股票发行与交易 - 2024年6月28日以每股2.313美元出售108,085股A类普通股[16] - 2024年6月10日以每股1.602美元发行156,055股A类普通股[16] - 2024年5月28日以每股0.98美元发行102,041股A类普通股[16] - 2024年4月15日权证持有人以50,071份权证换得25,036股受限A类普通股[16] - 2024年3月15日以每股1.36美元发行1,727,941股A类普通股[16] - 2023年8月2日以每股0.48美元发行208,334股A类普通股[16] - 2023年3月30日以每股0.88美元发行568,182股A类普通股[18] - 2023年9月18日完成1比10的反向股票分割[17] - 2021年6月10日私募配售出售认股权证[18] 法律与政策相关 - 美国证券交易委员会认为对董事等赔偿违反公共政策无法执行[22] 财务与报表承诺 - 承诺在延迟发售或持续发售期间提交生效后修正案含财务报表[23] 责任认定 - 特定通信发售证券公司视为卖方[24] - 规则430A省略信息自注册声明生效视为一部分[25] - 含招股说明书的生效后修正案视为新注册声明[25] - 特定自由撰写招股说明书等通信使公司视为发售证券[26] 注册声明相关 - 2024年8月2日签署Form F - 1注册声明[28][29][30]

股份出售与收益 - 出售股东最多可出售3130万股A类普通股，假设全部出售，发行后将有3690.2476万股A类普通股流通[7][85] - 公司与三家投资者签认购协议，每份最多售1000万股A类普通股，每份最高本金1120万美元，三份总计3360万美元[9][10] - 2024年2月23日发行认股权证可购最多130万股A类普通股，初始行权价每股1.10美元，全部行使公司获143万美元毛收入[12][13] - 公司最多可获约3503万美元收益，含认股权证行权和A类普通股销售收益[85] 业绩情况 - 2023财年海南麒麟占公司总收入的98.1%，2022财年占84.5%[41][44] - 2023 - 2021年业务管理和咨询服务分别占公司总收入的1.4%、3.9%和6.0%[46] - 2022年利用生产设施产能为140万平方米瓷砖，2021年为238万平方米[50] - 2021 - 2023财年羚羊企业及其子公司间资产转移仅为现金，且无分配、分红或贷款[70] 用户数据 - 公司未持有超100万用户个人信息，无需接受CAC网络安全审查[56] 未来展望 - 2024年第三季度通过AEHL US开展能源供应业务[47] - 公司计划用所得款项偿还约675万美元本票，拓展美国业务、招聘人员及用于一般公司用途[13][85] 市场扩张和并购 - 2022年12月30日陶瓷业务运营实体出售100%股权，2023年4月28日交易完成[49] 其他新策略 - 无 风险因素 - 公司面临中国监管、PCAOB检查、股价波动、业务竞争、法规变化等风险[17][19][63] - 公司依赖子公司、管理团队、技术系统和主播网络，存在相关风险[108][116][117] - 公司业务受中国法律和法规影响，存在法律风险[159] - 人民币兑美元汇率波动可能影响公司业务和股票价值，公司未套期保值[177]

股权出售与融资 - 出售股东最多可出售3130万股A类普通股，含认购协议下3000万股和认股权证对应130万股[7][8] - 每份认购协议最多出售1000万股A类普通股，最高筹集1120万美元，三份协议总计3360万美元[10] - 认股权证持有人可购最多130万股A类普通股，初始行使价每股1.10美元，2024年2月23日发行，有效期五年[12] - 认股权证全部现金行使，公司获143万美元收入，认购协议下出售A类普通股预计获约3360万美元收入[13] - 本次发行的A类普通股基于2024年5月23日已发行的693.4037万股，假设全部售出，发行后将有3690.2476万股A类普通股[85] 资金用途 - 公司计划用所得款项偿还约675万美元的本票，在美国招聘人员、拓展业务及用于营运资金和一般公司用途[13] 股价与市场 - 2024年6月27日，公司A类普通股在纳斯达克最后成交价为每股2.57美元[16] - 公司股价可能波动且可能在股东出售时下跌[69] 公司结构 - 公司是英属维尔京群岛控股公司，运营由中国子公司进行[17] - 公司持有合并经营实体100%股权，间接持有海南麒麟云服务科技有限公司51%股权[21] 股权与投票权 - 