财务数据和关键指标变化 - 第二季度可比稀释每股收益为0 65美元，较2019年同期的0 64美元增长2% [22] - 上半年可比稀释每股收益同比增长12% [6] - 航空航天业务收入同比增长16%，但受一次性1300万美元准备金影响业绩 [8][25] - 2020年资本支出预计超过9亿美元，自由现金流预计约4亿美元 [24] - 全年有效税率预计为18%，利息支出约2 7亿美元，公司未分配成本约5500万美元 [23] 各条业务线数据和关键指标变化 饮料包装业务 - 北美饮料业务表现强劲，运营收益增长34% [18] - 欧洲中东非洲(EMEA)地区销量同比下降8%，但6月已恢复同比增长4% [16][17] - 南美地区4月销量下降近60%，但5月增长7%，6月增长近40% [17] - 全球饮料销量整体下降3%，北美实现低个位数增长 [7] - 北美地区计划新增60亿单位产能，并可能进一步扩大 [19] 航空航天业务 - 收入同比增长16%，未预订积压订单增长10% [7] - 预计未来几年每年盈利增长超过15% [26] - 年内已新增450名员工，计划再招聘550名 [26] 铝气雾剂业务 - 全球销量下降6%，北美持平，欧洲个位数下降，印度两位数下降 [25] - 预计第三季度完成巴西Tubex工厂收购 [25] 各个市场数据和关键指标变化 - 北美市场：非酒精饮料罐需求增长11%，精酿啤酒增长20%，含酒精饮料增长80-90% [15] - 欧洲市场：啤酒罐增长10%，但软饮料下降17% [55] - 南美市场：啤酒货架包装比例从一季度50%升至70% [17] - 亚洲市场：缅甸、印度和沙特业务受停产影响 [20] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 加速北美产能扩张，计划新增60亿单位以上产能 [19] - 推进铝杯业务零售战略，已签署多个意向书 [9][10] - 可持续发展战略：发布生命周期评估和可持续发展报告 [14] - 行业竞争：认为市场增长足以吸收新增产能，预计2022-2023年仍可能出现短缺 [40][63] - 合同条款优化：从全需求合同转向固定量加浮动窗口模式 [46] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 预计2020年下半年及以后运营收益将持续增长 [11] - 北美饮料罐需求持续超过供应 [7] - 欧洲和南美需求自5月中旬重启后显著加速 [7] - 预计长期稀释每股收益增长10-15%，EVA美元增长4-8% [27] - 铝杯业务零售前景比年初预期更强劲 [9] 其他重要信息 - 年内已招聘1000多名新员工 [10] - 投资约4 5亿美元于增长项目 [10] - 铝杯工厂建设按计划进行，秋季将在主要电商平台销售 [9] - 10月6日将举办两年一度的投资者日活动 [27] 问答环节所有的提问和回答 产能与供需平衡 - 公司确认所有地区饮料罐业务均已售罄 [29] - 预计2020年北美进口约20亿罐，其中10亿来自非传统来源 [30] - 行业新增产能可能达15-16%，但考虑到当前超高利用率，市场仍可能偏紧 [99][100] 合同条款 - 2019年底续签的合同采用多年分阶段的新商业条款 [33] - 转向"固定量±浮动窗口"模式，降低公司风险 [46] - 部分客户愿意分担新增产能风险 [45] 欧洲市场 - 预计下半年欧洲销量增长中高个位数，全年实现小幅增长 [54] - 欧洲罐装啤酒增长受益于酒吧关闭，但软饮料受旅游减少影响 [55][56] 铝杯业务 - 零售渠道定价将显著高于塑料杯，消费者已显示溢价支付意愿 [74] - 零售商看重减塑目标，视铝杯为创新产品 [75] 资本支出 - 新项目投资回报要求超过9% [49] - 部分2021年投资提前至2020年 [79] - 北美两座新工厂规模可能超过现有最大工厂 [96] 南美市场 - 巴西小零售商偏好罐装产品，推动包装比例从50%升至70% [85] - 预计这一趋势将持续，疫情加速了转变 [87]

Ball Corporation (BLL) Q1 2020 Earnings Conference Call May 7, 2020 11:00 AM ET Company Participants John Hayes - Chief Executive Officer Dan Fisher - Senior Vice President and Chief Operating Officer of Global Beverage Scott Morrison - Senior Vice President and Chief Financial Officer Conference Call Participants Michael Slutsky - Morgan Stanley Bryan Burgmeier - Citi Ghansham Panjabi - Baird George Staphos - Bank of America Tyler Langton - JPMorgan Arun Viswanathan - RBC Capital Markets Brian Maguire - Go ...

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Table of Contents Title of each classTrading Symbol Name of each exchange on which registered Common Stock, without par value BLL New York Stock Exchange UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D. C. 20549 FORM 10-K ☒ ANNUAL REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the fiscal year ended December 31, 2019 ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from to Commission File Num ...

Ball Corporation (BLL) Q4 2019 Results Conference Call February 6, 2020 11:00 AM ET Company Participants John Hayes - President and Chief Executive Officer Dan Fisher - Chief Operating Officer, Global Beverage Packaging Scott Morrison - SVP and Chief Financial Officer Conference Call Participants Anthony Pettinari - Citi Neel Kumar - Morgan Stanley Ghansham Panjabi - Baird George Staphos - Bank of America Tyler Langton - JP Morgan Adam Josephson - KeyBanc Brian Maguire - Goldman Sachs Mark Wilde - BMO Cap ...

