21.2%[3][4] - 第三财季持续经营业务毛利润1.354亿人民币，同比增长158.2%；前九个月毛利润3.943亿人民币，同比增长127.7%[3][4] - 第三财季持续经营业务毛利率30.9%，同比提升16.4个百分点；前九个月毛利率30.1%，同比提升14.1个百分点[3][4] - 第三财季持续经营业务运营收入1930万人民币，去年同期亏损7010万人民币，同比增长127.5%；前九个月运营亏损370万人民币，去年同期亏损1.857亿人民币，同比收窄98.0%[3][4] - 本季度营业收入为1930万元人民币，较上一财年同期的营业亏损7010万元人民币增长127.5%，营业利润率为4.4%，上一财年同期为 - 19.3%[18] - 本季度调整后营业收入为2380万元人民币，较上一财年同期的调整后营业亏损6530万元人民币增长136.4%[18] - 本季度净亏损为710万元人民币，上一财年同期净收入为1.639亿元人民币，其中持续经营业务净亏损9420万元人民币，已终止经营业务净收入2.581亿元人民币[18] - 本季度调整后净亏损为350万元人民币，上一财年同期调整后净亏损为9020万元人民币[19] - 截至2022年5月31日的九个月，持续经营业务收入为13.111亿元人民币，较上一财年同期增长21.2%[20] - 该时期毛利润为3.943亿元人民币，较上一财年同期增长127.7%，毛利率从16.0%提升至30.1%；调整后毛利润为4.082亿元人民币，较上一财年同期增长121.1%[22] - 该时期经营亏损为370万元人民币，较上一财年同期的经营亏损1.857亿元人民币减少98.0%，经营利润率为 - 0.3%，上一财年同期为 - 17.2%；调整后经营收入为940万元人民币，较上一财年同期的调整后经营亏损1.722亿元人民币增长105.5%[23] - 该时期净亏损为6000万元人民币，上一财年同期净收入为3.124亿元人民币，其中持续经营业务净亏损2.559亿元人民币，已终止经营业务净收入5.683亿元人民币；调整后净亏损为4990万元人民币，上一财年同期调整后净亏损为2.447亿元人民币[24] - 截至2022年5月的三个月，公司持续经营业务收入为437,549元人民币，较2021年同期的362,446元人民币增长20.72%[50] - 截至2022年5月的九个月，公司持续经营业务收入为1,311,054元人民币，较2021年同期的1,081,759元人民币增长21.19%[50] - 截至2022年5月的三个月，公司持续经营业务毛利润为135,391元人民币，较2021年同期的52,439元人民币增长158.2%[50] - 截至2022年5月的九个月，公司持续经营业务毛利润为394,312元人民币，较2021年同期的173,197元人民币增长127.66%[50] - 截至2022年5月的三个月，公司持续经营业务净亏损为7,082元人民币，2021年同期为亏损94,239元人民币，亏损大幅收窄[50] - 截至2022年5月的九个月，公司持续经营业务净亏损为60,020元人民币，2021年同期为亏损255,895元人民币，亏损大幅收窄[50] - 持续经营业务毛利润2021年为52,439元人民币，2022年为135,391元人民币，换算成美元为20,294美元[56] - 持续经营业务调整后毛利润2021年为56,613元人民币，2022年为139,914元人民币，换算成美元为20,972美元[56] - 持续经营业务经营（亏损）/收入2021年为(70,116)元人民币，2022年为19,271元人民币，换算成美元为2,888美元[56] - 净收入/（亏损）2021年为163,904元人民币，2022年为(7,082)元人民币，换算成美元为(1,062)美元[56] - 调整后净亏损2021年为(90,241)元人民币，2022年为(3,517)元人民币，换算成美元为(528)美元[56] - 持续经营业务销售、一般和行政费用2021年为129,180元人民币，2022年为117,122元人民币，换算成美元为17,556美元[57] - 持续经营业务调整后销售、一般和行政费用2021年为128,518元人民币，2022年为117,122元人民币，换算成美元为17,556美元[58] - 计算调整后每股普通股净亏损所用的加权平均股数（持续经营业务）基本和摊薄均为119,162,036股（2021年）、118,669,795股（2022年）等[59] - 归属于普通股股东的调整后每股净亏损基本和摊薄2021年为(0.69)元，2022年为(0.05)元等[60] - 