文章核心观点 - 投机性股票虽有风险但可能带来显著上行回报，推荐关注有分析师支持的企业 [1] 各公司情况 APA公司 - 作为油气勘探公司，与当代能源情绪不符，但因碳氢化合物能量密度高不会很快消失 [2] - 今年以来股价跌18%，过去52周跌近25%，但分析师认为今明两年营收将增长，2023年销售额83亿美元，今年预计87亿美元，明年98.6亿美元，高估值下今年近99亿美元，2025年126.2亿美元 [2][3] - 分析师将其股票评级为适度买入，平均目标价42.06美元 [3] Wolfspeed公司 - 作为宽带隙半导体开发商和制造商，产品优势明显，有望受益于人工智能热潮 [5] - 今年以来股价跌近41%，过去52周跌约65%，主要因营收预测不足，2023年销售额9.219亿美元，分析师认为2024年为8.3329亿美元 [5] - 去年第四季度营收2.084亿美元，同比增长近20%，分析师预计2025年销售额11.8亿美元，未来12个月股价达43.56美元，有超70%上行潜力 [6] Vuzix公司 - 作为专注可穿戴虚拟现实和增强现实显示创新的科技企业，所处全球VR行业发展前景好，2022年估值近600亿美元，预计到2030年复合年增长率27.5%，达4353.6亿美元 [7] - 2023年营收1315万美元，明年平均预计1514万美元，增长15%，高目标1700万美元，增长超29% [8] - 分析师预测股价达3.50美元，有近119%上行潜力 [8]

收购情况 - APA公司宣布了对Callon公司的收购，预计将于2024年4月1日左右完成[1] - 收购预计将对所有财务指标产生增值效应，并提供重要的成本协同效应[2] Permian盆地表现 - APA公司在Permian盆地的表现一直处于行业前列，通过专有方法取得了卓越的成果[3]

APA Corporation (NASDAQ:APA) Q4 2023 Earnings Conference Call February 22, 2024 11:00 AM ET Company Participants Gary Clark - VP, IR John Christmann - CEO & Director Stephen Riney - President & CFO Tracey Henderson - EVP, Exploration Conference Call Participants Doug Leggate - Bank of America Merrill Lynch Neal Dingmann - Truist Securities Robert Brackett - Sanford C. Bernstein & Co. Charles Meade - Johnson Rice & Company Arun Jayaram - JPMorgan Chase & Co. Paul Cheng - Scotiabank Leo Mariani - ROTH MKM Par ...

财务表现 - APA公司第四季度调整后每股收益为1.15美元，低于预期且较去年同期的1.48美元下降[1] - 第四季度营收为19亿美元，低于预期且较去年同期下降20.5%[2] - APA公司在第四季度继续向股东支付股息和回购股票，回购了价值3764万美元的320万股股票，并支付了7600万美元的股息[3] 产量情况 - APA公司的石油和天然气产量为414,430桶油当量/天，其中67%为液体，略高于预期[4] - APA公司预计2024年第一季度和全年调整后的产量分别为328,000-330,000桶油当量/天和323,000-325,000桶油当量/天[11]

文章核心观点 - 公司2023年第四季度营收和每股收益同比下降且未达市场预期，部分关键指标表现有助于投资者更准确预测股价走势 [1] 公司业绩情况 - 2023年第四季度营收18.9亿美元，同比下降20.5%，低于Zacks共识预期的20.5亿美元，差异率为-7.49% [1] - 同期每股收益1.15美元，去年同期为1.48美元，低于共识预期的1.38美元，差异率为-16.67% [1] 关键指标表现 - 日总产量414.43千桶油当量/日，高于八位分析师平均预估的406.62千桶油当量/日 [2] - 天然气日总产量8.3037亿立方英尺，高于七位分析师平均预估的7.9614亿立方英尺 [2] - 石油日总产量20.702万桶，高于六位分析师平均预估的20.669万桶 [2] - 天然气凝液日总产量6.901万桶，高于六位分析师平均预估的6.653万桶 [2] - 天然气凝液每桶平均价格20.70美元，略低于五位分析师平均预估的20.89美元 [2] - 天然气平均价格2.92美元，与五位分析师平均预估一致 [2] - 石油每桶平均价格81.36美元，高于五位分析师平均预估的80.78美元 [2] - 美国天然气凝液每桶平均价格19.82美元，低于四位分析师平均预估的20.42美元 [2] - 石油、天然气和天然气凝液生产收入18.9亿美元，高于三位分析师平均预估的18.5亿美元 [2] - 天然气凝液收入1.33亿美元，高于三位分析师平均预估的1.2667亿美元 [2] - 天然气收入2.22亿美元，低于三位分析师平均预估的2.2851亿美元 [2] - 石油收入15.3亿美元，高于三位分析师平均预估的14.5亿美元 [2] 股价表现与评级 - 过去一个月公司股价回报率为+0.4%，而Zacks标准普尔500综合指数变化为+3% [3] - 股票目前Zacks排名为3（持有），表明短期内表现可能与大盘一致 [3]

