文章核心观点 - 2024年1月3日Agrify公司公布2023年第三季度财报，公司采取多项举措改善业务，净亏损降至历史低位，团队致力于尽快实现盈利 [1] 公司概况 - Agrify是大麻行业创新种植和提取解决方案的领先供应商，其专有微环境控制垂直种植单元可让种植者大规模生产高质量产品，综合提取产品线能助力生产商提高提取物的数量和质量 [3] 2023年第三季度财务结果总结 - 营收310万美元，2022年同期为700万美元 [2] - 毛利润100万美元，2022年同期亏损410万美元 [2] - 运营费用560万美元，2022年同期为2740万美元，主要因一般和行政成本降低 [2] - 运营亏损460万美元，2022年同期运营亏损3150万美元 [2] - 归属于Agrify的净亏损210万美元，即每股基本和摊薄亏损1.27美元，2022年同期净亏损5740万美元，即每股基本和摊薄亏损429.98美元 [2] 合并运营报表（未经审计） 第三季度 |项目|2023年9月30日|2022年9月30日| | ---- | ---- | ---- | |营收|313.9万美元|701.9万美元| |销售成本|216.5万美元|1113.5万美元| |毛利润|97.4万美元|-411.6万美元| |一般和行政费用|432.1万美元|2412.6万美元| |销售和营销费用|81.2万美元|216万美元| |研发费用|48.6万美元|174.7万美元| |或有对价变动|0|-60.2万美元| |处置收益|-6.7万美元|0| |商誉和无形资产减值|0|0| |总运营费用|555.2万美元|2743.1万美元| |运营亏损|-457.8万美元|-3154.7万美元| |利息费用净额|-36.3万美元|-465.4万美元| |认股权证负债公允价值变动|197.5万美元|1626.8万美元| |应付票据清偿收益（亏损）|0|-3898.5万美元| |其他收入（费用）|87.4万美元|150.6万美元| |其他收入（费用）净额|248.6万美元|-2586.5万美元| |税前净亏损|-209.2万美元|-5741.2万美元| |所得税收益|0|0| |净亏损|-209.2万美元|-5741.2万美元| |归属于非控股股东的（收益）亏损|0|-1000美元| |归属于Agrify Corporation的净亏损|-209.2万美元|-5741.3万美元| [6] 前九个月 |项目|2023年9月30日|2022年9月30日| | ---- | ---- | ---- | |营收|1400.9万美元|5236.9万美元| |销售成本|1144.7万美元|5070.3万美元| |毛利润|256.2万美元|166.6万美元| |一般和行政费用|1606.6万美元|5326.3万美元| |销售和营销费用|352.2万美元|658.2万美元| |研发费用|186.4万美元|626.9万美元| |或有对价变动|-132.2万美元|-150.9万美元| |处置收益|-6.2万美元|0| |商誉和无形资产减值|0|6990.4万美元| |总运营费用|2006.8万美元|13450.9万美元| |运营亏损|-1750.6万美元|-13284.3万美元| |利息费用净额|-156.2万美元|-740.4万美元| |认股权证负债公允价值变动|359.9万美元|4723.4万美元| |应付票据清偿收益（亏损）|-463.1万美元|-3898.5万美元| |其他收入（费用）|87.4万美元|150.6万美元| |其他收入（费用）净额|-172万美元|235.1万美元| |税前净亏损|-1922.6万美元|-13049.2万美元| |所得税收益|0|26.2万美元| |净亏损|-1922.6万美元|-13023万美元| |归属于非控股股东的（收益）亏损|2000美元|-5000美元| |归属于Agrify Corporation的净亏损|-1922.4万美元|-13023.5万美元| [6] 合并资产负债表（未经审计） 资产 |项目|2022年12月31日|2023年9月30日| | ---- | ---- | ---- | |现金及现金等价物|15.4万美元|1045.7万美元| |受限现金|0|1000万美元| |有价证券|4000美元|46万美元| |应收账款净额|118.7万美元|107万美元| |存货净额|1772.4万美元|2139.6万美元| |预付费用和其他流动资产|213.6万美元|151万美元| |流动资产总额|2120.5万美元|4489.3万美元| |应收贷款净额|1129.8万美元|1221.4万美元| |物业和设备净额|838.5万美元|1004.4万美元| |使用权资产|203.6万美元|221万美元| |其他非流动资产|14.1万美元|32.6万美元| |资产总额|4306.5万美元|6968.7万美元| [8] 负债和股东赤字 |项目|2022年12月31日|2023年9月30日| | ---- | ---- | ---- | |应付账款|2216万美元|2054.3万美元| |应计费用和其他流动负债|1282.4万美元|1638万美元| |经营租赁负债（流动）|66.9万美元|73.4万美元| |长期债务（流动）|114万美元|2883.3万美元| |关联方债务（流动）|50万美元|0| |递延收入|407.9万美元|411.2万美元| |流动负债总额|4137.2万美元|7060.2万美元| |认股权证负债|238.6万美元|598.5万美元| |其他非流动负债|0|14.7万美元| |经营租赁负债（非流动净额）|155万美元|158.7万美元| |长期债务（非流动净额）|1899.8万美元|40.7万美元| |负债总额|6430.6万美元|7872.8万美元| |普通股|2000美元|1000美元| |额外实收资本|24489.8万美元|23787.5万美元| |累计亏损|-26637.4万美元|-24714.8万美元| |股东赤字总额|-2147.4万美元|-927.2万美元| |非控股股东权益|23.3万美元|23.1万美元| |负债和股东赤字总额|4306.5万美元|6968.7万美元| [8] 合并现金流量数据（未经审计） |项目|2023年前九个月|2022年前九个月| | ---- | ---- | ---- | |经营活动产生的现金流量| -2594万美元| -5802万美元| |投资活动产生的现金流量|2523.5万美元| -413.5万美元| |融资活动产生的现金流量| -959.8万美元|5229.2万美元| |现金及现金等价物净（减少）增加额| -1030.3万美元| -986.3万美元| [11] 非GAAP财务指标 - 公司使用调整后EBITDA这一非美国公认会计原则财务指标来补充财务信息，以增强对过去业绩的理解，评估运营表现，但该指标有局限性，不能替代美国公认会计原则下的业绩指标 [12][14][15] - 调整后EBITDA计算方式为归属于Agrify Corporation的净亏损调整后排除多项项目 [13] 调整后EBITDA与美国公认会计原则下归属于Agrify Corporation净亏损的调节表（未经审计） 第三季度 |项目|2023年9月30日|2022年9月30日| | ---- | ---- | ---- | |归属于Agrify Corporation的净亏损|-209.2万美元|-5741.3万美元| |加：所得税（收益）费用|0|0| |利息费用净额|36.3万美元|465.4万美元| |其他（收入）费用|-87.4万美元|-150.6万美元| |折旧和摊销|53.1万美元|40.1万美元| |股份支付费用|52.4万美元|164.6万美元| |投资银行终止费用|0|0| |收购相关费用|0|0| |重组费用|0|128.7万美元| |减值费用|0|0| |应付票据清偿损失|0|3898.5万美元| |认股权证负债公允价值变动|-197.5万美元|-1626.8万美元| |或有对价变动|0|-60.2万美元| |法律和解费用|0|0| |调整后EBITDA|-352.3万美元|-2881.6万美元| [19] 前九个月 |项目|2023年9月30日|2022年9月30日| | ---- | ---- | ---- | |归属于Agrify Corporation的净亏损|-1922.4万美元|-13023.5万美元| |加：所得税（收益）费用|0|-26.2万美元| |利息费用净额|156.2万美元|740.4万美元| |其他（收入）费用|-87.4万美元|-150.6万美元| |折旧和摊销|146.9万美元|260.2万美元| |股份支付费用|213.6万美元|353.8万美元| |投资银行终止费用|0|63.7万美元| |收购相关费用|0|0| |重组费用|0|186.2万美元| |减值费用|0|6990.4万美元| |应付票据清偿损失|463.1万美元|3898.5万美元| |认股权证负债公允价值变动|-359.9万美元|-4723.4万美元| |或有对价变动|-132.2万美元|-150.9万美元| |法律和解费用|0|80万美元| |调整后EBITDA|-1522.1万美元|-5501.4万美元| [19]