公司董事长兼首席执行官蔚来张实益拥有已发行和流通的A类普通股0.614%，B类普通股100%[25] - 截至2024年6月24日，蔚来张拥有公司85.37%的总投票权，公司有7,959,441股A类普通股和2,305,497股B类普通股流通[25] 业务收入占比 - 2023财年海南麒麟占公司总收入的98.1%，2022财年占84.5%[44] - 2023、2022和2021年，公司企业管理与咨询业务收入分别占总收入的1.4%、3.9%和6.0%[46] 业务计划 - 公司计划2024年第三季度开展能源供应业务[47] 业务变动 - 2022年12月30日，公司瓷砖业务运营实体与买方达成出售100%股权协议，2023年4月28日交易完成[49] 产能情况 - 截至2022年12月31日，公司利用的瓷砖生产设施产能为140万平方米，2021年为238万平方米[50] - 截至2022年12月31日，公司有7条瓷砖生产线可用，其中1条正在使用[50] 用户数据 - 公司认为未拥有超100万用户个人信息，无需接受中国国家互联网信息办公室的网络安全审查[56] 监管风险 - 中国监管机构可能不允许公司目前结构，导致公司运营和证券价值重大变化[17] - 若美国公众公司会计监督委员会（PCAOB）无法检查公司审计师，公司A类普通股可能被摘牌并禁止交易[19] - 若公司不再符合外国私人发行人资格，需全面遵守美国国内发行人报告要求，产生额外费用[69] - 公司存在被归类为被动外国投资公司的风险，导致美国证券持有人面临不利联邦所得税后果[69] - 中国政府可能干预或影响公司运营，限制发行证券能力，导致证券价值大幅下降或归零[89] 贷款情况 - 2021 - 2023年存在多笔营运资金贷款和还款情况[71][72]

股权出售与融资 - 出售股东最多出售3130万股A类普通股，含认购协议下3000万股和认股权证下130万股[9][10] - 2024年3月25日与三家投资机构签认购协议，可售最多3000万股A类普通股，每股购买价不高于1.12美元[11] - 2024年2月23日向认股权证持有人发行认股权证，可购最多130万股A类普通股，初始行权价每股1.10美元[12] - 认股权证全部现金行权，公司获143万美元毛收入；认购协议售股，获约3360万美元毛收入[13] 资金用途 - 公司计划用所得款项偿还约675万美元本票，在美国招聘人员、拓展业务及用作营运资金等[13] 股权结构 - 公司董事长兼首席执行官蔚来张持有0.729%的A类普通股和100%的B类普通股，拥有85.77%的总投票权[24] - 截至2024年5月10日，公司有6865124股A类普通股和2005497股B类普通股流通在外[24] 业务情况 - 公司旗下子公司海南麒麟及其子公司运营直播电商业务，公司持有海南麒麟51%股份[31][40] - 2023财年海南麒麟占公司总收入的98.1%，2022财年占84.5%[43] - 2023、2022和2021年，公司业务管理和咨询业务分别占总收入的1.4%、3.9%和6.0%[45] - 公司计划2024年第三季度通过AEHL US开展能源供应业务[46] - 2021 - 2023年公司每年100%的收入来自中国市场，预计未来仍以中国市场为主[136] 历史业务变动 - 2022年公司利用可生产140万平方米瓷砖的生产设施，2021年为238万平方米[49] - 2022年公司有10条生产线可供生产，旺季使用2条，截至2022年12月31日有7条可用，其中1条在使用[49] - 2022年12月30日，公司瓷砖业务运营实体与买家达成出售100%股权协议，2023年4月28日交易完成[48] 财务与审计 - 公司2023年审计报告由ARK出具，其不在PCAOB香港认定名单内[58] - 2021 - 2023年各财年羚羊企业及其子公司间资产转移仅为现金，无分红、贷款等分配[68] 风险因素 - 公司面临通胀、能源和原材料价格上涨、竞争、电力短缺等风险，或影响盈利能力[64] - 公司股价可能波动，自2015年1月后未支付股息，近期也无支付计划[67] - 公司可能被归类为被动外国投资公司，对美国证券持有人产生不利联邦所得税后果[67] - 若PCAOB连续两年无法完全检查公司独立审计师，SEC可能禁止公司A类普通股交易[135] 法规政策 - 依据《海外上市措施》，公司此次发行及未来海外证券发行和上市需向中国证监会备案[56] - 《外国公司问责法案》触发禁止交易所需的连续非检查年数从三年减至两年[132][134] - 《中国网络安全法》规定关键信息基础设施运营者需将数据存储在中国，并对特定采购进行安全审查[138] - 《CAC修订措施》规定持有超100万用户个人信息的网络平台运营商海外上市须申请网络安全审查，公司目前不受该审查[138] 其他 - 2024年5月23日，公司A类普通股在纳斯达克的最后报告售价为每股1.4001美元[16] - 公司目前没有计划在可预见的未来支付现金股息，意图保留资金用于业务运营和扩张[192] - 中国子公司每年需按中国会计准则将至少10%的税后利润拨入一般储备，直至累计金额达到注册资本的50%[192]