文章核心观点 - 分析APA公司季度财报表现、股价走势及未来展望，提及行业排名情况，并对同行业Civitas Resources公司业绩进行预期 [1][2][4] APA公司季度财报表现 - 季度每股收益1.15美元，未达Zacks共识预期的1.38美元，去年同期为1.48美元，此次财报盈利意外为 - 16.67%，过去四个季度超预期三次 [1] - 截至2023年12月季度营收18.9亿美元，未达Zacks共识预期，较去年同期23.8亿美元下降，过去四个季度超预期三次 [1] APA公司股价走势 - 自年初以来，APA股价下跌约13.7%，而标准普尔500指数上涨4.3% [2] APA公司未来展望 - 股价短期走势取决于管理层财报电话会议评论，投资者可关注公司盈利前景及盈利预期变化 [2] - 盈利预估修正趋势与短期股价走势强相关，当前APA的Zacks排名为3（持有），预计近期表现与市场一致 [3] - 未来需关注未来季度和本财年盈利预估变化，当前未来季度共识每股收益预估为1.25美元，营收19.7亿美元，本财年每股收益预估为5.13美元，营收91.1亿美元 [4] 行业情况 - 美国石油和天然气勘探生产行业在Zacks行业排名中处于后6%，研究显示排名前50%的行业表现优于后50%超两倍 [4] Civitas Resources公司业绩预期 - 预计即将发布的报告中季度每股收益2.92美元，同比增长17.3%，过去30天共识每股收益预估下调6.3% [5] - 预计营收12亿美元，较去年同期增长47.8%，2023年12月季度业绩将于2月27日公布 [4][5]

公司财务表现 - APA公司2023年全年净收入为29亿美元，每股摊薄普通股收益为9.25美元[6] - APA公司2023年全年生产量为每日40.5万桶油当量，调整后的生产量为每日33.1万桶油当量[7] - APA公司2023年全年经营活动提供的净现金流为31亿美元，调整后的EBITDAX为53亿美元[7] - APA公司2023年全年自由现金流为9.65亿美元，回购了3.29亿美元的普通股并支付了3.08亿美元的股息[8] - APA公司计划在2024年向股东返还至少60%的自由现金流[2] 2024年展望 - APA公司计划2024年上游资本预算为19至20亿美元，预计2024年美国原油增长强劲，约为8%，并且从2023年第四季度到2024年第四季度增长超过10%[2] 2023年第四季度表现 - APA公司2023年第四季度报告的生产量为每日41.4万桶油当量，调整后的生产量为每日34.1万桶油当量[5] - APA公司2023年第四季度报告的净现金流为10亿美元，调整后的EBITDAX为14亿美元[5] - APA公司2023年第四季度原油产量在美国为83,909桶/日，同比增长12%[23] - APA公司2023年第四季度天然气产量在美国为462,498 Mcf/日，同比下降1%[23] - APA公司2023年第四季度NGL产量在美国为67,679桶/日，同比增长4%[23] - APA公司2023年第四季度总油当量产量为414,430桶/日，同比增长1%[23] - APA公司2023年第四季度调整后的总油当量产量为340,668桶/日，同比增长2%[24] - APA公司2023年第四季度调整后的总天然气产量为670,764 Mcf/日，同比下降2%[24] - APA公司2023年第四季度平均原油价格在美国为79.04美元/桶[25] - APA公司2023年第四季度平均天然气价格在美国为1.62美元/Mcf[25] - APA公司2023年第四季度平均NGL价格在美国为19.82美元/桶[25] - APA公司2023年第四季度探明租赁减值支出为2百万美元[26] 资产情况 - 2023年12月31日，Apache公司的原油储量为379,125 Mbbl，较2022年底增加了56,893 Mbbl[32] - 2023年12月31日，Apache公司的NGL储量为173,347 Mbbl，较2022年底减少了6,708 Mbbl[32] - 2023年12月31日，Apache公司的天然气储量为1,530,046 MMcf，较2022年底减少了316,200 MMcf[32] 其他财务信息 - 上游资本投资为公司评估APA支出相关的上游资本活动提供了有用的信息[27] - 2023年第四季度，石油和天然气财产方面的成本为979百万美元，较上年同期的472百万美元增长了107%[27] - 2023年第四季度，现金流量运营活动为1030百万美元，较上年同期的1413百万美元下降了27%[27] - 调整后的EBITDAX为1361百万美元，较上年同期的1484百万美元下降了8%[28] - 2023年12月31日，净债务为5101百万美元，较上季度的5489百万美元下降了7%[29] - 调整后的净收益为2522百万美元，较上年同期的2565百万美元下降了2%[30] 市场表现 - 2023年第四季度，公司在中国市场创下了iPhone销售收入纪录为967.7亿美元[110]