融资和并购 - Agrify与机构投资者和其他认可投资者签署了证券购买协议，进行了私募融资，募集了约2730万美元[145] - Agrify与Lab Society达成了并购协议，以现金、公司股票和未来业绩奖励作为收购Lab Society的对价[146][147] - 公司与High Trail Special Situations LLC签订了证券购买协议，以私人配售方式出售了6500万美元的高级担保票据和一项购买最多34406股普通股的认股权[150] - 公司与投资者达成协议，部分偿还了3500万美元的担保票据，并将余额换成了一张原始本金为3500万美元的新担保票据，同时交换了认股权[151] - 公司与投资者达成协议，偿还了部分2022年8月担保票据的本金，并将余额换成了一张原始本金为1000万美元的新可转换票据[153] - 公司于2023年3月8日向High Trail Special Situations LLC发行了一张面值为1000万美元的可转换票据[154] - 公司打算将本次发行的净收益与现有现金资源一起，用于营运资金和一般企业用途，包括资本支出和偿还债务[158] - 公司通过PPP贷款获得了约0.8百万美元，原定于2022年5月到期，但被拒绝原谅[193] - 公司与投资者签订了一项价值6500万美元的证券购买协议[193] - 公司与CP Acquisitions LLC签订了一项可转换债券，截至2023年10月30日，该债券尚有670万美元未偿还[194] 财务报表 - 公司的总收入为3139千美元，较2022年同期减少3880万美元，降幅55%[175] - 公司的总成本为2165千美元，较2022年同期减少8970万美元，降幅81%[178] - 公司的总毛利为974千美元，较2022年同期增加5090万美元，增幅124%[180] - 公司的总管理费用为4321千美元，较2022年同期减少19805万美元，降幅82%[181] - 研发支出在2023年9月份和前9个月分别减少了72%和70%[183],[184] - 销售和营销支出在2023年9月份和前9个月分别减少了62%和46%[185] - 利息收入（支出）在2023年9月份和前9个月分别减少了92%和79%[186] - 公司在报告期内没有与非合并实体或金融合作伙伴建立任何特殊目的实体，因此不会面临与此类关系相关的融资、流动性、市场或信用风险[198] 会计政策和估计 - 公司根据美国通用会计准则（GAAP）编制财务报表，需要进行估计和假设，影响了资产和负债的报告金额，以及报告期间收入和费用的金额[159] - 公司根据GAAP制定财务报表，需要进行估计和假设，包括应计费用、股权报酬费用和报告期间收入和费用的金额[160] - 公司根据ASC 606“收入确认”准则，使用五步模型确认与客户的合同中的收入[162] - 公司根据ASC 606“收入确认”准则，确定交易价格时，将交易价格分配给不同的履约义务[163] - 公司根据ASC 606“收入确认”准则，根据单独销售价格（SSP）确定每个履约义务的交易价格[163] - 公司根据ASC 606“收入确认”准则，根据成本加保证金法确定设备和建设服务的SSP[163] - 公司对产品提供一年的保修，根据ASC 450-20-25，我们会根据可能性和合理估计的损失计提产品保修准备金[166] - 公司对收购公司的购买价格进行分配，包括有形和无形资产，以及承担的负债[165] - 公司对未来预期现金流量、资本成本和折现率等进行重要估计，以确定无形资产的公允价值[166] - 公司对客户关系、收购的开发技术、非竞争协议和商标进行摊销[168] - 公司对内部软件开发成本进行资本化，应用开发阶段的成本只有在技术可行性建立并且工作将产生新的或额外功能时才进行资本化[170] - 公司遵循ASC Topic 740，“所得税”规定，采用资产和负债方法计算递延所得税[171] - 公司使用Black-Scholes期权定价模型估计每个期权的公允价值[172] - 公司对股票期权的公允价值估计和股票期权的放弃进行了详细说明[173] - 公司财务报表的准备需要管理层进行估计和假设，这些影响了资产和负债的报告金额以及在财务报表日期披露的相关资产和负债的金额，以及报告期间收入和费用的金额[199] - 公司认为以下估计是主观的，需要行使判断并涉及复杂的分析：衍生资产和负债的公允价值，商誉减值评估，收入确认和销售成本[199]

公司融资情况 - Agrify在2022年私募融资中获得了约2730万美元的总收益[136] - Agrify于2022年2月完成了对Lab Society的收购，总代价为400万美元现金和2128股普通股[137] - Agrify于2022年3月与一家投资者签订了价值6500万美元的高级担保票据和一项购股权协议[140] - Agrify于2022年8月与投资者达成协议，部分偿还了3500万美元，剩余的SPA票据换成了3500万美元的新票据和一项新的购股权[141] - Agrify于2023年3月与High Trail Special Situations LLC签订了一份价值1000万美元的高级票据[143] - Agrify于2023年3月与High Trail Special Situations LLC签订了一份证券交换协议，修改了之前的票据应付情况[144] - 公司与代理签订的ATM计划允许公司根据市场需求发行最高总额为5000万美元的普通股，截至2022年12月31日，公司通过ATM计划出售了306,628股普通股，平均价格为50.85美元/股，募集净收益为1500万美元[147] - 公司与Canaccord Genuity LLC签订了一项承销协议，同意出售总计594,232股普通股，以及预先融资权证和附带权证，募集的总价为13美元/股，募集总收益约870万美元[148] - 公司董事长兼首席执行官Raymond Chang参与了募资活动，购买了115,385股普通股和230,769份权证，总购买价格约为150万美元[149] 财务报表会计处理 - 公司根据美国通用会计准则（GAAP）制定财务报表时需要进行估计和假设，包括应收账款和应收票据的收回、股权激励支出的估值和确认、递延税资产的减值准备和固定资产和无形资产的预期使用寿命[150] - 公司根据GAAP制定财务报表，需要进行估计和假设，包括与应计、股权激励支出和报告期间收入和费用金额有关的估计[151] - 公司根据ASC 606“收入确认”标准，使用五步模型确认与客户的合同收入，包括识别客户合同、确定履约义务、确定交易价格、分配交易价格和确认收入[153] - 公司根据ASC 606标准识别客户合同时，通常需要获得书面/电子合同签名和采购订单[154] - 公司根据ASC 606标准确定交易价格时，将交易价格分配给每个履约义务，基于各项产品或服务的独立销售价格[154] - 公司根据ASC 606标准确认收入时，将收入确认为履约义务完成时[155] - 公司在财报电话会议中提到，根据ASC 606-10-50-13，公司需要披露截至当前报告期末的剩余履约义务，但由于合同性质，这些披露要求不适用[158] 资产负债表处理 - 公司在收购业务中对收购公司的购买价格进行分配，包括有形和无形资产，以及承担的负债，这需要做出重大估计和假设[159] - 在评估已收购或将来可能收购的某些无形资产价值时，关键估计包括未来预期的现金流、开发成本、品牌和竞争地位、资本成本和折现率等[160] - 公司对已收购的无形资产进行摊销，而商誉则每年进行减值测试，可能会受到多种因素的影响，如预期收入减少、财务表现恶化、未来收购或合并等[162] - 公司根据ASC 985-20对内部软件开发成本进行资本化，只有在技术可行性确立且工作将产生新功能时才进行资本化[163] 现金流量和投资活动 - 公司的现金流量从经营活动中净支出1163.4万美元[184] - 公司的现金及现金等价物净减少了1014.9万美元[184] - 2023年上半年，公司投资活动净现金流为1140万美元，其中包括1050万美元的证券销售收入和150万美元的贷款应收款项偿还收入，部分抵消了与发放贷款相关的59.1万美元支出[185] - 2023年上半年，公司融资活动净现金流为990万美元，主要是由于私募债务偿还1030万美元和保险融资贷款还款999千美元，部分抵消了ATM计划的150万美元收入[186] - 公司没有涉及任何与未纳入资产负债表的安排相关的关系，也没有涉及结构化融资或特殊目的实体等安排，因此不会面临这些类型关系可能带来的融资、流动性、市场或信用风险[187]

