ST. PETERSBURG, Fla., Sept. 29, 2025 (GLOBE NEWSWIRE) -- BayFirst Financial Corp. (NASDAQ: BAFN) (“BayFirst” or the “Company”), parent company of BayFirst National Bank (the “Bank”) today announced plans to exit the SBA 7a lending business and sell $103 million of SBA 7(a) loan balances to Banesco USA. “As we announced earlier in the year, Management and the Board initiated a comprehensive strategic review aimed at derisking SBA 7(a) balances on the balance sheet and positioning the Company for long-term gr ...

BayFirst Financial Corp. (BAFN) , a leading community bank in the Tampa Bay–Sarasota region, has been downgraded from Outperform to Neutral. While the downgrade reflects near-term profitability concerns and elevated risks, the company continues to demonstrate resilience and strategic progress in several areas.Positive TakeawaysStrong Asset and Deposit GrowthBayFirst continues to expand its balance sheet. As of the second quarter of 2025, total assets reached $1.3 billion, reflecting a 47% increase since Dec ...

战略调整 - 公司宣布立即停止Bolt贷款计划 该计划是为小企业提供小额SBA 7(a)贷款 主要用于营运资金 [1] - 作为全面战略评估的一部分 旨在降低无担保SBA 7(a)贷款风险 并为长期增长定位 [2] - 公司将继续探索机会 加强在佛罗里达市场的社区银行业务 并审查如何加强核心SBA 7(a)产品 [1] 成本削减与重组 - 裁员51个职位 其中26个来自Bolt部门 25个来自其他部门 占员工总数的17% [2] - 预计每年节省600万美元成本 [2] - 2025年第二季度已记录高风险SBA 7(a)贷款的冲销和公允价值减记 [2] - 预计第三季度将记录与退出Bolt贷款计划相关的重组费用 [2] 资产处置与财务调整 - 寻求向非关联第三方出售Bolt贷款余额和贷款发起平台 [2] - 董事会已暂停股息支付 董事将放弃董事会费用 [2] 公司背景与市场地位 - 截至2025年6月30日 公司总资产为13.4亿美元 [4] - 在截至2025年6月30日的SBA季度中 按贷款数量计算是全国第8大SBA 7(a)贷款机构 按金额计算是第18大 [4] - 在坦帕湾-萨拉索塔地区运营12个全方位服务银行网点 [4] 未来发展重点 - 致力于推动创新和韧性 专注于建立一流的社区银行特许经营权 [3] - 凭借在坦帕湾的12个银行中心和现有团队 计划在佛罗里达市场高效增长并获取市场份额 [3]

股价表现 - BayFirst Financial Corp (BAFN) 股价自2025年第二季度财报公布后下跌14.9%，同期标普500指数仅下跌2.4% [1] - 过去一个月BAFN股价下跌10.5%，而标普500指数上涨0.4%，表现显著弱于大盘 [1] 财务业绩 - 2025年第二季度每股亏损0.39美元，上年同期为盈利0.12美元 [2] - 净亏损120万美元，上年同期为净利润90万美元 [2] - 利息收入增长10.2%至2250万美元，主要受贷款利息收入增长推动（从1940万美元增至2150万美元） [3] - 利息支出下降9.7%至1020万美元 [3] 贷款组合与资产质量 - 投资贷款组合从10亿美元增至11.3亿美元 [4] - 信贷损失拨备增至1700万美元 [4] - 不良贷款率（不含政府担保部分）从1.47%改善至1.37%，但整体不良贷款率仍达2.09% [4] 运营效率 - 非利息收入从880万美元增至1080万美元，主要来自政府担保贷款销售收益 [5] - 非利息支出从1660万美元增至1750万美元，主要因薪资福利及数据处理成本上升 [5] - 效率比率恶化，反映成本压力增加 [5] 资本状况 - 股东权益从1.01亿美元增至1.082亿美元 [7] - 每股有形账面价值从22.95美元微降至22.30美元 [7] - 平均普通股回报率从2024年底的42.7%转为负6.8% [7] 战略与管理 - 管理层关注利率上升和银行业竞争压力，信贷损失拨备从300万美元增至730万美元 [6] - 公司维持12个银行网点及300名全职员工的运营规模 [8]

