公司表现 - Allot Communications (ALLT) 今年以来回报率为29.7% 远高于商业服务行业平均4.1%的涨幅 [2] - ALLT 的全年盈利预期在过去一个季度内上调了47.7% 显示分析师对公司前景更加乐观 [2] - ALLT 目前Zacks评级为2级(买入) 表明其未来1-3个月可能跑赢大盘 [1] 行业比较 - 商业服务行业在Zacks行业排名中位列第5 包含316只个股 [1] - 科技服务行业包含173只个股 在Zacks行业排名中位列第60 今年以来平均涨幅为13.5% [3] - ALLT 和Maplebear(CART)同属科技服务行业 且都跑赢了行业平均水平 [3] 同行表现 - Maplebear(CART) 今年以来回报率为28.4% 略低于ALLT [2] - Maplebear 的全年每股收益预期在过去3个月内上调了108.2% 幅度大于ALLT [2] - Maplebear 同样获得Zacks 2级(买入)评级 [2]

财务数据和关键指标变化 - 2024年第一季度营收2200万美元，比去年第一季度增长4% [8] - 毛利率回到70%区间，相比2023年平均毛利率60%有显著提升 [8] - 运营费用较去年第一季度下降25%，运营亏损140万美元，负现金流240万美元，EBITDA亏损略低于盈亏平衡点，为100万美元 [9] 各条业务线数据和关键指标变化 - SECaaS业务营收340万美元，同比增长48%；3月SECaaS ARR为1370万美元，比2023年3月增长47%；SECaaS营收占总营收的16% [9][10] - Allot Smart业务存在市场疲软情况，但有健康的业务机会管道，公司在特定领域增加了销售资源 [11][12] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司目标是在2024年实现业务盈亏平衡，同时对有望推动长期盈利增长的业务进行有纪律的投资 [11] - Allot Smart业务方面，公司认为自身产品竞争力强，会继续投资该业务线，寻找差异化优势和用例以满足客户需求 [11][22] - Allot Secure业务方面，SECaaS业务是公司增长引擎，公司聚焦现有SECaaS客户，采取更积极的市场策略帮助其扩大客户群；对于新客户则进行选择性合作，关注特定战略机会 [10][13] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 新CEO认为公司有很大潜力，拥有经验丰富、积极进取的员工、强大的技术优势、有力的增长引擎和顶级客户群体，对公司实现可持续、盈利的长期增长持乐观态度 [7][15] - 市场方面，由于客户削减开支和宏观经济趋势不佳，Allot Smart业务面临市场疲软；运营商因宏观经济和5G网络部署延迟，面临削减成本和资本支出的压力 [11][22] 其他重要信息 - 公司CFO Ziv Leitman将于6月底离职，Liat Nahum将接任新CFO，她拥有超20年在顶级高科技公司的财务和业务领导经验 [14] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 为何更聚焦现有SECaaS客户 - 公司自去年起就决定在SECaaS业务上保持专注和选择性，确定了想要合作的关键战略客户，包括现有一级客户和部分新客户，以建立长期成功的合作关系，2024年延续该策略 [18] 问题: 新CEO和CFO预计会带来哪些变化 - 新CEO入职两周多，主要忙于学习、倾听员工、客户和合作伙伴的意见并制定未来计划；他有20多年电信行业经验，今年公司目标是实现业务扭亏为盈，目前暂无具体新方向可分享，预计几个季度后能给出更多信息 [20] 问题: 核心DPI业务在市场下滑情况下的市场份额走势如何 - 公司认为Smart产品线技术先进且独特，具有竞争力，但由于宏观经济和5G网络部署延迟，运营商面临削减成本和资本支出的压力；公司有信心利用自身技术资产，寻找差异化优势和用例，为客户提供最大价值，并继续投资该业务线 [22] 问题: SECaaS ARR环比增长的驱动因素是什么 - 多数客户持续推进营销计划，吸引更多用户订阅公司服务，预计随着更多小运营商开展营销活动吸引新用户，这种两位数增长趋势将在未来几个季度持续 [25] 问题: Verizon是否是最大的SECaaS ARR贡献者 - Verizon是公司最大的业务机会，是非常重要的战略客户，但公司未详细披露单个客户的ARR情况 [27]