可转换票据发行 - 公司于2023年3月8日向High Trail Special Situations LLC发行了一张面值为1000万美元的可转换票据[143] - 可转换票据的年化利率为9.0%，利息将从2023年4月1日开始按月支付现金[143] - 公司可以在任何时候以102.5%的价格赎回所有可转换票据[143] 股票发行与收益 - 公司与代理签订了ATM计划，根据该计划，公司可以发行和出售总价值高达5000万美元的普通股[145] - 公司通过12月2022年的公开发行获得了约870万美元的净收益[147] 业务影响与交付能力 - 公司在COVID-19大流行期间遇到了一些业务上的暂时延迟，但目前尚未对公司的交付产品能力产生实质性影响[148] 收入确认与合同 - 公司根据ASC 606“收入确认”标准，使用五步模型确认与客户合同相关的收入[152] - 公司根据合同中的各种设备、服务和建筑组合确定独立的履约义务，以便单独确认[154] - 公司估计合同中的可变考虑因素，如版税、收入份额、月费用和服务信用[155] 融资活动与现金流 - 2023年第一季度，公司的融资活动中净现金流出为930万美元，主要是由于偿还了1070万美元的应付票据，以及来自市场发行的150万美元和ESPP股票的0.03万美元[186] 会计准则与财务报表 - 公司在过去和目前没有与非合并实体或金融合作伙伴关系，因此没有涉及离岸安排或其他合同狭窄或有限目的的风险[187] - 公司的财务报表根据GAAP编制，需要管理层进行估计和假设，这些估计和假设会影响资产和负债的报告金额，以及报告期间的收入和费用金额[188] - 估计的变化将随着时间的推移和未来事件的发生而发生，这些变化可能会对公司的财务状况和业绩产生重大影响，并在发生时记录[189] - 最近颁布的会计准则已经采纳，更多信息包括在本季度报告的附注中[190] - 尚未采纳的新会计准则的信息包括在本季度报告的附注中[191]

公司财务状况 - 公司自成立以来一直处于亏损状态，截至2022年12月31日，累计亏损约2.471亿美元[73] - 公司在2021年推出了TTK解决方案，需要大量前期投资，存在未来收款风险，尤其是由于TTK解决方案是一个未经验证的商业模式[75] - 公司在2022年建立了约1250万美元的储备金，与Greenstone Holdings的TTK解决方案相关，主要是由于科罗拉多市场的不利市场条件[76] - 公司的总收入为58259千美元，较2021年下降3%[188] - 公司的总成本为90054千美元，较2021年增加65%[190] - 公司毛利亏损31795千美元，较2021年下降707%[192] - 公司的净收入为23万美元，净收入归属于非控股权益[207] - 公司2022年12月31日经营活动现金流为负72,021千美元，较2021年同期的负30,149千美元有所增加[213] 风险因素 - 公司存在少数几个重要客户，如果这些客户的收入出现显著减少，公司的财务状况和运营结果可能会受到重大不利影响[85] - 公司对产品的供应商依赖度较高，供应链出现中断可能对财务状况、运营结果和现金流产生重大不利影响[86] - 供应商受COVID-19影响，可能影响公司产品交付，导致库存受损，交付延迟，进而对收入和运营结果产生负面影响[87] - 公司面临与大麻行业相关的特定和不断发展的风险，包括大麻仍在美国联邦法律下非法，以及联邦执法机构对大麻的不确定执法态度可能影响客户需求[88] - 公司的业务部分依赖客户获得各种许可证，如果客户违反规定导致许可证被吊销，可能对公司运营产生不利影响[92] - 公司的信用状况变化可能影响与供应商的关系，对公司的流动性产生重大不利影响[94] - 公司可能需要未来签订知识产权许可协议，未能获得许可可能损害业务[103] - 公司可能面临他人对知识产权侵权的主张[104] - 诉讼过程中可能出现不利的初步或中间裁决，无法保证所有案件最终结果都是有利的[105] - 公司的普通股所有权集中在现有高管、董事及其关联方手中，可能阻止新投资者影响重大公司决策[107] - 公司未能满足纳斯达克的持续上市要求可能导致普通股被摘牌[108] - 公司的章程、公司章程和内华达州法律的规定可能阻止公司控制权的变更[111] - 公司的反收购措施可能限制投资者愿意支付的股票价格[112] - 公司是一家“新兴成长公司”，可能会受到减少披露要求的影响[113] - 公司预计在可预见的未来不会向股东宣布任何股息[113] - 公司可能会因诉讼而受到负面影响，包括知识产权、数据隐私与安全、消费者保护等方面的诉讼[119] - 公司的股价可能会波动较大，受多种因素影响，包括实际业绩、财务估计、经营计划等[120] - 技术公司股市和整体市场波动可能会严重影响公司股价，即使与实际业绩无关[121] - 公司作为上市公司，遵守法律法规的成本和管理压力增加，可能对经营结果产生不利影响[122] - 公司需要建立和维护有效的财务报告内部控制，否则可能影响投资者对公司的信心和股价[123] - 公司已发现财务报告内部控制的重大缺陷，如果无法解决，可能影响投资者信心和股价[124] - 公司信息技术系统出现故障或遭受数据泄露或网络攻击可能影响业务运营[129] - 隐私法规的遵从可能增加公司运营成本或影响服务客户和推广产品的能力[130] 公司交易与合作 - 公司于2022年1月25日与机构投资者和其他认可投资者签订了证券购买协议，私下发行了12253股普通股，预融资权证和购买权证，募集约2730万美元[144] - 公司于2022年2月1日与Lab Society达成协议，以400万美元现金和2128股普通股收购Lab Society，并根据业绩给予最高350万美元的额外补偿[146] - 公司于2022年8月18日与投资者达成协议，部分偿还了3500万美元的债务，并将余额换成了3500万美元的新债券和新的购买权证[150] - 公司于2023年3月8日与投资者签署了第二份证券交换协议，预付了约1030万美元的本金，并将1000万美元的本金换成了新的可转换债券[153] - 公司通过 ATM Program 在2022年10月18日至2023年4月1日期间共售出629,710股普通股，平均价格为27.29美元，总收入为17.2百万美元，净收入为16.7百万美元[154] - 公司通过Confidentially Marketed Public Offering于2022年12月16日融资约870万美元，用于营运资金和一般企业用途[155] - 公司与Mack Molding Company签订了Modification Agreement，同意解决供应协议纠纷，并购买一定数量的VFUs[160] - 公司与投资者签订了Warrant Issuance协议，交换了300万美元的债务以购买股票[162] - 公司通过Note Purchase协议，由新贷方购买了Exchange Note和Convertible Note，并延长了到期日至2025年12月31日[164] - 公司通过Note Amendment and Secured Promissory Note协议，将未担保的Note改为担保的Junior Secured Note，并向新贷方发行了Junior Secured Note

