数据中心项目进展 - 已确定新建燕郊三期、四期项目和上海嘉定二期项目 [3] - 2019年3月与燕郊岩峰公司签署合作协议推进燕郊项目，2019年5月子公司光环上海取得上海嘉定二期项目建设用地 [3] - 燕郊项目规划约20000个机柜，上海项目规划约4500个机柜 [3] 机房上架情况 - 用户上架率放缓受经济环境和机房资源匹配程度影响，年内将继续提高机柜上架水平 [3] - 协议中设置条款，若用户未按期上架需支付机柜空置费用 [3] 合作与业务布局 - 与AWS合作基于北京及周边地区基础设施运营云服务，同时与其他云服务提供商保持合作提供IDC服务 [4] - 随着互联网普及，IDC需求增加，公司全国提前布局数据中心，按市场和客户需求有序投放 [4] 资本支出 - 在现有23亿银行授信基础上提高授信额度，准备发行超短期融资券获取资金 [4] 销售与价格 - 机柜销售价格平稳，北京中心城市禁止新建数据中心，市内机房稀缺但建设标准不如后期新建机房，用户按需选择 [5] 5G影响 - 5G业务发展推动公司IDC业务，带来新机遇和挑战 [5]

公司基本信息 - 证券代码 300383，证券简称光环新网 [1] - 投资者关系活动为特定对象调研，参与单位为 HSBC Global Asset Management (UK) Ltd，时间为 2019 年 6 月 13 日 10:00 - 11:00，地点在公司东环广场办公区会议室，接待人员为董事会秘书高宏 [2] 业务发展相关问题及回复 毛利率相关 - 公司在京津冀和长三角有新数据中心规划，项目建设、投产转固及用户上架进度会使毛利率水平波动 [2] IDC 业务发展受政策影响相关 - IDC 是高能耗产业，北京政策是倡导绿色节能举措，公司在京沪周边布局数据中心，可提供高标准服务，互联网发展会使 IDC 需求扩展 [3] 全球经济放缓对业务影响相关 - 公司主营业务是 IDC 和云计算业务，属互联网基础业务，互联网深入生活，视频、5G 等发展使数据量增长，IDC 需求增加，公司京津冀和长三角布局为发展奠定基础 [3] 数据中心业务发展规划相关 - 到 2020 年预计投产机柜 50000 个，燕郊、上海、江苏等地筹建新项目，未来预计达 10 万台机柜运营规模，提升行业地位，促进京津冀和长三角区域发展 [4] IDC 建设障碍相关 - 政策范围内，数据中心最大阻碍可能是资金，公司提高授信额度，也可能合作建设，具体根据项目进展公告 [4] 业绩增长方式相关 - 过去 2016 年收购中金云网和无双科技，2018 年收购科信盛彩保证发展，未来将通过自建、合作、并购等扩大业务规模 [4][5] ISP 业务发展计划相关 - ISP 业务不再是主营业务，保持现有规模，不再投入过多资金 [5] 云计算业务发展规划相关 - 看好 AWS 云在中国发展，2018 年投资设立光环云数据有限公司，专注 AWS 云服务在华营销与服务支持，积极储备数据中心资源 [5]

公司基本信息 - 证券代码 300383，证券简称光环新网 [1] - 2019 年 5 月 10 日 16:08 - 17:00，汇丰集团调研团到公司东环广场办公区会议室调研，董事会秘书高宏接待 [1] 主营业务及收入占比 - 主营业务为 IDC 业务及云计算业务，收入规模中 70% 来源于云计算，30% 来源于数据中心 [2] 数据中心业务情况 - 国内开展较早，规模和品质领先，运营机柜超 3 万个，预计 2020 年达 5 万个，未来可达到 10 万个机柜规模 [2] - 集中在北京和上海等一线城市，用户资源丰富，上架率有保证，为自建机房，资产完整且建设成本低 [2] 云计算业务情况 - 一方面与 AWS 合作，在北京区域建设基础设施，向亚马逊购买相关资产，亚马逊投资软件和技术，支付相关费用；另一方面是无双科技的 SaaS 业务，服务国内互联网电商等客户，两部分业务收入各占一半 [2] - 新增 AWS 增值服务和技术开发服务，由光环云数据支撑销售和售前增值服务，光环有云支撑售后服务 [2][3] 问答环节要点 数据中心业务规划 - 2019 年房山机房逐步投产，在现有数据中心基础上扩建，与燕郊岩峰公司、上海移动分公司合作，向京津冀和长三角区域发展 [3] 建设投入 - 根据各项目进展投入，目前实施房山项目，其他项目进展后续公告 [3] 云计算开放外资影响 - 国内云计算市场政策未确定，若开放将加大国内 IDC 需求，对公司 IDC 业务有积极影响，与亚马逊携手提供服务 [3][4] AWS 客户结构 - 客户分布各行业，起初互联网服务行业上云多，现传统产业逐步上云，金融最快，其次是先进制造业和快消类企业 [4] REITs 开放情况 - 国家正在做试点，预计很快国内开放 [4] 机柜租赁价格 - 机柜价格基本稳定，定价原则是成本加成法 [4] 云服务产品独特性 - IaaS 采用 AWS 技术，全球领先且收费降低，针对 AWS 云开展全国云营销和服务渠道、全国云专网、云上 SaaS 落地服务业务，在应用层面开发，利用 AWS 底层技术优势 [4][5]

