业务规模与覆盖范围 - 截至2022年12月31日，公司拥有或运营超33000个公共充电端口（2021年12月31日为31000个）和17000个公共及私人站点（2021年12月31日为16000个），覆盖16个国家（2021年12月31日为14个）[7] - 截至2023年3月31日，公司拥有或运营超3.4万个公共充电端口、约1.74万个公共和私人站点，充电会话超260万次，重复用户占比81%；拥有659个快速和890个超快速充电端口[64] 用户数据 - 截至2022年12月31日，公司有超100万独特网络用户，其中80%为回头客（2021年12月31日为80%）[7] 客户服务数量 - 2022年公司为超400个客户提供各类电动汽车相关服务[7] 董事会人员构成 - 2022年董事会有1名执行董事和8名非执行董事，共9名董事，其中7名为男性，2名为女性；2021年法定董事会有4名董事，均为男性[9] - 2022年执行董事会有3名董事，均为男性；2021年执行董事会有3名董事，均为男性[10] - 公司目标是董事会至少有2名多元化候选人，女性占比达30%，管理职位女性占比达30%[11] - 公司长期目标是董事会至少有两名多元化候选人、女性占比30%，管理层女性占比30%；2022年12月31日管理层7人全为男性，2023年女性占比增至37.5%[151] 市场份额 - 公司在欧洲主要市场的快速和超快速充电站点平均市场份额约为12%[12] 业务管理平台 - 公司通过EVCloudTM和AllamoTM平台管理业务，持续投资EVCloudTM平台进行维护和开发新功能[17] 能源采购与价格应对 - 公司可长期采购可再生能源资产电力以对冲价格上涨，还能将电价上涨转嫁给充电用户[18] - 俄乌冲突导致欧洲电价创纪录上涨，公司需从欧洲电力市场采购能源[20] 新合同签订 - 2022年公司与多方签订新合同，包括在比利时安装100个超快充站点、为400个ATU分支机构配备充电站等[23] 合并与收购 - 2022年3月16日公司与Spartan完成合并，获得1.46035亿欧元毛收入[24] - 2022年6月7日公司以6亿欧元收购MOMA 100%股份，分两期支付[25] - 2022年公司分两次收购Mega - E 100%股份，总价1723.9万欧元[27] - 2022年公司完成SPAC交易，收益为1.46035亿欧元[50] 财务数据关键指标变化 - 2022年公司收入1.339亿欧元，同比增长55%；成本1.26655亿欧元，同比增长83%；毛利724.5万欧元，同比下降57%[28] - 2022年充电会话收入6534.7万欧元，同比增长150%，主要因售电量增加2.2697亿欧元和充电价格上涨1.6542亿欧元[30][31][33] - 2022年服务收入6855.3万欧元，同比增长14%，主要因安装服务和咨询服务收入增加[34] - 2022年销售成本增加5737.9万欧元，同比增长83%，主要因售电量、能源价格、折旧摊销等因素[37] - 2022年归属股东的亏损为3.05292亿欧元，同比减少4%[40] - 2022年净现金流入5836.4万欧元，2021年为1638.6万欧元[41] - 2022年经营活动使用现金为1.08349亿欧元，2021年为921.3万欧元；投资活动使用现金为9496万欧元，2021年为1536.7万欧元；融资活动提供现金为2.61673亿欧元，2021年为4096.6万欧元[42,44,45] - 2022年净经营资产增加7265.3万欧元，主要因贸易及其他应收款等增加2387万欧元、贸易及其他应付款等减少3103.1万欧元、存货及其他金融资产增加1789.4万欧元[43,44] - 2022年末贸易及其他应收款为4723.5万欧元，2021年末为4207.7万欧元；贸易及其他应付款为5639万欧元，2021年末为2933.3万欧元[46] - 2022年利用率升至10%，2023年3月31日进一步升至13.1%；2022年营收从2021年的8629.1万欧元增至1.339亿欧元[65] - 2022年公司总营收1.339亿欧元，2021年为8629.1万欧元，2020年为4424.9万欧元[180] - 2022年公司销售成本1.26655亿欧元，2021年为6927.6万欧元，2020年为3898.9万欧元[180] - 2022年公司毛利润724.5万欧元，2021年为1701.5万欧元，2020年为526万欧元[180] - 2022年公司经营亏损3.14976亿欧元，2021年为3.03901亿欧元，2020年为3266.3万欧元[180] - 2022年公司净亏损3.05292亿欧元，2021年为3.19672亿欧元，2020年为4325.6万欧元[180] - 2022年公司综合净亏损3.1549亿欧元，2021年为3.19686亿欧元，2020年为4324.8万欧元[183] - 2022年末总资产为437,659千欧元，较2021年末的219,400千欧元增长约99.48%[187] - 2022年末总权益为27,758千欧元，2021年末为 - 76,652千欧元，实现扭亏为盈[187] - 2022年末总负债为409,901千欧元，较2021年末的296,052千欧元增长约38.45%[187] - 2022年经营活动净现金流量为 - 108,349千欧元，2021年为 - 9,213千欧元，净流出大幅增加[192] - 2022年投资活动净现金流量为 - 94,960千欧元，2021年为 - 15,367千欧元，净流出增加[192] - 2022年融资活动净现金流量为261,673千欧元，较2021年的40,966千欧元大幅增长[192] - 2022年现金及现金等价物净增加58,364千欧元，2021年增加16,386千欧元[192] - 2022年末现金及现金等价物为83,022千欧元，较2021年末的24,652千欧元增长约236.78%[192] - 2022年公司亏损304,778千欧元，2021年亏损319,672千欧元，亏损幅度有所收窄[189] - 2022年公司获得股权出资，其中Allego Holding股东出资101,931千欧元，Spartan股东出资87,597千欧元，PIPE融资出资132,690千欧元[189] 信贷安排 - 2022年7月28日公司旧信贷安排增加5000万欧元；12月19日新信贷安排增加2.3亿欧元至4亿欧元，2022年12月提取2.7921亿欧元[51,52] - 