In this article, we discuss the 20 NYSE Stocks with the Lowest P/E Ratios.The S&P 500 has risen almost 13% so far this year and recorded 25 record closes in the last three months, as U.S. markets hovered close to record highs on September 25, 2025, according to Reuters. The benchmark index currently trades at about 23 times forward earnings estimates, which is significantly higher than its 10-year average of 18.7.CFRA estimates that this amounts to a 41% premium, indicating that the market is more costly th ...

Key Takeaways Powell warns of high stock valuations as markets weigh uncertain Fed rate cut path.Value strategy highlights HALO, RNGR, BVN, AMG and LTM with strong earnings yield.All five picks show upward EPS revisions and solid growth outlook for 2025 and 2026.The U.S. Federal Reserve last week cut interest rates by 25 basis points after nearly nine months. While this initially lifted investor sentiment, the S&P 500 snapped its three-day rally yesterday.Fed Chair Jerome Powell cautioned yesterday that sto ...

Affiliated Managers Group (AMG) offers exposure to a diverse set of boutique investment managers. Shares set a new all-time in intraday trading on Sept. 17. AMG stock is up 35% over the past year. AMG currently holds a 100% “Buy” opinion from Barchart and has a Trend Seeker “Buy” signal. Today’s Featured Stock Valued at $6.67 billion, Affiliated Managers Group (AMG) is a global asset management company with equity investments in leading boutique investment management firms. AMG’s affiliates of ...

Momentum investing revolves around the idea of following a stock's recent trend in either direction. In "long context," investors will be essentially be "buying high, but hoping to sell even higher." With this methodology, taking advantage of trends in a stock's price is key; once a stock establishes a course, it is more than likely to continue moving that way. The goal is that once a stock heads down a fixed path, it will lead to timely and profitable trades.While many investors like to look for momentum i ...

AMG’s overall portfolio is split into two main segments, each making up 50% of the whole: alternative assets and differentiated long-only assets. The former contains both private market and liquid alternative assets, while the latter aims mainly at equities. Per the company’s 2Q25 financial report, the private market and liquid alternatives are showing high momentum, and were the primary drivers of the firm’s $8 billion positive net client cash flow in the quarter.The company’s affiliates, while part of the ...

公司股票交易 - 总裁兼首席运营官Wojcik Thomas M以每股231.03美元价格出售16,000股公司普通股[1] - 交易完成后该高管仍持有158,710股公司股份[1] 估值分析 - Zacks投资研究公司正在评估公司是否被低估 使用关注盈利预期和修正的Zacks评级系统[2] - 分析系统同时考量价值、增长和动量趋势 价值投资通过基本面分析寻找被市场低估的股票[2] - Zacks开发风格评分系统 特别关注"价值"类别 公司被列为值得密切关注的潜力股票[4] 股价表现 - 当前股价231.92美元 微跌0.04美元 跌幅约1.72%[3] - 当日交易区间为230.28美元至234.62美元[3] - 过去一年股价波动区间为139.22美元至235美元 显示一定波动性[3] 市值与流动性 - 公司市值约65.9亿美元 反映其规模和市场价值[4] - 纽约证券交易所当日交易量为43,804股 体现股票流动性和投资者关注度[4]

行业整体表现 - 投资管理行业在过去一年实现强劲增长 Zacks定义的金融-投资管理行业目前位列Zacks行业排名前34% 预计未来3-6个月将跑赢市场 [1] - 全球股市在过去两年半表现亮眼 受持续经济增长推动 管理资产规模(AUM)余额增长将正面影响管理公司的业绩报酬和投资顾问费 [3] 行业发展趋势 - 利率预计近期下降 投资者可能从货币市场共同基金转向高收益资产 机构投资者包括养老基金、捐赠基金和保险公司显著增加配置 [4] - 投资者风险偏好变化推动资金流入另类投资 包括指数基金、私人信贷基金和ETF 传统资产(如房地产和股票)的代币化稳定增长吸引投资者关注 [5] 重点推荐公司 - T Rowe Price Group(TROW) Zacks排名1 受益于AUM增长 战略产品增强和收购扩大投资能力 预计2027年净收入和AUM年复合增长率分别为2.8%和5.5% [10][11][12] - Affiliated Managers Group(AMG) Zacks排名1 多元化产品组合和全球分销能力推动增长 预计2027年总收入和总AUM年复合增长率分别为2.8%和10.4% [14][15] - Federated Hermes(FHI) Zacks排名2 2025年第二季度业绩受益于创纪录AUM余额 战略交易和货币市场资产收购为重点 [17][18] - Janus Henderson Group(JHG) Zacks排名2 为机构、零售和高净值客户提供服务 投资公开股票、固定收益市场及房地产和私募股权 [19][20] - Hamilton Lane(HLNE) Zacks排名2 专注于私募股权投资 偏好能源、工业、医疗保健等行业 投资地域覆盖全球主要市场 [22][23] 财务预期 - TROW预计2025年第四季度收入和盈利增长率分别为1.2%和7.1% 季度盈利共识预期过去30天改善1.3% [13] - AMG预计2025年第四季度收入和盈利增长率分别为2.4%和15% 季度盈利共识预期过去30天改善1.6% [16] - FHI预计2025年第四季度收入和盈利增长率分别为4.1%和1% 季度盈利共识预期过去60天改善1.9% [18] - JHG预计2025年第四季度收入增长1.1%但盈利下降9.4% 季度盈利共识预期过去60天改善6.6% [20] - HLNE预计2025年第四季度收入增长9.1%但盈利下降1.6% 季度盈利共识预期过去90天改善0.1% [23]