股权与股票分割 - 2021年1月12日公司进行1比1.581804的普通股反向股票分割，2022年10月18日进行1比10的普通股反向股票分割[319] 私募配售与证券交易 - 2022年1月25日公司进行私募配售，出售245,035股普通股、可购买157,064股普通股的预融资认股权证和可购买301,575股普通股的认股权证，总收益约2730万美元[320][322] - 2022年3月14日公司与投资者签订证券购买协议，出售本金6500万美元的高级有担保本票和可购买688,111股普通股的认股权证[330] - 2022年8月18日公司与投资者达成证券交换协议，部分偿还3520万美元本票，剩余本金交换为3500万美元的新高级有担保本票和可购买1,422,764股普通股的认股权证[331] - 2022年3月14日，公司与机构投资者签订证券购买协议，发行总额6500万美元的优先担保票据和可购买最多688,111股普通股的认股权证，后续还有两次潜在交易，每次票据本金3500万美元[430] - 2022年8月18日，公司签订证券交换协议，支付3520万美元的优先担保票据，将剩余余额交换为总额3500万美元的新优先担保票据和可购买1,422,764股普通股的新认股权证，同时将原认股权证换成相同标的股份但行权价降低的认股权证[431] 公司收购 - 2022年2月1日公司收购Lab Society，总对价包括400万美元现金、42,561股普通股和或有对价，或有对价最高可达350万美元[323][326] - 因Lab Society收入趋势远低于预期，公司于2022年第二季度冲回约100万美元的或有对价负债[327] - 收购Lab Society的估计公允价值为790万美元，后续可能调整[328] 认股权证相关 - 经调整认股权证的行使价格分别为21.50美元/股和12.30美元/股，行使期限均为发行日起五年半[336][337] - 认股权证行使后投资者的实益所有权不得超过4.99%（最高可增至9.99%），且行使的普通股总数不得超过530,858股，该限制于2022年10月14日获股东批准解除[338] 纳斯达克合规情况 - 2022年10月4日公司收到纳斯达克不足通知，过去连续30个工作日普通股出价低于每股1美元，需在180个日历日内恢复合规，即连续10个交易日收盘价至少为每股1美元；10月28日公司已恢复合规[343] 收入确认与业务模式 - 公司收入来源为设备销售、提供服务和建筑合同，依据ASC 606“收入确认”采用五步模型确认收入[346][347] - 公司确定独立履约义务的单独售价（SSP），设备和建设服务采用成本加成法，时间和材料合同服务通过独立服务安排的可观察价格确定，可变对价在合同开始时估计并在报告期末更新[355][356] - 公司客户付款条款通常为发票日期后30天，协议无服务或产品退款规定，发货和处理活动视为履约成本，销售等税费不计入收入[358][359] 产品质保与准备金 - 公司一般为产品提供一年质保，按ASC 450 - 20 - 25在损失可能且可合理估计时计提产品质保准备金[363] 企业合并与无形资产处理 - 公司在企业合并时将收购公司的购买价格分配至有形和无形资产及承担的负债，需对无形资产等进行重大估计和假设[364] - 2020 - 2022年公司进行多次收购，产生的客户关系、开发技术等无形资产按估计使用寿命摊销[367] - 公司将购买价格超过可辨认净资产公允价值的部分确认为商誉，每年12月2日或有迹象时进行减值测试，2022年6月30日因股价和行业因素对商誉和无形资产进行了减值测试[369][370] 软件开发成本资本化 - 公司依据ASC 985 - 20对Agrify Insights™种植软件开发成本进行资本化，应用开发阶段成本在技术可行性确立后资本化，内部使用软件按2 - 5年直线摊销[371] 疫情影响 - 新冠疫情对公司业务造成一定干扰，如库存交付临时延迟，若持续可能影响库存和交付，进而影响收入和运营结果[341] 公司资金状况与需求 - 公司持续亏损，预计需筹集额外资金满足长期运营需求[379] 营收数据 - 2022年第三季度营收7019000美元，较2021年同期的15751000美元减少8732000美元，降幅55.4%[381][384] - 2022年前九个月营收52369000美元，较2021年同期的34584000美元增加17785000美元，增幅51.4%[381][385] 各业务线收入情况 - 2022年第三季度设施建设收入减少11700000美元，种植解决方案销售减少2800000美元，萃取解决方案设备和服务贡献5700000美元收入[384] - 2022年前九个月萃取解决方案设备和服务贡献28100000美元收入，设施建设收入减少6900000美元，种植产品和服务销售减少3400000美元[385] 成本与费用数据 - 2022年第三季度商品销售成本11135000美元，2021年同期为16131000美元[381] - 2022年前九个月商品销售成本50703000美元，2021年同期为34977000美元[381] - 2022年第三季度运营亏损31547000美元，2021年同期为9802000美元[381] - 2022年前九个月运营亏损132843000美元，2021年同期为21726000美元[381] - 2022年第三季度净亏损46267000美元，2021年同期为9772000美元；2022年前九个月净亏损148546000美元，2021年同期为19051000美元[381] - 2022年第三季度商品销售成本较2021年同期减少500万美元，降幅31%；前九个月较2021年同期增加1570万美元，增幅45%[389][390] - 2022年第三季度毛亏损410万美元，占总收入的58.6%，2021年同期毛亏损38万美元，占比2.4%；前九个月毛利润170万美元，占总收入3.2%，2021年同期毛亏损39.3万美元，占比1.1%[391][393] - 2022年第三季度总运营费用较2021年同期增加1800.9万美元，增幅191%；前九个月较2021年同期增加1.13176亿美元，增幅531%[394] - 2022年第三季度一般及行政费用较2021年同期增加1640万美元，增幅213%；前九个月较2021年同期增加3670万美元，增幅222%[394][396] - 2022年第二和第三季度，公司分别增加贷款应收款准备金约710万美元和1470万美元，分别与Greenstone和Bud & Mary's有关[398] - 2022年第三季度销售和营销费用较2021年同期增加130万美元，增幅143%；前九个月较2021年同期增加430万美元，增幅188%[399][400] - 2022年第三季度研发费用较2021年同期增加92万美元，增幅111%；前九个月较2021年同期增加380万美元，增幅152%[402][404] - 2022年第三季度利息费用较2021年同期增加400万美元，增幅8943%；前九个月增加530万美元，增幅7782%[411][412] - 2022年第三季度其他收入较2021年同期增加150万美元，增幅10140%；前九个月其他费用增加160万美元，增幅2031%[413][414] - 2022年第三季度和前九个月认股权证负债公允价值变动均增加570万美元，增幅100%[415] - 2022年第三季度应付票据清偿损失较2021年同期增加1790万美元，增幅100%；前九个月增加2070万美元，增幅768%[417][418] - 2022年前九个月所得税收益变动为 - 26.2万美元，增幅100%[420] 或有对价收益 - 2022年第三季度或有对价变动带来60.2万美元收益，增幅100%，主要与PurePressure的预计盈利实现情况减少有关[406] - 2022年前九个月，提取解决方案收入贡献了较高的毛利润和毛利率，而种植相关收入毛利率为负，主要与Bud & Mary's项目的设施建设成本有关[393] - 2022年前九个月或有对价变动带来150万美元收益，增幅100%[407] 商誉和无形资产减值 - 2022年第二季度商誉和无形资产减值费用为6990万美元[409] 公司财务状况 - 截至2022年9月30日，公司累计亏损2.075亿美元，现金、现金等价物、有价证券和受限现金共1250万美元，受限现金1000万美元，流动负债4150万美元[424] ATM计划 - 2022年10月公司启动ATM计划，截至11月7日，出售6132565股普通股，总收益1560万美元，净收益1510万美元，ATM计划剩余可用额度3440万美元[425] PPP贷款情况 - 公司PPP贷款总额约77.9万美元，原计划2022年5月到期，申请豁免被拒，延期至2025年5月7日，年利率1% [429] 新优先担保票据情况 - 新高级有担保本票年利率9%，2022年9月1日起每月付息，投资者有权获得20%股权融资收益用于偿还本金[333] - 新优先担保票据年化利率9.0%，自2022年9月1日起每月以现金支付利息，到期时支付本金，投资者有权获得公司股权融资收益的20%用于减少未偿还本金[432] - 公司可随时按当时未偿还本金的102.5%加应计未付利息赎回新优先担保票据，投资者可在发行一周年或两周年要求赎回，或在公司发生重大变更时按102.5%赎回[433] 现金流量情况 - 2022年前九个月，经营活动净现金使用量为66,115,000美元，2021年同期为17,557,000美元；投资活动净现金使用量为4,135,000美元，2021年同期为84,683,000美元；融资活动净现金提供量为60,387,000美元，2021年同期为138,875,000美元[435] - 2022年前九个月经营活动净现金使用量增加，主要因满足需求的库存采购增加、TTK解决方案相关建设成本增加、员工相关支出和其他营运资金需求[436] - 2022年前九个月投资活动净现金使用量减少，主要因有价证券买卖和到期的净现金使用量减少，部分被物业和设备采购、TTK相关贷款发放和收购Lab Society的现金支出增加所抵消[438] - 2022年前九个月融资活动净现金提供量减少，主要因债务偿还增加[439] 表外安排情况 - 公司在报告期内没有与非合并实体或金融伙伴关系，不存在表外安排相关风险[441] 财务报表编制 - 公司编制合并财务报表需管理层进行估计和假设，包括衍生资产和负债的公允价值、商誉减值评估、收入确认和销售成本等[443]

