投资者关系活动概况 - 活动类别为特定对象调研和现场参观 [1] - 参与单位包括中邮基金、华夏基金等多家机构 [1] - 活动时间为2023年1月9日，地点在昇辉科技及广东盛氢制氢设备有限公司 [1] - 上市公司接待人员为公司财务总监和董事会秘书 [1] 公司氢能源业务布局 - 自主运营集中于氢能产业链上游制氢设备、下游氢能源车辆运营及相关电气设备（如DC/DC、配电柜等） [1] 碱性电解水制氢设备情况 - 成本下降中短期内主要来自采购规模上升带来的供应链采购成本下降，部分零部件技术突破降成本需时间 [1] 电解水制氢设备目标客户 - 国内西北地区可再生能源制氢有增量需求 [2] - 大湾区扩大氢源供给与加氢站站内制氢有市场需求 [2] - 欧美和中东地区因能源结构调整有市场机会 [2] 氢能源车辆运营情况 - 运营平台主体是广东广迎供应链管理有限公司，采购多家供应商车辆 [2] - 氢燃料电池轻卡百公里氢耗约3kg [2] - 佛山市对氢能源货车有运营补贴，氢能源冷藏车每公里补贴2.3元，每车每年最高补贴11.5万元，用氢成本下降将降低运营成本 [2] 公司传统业务收缩原因 - 受宏观环境及下游客户影响，主要客户资金紧张、业务扩张放缓 [2] - 承接订单设置严格预付款条件，回款优先级更高 [2]

投资者关系活动信息 - 活动类别为电话会议 [2] - 活动时间为2020年8月20日，地点在鲁亿通 [3] - 参与单位及人员众多，包括国盛证券、中欧基金等多家机构人员 [2][3] - 鲁亿通接待人员为董事会秘书崔静 [3] 业务与财务情况 - 2020年上半年高低压成套设备毛利率下降，原因是疫情致市场需求减少、报价下调、对大客户让利及提升现金结算占比，但仍处行业较高水平 [3] - 2019年碧桂园业务占比78%左右，2020年上半年下降到58%左右，非碧桂园业务拓展有成效，大客户依赖风险降低 [3] - 上半年现金流改善，原因是加大回款力度、提升现金结算占比、应收票据到期资金回笼，未来会努力持续改善 [4] 公司管理与激励 - 第四期股权激励覆盖近200名员工，设定稳健目标并设置现金奖励，以留住核心人员、提升员工积极性和稳定销售业绩 [4] - 高管计划减持100多万股，是为偿还股权激励股份融资贷款及相关税费，缓解资金压力，对公司未来发展有信心 [5] 公司战略与定位 - 因子公司昇辉收入占比高、是利润主要来源和重点发展核心，更改公司名称以反映核心业务和行业定位，未来会向昇辉倾斜资源 [4] 成本影响 - 公司产品报价为成本加成模式，上游电器元件涨价对盈利能力影响不大 [5]

投资者关系活动信息 - 活动类别为特定对象调研 [1] - 参与单位有东北证券股份有限公司（首席分析师王建伟）、正弘投资（执行董事陈录） [1] - 活动时间为2018年1月11日，地点在山东鲁亿通智能电气股份有限公司会议接待室 [1] 智能家居业务现状 - 标的公司自主研发智能家居管理平台，形成完整解决方案，针对细分市场开发多种产品，已在高端地产项目应用 [1] - 取得智慧社区服务应用系统软件著作权，可对智能家居产品进行实时检测等操作 [2] - 智能家居事业部成员均为大学本科及专科以上学历，均具备3年以上行业经验 [2] 智能家居业务发展规划 - 把智能家居板块作为未来新业务发展领域，技术上从关键硬件产品研发和大平台研发着手 [2] - 推广昇辉智能化品牌知名度，深耕战略合作客户，拓展业务合作伙伴和业务范围至大型房地产企业、平安城市、智能交通市场领域等 [2][3] 行业发展趋势与公司方向 - 智能家居行业是新兴高技术行业，国内处于市场导入阶段，未来发展空间大 [3] - 上市公司将保持智慧社区、智慧家居开拓方向，整合资源，提升能力，满足更多行业客户需求，丰富收入来源 [3]

