业绩总结 - 第三季度收入增长9%，达到1.035亿美元[4] - 毛利率提升120个基点，达到30.9%[4] - 运营收入为870万美元，占销售的8.4%，提升160个基点[4] - 净收入为600万美元，每股摊薄收益为0.41美元，同比增长49%[4] - 工业市场同比增长39%，环比增长4%[4] - 记录订单达到1.199亿美元，同比增长35%[4] - 订单积压增长9%，达到1.856亿美元[4] 财务数据 - 2021年9月30日的净收入为25,232千美元，相较于2020年12月31日的13,643千美元增长了84.8%[52] - 2021年9月30日的调整后净收入为18,044千美元，较2020年12月31日的14,315千美元增长了26.5%[52] - 2021年9月30日的稀释每股收益为1.75美元，较2020年12月31日的0.95美元增长了84.2%[52] - 2021年9月30日的调整后稀释每股收益为1.25美元，较2020年12月31日的1.00美元增长了25%[52] - 2021年9月30日的EBITDA为13,126千美元，较2020年9月30日的10,281千美元增长了27.0%[54] - 2021年9月30日的调整后EBITDA为14,454千美元，较2020年9月30日的11,492千美元增长了25.9%[54] - 2021年9月30日的利息支出为777千美元，较2020年9月30日的844千美元下降了7.9%[54] - 2021年9月30日的折旧和摊销费用为4,427千美元，较2020年9月30日的4,055千美元增长了9.2%[54] - 2021年9月30日的外汇损失为69千美元，较2020年9月30日的283千美元减少了75.7%[54] - 2021年9月30日的业务发展成本为94千美元，较2020年9月30日的8千美元增长了1,075%[54] 未来展望 - 预计2021财年资本支出在1200万至1500万美元之间[43] 负面信息 - 现金及现金等价物为1920万美元，较2020年末的2310万美元下降[31] - 净债务自2020年末减少1060万美元，净债务/总资本化比率改善470个基点，降至35.7%[31]

债务与信贷安排 - 公司将循环信贷额度增至2.25亿美元，有效期至2025年2月，降低了债务成本并获得更有利的契约[107] - 截至2021年9月30日，修订后循环信贷安排下的债务义务为109,783千美元，未使用额度为115,217千美元，信贷协议于2025年2月到期[154][155] - 修订后的循环信贷协议借款利率为LIBOR或EURIBOR利率加1.00% - 1.75%（2021年9月30日为1.50%），或优惠利率加0% - 0.75%（2021年9月30日为0.50%）[159] - 2017年2月，公司签订三份名义金额合计40000美元的利率互换协议，2022年2月到期；2020年3月，签订两份名义金额合计20000美元的利率互换协议，2020年3月增至60000美元，2024年12月到期[159] - 2021年9月30日，修订后的循环信贷协议下未偿还金额为109783美元（不包括递延融资费用），其中60000美元已套期保值；假设未套期保值的49783美元浮动利率债务基准利率变动1个百分点，2021年截至9月30日的三个月和九个月利息费用分别约增加125美元和375美元[160] 财务数据关键指标变化（季度） - 2021年第三季度，公司收入为10.3509亿美元，较2020年同期的9.4653亿美元增长8856万美元，增幅9%[116] - 2021年第三季度，公司毛利润为3.2021亿美元，较2020年同期的2.814亿美元增长3881万美元，增幅14%[116] - 2021年第三季度，公司净利润为5972万美元，较2020年同期的4013万美元增长1959万美元，增幅49%[116] - 2021年第三季度，公司订单额为1.1994亿美元，较2020年同期的8895.8万美元增长3098.2万美元，增幅35%[116] - 2021年第三季度，公司积压订单为1.85561亿美元，较2020年同期的1.237亿美元增长6186.1万美元，增幅50%[116] - 2021年第三季度，美国客户销售额占总销售额的56%，与去年同期持平[117] - 2021年第三季度，整体收入增长归因于销量增长8.5%和0.9%的有利汇率影响[117] - 2021年第三季度毛利率从2020年同期的29.7%提升至30.9%，销售费用同比增加17%，占收入百分比与去年同期持平约为4%[119][120] - 2021年第三季度一般及行政费用同比增加6%，占收入百分比从2020年的11%降至10%[122] - 2021年第三季度工程与开发费用同比增加5%，占收入百分比与去年同期持平为7%，无形资产摊销费用与去年同期持平，利息费用同比减少8%[123] - 2021年和2020年第三季度有效所得税税率分别为24.6%和25.4%，分别包含(2.9%)和(2.6%)的离散税收优惠[124] - 2021年第三季度净收入相比2020年同期增加，EBITDA从2020年同期的10281美元增至13126美元，调整后EBITDA从11492美元增至14454美元[126][127] - 