公司对新信贷安排65%的未偿还贷款金额进行利率上限衍生品操作以对冲利率风险[53] 市场增长预期 - 预计2022 - 2026年欧洲电动汽车市场复合年增长率为41%，到2026年欧洲电动汽车数量将增至近1900万辆，目前为500万辆[60] 业务影响因素 - 公司业务表现和未来成功取决于电动汽车普及增长、用户使用模式、竞争、技术、供应、能源定价和新冠疫情等因素[66] 员工数量 - 截至2022年12月31日，研发团队全职员工超11人，较2021年12月31日的超24人有所减少[68] - 截至2022年12月31日，公司有220名员工，较2021年12月31日的159人增加；其中全职182人，较2021年的129人增加，兼职38人，较2021年的30人增加[74] 流动性与融资 - 公司认为现有流动性和资本来源可满足短期预期现金流，运营现金流和新信贷安排可满足未来超12个月需求[69] - 超12个月的长期增长可能需额外融资，目前无相关投资承诺，获取额外融资存在不确定性[70][72] 业务风险 - 公司业务受电价影响，电价上涨可能导致短期现金流紧张、充电需求下降、盈利能力受损[80] - 公司充电业务依赖电力供应，电力供应延迟或受限会对业务和运营结果产生不利影响[81] - 公司未来收入增长很大程度取决于增加充电站数量和规模、流量以及向B2B客户销售服务的能力[82] - 公司依赖有限的硬件和设备供应商，供应商出现问题可能对业务产生负面影响[86] - 通货膨胀可能增加公司运营成本，若无法通过提价弥补成本，将对公司财务状况产生不利影响[88] - 公司若无法吸引和留住关键员工及招聘合格人员，将影响其竞争力和业务增长[87] - 公司需维护、保护和拓展知识产权组合，否则可能失去竞争优势和减少收入[90] - 关注环境、社会和治理（ESG）事项可能增加成本、影响资本获取和声誉[92] - 公司已识别财务报告内部控制的重大缺陷，若无法整改可能影响股价[93] - 若无法以可接受条件获取外部资本，将影响公司财务状况和业务前景[94] - 财务报表存在重大错报会导致关键用户失去信心，影响声誉和市值[94] - 公司在欧洲多国扩张业务，将面临额外税收、合规等风险[97] - 公司可能面临欺诈、贿赂、腐败和洗钱风险，已采取多项措施防范[99][100] - 公司主要金融工具风险包括流动性、利率、信用和货币风险[101][102][103][104][105] - 公司财务报告内部控制存在多项重大缺陷，正在实施整改计划但控制环境仍不成熟[107][109] 股权与董事会独立性 - 截至报告日期，Meridiam间接持有超过10%已发行股本，董事会半数非执行董事不独立[114] - 公司审计委员会超半数成员符合DCGC定义的独立性，但薪酬委员会和提名与公司治理委员会超半数成员不符合[115] 公司章程与DCGC建议差异 - 公司可能偏离DCGC建议，向非执行董事授予股权奖励，符合美国市场惯例[116] - 公司章程规定，股东大会以三分之二多数且代表超过半数已发行股本才能通过取消具有约束力提名的决议，DCGC建议以简单多数且代表不超过三分之一已发行股本通过[116] - 公司章程规定，董事会提议时，股东大会以简单多数可解雇董事；其他情况需三分之二多数且代表超过半数已发行股本，DCGC建议以简单多数且代表不超过三分之一已发行股本通过[117] 股东大会相关规定 - 公司每年至少召开一次股东大会，须在财年结束后六个月内举行；若公司股权降至或低于已缴足和催缴股本的50%，须在三个月内召开；代表至少10%已发行股本的股东等请求且满足一定条件时也需召开[120] - 确定股东大会投票权和参会权的记录日期若设定，为大会前第28天；股东等需在大会前第七天通知公司参会意向[121] 董事会成员参会率 - 截至2022年12月31日，董事会成员M.J.J. Bonnet、J.C. Garvey、J.M. Touati等参会率为100%，T.E. Déau参会率为50%[126] 非执行董事背景 - 非执行董事Christian Vollmann自2005年以来进行了75笔天使投资[130] - 非执行董事Julien Touati所在的Meridiam在29个国家开展在线约会业务[130] - 非执行董事Patrick T. Sullivan于1993 - 2020年在普华永道任职，2014 - 2020年领导纽约市场私募股权业务[134] 梅里迪安情况 - 梅里迪安管理资产超190亿美元，有超100个项目在开发、建设或运营中[137] 委员会出席率与开会次数 - 截至2022年12月31日，审计委员会成员T.J. Maier出席率91%，P.T. Sullivan出席率100%；薪酬委员会、提名与公司治理委员会、战略与业务委员会部分成员出席率100%[139] - 本财年审计委员会开会11次，薪酬委员会开会4次，提名与公司治理委员会开会1次，战略与业务委员会开会1次[142][144][146][147] 董事费用 - 公司支付非执行董事每年基本费用10万美元，首席非执行董事额外2.5万美元；各委员会主席额外2.5万美元，其他成员额外1万美元[157] - 非执行董事年度费用总计37.5万欧元，其中董事会成员费用31.2万欧元，委员会成员费用6.3万欧元[162] CEO薪酬 - 2022年CEO M.J.J. Bonnet基本薪酬144.1万欧元，额外福利8.1万欧元，股份支付2336.5万欧元，总计2488.7万欧元[161] 薪酬比例 - 2022财年首席执行官与全职永久员工现金薪酬中位数的比例为10.78 [164] 资产质押 - 2023年3月31日止三个月内，集团为新贷款协议额外质押资产，包括银行账户477.6万欧元、贸易及其他应收款1878.2万欧元等[173] 长期协议 - 2023年6月，集团与Esso Deutschland GmbH签订长期协议，出售德国公共充电站产生的合规信用，协议至2028年底，潜在总价值达1.85亿欧元[175] 公司注册与更名上市 - 公司于2021年6月3日在荷兰注册为私人有限责任公司，名为Athena Pubco B.V. [197] - 2022年3月16日，公司转变为公共有限责任公司，更名为Allego N.V.，并完成与Spartan的业务合并，在纽约证券交易所上市，股票代码为“ALLG” [198] 公司业务与股权结构 -