业务结构与战略转型 - 2023年海南麒麟占公司总营收的98.1%，其SaaS平台有望为直播电商客户提供增值服务[219] - 2023年公司未生产瓷砖，仅销售现有库存，2022年产能为140万平方米[220] - 2023年公司完成瓷砖制造业务出售，战略转向高增长技术领域[220] - 公司通过子公司提供业务管理和咨询服务，含计算机咨询和软件开发[222] - 公司直播电商业务通过子公司在国内运营，为客户提供一站式解决方案[217] 营收情况 - 2023年、2022年和2021年公司净销售额分别为5.11亿元、2.86亿元和7152.7万元[225] - 2023年、2022年直播电商业务收入分别为5.03亿元和2.74亿元[227][229] - 2023年、2022年瓷砖产品销售收入分别为270.1万元和3769.6万元[227][229] - 2023年、2022年业务管理和信息系统咨询服务收入分别为714.2万元和1266.2万元[227][231] - 2023年直播电商收入为5.034亿人民币，较2022年的2.737亿人民币增长84%，客户数量增加近13个至超70个，前五大客户创收3.89亿人民币[235] - 2023年瓷砖产品收入为270万人民币，较2022年的3770万人民币下降92.8%，公司于2023年4月停止该业务[236] - 2023年企业管理和信息系统咨询服务收入为710万人民币，较2022年的1270万人民币下降44%，主要因成都未来业务不佳[237] - 2022年直播电商收入较2021年增长368%，因2021年9月开始运营该业务且行业快速发展[250] - 2022年瓷砖产品销售收入为3770万元，较2021年的1.447亿元减少1.07亿元，降幅74.0%，主要因销量下降78.5%，虽平均售价提高20.8%但未能完全抵消影响[251] 成本与费用情况 - 2023年直播电商成本为4436万人民币，较2022年的2456万人民币增加，主要是业务增长及定制DOU+服务成本379万人民币[238] - 2023年瓷砖产品成本为760万人民币，较2022年的4130万人民币下降82%，因业务停止[238] - 2023年销售及分销费用为5240万人民币，较2022年的1640万人民币增长220%，主要是直播电商业务广告等费用增加[242] - 2023年行政费用为8900万人民币，较2022年的2280万人民币增长291%，多项费用因新子公司和销售增加而上升[243] - 2022年直播电商销售成本为2.456亿元，2021年为5550万元，增长源于业务快速发展[252] - 2022年瓷砖产品销售成本为4130万元，较2021年的8340万元减少4220万元，降幅50.6%，主要因销售和生产减少，部分被存货减值准备转回减少所抵消[253] - 2022年销售和分销费用为1640万元，较2021年的2.4万元增加1640万元，主要因直播电商业务广告和佣金费用增加[258] - 2022年行政费用为2280万元，较2021年的1600万元增加680万元，增幅42.5%，主要因多项费用增加及新子公司费用上升[259] 利润情况 - 2023年、2022年和2021年公司净亏损分别为1445.9万元、5364.4万元和9005.8万元[225] - 2023年税前亏损为8680万人民币，较2022年的540万人民币增加，主要是销售、行政费用增加及坏账转回减少[246] - 2023年公司股东应占净亏损为1430万人民币，较2022年的5790万人民币减少，因处置终止经营业务收益7380万人民币[247] - 2022年直播电商毛利润为2810万元，2021年为300万元；瓷砖产品2022年毛亏损350万元，2021年毛利润6130万元[254][256] - 2022年业务管理和咨询服务毛亏损15.7万元，2021年毛利润300万元；2022年其他收入为300万元，2021年为3.2万元[257] - 