NEW YORK, Dec. 23, 2025 /PRNewswire/ --Average weekly trading volume of approximately 556,750 sharesFund's adviser has more than 50 years of small- and micro-cap investment experienceCLOSING PRICES AS OF 11/30/25NAV                                                  11.86MKT10.46AVERAGE ANNUAL TOTAL RETURN AS OF 11/30/25NAV (%)MKT (%)One-Month*-0.25-0.85Year to Date*14.6313.85One-Year9.039.95Three-Year13.7812.97Five-Year10.2111.0310-Year11.6712.28*Not AnnualizedImportant Performance and Expense InformationAll ...

Key Takeaways STRT shares jumped 17.1% in four weeks, standing out among stocks riding the market's late-2025 rally. ATRO has surged 15.4% in four weeks as improving earnings expectations support its momentum into next year.NRIM has risen 11.7% in four weeks, as solid earnings estimates adding support to its recent price strength.U.S. stock markets are set to close 2025 on a high note after an astonishing rally in the previous two years. With just seven trading days left to conclude this year, the three maj ...

行业增长驱动力 - 全球航空客运量上升推动机队规模扩张，同时机队老龄化增加了对售后服务的需求，这共同支撑了对航空航天服务公司股票的强劲需求 [1] - 持续的地缘政治紧张局势推高了全球国防开支，进而提振了对军用飞机先进航电、电子和动力系统的需求 [1] - 机队扩张、国防现代化和持续的技术创新是航空航天服务提供商的关键增长动力 [2] Astronics公司概况 - Astronics公司专注于为商业和军用客户开发先进的电力系统、照明、连接解决方案和客舱电子设备 [2] - 公司2025年第三季度营收增长3.8%，调整后净利润同比增长44% [4] - 其航空航天部门在2025年第三季度销售额达1.927亿美元，同比增长近8.5%，增长动力来自航空公司对客舱电源产品的更高需求以及军用客户对照明和安全产品的订单增加 [5] HEICO公司概况 - HEICO是全球最大的独立航空航天零部件制造商之一，也是喷气发动机和飞机部件的主要供应商 [2] - 公司2025财年第四季度营收增长19.3%，每股收益同比增长34.3% [8] - 其子公司Wencor集团于2025年12月达成协议，计划收购专注于飞机发动机附件和部件维修的EthosEnergy Accessories and Components公司，以增强其售后维修能力 [9][11] 公司战略与收购 - Astronics于2025年10月收购了德国飞机座椅驱动系统制造商Buhler Motor Aviation，以加强其现有座椅驱动产品线，并增加技术专长和成熟产品设计 [6][7] - HEICO对Ethos A&C的收购预计将加强其在全球航空服务市场的地位并支持盈利增长 [11] 财务与估值比较 - Zacks对ATRO 2025年的销售额和每股收益的一致预期，较去年同期报告数据分别有7.7%和67%的改善 [12] - Zacks对HEI 2026财年的销售额和每股收益的一致预期，较去年同期报告数据分别有8.8%和9.8%的改善 [13] - 过去一年，ATRO股价飙升247.6%，而HEI股价上涨37% [16] - Astronics的估值更具吸引力，其未来12个月前瞻市盈率为22.42倍，低于HEICO的59.68倍 [17] - Astronics的股本回报率为29.65%，高于HEICO的17.18%，表明其利用股权创造利润的效率更高 [18] 结论与比较 - 尽管两家公司都有望实现稳健的收入和盈利增长，但Astronics在估值和盈利指标上表现突出 [22] - 其更优的估值以及更强的股本回报率，使ATRO对于寻求长期增长与价值平衡的投资者而言是更具吸引力的选择 [22]

While "the trend is your friend" when it comes to short-term investing or trading, timing entries into the trend is a key determinant of success. And increasing the odds of success by making sure the sustainability of a trend isn't easy.Often, the direction of a stock's price movement reverses quickly after taking a position in it, making investors incur a short-term capital loss. So, it's important to ensure that there are enough factors -- such as sound fundamentals, positive earnings estimate revisions, ...