调整后EBITDA2021年为3,205元人民币，2022年为68,991元人民币，换算成美元为10,341美元[56] 各业务线数据关键指标变化 - 海外学校第三财季收入1.879亿人民币，同比增长32.1%，占第三财季总收入42.9%；前九个月收入5.311亿人民币，同比增长24.4%，占总收入40.5%[6] - 补充教育服务第三财季收入1.38亿人民币，占第三财季总收入31.5%；前九个月收入4.569亿人民币，同比增长3.1%，占总收入34.8%[7] - 国内幼儿园及K - 12运营服务第三财季收入1.116亿人民币，同比增长53.6%，占第三财季总收入25.6%；前九个月收入3.231亿人民币，同比增长52.6%，占总收入24.7%[8] - 海外学校该时期收入贡献为5.311亿元人民币，较上一财年同期增长24.4%；补充教育服务收入贡献为4.569亿元人民币，较上一财年同期增长3.1%；国内幼儿园及K - 12运营服务收入贡献为3.231亿元人民币，较上一财年同期增长52.6%[20][21] 公司债务与现金流相关数据变化 - 截至收益发布日，公司已赎回所有到期高级票据，赎回价格2.32327404亿美元，包括本金2.23984亿美元和应计利息834.3404万美元[9] - 截至2022年5月31日，公司现金及现金等价物和受限现金为13.716亿元人民币（2.056亿美元），较2022年2月28日的14.926亿元人民币有所减少；公司还有短期投资12.348亿元人民币（1.851亿美元）[27] - 截至2022年5月31日，公司短期投资本金为12.34799亿元人民币，由关联方担保[41] - 截至2022年5月31日，公司流动资产总计30.53942亿元人民币，非流动资产总计45.90447亿元人民币，总资产总计76.44389亿元人民币[41] - 截至2022年5月31日，公司流动负债总计34.34608亿元人民币，非流动负债总计16.29893亿元人民币，总负债总计50.64501亿元人民币[43][47] - 截至2022年5月31日，公司股东权益为23.61009亿元人民币，非控股股东权益为2.18879亿元人民币，总权益为25.79888亿元人民币[47] - 2021年8月31日至2022年5月31日，公司现金及现金等价物从8.44684亿元人民币降至7.59848亿元人民币[41] - 2021年8月31日至2022年5月31日，公司短期借款从7.53754亿元人民币降至4.8亿元人民币[43] - 2021年8月31日至2022年5月31日，公司应付债券从18.36362亿元人民币降至14.92044亿元人民币[43] - 2021年8月31日至2022年5月31日，公司合同负债从4.25954亿元人民币降至3.44941亿元人民币[43] - 截至2022年5月31日，公司受限现金（非流动）为165万元人民币[41] - 截至2022年5月的三个月，公司经营活动产生的净现金为321,060千元人民币，2021年同期为使用现金200,367千元人民币[54] - 截至2022年5月的九个月，公司经营活动使用的净现金为64,556千元人民币，2021年同期为使用现金143,962千元人民币，使用现金减少[54] - 截至2022年5月的三个月，公司投资活动使用的净现金为20,750千元人民币，2021年同期为使用现金307,578千元人民币，使用现金大幅减少[54] - 截至2022年5月的九个月，公司投资活动使用的净现金为1,202,394千元人民币，2021年同期为使用现金2,520,180千元人民币，使用现金大幅减少[54] 公司私有化相关事项 - 2022年4月29日，公司收到私有化提案，收购价为每股0.83美元现金[10] - 2022年5月6日，董事会成立特别委员会评估提案；7月21日，特别委员会任命花旗环球金融亚洲有限公司为独立财务顾问，世达国际律师事务所为法律顾问[12] 公司报表合并相关事项 - 受影响实体于2021年8月31日被剥离合并报表，并自2021年9月1日起成为公司关联方[41]