公司数据中心情况 - 公司运营八处数据中心，除北京亦庄KDDI数据中心提供代为运营业务外，其他均为自建机房，已投入运营的机房基本完成销售工作，上架需一定周期 [2] - 机柜供电容量可实现2 - 30KVA间的任意功率密度，机柜空间可使用标准的42U高度机柜，客户可自定机柜 [2] 公司项目投资与合同情况 - 各筹划项目根据用户需求及资金情况逐步实施，合理安排资本支出，资金来源包括自筹、银行贷款等，也可能合作建设，具体根据项目进展公告 [2] - 服务协议签订周期一般一年左右，根据情况有效期可能更长，价格基本稳定，大体量用户议价能力较强，机柜价格取决于用户服务需求、使用规模、机房建设成本等因素 [3] 公司收购情况 - 收购无双科技，其主营业务为搜索引擎营销提供软件技术支持的SaaS及相关服务，夯实公司云计算业务中的SaaS服务，丰富云计算服务种类，拓展大数据服务领域和能力 [3] - 2016年3月完成对无双科技股权收购，已完成2015 - 2017年三年重组业绩承诺，2018年通过加强研发、提高服务质量、加大推广吸引新客户，营业收入大幅提升 [3] 公司与亚马逊合作情况 - 2016年与亚马逊通签署《运营协议》，获授权独立运营AWS中国（北京）区域云服务，利用北京及周边基础设施面向境内客户服务，并支付授权费及技术服务费 [4] - 2017年与亚马逊通签署《分期资产出售主协议》，购买基于亚马逊云技术的云服务相关特定经营性资产，确保持续稳定运营基于AWS技术的云服务 [4] - 目前AWS在中国与光环新网和西部云合作，有北京区域和宁夏区域业务，用户可自由选择服务区域，公司与AWS保持良好合作，未来将继续紧密合作 [4] - 目前AWS在中国只有北京和宁夏两个区域，未来发展规划不明，公司积极布局长三角区域市场，希望有进一步合作可能 [4]

公司概况 - 公司成立于1999年，主营业务为IDC业务及云计算业务，是国内专业的数据中心及云计算服务提供商，2014年在深交所创业板上市 [1] - 上市至今公司营业收入复合增长率达到90%，净利润复合增长率达到60% [1] - 截至2018年末公司收入中70%来源于云计算，30%来源于数据中心 [2] 业务板块 数据中心业务 - 公司在IDC建设与运营方面经验丰富，有完善研发体系和运维管理制度 [2] - 拥有8处大型数据中心，在运营机柜超3万个，预计到2020年运营规模达5万个，未来可达到10万个机柜规模 [2] - 数据中心集中在北京和上海等一线城市，用户资源丰富，上架率有保证，且为自建机房，建设成本相对较低 [2] 云计算业务 - 与AWS合作运营AWS北京区域云服务，2018年投资成立控股子公司光环云数据有限公司，专注AWS服务在华营销与服务支持 [2] - 无双科技的SaaS业务，从事互联网营销的SaaS服务，服务国内互联网电商等客户 [2] 问答环节 合作模式 - 2016年与亚马逊通签署《运营协议》，获授权独立运营AWS中国（北京）区域云服务并支付授权费及技术服务费 [3] - 2017年与亚马逊通签署《分期资产出售主协议》，购买云服务相关特定经营性资产 [3] 合作情况 - AWS在中国与光环新网和西部云两家公司合作，业务分北京和宁夏区域，用户可自由选择服务区域 [3] - 目前在中国只有北京和宁夏两个区域，未来发展规划不明，公司积极布局长三角区域市场 [4] 价格差异 - 北京市范围内机柜价格因地理位置差异不大，主要取决于用户服务需求、使用规模、机房建设成本等因素 [4] 服务差别 - AWS云计算技术全球领先，在中国提供的服务较在美国等地区内容更新略有滞后，因国内用户适用性和接受程度需过程 [4] 销售模式 - 2018年投资设立控股子公司光环云数据有限公司，专注AWS服务在华营销与服务支持 [5] 竞争力因素 - 公司多数机房为自建，数据中心建设经验丰富，建设成本低，有助于提高利润率 [5] - 机房达规模效应后，高品质运维服务可提高竞争实力，公司不断完善运维体系，提升服务能力 [5] 收费模式 - 无双科技收费模式近似传统广告业，前期垫付费用，后期用户根据协议及广告效果支付，其SEM业务市场份额逐年提升 [5] - 云计算业务多采用后付费模式，导致公司应收账款账面值较大，但应收款项都在账期内，客户广泛且资信良好 [6] 发展规划 - 到2020年预计投产机柜数量达50000个，在河北燕郊、上海、江苏等地筹建新数据中心项目，未来可达到10万台机柜运营规模 [6]