动量投资方法论 - 动量投资策略基于追踪股票近期趋势 无论方向 投资者在上涨趋势中买入并期待以更高价格卖出[1] - 该策略关键在于利用股价趋势 一旦股票确立方向 更可能延续该趋势 从而带来及时且盈利的交易机会[1] - 动量指标定义存在争议 Zacks动量风格评分系统帮助解决该问题[2] 公司动量表现 - Affiliated Managers Group（AMG）当前动量风格评分为B级[3] - 过去一周股价上涨3.5% 同期Zacks金融-投资管理行业仅上涨0.8%[6] - 月度涨幅达4.25% 显著优于行业0.32%的表现[6] - 过去季度股价上涨27.81% 过去一年累计上涨29.39%[7] - 同期标普500指数涨幅分别为11.03%和17.4%[7] 交易量分析 - 20日平均交易量为167,921股 交易量是重要参考指标[8] - 上涨趋势中高于平均成交量通常为看涨信号 下跌趋势中则为看跌信号[8] 盈利预期修正 - 过去两个月内 6项全年盈利预期上调 无下调[10] - 共识预期从23.01美元提升至24.05美元 增幅达4.5%[10] - 下一财年同样有6项预期上调 无下调修正[10] 评级与投资价值 - 公司获得Zacks排名第一（强力买入）评级[4] - 研究显示Zacks排名第一或第二且风格评分A/B级的股票在未来一个月表现优于市场[4] - 结合动量评分B级和强力买入评级 公司被列为近期值得关注标的[12]

董事会人事变动 - Dwight D Churchill将于2025年9月30日从董事会退休 其于2010年2月加入董事会并服务15年 [1] - Marcy Engel将于2025年9月30日加入董事会担任独立董事 [1] 新任董事专业背景 - 曾于2018年6月至2023年担任Sculptor Capital Management董事 并于2021至2023年担任董事会主席 [2] - 曾任Eton Park Capital Management首席运营官兼总法律顾问 负责非投资业务 [2] - 曾任职于花旗集团及其前身所罗门美邦 担任花旗全球企业与投资银行管理副总法律顾问及管理委员会成员 [2] - 拥有密歇根大学文学士学位及宾夕法尼亚大学法学院法学博士学位 [2] 公司治理评价 - 董事会主席肯定新任董事在金融服务领域的资深经验 包括另类投资公司、投资银行和银行的高级管理职务经历 [3] - 首席执行官赞扬退休董事在15年任期内担任审计委员会主席、董事会主席及临时主席等领导职务 [3] - 退休董事表示任职期间公司与管理团队取得显著成长和发展 [3] 公司业务概况 - 作为全球领先独立投资管理公司的战略合作伙伴 采用合伙制投资优质独立合伙人持有企业 [4] - 通过资源分配聚焦高增长和高回报领域 放大关联公司现有优势并支持其独立性与所有权文化 [4] - 截至2025年6月30日 管理资产规模约7710亿美元 覆盖私募市场、流动性另类投资及差异化多头策略 [4]