2021年第三季度和前九个月，报告收入分别为103,509千美元和306,723千美元，排除外汇影响后收入分别为102,696千美元和297,532千美元，外汇影响分别为有利的813千美元和9,191千美元[147] - 2021年第三季度和前九个月，EBITDA分别为13,126千美元和35,491千美元，调整后EBITDA分别为14,454千美元和38,817千美元；2020年对应数据分别为10,281千美元、29,598千美元、11,492千美元和33,163千美元[148] - 2021年第三季度和前九个月，报告净收入分别为5,972千美元和22,533千美元，调整后净收入分别为5,994千美元和15,335千美元；2020年对应数据分别为4,013千美元、10,944千美元、4,230千美元和11,614千美元[150] 财务数据关键指标变化（前九个月） - 2021年前九个月收入为306723000美元，较2020年同期的273696000美元增加12%，美国客户销售额占比从2020年的53%升至54%[128][130] - 2021年前九个月毛利率从2020年的30.2%提升至30.4%，销售费用同比增加10%，占收入百分比约为4%[131][132] - 2021年前九个月一般及行政费用同比增加13%，占收入百分比为11%，工程与开发费用同比增加11%，占收入百分比约为7%，无形资产摊销费用同比增加2%[134][135] - 2021年前九个月利息费用同比减少13%，有效所得税税率为(14.2%)，2020年为27.6%，净收入增加，EBITDA从29598美元增至35491美元，调整后EBITDA从33163美元增至38817美元[136][137][138] - 2021年前九个月，经营活动提供净现金19,920千美元，较2020年增加4,900千美元；投资活动使用净现金9,761千美元，较2020年减少11,527千美元；融资活动使用净现金13,305千美元，较2020年减少25,895千美元[152] - 2021年前九个月，购置物业和设备支出9,761千美元，2020年同期为6,560千美元，预计2021年全年资本支出在12,000 - 15,000千美元之间[153] - 2021年和2020年前九个月，公司分别宣布每股0.07美元和0.06美元的股息[155] 外汇相关数据 - 假设2021年前三个月和前九个月美元价值相对主要外币汇率变动10%，将分别影响销售额约4,000千美元和12,500千美元[157] - 2021年前三个月和前九个月，外汇汇率波动分别使销售额较2020年同期增加813千美元和9,191千美元[157] - 2021年和2020年截至9月30日的三个月，外汇折算调整分别为亏损2528美元和收益3433美元[158] - 2021年和2020年截至9月30日的九个月，外汇折算调整分别为亏损5580美元和收益2937美元[158] - 假设2021年9月30日美元相对主要外币净资产价值变动10%，将对国外净资产产生约11100美元的影响[158] - 2021年9月30日，公司持有的外汇合约名义金额为10500美元[158] - 2021年截至9月30日的三个月和九个月，外汇合约分别亏损82美元和149美元[158] - 2021年和2020年截至9月30日的三个月，净外汇交易损益分别为收益69美元和亏损283美元[158] - 2021年和2020年截至9月30日的九个月，净外汇交易损益分别为收益42美元和亏损493美元[158] 其他事项 - 2021年9月，公司宣布计划在2022年将俄亥俄州特温斯堡的制造工厂与纽约州沃特敦和墨西哥雷诺萨的工厂合并，预计总费用约100万美元[110] - 2021年4月30日，公司进行了3比2的股票拆分[111] - 2021年第三季度订单预订量创纪录，与2020年第三季度相比，2021年第三季度预订量增加，积压订单截至2021年9月30日较2020年9月30日增加[118] - 截至2021年9月30日，公司现金及现金等价物余额较2020年12月31日减少3,922千美元，降至19,209千美元[151]

财务数据和关键指标变化 - 第二季度总营收同比增长17%，达到1.02亿美元，实现12.4%的两位数有机增长 [7] - 毛利率环比增长110个基点，达到30.7%；营业利润率增长10个基点；调整后息税折旧摊销前利润率提高40个基点 [10] - 净利润同比增长60%，达到460万美元，摊薄后每股收益为0.32美元 [10] - 本季度经营活动产生的现金流为1090万美元，使总债务减少760万美元，银行杠杆比率降至2.44倍 [10] - 第二季度营收增长17%，即1490万美元，达到1.015亿美元；排除汇率影响，营收增长12.4% [13] - 毛利润同比增长480万美元，即18%，达到3120万美元 [15] - 第二季度营业利润为670万美元，同比增加170万美元，略高于2021年第一季度；营业利润率为6.6%，同比增长80个基点，环比增长10个基点 [16] - 净利润增至460万美元，摊薄后每股收益从2020年第二季度的0.12美元增至0.32美元；本季度有效税率为21.9%，低于2020年的29.9% [16] - 