财务表现 - 公司2022年实现营业收入86,768.27万元，同比增长11.34%[2] - 公司2022年归属于上市公司股东的净利润亏损12,098.97万元，同比亏损加大[2] - 公司2022年度计提商誉减值1,088.27万元，目前商誉余额为9,141.16万元[6] - 公司2022年现金储备较大，不存在持续经营能力风险[2] - 2022年营业收入为867,682,665.08元，同比增长11.34%[21] - 2022年归属于上市公司股东的净利润为-120,989,733.14元，同比下降147.57%[21] - 2022年归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为-122,304,564.51元，同比下降111.80%[21] - 2022年经营活动产生的现金流量净额为-171,318,990.69元，同比下降2,021.14%[21] - 2022年基本每股收益为-0.29元，同比下降141.67%[21] - 2022年末资产总额为1,889,811,168.34元，同比下降7.31%[21] - 2022年末归属于上市公司股东的净资产为1,710,326,285.52元，同比下降5.71%[21] - 2022年营业收入扣除后金额为864,649,308.63元，同比下降0.57%[21] - 2022年非经常性损益项目合计金额为1,314,831.37元，同比下降85.17%[25] - 2022年计入当期损益的政府补助为3,934,377.77元，同比下降32.90%[24] - 公司2022年实现营业收入86,768.27万元，同比增长11.34%[28] - 公司2022年归属于上市公司股东的净利润亏损12,098.97万元，亏损有所扩大[28] - 2022年营业收入为867,682,665.08元，同比增长11.34%[37] - 智能终端产品营业收入同比增长36.12%，达到294,365,589.78元，占营业收入的33.93%[37] - USB Key产品营业收入同比减少6.94%，为276,002,166.80元，占营业收入的31.81%[37] - 芯片产品营业收入同比增长65.75%，为167,320,350.23元，占营业收入的19.28%[37] - 国内市场营业收入为552,233,550.66元，占营业收入的63.64%，同比减少12.28%[37] - 国外市场营业收入为315,449,114.42元，占营业收入的36.36%，同比增长110.66%[37] - 公司2022年全年营业收入为867,682,665.08元，同比增长11.34%[37] - 公司2022年营业总收入为867,682,665.08元，较2021年的779,305,235.51元有所增长[190] - 公司2022年净利润为-121,053,657.06元，较2021年的-47,349,205.66元亏损扩大[191] - 公司2022年流动资产合计为684,719,284.12元，较2021年的925,036,847.20元有所减少[189] - 公司2022年非流动资产合计为1,013,877,216.03元，较2021年的915,779,986.61元有所增加[189] - 公司2022年流动负债合计为124,962,816.49元，较2021年的158,681,118.95元有所减少[189] - 公司2022年非流动负债合计为24,899,769.12元，较2021年的24,166,210.23元有所增加[190] - 公司2022年所有者权益合计为1,548,733,914.54元，较2021年的1,657,969,504.63元有所减少[190] - 公司2022年研发费用为96,142,949.54元，较2021年的89,907,051.26元有所增加[191] - 公司2022年销售费用为102,766,060.54元，较2021年的108,959,965.81元有所减少[191] - 公司2022年管理费用为188,552,891.99元，较2021年的195,997,350.41元有所减少[191] - 公司2022年度营业收入为749,688,140.54元，较2021年度的642,917,659.10元有所增长[192] - 公司2022年度净利润为-109,153,402.02元，较2021年度的-65,904,264.73元有所下降[193] - 公司2022年度经营活动产生的现金流量净额为-171,318,990.69元，而2021年度为8,917,580.37元[194] - 公司2022年度投资活动产生的现金流量净额为-113,720,367.74元，较2021年度的-22,574,576.02元有所增加[194] - 公司2022年度基本每股收益为-0.29元，与2021年度的-0.12元相比有所下降[192] - 公司2022年度销售商品、提供劳务收到的现金为938,138,318.73元，较2021年度的873,514,988.11元有所增长[194] - 公司2022年度购买商品、接受劳务支付的现金为723,236,066.55元，较2021年度的460,925,594.27元有所增长[194] - 公司2022年度支付给职工以及为职工支付的现金为303,053,635.48元，较2021年度的285,508,673.92元有所增长[194] - 公司2022年度支付的各项税费为24,765,088.69元，较2021年度的44,488,528.54元有所下降[194] - 公司2022年度支付其他与经营活动有关的现金为103,302,304.27元，较2021

业绩说明会信息 - 公司2023年4月14日15：00 - 17：00举行2022年度业绩说明会[1] - 采用网络远程方式，投资者可登陆http://rs.p5w.net/参与[1] - 参加人员有董事长黄煜等（特殊情况会调整）[1]