公司财务表现 - APA公司2023年全年净收入为29亿美元，每股摊薄普通股收益为9.25美元[6] - APA公司2023年全年生产量为每日40.5万桶油当量，调整后的生产量为每日33.1万桶油当量[7] - APA公司2023年全年经营活动提供的净现金为31亿美元，调整后的EBITDAX为53亿美元[7] - APA公司2023年全年自由现金流为9.65亿美元，回购了3.29亿美元的普通股并支付了3.08亿美元的股息[8] - 上游资本投资为2023年第四季度达到5.2亿美元，较去年同期增长约6.8%[27] - 自由现金流为2023年第四季度达到2.92亿美元，较去年同期下降约19.2%[27] - 调整后的EBITDAX为2023年第四季度达到13.61亿美元，较去年同期下降约4.1%[28] 2024年计划 - APA公司计划2024年上游资本预算为19亿至20亿美元，预计2024年美国原油增长强劲，约为8%，并且预计将至少将60%的自由现金流返还给股东[2] - APA公司计划在2024年投资19亿至20亿美元用于上游石油和天然气资本，其中1亿美元用于勘探活动，主要集中在阿拉斯加[10] 生产数据 - APA公司2023年第四季度原油日产量在美国为83,909桶，同比增长12%[23] - APA公司2023年第四季度天然气日产量在美国为462,498 Mcf，同比下降1%[23] - APA公司2023年第四季度NGL日产量在美国为67,679桶，同比增长4%[23] - APA公司2023年第四季度总油当量日产量为414,430桶，同比增长1%[23] - APA公司2023年第四季度调整后总油当量日产量为340,668桶，同比增长2%[24] - APA公司2023年第四季度调整后总天然气当量日产量为670,764 Mcf，同比下降2%[24] - APA公司2023年第四季度调整后总NGL当量日产量为69,014桶，同比增长4%[24] 储量数据 - 2023年12月31日，Apache公司的原油储量为379,125 Mbbl，较2022年底增加了56,893 Mbbl[32] - 2023年12月31日，Apache公司的NGL储量为173,347 Mbbl，较2022年底减少了6,708 Mbbl[32] - 2023年12月31日，Apache公司的天然气储量为1,530,046 MMcf，较2022年底减少了316,200 MMcf[32] 价格数据 - APA公司2023年第四季度美国平均原油价格为79.04美元/桶[25] - APA公司2023年第四季度美国平均天然气价格为1.62美元/Mcf[25] - APA公司2023年第四季度美国平均NGL价格为19.82美元/桶[25]

APA公司第四季度业绩预测 - APA公司将于2月21日发布第四季度业绩[1] - APA公司预计第四季度受益于国内产量增加[5] - APA公司有望在本季度实现盈利[7] APA公司过去表现比较 - APA公司在上一季度表现强劲，超过了市场预期[3] - APA公司在过去四个季度每次都超过了市场预期[4] 其他能源公司表现比较 - 其他值得关注的能源公司包括Cheniere Energy和Suncor Energy[8] - Cheniere Energy在过去四个季度中有三次超过市场预期[9] - Suncor Energy在过去四个季度中每次都超过市场预期[11] Diamondback Energy展望 - Diamondback Energy在2024年有望实现盈利增长[13]

文章核心观点 - APA公司2023年第四季度财报预计营收下降、盈利同比下滑，实际结果与预期的对比将影响短期股价，结合盈利预期偏差和Zacks排名，该公司很可能超出每股盈利共识预期；Matador Resources公司2023年第四季度盈利预计同比下降，难以确定其是否会超出每股盈利共识预期 [1][6][9] 分组1：APA公司盈利预期 - 公司2023年第四季度财报预计于2月21日发布，预计每股收益1.38美元，同比下降6.8%，营收20.5亿美元，同比下降14.1% [1][2] - 过去30天，该季度的共识每股收益预期下调了8% [2] 分组2：盈利预期偏差模型 - Zacks盈利预期偏差（Earnings ESP）模型通过比较最准确估计和Zacks共识估计，预测实际盈利与共识估计的偏差，正向读数对预测盈利超预期有重要作用 [3] - 正向盈利预期偏差结合Zacks排名1、2或3时，是盈利超预期的有力预测指标，出现盈利惊喜的概率近70%；负向读数难以预测盈利超预期 [4] 分组3：APA公司盈利预期偏差情况 - 公司最准确估计高于Zacks共识估计，盈利预期偏差为+0.34%，当前Zacks排名为3，表明公司很可能超出每股盈利共识预期 [5][6] 分组4：APA公司盈利惊喜历史 - 上一季度，公司预期每股收益1.08美元，实际为1.33美元，盈利惊喜为+23.15% [7] - 过去四个季度，公司均超出每股盈利共识估计 [7] 分组5：Matador Resources公司预期结果 - 公司预计2023年第四季度每股收益1.83美元，同比下降12%，营收7.9111亿美元，同比增长11.8% [9] - 过去30天，该季度的共识每股收益预期下调了5.3%，最准确估计较低导致盈利预期偏差为 -4.54%，Zacks排名为3，难以确定其是否会超出每股盈利共识预期 [9] - 过去四个季度，公司均超出每股盈利共识估计 [9]