本季度调整后息税折旧摊销前利润为1240万美元，占销售额的12.2%，高于上一年度的1010万美元和11.7%；环比增加40万美元和40个基点 [17] - 本季度偿还债务760万美元，期末总债务为1.124亿美元；净债务与净资本比率为36%，较年末下降440个基点 [17] - 第二季度资本支出为280万美元，预计2021财年资本支出在1200万至1500万美元之间 [18] - 库存周转率为3.7次，较2020年略有下降；本季度应收账款周转天数为47天 [18] 各条业务线数据和关键指标变化 - 车辆市场同比增长82%，主要受动力运动以及商业汽车和建筑车辆等其他终端市场增长的推动 [7] - 工业市场同比增长20%，环比增长8%，在物料搬运、自动化、暖通空调、电子和石油天然气项目等方面均有增长 [8][13] - 医疗市场收入已恢复正常，疫情带来的剩余需求基本结束 [8] - 航空航天与国防市场仍受疫情影响，但环比增长15% [8] 各个市场数据和关键指标变化 - 美国客户销售额占比从去年同期的50%升至55%，其余销售额主要来自欧洲、加拿大和亚太地区的客户 [13] - 过去12个月总营收增长8%，反映了多元化商业模式的影响，包括医疗市场新增的Dynamic Controls业务表现良好 [14] - 第二季度订单达到1.19亿美元，较2020年第二季度增长48%，环比增长4%；订单出货比为1.17 [19] - 积压订单较第一季度增长12%，较去年第二季度增长33%，超过1.7亿美元；约90%的积压订单预计将在未来三到六个月内转化为销售额 [20] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司继续执行One Allied战略，在新项目和解决方案的推出和扩大方面推动了稳健的运营表现 [7] - 公司将继续投资以执行One Allied战略和卓越战略领域，以推动进一步增长、实现可扩展性并提高盈利能力 [12] - 公司的先进工程技能和广泛的产品供应，能够为客户提供优化和完整的受控运动解决方案，使其在竞争中脱颖而出 [12] - 公司将继续谨慎对待并购战略，寻找能够为公司带来附加价值的合作伙伴，以增强长期增长和盈利能力 [22][35] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司面临重大的材料和供应链限制，导致交货期延长和材料成本上升，预计这些不利市场条件在可预见的未来将持续存在 [9] - 公司对业务的改善和需求的增加感到鼓舞，有信心通过供应链管理能力应对当前的动态环境 [21] - 公司预计车辆和工业市场在第三季度的需求将保持强劲，医疗市场需求将保持稳定，航空航天与国防市场预计将在2022财年及以后产生积极影响 [20][21] - 公司认为能够通过提高销量杠杆和生产率来抵消供应链紧张带来的运营挑战，并预计长期内利润率将增长 [15][21] - 公司有信心继续推动效率提升、实现盈利增长并提高自由现金流 [18] 其他重要信息 - 本季度公司遭遇了网络安全漏洞，但能够迅速采取措施控制问题，未对本季度业绩产生重大影响，并已实施额外的安全措施 [11] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 订单大幅超过营收，是否有部分订单未完成，网络安全事件是否影响发货？ - 网络安全事件对部分订单有影响，但不重大，相关业务推迟到7月，没有业务损失 [25] - 供应链问题对营收的影响可能比网络安全事件更大 [26] 问题2: 如何量化当前供应链挑战对毛利率的逆风影响，以及在假设部分问题解决后如何进一步扩大毛利率？ - 公司大部分主要合同有材料涨价和通胀条款，能够将成本增加转嫁给客户；对于离散组件，会与客户沟通并获得授权进行现货采购 [28][29] - 公司的目标是未来10年每年将利润率提高1%，相信通过解决方案、运营效率的提升能够实现这一目标 [29] 问题3: 随着营收增长，如何考虑进一步投资业务以及平衡运营杠杆？ - 随着毛利率的提高，预计运营杠杆也将发挥作用；过去几年对One Allied结构的大量投资已奠定基础，未来组织建设的速度不必像过去那样快 [33] - 公司将继续专注于重大项目、平台开发和核心技术的利用，同时保持对并购的谨慎态度，寻找能够带来附加价值的合作伙伴 [34][35] 问题4: 积压订单中，之前宣布的新车辆订单有多少已计入？ - 目前积压订单中，新车辆订单只有350万美元；只有在获得确定的生产释放时，订单才会计入积压订单 [37][38] 问题5: 业务开发成本略有增加，并购活动的进展如何？ - 公司有信心在年底前完成一到两笔交易，甚至更多；将保持谨慎，寻找能够为双方带来价值的合作伙伴 [40][41] 问题6: 供应链问题对营收的影响有多大？ - 供应链问题对营收的影响为低七位数，主要是订单推迟，未导致订单取消；每季度约有300万至400万美元的营收直接受到及时采购能力的影响 [44] 问题7: 除了车辆业务，公司对哪些新解决方案特别感兴趣？ - 公司在各个市场都有新的解决方案推出，重点是将组件集成到更完整的解决方案中，为客户提供更好的价值；这些解决方案在工业、航空航天与国防、医疗等领域都有体现 [49][50]

