办公地址变更 - 公司近日搬迁至新办公场所[3] - 变更前地址为东莞企石镇江边东江南一路32号[3] - 变更后地址为东莞企石镇企石环镇路362号[4] 其他信息变更 - 董事会秘书等联系地址及信息披露地点变更[4] - 注册地址等保持不变[4] 公告时间 - 公告于2024年10月22日发布[7]

证券代码：301489 证券简称：思泉新材 公告编号：2024-055 广东思泉新材料股份有限公司 关于部分首次公开发行前已发行股份上市流通的提 示性公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假 记载、误导性陈述或重大遗漏。 特别风险提示： 1. 本次解除限售的股份为广东思泉新材料股份有限公司（以下简称"公司"） 部分首次公开发行前已发行股份，解除限售的股份数量为 28,109,927 股，占公司 总股本的 48.7331%，解除限售股东户数共 26 户，限售期为自公司股票首次公开 发行并上市之日起 12 个月。 2. 本次解除限售的股份的上市流通日期为 2024 年 10 月 24 日（星期四）。 一、首次公开发行股票概况和上市后股本变化情况 经中国证券监督管理委员会《关于同意广东思泉新材料股份有限公司首次公 开发行股票注册的批复》（证监许可[2023]1373 号）同意注册，并经深圳证券交 易所《关于广东思泉新材料股份有限公司人民币普通股股票在创业板上市的通知》 （深证上（2023）993 号）同意，公司首次公开发行人民币普通股（A 股）股票 1,442.0334 万股，并于 ...

关于广东思泉新材料股份有限公司 部分首次公开发行前已发行股份上市流通的核查意见 长城证券股份有限公司（以下简称"保荐机构"、"长城证券"）作为广东思泉 新材料股份有限公司（以下简称"思泉新材"、"公司"或"上市公司"）持续督导工 作的保荐机构，根据《证券发行上市保荐业务管理办法》《深圳证券交易所创业 板股票上市规则》《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 13 号——保荐业 务》以及《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 2 号——创业板上市公司规 范运作》等相关法律法规的要求，对思泉新材首次公开发行部分限售股解禁上市 流通事项进行了核查，具体情况如下： 一、首次公开发行股票概况和上市后股本变化情况 长城证券股份有限公司 本次上市流通的限售股形成后至本公告披露之日，公司未发生因股份增发、 回购注销及派发过股票股利或资本公积转增股本等导致公司股份变动情形。 二、申请解除股份限售股东履行承诺情况 本次申请解除股份限售的股东数量共计 26 户，分别为廖骁飞、吴攀、深圳 市富海新材二期创业投资基金合伙企业（有限合伙）（以下简称"富海新材"）、 中小企业发展基金（深圳南山有限合伙）（以下简称"南山基金"）、深圳市毕方 ...

北京中银（深圳）律师事务所 法律意见书 北京中银（深圳）律师事务所 关于广东思泉新材料股份有限公司 2024 年第四次临时股东大会 法律意见书 （二）2024 年 8 月 30 日，思泉新材在巨潮资讯网站 www.cninfo.com.cn）刊 登了《关于召开 2024 年第四次临时股东大会的通知》。上述通知载明了本次股东 大会的召集人、召开时间、地点、召开方式、股权登记日、会议登记办法、会议 审议事项和会议联系方式等，同时通知中还包括了参加网络投票的具体操作流程 等内容。 （三）思泉新材本次股东大会于 2024 年 9 月 25 日（星期三）在东莞市企石 镇江边村思泉工业园综合楼三楼会议室如期召开，本次会议由公司半数以上董事 推举的董事廖骁飞先生主持。本次股东大会采取现场表决和网络投票相结合的方 式召开。其中现场会议召开时间为 2024 年 9 月 25 日（星期三）下午 14:50；通 过深圳证券交易所交易系统进行网络投票的时间为 2024 年 9 月 25 日上午 9:15- 9:25，9:30-11:30 和下午 13:00-15:00；通过深圳证券交易所互联网系统投票的具 体时间为 2024 年 9 ...

证券代码：301489 证券简称：思泉新材 公告编号：2024-054 广东思泉新材料股份有限公司 关于 2024 年第四次临时股东大会决议的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假 记载、误导性陈述或重大遗漏。 特别提示： 1. 本次股东大会未出现否决提案的情形； 2. 本次股东大会未涉及变更以往股东大会已通过的决议的情形。 一、会议召开和出席情况 （一）会议召开情况 1. 总体出席情况 1. 会议召开时间： （1）现场会议时间：2024 年 9 月 25 日（星期三）14:50 （2）网络投票时间：2024 年 9 月 25 日（星期三） 其中，通过深圳证券交易所交易系统进行网络投票的具体时间为：2024 年 9 月 25 日 9:15-9:25，9:30-11:30 和 13:00-15:00；通过深圳证券交易所互联网系统 （http://wltp.cninfo.com.cn）投票的具体时间为：2024 年 9 月 25 日 09:15-15:00 的任意时间。 2. 会议召开地点：广东省东莞市企石镇江边村思泉工业园综合楼三楼会议 室。 3. 会议召开方式：本次会议采取现 ...