业绩总结 - 第一季度收入为3880万欧元，同比增长27.4%[5] - 第一季度净亏损为1320万欧元，相较于去年同期的3.501亿欧元显著改善[5] - 第一季度运营EBITDA为890万欧元，较去年同期的150万欧元大幅提升[5] - 2023年第一季度的损失为1320万欧元，较2022年同期的3510万欧元显著改善[20] - 2023年第一季度的EBITDA为300万欧元，较2022年同期的-2285万欧元大幅改善[20] - 2023年第一季度的自由现金流为-1349万欧元，较2022年同期的-2310万欧元有所改善[20] 用户数据 - 第一季度总售电量达到49 GWh，同比增长54%[5] - 第一季度充电会话总数增加23%，达到260万次[5] - 每次充电会话的售电量因更多大型电池车辆的可用性而显著增长[16] - 2023年全年指导：总售电量为215 GWh至225 GWh[18] 市场扩张与合作 - 与porta集团合作，在123个地点安装1500个充电点，预计到2024年底全部投入运营[6] - 已在法国部署107个超快充电站，充电能力范围为22kW至300kW[6] - 签署了160 GWh的可再生能源购电协议，以降低能源价格波动的影响[6] 未来展望 - 2023年全年收入预期为1.8亿欧元至2.2亿欧元[18] - 2023年全年运营EBITDA预期为3000万欧元至4000万欧元[18] - 公司在欧洲电动车的渗透率持续强劲，支撑了增长预期[16] 其他信息 - 第一季度充电收入同比增长167%，得益于利用率提升、充电器数量增加及价格上涨[5] - 第一季度平均利用率跃升至13.1%，较去年同期提升70%[5] - 本季度总售电量接近50GWh，同比增长54%，且100%为绿色能源[16] - 2023年第一季度的利用率从2022年同期的7.7%跃升至13.1%[16]

财务数据和关键指标变化 - 2023年第一季度总营收为3880万欧元，较2022年第一季度的3050万欧元增长27.4% [8][16] - 充电收入增长166.7%，达到2780万欧元；服务收入下降45.4%，降至1090万欧元 [8][16] - 2023年第一季度运营EBITDA为890万欧元，而去年同期为150万欧元 [11][17] - 2023年第一季度毛利润为1340万欧元，较2022年第一季度的460万欧元增长190.9% [17] - 2023年第一季度净亏损为1320万欧元，而2022年第一季度为3.51亿欧元 [18] - 2023年第一季度PP&E为1.404亿欧元，一年前为1.347亿欧元 [19] - 截至2023年3月31日，现金及现金等价物为2790万欧元 [19] 各条业务线数据和关键指标变化 - 充电业务：2023年第一季度充电收入增长166.7%至2780万欧元，充电会话从210万次攀升34.5%至260万次，利用率从7.7%提升至13.1%，总售电量增长近54%至4.94亿度 [8][10][16] - 服务业务：服务收入下降45.4%至1090万欧元，主要是由于家乐福项目收入预期下降 [8][16] 各个市场数据和关键指标变化 文档未提及相关内容 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司战略聚焦于自有充电网络，预计该业务在收入组合中的重要性将不断提高，为公司提供利润率稳定性和增长动力 [12] - 公司计划到2023年底，用可再生能源满足80%的能源需求，以应对能源价格波动 [12] - 公司预计签署更多PPA协议，到今年年底覆盖超过80%的业务 [21] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层对2023年第一季度的业绩感到满意，认为公司发展势头良好，对业务战略充满信心 [8][15] - 预计2023年全年营收在1.8亿至2.2亿欧元之间，运营EBITDA在3000万至4000万欧元之间 [14][20] - 认为欧洲电动汽车的高需求将持续，推动电动出行革命加速 [24] 其他重要信息 - 2023年初，公司与德国和荷兰的可再生能源资产成功签订了三份额外的PPA合同，每份合同为期10年，已确保2023年和2024年的能源供应超过1.6亿度 [11] - 2023年第一季度，公司在德国执行了Porta协议，增加了1500个快速和超快速充电点，使德国快速和超快速充电的全球容量增加了10%以上 [13] - 截至2023年3月底，公司有超过1300个已签约或租赁的站点，平均租赁期限为15年，包括约8600个快速和超快速充电端口 [13] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1：Ton提到的1117个站点和Mathieu提到的1300个站点有何差异？ - 1300个是截至2023年3月底的积压项目数量，Ton提到的是4月份的数据，公司已开始大规模部署这些站点，建设已经开始 [27] 问题2：如何看待EBITDA的季节性节奏，以及相对于第一季度的表现，后续是否会面临EBITDA逆风？ - 充电收入增长较为平稳，销售和服务部分在下半年的占比会更高一些，但第一季度的900万欧元EBITDA是每个季度表现的良好参考，全年分布较为均匀，下半年会稍多一些，家乐福项目等可能带来上行潜力 [29] 问题3：如何看待利用率的预期，特别是考虑到第一季度利用率略有下降以及本季度公共充电端口数量减少的情况？ - 预计第二季度利用率与第一季度相近，因为新增充电站需要时间提高利用率，而老站点的利用率在增长，且公司专注于增加超快速充电器的数量 [32] 问题4：第一季度公共充电端口数量较第四季度有所下降，后续是否会增加？ - 公司专注于增加自有公共超快速充电器的数量，第一季度有所增加，第二季度及后续季度还会继续增加 [34] 问题5：运营EBITDA中加回的业务优化成本包括哪些内容，未来预期如何？ - 主要包括内部合规支持和董事及高级职员责任保险费用的减少，未来这部分成本会越来越少，最终可能消失 [36]