股价表现 - Astronics公司股票在过去三个月内飙升44.5%，远超其所在航空航天-国防设备行业下跌1.5%的表现，也优于整体航空航天板块下跌2.3%以及标普500指数7.3%的回报率[1] - 行业其他公司如Kratos Defense & Security Solutions和Curtiss-Wright Corp同期股价也分别上涨13.5%和14.3%[2] 业绩驱动因素 - 公司2025年第三季度营收同比增长3.8%，调整后净收益同比大幅增长44%[4] - 航空航天部门第三季度销售额达1.927亿美元，较去年同期增长近8.5%，增长动力来自商用运输市场销售和军用飞机销售的增长[5] - 对机舱电源产品的需求增加以及军事业务对照明和安全产品的需求增长是主要驱动因素[5] 战略收购 - 2025年10月，公司收购了德国飞机座椅驱动系统制造商Buhler Motor Aviation，以扩展其航空业务[6] - 此次收购增强了公司现有的座椅驱动能力，带来了额外的技术实力和成熟的产品设计，并与公司子公司PGA协同合作以支持改进的座椅驱动解决方案和未来创新[9] 财务预估 - Zacks对2025年销售额的共识预估意味着同比增长7.7%，对2026年销售额的预估表明增长14.5%[10] - 对2025年收益的共识预估意味着同比增长63.3%，对2026年收益的预估表明增长36.5%[10] - 当前季度销售额预估为2.3483亿美元，同比增长12.61%；当前财年销售额预估为8.5689亿美元，同比增长7.73%[11] - 当前季度每股收益预估为0.54美元，同比增长12.50%；当前财年每股收益预估为1.78美元，同比增长63.30%[12] - 过去60天内，短期收益预估被上调，第一季度预估从0.46美元上调至0.54美元，当前财年预估从1.60美元上调至1.78美元，上调幅度分别为17.39%和11.25%[13] 估值与财务指标 - 公司远期12个月市销率为1.95倍，低于行业平均的9.29倍，表明其估值较行业有折价[14] - 行业同行Kratos和Curtiss-Wright的远期12个月市销率分别为7.85倍和5.51倍，均高于Astronics[15] - 公司流动比率为2.87，表明其拥有充足的资本来偿还短期债务义务[16] - 公司投入资本回报率为15.77%，远高于行业平均的1.56%，表明其资本使用效率远高于大多数同行[17][18]

股价表现 - 公司股价近期表现强劲，过去一个月上涨9.7%，并在前一交易日创下54.95美元的52周新高[1] - 公司年初至今股价涨幅达242.3%，显著超越Zacks航空航天板块25.3%的涨幅和Zacks航空航天-国防设备行业22.3%的回报率[1] 业绩驱动因素 - 公司在过去四个季度中均未低于盈利预期，展现出良好的盈利惊喜记录[2] - 在最近一期财报中，公司每股收益为0.49美元，超过市场预期的0.42美元，但营收略低于市场预期0.85%[2] - 当前财年，公司预计每股收益为1.78美元，营收为8.5689亿美元，分别代表63.3%和7.73%的同比增长[3] - 下一财年，公司预计每股收益为2.43美元，营收为9.8067亿美元，分别代表36.52%和14.45%的同比增长[3] 估值指标 - 公司当前股价对应未来一年预期每股收益的市盈率为30.7倍，低于同行36.1倍的平均水平[7] - 基于追踪现金流，公司市盈率为29.3倍，略高于同行29.2倍的平均水平[7] - 公司的价值得分为D，增长得分为A，动量得分为D，综合VGM得分为B[6] 投资评级 - 得益于稳健的盈利预期修正趋势，公司目前获得Zacks Rank 1（强力买入）评级[8] - 公司符合Zacks Rank 1或2级且风格得分为A或B的选股标准，表明近期股价可能仍有上行空间[8]