公司业绩 - Allot Communications 2024年第一季度每股亏损0.03美元 低于Zacks共识预期的0.10美元亏损 较去年同期每股亏损0.21美元大幅改善 [1] - 公司第一季度营收2189万美元 超出Zacks共识预期14.61% 较去年同期2113万美元有所增长 [1] - 过去四个季度中 公司有两次超出每股收益预期 三次超出营收预期 [1] 股价表现 - 今年以来 Allot Communications股价累计上涨41.8% 远超同期标普500指数11.2%的涨幅 [2] - 公司当前Zacks评级为3级(持有) 预计未来表现将与市场持平 [4] 行业前景 - 技术服务业在Zacks行业排名中位列前26% 研究表明排名前50%的行业表现优于后50% 优势超过2倍 [5] - 同行业公司Marvell Technology预计将在2024年4月季度实现每股收益0.23美元 同比下降25.8% [5] - Marvell Technology预计季度营收11.5亿美元 同比下降12.9% [6]

文章核心观点 - 公司第一季度收入同比增长4%至2190万美元 [2][3] - 公司毛利率同比提升,GAAP毛利率为69.0%,非GAAP毛利率为70.4% [4][5] - 公司SECaaS(安全即服务)收入同比增长51%至340万美元,3月SECaaS年化经常性收入为1370万美元 [2][29] - 公司净亏损大幅收窄,GAAP净亏损同比减少77.9%至250万美元,非GAAP净亏损同比减少88.8%至90万美元 [6][7] 财务数据总结 收入 - 第一季度收入2190万美元,同比增长4% [2][3] - 按地区划分,美洲占20%,EMEA占57%,亚太占23% [28] - 按业务类型划分,产品占34%,专业服务占14%,SECaaS占16%,支持与维护占36% [29] - 按客户类型划分,电信服务提供商占79%,企业客户占21% [29] - 前10大客户占收入的47% [29] 盈利能力 - GAAP毛利率为69.0%,同比提升5.2个百分点 [4] - 非GAAP毛利率为70.4%,同比提升3.2个百分点 [5] - GAAP净亏损250万美元,同比减少77.9% [6] - 非GAAP净亏损90万美元,同比减少88.8% [7] 现金流 - 截至2024年3月31日,现金及等价物、短期银行存款和投资总额为5260万美元,较2023年12月31日的5490万美元有所下降 [8] 管理层评论 - 公司正在努力稳定业务,降低成本以与当前收入水平相匹配,同时保持对SECaaS长期增长引擎的投资 [2] - 新任CEO对公司未来前景充满信心,将与团队共同推动公司实现盈利增长 [2] 展望 - 全年实现非GAAP经营利润和净现金流平衡 [2] - SECaaS收入和年化经常性收入将保持两位数增长 [2]

文章核心观点 - 2024年5月29日Allot公司宣布任命Liat Nahum为新首席财务官，她7月1日入职，将助力公司开启新篇章 [1] 公司动态 - Allot公司宣布任命Liat Nahum为新首席财务官，她将于2024年7月1日加入公司 [1] - 公司首席执行官Eyal Harari欢迎Liat加入，认为她能为公司财务和业务战略作贡献 [1] - Liat Nahum表示期待加入领导团队，为公司成功发挥积极作用 [2] 新CFO履历 - Liat Nahum有超20年金融和国际管理经验，曾在多家上市科技公司担任领导职务 [1][2] - 她最近任职于Amdocs Ltd，担任战略业务高管和财务总监 [2] - 她曾担任Taboola Inc财务副总裁 [2] - 她是注册会计师，拥有海法大学金融与会计学士学位和鲁平学术中心会计与商业管理工商管理硕士学位 [3] 公司介绍 - Allot公司为全球服务提供商和企业提供创新网络情报和安全解决方案，提升客户价值 [4] - 公司解决方案用于网络和应用分析、流量控制和整形、基于网络的安全服务等 [4] - 公司多服务平台被超500家移动、固定和云服务提供商以及超1000家企业部署 [4] - 公司行业领先的基于网络的安全即服务解决方案已被全球数百万用户使用 [4]

文章核心观点 - 2024年5月29日Allot公司宣布任命Liat Nahum为新首席财务官，她7月1日加入公司，将助力公司开启新篇章 [1] 公司动态 - Allot公司宣布任命Liat Nahum为新首席财务官，她将于2024年7月1日加入公司 [1] - 公司首席执行官Eyal Harari欢迎Liat加入，认为她能为公司财务和业务战略作贡献 [1] - Liat Nahum表示期待加入领导团队，为公司成功发挥积极作用 [2] 新CFO履历 - Liat Nahum有超20年金融和国际管理经验，曾在多家上市科技公司担任领导职务 [1] - 她最近任职于Amdocs Ltd，此前曾担任Taboola Inc财务副总裁 [2] - 她是注册会计师，拥有海法大学金融与会计学士学位和鲁平学术中心会计与商业管理工商管理硕士学位 [3] 公司介绍 - Allot公司为全球服务提供商和企业提供创新网络情报和安全解决方案，提升客户价值 [4] - 公司解决方案用于网络和应用分析、流量控制等，多服务平台被超500家服务提供商和超1000家企业部署 [4] - 公司行业领先的基于网络的安全即服务解决方案已被全球数百万用户使用 [4]

