活动基本信息 - 活动类别为特定对象调研和现场参观 [2] - 参与单位包括国金证券、海峰投资、中融信托等多家机构 [2] - 活动时间为2020年8月27 - 28日 [2] - 活动地点在公司会议室 [3] - 接待人员有副总经理、财务总监、董事会秘书等 [3] 产品市场与法规 - 国家对低烈度且满足抗震法规的建筑使用减隔震产品无强制性要求，但博物馆、医院、飞机场等特定功能建筑有市场空间，如云南省博物馆新馆采用减隔震技术，美国洛杉矶地震中使用该技术的建筑损失小 [3] 项目竞争情况 - 公司在机场等重大、创新性项目上有竞争优势，因项目体量大、建筑构造复杂、技术要求高，公司有专业团队和较多工程业绩，具备研发、技术和品牌优势 [4] - 小项目主体建筑施工不复杂，技术门槛低，公司面临更多竞争 [4] 产品维护措施 - 公司出售的产品会进行定期巡检，巡检周期为1年、3年、5年等 [5] - 地震发生时，公司会对受影响区域进行专业划分，联系当地部门和业主询问情况，根据照片评估并指导维护，必要时派遣专业团队现场查看 [5] 产品潜在风险 - 公司隔震产品安装在建筑物底部，静摩擦力大，螺栓断裂也不会大位移，售后团队巡检会检查螺栓问题 [6] - 真正危险来自构造措施，如施工或使用单位未预留足够隔震沟，会使减隔震装置失效，造成建筑物损坏 [6]

政策影响 - 《建设工程抗震管理条例（征求意见稿）》落地后国内减隔震市场将迅速扩张，技术使用范围从部分省市扩展到全国高烈度区医院、学校等建筑物强制使用 [1] - 条例要求高烈度设防地区、地震重点监视防御区的既有公共建筑抗震加固时采用隔震减震技术，公司有相关老旧建筑加固改造项目 [1][3] 产品性能 - 橡胶隔震支座属建筑隔震技术，能降低地震作用的50%-80%，主要用于抗地震 [3] - 消能阻尼器属建筑减震技术，能降低地震作用的20%-30%，应用范围更广，可用于抗地震、抗风震，两者可单独或配套使用 [3] 公司优势 - 公司成立周福霖工作站，拥有多方面技术和研发人员，能与众多设计院长期合作，研发和产品制造工艺水平高 [3] - 公司在橡胶配方、粘接工艺等方面积累大量技术参数和经验，能生产高质量、高性能隔震橡胶支座和阻尼器产品 [3] 行业竞争 - 减隔震技术是新技术，国家标准对产品质量要求低，检测规范不完备，多数企业规模小、研发弱、质量不稳定，多采用价格竞争，无序竞争不利行业发展 [3] - 随着国标和行业标准完善，产品质量检测规范化，行业预期形成有序竞争，重大创新项目对技术指标要求高，只有技术和服务能力强的厂家能参与 [4]

公司基本信息 - 证券代码为 300767，证券简称为震安科技 [1] - 投资者关系活动为 2019 年 11 月 27 日的现场参观，地点在公司会议室，接待人员有董事长、总经理李涛等 [2] 行业政策与市场前景 - 《中共中央国务院关于推进防灾减灾救灾体制机制改革的意见》提出以防为主、防抗救结合，向灾前预防转变 [3] - 2019 年 5 月国务院办公厅公布立法工作计划，住房城乡建设部负责起草修订《建设工程抗震管理条例》，司法部于 2019 年 10 月 8 - 22 日公开征求意见 [3] - 《建设工程抗震管理条例（征求意见稿）》规定高烈度设防地区、地震重点监视防御区的特定公共建筑应采用隔震减震技术 [3] - 若政策落地，公司判断减隔震行业市场空间有望大幅提升 [3] 海外市场拓展 - 公司曾考虑拓展日本市场并进行调研，但日本城镇化水平高，新增建筑体量小，减隔震行业市场规模不大 [3] - 日本市场准入限制多，进入需获相关部门认证，业务开展需本土企业背书，中国企业进入难度和成本高 [3] 公司研发情况 - 公司自主研发大量橡胶成熟配方，能保证橡胶抗变形、抗老化、耐候性等 [3] - 研究多种阻尼介质，使阻尼器适配各种应用情景 [3] - 研发项目《隔震橡胶支座状态监测》拟植入芯片获取数据，形成公用事业大数据 [3] - 公司拥有先进物理化学实验室和大型力学检测设备，可提供研发检测 [3] 公司业绩波动因素 - 减隔震行业市场规模小，易受个别大项目影响，公司每年签单数波动不大，毛利率基本稳定 [4] - 2016 年承接北京新机场航站楼隔震项目，确认收入 10,912.18 万元；2018 年承接昆明市东川区易地扶贫搬迁项目，确认收入 7,942.38 万元，使这两年销售收入较大 [4] 投资者关系活动内容 - 公司领导陪同投资者观看宣传片，介绍主营业务、主要产品和经营模式 [2] - 进行交流互动，解答投资者问题 [2][3][4] - 公司领导陪同投资者参观生产基地，介绍采购模式和生产流程 [4]

公司基本信息 - 证券代码为 300767，证券简称为震安科技 [2] - 2020 年 9 月 10 日在公司会议室进行现场参观的投资者关系活动，参与单位有长江证券、武汉融信，接待人员有证券经理刘芳、副总经理等龙云刚 [2] 行业竞争情况 - 公司处于行业领先位置，竞争对手数量多但有竞争力的不多，主要竞争对手是株洲时代新材和柳州东方工程橡胶 [2] - 株洲时代新材以高分子材料研究及工程化推广应用为核心，在公路桥梁方面与公司存在竞争关系 [4] - 柳州东方工程橡胶是柳工集团柳州欧维姆机械股份有限公司全资子公司，产品包括桥梁支座等，营销和服务网络遍布国内外 [4] 产品相关情况 - 公司隔震支座涂有 10cm 厚保护橡胶，隔绝外界因素防止橡胶老化，高于同类产品，能达到国家 60 年使用寿命标准，加速老化实验测算产品寿命可达 80 年 [4][5] 法规进展情况 - 《建设工程抗震管理条例》属于拟制定、修订的行政法规，需国务院直接通过，已在司法部征求意见结束，后续进展关注司法部及国务院公开信息 [5] 融资情况 - 公司已向深交所发起可转债融资申请，9 月 2 日收到受理通知书并披露相关公告及附件，拟融资 2.85 亿元用于唐山项目 [5]

公司订单来源 - 政策外市场有很大发展空间，包括机场航站楼、地铁上盖建筑、LNG 储罐、高层和超高层建筑以及部分住宅 [2][4] - 机场航站楼抗震要求高，采用减隔震技术可减少钢结构用量降低造价，如昆明长水、北京大兴、海口美兰机场 [2][4] - 地铁上盖建筑使用减隔震装置可降低地铁运行震动影响，如“北京海淀区玉渊潭地铁上盖住宅项目” [4] - LNG 储罐内部储存液化天然气需避免晃动，减隔震装置应用广泛 [4] - 高层和超高层建筑设计需考虑抗风性，如深圳平安大厦、上海中心有减震设计 [4] - 抗震设防烈度为 8 度半、9 度地区的住宅为提高安全性和经济性会考虑使用减隔震装置，公司在西昌、昆明东川和寻甸、普洱澜沧等地有大量实例 [4][5] 老旧建筑应用 - 公司产品可用于老建筑加装，发生变形、损坏的产品可更换，主要通过“托梁换柱、再加减隔震装置”实现 [5] 行业进入壁垒 - 行业主要进入壁垒为橡胶配方和生产工艺，公司积累了大量核心技术和经验，能生产高质量、高性能产品 [5] 抗震设防烈度划分依据 - 抗震设防烈度是衡量建设工程防御地震破坏的准则和技术指标，综合考虑地震环境、工程重要程度、允许风险水平、安全目标和国家经济承受能力等因素确定 [6] 民用住宅使用情况 - 国内住宅小区使用防御地震装置不多，8 度半、9 度地区因经济性有使用，如四川康定、西昌，云南东川、寻甸、澜沧等，住宅采用减隔震技术有潜在需求 [6] 公司竞争优势 - 公司能提供全产业链和全方位整体减隔震解决方案，突破单纯产品生产企业局限性 [7] - 公司减震产品部分性能指标优于国家标准和行业标准，有先发优势 [7] - 公司技术和能力水平在行业内领先，研发和产品制造工艺水平较高 [7]

