投资者关系活动概况 - 活动类别为特定对象调研和现场参观 [1] - 参与单位为长城国瑞证券，人员有郑学军、黄嘉等 [1] - 时间为2016年11月1日，地点在广州市高新技术产业开发区科学城南云五路3号 [1] - 上市公司接待人员为吴文伟、陆宏等 [1] - 活动内容包括公司展厅参观、公司概况等介绍及投资者关注问题交流 [1] 公司业务特点 - 营业收入呈季节性波动，一、三季度低，二、四季度高，与行业和客户需求特点有关 [2] - 直流水冷产品为定制化产品，毛利率与差异化设计、定制化制造难度密切相关 [2] - 柔性交流水冷产品主要指柔性交流输配电晶闸管阀纯水冷却设备及附件，应用于SVC、SVG、TCSC等领域 [2][3] 市场布局与战略 - 已成为GE、西门子、ABB等国际大型输配电企业水冷供应商，产品远销多国，市场战略是“三新”，重点开拓国际市场 [3] 生产基地情况 - 岳阳生产基地建设项目目标是扩大纯水冷却设备系统产能和产量，未来将成量产基地，广州生产基地偏向定制化产品生产 [3] - 目前产能不能完全满足订单需求，募投项目建设推进后产能将逐步扩大 [3][4] 竞争情况 - 国内主要竞争对手有Swede Water、许继晶锐、国电富通等，公司在技术、规模等方面形成较强竞争优势 [4] 新业务发展 - 充电桩业务通过全资子公司智网信息进行，上半年增资用于研发和推广，客户包括广西电网等，业务按计划稳步推进 [4][5]

活动基本信息 - 活动类别为特定对象调研和现场参观 [2] - 参与单位有国盛证券、金信基金、海富通基金等 [2] - 活动时间为 2020 年 5 月 21 日，地点在广州市高新技术产业开发区科学城南云五路 3 号 [2] - 上市公司接待人员有董事会秘书、副总经理谢荣钦和证券投资部人员郑一丹 [2] 业绩情况 2019 年 - 营业收入 81,682.50 万元，同比增长 25.03% [3] - 归属于上市公司股东的净利润 5,369.28 万元，同比下降 6.60% [3] 2020 年第一季度 - 营业收入 20,859.71 万元，比上年同期增长 29.14% [3] - 归属于上市公司股东的净利润 251.76 万元，比上年同期增长 96.50% [3] 业绩变动原因 2019 年 - 推进“新产品、新领域、新区域”战略，加强市场推广致营收增长 [3] - 行业竞争加剧，部分产品毛利率下降 [3] - 计提股权激励费用约 1,786 万元 [3] - 收购东莞硅翔 51%股权，其 2019 年度业绩对净利润影响小 [3] 2020 年第一季度 - 合并报表范围增加东莞硅翔，对业绩有积极影响 [3] - 管理规模化效应体现，营业收入持续增长 [3] 业务相关情况 子公司产品 - 岳阳高澜生产公司主要的纯水冷却设备产品 [4] 客户情况 - 海上风电领域客户有金风科技、远景能源等 [4] 海外业务 - 2019 年成为印度电网 Kurukshetra 项目 SVC 水冷系统和 ABB 公司 CASA - 1000 直流输电项目水冷系统供应商 [4] 服务器液冷领域 - 持续推进研发，产品采用板式液冷和浸没式液冷，有一体式服务器水冷散热器等，处于应用与推广阶段 [4] 新能源汽车行业 - 前景广阔，符合国家战略发展方向 [4] - 与东莞硅翔共享资源，参与并储备项目，完成样机研制，推进整车热管理系统项目，PTC 加热液冷板产品获客户订单中标通知 [5] 其他情况 大股东减持原因 - 第一大股东李琦减持为偿还个人部分股票质押贷款，降低股票质押比例 [5] 未来发展方向 - 业务方面：夯实直流水冷等现有业务，拓展新能源水冷等业务 [5] - 新产品方面：加强市场推广，加大研发投入，技术升级迭代 [5] - 新领域方面：以东莞硅翔为契机，推进新能源汽车等领域应用 [5] - 新区域方面：抓住全球能源战略转型契机，开拓海外市场 [5][6]