业务模式 - 构建、拥有和运营超快速和快速充电站点，是泛欧最大公共电动汽车充电网络运营商之一[4] - 提供有吸引力、高利润率的第三方服务合同，包括站点设计、授权计费、运营维护等[5] 财务表现 - 2022年全年收入6090万欧元，同比增长10.7%，充电收入同比增长228%，服务收入同比下降27.5%[6] - 2022年第四季度平均利用率跃升至13.4%，同比提高80.6%，充电会话总数同比增加29.6%至260万次[6] - 2022年第四季度净亏损4000万欧元，上年同期为9590万欧元；运营EBITDA为780万欧元，上年同期为1480万欧元[6] 业务发展 - 2022年11月签署首份电力购买协议，2023年签署额外协议，总电量超160GWh[7] - 家乐福项目进入加速阶段，将在法国新增超2000个快速和超快速电动汽车充电端口[7] - 预计现有和未来融资选项将为1314个站点的开发提供资金，成功将信贷额度扩大至4亿欧元[7] 能源管理 - 开发综合能源平台，可向充电器供电、自动交易电力、连接可再生资产、提供辅助服务等[8] - 确定最有效供电方式，与可再生能源生产商签订长期PPA，降低成本并确保绿色能源供应[9] 新机遇 - 2022年第四季度通过合作和协议确保关键站点，使积压站点总数从500个增至1314个[11] 应对挑战 - 2022年实施三次价格上调，利用率因电动汽车渗透率提高而增加[14] - 与可再生能源供应商签订额外PPA，对冲可变能源成本，2022年碳信用收入为950万欧元[14] 未来展望 - 2023年全年指导目标为总售电量215 - 225GWh，收入1.8 - 2.2亿欧元，运营EBITDA 3000 - 4000万欧元[22]

财务数据和关键指标变化 - 2022年总收入为1.339亿欧元，同比增长55.2% [8] - 充电收入增长超过150%，服务收入增长近14% [8] - 2022年全年总充电次数达到920万次，同比增长51% [8] - 2022年第四季度利用率为13.4%，相比2021年同期的7.4%显著提升 [8] - 2022年全年销售总能量为154.6吉瓦时，几乎是2021年82.7吉瓦时的两倍 [8] - 2022年全年运营EBITDA为230万欧元，相比2021年的920万欧元有所下降，主要由于能源价格上涨 [9] - 2022年第四季度运营EBITDA为780万欧元，相比2021年同期的1480万欧元有所下降 [19] 各条业务线数据和关键指标变化 - 充电业务收入在2022年第四季度增长228%，达到2690万欧元 [18] - 服务业务收入在2022年第四季度下降27.6%，至3390万欧元 [19] - 2022年全年充电收入增长近2.5倍，达到6530万欧元 [20] - 2022年全年服务收入增长13.9%，达到6860万欧元 [21] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司在欧洲16个国家拥有超过34,000个充电点，覆盖23,000个地点 [6] - 公司在法国的高速公路网络上部署了4个超快充电中心，安装了16个超快充电器 [13] - 在德国，公司新增了两个关键客户，覆盖69个站点和数百个超快充电端口 [14] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司正在从慢速和快速充电转向快速和超快充电，并拥有超过1,500个超快充电点 [7] - 公司预计到2025年，欧洲的全电池电动汽车数量将达到约1400万辆 [7] - 公司通过签署长期电力购买协议（PPA）来锁定低成本的可再生能源，以应对能源价格波动 [11][27] - 公司计划到2023年底覆盖80%的能源需求 [11] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层对2022年的业绩表示满意，尽管面临宏观经济挑战 [8] - 公司预计2023年收入将在1.8亿至2.2亿欧元之间，运营EBITDA将在3000万至4000万欧元之间 [15] - 管理层对欧洲电动汽车市场的增长前景持乐观态度，预计到2035年将有超过2亿辆内燃机汽车被电动汽车取代 [17] 其他重要信息 - 公司在2022年12月将信贷额度增加2.3亿欧元，总额达到4亿欧元，用于扩展超快充电站 [10] - 公司通过出售碳信用证书获得了950万欧元的收入，相比2021年的540万欧元有所增加 [12] - 公司预计2023年总销售能量将在215至225吉瓦时之间 [27] 问答环节所有的提问和回答 问题: 当前利用率和2023年收入预期中的利用率假设 - 公司表示2023年第一季度的利用率已经达到2022年第四季度的水平，并预计全年利用率将继续上升 [34] 问题: 信贷额度和1,300个站点的融资能力 - 公司表示通过绿色贷款市场可以完全覆盖1,314个站点的融资需求，预计到2024年中期将覆盖约600个站点 [36][37] 问题: 2023年电价预期 - 公司表示通过PPA协议降低了成本基础，未来将根据市场情况选择增加市场份额或提高利润率 [39] 问题: 第三方公共充电端口的减少 - 公司解释称减少的原因是专注于自有网络的建设，并且部分资产在合同到期后被收回 [44] 问题: 2023年快充和超快充的替换计划 - 公司表示将继续从快充转向超快充，并计划在大多数新站点安装超快充电器 [46] 问题: 2023年季度收入预期 - 公司预计2023年收入将更多集中在第二季度和第三季度，特别是由于Carrefour项目的推进 [49] 问题: 站点积压的预期变化 - 公司预计站点积压将继续增加，因为随着网络扩展，公司能够吸引更大的合同 [51][52]

公司发展风险 - Allego是一家处于早期阶段的公司，历史上一直处于亏损状态，预计在短期和中期内将继续承担重大支出和持续亏损[37] - Allego已经经历了快速增长，并预计未来将大量投资于增长。如果无法有效管理增长，其业务、运营结果和财务状况可能会受到不利影响[38] - Allego的预测和投影是基于Allego管理层制定的假设、分析和内部估计。