文章核心观点 Allot Ltd.宣布将于2024年5月29日上午9点（美国东部时间）召开电话会议讨论2024年第一季度业绩，该季度未经审计的财务结果将在电话会议开始前公布 [1] 分组1：公司业务 - Allot Ltd.是全球领先的创新网络情报和安全即服务解决方案提供商，为通信服务提供商和企业提供服务，其解决方案用于网络和应用分析、流量控制和整形、基于网络的安全服务等 [1][2] - Allot的多服务平台被超500家移动、固定和云服务提供商以及超1000家企业部署，其行业领先的基于网络的安全即服务解决方案已被全球数百万用户使用 [2] 分组2：电话会议信息 - 电话会议时间为2024年5月29日上午9点（美国东部时间），对应英国时间下午2点、以色列时间下午4点 [1] - 接入电话会议的号码分别为美国1 - 888 - 642 - 5032、英国0 - 800 - 917 - 5108、以色列 +972 - 3 - 918 - 0610 [1] - 电话会议将在Allot官网http://investors.allot.com/进行直播，会议结束后也会在该网站存档 [1] 分组3：联系方式 - Seth Greenberg联系电话为 +972 54 922 2294，邮箱为sgreenberg@allot.com [3] - Ehud Helft所在部门为Allot Investor Relations，联系电话为 +1 212 378 8040，邮箱为allot@ekgir.com [3]

文章核心观点 - 2024年5月6日Allot Ltd.宣布任命Eyal Harari为首席执行官接替Erez Antebi，Antebi将在过渡期协助Harari并继续为公司提供咨询服务 [1] 公司人事变动 - 2024年5月6日Allot Ltd.任命Eyal Harari为首席执行官接替Erez Antebi [1] - 应公司董事会要求Antebi同意在过渡期协助Harari并继续为公司提供咨询服务 [1] - 董事会主席David Reis对Harari加入表示高兴并感谢Antebi七年半的杰出服务和领导 [2] 新CEO履历 - 2019年11月至2024年1月Harari担任Radcom Ltd.首席执行官 [3] - 2001年1月至2019年11月Harari在Radcom集团担任多个高级和管理职位 [3] - Harari拥有以色列开放大学计算机科学学士学位、特拉维夫大学工商管理硕士学位和巴伊兰大学商业法硕士学位 [3] 新CEO表态 - Harari对加入Allot感到兴奋认为公司有创新和卓越传统 [4] - Harari相信Allot有光明未来期待与各方合作实现机会并推动公司盈利增长 [4] 公司简介 - Allot Ltd.是全球服务提供商和企业的领先创新网络情报和安全解决方案提供商 [1][5] - 公司解决方案用于网络和应用分析、流量控制和整形、基于网络的安全服务等 [5] - 公司多服务平台被超500家移动、固定和云服务提供商及超1000家企业部署 [5] - 公司行业领先的基于网络的安全即服务解决方案已被全球数百万用户使用 [5]

Allot首席财务官变动 - Allot宣布首席财务官Ziv Leitman将离职，担任另一家领域的初创公司首席财务官[1] - 公司已经开始正式寻找新的首席财务官，Leitman将继续在职至2024年6月30日以确保平稳过渡[2] - Allot首席执行官Erez Antebi感谢Ziv Leitman在财务领导方面的贡献，并祝愿他未来成功[3] Allot业务概况 - Allot是一家全球领先的网络智能和安全解决方案提供商，为全球服务提供商和企业提供创新的网络情报和融合安全解决方案[4]

