财务数据对比（现金、营收、股东权益等） - 2024年9月30日现金为1230千美元2023年12月31日为2143千美元[9] - 2024年前三季度营收55千美元2023年同期为479千美元[13] - 2023年12月31日股东权益为109（单位：千）[15] - 2024年9月30日股东权益为2776（单位：千）[15] - 2023年9月30日股东权益为 -1028（单位：千）[15] - 2024年净亏损6675（单位：千）[15] - 2023年净亏损1526（单位：千）[15] - 2024年9月30日累计赤字为83299（单位：千）[15] - 2023年9月30日累计赤字为75547（单位：千）[15] - 2024年9月30日已发行股份数为8476202股[15] - 2023年9月30日已发行股份数为295121股[15] - 2024年9月30日额外实收资本为86074（单位：千）[15] - 2024年9月30日现金余额为123万美元2023年同期为89.3万美元[18] - 公司累计赤字达8329.9万美元（2023年12月31日为7662.4万美元）[29] - 2024年前三季度净亏损667.5万美元2023年同期为152.6万美元[18] 各季度费用（研发、销售、管理等） - 2024年三季度研发费用878千美元2023年同期为392千美元[13] - 2024年前三季度研发费用1517千美元2023年同期为712千美元[13] - 2024年三季度销售和营销费用431千美元2023年同期为95千美元[13] - 2024年前三季度销售和营销费用973千美元2023年同期为399千美元[13] - 2024年三季度管理费用2992千美元2023年同期为183千美元[13] - 2024年前三季度管理费用4183千美元2023年同期为879千美元[13] - 2024年三季度净亏损4289千美元2023年同期为650千美元[13] - 2024年第三季度研发费用为87.8万美元较2023年同期增长48.6万美元增幅124%主要因并购相关管理期权归属和2024年新增内部资源[121] - 2024年第三季度销售和营销费用为43.1万美元较2023年同期增长33.6万美元增幅354%主要受并购相关因素和成为上市公司后的营销服务影响[122] - 2024年第三季度总务和管理费用为299.2万美元较2023年同期增长280.9万美元增幅1535%主要受并购相关的五个因素影响[123] - 2024年第三季度其他（收入）费用2.1万美元较2023年同期增长1.8万美元增幅600%主要因并购前的过桥贷款利息[124] - 2024年前三季度研发费用151.7万美元较2023年同期增长80.5万美元增幅113%主要因并购相关管理期权归属和2024年新增内部资源[127] - 2024年前三季度销售和营销费用97.3万美元较2023年同期增长57.4万美元增幅144%主要受并购相关等四个因素影响[128] - 2024年前三季度总务和管理费用418.3万美元较2023年同期增长330.4万美元增幅376%主要受并购相关的五个因素影响[129] 运营活动现金流相关 - 2024年前三季度运营活动现金净流出493.7万美元2023年同期为166.2万美元[18] - 2024年9月30日前9个月运营活动净现金使用493.7万美元，2023年同期为166.2万美元，增加327.5万美元，增幅197%，主要由于日常运营成本增加等[136] - 预计未来12个月继续产生负运营现金流[131] 投资与融资活动 - 2024年前三季度投资活动现金净流出40.1万美元[18] - 2024年前三季度融资活动现金净流入442.5万美元2023年同期为249.7万美元[18] - 2024年7月26日公司进行私募配售交易（PIPE），8月12日完成，总收益约3,500美元，发行成本52美元[56][57] - 2024年9月19日，部分权证持有者行使权证购买435,174股普通股，公司收益32美元[63] - 截至2024年9月30日，未行使权证为1,184,043个，加权平均行使价为16.51美元，加权平均剩余寿命为4.06年[65] - 2024年9月19日A批次认股权证持有者行使认股权证购买13,852股普通股[70] - 2024年9月19日系列A认股权证持有者行使认股权证购买359,451股普通股[71] - 2024年9月19日系列D认股权证持有者行使认股权证购买61,866股普通股[72] - 2024年9月30日未行使认股权证为890,706个[73] - 2024年9月30日员工股票期权计划下未行使期权为583,583个[80] - 