业绩总结 - 第二季度收入增长17%，达到1.015亿美元[4] - 毛利率较上季度提升110个基点，达到30.7%[4] - 运营收入为670万美元，反映出更高的销售量[5] - 净收入为463万美元，调整后每股收益为0.32美元[30] - 2021年6月30日的净收入为23,273千美元，相较于2020年12月31日的13,643千美元增长了70.5%[52] - 2021年6月30日的调整后净收入为16,280千美元，较2020年12月31日的14,315千美元增长了13.8%[52] - 2021年6月30日的摊薄每股收益为1.62美元，较2020年12月31日的0.95美元增长了70.5%[52] - 2021年6月30日的调整后摊薄每股收益为1.13美元，较2020年12月31日的1.00美元增长了13.0%[52] - 2021年6月30日的EBITDA为41,525千美元，较2020年12月31日的38,477千美元增长了5.4%[56] - 2021年6月30日的调整后EBITDA为45,803千美元，较2020年12月31日的43,111千美元增长了6.3%[56] 用户数据 - 车辆市场销售增长82%[6] - 工业市场同比增长20%，环比增长8%[7] - 订单创纪录达到1.19亿美元，同比增长48%，环比增长4%[8] - 订单积压增长12%，达到1.704亿美元[9] 现金流与支出 - 现金流来自运营为1090万美元，年初至今为1650万美元[5] - 预计2021财年的资本支出在1200万至1500万美元之间[43] - 2021年6月30日的利息支出为3,429千美元，较2020年12月31日的3,716千美元下降了7.7%[56] - 2021年6月30日的外汇损失为852千美元，较2020年12月31日的1,035千美元下降了17.7%[56] - 2021年6月30日的业务发展成本为223千美元，较2020年12月31日的473千美元下降了52.8%[56] - 2021年6月30日的折旧和摊销费用为17,248千美元，较2020年12月31日的15,985千美元增长了7.9%[56]

总预订量与积压订单额变化 - 2021年第二季度公司总预订量创历史新高，订单额为11.8974亿美元，较2020年同期的8.0365亿美元增长48%[96][107] - 截至2021年6月30日，公司积压订单额为1.70364亿美元，较2020年同期的1.27701亿美元增长33%[107] 营收相关数据变化 - 2021年第二季度公司营收为1.01537亿美元，较2020年同期的8666.1万美元增长17%，主要因车辆和工业市场需求增加，美国客户销售额占比从去年同期的50%升至55%，整体增长得益于12.4%的销量增长和4.7%的有利汇率影响[107][108] - 2021年上半年收入为203214千美元，去年同期为179043千美元，增长14%[118] - 2021年上半年报告收入为2.03214亿美元，排除外汇影响后为1.94836亿美元，外汇影响为有利的8378万美元[134] 利润相关数据变化 - 2021年第二季度公司毛利润为3121.7万美元，较2020年同期的2646万美元增长18%，毛利率从30.5%升至30.7%[107] - 2021年第二季度公司净利润为463.4万美元，较2020年同期的289.6万美元增长60%，摊薄后每股收益从0.2美元升至0.32美元[107] - 2021年上半年净收入为16561千美元，去年同期为6931千美元，增长139%[118] - 2021年第二季度报告净收入为463.4万美元，上半年为1656.1万美元；2020年同期分别为289.6万美元和693.1万美元[135][137] 信贷额度与债务相关变化 - 2021年公司将循环信贷额度增至2.25亿美元，有效期至2025年2月，降低了债务成本并获得更有利的契约条款[100] - 2021年6月30日，修订后的循环信贷安排下的债务为1.12897亿美元，未使用额度为1.12103亿美元，信贷协议于2025年2月到期[141][142] - 2021年6月30日，修订后的循环信贷安排下未对冲的浮动利率债务为5289.7万美元，假设基准利率变动1个百分点，2021年第二季度和上半年对利息费用的影响分别约为13万美元和26.5万美元[150] 股票相关变化 - 2021年4月30日，公司进行了3比2的股票拆分[103] 网络安全事件 - 2021年第二季度公司遭遇网络安全漏洞，但及时控制未对季度业绩产生重大影响，并实施了额外安全措施[104] 各项费用变化 - 2021年第二季度销售费用较2020年同期增长14%，主要因销售活动恢复带来的激励薪酬成本增加，占营收比例与去年同期持平约为4%[107][111] - 2021年第二季度一般及行政费用较2020年同期增长15%，主要因激励薪酬计划成本增加，占营收比例与去年同期持平约为11%[107][112] - 2021年第二季度工程与开发费用同比增长17%，占收入的比例为7%，与去年同期持平[113] - 