原材料价格与毛利率 - 上半年芯片和外壳价格降低，IT行业毛利率降低是趋势，今年上半年的降低属正常情况 [3] 银行客户市场份额 - 银行客户覆盖率第一，达200多家，随着银行招标入围厂商增多，竞争压力增大 [3] - 银行客户2 - 3年招标一次，重视产品稳定性，公司需巩固现有份额，拓展移动支付、金融IC卡、海外业务和云认证平台业务 [3] 海外市场 - 国外市场有测试门槛，对验证质量和安全要求高、耗时久，但客户相对稳定 [3] - 目前海外市场份额仅占公司的10%，未来争取提高份额 [3] 金融IC卡产品领域 - 公司有技术和人才优势，但无资质，进入该领域可能采用收购卡厂或与芯片厂商合作的模式 [3] - 公司IC卡技术研究储备早，2004年通过银行卡中心PBOC1.0认证测试，掌握自主知识产权，产品技术符合PBOC3.0标准 [4] - 目前市场IC卡用国外芯片，若产品革新用国内芯片是契机，但IC卡业务形成支柱产业还有距离 [4] USB产品与利润增长 - 今年USB产品增速降低主要因OTP产品增速增长，U - KEY市场饱和规模难预计 [4] - U - KEY产品会面临更新换代需求，如工行使用音频KEY可能带动其他银行，蓝牙KEY是下一步产品 [4] - 利润增长靠开源节流，公司节流方面表现不错，开源方面重视市场和研发，1/3研发人员做不盈利业务，过去十几年高速增长 [4][5] U盾产品应对冲击 - U盾产品一直高速增长，银行因国家强制规定率先采用，其他领域信息安全意识增强，市场规模将增加 [5] - 去硬件化趋势不明朗，软件与硬件各有优缺点，软件兴起是否意味硬件没落尚无定论 [5] - 公司推出简易POSE（MPOS），类似美国Square，还推出云认证平台，从产品供应商发展到运维服务商 [5] 云认证平台 - 云认证平台面对非银行客户 [6] - 对外提供动态密码和数字证书，可通过客户自有终端或公司提供的专用终端设备接受 [6] - 公司可收取年度服务费或按使用次数收取服务费用盈利 [6]

活动基本信息 - 活动类别为特定对象调研 [1] - 活动时间为2015年5月20日 [3] - 活动地点在北京市海淀区学清路9号汇智大厦B楼16层 [3] - 上市公司接待人员有董事长黄煜、财务总监朱宝祥、董事会秘书吴彼、证券事务代表李居彩 [3] 参与单位及人员 - 参与单位及人员众多，包括财通证券资产管理章昊秋、天弘基金张陈乾等多家机构人员 [2] 业务相关问题及回复 迪士尼授权业务 - 迪士尼授权在公共交通智能卡、公交支付功能的小玩偶、卡包/卡套使用 [3] - 迪士尼收取一定金额保证金作为基本授权费，再根据销售额收取一定比例提成费用 [3] 产品关系 - USB - KEY与动态令牌是两种形态产品，功能有替代性，OTP电池内置不可更换，产品三年需更换 [3] 卡市场业务 - 公司去年收购卡厂取得准入资质，作为后来者希望在技术有新突破 [4] - 卡价格与各行业相关，公司刚布局卡市场，价格与利润率参考已上市相关公司 [4] 并购方向 - 公司并购围绕主业进行，追求1加1大于2的效果，不为短期报表好看并购不相关企业 [4] 云信业务 - 云信投入资金小，产品已完成进入市场推广阶段，起源参照美国公司做法，国内市场不成熟，推广进展不大，下一步尝试开展国际市场 [4] 认证业务 - 公司拥有虹膜、指纹认证等技术和产品，演示程序已做完，但市场未培育成熟，产品未大量生产 [4] 支付与家用业务 - 互联网支付与家用pose产品已完成，但未形成规模，因推广需后台支持，公司未取得第三方支付牌照 [5] 业务方向与竞争 - 公司以硬件产品为主，积极寻找新业务方向，但目前尚未突破，面临移动互联去硬件化和过度竞争问题 [5] 业绩情况 - 一季度业绩下降，原因是IT行业利润率下降和产品总量可能到饱和阶段 [5]