2024年9月30日非既得期权为241,012个[83] - 2024年公司向管理人员发行股票期权最多可购买19,344股普通股[84] - 2023年公司向员工等发行股票期权最多可购买327,421股普通股[85] - 2024年8月12日合并完成时公司授予59,264股普通股相关的受限股票单位[87] - 2024年9月30日公司基本和稀释每股净亏损相关计算情况[88][90] - 2024年9月服务收入为21美元2023年为3美元2024年9月总营收为55美元2023年为479美元[96] - 2024年9月三个月薪资与员工福利为711美元2023年同期为317美元2024年9个月为1154美元2023年为571美元[97] - 2024年9月三个月研发薪资与员工福利为247美元2023年为91美元2024年9个月为594美元2023年为380美元[98] - 2024年9月三个月行政薪资与员工福利为1225美元2023年为 - 37美元2024年9个月为1486美元2023年为282美元[99] 公司业务相关（产品、技术、商业化等） - 公司为人工智能技术公司开发神经科学解决方案[105] - BNA平台已获FDA - 510(k)许可尚未上市计划2025年上半年商业推出[106] - 公司认为BNA平台商业化有巨大潜力[106] - 公司计划通过美国神经科医生使用BNA平台和与制药公司合作产生营收[106] 公司面临的风险与挑战 - 公司依赖第三方可能面临维持监管批准等挑战[102] - 公司面临正常商业和科学风险，新技术研发不可预测，可能无法盈利[142] 公司合并相关 - 2024年8月12日完成合并交易[23] - 合并后立即发行的普通股总数为7,472,555股[42] - 公司签订四份独立战略投资协议，将发行433,360股普通股以换取2,925美元服务信贷[45] - 合并前综合资产负债和运营结果属于Private Firefly[33] - 合并后共发行7472555股普通股[42] - 2024年8月12日发行45344股普通股以结算应计负债[60] - 2024年8月12日公司依据咨询协议条款发行22344股普通股锁定期6个月[61] - 2024年8月12日依据受限股单位条款已发行未偿受限股单位归属公司发行59264股普通股确认410美元股权补偿费用[61] - 2024年8月26日公司向WaveDancer并购前股东发行75375股普通股[61] - 2024年9月9日公司发行10588股普通股公允价值39美元用于支付服务提供商欠款[62] - 2024年9月9日交易后管理层结算45美元应计负债公司实现6美元债务清偿收益[62] 其他财务数据与事项 - 截至2024年9月30日，设备净值为72美元[46] - BNA软件未摊销无形资产总值为1,109美元，预计2025年底完成增强项目后开始摊销，使用寿命为五年[47] - 2024年第三季度和前三季度的离职金分别为10美元和35美元，2023年同期分别为6美元和22美元[49] - 2024年和2023年未收到以色列创新局（IIA）的拨款，公司认为相关负债取决于销售额，截至2024年9月30日和2023年12月31日未确认负债，2024年9月30日和2023年12月31日的或有负债分别为5,702美元和5,625美元[50] - 2024年九个月期间发行86,953个C系列单位，总收益1,070美元，发行成本125美元[54] - 2024年9月30日现金为123万美元，2023年12月31日为214.3万美元[9] - 截至2024年9月30日流动负债为253.5万美元，2023年12月31日为253.2万美元[9] - 2024年设备采购花费6.8万美元产品增强型无形资产花费40.8万美元[18] - 2024年通过出售股票净收益94.5万美元行使认股权证收益3.2万美元私募净收益344.8万美元[18] - 2024年现金及现金等价物减少91.3万美元[18] - 公司截至2024年9月30日无重大表外安排[135] - 公司管理层评估截至2024年9月30日披露控制和程序有效[145] - 2024年第三季度无影响财务报告内部控制的变化[146]