Astronics公司运营表现 - 公司在5月显示出强劲的运营利润率势头[1] - 该公司在2010年代曾是备受青睐的并购整合明星企业[1] - 但随后经历了多年的相对停滞和经营困境[1] 研究服务内容 - 服务涵盖主要财报事件、并购、首次公开募股及其他重大公司事件并提供可操作观点[1] - 每月覆盖10个主要事件旨在寻找最佳投资机会[1] - 服务可根据要求提供特定情境和公司的分析报告[1]

分析师评级与目标价 - Truist Financial分析师Michael Ciarmoli重申买入评级 目标股价为58美元 [1] - 此次重申基于10月15日将目标价从49美元上调至58美元并维持买入评级的调整 [2] 第三季度财务业绩 - 第三季度收入增长38%至2114亿美元 主要受各产品线强劲需求推动 [3] - 航空航天部门销售额增长85% 成为主要增长动力 [3] - 毛利率从去年同期的271%提升至305% 原因包括产量增加、生产效率提高和特定定价行动 [4] - 稀释后每股收益同比增长44%至049美元 超出市场预期007美元 [4] 业绩展望与市场表现 - 公司预计第四季度销售额在225亿美元至235亿美元之间 [5] - 预计年度销售额将达到创纪录的847亿美元至857亿美元 [5] - 截至11月14日 公司股价在2025年年内累计上涨超过220% [5] 行业背景 - Truist在航空航天和国防行业第三季度业绩前的分析中指出 售后市场需求趋势有所改善 [2] - 分析师看好为737 MAX项目提供零部件的公司 [2]

公司盈利前景 - 公司盈利预期出现显著改善，使其成为有吸引力的选择 [1] - 下一季度及全年的共识盈利预期已大幅上调，覆盖分析师在调高预期方面表现出强烈一致性 [3] 盈利预期修订详情 - 当前季度每股收益预期为0.54美元，较去年同期增长12.5% [5] - 过去30天内，有一次盈利预期上调且无负面修订，导致Zacks共识预期上调10.2% [5] - 全年每股收益预期为1.78美元，同比增长63.3% [6] - 过去一个月内，有一次全年盈利预期上调且无负面修订 [6] 市场表现与评级 - 公司股票近期表现强劲，过去四周股价上涨12.8% [8] - 盈利预期的积极修订趋势帮助公司获得Zacks Rank 1（强力买入）评级 [7] - 自2008年以来，Zacks 1评级股票的平均年回报率为+25% [3]

公司业务描述 - 公司主要从事飞机电气发电与配电系统、运动系统、照明与安全系统等产品的设计、制造和维护 [2] - 公司业务分为航空航天和测试系统两大板块 其中航空航天板块为全球航空航天业设计制造产品 测试系统板块主要为军事应用开发通信和武器测试系统等 [2] - 公司产品组合广泛 包括飞机数据系统、电气电源系统、机场照明、客舱内饰结构、机上娱乐硬件、测试测量系统等 [2] 财务表现与预期 - 公司最近季度每股收益为0.49美元 超出市场共识预期0.42美元 超出幅度达16.6% [4] - 在过去四个季度中 公司均超出盈利预期 平均正收益惊喜达到59% [4] - 2025年全年每股收益预期在60天内从1.60美元上调至1.78美元 2026年预期从2.12美元上调至2.43美元 [5] 增长前景 - 本财年分析师预计公司营收为8.57亿美元 同比增长7.7% 下一财年共识预期营收为9.8亿美元 同比增长14.4% [6] - 公司营业利润率在过去三个季度持续提升 从5.8%增至7.2% 再增至8% [8] - 良好的营收增长结合利润率扩张 有望推动盈利增长 并可能获得更高的估值倍数 [8] 估值指标 - 公司市净率为16倍 考虑到其并非轻资产商业模式 该倍数较高 [7] - 远期市盈率为27倍 略高于平均水平 但预期的增长可支撑这一高倍数 [7] - 市销率为2倍 这可能是由于过去营收增长较低 但预计该情况将发生变化 [7]