公司发展构想 - 加大鲁亿通、昇辉电子整合，发挥双方在市场、技术等方面协同效应，强化客户拓展，保持现有业务稳定发展 [1][2] - 借助资本，重点布局智能家居，加大市场及研发投入 [2] - 做强做大主业同时积极稳妥实施资本运作，外延式并购助力成长，关注有核心技术及爆发潜质的优质标的 [2] 智能家居规划 - 将智能家居板块作为新业务发展领域，从关键硬件产品研发和大平台研发两方面着手技术研发 [2] - 推广昇辉智能化品牌知名度，深耕战略合作客户，拓展业务至其他大型房地产企业、平安城市、智能交通市场领域 [2] - 保持智慧社区、智慧家居开拓方向，整合资源，提升研发与设计能力，满足更多行业客户需求，丰富收入来源 [3] 标的公司单一客户模式风险 - 昇辉与碧桂园合作牢固，2017 年获最佳供应商奖项及 2017 - 2020 年战略合作伙伴认证，未来在碧桂园销售占比预计提升 [3] - 成为碧桂园核心供应商可为昇辉背书，已打入五矿地产、华润地产等大型地产客户，后续会增加对其他大型地产客户的渗透 [3][4] - 除地产客户外，已拓展商业客户，本地有突破，未来会突破更多省份，与鲁亿通并购后可能增加工业客户 [4]

活动基本信息 - 活动类型为投资者参观活动 [1] - 参与单位及人员为中国银河证券组织的29名投资者和国信证券组织的17名投资者 [1] - 活动时间为2020年9月25日，地点在昇辉控股 [1] - 接待人员为总裁李昭强先生及相关人员 [1] 活动目的与意义 - 联合证券组织开展“走进上市公司”活动，搭建公司与投资者交流平台，让投资者对公司多方面有全新认识，公司愿听取建议并加强互动交流 [2] 智慧社区产品情况 - 为多场景客户提供智能化解决方案和产品，业务涵盖智慧社区智慧城市和公共安防两个板块 [2][3] - 智慧社区应用案例有佛山禅城希尔顿酒店等，公共安防应用案例有肇庆市测温智能化监控系统等 [3] 技术储备与研发投入 - 子公司昇辉控股新建综合大楼投入使用，含设计研发中心等，分析测试中心占地约2000平米，具备多项分析测试能力 [3][4] - 公司及子公司拥有300余人研发团队，专业背景覆盖多学科 [4] - 2020年7月初深圳研发中心启动运行，聚焦前沿应用研发，提升科技实力 [4] - 截至2020年6月30日，公司及子公司共拥有专利270项（发明专利16项、实用新型214项、外观设计40项），软件著作权12项 [4] 应收账款问题 - 受经济形势、疫情及催收困难影响，应收账款回款周期增加，发出商品和工程存货减少但确认收入未到回款截止时间，导致应收账款相应增加 [5] 大客户依赖问题 - 2018 - 2020年上半年碧桂园收入占比分别为80.54%、78.42%、58.74%，呈下降趋势 [5] - 公司占碧桂园采购比例低，营业收入时点滞后，存量有增长空间，且积极开拓其他地产、工业客户，加大技术研发投入，提升服务质量 [5][6] 商誉减值问题 - 昇辉控股2017 - 2019年度业绩承诺净利润累积不低于65500万元，2019年度超额完成，但需每年进行减值测试，存在减值风险 [6][7] - 2020年上半年昇辉控股实现净利润2.67亿元，目前商誉不存在减值情形，公司将发挥规模和协同效应降低影响 [7] 公司发展方向 - 变更名称强化品牌效应，集中整合资源，做大做强主营业务，打造核心竞争力，提升品牌形象 [7][8]