公司信息 - 证券代码 300767，证券简称震安科技 [2] - 2020 年 11 月 27 日在公司会议室进行现场参观的投资者关系活动，接待人员为证券事务代表刘芳和副总经理、财务总监、董事会秘书龙云刚，参与单位及人员有光大保德信基金管浩阳、太平洋证券任菲菲、厚方投资姜灵、长青基金资产刘宇辙 [2] 隔震技术优势 - 隔震技术在 8 度区和 9 度区应用广泛，烈度越高建筑成本降低越明显，8 度区使用隔震技术的建筑隔震层上部结构平均每平米钢材使用量可减少 20kg 左右，9 度区减少更多 [2][4] 产品相关 - 北京大兴机场使用隔震支座、弹性滑板支座和粘滞阻尼器 3 类减隔震产品，支座尺寸为 1.2 - 1.5m、少量 0.6m，各规格价格不同 [4] - 公司产品主要针对横向地震波，针对核电站、地铁上盖等特殊项目，已和相关高校合作研究出同时针对横波和纵波的三维减隔震项目 [6] 技术服务 - 因许多设计院减隔震设计经验少，公司需提供一整套减隔震技术服务帮助，针对不同建筑进行减隔震深化设计并提供分析报告；实力强、经验多的设计院会有少量建筑减隔震设计独立完成 [5] 产品研究 - 公司针对极限温差下的性能试验，确保在极高温或极低温时减隔震产品性能不受重大影响 [5]

公司科研合作情况 - 公司以产学研模式与国内外多所大学和研究院所深度合作，是行业内唯一的院士工作站，与周福霖院士团队深度合作，还与新西兰皇家科学研究院等多家单位在不同领域密切合作 [3] - 公司与许多行业领军人物有联系，傅学怡先生和苏经宇先生曾担任公司第二届独立董事，周福霖先生、丁洁民先生、霍文营先生目前是公司第三届董事会独立董事 [3] 隔震支座极限位移指标 - 公司隔震支座极限位移是橡胶层厚度的450%，远高于行业标准，实验室以500%作为研究对象，实验常设到470 - 480% [4] - 选择450%作为标准的原因：500%极限位移状态下最上层和最下层钢板重叠面仅7.2%，450%状态下重叠面接近20%，能保障建筑竖向稳定性；近年来九级大地震区域建筑物极限位移达400mm左右，按常用600mm隔震支座，橡胶层厚度110 - 120mm，400%极限位移440 - 480mm，450%极限位移495 - 540mm，罕遇地震下位移安全储备能力大幅提高 [4][5] 隔震支座第三方检测 - 对隔震支座进行第三方见证检测的公司国内有很多，公司一般选择当地检测公司送检 [5] - 检测公司需具备国家质量监督管理局出示的CMA认证（针对设备）和建筑工程检测资质 [5] 公司订单来源与保障 - 公司与全国多家大型设计院深度合作，设计院是订单起始点，建筑需减隔震设计时会请公司参与深化设计，同时会向总包方和开发商推荐公司产品 [5][6] - 与甲方取得联系后，公司派遣专门销售跟踪订单，确保合同签订并提供产品销售配套服务 [6] 公司产能规划 - 公司可转债募投项目及IPO募投项目为产能扩建项目，达产后隔震制品产能将从3.6万套/年提高到12.8万套/年，减震制品产能将从1万套/年提高到4万套/年 [6] - 公司将在全国布局五大基地，辐射长三角、珠三角、西北新疆等地 [6]

投资者关系活动基本信息 - 活动类别为现场参观，参与单位为安信证券股份有限公司，分析师为董文静 [1] - 活动时间为2021年12月24日上午9：30 — 12：00，地点在公司22楼大会议室 [1] - 接待人员有董事会秘书白云飞、证券事务代表刘芳、信息披露助理杨榕和张贺然 [1] 立法对公司业务的影响 - 《建设工程抗震管理条例》于2021年9月1日正式颁布，21年9月1日后立项的公告建筑订单增长未明显体现，因建筑行业从立项到审图需半年以上时间 [1] - 