公司基本信息 - 证券代码为 300383，证券简称为光环新网，编号为 2019 - 005 [1] - 2019 年 6 月 11 日 9:30 - 11:00，在公司东环广场办公区会议室进行特定对象调研，参与单位有 Global Investment、国盛证券、华金证券等，上市公司接待人员为董事会秘书高宏 [2] 毛利率相关 - 公司在京津冀和长三角有新数据中心规划，项目建设、投产转固及用户上架进度会使毛利率水平波动 [2] 北京地区 IDC 资源及价格 - 北京全市禁止新建和扩建 PUE 值 1.4 以上云计算数据中心，中心城区全面禁止新建和扩建数据中心，公司积极改进机房运营环境打造绿色数据中心 [3] - 机柜价格取决于用户服务需求、使用规模、机房建设成本等，大客户议价能力较强，价格变化不明显，用户服务协议签订周期一般一年左右，根据情况有效期可能更长 [3] AWS 相关 - 不清楚 AWS 未来在中国发展规划，公司积极布局长三角区域市场，希望未来有进一步合作可能 [3] - 中美贸易争端暂时对公司和 AWS 合作无影响，公司主要利润来源于 IDC 业务，云计算市场开放将加大国内 IDC 需求，对公司 IDC 业务有积极影响 [3][4] 业务发展影响因素 - 公司主营业务为 IDC 和云计算业务，属互联网基础业务，随着视频、5G、云计算、AI 等发展，未来数据量增长将使 IDC 需求不断增加，公司在京津冀和长三角布局 IDC 业务为发展奠定基础 [4] - 公司各筹划 IDC 项目根据用户需求及资金情况逐步实施，合理安排资本支出，资金来源包括自筹、银行贷款等，也可能合作建设，具体根据项目进展公告 [4] - 有些客户上架进度可能受经济环境影响，与自身业务发展有关，公司与用户签订协议会约定上架周期，超期会收取空置或预留费用 [5] 团队及人才相关 - 公司已建立百人的 AWS 云销售团队，针对不同产业用户划分专业销售团队，面向全国销售 AWS 云服务，扩展光环云基本服务、光环云运营服务等产品线 [5] - 公司积极改善员工福利待遇，增加激励措施，完善人力资源培训体系，培养复合型人才，形成合理人才梯队以避免人才流失 [5]