2022年坏账转回280万元，2021年坏账费用为1010万元；2022年财务成本为2.5万元，较2021年的5.1万元减少[260][261] - 2022年税前亏损为540万元，较2021年的2020万元减少，主要因坏账费用转回增加和毛利润增加，部分被销售和行政费用增加抵消[264] - 2022年持续经营业务归属于公司股东的净亏损为5790万元，较2021年的8880万元减少；2022年非控股股东净收入为430万元，2021年净亏损130万元[265][266] 融资与现金流情况 - 2023年公司多次发行股票募资，1月10日协议出售162.5万股，总价130万美元；1月13日协议出售123.4568万股，总价约100万美元；3月30日协议出售568.182万股，总价约500万美元；8月2日协议出售208.3333万股，总价约100万美元[271][272][273][274] - 2023年7月26日公司与投资者签订票据购买协议，发行107万美元无担保本票，获得100万美元总收益，本票年利率8%，期限18个月[275] - 2023年经营活动净现金使用量为6030万元人民币（850万美元），较2022年现金流入1550万元人民币增加4500万元人民币[277] - 2023年投资活动产生净现金1850万元人民币（260万美元），2022年为现金流出1050万元人民币[279] - 2023年融资活动产生净现金4280万元人民币（600万美元），2022年为230万元人民币[281] 财务状况与风险 - 截至2023年12月31日，公司银行贷款余额为零，无广告和保险支出承诺[284] - 公司主要供应商的典型信用期限为服务交付后1至4个月，2023年和2022年直播电商平均应付账款周转天数分别为1天和3天[285][286] - 2023年和2022年资本支出分别为50万元人民币和2.2万元人民币[287] - 截至2023年12月31日，公司合同义务总计1499.1万元人民币，其中1年内支付759.7万元人民币，1 - 3年支付739.4万元人民币[289] - 公司面临信用、流动性、利率、外汇和市场价格等金融风险，截至2023年12月31日，现金和银行存款（不含受限现金）信用风险敞口为380.8万元人民币[292][293] - 公司运营主要在中国，销售和采购交易以人民币计价，不受汇率波动影响，2023和2022年末，除部分银行存款、其他应付款和应付票据以美元和港币计价外，几乎所有货币资产和负债都以人民币计价[297] - 截至2023年12月31日，持续经营业务的未偿还贷款总额为人民币0元，公司未面临且预计不会面临因市场利率变动导致的重大风险[467] - 截至2023年12月31日，公司几乎所有货币资产和负债以人民币计价，部分银行存款、借款和应付款以美元计价[468] - 未来公司拓展海外市场后部分销售可能以其他货币计价，主要市场风险或与汇率波动有关[468] - 2005年7月21日前，中国人民银行维持人民币兑美元汇率约为8.3[469] - 2005年7月21日后，人民币兑美元开始适度升值，每日涨跌幅度不超过0.5%[469] - 2014年3月17日，人民币汇率浮动区间扩大至2%[469] - 中国可用于减少汇率波动风险的套期保值交易非常有限，公司目前无意进行套期保值交易，但面临外汇风险时可能会考虑[470] - 套期保值交易的可用性和有效性可能受限，公司可能无法成功对冲风险[470] - 中国外汇管制规定可能放大公司的汇兑损失，限制公司将人民币兑换成外币的能力[470] - 公司无任何债务违约情况，也无股息支付拖欠情况[472] - 无证券持有人权利的重大变更及所得款项使用相关情况[472] 会计政策与处理 - 公司专注于开发创新的麒麟云服务平台，研究活动成本在发生时计入损益，符合条件的开发活动成本确认为无形资产[298] - 编制合并中期财务报表需进行估计、判断和假设，存货按成本与可变现净值孰低计量[302] - 金融资产和负债在成为合同一方时确认，初始按公允价值计量，交易成本处理因情况而异[304] - 符合条件的金融资产按摊余成本后续计量，其他按公允价值计量且其变动计入损益[307] - 公司对金融资产确认预期信用损失准备，分12个月预期信用损失和整个存续期预期信用损失两种计量基础[309] - 贸易应收款采用简化方法计算预期信用损失，不跟踪信用风险变化，按整个存续期预期信用损失确认损失准备[313] - 金融资产在合同权利到期或转移且转移几乎所有风险和报酬时终止确认，按摊余成本计量的金融资产终止确认时差额计入损益[324] - 