文章核心观点 Firefly Neuroscience公司宣布管理层将参加2024年11月22 - 24日在佛罗里达州举行的Capital Event Management Conference，并提供与管理层一对一投资者会议的联系方式 [1][2] 公司信息 - Firefly是一家利用人工智能开发创新方案以改善神经和精神疾病患者大脑健康状况的公司 [1][4] - 公司的Brain Network Analytics（BNA™）技术获FDA - 510(k)许可，可革新抑郁症、痴呆症等疾病的诊断和治疗监测方法 [4] - 过去15年公司建立了脑电波测试综合数据库，获专利保护并取得FDA许可，现正将BNA™商业化，目标客户为制药公司和医疗从业者 [4] - BNA™基于超17000名代表12种疾病及临床正常患者的脑电图数据，结合FDA许可的脑电图系统，能为临床医生提供脑功能综合见解，助其准确诊断和评估治疗方案 [5] 会议主办方信息 - CEM自2011年起策划独家现场活动和虚拟会议，为发行方和投资者提供一对一交流机会，为发行方提供筹集资金、获得市场支持等平台 [3] 联系方式 - 投资者如需与管理层安排一对一会议，可联系CEM代表或发邮件至Firefly@KCSA.com [2] - 投资者联系信息：KCSA Strategic Communications的Valter Pinto或Jack Perkins，电话(212) 896 - 1254，邮箱Firefly@KCSA.com [6] - 媒体联系信息：KCSA Strategic Communications的Raquel Cona，电话(516) 779 - 2630，邮箱Rcona@KCSA.com [6] - 更多信息可访问https://fireflyneuro.com/ [6]

财务数据关键指标变化（2024年第二季度） - 2024年第二季度总营收190.36万美元，较去年同期减少12.1万美元，降幅6.0%[113] - 2024年第二季度毛利润68.27万美元，较去年同期减少2.23万美元，降幅3.2%[114] - 2024年第二季度SG&A费用为106.48万美元，较去年同期减少58.96万美元[115] - 2024年第二季度持续经营业务的经营亏损为38.21万美元，去年同期经营收入为49.31万美元[116] 财务数据关键指标变化（2024年上半年） - 2024年上半年总营收381.90万美元，较去年同期减少36.58万美元，降幅8.7%[118] - 2024年上半年毛利润138.20万美元，较去年同期增加2.01万美元，增幅1.5%[119] - 2024年上半年SG&A费用为243.80万美元，较去年同期减少82.79万美元[121] - 2024年上半年持续经营业务的经营亏损为105.60万美元，较去年同期增加59.44万美元，增幅128.8%[122] - 2023年上半年已终止经营业务中，GMI收入成本为74,223，毛利润为 -74,223，净亏损为335,993[123] - 2024年上半年持续经营业务净亏损为1,056,041美元[127] BNA平台业务情况 - 公司开发BNA平台耗时15年，投资约6000万美元，目前可进行商业推广[108] - BNA平台基于超17000名患者的脑电图数据开发，可辅助诊断和治疗精神疾病及认知障碍[109] 公司资金状况 - 截至2024年6月30日，公司净营运资金赤字为746,040美元，现金及现金等价物为244,137美元[127] - 截至2024年6月30日，公司银行信贷额度下有300,000美元未偿还，无借款额度，信贷额度于2024年7月16日到期[127] - 2024年8月12日合并交易完成后，贷款人已全额偿还[127] 公司现金流预测 - 2024年上半年持续经营业务使用现金237,858美元，预计未来十二个月经营活动可能使用100万至150万美元[128] - 2024财年剩余时间和2025年上半年，公司预计运营现金流仍为负[129] 公司成本预测 - 未来两到四年公司商业化和分销产品预计会产生大量成本，开支将增加[130] 公司财务控制情况 - 截至2024年6月30日，公司披露控制和程序有效[134] - 2024年第二季度公司财务报告内部控制无重大变化[135]

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q ☑ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended March 31, 2024 or ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 Commission File Number 001-41092 WaveDancer, Inc. (Exact name of registrant as specified in its charter) Delaware 54-1167364 (State or other jurisdiction of incorporation or organization) (I.R.S. Empl ...