投资者关系活动基本信息 - 活动类别为特定对象调研 [1] - 参与单位包括北京鞍钢投资、鹏扬基金、东吴证券等多家机构 [1] - 活动时间为2018年4月10日上午9：30 - 11：30 [1] - 活动地点在公司东环广场办公区二层会议室 [1] - 上市公司接待人员为总裁杨宇航和证券事务代表陈静 [1] - 活动主要内容为解读2017年年度报告、咨询探讨云计算业务、解答公司与亚马逊合作事宜 [1][2] 数据中心运营与规划 运营情况 - 在北京、燕郊及上海等地拥有多处数据中心，运营机柜约23000台，整体销售情况良好 [3] - 燕郊二期机房为亚马逊定制，随AWS业务发展将逐步满负荷运营；酒仙桥三期、上海机房、太和桥机房部分机柜已投产，18 - 19年度将逐步投产并产生收益 [3] - 整体机柜销售价格较往年持平 [3] 建设规划 - 房山地区数据中心一期完成主体建筑建设，预计建成后释放6000 - 7000台机柜产能，二期建成后提供同体量服务能力 [3] - 全资子公司中金云网进行机房改造提高使用效率、降低运营成本 [3] - 上海、燕郊和北京太和桥地区数据中心预留扩容空间 [3] - 在建项目全部建成后机柜总规模达45000 - 50000个，基本满足现阶段业务需求，未来按需通过自建或收购扩大IDC业务规模 [5] 业务相关问题解答 代运营管理业务下滑原因 - 2017年对部分代运营管理业务结算方式调整，导致财务统计指标变化，实际业务无明显变化 [4] 亚马逊设备采购资金及影响 - 已采购8亿元亚马逊设备，首批费用已发生，后续设备分期购买，首批采购支付账期长，对现金流无不利影响 [4] 亚马逊宁夏业务影响 - 用户注册亚马逊云服务后可自由选择北京或宁夏AWS云服务，宁夏服务价格低但访问情况有差别，一线城市网络访问质量最优 [5] 无双科技业务发展 - 云计算业务是重要发展方向，重视无双科技SaaS业务，其网络数据分析平台成熟、用户认可度高，与现有业务协同发展 [6] - 与无双科技管理层沟通制定激励政策，支持其业务发展 [6] 亚马逊合作情况 - 公司获亚马逊授权独立运营AWS中国（北京）区域云服务，其他地区亚马逊有其他合作伙伴 [6] - 未来亚马逊若扩展业务可能找新伙伴，公司希望加深合作 [7]

公司运营情况 - 目前运营机柜约23000个，上海机房已全部售罄，后续用户将按协议陆续上架，若科信盛彩收购事项年内完成，预计年底运营机柜达30000个 [2][3] - 加快房山云计算中心建设，预计明年部分模块可运营，2020年底数据中心规模达45000 - 50000个机柜 [3] 与亚马逊合作情况 - 2016年与亚马逊达成《运营协议》，获授权独立运营AWS中国（北京）区域云服务；2017年签署《分期资产出售主协议》，年底获云牌照，18年云计算业务发展良好 [3] - 现有合作模式下，公司取得全部云计算业务收入，并向亚马逊支付技术服务等费用 [3][4] - 中美贸易战未对公司与亚马逊合作及业务造成不良影响 [4] 云计算业务情况 - 云计算收入包括运营AWS云服务、无双科技主营业务、自有云产品业务收入，无双科技主营业务属云计算SaaS层业务，广告投放费用是主要成本，该项业务收入约占云计算业务收入的50% [4][5] 应收账款情况 - 应收账款较大主要因无双科技应收账款大，客户为老用户，资信好、支付能力强；AWS云计算客户账期在3个月以内 [5] 子公司业务情况 - 光环有云从事云计算增值服务，助客户使用AWS云服务和混合云资源，随AWS业务扩展，其规模将增加 [5] - 无双科技连续三年完成业绩承诺，公司支持其发展网络数据分析平台，目标是扩展市场、提高占有率和收入，近期涉足区块链领域开发开放式区块链云平台 [5][6] 其他情况 - 红杉资本减持是正常基金管理举措，按承诺提前3个交易日公告减持计划 [6] - 客户群体涵盖云计算厂商、电商、电信运营商、金融客户、互联网行业客户等 [6] - 机房为自建，有资深技术团队，积累丰富经验，节约成本；机房分布在一线城市及地区，地理位置优越；公司信誉好、知名度高 [6][7]

证券代码：300383 证券简称：光环新网 北京光环新网科技股份有限公司投资者关系活动记录表 编号：2018-002 | --- | --- | --- | |-------------------------|------------------------------|----------------------------------------------------------| | | | | | | √ | 特定对象调研 □分析师会议 | | | □ | 媒体采访 □业绩说明会 | | 投资者关系活动 | □ 新闻发布会 □路演活动 | | | 类别 | □ 现场参观 | | | | | □其他 （请文字说明其他活动内容） | | | | 浙商证券 陆云 国金基金 李安飞 安信证券 杨臻 | | 参与单位名称及 人员姓名 | | 久赢投资 刘思源 江亿资本 陈靖 君重资本 秦宏瑜 | | | | 工商银行 徐可源 鼎薩投资 韩旸 新时代证券 湛翔 | | 时间 | 2018 年 5 月 16 | 日上午 10： 00-11：30 | | 地点 | 公司东环广场办公区二层会议室 | | | 上市公 ...