如果这些假设、分析或估计被证明不正确或不准确，Allego的实际运营结果可能与预测或投影有重大和不利的差异[39] - Allego的业务受到与电价相关的风险的影响，这可能影响其盈利能力和增长[40] - Allego目前面临着来自多家公司的竞争，并预计在未来EV充电市场发展中将面临重大竞争[41] 财务风险 - Allego可能需要筹集额外资金或债务，而这些资金可能在需要时无法获得[42] - 如果Allego无法向客户提供高质量的支持并保持充电点的可用性，其业务和声誉可能会受到影响[42] - Allego依赖有限数量的供应商和制造商提供其硬件、设备和充电站，任何这些合作伙伴的损失或其制造和供应过程中的问题都可能对其业务产生负面影响[43] 技术风险 - Allego的EV驾驶员基数将取决于Allego的EVCloudTM平台和其应用程序的有效运作，这些应用程序与移动服务提供商、硬件制造商的固件、移动操作系统、支付系统、网络和标准有关，而这些Allego并不控制[44] - 计算机恶意软件、病毒、物理或电子入侵等干扰可能导致Allego运营中断和延迟，以及数据丢失、滥用或盗窃[105] - Allego的技术、知识产权和基础设施可能面临知识产权侵权或侵占索赔，这可能会耗费时间和金钱[135] 法律合规风险 - 欧盟通过了GDPR，对处理个人数据设立了要求，并对不遵守规定的行为处以高达全球收入的4%或2000万欧元的罚款，这可能限制Allego的解决方案和服务的使用和采纳，并对其业务产生不利影响[221] - 与反腐败和反洗钱法律的不遵守可能导致Allego受到处罚和其他不利后果[227] - Allego公司受到FCPA等反腐败法律的监管，如未遵守可能面临严重风险[228]

财务数据和关键指标变化 - 2022年第三季度营收同比增长105%，达到2230万欧元，充电收入增长107.7%，服务收入增长102.6% [7][16] - 2022年第三季度充电会话次数增加36.6%，利用率从6.6%提升至11.5%，总售电量增长81%，达到37吉瓦时 [7][17] - 2022年第三季度运营EBITDA为 - 420万欧元，上年同期为 - 180万欧元；净亏损为1870万欧元，上年同期为8050万欧元 [7][20] - 2022年第三季度毛利润为180万欧元，较上年同期的310万欧元下降43.5% [18] - 2022年第三季度销售碳信用证书收入为420万欧元，上年同期为180万欧元 [14] - 截至2022年9月30日，现金及现金等价物为1630万欧元 [21] - 公司预计2022年全年营收在1.35亿 - 1.55亿欧元之间，运营EBITDA为正，总售电量在150 - 160吉瓦时之间 [23] 各条业务线数据和关键指标变化 - 充电业务：2022年第三季度充电收入增长至1440万欧元，主要因充电会话次数增长36.6%至220万次以及价格上涨 [16] - 服务业务：2022年第三季度服务收入增长至790万欧元，受益于家乐福项目的推进，该项目预计在2022年第四季度加速 [17][18] 各个市场数据和关键指标变化 - 欧洲市场：公司在欧洲拥有超34000个充电点，分布在近23000个地点，覆盖15个国家，是欧洲市场领导者 [6] - 德国市场：公司签署的首份电力购买协议将为2023年德国大部分业务提供25吉瓦时太阳能电力，约占2022年总网络需求的16% [8] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司致力于构建欧洲公共电动汽车充电基础设施的骨干网络，并不断拓展业务 [5] - 目标是到2023年通过基于可再生能源资产的长期低价电力购买协议覆盖超80%的生产 [8] - 专注于快速和超快速充电器业务，以满足客户对快速充电的需求 [9] - 公司凭借强大的核心技术能力提供交钥匙解决方案，具有独特的价值主张 [10] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司面临硬件供应链中断和电力成本输入性通胀问题，但通过与汽车制造商和供应商签订长期框架协议、批量采购等方式缓解了硬件方面的影响 [11][12] - 尽管电价上涨，但客户对快速和超快速充电站的需求强劲，公司在第三季度平均提高充电会话价格10%，10月又平均提高约15%，且未出现需求下降情况 [13] - 欧盟计划到2035年禁止销售内燃机汽车，预计欧洲电动汽车数量到2025年将增至约2400万辆，这将支持公司的业务增长 [15] 其他重要信息 - 截至2022年9月30日，公司的安全积压订单为1270个站点，另有约1000个站点的潜在项目，积压订单较2022年第二季度增长24% [10][21] - 公司作为符合欧盟绿色分类标准的资产生成者，可进入绿色基础设施融资市场，以相对有吸引力的资本成本和其他条款获得绿色贷款融资 [22] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 市场情况对Q4和Q1需求的影响以及能源销售情况 - 公司表示10月利用率较前三个月有所增加，预计不会产生影响，Q4数据将来自充电收入和销售及服务项目 [27] 问题2: 高电价对Q4和2023年Q1能源业务利润率的影响 - 公司认为鉴于近期电价下降趋势和10月的价格上调，Q4充电收入利润率将得到恢复；2023年1月1日首份电力购买协议生效，也将降低风险；必要时会根据市场情况考虑进一步提价 [29] 问题3: 当前电力采购的对冲比例以及价格捕获滞后的原因 - 目前约30%的电力有新的合同对冲，目标是到2023年将对冲比例提高到80%；价格捕获存在滞后是因为欧洲市场通过第三方（移动服务提供商）运营，决策提价到实际执行有一个月延迟 [34] 问题4: 第四季度指导中家乐福项目的贡献以及2023年的影响 - 2022年Q4家乐福项目贡献较大，充电收入也会较Q3有所增加；2023年家乐福项目将结束，充电收入会因自有网络建设和价格上涨而增加 [37][38] 问题5: 电力购买协议的目标以及对充电会话盈利能力的影响 - 设定80%的对冲目标是基于现实考虑，也为短期和季节性机会留有余地，具体目标将根据欧洲市场设计的演变在明年确定；电力购买协议将为能源成本带来稳定性，有助于制定定价策略，提高盈利能力 [42][43] 问题6: 10月能源销售、会话数量或利用率情况 - 10月利用率从Q3的11.5%增至12.6%，能源销售随之增加 [46] 问题7: 快速充电端口数量季度环比下降的原因 - 是因为计划将部分慢充和快充设备替换为超快充设备，以满足市场对快速充电的需求 [48][49]