财务表现与亏损情况 - 公司过去五年中有四年出现净亏损，2023年净亏损203.44万美元，2022年净亏损1775.38万美元，2021年净亏损113.14万美元，2019年净亏损71.72万美元[57] - 软件销售毛利率极低，通常低于3%[77] 收入依赖与季节性 - 公司收入严重依赖美国政府采购，第三和第四季度（截至9月30日和12月31日）收入通常较高[58] - 公司关键客户包括小企业管理局的7A和504贷款项目服务，这些服务预计将占未来收入的很大部分[68] 业务运营与客户 - 公司为超过40家政府及私营部门客户提供现代化改造服务[25] - 公司当前合同期限延续至2024年及2025年[28] - 公司通过Adobe合作支持多家机构进行Section 508 PDF合规修复[30] 市场竞争与压力 - 面临来自IBM/富士通等自动化工具及SAP/Oracle等ERP软件的竞争[37] - 公司面临来自资金更雄厚、资源更丰富的竞争对手的激烈竞争[80] - 联邦政府投标系统导致竞争加剧，给价格带来下行压力，同时第三方软件供应商成本增加可能影响中标能力[81] 合同与政府业务风险 - 联邦政府合同可能因资金未获国会批准而暂停，或因预算僵局导致政府机构关闭而影响现金流[72][73] - 公司联邦政府合同通常包含1个或多个基础年及1个或多个选择年，机构有权不延长合同选项[86] - 成本估算不准确或项目完成时间延长可能严重影响合同盈利能力[83] 技术依赖与基础设施 - 公司依赖亚马逊AWS和微软Azure等第三方云服务提供商，若服务中断或成本增加将严重影响业务[59][66] - 公司历史上曾因基础设施问题经历服务中断、数据丢失和性能问题[63] - 公司业务依赖于在非常古老的计算机语言方面有专业知识的有限供应人员，以及尖端未成熟技术方面的专家[124] 知识产权与合规 - 公司依赖商业机密和版权保护知识产权未申请任何专利[40][41] - 合规要求增加了公司的法律和财务合规成本，使某些活动更加困难、耗时或昂贵，并增加了对系统和资源的需求[118] - 公司需要投资资源以遵守不断变化的法律、法规和标准，可能导致一般和行政费用增加，并分散管理层对创收活动的注意力[119] 融资与资本结构 - 公司与Firefly Neuroscience合并需额外融资80万至110万美元[17] - 公司授权发行1亿股普通股及1000万股优先股，增发将导致现有股东股权稀释[103] - 公司可能寻求信贷融资应对营运资金需求，需支付未提款金额的承诺费[112] - 信贷融资可能包含浮动利率条款，利率波动可能影响偿债能力[114] - 公司可能需要通过股权或债务融资来应对业务挑战，包括开发新功能、改善运营基础设施或收购互补业务和技术[116] 市场机遇与增长领域 - 网络安全与云解决方案市场是IT专业服务增长最快领域[29] - 遗留系统现代化市场存在重大机遇因技术人才短缺和立法资金增加[34] 人力资源与团队 - 截至2023年12月31日公司拥有42名全职及1名兼职员工[42] - 公司未来成功很大程度上取决于其招聘、整合、培训、保留和激励管理团队及其他关键员工的能力[121] 运营波动与风险 - 公司运营结果可能因吸引新客户和保留现有客户的能力、客户预算周期和季节性购买模式等因素而显著波动[126] - 自然灾害、停电、恐怖主义、网络攻击或流行病等事件可能影响供应链、制造商、物流提供商或最终客户，从而对出货和销售造成干扰[132] 技术发展与创新压力 - 公司必须不断开发并整合市场所需的新技术进步和功能，以跟上快速变化的技术环境，否则将对运营结果产生重大负面影响[133] 法律与诉讼风险 - 诉讼可能导致巨额成本，分散管理层的注意力和资源，并可能严重损害业务、财务状况和运营结果[130] - 网络安全事件可能导致数据泄露、系统中断及诉讼风险[91] 公司治理与股东结构 - 公司董事会采用三级分类结构（I/II/III类），每届董事任期三年交错进行[105] - 特拉华州法律禁止持股15%以上大股东在一定期限内与公司合并[106] - 现有期权和权证行权可能导致股东投资实质性稀释[107] 股息政策与收益使用 - 公司未支付股息且未来无派息计划，收益将用于业务运营和扩张[104] 会计准则与披露 - 会计准则变更可能对合并财务报表产生重大影响[99] - 作为较小报告公司，公司选择遵守某些缩编披露报告义务，因此不需要提供法规S-K第305条要求的信息[171] 资产处置与业务调整 - 公司已出售Gray Matters业务75.1%股权（2023年3月）及剩余24.9%股权（2023年8月）[25]

