会议信息 - 公司第四届董事会第四十五次会议通知于2025年8月10日发出[1] - 会议于2025年8月20日上午10：00召开[1] - 应到董事9人，出席董事9人[1] 议案情况 - 会议以书面记名投票表决通过《关于公司2025年半年度报告全文及其摘要的议案》[2] - 该议案赞成9票，反对0票，弃权0票[2] - 该议案已通过公司审计委员会审议[2]

财务表现 - 2025年上半年营业收入34.94亿元，同比增长15.01% [1] - 净利润5399.31万元，同比增长9.85% [1]

财务数据关键指标变化（收入和利润） - 营业收入为34.94亿元，同比增长15.01%[21][28] - 归属于上市公司股东的净利润为5399.31万元，同比增长9.85%[21][28] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为4750.62万元，同比增长705.74%[21][28] - 2025年半年度营业总收入为34.94亿元，同比增长15.02%[179] - 2025年半年度归属于母公司股东的净利润为5399.31万元，同比增长9.85%[180] - 2025年半年度基本每股收益为0.11元，同比增长10%[181] 财务数据关键指标变化（成本和费用） - 营业成本同比增长13.12%至30.72亿元[64] - 财务费用同比激增302.34%至6962.77万元，主要因融资规模扩大导致利息支出增加[64] - 销售费用同比增长27.67%至3156.15万元，主因员工薪酬及代理费用增加[64] - 研发费用为7371.46万元，同比增长5.62%[28] - 2025年半年度营业成本为30.72亿元，同比增长13.13%[180] - 2025年半年度财务费用大幅增长至6962.77万元，同比增长302.49%[180] - 2025年半年度研发费用为7371.46万元，同比增长5.62%[180] 业务线表现 - FPC业务单季度首次实现扭亏为盈[27] - FPC业务收入169,420.32万元，同比增长11.57%[34] - 电子行业毛利率同比提升5.82个百分点至8.38%，收入达19.74亿元[66] - 算力及相关行业收入同比增长33.85%至14.82亿元，但毛利率同比下降6.93个百分点至15.50%[66] - 公司业务涉及PCB、FPC、软硬结合板等电子基板产品[14] - 公司主要客户包括天马集团、京东方集团、维信诺等显示屏制造商[14] 地区表现 - 公司在甘肃庆阳布局多元异构绿色算力产业，构建"高性能算力服务器制造+绿色智算中心+AI城市大模型算力底座"的完整商业闭环[43] - 庆阳数据中心集群已建成3.1万个标准机架，算力规模达5万P，为全国八大枢纽节点中增量最大、增速最快的集群[58] - 西部地区算力中心利用低价清洁能源实现运营成本显著下降，庆阳全年平均温度低于10度且拥有丰富风电/光伏资源[59] - 公司在天水设立智能化服务器工厂，在庆阳打造绿色低碳算力基础设施[36] 管理层讨论和指引 - 公司法定代表人李强保证半年度报告中财务报告的真实、准确、完整[5] - 公司2025年半年度报告未计划派发现金红利、送红股或以公积金转增股本[7] - 公司计划半年度不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本[95] - 公司于2025年3月制定并通过《市值管理制度》[91] - 公司2024年限制性股票激励计划向66名激励对象授予669.1214万股，授予价格为7.04元/股[97] 研发和技术 - 公司已获得授权专利633项，其中发明专利112项[28] - 公司已获得授权专利633项，其中发明专利112项，实用新型专利515项，外观设计专利6项，软件著作权140项，美国专利1项[46] - 正在申请中的发明专利190项，实用新型专利58项[46] - 新一代液冷技术产品PUE≤1.15，较传统风冷方案节能30%、减少30%碳排放[39] - 单机柜集成64颗燧原下一代GPU芯片，突破300B+参数大模型的算力瓶颈[39] - 算力集装箱解决方案部署周期可缩短至24小时[41] - 公司自主研发的智能运维系统可使设备使用寿命延长超20%[54] 子公司表现 - 公司全资子公司包括厦门弘汉光电科技、厦门弘信智能科技等[13] - 公司控股子公司包括荆门弘毅电子科技、江西弘信柔性电子科技等[13] - 公司参股子公司包括新华海通（厦门）信息科技[14] - 燧弘华创子公司报告期内营业收入7.14亿元，净利润5,080.12万元[82] - 