营收与利润情况 - 2022年上半年总营收为5069.2万欧元，较2021年上半年的2041.8万欧元增长148.27%[3] - 2022年上半年毛利润为948.2万欧元，较2021年上半年的671.3万欧元增长41.25%[3] - 2022年上半年经营亏损为2.62087亿欧元，较2021年上半年的1.35898亿欧元扩大92.86%[3] - 2022年上半年净亏损为2.47075亿欧元，较2021年上半年的1.43756亿欧元扩大71.88%[3] - 2022年上半年充电业务收入为2399.4万欧元，较2021年上半年的1100.6万欧元增长117.99%[3] - 2022年上半年充电设备销售收入为1844.2万欧元，较2021年上半年的432.6万欧元增长326.31%[3] - 2022年上半年安装服务收入为596.4万欧元，较2021年上半年的369.3万欧元增长61.5%[3] - 2022年上半年运营和维护服务收入为182.2万欧元，较2021年上半年的139.3万欧元增长30.8%[3] - 2022年上半年充电收入较2021年有所恢复，未受新冠疫情影响至前几个时期的程度[32] - 2022年上半年调整后EBITDA为 - 657.1万欧元，2021年同期为 - 382.7万欧元[136] - 2022年上半年来自外部客户的收入为5069.2万欧元，2021年同期为2041.8万欧元，荷兰、比利时、德国、法国和其他国家均有增长[139] - 2022年上半年充电会话收入2399.4万欧元，充电设备销售服务收入1844.2万欧元等[141] - 2022年上半年其他收入为898.7万欧元，2021年同期为255.2万欧元[142] - 2022年上半年公司收入47万欧元，其他收入5000欧元，营业利润3.4万欧元，半年利润1.5万欧元[129] - 2022年上半年归属公司普通股股东的损失为246,913千欧元，2021年同期为143,756千欧元；基本和摊薄后每股亏损分别为1.05欧元和0.76欧元[181] 资产与负债情况 - 截至2022年6月30日，总资产为3.71932亿欧元，较2021年12月31日的2.194亿欧元增长69.52%[9] - 截至2022年6月30日，总负债为2.74342亿欧元，较2021年12月31日的2.96052亿欧元减少7.33%[12] - 截至2022年6月30日，公司正权益为9759万欧元，2021年12月31日为 - 7665.2万欧元；现金及现金等价物为2977.5万欧元，2021年12月31日为2465.2万欧元[31] - 截至2022年6月30日，借款账面价值为1.14556亿欧元，2021年12月31日为2.13128亿欧元[31] - 截至2022年6月30日，公司现金及现金等价物为2977.5万欧元[41] - 截至2022年6月30日，物业、厂房及设备账面价值为139,739千欧元，无形资产为7,953千欧元，商誉15,692千欧元[184] - 截至2022年6月30日，其他金融资产为64,615千欧元，2021年12月31日为49,982千欧元[191] - 2022年上半年集团额外质押银行余额990千欧元，截至6月30日质押银行余额为19,877千欧元，2021年12月31日为18,887千欧元[192] 现金流量情况 - 2022年上半年经营活动净现金流量为 - 9543.4万欧元，2021年为 - 1610.9万欧元[18] - 2022年上半年投资活动净现金流量为 - 4182.6万欧元，2021年为 - 892.4万欧元[18] - 2022年上半年融资活动净现金流量为1.42383亿欧元，2021年为2276.3万欧元[18] - 2022年上半年经营活动产生的现金为 - 91,620千欧元，2021年同期为 - 13,209千欧元[183] 业务收购情况 - 2022年6月7日公司签订协议收购MOMA全部股份，总价6000万欧元并已付清[42] - 2022年7月27日公司签订协议收购Mega - E 51%股份，支付1675.9万欧元，预计年底前收购剩余49% [42] - 2022年3月16日公司获得Mega - E潜在投票权并取得控制权，该收购按资产收购处理[69] - 2022年6月7日公司收购法国未上市软件公司MOMA 100%股份，按IFRS 3企业合并准则的收购法处理[70] - 公司以945.6万欧元收购Mega - E，截至报告日款项未付，确认为递延对价负债[110] - 收购Mega - E获得可辨认净资产公允价值6540.7万欧元，扣除少数股东权益后为6414.1万欧元[112] - 公司以3000万欧元（总价50%）收购MOMA 100%股份，剩余50%待7月31日前支付[119] - 收购MOMA获得可辨认净资产公允价值4429.3万欧元，加上商誉后为5998.5万欧元[121] - 从收购日至6月30日，MOMA为公司贡献约47万欧元收入和约1.5万欧元净利润[127] - 若MOMA于1月1日被收购，公司上半年合并收入为5.3262亿欧元，合并税后净亏损为2.43352亿欧元[127] - MOMA收购的现金对价为2998.5万欧元，递延对价3000万欧元，总对价5998.5万欧元，商誉1569.2万欧元[130] - 收购相关费用为24.8万欧元，已计入综合损益表[131] - 通过Mega - E资产收购确认物业、厂房及设备88,737千欧元，通过MOMA收购确认199千欧元[187][188] 融资与资本运作情况 - 2022年7月28日，公司将现有1.2亿欧元高级债务融资工具扩大5000万欧元[36] - 2022年3月16日完成SPAC交易，获得1.46亿欧元收益[37] - 公司预计未来18个月继续亏损，需现有股东和银行融资支持业务运营和扩张[30] - 2022年3月16日公司完成业务合并上市，获1.46亿欧元（1.61亿美元）毛收益[41] - 公司短期用现有高级债务安排和运营现金流满足融资需求，长期期望外部银行融资和新的资本筹集[44] - PIPE发行中，公司发行1500万股普通股获1.36亿欧元现金，差额计入股本溢价[64] - 公司股东贷款1.01933亿欧元转换为股权[104] - 公司通过PIPE发行和Spartan信托现金获得1.46亿欧元（1.61亿美元）毛收入[101] 股份支付与费用情况 - 2021年4 - 6月因股份支付奖励修改，产生1711.3万欧元额外股份支付费用[46] - 与Spartan的合并按股份支付处理，发行股份换取其净资产，超额部分作为上市服务成本列支[63] - 2021年4月对第一特别费用协议进行修订，外部咨询公司有权认购公司上市后5%股份，协议延长至2028年12月31日[78] - 2022年2月25日签订第二特别费用协议，2022年4月20日该协议从Madeleine转让给Allego，变为现金结算的股份支付安排[79][83] - 