公司概况 - 公司名称为广东思泉新材料股份有限公司，证券代码为301489 [1] - 公司于2024年9月5日至9月23日开展了一系列投资者关系活动，包括特定对象调研、分析师会议、媒体采访等 [2] - 参与单位包括华泰证券、中邮基金、北京泰德圣私募基金等多家机构投资者 [2] - 公司接待人员为副总经理、董事会秘书郭智超 [2] 业务发展 - 公司业务范围不断拓展，新增了散热风扇、液态硅胶、钛合金结构件、电子玻璃等多项新业务 [4] - 公司"热管理材料+热管理组件+热管理系统"的产品策略及大客户战略取得初步成效，多项新业务已形成批量销售且订单充足 [4] - 2024年上半年公司通过设立子公司、收购兼并等方式布局新业务，如电子玻璃、散热风扇、液态硅胶等 [4] - 新业务的发展对公司业绩产生积极影响 [4] 原材料成本管控 - 公司通过加强对采购过程的监督和控制来有效控制原材料成本 [4] - 当原材料价格大幅上涨时，公司会调整产品销售价格以保证合理利润水平 [4] 市场竞争策略 - 公司将继续以市场和客户需求为导向，巩固和加强与客户的长期战略合作 [5] - 公司将进一步提升在客户端的占有率、产品利润率以及市场份额 [5] - 公司加快推进"热管理材料+热管理组件+热管理系统"的产品策略落地 [5] 研发投入 - 2024年上半年公司研发费用为1516.97万元，占营收比例为7.01% [5] - 研发主要集中在开发更高导热散热性能的热管理材料和高性能防护材料等领域 [5] 行业趋势影响 - AI技术融合趋势推动消费电子终端换机潮，对公司业绩产生积极影响 [5] - 国际知名科技公司推出AI手机、AIPC等产品，对综合散热方案提出更严格要求，公司将从中受益获取更多订单 [5]

经营业绩 - 2024年上半年营业收入2.16亿元，同比增长11.48% [2] - 2024年上半年归属于上市公司股东的净利润2290.63万元，同比下降4.04% [2] - 2024年上半年研发费用1516.97万元，占营收比例7.01% [4] 市场表现 - 2024年上半年消费电子领域中北美大客户订单需求快速上涨，北美市场份额持续提升 [3] - 2024年上半年汽车领域收入实现较大幅度增长 [3] - 2024年上半年在智能家居、无人机等领域取得突破，与相关行业知名客户建立合作关系 [3] 风险应对 - 2024年上半年主要面临的风险及应对措施详见《2024年半年度报告》第三节“管理层讨论与分析”之“十、公司面临的风险和应对措施” [3] 业务创新 - 2024年上半年设立广东思泉电子玻璃有限公司，推进AG玻璃在教育平板等领域应用 [3] - 2024年上半年收购东莞市泛硕电子科技有限公司，推进散热风扇在汽车等领域应用 [3] - 2024年上半年收购广东可铭精密模具有限公司，推进液态硅胶在手机等领域应用 [3] - 多项新业务已形成批量销售且订单充足，部分新产品进入国际知名消费电子客户认证阶段 [3] 成本控制 - 2024年上半年加强采购过程监督和控制，控制原材料成本 [4] - 原材料价格涨幅较大时，调整产品销售价格保证合理利润水平，降低价格波动风险影响 [4] 市场竞争策略 - 以市场和客户需求为导向，巩固与客户长期战略合作，布局海外提升占有率、利润率和市场份额 [4] - 加快推进“热管理材料 + 热管理组件 + 热管理系统”产品策略落地，为客户提供综合解决方案和服务 [4] 业绩预期 - 2024年下半年加大开发笔电、通信等行业客户，新产品和新客户陆续产生收益，对业绩增长有信心 [4] 投资者沟通 - 严格遵守法律法规进行信息披露，指定董事会秘书负责投资者关系管理 [4] - 指定《证券时报》等媒体为信息披露媒体，公平对待投资者，提高透明度 [4] 社会责任 - 2024年上半年常态化开展节能减排知识培训和宣传 [5] - 2024年上半年向东莞市企石慈善基金会捐助1万元支持当地教育事业发展 [5] - 2024年上半年为公司职工直系亲属（在读学生）提供勤工俭学等福利 [5] - 2024年上半年向东莞市企石镇清湖股份经济联合社捐助1万元帮扶当地困难老人群体 [5] - 2024年上半年组织开展“爱心传递，生命助力”无偿献血活动 [5] 市值维护 - 二级市场行为受多方面因素影响，公司严格信息披露，管理层做好生产经营管理，提升业绩为股东创造价值 [5]