管理资产规模 - 截至2025年6月30日，公司管理资产总额为7710亿美元，同比增长10%[158] - 2025年第二季度平均管理资产为7366亿美元，同比增长6%[158] - 另类投资策略中私募市场管理资产达1494亿美元，流动性另类资产达1817亿美元[161] - 截至2025年6月30日，公司总管理资产（AUM）中约28%可能产生业绩报酬，其中合并附属公司占12%，权益法核算附属公司占48%[168] - 合并附属公司平均AUM从2024年第二季度的3944亿美元微增至2025年同期的3997亿美元（增长1%）[180] 收入和费用（同比变化） - 2025年第二季度总费用收入为11.735亿美元，同比增长7%[158] - 2025年上半年总费用收入为24.439亿美元，同比下降5%[158] - 2025年第二季度总费用为11.735亿美元，同比增长7540万美元（7%），主要由于资产基础费用增长1.084亿美元（10%），但部分被业绩报酬减少3300万美元（3%）所抵消[169] - 2025年上半年总费用为24.439亿美元，同比减少1.258亿美元（5%），主要由于业绩报酬减少2.464亿美元（10%），部分被资产基础费用增长1.206亿美元（5%）所抵消[170] 净利润和经调整EBITDA - 2025年第二季度净利润（控制性权益）为8430万美元，同比增长830万美元（11%），主要受权益法投资收益增长4750万美元及所得税费用减少730万美元推动[171] - 2025年上半年净利润（控制性权益）为1.566亿美元，同比减少6920万美元（31%），主要因无形资产摊销减值增加6160万美元及附属公司股权补偿费用增加3890万美元[172][173] - 2025年第二季度经调整EBITDA（控制性权益）为2.197亿美元，同比增长220万美元（1%），主要受益于总费用增长[174] - 2025年上半年经调整EBITDA（控制性权益）为4.479亿美元，同比减少2940万美元（6%），主要因业绩报酬下降导致总费用减少[175] 现金流和现金状况 - 2025年上半年经营现金流为4.397亿美元，投资现金流为-5.293亿美元，融资现金流为-5.184亿美元[226] - 截至2025年6月30日现金及等价物为3.61亿美元[223] - 2025年上半年联营企业投资达5.101亿美元[228] 资本活动和投资表现 - 2025年第二季度净客户现金流入为81亿美元，其中另类策略净流入193亿美元[161][162] - 公司通过出售Peppertree股权获得总对价约2.54亿美元，含1亿美元现金和290万股TPG A类普通股[153] - 公司拟出售Comvest部分权益获得约2.85亿美元现金对价[156] - 私募市场策略91%的资产最新vintage IRR超越基准[163] - 流动性另类策略82%的资产三年期表现超越基准[163] - 2025年上半年股票回购2.775亿美元，累计回购160万股[229][232] 权益法投资表现 - 权益法净收入在2025年第二季度增长8250万美元（14%），主要由于资产基础费用增长1.163亿美元（19%）[197] - 权益法净收入在2025年上半年下降1.153亿美元（7%），主要由于业绩基础费用减少2.548亿美元（16%）[202] - 权益法税前收益在2025年第二季度增长1380万美元（17%），主要由于权益法净收入增长[199] - 权益法税前收益在2025年上半年下降2920万美元（13%），主要由于权益法净收入减少[203] - 权益法无形资产摊销在2025年第二季度增长610万美元（29%），主要由于新联营企业投资增加410万美元[200] - 权益法无形资产减值在2025年第二季度和上半年均减少3990万美元[201] 其他收益和税务 - 投资和其他收入在2025年第二季度增长620万美元（32%），主要由于其他投资未实现收益增加920万美元[205] - 所得税费用在2025年第二季度减少760万美元（18%），有效税率从35.0%降至28.5%[210] - 所得税费用在2025年上半年减少3560万美元（36%），有效税率从29.4%降至27.1%[211] - 控股股东应占净收入在2025年第二季度增长830万美元（11%），主要由于权益法净收入增长和所得税费用减少[212] 成本和费用结构 - 2025年第二季度薪酬及相关费用为2.637亿美元，同比增长4840万美元（22%），主要因附属公司股权补偿费用增加4100万美元[182][184] - 2025年第二季度无形资产摊销和减值总额为3100万美元，其中权益法投资部分为2700万美元[217] - 2025年第二季度其他经济项目包含3050万美元一次性联营股权修改费用[221] 债务和融资安排 - 公司债务总额包括10.976亿美元优先票据和12.161亿美元次级票据[233] - 2025年8月1日已全额偿还3.5亿美元到期优先票据[234] - 循环信贷额度为12.5亿美元，2025年7月30日已提取1亿美元[235] - 公司高级票据未偿还本金总额为1.1亿美元，包括2025年到期3.5%利率3500万美元[236]、2030年到期3.3%利率3500万美元[236]和2034年到期5.5%利率4000万美元[236] - 次级票据未偿还本金总额为12.25亿美元，包括2059年到期5.875%利率3亿美元[238]、2060年到期4.75%利率2.75亿美元[238]、2061年到期4.2%利率2亿美元[238]和2064年到期6.75%利率4.5亿美元[238] - 次级可转换证券未偿还本金3.417亿美元，利率5.15%，2037年到期[240] - 公司设立股权分配计划，可发行普通股总金额上限5亿美元[242] 租赁义务 - 租赁义务总额为1.688亿美元，其中2025年下半年1880万美元[245]、2026-2027年5510万美元[245]、2028-2029年4600万美元[245]、此后4890万美元[245] - 控股权益租赁义务为2420万美元，其中2025年下半年500万美元[245]、2026-2027年730万美元[245]、2028-2029年450万美元[245]、此后720万美元[245] 无形资产减值 - 公司确认无形资产减值损失7000万美元，其中控股权益部分5920万美元[248] - 减值测试使用关键假设：未来五年收入增长率-21%至0%[248]、长期收入增长率0%[248]、折现率11%[248] - 敏感性分析显示收入增长率下降200基点将导致额外减值约4900万美元[249] - 折现率上升100基点将导致额外减值约9100万美元[249] 其他财务数据 - 截至2025年6月30日可赎回非控制权益价值3.361亿美元[231]