活动基本信息 - 活动类别为特定对象调研和现场参观 [2] - 参与单位为海通证券股份有限公司，参与人员有张恒晅、刘砚菲 [2] - 活动时间为2020年6月18日，地点在广州市高新技术产业开发区科学城南云五路3号 [2] - 上市公司接待人员有董事会秘书、副总经理谢荣钦先生和证券投资部人员郑一丹女士 [2] 公司业务情况 - 公司从专注设计生产密闭式纯水循环冷却设备转变为提供电力电子行业热管理整体解决方案，业务领域从传统直流输电等向石油石化等扩充，并在新能源汽车热管理、服务器液冷领域布局 [3] - 服务器液冷产品采用板式液冷和浸没式液冷两种方式，主要产品有一体式服务器水冷散热器等 [3] 新能源汽车热管理情况 - 人才储备方面，公司组建新能源汽车动力电池热管理研发团队，制定薪酬激励方案 [4] - 技术储备方面，公司开展相关技术研究和产品开发，与中科院广州能源所联合开发关键技术，车载液冷系统经验可推广至动力电池热管理系统，液冷集成技术等将助力东莞硅翔转变 [4] - 衡量新能源汽车热管理系统先进与否的关键指标有产品功耗、控温精度、稳定性、体积重量、通用性等 [4] 公司未来规划 - 公司聚焦热管理全场景产业化应用，加强内生发展并开展外延投资规划，围绕主营业务和技术优势做强做大 [4][5] - 顺应“一带一路”政策，围绕“三新”战略和“两海”战略方向，做强传统水冷主业，加快发展新兴产业 [5]

活动基本信息 - 活动类别为特定对象调研和现场参观 [1] - 参与单位为华富基金管理有限公司，参与人员有张宝涵、陈派卿 [1] - 活动时间为2020年6月5日，地点在广州市高新技术产业开发区科学城南云五路3号 [1] - 上市公司接待人员有董事会秘书、副总经理谢荣钦，证券投资部人员郑一丹 [1] 公司业务情况 - 公司从专注密闭式纯水循环冷却设备向电力电子行业热管理整体解决方案转变，业务领域从传统直流输电等向石油石化等扩充，并在新能源汽车热管理、服务器液冷领域布局 [3] - 服务器液冷产品采用板式液冷和浸没式液冷，主要产品有一体式服务器水冷散热器等，处于应用与推广阶段 [3] 收购东莞硅翔情况 - 东莞硅翔是国家高新技术企业，产品有加热片等新能源汽车电池加热及散热产品，收购可完善公司“三新”业务布局，进入新能源汽车产业链，丰富收入来源 [3] - 2019年度，东莞硅翔实现营业收入26,635.52万元，同比增长37.43%；净利润3,727.14万元，同比增长43.99% [4] - 收购后公司与东莞硅翔共享资源，完成动力电池独立液冷单元水冷、液冷样机研制，推进整车热管理系统项目 [4] 公司未来规划 - 业务方面，夯实直流水冷等现有业务，拓展新能源水冷等业务 [4] - 新产品方面，加强新研发产品市场推广，加大研发投入，技术升级迭代 [4] - 新领域方面，以东莞硅翔为契机，推进新能源汽车及动力电池热管理等应用 [4][5] - 新区域方面，抓住全球能源战略转型契机，开拓海外市场 [5]

公司基本情况 - 公司成立于2001年，2016年2月在深交所创业板上市，专注电力电子装置用纯水冷却设备及控制系统业务，为多领域客户提供纯水冷却系统产品及服务 [3] - 在湖南岳阳建立全球规模前列的纯水冷却系统产品生产基地，参与5项国家标准和5项行业标准起草制定，参与众多国家、海外重大工程项目建设 [3] 研发投入 - 近几年每年将5%以上营业收入投入产品研发领域，围绕“两海三新”战略打造产品解决方案核心竞争力 [4] 东莞硅翔情况 - 成立于2008年5月，是专业从事新能源汽车动力电池加热、隔热、散热及汽车电子制造服务的国家高新技术企业，产品包括汽车电池专用加热片等 [4] 东莞硅翔竞争优势 - 技术和研发优势：聚焦新能源热管理系统完善，研发出FPC等，布局电池安全防范，与华南理工大学开展产学研合作，生产效率和产品质量居行业领先 [4][5] - 优质的客户资源优势：积累宁德时代等优质行业龙头客户资源，与客户保持紧密合作，产品研发与客户电池研发同步，供货后易获后续订单形成先发优势 [5] - 卓越的管理团队优势：管理团队深耕新能源行业多年，控股股东专注新能源汽车热学研究，研发负责人经验丰富，引进原中国中车等人才优化团队结构 [6] 业务进展 - 服务器液冷业务：稳步推进，持续开拓市场 [6] - “两海”战略：海外业务通过印度电网等认证，完成韩国KEPCO等项目，参与海外阀冷项目；海上业务稳定开拓，参与海上风电项目 [6] 未来战略部署 - 根据发展战略结合自身情况考虑在上游及平行产业链进行战略整合，为客户提供整体热管理解决方案，发挥自身优势创造价值和性价比 [7]

公司基本信息 - 证券代码 300499，证券简称高澜股份，编号 2019 - 002 [1] - 投资者关系活动类别为特定对象调研和现场参观，时间为 2019 年 11 月 11 日，地点在广州市高新技术产业开发区科学城南云五路 3 号 [2] - 参与单位及人员包括浙商证券张建民、上海雅策投资王亿洲、上海沃珑港资产赵宏鹏等，上市公司接待人员有董事副总经理关胜利、副总经理董事会秘书谢荣钦、证券投资部郑一丹 [2] 传统业务情况 - 主要产品包括直流水冷产品、新能源发电水冷产品、柔性交流水冷产品、电气传动水冷产品 [3] - 传统业务将随行业发展保持良好增长趋势，围绕“三新”战略迭代产品，满足客户新需求，保持市场优势 [3] - 主要客户有金风科技、远景能源、中电普瑞、西安西电、东方电气、ABB 等国内外客户 [3] 新领域开拓情况 - 服务器液冷业务成为中兴通讯合格供应商，实现订单突破 [3] - 军工业务在特种车载微型液冷方面取得突破，完成首样及小批量试制订单 [3] - 轨道交通业务获得城轨工程车热管理散热器小批量订单 [3] - 新能源汽车热管理业务收购东莞硅翔，利用其渠道和自身技术优势加快新产品研发 [4] 未来战略规划 - 稳固现有业务，夯实直流水冷业务，拓展新能源水冷业务，发展柔性交流水冷业务，深耕电气传动水冷业务 [4] - 突破和扩张“三新”领域，注重“三新产品”放量，拓展军工、石化、船舶、核能发电、轨道交通等新领域 [4] - 推进服务器液冷业务，加快研发技术，开拓市场，实现从研发到量产到大面积投放 [4] - 发挥技术优势，加大投入，推进新能源汽车动力电池热管理一体化，与东莞硅翔进军新能源汽车热管理领域 [4] 产品相关情况 - 服务器液冷产品液冷板一体化焊接，无泄漏点，系统密闭，稳定性和安全性好，样机测试省电高达 60%，PUE 值低至 1.1 左右，绿色节能，产品定价根据项目情况市场定价 [4] - 东莞硅翔产品包括汽车电池专用加热片、硅胶加热片、PI 加热膜等，正在开发动力电池液冷散热系统产品 [5] - 东莞硅翔与公司在车载动力电池热管理战略布局有协同性，产品应用领域一致，技术共通，能形成互补和协同效应 [5] 收购目的与国际化布局 - 收购东莞硅翔促进公司掌握动力电池热管理技术，推动产品开发，加快进入新能源汽车领域，整合资源发挥协同效应，实现战略布局突破，提高竞争力，扩充产品体系，优化业务布局 [5][6] - 国际化业务围绕主业布局，向不同赛道延伸，顺应“一带一路”政策，发挥水冷品牌优势，落实“三新战略” [6]