公司概况 - 公司名称：广东思泉新材料股份有限公司[1] - 证券代码：301489[1] - 证券简称：思泉新材[1] 投资者关系活动 - 公司将参加由广东证监局和广东上市公司协会联合举办的"2024广东辖区上市公司投资者关系管理月活动投资者集体接待日"[2] - 活动采用网络远程方式举行,投资者可登录"全景路演"网站参与[2] - 活动时间为2024年9月12日(周四)15:30-16:30[2] - 公司董事长兼总经理、副总经理兼董事会秘书、财务总监将在线与投资者进行沟通交流[2] 交流内容 - 2024年半年度业绩[2] - 公司治理[2] - 发展战略[2] - 经营状况[2]

业绩相关 - 2023年上半年思泉玻璃净利润对公司当期合并报表影响金额为 -243.37万元[3] 市场扩张和并购 - 2024年3月公司收购两家公司合计产生商誉1541.90万元[3] 人员变动 - 郭扬辞去公司财务总监职务，沈勇被聘任为财务总监[6] - 李鹏辞去公司第三届监事会非职工代表监事及监事会主席职务[6] - 文银伟被聘任为公司副总经理[6] 承诺事项 - 公司控股股东、实际控制人及其他股东履行股份锁定承诺[7] - 公司及相关人员履行稳定股价承诺[7] - 公司及相关人员履行招股说明书不存在虚假记载等承诺[7] - 公司、控股股东和实际控制人任泽明有关于欺诈上市股份回购的承诺[8] - 公司控股股东任泽明、其他股东廖骁飞等有规范关联交易的承诺[8] - 公司承诺股东不存在法规禁止持股主体持股等情况[8] - 公司控股股东任泽明有赔偿公司环保违规损失的承诺[8] - 公司控股股东任泽明有关于社保及公积金缴纳的承诺[8] - 公司控股股东任泽明有关于劳务派遣用工事项的承诺[8] - 公司控股股东任泽明有关于房屋租赁备案登记事项的承诺[8] 保荐相关 - 保荐机构查询公司募集资金专户6次[2] - 保荐机构发表独立意见6次[3] - 报告期内保荐代表人无变更[9] - 报告期内中国证监会和本所对保荐机构或其保荐公司无监管措施事项及整改情况[10] 其他 - 无其他需要报告的重大事项[10]

报告公司投资评级 - 思泉新材(301489)的投资评级为"买入|首次覆盖" [1] 报告的核心观点 通过收购布局新业务 - 公司通过设立广东思泉电子玻璃有限公司推进AG玻璃在教育平板、会议平板、工控触摸产品和高端显示类产品等领域的应用 [4] - 通过收购东莞市泛硕电子科技有限公司,推进散热风扇在汽车、笔电、服务器等领域的应用 [4] - 通过收购广东可铭精密模具有限公司,推进液态硅胶在手机、平板电脑等领域的应用 [4] 大客户积极布局,多应用领域开拓 - 公司深耕散热行业多年,积累了众多优质且稳定的客户资源,服务的终端品牌有北美大客户、小米、vivo、三星等 [4] - 公司将充分利用优秀的制程管理经验、多年散热方案设计经验等优势,在持续稳固消费电子行业客户的基础上,加大力开发笔电、通信、新能源汽车等其他行业的客户 [4] - 报告期内,公司业务在消费电子领域稳健发展,北美大客户订单需求快速上涨,公司在北美大客户的市场份额持续提升 [4] 积极拓展产能,扩大产品线和应用领域 - 公司拟使用自有资金或自筹资金不超过4.2亿元人民币投资建设思泉新材(东莞)精密制造项目,包括不锈钢VC、散热模组、钛合金结构件、散热风扇、液态硅胶等产品线 [4][5] - 目前,公司募投项目新厂区已开始陆续投产,公司正在根据生产情况对生产线进一步优化和调整 [5] 战略聚焦热管理领域,提升公司品牌竞争力 - 公司将继续推进热管理"材料+组件+散热系统"的产品策略和全球化市场战略,完善和丰富公司热管理产品体系 [5] - 公司努力将纳米防护材料业务打造为公司第二业务增长曲线,为公司盈利水平的持续提升和健康稳健发展坚定基础 [5] 财务数据总结 - 我们预计公司2024/2025/2026年分别实现收入5.7/7.7/10.8亿元,实现归母净利润分别为0.8/1.1/1.7亿元 [6] - 当前股价对应2024-2026年PE分别为45倍、32倍、21倍 [6]