公司基本信息 - 证券代码为 300386，证券简称为飞天诚信 [2] - 2015 年 11 月 4 日在北京市海淀区学清路 9 号汇智大厦 B 楼 17 层进行特定对象调研 [2] - 参与单位有国泰君安、华创证券、太平洋证券、天安财险、金元百利 [2] - 上市公司接待人员有董事会秘书吴彼、公司副总经理闫岩、证券事务代表李居彩 [2] 业绩相关 - 全年业绩以年报为准，利润下滑因银行招投标后产品价格下降，但公司对未来市场有信心 [2][3] - 耳机 Key 和蓝牙 Key 销售量稳步增长，将对业务产生积极影响 [3] - 公司业绩下滑因价格下降而非市场萎缩，情况可控 [4] 政策影响 - 《非银行支付机构网络支付业务管理办法》目前是征求意见稿，对公司是潜在利好，可开拓新市场，公司正积极接触潜在客户 [3] 新业务发展 - 公司凭借 COS 操作系统技术积累发展智能卡业务，卡产品已入围一些银行，将在巴黎卡展推出新技术和新产品 [3] - 引入迪士尼系列形象进入公交卡市场，部分城市已开始发行 [3] - 社保卡、居民健康卡等项目有序开展 [3] - 公司未来将从银行安全需求出发，提供从硬件到解决方案的一系列服务，建设身份认证和信息安全生态圈 [3][4] 客户群体 - 公司客户以 180 多家银行为主，还包括政府、企事业单位等多个领域 [4] 业务推广与计划 - 云信业务在国际市场稳步推进 [4] - 公司有收购计划，需标的物符合公司战略要求、围绕主业、符合商业预期且能产生协同效应 [4] 投资考虑 - 公司投资保险公司出于财务性投资考虑，也考虑到互联网技术发展下保险公司及金融行业的新安全需求 [4] 公交卡业务 - 全国公交卡总的发卡量在 3 千万 - 5 千万之间，公司通过直销和分销渠道销售迪士尼公交卡 [5] 支付方式影响 - 支付宝等新型支付方式对公司是机会而非威胁，未来软硬件结合是合理解决方案 [5]

公司基本信息 - 证券代码为 300386，证券简称为飞天诚信 [1] - 2014 年 11 月 19 日在北京市海淀区学清路 9 号汇智大厦 B 楼 16 层进行特定对象调研，参与单位有上海申银万国、光大永明资产等，上市公司接待人员有董事长黄煜等 [2] 业务模式与合作关系 - 公司对产品开发后委托外协厂，最终到自身工厂初始化及检测出厂，国民技术是芯片供应商之一，公司在芯片上做操作系统 [3] - 收购嘉兴万谷后消除智能卡业务领域资质壁垒，芯片外购，公司写程序，卡厂生产，利用技术优势将动态令牌和卡结合 [5] 产品市场情况 国内市场 - USB - KEY、OTP 动态令牌市场份额居国内前三位，加密锁产品居行业首位，银行客户覆盖率第一，达 200 多家 [4] 海外市场 - USB - KEY 产品在海外市场量低但已开始使用，海外销售逐步积累，收入占比近 10% [4][5] 产品前景与增长情况 - USB - KEY 产品有一定普及率，后续增速可能渐缓但仍有上涨空间，OTP 产品三年更换一次，U - KEY 产品会技术更新升级，公司成立十几年来年增长率约 30% [3] - 公司增长点在于 USB - KEY 产品市场上涨空间、金融 IC 卡业务领域突破和开拓国际市场 [3][4] 未来产品与规划 - 基于身份认证领域技术积累，拥有第三代 USB - KEY 指纹认证、虹膜认证等技术和产品，紧盯市场前沿 [3] - 云认证平台已推出，后期需市场推广，要看市场需求迫切度，国外有成功案例 [5]

公司基本情况 - 公司成立于1998年，从做加密锁起步，现有超800人，超半数为技术研发人员 [2] - 核心技术是芯片上的嵌入式操作系统，覆盖范围广，主要客户为银行，银行客户在同行业中覆盖范围最广 [2] 未来业务布局 - 收购卡厂后，将核心技术嵌入式操作系统引入智能卡领域，推动银行卡升级换代，配合EMV迁移开拓市场 [2] OTP产品情况 - OTP产品单价下降，但市场容量上升，对销售额影响不大，国外银行普遍采用OTP设备，是此类产品重点目标市场 [4] 客户群体 - 有180多家银行客户，包括工商银行、农业银行等，此外产品客户还涵盖政府、企事业单位等多个领域 [4] 投资者关系活动信息 - 活动时间为2015年11月12日，地点在北京市海淀区学清路9号汇智大厦B楼17层 [2] - 参与单位有第一金融集团、统一证券投资信托股份公司、兴业证券等 [2] - 上市公司接待人员有董事会秘书吴彼、公司副总经理闫岩、证券事务代表李居彩 [2]