活动基本信息 - 活动类型为投资者参观活动 [1] - 参与人员有玄同私募陈桂平、周泉及中银国际证券组织的36名投资者 [1] - 活动时间为2020年10月21日，地点在昇辉控股 [1] - 接待人员为财务总监张毅先生及相关人员 [1] 活动目的 - 搭建与投资者“面对面”交流平台，让投资者对公司行业发展、概况、经营、业务升级、战略布局有全新直观认识 [2] 互动问答 疫情与更名影响 - 新冠疫情对公司业绩有一定影响，但2020年上半年营收较去年同期增长4.02% [2] - 疫情期间推出热成像体温快速筛查方案，业务向警用后端业务平台延伸，推出智能执法办案系统及案情管家系统 [2] - 公司更名能准确体现核心业务，反映产业结构和行业定位，符合发展方向和战略，未来将资源倾斜昇辉控股 [2][3] 行业排名与竞争 - 电气成套设备业务规模、盈利水平处于同行业上市公司前列，可参考思源电气、白云电器、良信电器等上市公司 [3] 未来发展方向 - 保证现有主营业务稳定发展，加大在智慧城市、智慧社区、公共安防方面投入 [3] 原材料供应与成本控制 - 拥有完善业务体系，采取“以销定产”经营模式，为客户提供一站式配套服务 [4] - 与原材料供应商、施工单位建立稳定合作关系，通过引入智能化设备及先进管理理念控制生产成本，加大自主施工项目数量控制施工服务成本 [4]

投资者信息 - 参与单位包括中植产投、慧目圆轮、青岛拥湾等多家公司，涉及人员有卢涛、朱杰、齐元春等 [1] 活动时间与地点 - 活动时间为2017年12月12日 - 2017年12月15日 [2] - 地点包括山东鲁亿通智能电气股份有限公司、北京、上海、深圳、佛山 [2] 沟通内容 管理层运行 - 交易完成后，昇辉电子在运营、销售等方面维持一定独立性，组织架构等不做重大调整 [2] - 李昭强等核心技术人员签署《关于任职的承诺函》，确保任职稳定性及规范性 [2] - 鲁亿通与昇辉电子理念一致、默契度高，合并后利于节省费用 [2] 市场认可策略 - 发挥产品优势，保持智能电气行业优势地位，扩大市场占有率 [2] - 发展环保节能LED照明及智能家居物联网业务，优化产品服务 [2] - 加大技术研发投入，由传统生产型企业向技术输出、科技研发型企业过渡 [2] - 扩大市场范围和客户覆盖面，巩固市场地位，挖掘客户潜在需求 [2] - 加强高素质人才引荐和培养，提升企业管理水平 [2] 智能家居团队 - 昇辉电子将智能家居业务作为重点，提高其业务比重 [2] - 已建立高素质研发团队，未来扩大规模、提升人员素质 [2] - 制订智慧城市等整体解决方案计划，加强设计与施工实力 [2] - 开拓国内外市场，各区域增设专业人员负责业务拓展与售后维护 [2] 接待人员 - 鲁亿通接待人员为董事长纪法清、总经理柳云鹏、董秘崔静女士 [3]

公司基本信息 - 投资者关系活动类型包括特定对象调研、媒体采访、现场参观、分析师会议、业绩说明会、路演活动 [1] - 参与单位为东北证券股份有限公司，人员为首席分析师王建伟 [1] - 活动时间为2018年5月21日，地点在山东鲁亿通智能电气股份有限公司会议接待室 [1] 公司产品与业务 - 公司致力于电气成套设备的研发设计、生产与销售，产品应用于发电、输配电及下游用电多个领域，如石油、石化等 [2] - 电气成套设备在电力使用中起“上承电网、下联用电设备”作用，智能电气成套设备可实现自我诊断等功能 [2] - 2018年1月，昇辉电子成为鲁亿通全资子公司，从事电气成套设备、LED照明产品、智能家居系统等一体化服务，服务于国内大中型房地产企业 [2] - 昇辉电子业务分为智能电气成套设备、LED照明产品及智能家居系统三大板块 [3] 业务发展规划 - 昇辉电子将智能家居板块作为未来新业务发展领域，从关键软硬件和大平台研发着手，推广品牌知名度，拓展业务合作伙伴和市场领域 [3] - 公司发展战略是做强做大主业同时积极稳妥实施资本运作，采取内生式成长与外延式发展双重举措，调整经营方略和资产整合计划 [3] 公司管理与协同 - 公司管理团队相互协作、取长补短，发挥协同效应实现共同进步 [3] 公司经营业绩 - 公司一季度实现营业收入47,349.10万元，同比增长1,171.26%；归属于上市公司股东的净利润为6,734.41万元，同比增长1,967.03% [4] - 2017年度昇辉电子经审计扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润22,694.27万元，超过业绩承诺4,694.27万元 [4]