股权与融资相关 - 2021年1月12日，公司进行了1比1.581804的反向股票拆分[295] - 2022年1月25日，公司进行私募配售，出售2450350股普通股、可购买1570644股普通股的预融资认股权证和可购买3015745股普通股的认股权证，总收益约2730万美元[296][298] - 2022年3月14日，公司与投资者签订证券购买协议，发行本金6500万美元的高级有担保本票和可购买6881108股普通股的认股权证[306] - 证券购买协议规定最多可进行两次额外交割，每次交割将发行本金3500万美元的高级有担保本票和相应认股权证[310] - 每份认股权证行使价为6.75美元/股，有效期五年半，可现金行使或无现金行使，投资者行使认股权证后持股比例不超过4.99%（可调整至最高9.99%）[314][315] - 公司预计需要额外资本满足长期运营需求，计划通过出售股权或债务证券筹集[356] 企业收购相关 - 2022年2月1日，公司以400万美元现金、425611股普通股及或有对价收购Lab Society，或有对价最高可达350万美元，50%以现金支付，50%以发行普通股支付[300][302] - 基于Lab Society第一、二季度实际营收表现，公司预计其无法获得第一期或有对价，并于2022年第二季度冲回约100万美元的或有对价负债[303] - 公司预计Lab Society业务的收入趋势远低于收购时的估计，因此认为其无法获得第一期或有对价，并冲回了约100万美元的或有对价负债[303] - 2022年第二季度收购相关的增量G&A费用为390万美元，上半年为690万美元[373][374] 财务债务契约相关 - 2022年第二季度末，公司违反高级有担保本票的某些财务债务契约，若贷款人要求偿还，公司需偿还约7500万美元（本金6500万美元和违约罚金980万美元），而截至2022年6月30日，公司现金、现金等价物和有价证券总计约5990万美元[312] - 截至2022年6月30日季度，公司违反SPA票据债务契约，违约需偿还约7500万美元（本金6500万，违约罚金980万），利息从6.75%提至15%[399] - 2022年二季度末，公司与机构贷款人原则上达成协议，修改现有SPA票据和财务契约[400] 业务影响因素相关 - 新冠疫情对公司业务造成一定干扰，如库存交付临时延迟，若持续可能影响收入和运营结果[318] 财务报表编制相关 - 公司依据美国公认会计原则编制财务报表，需进行估计和假设，实际结果可能与估计有重大差异[321] 收入确认相关 - 公司收入来源包括设备销售、提供服务和建筑合同，按五步模型确认收入[322][324] - 公司确定单独售价时，设备和建设服务采用成本加成法，时间和材料合同服务按独立服务协议的可观察价格确定[333] - 公司客户付款条款通常为发票日期后30天，协议无退款规定，处理客户问题成本不重大[335] 产品质保相关 - 公司产品一般提供一年质保，按规定在损失可能且可合理估计时计提产品质保准备金[340] 无形资产相关 - 公司收购企业时按估计公允价值分配购买价格，对无形资产估值需进行关键估计[341][342] - 2020 - 2022年多次收购使公司确认客户关系等无形资产并按估计使用寿命摊销[344] - 2022年第二季度末，公司因股价和行业放缓进行商誉和无形资产减值测试，认为应全额减值[347] - 公司对Agrify Insights™种植软件开发成本按规定资本化，内部使用软件按直线法在2 - 5年估计使用寿命内摊销[348] 财务数据关键指标变化 - 公司持续亏损，截至2022年6月30日的三个月净亏损9.34亿美元，六个月净亏损10.23亿美元[358] - 2022年Q2营收1932.9万美元，较2021年同期的1182.5万美元增长64%；2022年上半年营收4535万美元，较2021年同期的1883.3万美元增长141%[358][361][362] - 2022年Q2公司成本为1771.7万美元，较2021年同期的1129.8万美元有所增加；上半年成本为3956.8万美元，较2021年同期的1884.6万美元增加[358] - 2022年第二季度商品销售成本较2021年同期增加640万美元，增幅57%；上半年增加2070万美元，增幅110%[366][367] - 2022年第二季度毛利润为160万美元，占总收入8.3%，较2021年同期增加110万美元，增幅206%；上半年毛利润为580万美元，占总收入12.7%，较2021年同期增加580万美元，增幅44577%[368] - 2022年第二季度一般及行政费用较2021年同期增加1500万美元，增幅341%；上半年增加2030万美元，增幅229%[369][371][374] - 2022年第二季度销售及营销费用较2021年同期增加160万美元，增幅198%；上半年增加300万美元，增幅216%[375] - 2022年第二季度研发费用较2021年同期增加170万美元，增幅215%；上半年增加290万美元，增幅173%[376][377] - 2022年第二季度贸易和贷款应收款准备金增加860万美元，其中贸易应收款准备金增加150万美元，贷款应收款准备金增加710万美元[371] - 2022年第二季度研发费用占总收入12.6%，上半年占10%；2021年第二季度占6.6%，上半年占8.8%[376][377] - 或有对价在2022年第二季度减少90.7万美元，降幅100%，主要因Lab Society预计盈利达标情况降低[378] - 2022年第二季度商誉和无形资产减值6990.4万美元，降幅100%，因股价和市值下跌及大麻行业放缓[379][380] - 2022年第二季度利息净支出较去年同期减少200万美元，降幅3604%，主要因SPA票据利息支出增加[382] - 2022年上半年利息净支出较去年同期减少130万美元，降幅5513%，主要因SPA票据利息支出增加[383] - 2022年上半年应付票据清偿收益较去年同期减少270万美元，降幅100%[384] - 2022年第二季度所得税收益较去年同期减少6.2万美元，降幅100%，主要因商誉减值[385] - 2022年上半年所得税收益较去年同期减少26.2万美元，降幅100%，主要因第一季度非经常性所得税收益[386] - 截至2022年6月30日，公司累计亏损1.613亿美元，现金约5990万美元，债务及违约罚金约7500万美元[390] - 截至2022年6月30日，公司流动性来源主要为现金及等价物2990万美元和受限现金3000万美元[393] - 2022年上半年经营活动净现金流为-5758万美元，2021年同期为-1384万美元；投资活动净现金流为-2694万美元，2021年同期为-5187万美元；融资活动净现金流为9111万美元，2021年同期为1.3743亿美元[403] - 2022年上半年净亏损1.022亿美元，含商誉和无形资产减值6990万美元等多项非现金费用[404] - 2021年上半年净亏损940万美元，含折旧和摊销等非现金费用[405] - 2022年上半年投资活动净现金流出2700万美元，含TTK相关贷款发放2040万美元等[407] - 2021年上半年投资活动净现金流出5190万美元，含租赁改良等支出[407] - 