财务数据和关键指标变化 - 公司第二季度净亏损120万美元 主要由于更高的拨备费用和贷款组合的减值损失 [3] - 净利息收入1230万美元 环比增加130万美元 同比增加320万美元 [9] - 净息差提升29个基点至4.06% 主要得益于无息存款账户、储蓄和货币市场账户余额的增加 [4][8] - 存款成本从去年四季度的3.78%下降至3.33% 降幅45个基点 [9] - 贷款减值准备730万美元 环比增加290万美元 同比增加430万美元 [13] - 年化净坏账率2.6% 高于一季度的1.28%和去年同期的1.45% [13] 各条业务线数据和关键指标变化 - 政府担保贷款发放平台2025年新发放1.064亿美元贷款 其中6790万美元为BOLT贷款 [6] - 传统商业贷款组合增加3190万美元 同比增长16% [17] - 消费和住宅贷款组合增加7890万美元 同比增长20% [17] - Trendsetter存款组合拥有2100个账户 余额超过2亿美元 年内新增60个家庭客户 [5] - Cash Kids Club项目拥有1300个账户 年内增长11% [5] - Referralive项目过去12个月带来400万美元新存款和1050万美元消费贷款 [5] 各个市场数据和关键指标变化 - 贷款总额增长3.8%至11.3亿美元 同比增长11.7% [7] - 存款增长3.1%至11.6亿美元 同比增长11.6% [8] - SBA贷款组合约3.5亿美元 其中BOLT贷款1.6亿美元 [64] - 无担保SBA小额贷款1.23亿美元 是主要风险集中区域 [65] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 正在进行全面战略评估 旨在降低资产负债表风险并为长期增长定位 [3] - 暂停普通股和优先股股息支付及董事费用 [4] - 重点发展社区银行业务 定位为坦帕湾地区领先社区银行 [6] - 加强信贷审批标准 减少高风险小额贷款业务量 [16] - 评估BOLT贷款产品 未来将有进一步公告 [17] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 当前经济环境下 利率上升、高通胀和关税不确定性导致信贷质量恶化 [16] - 增加催收和组合管理团队 积极采取措施减少损失 [16] - 传统SBA贷款组合信贷质量显著优于小额贷款项目 [17] - 对坦帕湾和萨拉索塔市场前景保持乐观 认为是最理想的市场之一 [18] 其他重要信息 - 有形账面价值小幅下降至每股22.3美元 [8] - 非利息收入1140万美元 环比增加但同比略有下降 [10] - 非利息支出增加170万美元 主要来自不可递延的贷款发放费用 [12] - 不良资产占比1.79% 较上季度2.08%有所改善 [14] 问答环节所有的提问和回答 问题: 美联储降息对净息差的影响 - 公司资产敏感 25个基点降息可能导致暂时性压缩 但下一季度将恢复稳定 [26][27] - 新旧贷款均基于基准利率定价 负债端定价程度相似 [25] 问题: 是否需要增资 - 目前资本充足 但持续评估各种选择 尚未做出决定 [28][29] 问题: 净息差稳定性 - 4%的净息差水平预计将保持稳定 [37] - 团队在管理存款成本方面表现优异 [35] 问题: 贷款和存款增长可持续性 - 增长趋势稳定 二季度通常是增长最好的季度 [38][39] 问题: 信贷问题集中度 - 90%以上信贷损失来自SBA贷款 其中大部分是小额贷款 [41] - 无地域集中 损失分布与SBA整体情况一致 [56] 问题: HELOC贷款结构 - 约20%HELOC为第一顺位抵押贷款 [47] - 部分HELOC有保险产品覆盖80%以上LTV的贷款 [44] 问题: BOLT贷款规模 - SBA贷款组合约3.5亿美元 BOLT贷款1.6亿美元 [64] - 无担保小额贷款1.23亿美元 [65] 问题: 战略评估进展 - 正在评估所有可能性 尚未做出最终决定 [67] 问题: 贷款销售收益 - 小额贷款销售溢价约13% 核心贷款约10% 保持稳定 [89][91] - 销售贷款无追索权 [87]