2021年第二季度利息费用因债务水平降低同比下降10%[113] - 2021年上半年销售费用同比增长7%，占收入比例约为4%，与去年同期相当[118][122] - 2021年上半年一般及行政费用同比增长16%，占收入比例为11%，与去年同期持平[118][123] - 2021年上半年工程与开发费用同比增长14%，占收入比例约为7%，与去年同期相当[118][124] 所得税税率变化 - 2021年和2020年第二季度有效所得税税率分别为21.9%和29.9%[114] EBITDA相关变化 - 2021年第二季度EBITDA为11203美元，去年同期为8911美元；调整后EBITDA分别为12397美元和10137美元[117] - 2021年上半年EBITDA为22365千美元，去年同期为19317千美元；调整后EBITDA分别为24363千美元和21671千美元[126] 现金及现金流相关变化 - 2021年6月30日，公司现金及现金等价物余额较2020年12月31日增加25.3万美元，达到2338.4万美元[138] - 2021年上半年经营活动提供净现金1647.1万美元，较2020年增加987.2万美元；投资活动使用净现金588.5万美元，较2020年减少1245.7万美元；融资活动使用净现金986.5万美元，较2020年减少2714万美元[139] 物业和设备购置与资本支出 - 2021年上半年购置物业和设备支出为588.5万美元，2020年同期为361.4万美元，2021年资本支出预计在1200 - 1500万美元之间[141] 股息宣布情况 - 2021年和2020年上半年，公司分别宣布每股0.045美元和0.040美元的股息[143] 外汇相关影响 - 假设美元价值变动10%，2021年第二季度和上半年对销售的影响分别约为400万美元和850万美元；2021年第二季度和上半年外汇汇率波动使销售分别增加410.4万美元和837.8万美元[145] - 2021年6月30日，公司有名义金额为1000万美元的外汇合约，第二季度和上半年分别录得7.4万美元收益和6.6万美元损失[148]

财务数据和关键指标变化 - 2021年第一季度营收达创纪录的1.017亿美元，较去年同期增加930万美元，增幅10%，外币汇率波动对营收的有利影响为430万美元 [11] - 毛利润增加200万美元，达3010万美元，增幅7%，第一季度毛利率为29.6%，去年同期为30.4%，供应链紧张带来约35个基点的增量成本，原材料成本上升和不利的销售组合也影响了利润率 [13] - 本季度营业利润为660万美元，占总销售额的6.5%，营业成本占营收的比例保持在23.1%不变 [14] - 第一季度净利润为1190万美元，摊薄后每股收益0.83美元，去年同期为400万美元，摊薄后每股收益0.28美元，剔除税收优惠后，第一季度实际税率为22.4%，预计2021年剩余季度所得税率在26% - 28%之间 [15] - 调整后EBITDA为1200万美元，占销售额的11.8%，去年同期为1150万美元，占销售额的12.5% [15] - 季度末总债务为1.199亿美元，略低于2020年末，净债务与净资本比率为38.3%，较年末下降210个基点，银行杠杆率为2.71倍 [16] - 第一季度经营活动产生的现金流为560万美元，去年同期为使用现金300万美元，第一季度资本支出为310万美元，预计2021财年资本支出在1200万 - 1500万美元之间 [16] - 库存周转率从2020年12月的3.8次提高到4.1次，本季度DSO升至51天 [17] 各条业务线数据和关键指标变化 - 医疗市场表现出色，增长超70%，包含对Dynamic Controls的收购，车辆市场增长23%，反映了动力运动市场的持续强劲需求，工业和A&D终端市场受疫情影响，需求下降或订单推迟 [7][12] - 美国客户销售额占比从去年同期的53%降至51%，其余销售额主要来自欧洲、加拿大和亚太地区的客户 [11] 各个市场数据和关键指标变化 - 第一季度订单达到创纪录的约1.15亿美元，较2020年第一季度增长23%，积压订单较上一季度增长8%，较去年第一季度增长14%，达到创纪录的1.52亿美元，大部分积压订单预计将在未来三到六个月内转化为销售 [18][19] - 医疗市场需求预计将保持强劲，但随着对Dynamic Controls收购的影响逐渐减弱，增长将有所放缓，车辆市场中，动力运动需求预计将保持高位，汽车市场需求也在向好发展，A&D和工业市场状况正在改善，石油和天然气市场的泵业务订单增加 [19][20] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司将继续推进有机增长计划，通过战略收购实现整体增长和盈利，执行“One Allied”战略，为所有利益相关者创造更多价值 [21] - 公司在工程层面参与自动化、机器人、自主移动领域，产品具有高性能、小尺寸的特点，在通用工业市场和物料搬运市场有广泛应用，是一个新兴的增长领域 [27][28] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管供应链仍面临挑战，但公司整体情况正在改善，经济复苏正在进行中，各市场都有好转迹象，公司有信心通过采取的行动推动战略实施和业务持续改进 [20][23][34] - 公司预计短期内供应链挑战仍将存在，但长期来看利润率将增长，有信心随着时间推移改善利润率状况 [14][21] 其他重要信息 - 公司3月份宣布的2比3股票拆分于4月30日生效，这反映了公司对持续增长的展望和为股东创造长期价值的信心，也将提高公司股票的流动性并扩大投资者基础 [9] - 公司宣布季度股息为每股0.025美元，较之前的季度股息在拆分后基础上增加25% [10] - Linda Duch和Bud Laber退休，不再担任董事，Nicole Tzetzo和Stephen Finch当选为公司董事会成员 [10] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 第一季度从终端市场角度有何惊喜，Q2前期需求水平与Q1相比有无变化 - 第一季度订单摄入强劲，没有惊喜，供应链挑战持续存在，但公司能够应对，整体情况持续改善，各市场都在好转 [23] 问题2: 2021年是否为经营杠杆年，运营利润率或EBITDA利润率是否会有提升 - 公司在这方面朝着正确方向发展，但面临供应链等挑战，运营利润率杠杆提升将是一个渐进过程，今年之后的时期会有更显著的杠杆效应 [25] 问题3: 公司在自动化、机器人、自主移动领域的定位和机会 - 该领域活动活跃，有收购发生，公司在工程层面参与，产品性能高、尺寸小，符合需求，在通用工业和物料搬运市场有广泛应用，是新兴增长领域，公司有良好的市场地位和机会 [27][28] 问题4: 第一季度供应链挑战对毛利率的影响 - 供应链挑战对毛利率的影响约为35个基点，不包括原材料价格上涨的影响，部分成本可通过合同转嫁，但通常在第二季度才能实现 [30] 问题5: 价格上涨是否已经实施 - 价格上涨有所延迟或放缓，目前刚开始实施 [31] 问题6: 近期订单强劲，是否担心客户重复下单 - 公司采取保守的订单确认方式，需要有确定的生产日期才会确认订单，目前没有发现特别值得关注的问题 [32] 问题7: 如何评估今年剩余时间的业务情况 - 公司看到情况持续改善，对复苏持乐观态度，但供应链仍有挑战，各业务领域都在好转 [34] 问题8: 随着油价回升，石油和天然气业务是否开始复苏 - 该业务去年受到重创，目前正在复苏，活动有所增加 [35] 问题9: 公司如何应对供应挑战，未来哪些方面可能会加剧挑战 - 公司在疫情前就投资了战略采购，与全球合作伙伴合作，目前供应短缺主要是需求超过供应，公司会向客户寻求帮助，采取现货采购、利用分销渠道等措施，客户也会配合加速新零件的重新认证过程，虽然挑战仍在，但团队能够应对 [37][38][39]

业绩总结 - 第一季度收入创纪录，达到1.017亿美元，同比增长10%[3] - 毛利率较上季度提升170个基点，达到29.6%[3] - 运营收入为660万美元，反映出更高的销售量[3] - 净收入为1190万美元，其中包括一次性税收收益[3] - 医疗销售增长60%，包括动态控制业务的完整季度贡献[3] - 车辆销售增长23%，主要受动力运动市场推动[3] - 订单创纪录，达到1.146亿美元，同比增长23%[3] - 订单积压较上季度增长8%，达到1.523亿美元[3] - 现金流表现强劲，运营现金流为560万美元[3] 财务数据 - 2020年12月31日的净收入为13,643万美元，较2019年减少19.5%[46] - 2021年3月31日的净收入为21,535万美元，较2020年增长57.5%[46] - 2020年12月31日的非GAAP调整后净收入为14,315万美元，较2019年减少20.5%[46] - 2021年3月31日的调整后EBITDA为11,966万美元，较2020年12月31日的9,948万美元增长20.3%[49] - 2020年12月31日的EBITDA为8,879万美元，较2020年9月30日的10,281万美元下降13.6%[49] - 2020年12月31日的摊薄每股收益为1.20美元，较2020年9月30日的0.95美元增长26.3%[46] - 2020年12月31日的调整后摊薄每股收益为1.02美元，较2020年9月30日的1.00美元增长2%[46] 费用与损失 - 2020年12月31日的利息支出为917万美元，较2020年9月30日的844万美元增长8.6%[49] - 2020年12月31日的外汇损失为542万美元，较2020年9月30日的283万美元增长91.7%[49] - 2020年12月31日的业务发展成本为41万美元，较2020年9月30日的8万美元增长412.5%[49] 未来展望 - 预计2021财年的资本支出将在1200万至1500万美元之间[38]