2022年上半年融资活动净现金流入9110万美元，主要来自两次私募配售[408] - 2021年上半年融资活动净现金流入1.374亿美元，来自首次IPO和二次公开发行[409] 各条业务线数据关键指标变化 - 2022年Q2提取解决方案销售带来1000万美元收入，上半年带来2240万美元收入[361][362] - 2022年Q2种植产品销售减少75.9万美元，上半年减少61.3万美元[361][362] - 2022年Q2设施建设收入减少170万美元，上半年增加470万美元[361][362] - 2022年Q2公司Agrify Insights™种植软件收入4.4万美元，较2021年同期增长100%；上半年收入4.5万美元，较2021年同期增长463%[361] - 2022年第二季度提取解决方案相关设备销售成本为770万美元，上半年为1600万美元[366][367] - 2022年第二季度设施建设相关商品销售成本增加480万美元[367] 股票期权与薪酬相关 - 公司股票期权公允价值采用Black - Scholes期权定价模型估计，但该模型不一定能可靠衡量股票期权公允价值[352][353] - 公司在确定基于股票的薪酬费用时，会估计因员工离职导致的奖励没收率，实际没收率与估计不同时会调整费用[354] 贷款相关 - 公司PPP贷款77.9万美元未获豁免，延期至2025年5月7日，年利率1%，每月还款约2.4万美元[396] 票据赎回相关 - 公司可在SPA票据发行一周年后按106.75%赎回全部票据，若发生重大变更，持有人可要求按107%赎回[398]

公司股权与融资事件 - 2021年1月12日公司进行1比1.581804的反向股票拆分[264] - 2022年1月25日公司进行私募配售，出售2450350股普通股、可购买1570644股普通股的预融资认股权证和可购买3015745股普通股的认股权证，总收益约2730万美元[265][267] - 2022年3月14日公司与投资者签订证券购买协议，发行6500万美元的高级有担保本票和可购买6881108股普通股的认股权证[272] - 证券购买协议规定最多可进行两次额外交割，每次交割发行3500万美元高级有担保本票和相应认股权证[275] - 2022年3月14日，公司与机构投资者签订证券购买协议，发行总额6500万美元的优先担保票据及可认购688.1108万股普通股的认股权证，另有两次潜在后续交割，每次本金3500万美元[345] 公司收购事件 - 2022年2月1日公司收购Lab Society，总对价包括400万美元现金、425611股普通股和或有对价，收购时估计公允价值为790万美元[268][269][270] 高级有担保本票相关条款 - 高级有担保本票年利率为6.75%，自2023年2月1日起每月偿还4.0%本金，2026年3月1日到期[273] - 优先担保票据年利率6.75%，自2023年2月1日起每月支付4.0%本金的摊销款，到期日为2026年3月1日[345] 认股权证相关条款 - 每份认股权证行使价为6.75美元，期限为发行日起五年半，投资者行使认股权证后持股比例不超4.99%[278][279] 公司收入来源 - 公司收入来源包括设备销售、提供服务和建筑合同[286] 公司经营影响因素 - 新冠疫情导致公司库存交付暂时延迟，若持续可能影响收入和经营业绩[281] 财务报表编制 - 财务报表编制需管理层进行估计和假设，实际结果可能与估计有重大差异[284][285] 收入确认原则 - 公司按ASC 606“收入确认”采用五步模型确认客户合同收入，包括识别合同、履约义务、确定交易价格、分配价格和在履约时确认收入[288] 履约义务单独售价确定 - 公司确定各履约义务的单独售价（SSP），若不可观察则结合市场条件等估计，软件SaaS订阅按合同期分摊确认收入[295] - 公司采用成本加成法确定设备和建设服务的SSP，按独立服务安排的可观察价格确定服务的SSP，估计可变对价并定期更新[296] 合同融资成分处理 - 若合同付款与收入确认时间不同，公司评估是否含重大融资成分，对超过一年期限的合同按约定利率计提利息，2022和2021年第一季度无此类财务收入[297] 客户付款条款 - 公司客户付款条款通常为发票日期后30天，无产品或服务退款规定，处理客户问题成本不重大[298] 产品质保 - 公司产品一般提供一年质保，按ASC 450 - 20 - 25在损失可能且可估计时计提质保准备金[303] 收购业务价格分配 - 公司收购业务时按估计公允价值分配购买价格，对无形资产估值需重大估计和假设，采用多种估值方法[304][306] 无形资产与商誉处理 - 公司因2020 - 2022年多次收购产生无形资产摊销，将购买价超过可辨认净资产公允价值部分确认为商誉，每年12月2日或必要时进行减值测试，2022和2021年第一季度无减值费用[307][309] 软件成本资本化与摊销 - 公司按ASC 985 - 20资本化Agrify Insights软件持续开发的部分成本，在应用开发阶段且技术可行时资本化，内部使用软件按2 - 5年直线摊销[310] 股票期权公允价值估计 - 公司按ASC 718以Black - Scholes模型估计股票期权公允价值，估计员工离职导致的股份奖励forfeiture率，实际率与估计率差异会影响费用确认[314][316] 财务数据关键指标变化 - 营收 - 2022年第一季度总营收为2602.1万美元，较2021年同期的700.8万美元增长1901.3万美元，增幅271%[323] 财务数据关键指标变化 - 商品销售成本 - 2022年第一季度商品销售成本为2185.1万美元，较2021年同期的754.8万美元增长1430.3万美元，增幅189%[327] 财务数据关键指标变化 - 毛利润 - 2022年第一季度毛利润为417万美元，占总营收16.0%，2021年同期毛亏损为54万美元，占总营收(7.7)%，同比改善471万美元，增幅872%[328] 财务数据关键指标变化 - 一般及行政费用 - 2022年第一季度一般及行政费用为975.9万美元，较2021年同期的445.8万美元增长530.1万美元，增幅119%[330] 财务数据关键指标变化 - 研发费用 - 2022年第一季度研发费用为208.4万美元，较2021年同期的88.2万美元增长120.2万美元，增幅136%，占总营收比例从2021年的12.6%降至2022年的8.0%[332][333] 财务数据关键指标变化 - 销售及营销费用 - 2022年第一季度销售及营销费用为209万美元，较2021年同期的61.6万美元增长147.4万美元，增幅239%[334] 财务数据关键指标变化 - 净利息收入 - 2022年第一季度净利息收入为68.2万美元，较2021年同期的(3.2)万美元增长71.4万美元，增幅2231%[336] 财务数据关键指标变化 - 应付票据清偿收益 - 2022年第一季度应付票据清偿收益为0，较2021年同期的268.5万美元减少268.5万美元，降幅100%[336] 财务数据关键指标变化 - 所得税收益 - 2022年第一季度所得税收益为20万美元，2021年同期为0，主要因收购Lab Society释放美国估值备抵产生非经常性所得税收益[338] 公司毛利率预期 - 公司预计全年提取相关收入贡献将使毛利率处于中低两位数范围，待TTK解决方案产生软件和生产费用收入后，毛利率有望进一步提升[329] 公司流动性来源 - 截至2022年3月31日，公司主要流动性来源为现金及现金等价物6340万美元和受限现金3000万美元[342] 公司贷款情况 - 公司收到无担保PPP贷款约77.9万美元，预计2022年5月到期，满足条件可全部或部分免除[344] 财务数据关键指标变化 - 现金流量 - 2022年第一季度，经营活动净现金使用3417.1万美元，2021年同期为727.9万美元[348] - 2022年第一季度，投资活动净现金使用1336.5万美元，2021年同期为14.2万美元[348] - 2022年第一季度，融资活动净现金提供9072.7万美元，2021年同期为1.37197亿美元[348] 财务数据关键指标变化 - 净亏损 - 2022年第一季度，公司净亏损890万美元，包含非现金费用110万美元[349] - 2021年第一季度，公司净亏损380万美元，包含非现金费用14.7万美元[350] 投资活动现金流出情况 - 2022年第一季度，投资活动现金流出包括净购买有价证券640万美元、收购Lab Society支付350万美元等[352]