投资者关系活动信息 - 活动类别为特定对象调研与现场参观 [1] - 参与单位为招商证券，人员为首席分析师游家训 [1] - 活动时间为2020年12月2日，地点在昇辉控股 [1] - 昇辉科技接待人员有董事长纪法清、总裁李昭强、董事会秘书崔静、财务总监张毅、子公司总裁常鹏 [1] 公司人员情况 - 公司及子公司员工合计1700余人，研发人员300余人，员工数量稳定，人员结构合理 [2] 碧桂园供应商相关 - 碧桂园选供应商综合考察多方面，考评后不轻易更换，采购时子公司招标确定订单 [2][3] - 昇辉控股2011年进入碧桂园供应商体系，合作深入稳定，获多项奖项 [3] 并购重组业绩奖励 - 2017 - 2019年度昇辉控股承诺业绩6.55亿元，实际完成15.31亿元，超出8.76亿元，已计提奖励4亿元 [3] - 奖励将给核心管理团队，目前核心管理层暂不考虑支付已计提奖励 [4] 商誉减值风险 - 并购昇辉控股形成的商誉需每年减值测试，若经营未达预期有减值风险 [4] - 昇辉控股2020年前三季度净利润近4.5亿元，目前商誉无减值情形 [4] 现金流情况 - 2020年前三季度经营性现金净流量4.59亿元，同比增长167.09%，现金流状况持续改善 [5] - 未来公司将优化资源配置，对现金流持续改善有信心 [5]

公司市场地位与业绩 - 公司高低压电气设备领域年产值约 23 亿元，处于行业龙头地位，在 LED 照明、智慧社区行业具备规模优势，属行业重点企业 [2] - 2019 年度营业收入 39.42 亿元，净利润 5.93 亿元，2017 - 2019 年营收三年复合增长率为 286.4%（2017 年数据尚未并表） [2] - 2020 年三季度营收较去年同期增长 6.4% [5] - 2020 年前三季度实现经营性现金净流量 +4.59 亿元 [6] 研发与合作 - 子公司昇辉控股定位智慧城市综合解决方案提供商，在深圳设 1000 平方米研发中心，获批设立博士后科研工作站，设有五大研发机构 [3] - 与碧桂园、阳光城等优质房地产企业及央企建设单位合作，为地方政府提供智慧城市等解决方案，开拓了佛山、广州等地公安司法系统客户 [3][4] - 落地产品和技术有智慧社区服务应用系统等 [4] 产品优势 - 技术以图像及语音识别与物联网应用为核心，实现多专业领域融合和互联互通 [4] - 专注行业细分领域，提供定制化解决方案和项目落地工程技术实施团队，助力数字化办公和智能执法办案 [4][5] 大股东解押与疫情应对 - 大股东李总提前解押股票，原质押用于为昇辉控股提供融资担保，现公司资信良好、资金充足，无需该笔质押担保 [5] - 疫情对公司业绩有一定影响，公司积极防控，推出热成像体温快速筛查方案，助力防疫测温工作 [5] 现金流改善 - 近两年公司重视资金回笼指标，采用激励政策、跨部门协助催收等方式改善现金流，对未来经营性现金流持续改善充满信心 [6]