立法落地使减隔震技术在高烈度区和地震重点监视防御区学校医院等公共建筑领域成刚需，应用范围将从云南等个别地区向全国铺开，近两到三年内学校、医院等公共建筑、旧改等领域需求扩容，行业空间将大幅增长 [1] 公司收购与市场态度 - 收购常州格林，因其是国内外少数有能力研制大型核电设备阻尼器的厂商，有助于增强公司高端阻尼器技术储备，提升品牌形象，且与母公司协同性高，利于向其他高端阻尼器领域发展及产品向相关市场拓展 [3] - 公司对功能性市场持乐观态度，该市场受经济性和技术性需求推动，目前增长较快 [3] 减隔震改造相关情况 - 符合隔震设计要求的已完工房屋建筑可进行隔震加固改造，通过“托梁换柱、再加减隔震装置”实现，施工期间不影响原建筑正常使用，公司已承做数十项此类项目并取得较好成绩 [3] 公司产能与人员情况 - 公司目前产能跟得上发展，IPO募投项目和可转债募投项目投产无重大阻碍 [3] - 随着市场扩容与订单增加，公司设计等相关人员紧张，已积极开展校招及社招扩充设计团队 [3] 隔震技术对钢材使用量的影响 - 隔震技术在8度区和9度区应用广泛，烈度越高建筑成本降低越明显，8度区使用隔震技术的建筑隔震层上部结构平均每平米钢材使用量可减少20kg左右，9度区减少更多，8度及以上地区有一定经济性 [4]

公司工厂与地区发展 - 唐山工厂类似“首台套”概念，设计思路和部分设备为行业首次采用，能提升运作效率、节约人力成本、提升产品性能稳定性 [1] - 河北省贯彻落实《建设工程抗震管理条例》到位，相关地方标准高于行业和国家标准，利于公司产品销售，公司在唐山、雄安新区等地取得项目签署和收入 [1][3] 抗震设计与市场开拓 - 抗震设计对设计师较新，占用时间多且接触机会少，公司培养专业设计咨询队伍提供更好服务 [3] - 立法外市场收入持续增长，在LNG支座、机场等大型公共设施建设市场份额高，今年将推进地铁上盖住宅、高精度厂房建设等重点项目 [3] 产品收入与摆放 - 目前隔震类产品和减震类产品收入比例约为2:1，预计随条例推进隔震产品收入将提升 [3] - 隔震支座摆放根据上部建筑主体结构决定，框架结构按柱子位置放置，砖混结构用“托梁造柱”方式架起隔震层并结合当地情况设计 [4] 技术应用与销售影响 - 超限建筑一般可用减隔震技术利于审查通过且成本可能更低，但高宽比大于4:1的建筑不推荐安装隔震支座 [4] - 公司把控地产风险，地产项目收入占比小，产品销售未受房地产风险太大影响 [4] - 立法落地后公司跟踪项目信息、配合设计项目显著增长，但效果体现在销售上需一年到一年半时间，且受区域执行力度和配套文件影响 [5] 市场竞争 - 公司与其他厂商价格差异不大，成交价比对手略高，优势在于专业销售和技术团队，在全国布局资源，有领先的研发和生产基地，积极占领市场 [5]

财务数据关键指标变化 - 营业收入 - 本报告期营业收入222,289,287.15元，同比增长73.45%；年初至报告期末营业收入653,360,098.27元，同比增长42.00%[5] - 2022年9月30日营业收为653,360,098.27元，较2021年12月31日增加193,260,110.55元，增幅42.00%[10] - 营业总收入本期为653,360,098.27元，上期为460,099,987.72元，同比增长42.00%[37] 财务数据关键指标变化 - 净利润 - 本报告期归属于上市公司股东的净利润24,154,009.81元，同比增长85.53%；年初至报告期末78,791,111.49元，同比增长0.46%[5] - 本报告期归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润22,838,436.24元，同比增长105.09%；年初至报告期末79,664,714.70元，同比增长11.19%[5] - 