公司整体财务数据关键指标变化 - 2021年第一季度公司总预订量创历史新高，预订额达1.14644亿美元，较2020年第一季度的9292.3万美元增加2172.1万美元，增幅23%[102][114] - 2021年第一季度公司收入为1.01677亿美元，较2020年第一季度的9238.2万美元增加929.5万美元，增幅10%，主要因医疗和车辆市场销售改善[114] - 2021年第一季度公司毛利润为3006.8万美元，较2020年第一季度的2804.2万美元增加202.6万美元，增幅7%，但毛利率从30.4%降至29.6%[114][116] - 2021年第一季度公司净收入为1192.7万美元，较2020年第一季度的403.5万美元增加789.2万美元，增幅196%[114] - 2021年第一季度公司订单积压额为1.52262亿美元，较2020年3月31日的1.33187亿美元增加1907.5万美元，增幅14%[114] - 2021年第一季度报告收入为1.01677亿美元，排除外汇影响后收入为9740.3万美元[131] 区域销售数据关键指标变化 - 2021年第一季度美国客户销售额占总销售额的51%，低于2020年同期的53%，整体收入增长归因于销量增加5.4%和有利的货币影响4.6%[115] 公司债务与融资相关变化 - 2021年2月公司将循环信贷额度增至2.25亿美元，有效期至2025年2月，降低了债务成本并获得更有利的契约[108] 公司股权相关变化 - 2021年4月30日公司进行了3比2的股票拆分[110] 公司费用数据关键指标变化 - 2021年第一季度销售费用较2020年同期下降1%，占收入的4.1%，低于2020年同期的4.6%[114][116] - 2021年第一季度一般及行政费用较2020年同期增加17%，占收入的10.6%，高于2020年同期的9.9%[114][118] - 2021年第一季度工程与开发费用同比增长12%，占收入的比例从2020年同期的6.7%升至6.8%[119] - 2021年第一季度无形资产摊销费用同比增长5%[119] - 2021年第一季度利息费用因利率降低减少193美元[120] 公司税收相关数据变化 - 2021年和2020年第一季度有效所得税税率分别为(103.2)%和28.0%[120] - 2021年第一季度净收入增加，受740万美元离散税收优惠影响，部分被运营费用增加抵消[121] 公司盈利相关指标变化 - 2021年第一季度EBITDA为1116.2万美元，高于去年同期的1040.6万美元；调整后EBITDA为1196.6万美元，高于去年同期的1153.4万美元[122] 公司现金流数据关键指标变化 - 2021年第一季度经营活动提供的净现金为556.7万美元，去年同期为(296.6)万美元；投资活动使用的净现金为(307.6)万美元，去年同期为(1623.7)万美元；融资活动使用的净现金为(25.6)万美元，去年同期为2632.2万美元[130] 公司资本支出预计 - 预计2021年资本支出在1200万至1500万美元之间[134] 汇率变动影响 - 假设2021年第一季度美元价值变动10%，将对销售产生约450万美元影响，对外国净资产产生约990万美元影响[138][139]

业绩总结 - 第四季度收入为9300万美元，同比增长6%，主要受医疗和车辆市场需求增加的支持[3] - 全年收入为3.667亿美元，同比下降1%，受到COVID-19影响[3] - 第四季度毛利率为27.9%，受到关税和供应链限制的影响[3] - 全年毛利率为29.6%，得益于多元化市场策略和成本控制措施[3] - 第四季度净收入为269.9万美元，调整后每股收益为0.28美元[48] - 记录的订单水平在第四季度达到1.085亿美元，同比增长26%[40] 用户数据 - 医疗市场在第四季度增长69%，全年增长61%[3] 财务状况 - 2020年总债务为1.201亿美元，较2019年增加11.3%[30] - 2020年调整后的EBITDA为43,111千美元，较2019年的47,643千美元有所下降[55] - 2020年利息支出为3,716千美元，较2019年的5,134千美元有所减少[55] - 2020年折旧和摊销费用为15,985千美元，较2019年的14,857千美元有所上升[55] - 2020年外汇损益为1,035千美元，较2019年的111千美元显著增加[55] - 2020年业务发展成本为473千美元，较2019年的113千美元有所上升[55] - 2020年非收入税评估为(424)千美元，较2019年的384千美元有所变化[55] - 2020年平均稀释股份为9,555千股，较2019年的9,461千股有所增加[51] 未来展望 - 预计2021年资本支出将在1200万至1500万美元之间[42]

财务数据和关键指标变化 - 第四季度营收增长6%，达到9300万美元，全年营收3.667亿美元，下降1% [9][13] - 第四季度毛利率为27.9%，2019年第四季度为30.1%；全年毛利率为29.6%，2019年为30.3% [15][16] - 第四季度营业利润为480万美元，占总销售额的5.1%，上一年同期为570万美元，占比6.5%；全年营业利润率下降160个基点，至6.3% [16][17] - 第四季度净收入为270万美元，摊薄后每股0.28美元；全年净收入为1360万美元，摊薄后每股1.43美元；调整后全年净收入为1430万美元，摊薄后每股1.50美元，2019年为1800万美元和每股1.90美元 [19] - 预计2021财年有效税率在27% - 29%之间 [19] - 