金融资产在每个报告期末评估减值迹象，存在减值时按资产账面价值与预计未来现金流量现值差额计量损失[319] - 公司对所有贸易应收款采用国际财务报告准则第9号简化方法计量预期信用损失，使用整个存续期预期信用损失；对其他工具，一般计量等于12个月预期信用损失的损失准备，除非自初始确认后信用风险显著增加，则确认整个存续期预期信用损失[349] - 截至2023年12月31日和2022年12月31日止年度，公司持续经营业务确认的坏账转回分别为人民币0元和人民币280万元；已终止经营业务确认的坏账转回分别为人民币100万元和人民币7490万元[349] - 公司的所有租赁在2021 - 2023年均为经营租赁，经营租赁自2019年1月1日起按照国际财务报告准则第16号处理[328][329] - 公司使用衍生金融工具（如远期货币合约）进行投资，按公允价值初始确认和后续计量，公允价值变动产生的损益直接计入损益[327][328] - 公司采用权益结算的股份支付计划，以授予日股份期权的公允价值确认为员工成本，相应增加权益中的股份支付储备[333][334] - 所得税包括当期税和递延税，当期税和递延税资产及负债的变动一般计入损益，与其他综合收益或直接计入权益的项目相关的则分别计入其他综合收益或直接计入权益[337] - 收入包括销售商品的公允价值，扣除回扣和折扣，自2013年以来未向经销商支付回扣，销售商品在所有权上的重大风险和报酬转移给客户时确认收入[329] - 公司在每个报告日期对商誉进行减值测试，对物业、厂房及设备和土地使用权在有迹象表明可能减值时进行减值测试[330] - 截至2023年12月31日，物业、厂房及设备的账面净值约为人民币114.6万元（2022年：人民币100.6万元），2023年和2022年均未确认减值损失[344] 其他情况 - 2023年1月1日至12月31日期间，无可能对净收入、收益、盈利能力、流动性或资本资源产生重大影响的趋势、不确定性、需求、承诺或事件[301]

财务表现 - 2023年全年收入为5.105亿人民币（7210万美元），同比增长78.3% [2] - 2023年全年毛利润为5310万人民币（750万美元），同比增长90% [2] - 2023年全年净亏损为1450万人民币（200万美元），较2022年的净亏损5360万人民币（800万美元）大幅收窄 [2] - 2023年下半年收入为2.013亿人民币（2750万美元），同比增长19.7% [4] - 2023年下半年毛利润为590万人民币（70万美元），同比下降77.3%，毛利率从15.5%降至2.9% [4] 业务发展 - 公司旗下KylinCloud直播电商平台注册主播和网红数量从2023年的约30万增长至2024年的80万 [2] - KylinCloud直播电商业务在2023年下半年和全年贡献了公司绝大部分收入 [4][11] - 公司计划通过其全资子公司AEHL US LLC开展能源供应业务，预计2024年第三季度开始运营 [12] 管理层评论 - CEO Will Zhang表示，2023年78%的收入增长反映了公司在中国高增长直播电商领域的战略执行成功 [3] - 公司作为直播电商领域的先行者，致力于为消费品牌公司提供一站式直播营销和广播服务 [3] - 公司相信其直播电商业务具有可持续性，因为直播可以为消费品牌公司提供新的分销渠道、潜在的大规模受众和创意内容 [11] 财务状况 - 截至2023年12月31日，公司现金及现金等价物为380万人民币（50万美元），较2022年底减少3.3% [9] - 截至2023年12月31日，公司股东权益为1.022亿人民币（1440万美元），较2022年底增长1481.5% [10]

文章核心观点 - 羚羊企业控股有限公司将在2024年5月10日东部时间上午8点举行电话会议，讨论2023财年下半年及全年财务业绩 [1] 会议信息 - 财报新闻稿将在电话会议前于https://www.nasdaq.com/market-activity/stocks/aehl/pressreleases 发布 [1] - 参加直播电话会议需在预定时间前5 - 10分钟拨打1 - 844 - 695 - 5522（美国）或1 - 412 - 317 - 0698（国际），并提供主题“Antelope Enterprise” [2] - 若无法参加，2024年5月10日东部时间上午11点起14天内可拨打1 - 877 - 344 - 7529（美国）或1 - 412 - 317 - 0088（国际），使用会议ID 9609413收听回放 [2] 公司概况 - 羚羊企业控股有限公司持有海南麒麟云服务科技有限公司51%股权，后者运营直播电商业务，拥有超80万主播和网红 [3] - 公司近期宣布通过全资子公司AEHL US LLC开展能源供应业务 [3] - 公司官网为https://www.aehltd.com ，如需接收公司公告可发邮件至investor@aehltd.com [3] 联系方式 - 羚羊企业控股有限公司首席财务官Edmund Hen，邮箱info@aehltd.com [3] - 投资者关系公司Precept Investor Relations LLC客户经理David Rudnick，邮箱david.rudnick@preceptir.com ，电话+1 646 - 694 - 8538 [3]

文章核心观点 - 羚羊企业控股有限公司宣布开展能源传输新业务，任命新管理层领导该业务，认为此业务能填补人工智能和加密货币挖矿行业的电力供应缺口 [1][2][3] 公司业务情况 - 公司运营麒麟云直播电商业务，在中国拥有超80万主播和网红资源，持有海南麒麟云服务科技有限公司51%股权 [1][7] - 公司通过全资子公司AEHL US开展能源传输新业务，已采取初步措施，计划于2024年第三季度开始运营，还计划为加密货币挖矿运营商提供托管场地以创收 [2] 公司人事变动 - 2024年4月26日起，霍友张被任命为公司执行董事，负责制定和实施能源传输业务增长战略 [1][2][4] - 2024年4月26日起，吴迪被任命为AEHL US董事兼总裁，目前间接持有公司14.33%的A类普通股 [1][2][5] - 2024年4月26日起，齐国王因个人原因辞去公司董事会职务 [1][5] 管理层评价与展望 - 公司董事长兼首席执行官Will Zhang欢迎霍友张加入董事会，相信他和吴迪能确保新业务成功 [3] - Will Zhang认为创新电力供应解决方案前景繁荣，人工智能和加密货币挖矿行业的繁荣导致电力供应缺口，公司可开发高性价比结构填补该缺口 [3]

财务数据和关键指标变化 - 公司前6个月收入为人民币309.3百万元,同比增长161.5% [16] - 公司直播电商业务收入为人民币305.9百万元,同比增长172.5% [16] - 公司前6个月毛利为人民币47.2百万元,同比增长1,591.4% [17] - 公司直播电商业务毛利率为17%,同比提升14.3个百分点 [17] - 公司税前亏损为人民币73,000元,去年同期税前利润为人民币7.4百万元 [21] - 公司每股基本和稀释亏损为人民币23.44元,去年同期为人民币5.14元 [22] 各条业务线数据和关键指标变化 - 公司直播电商业务收入占总收入的99%,去年同期为83% [16] - 公司直播电商业务毛利占总毛利的110.2% [17] 各个市场数据和关键指标变化 - 无相关信息 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司已完成从传统陶瓷建材业务向高增长技术领域的转型 [25][26] - 公司认为直播电商是电商行业的重要销售渠道,能够提高消费者参与度和品牌忠诚度 [28] - 公司认为其Kylin Cloud平台的分析匹配技术能够为品牌提供独特的内容,提高转化率 [29] - 公司预计未来几年直播电商在中国电商中的占比将继续提高,公司有信心在这一领域实现高于行业的增长 [29] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司对Kylin Cloud团队的成就感到自豪,相信其独特的方法将继续重塑直播电商格局 [10][11][12] - 公司认为直播电商是一个巨大的市场机会,有信心为股东创造价值 [12] 其他重要信息 - 公司于2022年12月出售了传统陶瓷建材业务,获得了一笔5%的无担保承兑票据 [25][26] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Howard Flinker 提问** 询问公司目前的股份数量 [33][34][35][36][37][38][39][40][41][42] **Edmund Hen 回答** 公司目前股份数量约为250万股 [37][39] 问题2 **William Gregozeski 提问** 询问公司如何评估每个主播的价值,是否有相关指标 [46][47][48][49][50][51] **Edmund Hen 回答** 公司目前主播数量越多,未来收入增长潜力越大,但目前难以量化主播与收入的具体关系 [49][50][51][53][55] 问题3 **William Gregozeski 提问** 询问公司毛利率是否有目标水平,未来是否会继续提升 [52][53][54][55] **Edmund Hen 回答** 公司认为目前毛利率水平不能完全反映业务的未来潜力,未来有望继续提升,但暂时难以给出具体目标 [53][55]