2022年3月公司设立管理激励计划，包括授予期权和绩效期权，按权益结算的股份支付交易处理[84] - 2022年上半年，公司确认股份支付费用6762.1万欧元，2021年同期为1.21932亿欧元[157] - 截至2022年6月30日，第二份特殊费用协议股份支付安排总公允价值估计为660万欧元，授予日为3225万欧元[167] - 2022年上半年，公司就第二份协议确认股份支付费用260.8万欧元，2021年同期为零[170] - 2022年4月20日公司董事会批准设立管理激励计划，授予两种期权共265.8426万份[171][174][176] - 管理激励计划授予期权行使价格为每份0.12欧元，授予日公允价值为每份7.75欧元[173][177] - 2022年上半年，管理激励计划相关交易产生费用1177.6万欧元，2021年同期为零[176] - 2020年12月16日公司签订第一特别费用协议，咨询公司有权获得现金和股份，最高可获得适用Allego集团公司10%的股份[143][144] - 2021年1月、4月协议分别进行了修订，2022年2月再次修订，未改变会计处理[145][146] - 2022年3月16日向咨询公司发行22股Allego Holding普通股，后转换为41097994股Allego N.V.普通股[147] - 截至2022年3月17日，股份支付安排总公允价值为3.035亿欧元，2021年12月31日为4.593亿欧元[156] 期权协议情况 - 2021年3月26日公司签订期权协议，有权购买MOMA 8.50%股份和持有MOMA 42.0%股份的第三方公司100%股份[90] - 2021年7月28日公司签订收购Mega - E的期权协议，行权价945.6万欧元，2022年3月16日后可行权[67] - 2021年7月28日公司与Meridiam EM签订认购期权协议，收购Mega - E 100%股份[90] - 购买期权的公允价值使用布莱克 - 斯科尔斯定价模型计量，因MOMA期权行使和Mega - E合并，这些期权在2022年6月30日的中期简明合并财务状况表中不再确认[91] - 2022年上半年与收购MOMA期权相关公允价值损失为3,200千欧元，2021年同期为收益230千欧元[198] - 2022年上半年与收购Mega - E期权相关公允价值收益为7,056千欧元，2021年同期为零[200] 公允价值计量情况 - 第一特别费用协议按考虑未来流动性事件时股权价值的估值模型计量公允价值[93] - 第二特别费用协议在转让前和转让时按考虑未来股权注入后股权价值的估值模型计量公允价值[94] - 公共认股权证和私人认股权证发行时属公允价值层级3类，2022年6月30日属层级1类[98] - 2022年4月15日，私人认股权证行权，当日公允价值按每股现货价格等市场报价确定[98] - 对工具公允价值计量考虑SPAC交易情景，2021年12月31日估值应用15.0%折现率[153] - 因B部分费用有锁定期机制，应用缺乏市场流通性折价，2022年3月17日为11.5%，2021年12月31日为9.4%[155] 其他情况 - 欧洲电价波动或对公司业绩造成压力，公司采取签订长期购电协议等措施应对[33][34] - 2022年上半年物业、厂房及设备投资为104,438千欧元，2021年同期为8,118千欧元；处置额为178千欧元，2021年同期为733千欧元[185] - 2022年上半年充电器减值损失为545千欧元，减值转回为122千欧元，2021年同期均为零[189]

业绩总结 - Allego在2022年上半年净亏损为2.466亿欧元[3] - 2022年上半年运营EBITDA为-150万欧元[3] - 2022年上半年总能量销售达到71.8 GWh，同比增长105%[52] - 2022年上半年充电会话总数超过440万，同比增长74%[54] - 公司在2022年第二季度的收入为1.35亿欧元，运营收入为1.55亿欧元[67] - 公司在2022年上半年亏损为2.459亿欧元，较2021年同期的1.438亿欧元亏损增加了71%[81] 用户数据 - 充电器的平均利用率为8.3%[5] - 2022年7月，Allego的利用率达到9.0%，同比增长约94.9%[61] - 公司在2022年第二季度的总充电端口数量为1,293个，较2021年年末的900个增加了约46%[63] - 公司在2022年第二季度的已确认订单量为7,893个，较去年同期增长了120%[63] 市场展望 - 到2025年，电动汽车的总电力需求预计将增长约8倍，2030年将增长约30倍[4] - Allego预计到2025年，其公共快速充电市场份额将达到12.9%[32] - 欧洲电动汽车车队预计在2025年达到2400万辆，较2021年增长约4倍[14] - 欧洲公共快速充电市场的年复合增长率（CAGR）预计为63%[26] - Allego的市场规模预计到2025年将达到8.5 TWh，2030年将达到31.7 TWh[32] 新产品与技术研发 - Allego与Carrefour合作，建立了超过200个快速和超快速电动车充电点，预计将在未来12年内运营和维护该网络[43] - 2021年，Allego通过销售绿色能源获得的HBE证书收入为540万欧元，自2019年以来每年翻倍增长[59] 负面信息 - 2022年第一季度的EBITDA为-2.503亿欧元，较2021年同期的-1.302亿欧元有所增加[81] - 公司在2022年第一季度的现金流为-287,000欧元[65] 其他新策略 - Allego计划在未来扩展1,000个额外充电站[63] - 2022年1月，Allego实施了17%的价格上涨，9月1日再增加10%[59] - 公司在2022年获得了65,000欧元的补贴，以抵消资本支出[64]