净利润本期为79,318,827.96元，上期为78,113,870.95元，同比增长1.54%[38] 财务数据关键指标变化 - 每股收益 - 本报告期基本每股收益0.0977元/股，同比增长51.24%；年初至报告期末0.3187元/股，同比减少18.07%[5] - 本报告期稀释每股收益0.0977元/股，同比增长53.13%；年初至报告期末0.3187元/股，同比减少17.11%[5] - 基本每股收益本期为0.3187元，上期为0.389元，同比下降18.07%[38] 财务数据关键指标变化 - 净资产收益率 - 本报告期加权平均净资产收益率1.65%，同比增长58.61%；年初至报告期末5.46%，同比减少20.77%[5] 财务数据关键指标变化 - 现金流量 - 年初至报告期末经营活动产生的现金流量净额 - 44,767,333.51元，同比减少40.76%[5] - 2022年1 - 9月收到其他与经营活动有关的现金为47,994,704.52元，较2021年1 - 9月增加30,112,762.19元，增幅168.40%[10] - 2022年1 - 9月支付给职工以及为职工支付的现金为98,439,177.13元，较2021年1 - 9月增加31,490,146.74元，增幅47.04%[10] - 2022年1 - 9月收回投资收到的现金为288,250,000.00元，较2021年1 - 9月增加68,250,000.00元，增幅31.02%[10] - 2022年1 - 9月取得借款所收到的现金为347,645,522.18元，较2021年1 - 9月增加274,165,921.71元，增幅373.12%[10] - 2022年1 - 9月偿还债务所支付的现金为165,845,638.70元，较2021年1 - 9月增加90,729,643.56元，增幅120.79%[10] - 2022年1 - 9月分配股利、利润或偿付利息所支付的现金为25,478,919.84元，较2021年1 - 9月减少11,349,958.49元，减幅30.82%[10] - 经营活动产生的现金流量净额本期为 - 44,767,333.51元，上期为 - 75,566,789.87元，同比增长40.76%[40] - 投资活动产生的现金流量净额本期为 - 111,502,020.29元，上期为 - 347,016,839.00元，同比增长67.87%[40] - 筹资活动产生的现金流量净额本期为396,981,553.12元，上期为241,009,227.00元，同比增长64.72%[41] - 现金及现金等价物净增加额本期为240,712,199.32元，上期为 - 181,574,401.87元，同比增长232.56%[41] - 期末现金及现金等价物余额本期为593,382,256.90元，上期为296,172,726.05元，同比增长100.35%[41] 财务数据关键指标变化 - 资产 - 本报告期末总资产2,578,766,236.78元，较上年度末增长24.92%[5] - 2022年9月30日货币资金为637,040,742.47元，较2021年12月31日增加235,354,042.26元，增幅58.59%[10] - 2022年9月30日应收账款为737,300,497.41元，较2021年12月31日增加190,222,921.98元，增幅34.77%[10] - 2022年9月30日流动资产合计18.29亿元，较年初14.25亿元增长28.33%[34] - 2022年9月30日非流动资产合计7.50亿元，较年初6.39亿元增长17.33%[34] - 2022年9月30日资产总计25.79亿元，较年初20.64亿元增长24.96%[34] 财务数据关键指标变化 - 