安联通子公司报告期内营业收入7.83亿元，净利润3,895.74万元[82] 市场趋势和行业动态 - 2024年中国市场AI手机渗透率达22%，预计2025年突破40%[29] - 2025年全球AI眼镜市场出货量预计1280万副，同比增长26%[30] - 公司在全球中小尺寸显示模组领域市占率达到50%左右[49] - 公司AI业务战略定位为算力硬件及整体解决方案提供商，已构建国产算力芯片与NVIDIA算力芯片资源的战略布局[35] - 公司深度协同国产芯片厂商，推进"国芯国模国用"战略，形成"国产芯片适配-算力集群部署-智能应用赋能"的生态闭环[42] 现金流和投资活动 - 经营活动产生的现金流量净额为-5105.19万元，同比改善33.84%[21] - 投资活动现金流净流出同比扩大489.04%至3.63亿元，主要用于收购安联通股权及采购算力服务器[64] - 筹资活动现金流净流入7.5亿元，同比改善498.18%，主要来自融资业务扩张[64] - 2025年半年度经营活动产生的现金流量净额为-5105万元，较2024年同期-7716万元有所改善[186] - 2025年半年度投资活动现金流出大幅增加至3.65亿元，主要由于购建固定资产支出2.2亿元和取得子公司支付1.45亿元[187] - 2025年半年度筹资活动现金流入16.65亿元，其中取得借款11.17亿元[187] 资产和负债 - 总资产为78.83亿元，同比增长19.31%[21] - 货币资金期末余额为765,284,240.48元，占总资产比例为9.71%，较上年末增加4.64个百分点[70] - 应收账款期末余额为2,308,018,223.12元，占总资产比例为29.28%，较上年末增加0.68个百分点[70] - 存货期末余额为1,107,556,421.39元，占总资产比例为14.05%，较上年末增加3.13个百分点[70] - 固定资产期末余额为2,420,821,156.17元，占总资产比例为30.71%，较上年末减少7.56个百分点[70] - 短期借款期末余额为1,247,736,944.31元，占总资产比例为15.83%，较上年末增加4.22个百分点[70] - 长期借款期末余额为432,653,560.06元，占总资产比例为5.49%，较上年末增加2.50个百分点[70] 风险提示 - 公司通过技改扩充产能，但面临业务结构调整和新客户导入不如预期的风险[86] - 公司收入增长较快，管理压力增大，对资金管理、财务管理等能力要求提高[86] - 行业内竞争激烈，公司可能面临盈利能力下行风险，计划加大高端产品研发投入[87] 股东和股权结构 - 报告期末普通股股东总数为72,564[161] - 弘信创业工场投资集团股份有限公司持股比例为17.45%，持股数量为84,185,311股，其中质押股份数量为43,000,000股[161] - 巫少峰持股比例为1.92%，持股数量为9,277,525股，报告期内减持2,031,505股[161] - 朱小燕持股比例为1.65%，持股数量为7,952,164股，报告期内减持1,741,290股[161] - 厦门海翼投资有限公司持股比例为0.98%，持股数量为4,710,561股，报告期内减持289,500股[161] - 招商银行股份有限公司－南方中证1000交易型开放式指数证券投资基金持股比例为0.75%，持股数量为3,609,327股，报告期内增持391,000股[161] - 香港中央结算有限公司持股比例为0.66%，持股数量为3,181,536股，报告期内增持2,794,539股[161] 关联交易 - 公司关联交易中厂房租赁金额为119.11万元，占同类交易金额的66.04%[117] - 公司控股股东及实际控制人提供担保金额为11,791.47万元，占同类交易金额的100%[117] - 公司副总理及总经理近亲属厂房租赁金额为61.25万元，占同类交易金额的33.96%[117] - 公司关联交易总金额为11,971.83万元[117] - 公司报告期无违规对外担保情况[110] - 公司报告期不存在控股股东及其他关联方非经营性占用资金情况[109] - 公司报告期未发生资产或股权收购、出售的关联交易[118] - 公司报告期未发生共同对外投资的关联交易[119] - 公司报告期不存在关联债权债务往来[120] - 公司报告期无其他重大关联交易[123] 担保情况 - 公司对子公司荆门弘毅提供连带责任担保，实际担保金额为15,000万元[129] - 公司对子公司江西弘信提供连带责任担保，实际担保金额为30,000万元[129] - 公司对子公司弘汉光电提供连带责任担保，实际担保金额为6,500万元[129] - 