财务数据和关键指标变化 - 2022年上半年总营收从去年同期的2040万欧元增长148.5%至5070万欧元 [28] - 2022年上半年充电收入同比增长118%至2400万欧元，服务收入同比增长183.7%至2670万欧元 [28] - 2022年上半年毛利润为990万欧元，较去年同期的670万欧元增长47.7%，但毛利率受能源成本上升约700万欧元的不利影响 [29] - 2022年上半年一般及行政费用为2.778亿欧元，去年同期为1.44亿欧元，增加归因于2.406亿欧元的非现金股份支付成本 [30] - 2022年上半年财务成本为1520万欧元，去年同期为 - 730万欧元，差异源于认股权证和衍生品的公允价值收益2990万欧元及汇率差异 - 790万欧元 [30] - 2022年上半年净亏损2.459亿欧元，去年同期为1.438亿欧元，调整一次性项目后，运营EBITDA亏损150万欧元，去年同期亏损380万欧元 [31] - 截至2022年6月30日，现金及现金等价物约为3000万欧元，PP&E因网络投资和Mega - E资产首次合并增加约8800万欧元，无形资产和其他金融资产因Moma首次合并增加，非流动借款因股东贷款转换而完全减少 [31] - 2022年上半年营运资金减少8480万欧元，原因包括Moma和Mega - E的未来付款义务6300万欧元、家乐福项目预付款释放1310万欧元以及库存增加730万欧元 [32] - 截至2022年6月30日，公司有1100个站点的积压订单，较去年增长120%，这些站点平均租赁期限为15年，包含约6700个快速和超快速充电端口 [32] - 7月总售电量为12.3吉瓦时，同比增长80%，利用率提高540个基点至11.5%，常客率稳定在约80% [34] - 公司预计2022年全年营收在1.35亿欧元至1.55亿欧元之间，运营EBITDA为正，总售电量在150吉瓦时至160吉瓦时之间 [35] 各条业务线数据和关键指标变化 - 充电业务方面，2022年上半年总售电量增长105.2%至71.8吉瓦时，充电会话总数增长74.2%，平均利用率从2021年上半年的4.3%提升至8.3% [28] - 服务业务方面，2022年上半年服务收入增长183.7%至2670万欧元，主要得益于家乐福项目的推进，公司在法国200个充电地点安装超2000个快速充电点，并签订了为期12年的运营和维护合同 [28] 各个市场数据和关键指标变化 - 欧洲电动汽车市场，截至2022年6月的年初至今销量是美国电动汽车市场的两倍多，BNEF预计到2025年欧洲电动汽车数量将从目前的约600万辆增长至约2400万辆 [19] - 欧洲天然气现货价格自2月底以来上涨135%至每兆瓦时196欧元，但预计未来会根据能源期货曲线趋于正常化，公司主要市场的电价较去年同期增长了四倍 [24] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司是欧洲公共电动汽车充电基础设施的领导者，拥有超34000个充电点，分布在15个国家近33000个地点，通过自有和运营公共充电网络以及为B2B客户提供充电解决方案服务的双管齐下的商业模式，具有车辆和类别无关的特点 [7][8][9] - 公司开发了专有技术套件Allamo电动汽车云平台，可提高充电器正常运行时间，通过分析交通统计数据确定优质充电站点，为车队运营提供基本服务，实现接近100%的客户正常运行时间 [10][11] - 公司拥有自有能源平台，可从多个来源为充电器供应绿色能源，未来有望稳定成本基础 [12] - 公司在2022年上半年执行了多项举措，包括行使Mega - E项目选择权，增加超100个站点和约770个快速和超快速充电端口；收购Moma研发技术平台，增强技术能力；扩大与ATU的战略合作伙伴关系，在400个ATU分支机构安装充电站；与G&V能源集团合作，在比利时100个地点安装超快速充电站 [16] - 行业方面，2022年6月29日欧盟投票决定到2035年禁止销售内燃机汽车，这将推动欧洲对电动汽车充电基础设施的投资，公司凭借现有广泛网络有望从中受益 [18] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层对2022年上半年的进展和团队执行情况感到满意，认为当前需求趋势支持公司增长，但经营环境面临能源价格大幅上涨的挑战 [13][14] - 公司正积极采取措施缓解能源价格上涨的影响，如在1月提高价格，并宣布自9月1日起充电价格再提高10%，同时正在与大型可再生能源供应商签订长期电力购买协议，以锁定未来能源需求，稳定成本基础 [14][15][25] - 管理层认为公司有能力将电价上涨的一部分转嫁给客户，且长期能源管理有望对冲可变能源成本，从长远来看，公司能够将通胀压力的影响降至最低 [25][27] - 公司预计凭借强大的积压订单、技术优势、广泛网络和高可靠性，以及欧洲电动汽车渗透率的提高，未来业务将继续向前发展 [38] 其他重要信息 - 公司是欧盟绿色分类合格资产生成器，可通过绿色贷款等方式以相对有吸引力的资本成本和条件获得融资，如与Meridiam为家乐福项目设立的特殊目的项目融资工具 [33] - 截至7月底，公司将高级银行贷款额度增加5000万欧元至1.7亿欧元，并计划在初秋对信贷额度进行再融资和扩大规模，以支持大量积压订单 [35] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 家乐福项目的部署进展、收入情况及时间安排 - 家乐福项目按预期推进，收入可能略低于一年前的预期，但不影响整体预测，预计下半年进一步推进，明年完成，目前许可和电网连接方面的延迟不构成重大影响 [40][41] 问题2: 电力购买协议（PPA）的结构、价格可变性、供应商数量及覆盖的电力需求比例 - 公司寻求10年期的长期固定价格PPA，使用不同供应商，目标是到2023年底实现有意义的对冲，2023年至少覆盖50%的电力需求，最终目标是100%覆盖，以消除商品价格波动对电价的影响 [42][43] 问题3: 继年初17%的价格上涨后，再提高10%价格能否使收入与成本持平 - 提价目标是增加更大的利润率，公司会根据未对冲的电力成本情况，必要时再次提价 [45][46][47] 问题4: 长期来看，电力购买协议和价格调整对每吉瓦时销售利润率的影响 - 从长期和中期来看，PPA将使利润率恢复到最初的预期水平，市场当前情况的影响预计持续约一年 [49][50] 问题5: 对下半年实现全年售电量和收入目标的信心来源 - 信心来自于网络扩展的运营计划按周或双周跟踪且进展顺利，上半年收入符合预期，Mega - E站点开始贡献收入，同时电动汽车渗透率持续上升 [51][52][53] 问题6: 欧盟电力配给是否影响需求，德国和法国市场的情况如何 - 目前未看到电力配给的影响，预计不会出现配给，而是电价上涨，由于燃油价格高，即使电价上涨，充电站价格仍有吸引力，电动汽车需求强劲，利用率高于以前，且预计这一趋势将持续 [54][55]