财务数据关键指标变化 - 2021年和2020年公司净亏损分别约为3250万美元和2160万美元[113] - 截至2021年12月31日，公司现金及现金等价物和当前可销售证券约为5660万美元，预计可支持未来12个月运营[120] - 截至2021年12月31日和2020年，公司商誉和无形资产净账面价值分别为6420万美元和230万美元[131] - 2021年，两个关联方客户占公司总收入约52.5%（3140万美元）；2020年，两个客户占约46.8%（570万美元），一个关联方客户占约32.4%（390万美元）[132] - 截至2021年12月31日，公司积压订单为8.37亿美元，预计2022年确认约1.1亿美元收入，其余后续逐步确认[157] - 截至2021年12月31日，公司有联邦和州所得税目的的净经营亏损（NOL）结转，约67.5万美元联邦NOL若在2037年前未使用将过期，约5150万美元联邦NOL可无限期结转但每年仅能抵消80%应税收入，州NOL根据各州规则过期[179] - 2020年5月和7月，公司获得美国银行两笔无担保薪资保护计划（PPP）贷款，分别为77.9万美元和4.4万美元，利率1%，2021年9月4.4万美元贷款已100%被美国小企业管理局（SBA）免除，77.9万美元贷款免除申请仍在审核中[181] - 2020财年发行的可转换票据行使价为0.02美元，截至2021年12月31日，与2020年可转换票据相关发行的271,844份认股权证尚未行使[188] - 2022年1月25日，公司发行4,586,389份认股权证，包括1,570,644份行使价为0.001美元的预融资认股权证和3,015,745份行使价在6.80 - 6.90美元之间的认股权证[188] - 2022年3月23日，公司发行6,881,108份行使价为6.75美元的认股权证[188] - 2021年和2020年净收入分别为5985.9万美元和1208.7万美元，成本分别为5462.5万美元和1151.7万美元，毛利润分别为523.4万美元和57万美元[291] - 2021年和2020年总运营费用分别为4030.7万美元和1318.6万美元，运营亏损分别为3507.3万美元和1261.6万美元[291] - 2021年和2020年净亏损分别为3232.5万美元和2163.9万美元，归属于公司的净亏损分别为3246.5万美元和2161.7万美元[291] - 2021年和2020年基本和摊薄后每股净亏损分别为1.69美元和5.32美元，加权平均流通普通股分别为1909.0932万股和417.5867万股[291] - 2021年和2020年的收入分别为5990万美元和1210万美元，同比增长4780万美元，增幅395%，主要来自设施建设、独立VFU设备销售和提取设备销售[294] - 2021年商品销售成本为5462.5万美元，2020年为1151.7万美元，同比增加4310.8万美元，增幅374%，主要与设施建设分包商成本和设备收入增加有关[296] - 2021年毛利润为520万美元，占总收入的8.7%；2020年为57万美元，占比4.7%，同比增加470万美元，增幅818%，主要得益于旧VFU设备销售和提取设备收入[297] - 2021年销售、一般和行政费用（SG&A）为3497万美元，2020年为983.2万美元，同比增加2513.8万美元，增幅256%，主要是各项费用增加及收购相关费用[301][302] - 2021年研发费用为392.5万美元，2020年为335.4万美元，同比增加57.1万美元，增幅17%，占总收入的比例从2020年的27.7%降至2021年的6.6%[303][304] - 2021年或有对价变动增加140万美元，增幅100%，与Precision和Cascade前成员或有对价公允价值估计变化有关[305] - 2021年其他收入（费用）净额为277.3万美元，2020年为 - 902.3万美元，同比增加1179.6万美元，增幅131%，主要是利息收入等项目变化[310] 业务线数据关键指标变化 - 公司收入来源包括设备销售、服务销售和建筑合同，采用五步模型确认收入[260] - 确定客户合同时需双方批准和承诺、明确权利和付款条款、有商业实质和可收回性[261] - 确定交易价格时不包括代收的销售税[263] - 交易价格按相对独立销售价格分配到各履约义务[264] - 履约义务完成时确认收入[265] - 公司采用成本加成法确定设备和扩建服务的单独售价，按可观察价格确定时间和材料合同中服务的单独售价[268] - 公司对超过一年的合同评估融资成分，按约定利率计提利息并单独列示为财务收入，2021年和2020年无此类收入[270] - 公司客户付款条款通常为发票日期后30天，协议无退款规定，处理客户问题成本不重大[271] - 公司将客户取得商品控制权后的运输和处理活动作为履约成本，选择不考虑一年以内合同的货币时间价值，代收税费不计入收入[272] - 公司对产品提供一年质保，按规定计提产品质保准备金，计入应计费用和其他流动负债[275] - 公司收购业务时将购买价格分配至可辨认资产和负债，对商誉每年或必要时进行减值测试，2020年和2021年无减值费用[277][281] 公司运营风险 - 公司自2016年成立以来各财年均有重大亏损，预计短期内运营费用增加，运营亏损将持续或增加[113] - 公司TTK解决方案需大量前期营运资金投入，存在无法按预期收款风险[116][117] - 公司战略收购可能面临财务、运营等多方面风险，整合也可能存在困难[122][123] - 公司债务及其他金融义务若无法履行或违反契约，将损害业务和财务状况[123] - 公司依赖有限供应商，供应链可能受疫情等因素干扰，影响业务和财务结果[134][135] - 公司部分业务依赖客户获得各类许可证，无法保证客户能获得、保留或续签必要的许可证[149] - 公司与战略投资者Inventronics无确定协议，若无法维持良好关系，可能影响向客户提供产品和服务的能力[155] - 公司信用状况变化可能影响与供应商的关系，导致付款条款缩短，对流动性产生重大不利影响[156] - 公司部分应用和服务由第三方服务提供商提供，若其服务不达标，可能影响平台接受度和公司业绩[162] - 公司的增长和成功依赖董事长兼首席执行官Raymond Chang的持续贡献，若其无法履职，可能对业务产生重大不利影响[164] - 公司业务部分依赖向州许可的大麻种植者销售商品和服务，大麻行业的发展受立法和监管等因素影响，存在不确定性[143] - 由于大麻在联邦法律下非法，公司客户可能难以获得银行服务，且多数法院拒绝给予大麻相关企业破产保护[150] - 美国许多大麻相关企业缺乏足够的保险保障，保险公司可能因大麻非法而拒绝理赔[151] - 室内农业行业竞争激烈，公司可能难以增加收入和维持或增加市场份额，竞争还可能导致产品价格和利润率下降[165] - 公司知识产权保护存在不确定性，可能无法获得专利授权、专利被挑战无效、无法阻止侵权等，影响公司竞争优势和业务[167][168][170][173] - 公司可能需要未来签订知识产权许可协议，若无法获得可能损害业务，获得的许可也可能是非排他性的[176][177] - 第三方可能对公司提出知识产权侵权索赔，公司可能为此承担高额成本和资源转移，影响运营[178] - 公司NOL的使用可能受所有权变更限制和监管变化影响，可能无法利用大部分NOL，导致未来税务增加[179][180] - PPP贷款有违约事件规定，贷款免除金额基于多种因素，公司虽认为符合条件但不能保证全额免除，若被认定不符合条件需全额偿还并可能面临处罚[182][183] - 公司现有高管、董事及其关联方的股权集中可能阻止新投资者影响重大公司决策，控制公司事务[184][185] - 新冠疫情影响公司业务，曾导致库存交付临时延迟，影响拜访客户现场服务能力，还影响客户财务状况致产品支出减少[198] - 原材料成本增加、供应中断或短缺会对公司业务产生重大负面影响，如从中国进口商品的关税大幅增加[202] - 市场工资率显著提高，若公司不能通过提价抵消工资增长，业务和经营业绩可能受不利影响[203] - 公司普通股交易价格可能高度波动，受公司业绩、经济环境等多种因素影响，市场波动还可能引发证券集体诉讼[207] - 若公司普通股成为低价股（股价低于5美元且未在特定交易所上市或报价），交易将更困难[219] - 公司运营面临成本增加、内部控制失效、数据隐私安全、信息技术系统故障等风险[211][212][214][216] 公司股权与股东情况 - 