公司财务状况 - 公司在2023年实现了6300万美元的净亏损[34] - 公司在2023年的收入中，43%来自欧洲市场[21] - 公司的主要支出是以美元计价，而收入主要以美元和欧元计价[26] - 公司在未来仍计划继续大力投资于研发和销售推广[34] - 公司在过去十年中一直处于亏损状态[34] - 公司的历史净亏损为2023年的6300万美元和2022年的3200万美元[34] - 公司在未来可能无法实现或维持盈利能力[34] - 公司未能简化运营并提高成本效率可能导致业务收缩和实施重大成本削减措施[35] - 公司在2023年实现总收入为9300万美元，较上一年下降24%[198] - 公司的安全解决方案占收入的23%，网络智能解决方案占收入的77%[198] 公司市场竞争和发展 - 全球半导体芯片短缺影响了公司的供应链和生产[25] - 公司需要扩大SECaaS业务的收入增长，但增长速度较原先预期的慢[37] - 公司在网络技术和安全市场面临激烈竞争，竞争对手拥有更多财力和市场份额[41] - 公司的安全产品面临来自直接向终端客户提供安全应用的公司的竞争[43] - 公司的收入和业务可能会受到市场竞争和进入新市场的影响[40] - 公司需要不断扩大全球市场，并建立本地交付和支持团队[46] - 公司需要与宽带应用、网络安全威胁和技术进步保持同步，否则可能影响业务[47] - 公司需要投入大量资金继续发展技术，以跟上应用变化和技术进步[48] - 公司的业务可能会受到新市场和技术趋势的不利影响，包括公共云采用和向5G网络过渡[52] 公司风险和合规 - 全球经济不稳定可能对公司的业务、财务状况或运营结果产生重大不利影响[20] - 公司产品技术面临挑战，由于网络加密增加[70] - 公司需要不断提升产品功能，增加额外功能和产品以维持或增加盈利能力[72] - 公司产品需求取决于带宽密集型宽带应用的采用速度，以及多个应用对网络速度的影响[82] - 公司产品供应商也向竞争对手销售产品，可能会对公司业务扩展造成影响[96] - 美国联邦通信委员会（FCC）于2017年12月宣布废除了《开放互联网报告和裁定》，这一举措对公司产品需求目前没有影响，但未来可能会影响[104] - 欧盟通过了《网络中立性规定》，禁止在互联网接入服务中对流量进行优先排序，这可能会影响公司在欧洲经济区成员国的服务提供商需求[105] - GDPR和其他隐私和数据保护法律可能在不同国家之间产生不一致或冲突的要求，增加了客户的合规和行政负担，可能需要调整公司产品以满足不同国家的要求[108] - 公司拥有29个专利家族，包括35项已颁发的美国专利，4项重新颁发的美国专利和3项待审的美国专利申请，专利保护对公司技术至关重要[113] - 使用开源软件工具可能会导致知识产权侵权索赔，这可能会影响公司的产品开发计划，干扰公司支持客户的能力或要求支付许可费用[115] - 公司的IT系统包含客户和员工委托给公司的个人、财务和其他信息，如果这些系统受到网络攻击或与网络相关的事件的影响，可能会导致敏感数据的丢失或挪用[118] - 公司的IT系统如果受到网络攻击或与网络相关的事件的影响，可能会导致敏感数据的丢失或挪用，也可能会中断公司的业务运营[119] - 公司可能会受到第三方知识产权侵权索赔的影响，这可能导致诉讼，对公司的业务、运营结果或财务状况产生重大不利影响[123] 公司股东和法规 - 公司股价可能会波动，受多种因素影响，包括技术创新、新产品推出、与服务提供商签订或失去合同、知识产权纠纷等[126] - 股价波动可能会因为公司普通股交易量过低而被夸大，导致研究覆盖范围减少[128] - 公司股东没有与美国公司股东同等的保护措施，因为公司选择了某些豁免规定，不受纳斯达克证券交易所某些公司治理要求的约束[129] - 公司可能会选择遵循以色列公司治理实践，而不是纳斯达克的要求，这可能会给股东提供的保护较少[132] - 公司作为外国私募发行人，不受FD法规或美国代理规则的规定约束，免除提交某些交易法案报告的义务[133] - 公司作为外国私募发行人，免除与交换法案有关的规则和法规，包括关于代理声明的提供和内容的规定[134] - 公司可能会失去外国私募发行人地位，导致美国监管规定强制执行，增加公司在美国证券法下的监管和合规成本[136] - 公司的股东可能会因公司或其非美国子公司被视为“受控外国公司”而遭受不利税收后果[137] - 公司的股东可能会因公司股份转换而受到稀释，这可能会阻碍公司获得额外融资[144] 公司地理位置和政治影响 - 公司总部、研发部门和制造设施位于以色列[155] - 2023年10月，哈马斯等恐怖组织袭击以色列南部边境，引发战争[156] - 以色列政治、经济和军事