公司对子公司湖北弘汉提供连带责任担保，实际担保金额为1,400万元[131] - 公司对子公司荆门弘毅提供连带责任担保，实际担保金额为10,506.94万元[131] - 公司对子公司燧弘人工提供连带责任担保，实际担保金额为20,000万元[131] - 公司对子公司燧弘智优提供连带责任担保，实际担保金额为12,706.21万元[131] - 公司对子公司燧弘畅丰提供连带责任担保，实际担保金额为10,993.16万元[131] - 公司对子公司燧弘智创提供连带责任担保，实际担保金额为13,190.80万元[131] - 报告期内审批对子公司担保额度合计为830,000.00万元，实际发生额为144,839.49万元[137] - 报告期末已审批的担保额度合计为1,412,020.00万元，实际担保余额合计为448,554.05万元[137] - 实际担保总额占公司净资产的比例高达368.82%[137] - 直接或间接为资产负债率超过70%的被担保对象提供的债务担保余额为407,395.44万元[137] - 担保总额超过净资产50%部分的金额为387,744.22万元[137] 融资租赁和借款合同 - 燧弘智优与长城国兴金融租赁签订融资租赁合同，租赁总额12,706.21万元，担保金额12,706.21万元，质押物价值合计15,500.00万元[138] - 燧弘智创与芯鑫融资租赁签订融资租赁合同，租赁总额6,589.30万元，担保金额6,589.30万元，质押物价值合计17,792.94万元[139] - 燧弘畅丰与重庆鈊渝金融租赁签订融资租赁合同，租赁总额10,993.16万元，担保金额10,993.16万元，质押物价值2,000.00万元[140] - 燧弘智创与芯鑫融资租赁再次签订融资租赁合同，租赁总额4,743.80万元，担保金额4,743.80万元，质押物价值合计15,740.00万元[140] - 燧弘智创与芯鑫融资租赁第三次签订融资租赁合同，租赁总额6,323.60万元，担保金额6,323.60万元，质押物价值合计18,836.00万元[141] - 燧弘智创与芯鑫融资租赁第四次签订融资租赁合同，租赁总额8,336.12万元，担保金额8,336.12万元，质押物价值合计22,706.00万元[142] - 燧弘华创与冀银金融租赁签订融资租赁合同，租赁总额20,283.64万元，担保金额20,283.64万元，质押物价值27,477.00万元[142] - 燧弘陇东与航天科工金融租赁签订融资租赁合同，租赁总额5,085.52万元，担保金额5,085.52万元，质押物价值合计9,740.00万元[143] - 燧弘人工与中国进出口银行甘肃省分行签订借款合同，最高贷款金额3,000.00万元，担保金额3,000.00万元，质押物价值不低于3,000.00万元[144] 股份变动和股东承诺 - 有限售条件股份减少5,782,700股，比例从6.50%降至5.38%[151] - 无限售条件股份减少71,600股，比例从93.50%增至94.62%[151] - 股份总数减少5,854,300股，总股本从488,410,056股降至482,555,756股[151] - 华扬电子业绩承诺期内累计净利润为13,453.97万元，完成率82.04%，未达承诺金额16,400.00万元[153] - 公司以1元价格回购业绩承诺方补偿股份5,804,300股并注销[153] - 巫少峰、朱小燕、颜永洪等股东限售股解除数量合计5,804,300股[159] - 公司完成华扬电子业绩补偿股份5,804,300股的过户及注销手续[154][155] - 控股股东弘信创业承诺每年减持股份不超过上一年持股数量的10%，且减持价格不低于发行价[104] - 股东邱葵、张洪等承诺每年减持数量不超过上一年持股的10%，并提前3个交易日公告[106] - 实际控制人及关联方承诺避免同业竞争及规范关联交易，确保交易价格公允[106] - 业绩补偿期届满且补偿义务履行完毕后，交易对方方可转让通过资产重组取得的股份[104] 其他重要信息 - 公司注册地址、办公地址及信息披露地点在报告期内无变更[18][19][20] - 公司证券代码为300657，股票简称为弘信电子，在深圳证券交易所上市[16] - 公司董事会秘书王坚，联系方式为厦门火炬高新区翔海路19号之2，电话0592-3160382[17] - 公司秉持"诚信、卓越、合作、发展"的经营理念，重视环保投入和绿色生产[99] - 公司不断完善股东大会、董事会、监事会制度，保障投资者权益[100] - 公司注重员工权益保护，提供系统性培训和完善的薪酬福利体系[101] - 公司及其主要子公司中有3家纳入环境信息依法披露企业名单[98]