公司基本信息 - 证券代码 300499，证券简称高澜股份，编号 2020 - 002 [1] - 投资者关系活动类别为特定对象调研和现场参观，参与单位为中泰证券股份有限公司，人员有冯胜、王可，时间为 2020 年 5 月 9 日，地点在广州市高新技术产业开发区科学城南云五路 3 号 [2] - 上市公司接待人员有副总经理关胜利、副总经理兼董事会秘书谢荣钦、证券投资部人员郑一丹 [2] 传统电力电子领域业务进展 - 2019 年在传统应用领域特别是特高压直流输电、风电市场取得较好成绩，公司规模稳步扩大，在“三新”业务市场不断开拓创新 [3] - 新领域方面，中标三峡新能源江苏如东海上风电项目、成都空轨车载水冷系统项目，军工船舶领域部分产品小批次交付使用，收购东莞硅翔进入新能源汽车热管理领域 [3] - 新区域方面，成为印度电网 Kurukshetra 项目 SVC 水冷系统供应商和 ABB 全球采购合作外部水冷供应商 [3] - 新产品方面，液冷 IDC 产品研发出板式液冷和浸没式液冷两种方式，处于应用与推广阶段，完成城际列车水冷设备研发进入客户选型标定产品中 [3] 业务相关问答 冷却设备区别 - 海上风电使用的冷却设备相较于陆上风电，对防腐蚀性及可靠性要求更高 [4] 液冷产品情况 - 液冷 IDC 产品采用板式液冷和浸没式液冷两种方式，主要产品有一体式服务器水冷散热器、浸没式液冷服务器机柜、抽屉式及机柜式系列化液冷 CDU、液冷 IDC 配套的冷却塔 [4] - 板式液冷冷却方式是服务器主板发热元器件与液冷板接触，热量经液冷板带至液冷 CDU，经板式换热器热交换后回流至液冷板循环 [4] - 浸没式液冷冷却方式是将整个服务器主板浸没在冷却液（如氟化液、矿物油等）中，芯片热量由冷却液带至冷却部件冷却后回流至机柜 [4] 制冷效果与成本 - 板式液冷和浸没式液冷产品制冷效果根据样机测试结果相差不大，产品成本由市场定价决定 [4] 新能源汽车热管理系统产品 - 产品形式分为配件级和系统级，配件级包括液冷板、加热片等，系统级包括动力电池热管理系统、机舱环控系统、电机电控热管理系统 [5] 收购东莞硅翔情况 - 以现金方式收购东莞市硅翔绝缘材料有限公司 51%股权 [5] - 东莞硅翔是专业从事新能源汽车动力电池加热等业务的国家高新技术企业，产品有加热片及加热膜等，与整车厂商广汽新能源汽车有限公司合作处于起步阶段，业务规模较小 [5] 高澜与硅翔合作进展 - 收购后共享资源，参与并储备液冷部件等项目，完成动力电池独立液冷单元水冷、液冷样机研制工作，推进整车热管理系统项目的系统架构、方案设计 [5][6] 大股东减持问题 - 第一大股东李琦先生减持目的是偿还个人部分股票质押贷款，降低股票质押比例，确保个人债务良性发展 [6] 公司未来规划 - 聚焦热管理全场景产业化应用，加强内生发展同时开展外延投资规划，围绕主营业务及技术优势在热管理领域做强做大 [6] - 顺应“一带一路”战略方针，围绕“三新”战略和“两海”战略方向，做强做大传统水冷主业，加快发展新兴产业，在全场景热管理领域开拓创新 [6]

活动基本信息 - 活动时间为 2020 年 8 月 31 日，地点在上海市浦东新区商城路号良友大厦 3 楼 A101 会议室 [3] - 活动类别为特定对象调研，参与单位众多，包括广发证券、川财证券等多家机构 [2] - 上市公司接待人员为董事会秘书、副总经理谢荣钦先生和证券投资部人员郑一丹女士 [3] 公司基本情况 - 公司自 2001 年成立，致力于电力电子装置用纯水冷却设备产品的研发、生产和销售，产品具备设计、结构、工艺创新特点和优势 [5] - 已与中电普瑞、西安西电、金风科技等国内知名客户建立长期稳定合作关系，是国内技术领先、产品线齐全、规模化生产的纯水冷却设备供应商 [6] 业务进展情况 风电领域 - 公司在风电领域的客户有金风科技、远景能源等 [4] “三新”业务 - 新领域：首次成功中标一套医疗项目水冷系统，开拓医疗领域；深化与 GE、ABB 等国际大型输配电企业业务合作 [4] - 新区域：继续推进与国际大型输配电企业合作 [4] - 新产品：推进服务器液冷产品开发及市场推广；控股子公司东莞市硅翔绝缘材料有限公司加强新能源动力 电池热管理产品研发 [4] 岳阳高澜生产基地 - 基础建设完成，1、2、3 厂房均已投入使用，3 厂房部分设备待投入 [5] - 2020 年上半年实现效益 1735.77 万元，累计实现效益 12531.59 万元，达到预期效益 [5] 高澜和硅翔合作 - 共享资源，参与并储备液冷部件、集成产品及整车热管理系统项目 [7] - 完成动力电池独立液冷系统第二代产品测试和第三代产品设计，完成多款电池包液冷板方案设计和产品研制，PTC 集成液冷板形成批量订单，推进整车热管理系统项目架构及方案设计 [7] 公司应对措施 产品毛利率下滑 - 利用现有技术优势，加大核心技术研发，研发新技术、开发新产品，提升产品质量、提高售后服务，保持技术领先优势 [5] 疫情对东莞硅翔影响 - 密切关注产业政策，了解市场动态，适时调整策略，规避风险 [6] - 引进核心技术人才，完善人才结构，提高研发能力，加快技术研究和产品开发，实现新能源汽车电池水冷产品突破 [7] 其他问题解答 新能源汽车热管理系统指标 - 衡量新能源汽车热管理系统先进与否的关键指标有产品功耗、控温精度、稳定性、体积重量、通用性等 [7] 可转换公司债券进展 - 向不特定对象发行可转换公司债券申请已获深圳证券交易所受理，深交所下发落实函，相关中介机构正推进回复工作，尚需通过深交所审核并获中国证监会同意注册方可实施 [7] 公司未来规划 新产品 - 加强新研发产品市场推广，提高市场份额；根据技术路线和客户需求，加大研发投入，技术升级迭代，丰富产品和业务 [8] 新领域 - 以东莞硅翔为契机，推进新能源汽车及动力电池热管理应用，推进石油石化管道、轨道交通、医疗、数据中心服务器液冷应用，深挖水冷及热管理技术在其他新领域应用，打造热管理全场景产业化应用 [8] 新区域 - 抓住全球能源战略转型契机，加强与国内外客户互动，解决海外项目困境，做好配套，开拓海外市场 [8]

公司基本信息 - 证券代码 300499，证券简称高澜股份，编号 2020 - 004 [1] - 投资者关系活动类别为特定对象调研和现场参观，参与单位为东北证券股份有限公司，时间是 2020 年 5 月 25 日，地点在广州市高新技术产业开发区科学城南云五路 3 号，上市公司接待人员有董事会秘书、副总经理谢荣钦先生和证券投资部人员郑一丹女士 [2] 公司业务与产品 - 公司是国内电力电子装置用纯水冷却设备专业供应商，产品及服务应用于发电、输电、配电及用电各环节电力电子装置冷却，主要产品包括直流输电换流阀纯水冷却设备等，还推进服务器液冷产品研发，推广轨道交通水冷新产品 [3] - 东莞硅翔是从事新能源汽车动力电池加热、隔热、散热及汽车电子制造的高新技术企业，主要产品有加热膜、隔热棉等，正在研发动力电池液冷散热系统产品 [4] 公司财务与研发 - 2019 年公司有 272 名研发人员，占公司总人数 22.80%，研发投入 4573.24 万元，占营业收入比例 5.60% [3] 公司可转债进展 - 公司公开发行可转换公司债券申请已获中国证监会受理，且已回复一次反馈，尚需中国证监会核准 [3] 新能源汽车热管理指标 - 衡量新能源汽车热管理系统先进与否的关键指标有产品功耗、控温精度、稳定性、体积重量、通用性等 [4] 东莞硅翔核心竞争力 - 供应链管理优势：地处东莞，产业链配套齐全，供应商在附近，交货及时，供应链高效，可满足客户交货时间要求，降低采购成本和库存 [4] - 产品质量优势：加强技术研发投入，拥有相关发明专利，加大机器设备购置，提高自动化生产水平，加强全流程检测 [4] - 