Table of Contents UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q ☑ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended September 30, 2023 or ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 Commission File Number 001-41092 WaveDancer, Inc. (Exact name of registrant as specified in its charter) Delaware 54-1167364 (State or other jurisdiction of incorporation or orga ...

收入表现 - 公司2023年第二季度总收入为202.46万美元，同比下降172.59万美元（46.0%）[106] - 2023年上半年总收入下降256.13万美元（38.0%）至418.47万美元[112] 业务线收入构成 - 第三方软件销售占比从去年同期的39.3%降至2.8%[106] - 专业服务收入降至196.80万美元，同比下降13.6%[106] - 上半年专业服务收入下降6.3%至407.14万美元[112] 利润和毛利率 - 毛利润下降19.88万美元（22.0%）至70.50万美元[107] - 专业服务毛利率从37.5%降至35.8%[107] - 上半年毛利润下降23.85万美元（14.9%）至136.18万美元[113] 费用控制 - SG&A费用下降84.87万美元至165.44万美元[108] - 销售、一般和行政管理费用（SG&A）总额为326.59万美元，同比下降161.08万美元或33.0%[115] 经营业绩 - 持续经营业务营业亏损为46.16万美元，同比减少281.47万美元或85.9%[116] - 诉讼和解收益贡献144.25万美元，是营业亏损减少的主要原因之一[116] - 诉讼和解收益144.25万美元推动持续经营业务利润改善[109] - 持续经营业务净亏损77.92万美元[122] 终止经营业务表现 - 已终止经营业务（GMI）净亏损33.60万美元，同比恶化81.35万美元[117] 投资与股权投资 - 公司持有GMDC 99.38万股普通股，占其完全稀释后股本的19.0%[121] - GMDC通过发行A轮优先股融资300万美元，每股1.00美元，占完全稀释后股本的57.2%[121] 现金流和资本状况 - 公司净营运资本赤字为78.04万美元，现金及等价物为33.83万美元[122] - 2023年第二季度经营活动现金流出38.92万美元，预计未来12个月将消耗100-150万美元[124] - 2023年8月9日公司从GMDC获得140万美元现金，用于偿还50万美元信贷额度[124] 公司治理与合规 - 公司于2023年8月11日由首席执行官G. James Benoit Jr.签署10-Q表格[137] - 公司于2023年8月11日由首席财务官Timothy G. Hannon签署10-Q表格[137] - 公司根据1934年证券交易法要求完成报告签署[138]

收入表现 - 2023年第一季度总收入为2,160,123美元，同比下降835,389美元（降幅27.9%）[94] - 第三方软件销售占比从去年同期的31.0%降至2.6%[94] - 专业服务收入增长1.8%至2,103,458美元[94] 利润和费用 - 毛利润下降39,672美元（降幅5.7%）至656,798美元[95] - 专业服务毛利率从32.7%降至31.2%[95] - 销售及管理费用减少762,004美元至1,611,528美元[96] - 持续经营业务运营亏损减少722,332美元（降幅43.1%）至954,730美元[97] - 终止经营业务净亏损335,993美元[98] 现金流和资本状况 - 公司净营运资本为97,217美元，现金及现金等价物为814,722美元[103] - 2023年第一季度经营活动使用现金1,071,253美元[105] - 预计未来12个月经营活动现金使用量达150万至200万美元[105] - 截至2023年3月31日流动负债为2,178,281美元[105] - 银行信贷额度于2023年5月16日到期[105] 资产处置和投资收益 - 公司出售Gray Matters子公司75.1%股权，保留24.9%作为权益法投资[87] - 公司预计2023年第二季度将确认债务清偿净收益1,410,576美元[83] - 与GMI卖方达成和解，免除1,435,576美元递延收购对价支付义务[105] - 出售GMI获得现金对价935,974美元[104] 投资和股权结构 - 公司持有GMDC 993,768股普通股，占完全稀释后总股本的19.0%[102] - GMDC通过发行A类优先股筹集300万美元，占完全稀释后总股本的57.2%[102] 累计亏损 - 公司累计赤字达32,540,753美元，持续经营亏损1,013,959美元[103]

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-K (Mark One) ☒ ANNUAL REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the fiscal year ended December 31, 2022 or ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from to Commission file number: 001-41092 WAVEDANCER WAVEDANCER, INC. (Exact name of registrant as specified in its charter) Delaware 54-1167364 State or other jurisdic ...

收入下降 - 公司第三季度总收入为230.64万美元，同比下降199.35万美元（46.4%）[119] - 九个月累计总收入为961.93万美元，同比下降283.22万美元（22.7%）[131] - 公司收入减少339.9万美元，其中专业服务收入减少210.71万美元，第三方软件销售减少129.2万美元[132] 业务线表现 - Tellenger部门专业服务收入下降68.41万美元，第三方软件销售额下降130.95万美元[120] - Tellenger部门毛利率从34.5%降至30.7%[122] - Blockchain SCM部门录得负毛利润25.81万美元[123] - 毛利润同比下降116.7万美元（降幅39.5%），其中Tellenger业务板块减少61.55万美元，区块链SCM板块产生55.14万美元负毛利[133] 利润与毛利 - 整体毛利润下降49.73万美元（50.8%），降至48.16万美元[121] 费用增加 - 销售及行政费用（SG&A）大幅增加190.23万美元，达到292.62万美元[125] - 销售及行政管理费用（SG&A）同比增加635.76万美元，达888.1万美元，人员成本增加190.61万美元为主要驱动因素[136] - 人员成本增加50.43万美元，法律专业费用增加30.24万美元[125] - 无形资产摊销增加30.58万美元，股权激励费用增加53.32万美元[125] 特殊项目及非经常性收支 - 公司计提商誉减值损失225.46万美元[129] - 收购相关费用达82.95万美元，主要涉及已终止的Knowmadics收购交易[137] - 因或有对价公允价值变动确认93万美元非现金运营收入[138] - 计提225.46万美元商誉减值损失，涉及Gray Matters报告单元[140] 经营亏损 - 运营亏损达924.76万美元，同比恶化948.62万美元[141] 融资与流动性 - 截至2022年9月30日，营运资本为130万美元，现金及等价物150万美元，累计赤字2170万美元[147] - 2022年前9个月经营活动现金流出约500万美元[150] - 公司获得188.7万美元私募融资，以每股1.20美元出售157.25万股普通股[149]