控股股东股份解除质押情况 - 控股股东弘信创业解除质押6,800,000股股份，占其所持股份比例8.08%，占公司总股本比例1.41% [2] - 本次解除质押起始日为2021年10月22日，解除日期为2025年8月18日，质权人为深圳兴鑫互联科技有限公司 [2] 控股股东股份质押现状 - 弘信创业当前质押股份不存在平仓风险，未对公司生产经营及治理产生不利影响 [2] - 控股股东控制权未因质押事项发生变更，公司将持续关注质押风险情况 [2] 信息披露依据 - 本次公告基于控股股东通知及股份解除质押事实，公司董事会保证信息披露真实准确完整 [2][3] - 公告内容不含虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，符合信息披露规范要求 [2]

公司战略方向 - 公司致力于推动绿色算力生态的发展 [2] - 公司在绿色算力相关领域积极探索合作可能性 [2]

公司战略与合作 - 公司对外部大企业合作持开放态度 [2] - 公司积极推动国内多家大模型客户、大中型互联网客户及各垂直领域客户大规模落地算力部署 [2] 行业发展与机遇 - 公司抓住算力产业爆发式增长的战略机遇 [2] - 公司吸引相关上下游应用企业形成产业集群以快速提升算力业务规模 [2]

控股股东股份变动 - 控股股东弘信创业解除质押680万股股份 [1] - 累计质押股数3620万股 占其所持股份比例43% [1] 公司业务结构 - 电子制造业收入占比64.68% [1] - 算力及相关行业收入占比33.84% [1] - 其他业务收入占比1.48% [1] 公司市值 - 当前市值达166亿元 [1]

股东股份情况 - 控股股东弘信创业解除质押680万股，占其持股8.08%、总股本1.41%[1] - 弘信创业持股84185311股，比例17.45%，累计质押3620万股[2] - 累计质押占弘信创业持股43.00%、总股本7.50%[2] 其他情况 - 弘信创业质押股份无平仓风险，不影响公司经营等[3] - 公告日期为2025年8月19日[6]

行业展会与联盟成立 - 第31届中国国际医用仪器设备展览会暨技术交流会(China-Hospeq)在北京国家会议中心举办，展示全球医疗科技前沿成果 [1] - 国家卫生健康委宣布成立"中非医院联盟"，并启动"中非医院联盟健康丝路AI发展"等多个联合工作组 [1] - "与AI同行：健康丝路AI赋能研讨会"成功举办，由泰达生物子公司博雅全健及北大科技园联合协办 [1] 公司合作与产品创新 - 弘信电子旗下燧弘华创与博雅全健合作研发面向医疗场景的端边协同诊疗一体机，实现国产算力平台与英伟达Clara医疗AI模型的双向适配 [1] - 该诊疗一体机已在展会亮相，有望作为核心AI+医疗硬件解决方案助力中非卫生健康共同体建设 [1] - 燧弘华创构建"芯片-模型-应用"三位一体的自主可控AI发展体系，提供从芯片渠道到场景应用开发的全栈式服务 [2] - 燧弘华创与燧原科技合作在甘肃庆阳建成国产万卡算力集群，为医疗AI提供强劲算力支持 [2] 医疗大模型与技术突破 - 博雅全健与北京大学研发的"羲和一号"医疗大模型基于100万真实病案数据构建1000亿级参数体系 [3] - "羲和一号"实现98%的医学知识覆盖率与90%以上的精准率，在疾病预测、个性化治疗等多场景展现强大能力 [3] - 诊疗一体机采用"云端训练+端边应用"架构，既保障数据隐私安全又让AI能力下沉至基层 [3] - 弘信电子推动柔性电子与AI医疗硬件融合，覆盖从数据采集到端边诊疗的完整产品服务体系 [4] 市场布局与战略意义 - 弘信电子通过"国产+国际"双轨策略构建差异化竞争力，收购英伟达中国区合作伙伴安联通 [6] - 诊疗一体机将参与"全球儿童'两病'早诊早治AI创新生态"共建计划，提升非洲疾病诊断准确率 [4] - 预计三年内服务患者超过1亿人次，并建立全球医疗AI协作网络 [7] - 首创"数据-模型-硬件"协同模式，为AI医疗构建可复制的商业化落地路径 [6] 行业影响与未来展望 - 诊疗一体机将优质医疗资源下沉基层，使偏远地区患者享受同质化服务 [7] - 在国际市场，一体机的"端边"架构可适应当地基础设施条件，成为"健康丝路"建设核心抓手 [7] - 政企研深度协同的创新实践正重新定义AI医疗的价值边界 [7]

股东大会信息 - 2025年第三次临时股东大会8月18日15:00现场召开，网络投票9:15 - 15:00[2] - 出席会议股东及代理人705名，持股89,745,542股，占比18.5980%[4] 议案表决情况 - 《关于公司控股子公司拟对外投资的议案》同意89,453,962股，占比99.6751%[5] - 中小投资者同意5,268,651股，占比94.7560%[5]