财务数据和关键指标变化 - 2022年下半年营收为1.681亿人民币（2410万美元），较2021年同期的6360万人民币（990万美元）增长164.3% [11] - 2022年下半年毛利为2600万人民币（370万美元），2021年同期为100万人民币（10万美元） [11] - 2022年下半年直播电商业务毛利率为15.5%，2021年下半年为5.1% [12] - 2022年下半年其他收入为130万人民币（20万美元），2021年同期为2.4万人民币（4000美元） [12] - 2022年下半年销售及分销费用为1.45亿人民币（210万美元），2021年同期为2.4万人民币（4000美元） [12] - 2022年下半年行政费用为2160万人民币（310万美元），2021年同期为830万人民币（130万美元） [13] - 2022年下半年持续经营业务净亏损为610万人民币（90万美元），2021年同期为1770万人民币（280万美元） [13] - 2022年下半年直播电商业务净收入为70万人民币（10万美元），2021年下半年净亏损为140万人民币（20万美元） [13] - 2022年下半年持续经营业务基本每股亏损和摊薄后每股亏损为0.73人民币（0.1美元），2021年同期为3.44人民币（0.53美元） [14] - 截至2022年12月，现金及银行结余为390万人民币（60万美元），2021年12月31日为2790万人民币（440万美元） [14] - 2022年12月31日贸易应收款周转天数为零，2021年12月31日为11天 [15] - 2022年12月31日社交及直播电商业务贸易应付款周转天数为3天，2021年12月31日为7天 [15] 各条业务线数据和关键指标变化 - 2022年全年直播电商业务收入为4070万美元，略高于预公告 [7] - 2022年麒麟云平台注册投资者和主播数量从2021年的39624人增加8倍至316696人 [7] - 2022年下半年麒麟云直播电商业务收入为1.614亿人民币（2310万美元），占公司下半年总收入的96% [11] - 2022年下半年麒麟云直播电商业务毛利为2500万人民币（360万美元） [12] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司实施企业转型，转向高增长科技领域，收购直播电商业务并剥离传统瓷砖建材业务 [15] - 公司认为直播电商是消费品牌公司重要增长引擎，预计未来在中国电商销售中占比将不断增加 [17] - 公司认为中国直播电商行业将多年保持高两位数增长，麒麟云子公司对收入贡献强劲 [17] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司对2022年团队成就感到自豪，成功执行进入高增长直播和商业领域的战略计划 [6] - 公司认为麒麟云作为直播电商领域先行者，有能力增加市场份额并在关键销售渠道具有竞争力 [8] - 公司认为有巨大市场机会，具备实现长期增长的财务资源、运营基础设施和团队文化 [9] 问答环节所有提问和回答 问题: 2023年上半年业务进展如何 - 公司目前不披露预测指引，前几个月数据显示有显著增长，相信今年会有可观收入 [21] 问题: 公司是否会发布指引 - 公司将在9月公布下半年报告，届时可了解上半年结果，有好消息会告知投资者 [22] 问题: 公司管理层和主要利益相关者的股权情况 - 可参考公司今日公布的年度报告 [24] 问题: 麒麟云的市场规模有多大 - 市场非常大，但暂无官方统计数据，目前公司市场份额很小，有很大增长空间 [25] 问题: 有哪些可对比的上市公司 - 严格来说没有可对比的上市公司，公司处于新领域且业务与市场不同，但有一家在香港上市的公司（代码2291）业务有一定相似性 [26] 问题: 公司何时能实现盈利 - 公司业务尚处初期，认为今年能实现收支平衡，未来情况暂无法保证，但预计很快会面临激烈竞争 [28]