持续经营业务财务数据关键指标变化 - 2022财年上半年持续经营业务收入8.735亿人民币，同比增长21.4%[3][9] - 持续经营业务毛利润2.589亿人民币，同比增长114.4%，毛利率从16.8%提升至29.6%[3][11] - 持续经营业务经营亏损2290万人民币，亏损同比减少80.2%[3][13] - 调整后EBITDA为1.277亿人民币，去年同期亏损370万人民币，同比增长3577.6%[3][16] - 2021年上半年和2022年2月28日止六个月持续经营业务收入分别为719,313千元人民币和873,505千元人民币，对应美元为138,467千元[37] - 2021年上半年和2022年2月28日止六个月持续经营业务毛利润分别为120,758千元人民币和258,921千元人民币，对应美元为41,044千元[37] - 2021年上半年和2022年2月28日止六个月持续经营业务经营亏损分别为115,600千元人民币和22,940千元人民币，对应美元为3,636千元[37] - 2021年上半年和2022年2月28日止六个月持续经营业务净亏损分别为161,656千元人民币和52,938千元人民币，对应美元为8,392千元[37] - 2021年上半年和2022年2月28日止六个月调整后持续经营业务毛利润分别为128,043千元人民币和268,281千元人民币，对应美元为42,528千元[42] - 2021年上半年和2022年2月28日止六个月调整后净亏损分别为154,477千元人民币和46,389千元人民币，对应美元为7,353千元[42] 各业务线收入数据关键指标变化 - 海外学校收入3.433亿人民币，同比增长20.5%，占总收入39.3%[5][9] - 补充教育服务收入3.189亿人民币，同比增长7.9%，占总收入36.5%[7][9] - 国内幼儿园及K - 12运营服务收入2.113亿人民币，同比增长52.1%，占总收入24.2%[8][10] 公司资金及负债情况 - 截至2022年2月28日，公司现金及现金等价物和受限现金为14.926亿人民币（2.366亿美元），短期投资为12.067亿人民币（1.913亿美元）[16] - 截至2022年4月12日，公司已回购本金总额6800万美元的优先票据，占初始本金的22.7%[17] - 截至2022年2月28日，公司总资产为7,929,011千元人民币（1,256,897千美元），较2021年8月31日的8,632,500千元人民币有所下降[31] - 截至2022年2月28日，公司总负债为5,285,975千元人民币（837,926千美元），较2021年8月31日的5,825,624千元人民币有所下降[35] - 截至2022年2月28日，公司股东权益为2,408,705千元人民币（381,825千美元），较2021年8月31日的2,546,827千元人民币有所下降[35] - 截至2022年2月28日，公司短期投资为1,206,727千元人民币（191,289千美元），而2021年8月31日无短期投资[31] - 截至2022年2月28日，公司受限现金（非流动）为1,650千元人民币（262千美元），较2021年8月31日的1,450千元人民币有所增加[31] - 截至2022年2月28日，公司应付账款为73,508千元人民币（11,652千美元），较2021年8月31日的73,411千元人民币略有增加[34] - 截至2022年2月28日，公司应付债券为1,606,744千元人民币（254,699千美元），较2021年8月31日的1,836,362千元人民币有所下降[34] - 截至2022年2月28日，公司短期贷款为644,903千元人民币（102,229千美元），较2021年8月31日的753,754千元人民币有所下降[34] - 截至2022年2月28日，公司合同负债（非流动）为2,657千元人民币（421千美元），较2021年8月31日的1,421千元人民币有所增加[34] - 截至2022年2月28日，公司长期贷款为595千元人民币（94千美元），较2021年8月31日的616千元人民币略有下降[34] 公司经营活动现金流量变化 - 2021年上半年和2022年2月28日止六个月经营活动产生的净现金分别为56,404千元人民币和 - 385,616千元人民币，对应美元为 - 61,127千元[40] - 2021年上半年和2022年2月28日止六个月投资活动使用的净现金分别为 - 2,212,602千元人民币和 - 1,181,644千元人民币，对应美元为 - 187,313千元[40] - 2021年上半年和2022年2月28日止六个月融资活动使用/产生的净现金分别为 - 95,921千元人民币和1,581,836千元人民币，对应美元为250,751千元[40] 公司重大事件 - 2022年4月29日，公司收到私有化提案，收购价为每股0.83美元现金[18] 终止经营业务收入变化 - 2021年上半年终止经营业务税后收入为310,141千元人民币，2022年2月28日止六个月无此项收入[37]