第四季度调整后EBITDA为990万美元，占销售额的10.7%；全年调整后EBITDA为4310万美元，占销售额的11.8% [19] - 年末总债务为1.201亿美元，较2019年增加1030万美元；第四季度偿还债务460万美元，全年偿还近1700万美元；净债务与净资本比率为40.4% [20] - 第四季度经营活动产生的现金流为980万美元，2020年全年为2480万美元 [21] - 预计2021财年资本支出在1200万 - 1500万美元之间 [22] - 库存周转率为3.8次，低于2019年底的4.1次；DSO为47天，与2019年基本一致 [22] - 第四季度订单攀升至创纪录的1.08亿美元以上，较2019年第四季度增长26%；全年订单增长1%，达到3.71亿美元；年末积压订单约为1.41亿美元，环比增长14% [24] 各条业务线数据和关键指标变化 - 医疗市场第四季度增长69%，全年增长61% [9][13] - 车辆市场第四季度增长6.5%，全年虽有反弹但仍同比下降 [13] - 美国客户销售额占比从上年同期的57%降至53%，其余销售额主要来自欧洲、加拿大和亚洲 [14] 各个市场数据和关键指标变化 - 经济影响体现在工业、车辆和航空航天与国防（A&D）市场的需求减少和订单延期 [14] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司执行战略以实现长期增长，包括 refinanced 贷款协议、完成并整合对 Dynamic Controls 的收购 [8] - 专注内部和有机增长计划，偿还债务以准备未来收购 [23] - 利用 AST 工具包推动业务各领域的持续改进 [25] - 公司目标是每年将毛利率提高1个百分点 [28] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2020年是异常的一年，公司团队展现出韧性和敏捷性，应对疫情变化，满足客户需求 [7] - 尽管疫情对终端市场和运营有重大影响，但公司仍推进战略执行，取得多项成就 [8] - 对2021年经济前景仍不确定，但公司处于强大的运营和财务地位，有信心通过有机和无机机会推动增长 [25] - 预计医疗市场需求将缓和，但会继续寻找长期市场机会 [26] - 车辆市场中，动力运动需求持续强劲，汽车市场逐步恢复，但部分遗留项目与新大型项目的衔接存在问题 [26] - 对工业和 A&D 市场持谨慎态度，部分领域表现改善，部分仍受疫情和短期不确定性影响 [27] - 公司多样化的业务模式和创造高效成本控制运动解决方案的能力，有望在经济复苏时扩大利润率 [28] 其他重要信息 - 公司宣布标准季度股息，并经董事会批准，将于4月30日对4月16日收盘时登记在册的股东进行3比2的股票拆分 [11] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 第四季度创纪录的订单是否有特定关键胜利，积压订单情况如何 - 积压订单大致反映市场正常业务组合，但有一个 A&D 合同可能会使该领域占比略有倾斜，总体上是全面的，与正常业务组合相符 [30] 问题2: 第一季度末各终端市场有哪些积极迹象，今年哪些市场有望增长 - 多数市场出现令人鼓舞的迹象，欧洲业务虽有担忧，但也有积极趋势，油价上涨也带来改善，公司对形势好转持乐观态度 [32] 问题3: 并购活动的当前环境如何，近期收购努力是否有变化 - 想法没有改变，并购活动正在升温 [34] 问题4: 剔除80万美元影响后，毛利率仍低于预期，混合因素和其他因素各占多少，未来改善的思路是什么 - 毛利率受多种因素影响，包括产品组合、固定成本吸收不足、关税和职责、供应链限制等。医疗和车辆市场产品毛利率低于平均水平，A&D 市场缺失也有影响。随着产量恢复和成本控制措施实施，毛利率有望提升，但关税影响在第一季度仍会持续 [37][38][40] 问题5: 车辆奖项中800万美元已计入积压订单，从现在到2024年的爬坡进展如何 - 各个奖项按计划启动，预计在未来几年逐步爬坡，2024年达到满负荷生产 [42][43] 问题6: 考虑到季节性和积压订单，第一季度营收是否会高于第四季度 - 情况正在改善，公司对所见情况感到鼓舞，但由于去年情况特殊，第四季度本身有挑战，所以不能完全确定第一季度营收会高于第四季度，但总体与所见情况相符 [45] 问题7: 车辆部门的船舶短缺和供应链问题对动力运动有何影响，是否与遗留项目和新产品的不匹配有关 - 遗留项目和汽车项目的爬坡时间不匹配，导致出现差距。电子、塑料、磁铁和轴承等方面存在供应挑战，公司正在努力解决，包括重新认证和寻找新供应商 [47][48] 问题8: 能否将供应成本上涨转嫁给客户 - 公司会努力争取报销成本增加部分，长期大型合同有成本增加保护条款，但短期突发情况或供应商通知延长交货时间时，并非每次都能转嫁成本，有时会先承担成本以维持供应链和客户满意度，后续再争取报销 [50] 问题9: 考虑到市场复苏和新订单爬坡，如何应对劳动力和人员配置挑战 - 公司在大型车辆奖项中提高了自动化水平，减少对额外劳动力的需求。公司认为员工有一定忠诚度，目前人员流失情况不严重。同时，公司在工程和材料供应等关键战略领域进行了选择性招聘，以确保长期发展 [53][54]