公司董事Guichao Hua在Bluezone约有3%的所有权权益，董事长兼首席执行官Raymond Chang间接持有Bluezone约0.4%的所有权权益，Guichao Hua在Enozo有12%的所有权权益，Raymond Chang对Enozo有50万美元的债权[160] - 公司现有高管、董事及其关联方合计实益拥有约6.7%的已发行普通股，董事长兼首席执行官Raymond Chang实益拥有约3.3% [185] - 截至2022年3月24日，公司普通股有62名登记持有人[229] 公司股份发行与交易 - 2021年9月，公司向一名员工发行8000股普通股的股票期权[231] - 2021年10月，公司向Precision和Cascade股东发行666403股普通股，另有117600股待满足条件后6个月发行[232] - 2021年12月，公司向PurePressure股东发行240301股普通股，暂扣88878股（占成交对价15%）12个月以满足成交后调整[232] - 2021年2月1日，公司首次公开募股6210000股普通股，发行价每股10美元，总收益6210万美元，扣除费用后净收益约5700万美元[234][235] - 2021年2月19日和3月22日，公司二次公开发行共6388888股普通股，净收益约8000万美元[236] - 2021年1月12日公司进行1比1.581804的反向股票分割[239] 公司收购情况 - 2021年9月29日公司签订收购协议，10月1日完成对Precision和Cascade的收购，总代价包括3000万美元现金、价值2000万美元的普通股及可能的额外股份和现金，最高总价不超6500万美元，2021财年额外支付540万美元，交易及相关成本400万美元，收购日至年底收入约1230万美元[240][241][242][243][244][247] - 2021年12月31日公司完成对PurePressure的收购，总代价包括400万美元现金、329179股普通股及可能的最高300万美元额外对价（40%现金，60%股票），收购公允价值估计为790万美元，交易当日无收入计入[248][250][251] 公司债务相关 - 2022年3月14日，公司与机构投资者签订证券购买协议，发行总额6500万美元的高级有担保票据，还有两次后续结算可能各发行3500万美元票据[124] - 2021年1月11日公司董事会和股东批准可转换本票转换公式修订，转换价格为7.72美元，确认债务 extinguishment 收益270万美元，注销债务账面净值1970万美元，确认新可转换票据公允价值1700万美元[255][256] - 2021年2月1日公司IPO时，本金1310万美元的可转换本票按7.72美元每股转换为1697075股普通股[257] 公司股息政策 - 公司在可预见的未来不会向股东宣派任何股息[196] - 公司从未支付现金股息，计划保留未来收益用于业务发展[230] 公司租赁情况 - 公司总部位于马萨诸塞州比勒里卡，租赁约7500平方英尺的办公和展厅空间，租约2027年到期[223] 公司或有对价情况 - Precision和Cascade前成员根据2021年第四季度收入表现获得约540万美元或有对价，超出公司初始估计140万美元[308] - 公司2021年12月31日收购的PurePressure有两个连续12个月的盈利目标，每个周期潜在或有对价上限为150万美元[309] 公司未来盈利预期 - 公司预计提取相关设备销售将使毛利率达到中个位数区间，待TTK解决方案产生软件和生产费收入后有望进一步提高[298][299]

公司股权发行情况 - 2021年2月1日公司完成首次公开募股，发行540万股普通股，每股价格10美元；2月4日行使超额配售权额外出售81万股，总发行股数达621万股，净收益约5700万美元[132] - 2021年2月19日公司进行二次公开发行，发行555.5555万股普通股，每股价格13.5美元；3月22日行使超额配售权额外出售83.3333万股，总发行股数达638.8888万股，净收益约8000万美元[133] - 2021年9月14日公司修改首次公开募股承销协议条款，支付240万美元现金，并给予承销商代表下次公开发行10%经济权益[134] - 2020年第一季度起公司发行6万股A类可转换优先股，总价600万美元；5月又发行4万股，总价400万美元；IPO前所有A类优先股自动转换为137.3038万股普通股，转换价格为每股7.72美元[135] 公司子公司持股情况 - 公司拥有7家全资子公司，自2018年12月起持有Teejan Podponics International LLC 50%股份，2019年12月成立的Agrify - Valiant, LLC持股60%，2020年1月收购的Agrify Brands, LLC持股75%[131] - 公司拥有两家非全资子公司，Agrify - Valiant公司中公司持股60%，Valiant - America持股40%；Agrify Brands公司中公司持股75%[170] 公司收入与业务来源 - 公司收入来源包括设备销售、服务销售和建筑合同[140] 公司产品质保情况 - 公司产品一般提供一年质保，截至2021年9月30日，因历史财务质保经验极少，无产品质保应计费用[143] 公司股票期权与薪酬相关 - 公司采用Black - Scholes期权定价模型估计股票期权公允价值，该模型需输入无风险市场利率、预期股息收益率等假设[144] - 公司在确定股票薪酬费用时会估计因员工离职导致的股票奖励forfeitures，实际forfeitures率与估计不同时会调整费用[146] - IPO前公司董事会确定股票奖励所涉普通股公允价值，考虑公司发展阶段、财务状况等多因素[149] 公司财务数据关键指标变化 - 2021年和2020年第三季度净收入分别为15,751美元和2,813美元，前九个月分别为34,584美元和7,734美元[152] - 2021年和2020年第三季度商品销售成本分别为16,131美元和3,012美元，前九个月分别为34,977美元和6,874美元[152] - 2021年和2020年第三季度毛亏损分别为380美元和199美元，前九个月分别为393美元和盈利860美元[152] - 2021年和2020年第三季度研发费用分别为827美元和449美元，前九个月分别为2,483美元和2,392美元[152] - 2021年和2020年第三季度销售、一般和行政费用分别为8,595美元和1,937美元，前九个月分别为18,850美元和6,940美元[152] - 2021年和2020年第三季度运营亏损分别为9,802美元和2,585美元，前九个月分别为21,726美元和8,472美元[152] - 2021年和2020年第三季度净亏损分别为9,758美元和2,705美元，前九个月分别为19,204美元和8,562美元[152] - 2021年和2020年第三季度每股净亏损分别为0.47美元和0.67美元，前九个月分别为1.07美元和2.13美元[152] - 2021年前9个月，经营活动净现金为 - 17557美元，2020年同期为 - 10723美元[176] - 2021年前9个月，投资活动净现金为 - 84683美元，2020年同期为 - 1195美元[176] - 2021年前9个月，融资活动净现金为138875美元，2020年同期为16670美元[176] - 2021年前9个月，公司净亏损19204美元，包含多项非现金费用及收益[178] - 2020年前9个月，公司净亏损8562美元，包含多项非现金费用及收益[179] 公司AVFU业务数据关键指标变化 - 2021年第三季度和前九个月分别销售114个和136个AVFUs，2020年分别为0个和179个[155][156] - 2021年2月和6月公司向Mack下达的AVFU采购订单分别约为520万美元和1150万美元[159] 公司现金及贷款情况 - 2月发行结束后，公司拥有约1.39亿美元现金及现金等价物，预计可支持未来至少12个月运营[172] - 公司获得约823美元无担保PPP贷款，分别于2022年和2025年到期，2021年第三和第四季度申请约44美元贷款豁免[174] 公司投资活动现金流出情况 - 2021年前9个月，投资活动现金流出包括3536美元租赁改良等、12686美元贷款应收款和68461美元持有至到期证券[180] - 2020年前9个月，投资活动现金流出包括1092美元收购TriGrow和103美元购买设备[180]