服务优势：提高响应速度，满足客户货期要求，提供应急个性化服务，具备 24 小时内快速响应能力 [4][5] - 客户优势：积累了宁德时代等下游动力电池行业优质客户，有利于开拓潜在客户，改进产品和开发新产品 [5] 公司未来经营计划 - 聚焦热管理全场景产业化应用，深化变革与持续创新，包括实现集团化管控、推行成本管控和精益管理、打造供应链体系等九个方面 [5][6] 信息披露情况 - 接待过程中公司与投资者充分沟通交流，按规定保证信息披露真实、准确、完整、及时、公平，未出现未公开重大信息泄露，已签署调研《承诺书》 [6]

活动基本信息 - 活动类别为特定对象调研和现场参观 [2] - 参与单位为安信证券股份有限公司，参与人彭虎 [2] - 活动时间为2020年7月2日，地点在广州市高新技术产业开发区科学城南云五路3号 [2] - 上市公司接待人员有董事会秘书、副总经理谢荣钦先生和证券投资部人员郑一丹女士 [2] 公司业务进展 传统电力电子领域 - 2019年在特高压直流输电、风电市场取得较好成绩，规模稳步扩大，开拓“三新”业务市场 [3] 新领域业务 - 海上领域中标三峡新能源江苏如东海上风电项目 [3] - 轨道交通领域中标成都空轨车载水冷系统项目，成为小批量供应商 [3] - 军工船舶领域部分产品陆续小批次交付使用，业务规模较小 [3] - 通过收购东莞硅翔进入新能源汽车热管理领域 [3] 新区域业务 - 成为印度电网Kurukshetra项目SVC水冷系统供应商和ABB全球采购合作外部水冷供应商 [3] 新产品业务 - 液冷IDC产品研发出板式液冷和浸没式液冷两种方式，处于应用与推广阶段 [3] - 完成城际列车水冷设备研发，进入客户选型标定产品中 [3] - 全资子公司广州智网负责充电站（桩）运营，业务规模较小 [3] 产品相关情况 服务器液冷产品 - 采用板式液冷和浸没式液冷两种方式，主要产品有一体式服务器水冷散热器、浸没式液冷服务器机柜、抽屉式及机柜式系列化液冷CDU、液冷IDC配套的冷却塔 [4] - 板式液冷冷却：服务器主板发热元器件与液冷板接触，热量经液冷板带至液冷CDU，经板式换热器热交换后回流至液冷板 [4] - 浸没式液冷冷却：将服务器主板浸没在冷却液中，芯片热量由冷却液带至冷却部件冷却后回流至机柜 [4] 新能源汽车热管理系统产品 - 配件级包括液冷板、加热片、隔热棉、导热界面材料、均温板、电子泵、压缩机、换热器等 [4] - 系统级包括动力电池热管理系统、机舱环控系统以及电机电控热管理系统 [4] 东莞硅翔情况及产品 - 是专业从事新能源汽车动力电池加热、隔热、散热及汽车电子制造服务的国家高新技术企业 [4] - 产品有加热片及加热膜、隔热棉、导热硅胶片、集成母排、柔性电路板（含SMT片） [4] - 重视产品品质管理，加强技术研发，与广汽新能源汽车有限公司合作处于起步阶段，业务规模较小 [5] 公司合作进展 - 收购东莞硅翔后，与东莞硅翔共享资源，完成动力电池独立液冷单元水冷、液冷的样机研制工作，推进整车热管理系统项目的系统架构、方案设计，助力“三新”业务开拓 [5] 公司未来规划 业务根基 - 夯实直流水冷业务，拓展新能源水冷业务，发展柔性交流水冷业务，深耕电气传动水冷业务 [5] 新产品 - 加强新研发产品市场推广，提高市场份额 [5] - 根据技术路线和客户需求，加大研发投入，技术升级迭代，丰富产品和业务 [5] 新领域 - 以东莞硅翔为契机，推进新能源汽车及动力电池热管理应用 [5] - 推进石油石化管道、轨道交通、医疗、数据中心服务器液冷应用，深挖水冷及热管理技术在其他新领域应用，打造热管理全场景产业化应用 [5][6] 新区域 - 抓住全球能源战略转型契机，加强与国内外客户互动，解决海外项目应用环境困境，做好配套，开拓海外市场 [6]