收入和利润（同比环比） - 营业收入本报告期18.7亿元同比下降6.42%[2] - 归属于上市公司股东的净利润本报告期7953万元同比下降66.35%[2] - 公司营业收入547,189.43万元同比下降7.79%[14] - 营业利润41,215.69万元同比下降46.52%[14] - 归属于上市公司股东净利润41,302.48万元同比下降39.61%[14] - 营业总收入同比下降7.8%至54.72亿元，上期为59.34亿元[26] - 净利润同比下降43.5%至3.75亿元，上期为6.63亿元[28] - 归属于母公司股东的净利润4.13亿元，同比下降39.6%[28] 成本和费用（同比环比） - 财务费用年初至报告期末1.83亿元同比上升185.24%[8] - 营业总成本为50.89亿元，其中营业成本45.06亿元，同比下降4.6%[26] - 财务费用大幅增长185.2%至1.83亿元，主要因利息费用增至1.20亿元[26] - 研发费用基本持平为1.80亿元，同比下降1.0%[26] 现金流表现 - 经营活动产生的现金流量净额年初至报告期末9.03亿元同比下降0.84%[2] - 现金及现金等价物净增加额-3.81亿元同比下降111.30%[9] - 经营活动现金流量净额9.03亿元，同比微降0.8%[30] - 销售商品收到现金52.40亿元，同比下降5.7%[30] - 投资活动现金流出大幅增加，投资支付现金63.45亿元[30] - 购建固定资产等支付现金15.15亿元，同比增长8.7%[30] - 取得子公司及其他营业单位支付的现金净额为28,113,761.66元[31] - 投资活动现金流出小计为7,887,547,130.32元，同比增长365%[31] - 投资活动产生的现金流量净额为-1,246,900,275.79元[31] - 取得借款收到的现金为1,486,224,640.50元，同比增长6.6%[31] - 偿还债务支付的现金为1,207,031,236.09元，同比增长26.7%[31] - 分配股利、利润或偿付利息支付的现金为132,008,220.25元，同比增长28.4%[31] - 筹资活动产生的现金流量净额为-37,855,825.22元，同比下降111.2%[31] - 现金及现金等价物净增加额为-380,682,914.39元[31] - 期末现金及现金等价物余额为1,889,196,952.06元[31] 资产和负债变化 - 长期借款期末33亿元较上年度末增长43.48%[7] - 在建工程期末11.26亿元较上年度末增长87.79%[7] - 货币资金为18.89亿元，较年初22.70亿元下降16.8%[22] - 交易性金融资产为15.77亿元，较年初19.01亿元下降17.0%[22] - 应收账款为27.18亿元，较年初22.13亿元增长22.8%[22] - 预付款项为5.54亿元，较年初4.30亿元增长28.8%[22] - 在建工程为11.26亿元，较年初6.00亿元增长87.8%[22] - 短期借款为6.17亿元，较年初11.91亿元下降48.2%[23] - 长期借款为32.99亿元，较年初22.99亿元增长43.5%[23] - 归属于母公司所有者权益合计为134.02亿元，较年初130.25亿元增长2.9%[25] 其他财务数据 - 汇兑损失年初至报告期末8780万元同比上升503380.72%[8] - 投资收益年初至报告期末1561万元同比上升1015.53%[8] - 营业外收入年初至报告期末3.39亿元同比上升1524.48%[8] - 美元贷款产生汇兑损失8,827.78万元[14] 各条业务线表现 - 云计算业务收入同比下降12.81%毛利下降29.11%[14] 公司运营和项目进展 - 公司运营机柜数量接近4.8万个[15] - 天津宝坻数据中心一期项目主体结构封顶并启动二期项目[16] - 上海嘉定数据中心分布式光伏发电项目完成并网[18] - 亚马逊云科技中国（北京）区域推出39项免费服务[19] 股东和股权信息 - 报告期末普通股股东总数111,460户[10] - 舟山百汇达持股比例25.75%共462,821,994股其中质押89,307,100股[10] 其他重要事项 - 公司连续五年上榜北京民营企业百强榜单[20] - 公司第三季度报告未经审计[32]