业绩情况 - 2015年以传统U - Key和OTP产品为主，前三季度营业收入下降超20%，全年预计稍好，以年报为准 [2] - 未来希望在智能卡领域有所突破，目前技术有进展，业绩反映需看市场情况 [2] 产品创新 - 在巴黎卡展推出超级智能卡，集合身份认证功能于芯片卡，凭借COS技术积累，集多种技术于一张卡片，希望通过技术迭代提升智能卡市场份额 [2][3] - 将迪士尼系列形象引入公交卡进入市场，部分城市已发行，2016年将配合迪士尼电影推出新人物形象公交卡 [3] 公司性质 - 公司是七分软件三分硬件，以硬件为载体在芯片上做操作系统，并非芯片生产商 [3] 战略规划 - 有收购计划，需标的符合公司战略要求、围绕主业、符合商业预期且能产生协同效应 [3] - 已成立第三方支付公司，投资占比10%，非主业，后续情况取决于国家政策 [3] 市场应对 - 支付宝、微信等便捷支付方式兴起是支付方式的有益补充，其安全需求将成为潜在目标市场，公司将依托软硬件开发能力探索提供安全解决方案 [3][4]

市场情况 - 银行卡由磁条卡向智能（芯片）卡升级已开始，据人行统计，需求量超50亿张，每年换卡量约9 - 10亿张，市场机会大 [3] 生产情况 - 飞天万谷二期生产厂房已开始建设，预计年底或明年初投入使用，目前设计完成，进入量产测试阶段 [4] 竞争情况 - 智能卡应用广泛，银行卡准入资质门槛高，飞天基于技术积累，COS开发水平国内前列，熟悉银行交易环节，有能力设计生产集多应用于一体的智慧卡，有大规模推广机会 [4] 产品相关 - 智能卡未定价，定位高端产品，商业模式多样 [4] - 银联正在制订银行芯片卡标准，公司作为银联战略合作伙伴将配合制订 [5] - 芯片卡功能上可代替UKEY，但因市场多维度、消费需求不同，且基于UKEY销量，芯片卡无法一下子取代 [5] 合作情况 - 飞天万谷与迪士尼在公交卡领域就迪士尼、漫威和卢卡斯三大名牌合作，因公交卡有区域垄断性、用户粘性强，且用户对时尚性要求高，迪士尼品牌效益可促进衍生品销售，合作未来可能延伸到可穿戴设备 [5] 业务盈利模式 - 云信已形成一些客户，前两年免费，以后盈利模式可收取年度服务费或按使用次数收费 [6] 公司进展 - 易付通公司已成立，正申请第三方支付牌照，因受双重管理程序复杂，预计今年可能取得，与公司云认证有关联 [6] - 温鼎基金已投入一些项目，作为有限合伙人，会按监管要求及时披露信息 [6]

公司业务技术相关 - 苹果PAY和三星PAY都需HCE接入，公司有HCE技术并与部分银行进行业务洽谈 [3] - 公司关注区块链技术，探索中心和去中心的平衡，解决虚拟货币硬件钱包及安全保障问题 [3] - 传统USB - key和OTP产品竞争激烈、利润下滑，公司开展智能卡业务和国际市场业务，存量产品因电池到期有更新需求 [3] - 2015年国内芯片发卡10亿张，关注公司业务占比及进入主流供应商序列情况 [3] - 公司在巴黎卡展推出超级智能可视卡，核心竞争优势在于研发和COS技术积累，通过技术迭代突破智能卡领域市场份额 [4] - 公司已有人脸识别技术应用在云信平台，指纹识别技术正在研发，生物识别技术在支付领域需符合易用性、低成本要求 [4] 公司发展规划相关 - 公司有收购计划，不涉猎不擅长行业，关注标的是否符合战略要求、围绕主业、符合商业预期及产生协同效应 [4] - 2015年公司承诺择机积极论证并推进股权激励方案，待时机成熟按证监会要求履行 [4] 公司业务业绩相关 - 为银行做金融服务业务目前利润不高，但银行需求高，公司基于多年服务银行客户有一定优势 [4] - 2016年一季度利润下降较多因未收到软件退税款，主营收入未减少，无法预测全年业绩情况 [4] 活动基本信息相关 - 投资者关系活动类别为特定对象调研 [2] - 参与单位包括中国人寿、华泰证券等众多机构 [2][3] - 活动时间为2016年4月22日，地点在北京市海淀区学清路9号汇智大厦B楼16层 [3][5] - 上市公司接待人员有董事会黄煜、财务总监朱宝祥等 [3]