负债 - 2022年9月30日流动负债合计6.90亿元，较年初5.62亿元增长22.95%[35] - 2022年9月30日非流动负债合计2.90亿元，较年初1.95亿元增长48.53%[35] - 2022年9月30日负债合计9.80亿元，较年初7.57亿元增长29.55%[35] 财务数据关键指标变化 - 所有者权益 - 本报告期末归属于上市公司股东的所有者权益1,591,298,478.35元，较上年度末增长23.85%[5] - 2022年9月30日所有者权益合计15.99亿元，较年初13.08亿元增长22.23%[35] 财务数据关键指标变化 - 非经常性损益 - 本报告期非经常性损益合计1,315,573.57元；年初至报告期末合计 - 873,603.21元[7] 财务数据关键指标变化 - 营业成本 - 2022年9月30日营业成本为374,934,114.91元，较2021年12月31日增加124,484,617.07元，增幅49.70%[10] - 营业总成本本期为528,970,375.98元，上期为366,649,772.90元，同比增长44.27%[37] 股东信息 - 报告期末普通股股东总数为10,830，表决权恢复的优先股股东总数为0[12] - 前10名股东中，北京华创三鑫投资管理合伙企业（有限合伙）持股比例20.25%，持股数量50,072,944股；李涛持股比例19.32%，持股数量47,754,030股[12] 限售股份变动 - 限售股份变动方面，期初限售股数合计38,893,233股，本期增加限售股数4,568,713股，期末限售股数合计43,461,946股[15] 可转债相关 - 2022年第三季度，480张“震安转债”完成转股，票面金额48,000元，转成1,012股“震安科技”股票，截至季度末剩余可转债票面总金额249,445,300元[17] - 可转债转股价格由47.33元/股调整为47.47元/股，自2022年9月28日生效[17] 股票发行相关 - 2022年4月6日，公司召开第三届董事会第十四次会议，同意提请股东大会授权董事会办理以简易程序向特定对象发行总额不超3亿元且不超最近一年末净资产20%的股票[18] - 2022年6月2日公司召开会议通过向特定对象发行股票预案相关议案，6月3日披露相关文件[19] - 2022年8月4日公司召开会议通过更新发行股票预案议案，同日披露修订稿相关文件[20][21] - 2022年8月19日公司收到深交所受理发行股票申请文件通知[22] - 2022年9月初公司收到证监会同意发行股票注册批复[22] - 2022年9月28日公司以简易程序向特定对象发行4,568,713股，每股54.72元，募集资金249,999,975.36元[23] 对外投资与激励计划 - 2022年9月19日公司召开会议审议通过对外投资设立合资公司议案，9月下旬签署合资协议[24] - 2022年9月29日公司召开会议审议通过2022年限制性股票激励计划草案等文件[25] 高管与监事减持 - 2022年6月29日披露高级管理人员孙飙减持计划，其持37,798股占总股本0.0156%，拟减持不超9,450股占总股本0.0039% [26] - 2022年7月22日孙飙累计减持9,450股，7月26日减持计划实施完毕[27] - 2022年8月28日收到监事张雪减持计划告知函，同日披露减持计划[27] 持续督导与审计机构 - 持续督导保荐代表人变更，申佰强接替白英才，持续督导期截至2024年12月31日[28] - 2022年9月29日审议通过续聘信永中和为2022年度审计机构[29] 董事会人员选任 - 2022年7月11日选任杨向东、白云飞为第三届董事会非独立董事[30] 报告审计情况 - 公司第三季度报告未经审计[42]