业绩总结 - 截至2025年6月30日，BayFirst Financial Corp.的总资产为13.4亿美元，较2020年12月31日增长47%[6] - 2025年第二季度的利息收入为22505千美元，较2025年第一季度的20685千美元增加了1820千美元[27] - 2025年第二季度的净利息收入为12348千美元，较2025年第一季度的10999千美元增加了1349千美元[27] - 2025年第二季度的非利息收入为10795千美元，较2025年第一季度的8751千美元增加了2044千美元[27] - 2025年第二季度的净收入为-1237千美元，较2025年第一季度的-335千美元减少了902千美元[27] - 2025年第二季度的拨备信用损失为7264千美元，较2025年第一季度的4400千美元增加了2864千美元[27] 用户数据 - 截至2025年6月30日，存款总额较上季度增加了3600万美元，较过去12个月增加了1.21亿美元[22] - 截至2025年6月30日，约80%的存款为保险存款[22] - 2025年第二季度贷款总生产为157百万美元，贷款投资总额在本季度增长了41百万美元[18] - 2025年第二季度贷款总额为12.92亿美元，较2024年第二季度的12.18亿美元增长了6.1%[39] - 2025年第二季度总存款为11.26亿美元，较2024年第二季度的10.08亿美元增长了11.7%[41] 财务指标 - 2025年第二季度净利息收益率为4.06%，较2024年第二季度的3.43%上升了1.63个百分点[45] - 2025年第二季度不良贷款率为2.30%，较2024年第二季度的1.45%上升了0.85个百分点[78] - 2025年第二季度的可支配资本充足率为171.88%，较2024年第二季度的129.06%上升了42.82个百分点[75] - 2025年第二季度的每股有形账面价值为22.30美元，较2024年第二季度的20.54美元增长了8.5%[50] 未来展望与市场扩张 - 2025年第二季度新贷款生产为5070万美元，较2024年第二季度的贷款生产增长了7.8%[54] - 2025年第二季度政府担保贷款生产为106,363,000美元，较2024年第二季度的98,676,000美元增长了7.8%[72] - 2025年第二季度非利息收入占持续经营总收入的比例为56.50%，较2024年第二季度的55.93%上升了0.57个百分点[48] 其他信息 - 现金及其他银行应收款为7900万美元[88] - 可供出售投资证券为3000万美元[88] - 在FHLB基于抵押贷款的未使用可借款能力为1.56亿美元[88] - 在联邦储备银行基于抵押贷款的可用资金为5600万美元[88] - 来自其他银行的可用联邦基金借款额度为5000万美元[88] - 可达8200万美元的经纪存款[88] - 可达4.03亿美元的上市服务存款[88]

ST. PETERSBURG, Fla., July 29, 2025 (GLOBE NEWSWIRE) -- BayFirst Financial Corp. (NASDAQ: BAFN) ("BayFirst" or the "Company"), parent company of BayFirst National Bank (the "Bank") today reported a net loss of $1.2 million, or $(0.39) per common share and diluted common share, for the second quarter of 2025, compared to a net loss of $0.3 million, or $(0.17) per common share and diluted common share, in the first quarter of 2025. "As we announced last quarter, Management and the Board initiated a comprehens ...

公司公告 - BayFirst Financial Corp将于2025年7月29日市场收盘后公布第二季度财报 管理层将于2025年7月30日东部时间上午9点召开电话会议讨论业绩 [1] - 投资者可通过公司官网投资者关系栏目或拨打电话(800) 549-8228（会议ID 29222）参与电话会议 会议录音将在官网保留一年 [2] 公司概况 - BayFirst Financial Corp是注册银行控股公司 总部位于佛罗里达州圣彼得堡 2000年9月1日开始运营 主要收入来源为全资子公司BayFirst National Bank [3] - BayFirst National Bank成立于1999年2月12日 在坦帕湾-萨拉索塔地区运营12家全服务银行网点 提供商业和个人银行服务 [3] - 公司被《福布斯》评为2024年佛罗里达州最佳银行 在SBA 7(a)贷款项目中 按发放数量排名全美第10 按发放金额排名第19（截至2025年3月31日季度） [3] - 截至2025年3月31日 公司总资产达12.9亿美元 [3] 联系方式 - 首席执行官Thomas G Zernick 电话727-399-5680 首席财务官Scott J McKim 电话727-521-7085 [5]