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Ball Corporation (BLL) Q3 2019 Results Earnings Conference Call October 31, 2019 11:00 AM ET Company Participants John Hayes - Chief Executive Officer Scott Morrison - Chief Financial Officer Daniel Fisher - Chief Operating Officer Conference Call Participants George Staphos - Bank of America Merrill Lynch Brian Maguire - Goldman Sachs Ghansham Panjabi - Baird Anthony Pettinari - Citi Tyler Langton - JPMorgan Adam Josephson - KeyBanc Capital Markets Chip Dillon - Vertical Research Partners Arun Viswanathan ...

净销售额表现 - 2019年第二季度净销售额为30.17亿美元，同比下降2.7%（2018年同期为31.01亿美元）[155] - 2019年第二季度净销售额为3.77亿美元，与2018年同期的3.79亿美元基本持平[171] 净利润和收益率 - 2019年第二季度归属于公司的净收益为1.97亿美元，同比增长65.5%（2018年同期为1.19亿美元）[155] - 净收益率从2018年第二季度的4%提升至2019年第二季度的7%[155] - 公司2019年第二季度可比净利润为2.19亿美元，同比增长5.8%[189] 成本和费用占比 - 2019年上半年销售成本占比为81%（468.1亿美元/580.2亿美元）[158] - 2019年第二季度折旧摊销费用为1.71亿美元，占销售额的6%[159] - 2019年第二季度SG&A费用为1.11亿美元，占销售额的4%[159] 税率变化 - 2019年有效税率大幅下降：第二季度为13.7%（同比下降14个百分点），上半年为11.2%[163] 北美及中美洲业务表现 - 北美及中美洲业务2019年第二季度销售额增长4500万美元，主要受销量增长5800万美元驱动[167] 南美业务表现 - 南美饮料包装部门2019年上半年销售额为13.53亿美元，相比2018年同期的13.12亿美元增长4100万美元，但可比营业收益下降3100万美元至1.51亿美元[174][175] - 南美部门因Rexam收购相关的终端销售协议结束，分别影响第二季度和上半年销售额1400万美元和4700万美元[174] 欧洲业务表现 - 欧洲饮料包装部门2019年上半年销售额增长4100万美元至13.53亿美元，主要受销售量增加1.37亿美元推动，部分被不利汇率影响1.06亿美元抵消[177] - 欧洲部门2019年上半年可比营业收益增长1600万美元至1.51亿美元，主要得益于销售量增加和工厂网络优化带来的运营效率提升[178] - 欧洲部门新建的马德里两线饮料罐制造厂于2018年第四季度全面投产，大部分产能由长期客户合同保障[176] 航空航天业务表现 - 航空航天部门2019年上半年销售额增长1.53亿美元至7.07亿美元，可比营业收益增长1900万美元至6800万美元，主要来自美国国防合同增加[180] - 截至2019年6月30日，航空航天部门合同积压为20亿美元，其中65%为成本加成型合同[181] 可比营业收益 - 可比营业收益在2019年第二季度和上半年分别为6500万美元和1.33亿美元，相比2018年同期的6600万美元和1.64亿美元分别下降100万美元和3100万美元[170][171] - 公司整体2019年上半年可比营业收益为6.22亿美元，较2018年同期的6.52亿美元下降3000万美元[188] 现金流和融资活动 - 2019年上半年经营活动现金流为2.53亿美元，较2018年同期的4.34亿美元下降41.7%[191] - 应收账款保理项目总额度达12.8亿美元，其中1.88亿美元额度可供使用[192] - 2019年上半年养老金计划缴款7300万美元，预计全年缴款9200万美元[193] - 2019年资本支出预算6亿美元，已承诺3.97亿美元[194] - 公司持有海外现金7.49亿美元，埃及存在3400万美元汇率转换限制[195] - 2019年上半年股票回购净额3.88亿美元，较2018年同期1.75亿美元增长121.7%[197] - 加速股票回购计划以每股62.33美元均价回购3.4百万股[198] - 计息债务总额73亿美元，较2018年底67亿美元增长9%[199] - 循环信贷额度17.5亿美元，其中12.7亿美元可用[200] 产品与技术 - 特种容器占全球饮料包装组合约40%[153] - 通过轻量化技术使铝制喷雾罐重量减轻达20%[153]

Ball Corporation (BLL) Q2 2019 Earnings Conference Call August 1, 2019 11:00 AM ET Company Participants John Hayes - CEO Scott Morrison - SVP, CFO Dan Fisher - SVP, COO of Global Beverage Conference Call Participants Anthony Pettinari - Citi Ghansham Panjabi - Robert W. Baird & Co Edlain Rodriguez - UBS George Staphos - Bank of America Merrill Lynch Tyler Langton - JP Morgan Arun Viswanathan - RBC Capital Markets Kyle White - Deutsche Bank Neel Kumar - Morgan Stanley Brian Maguire - Goldman Sachs Chip Dillo ...

Table of Contents ClassTrading Symbol Name of Exchange Outstanding at April 30, 2019 Common Stock, without par value BLL NYSE 334,744,071 shares UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION WASHINGTON, DC 20549 FORM 10-Q ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the Quarterly Period Ended March 31, 2019 or ◻ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 Commission file number 001-07349 BALL CORPORATION State o ...