股价表现 - BayFirst Financial Corp (BAFN)股价自2025年第一季度财报公布后下跌5.8%，同期标普500指数上涨2.8% [1] - 过去一个月BAFN股价累计下跌10.4%，显著跑输标普500指数1.2%的跌幅，主要受资产质量恶化和净亏损影响 [1] 财务业绩 - 2025年第一季度每股净亏损0.17美元，较2024年同期每股收益0.11美元转亏，主因非利息收入下降、信贷成本上升及政府担保贷款销售贡献减少 [2] - 净利息收入同比增长26.4%至1100万美元，但非利息收入同比下滑38.5%至880万美元 [2] - 公司净亏损30万美元，逆转2024年同期80万美元的净利润 [3] 业务指标 - 净息差扩大至3.77%，高于2024年第一季度的3.42%和第四季度的3.60%，得益于存款结构优化 [4] - 无息支票账户季度增长450万美元，高成本定期存款减少1710万美元，但总存款环比下降1.3%至11亿美元 [4] - 投资贷款环比增长1.7%，同比增长16%至11亿美元，商业地产和消费贷款为主要驱动力 [4] - SBA 7(a) Bolt贷款项目本季度发放6050万美元共481笔贷款 [4] 信贷质量 - 净核销额同比下降至330万美元，但不良资产占比升至2.08%，显著高于2024年同期的0.97% [5] - 信贷损失拨备440万美元，与上季度持平但略高于2024年同期的410万美元 [5] 管理层战略 - 公司计划通过核心净利息收入增强经常性收入，减少对政府担保贷款销售收益的依赖 [6] - 正探索降低非担保SBA贷款风险的策略，包括潜在组合出售，同时加强新SBA 7(a)贷款的承销纪律 [7] - 重点发展坦帕湾地区的社区银行业务，通过低成本存款增长和传统贷款发放扩大市场份额 [6] 影响因素 - 政府担保贷款相关收入减少是业绩同比下滑主因：贷款销售收益下降80万美元，公允价值收益减少410万美元，包装费下降70万美元 [8] - 2024年第四季度1160万美元的一次性售后回租收益拉高基数，本季度无此类收入 [8] - 非利息支出环比增加50万美元，但同比下降200万美元，因薪酬和专业服务费用降低 [9] 其他动态 - 董事会批准200万美元股票回购计划，截至2025年3月31日已回购30万美元 [10] - 维持每股0.08美元的季度股息，自2016年以来持续派发 [10] - 公司保持全美SBA 7(a)贷款数量第10大、金额第19大的市场地位 [11]

财务数据和关键指标变化 - 一季度净亏损335,000美元，而去年四季度净利润为9,800,000美元 [9] - 净利息收入为11,000,000美元，环比增加300,000美元，同比增加2,300,000美元 [11] - 净息差提升17个基点至3.77% [4][11] - 非利息收入为8,800,000美元，环比下降13,500,000美元，同比下降5,500,000美元 [11] - 贷款持有投资增加18,300,000美元，增幅1.7% [10] - 总资产增加3,700,000美元至1,290,000,000美元，增幅0.3% [10] - 存款总额下降15,000,000美元，降幅1.3% [10] 各条业务线数据和关键指标变化 - 商业银行业务、医疗保健银行业务和资金管理团队表现良好，支票账户总数一季度增长2%，过去一年增长12% [5] - 政府担保贷款平台一季度新增贷款106,300,000美元，其中60,500,000美元为BOLT贷款 [6] - 传统贷款组合同比增长140,000,000美元，增幅26%，占贷款组合的686,000,000美元 [19] - 无担保消费贷款组合净冲销285,000美元，环比减少100,000美元 [16] 各个市场数据和关键指标变化 - 非自用商业房地产贷款占贷款持有投资的9.4% [5] - 不良资产占总资产的比例上升至1.94%，高于去年同期的1.47% [14][15] - 逾期30至89天的贷款环比增加 [14] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司启动全面战略审查，旨在降低资产负债表风险并定位长期增长 [8] - 专注于支票账户和储蓄账户，而非高利率货币市场和定期存款，以扩大利润率 [11] - 扩展资金产品组合，包括锁箱服务，覆盖医疗保健公司和房主协会 [19] - 被评为2024年佛罗里达州最佳银行 [20] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 高利率环境和通胀导致小企业现金流紧张，贷款需求低于预期 [4] - SBA小企业借款人面临还款压力，公司推出修改计划帮助581名借款人 [7] - 信用损失拨备为4,400,000美元，与去年四季度的4,500,000美元基本持平 [14] - 公司致力于增强信用风险管理，新增首席信贷官和信贷管理总监 [18][19] 其他重要信息 - 一季度有形账面价值小幅下降至每股22.77美元，去年四季度为22.95美元 [10] - 一季度出售72,500,000美元政府担保贷款，低于四季度的94,500,000美元 [12] - 一季度SBA贷款公允价值下调1,200,000美元，但被USDA贷款公允价值增益458,000美元部分抵消 [12] 问答环节所有的提问和回答 - 无提问环节 [23]