业绩总结 - 公司预计2024年度三者孰低为负值[2][3] - 公司预计2024年扣除后营收低于3亿元[2][3] 未来展望 - 若符合规定，2024年年报披露后股票或被实施退市风险警示[2][3] - 触及标准将在披露年报同时披露警示公告[4] - 公告后股票停牌一天，复牌后实施警示[5]

业绩影响 - 2024年拟计提资产减值准备2000 - 3000万元[1][2] - 计提减值将减少2024年净利润和年末所有者权益[3] - 拟计提金额为初步测算，以年报为准[4]

2024年财务业绩情况 - 2024年预计利润总额亏损1.13 - 1.53亿元，上年盈利1069.88万元；归属上市公司股东净利润亏损9500 - 1.35亿元，上年盈利1562.98万元；扣非后净利润亏损1.08 - 1.48亿元，上年盈利2260.68万元[3] - 2024年预计营业收入2.05 - 2.95亿元，上年为5.34468亿元；扣除后营业收入2.043 - 2.943亿元，上年为5.336326亿元[3] - 2024年基本每股收益亏损0.24 - 0.34元/股，上年盈利0.04元/股[3] 2024年业绩变动原因 - 2024年受外部环境影响，学员报名人数减少致营收下降、净利润由盈转亏，且计提资产减值准备[5] 教育项目进展 - 公司投资5.6亿元的大同数据科技职业学院（筹）一期校区可容纳约5000人，力争为大同培养10000名高素质数字人才[6][7] - 宿迁传智互联网中等职业技术学校2024年举办综合高中班，第一届近900人入学，目前在校生2000余人[7] 公司业务拓展 - 2025年1月4日，全资子公司完成收购辅仁控股51%股份，开拓国际业务版图[7] - 2024年12月20日董事会通过收购厦门优优汇联信息科技股份有限公司51%股份议案，交易推进中，将拓展业务领域[8] 退市风险警示 - 若2024年度经审计相关指标不达标，公司股票交易可能被实施退市风险警示[10] 2025年公司发展方向 - 2025年公司将向打造多元化综合性教育集团迈进[9]

市场扩张和并购 - 公司以7票同意通过收购优优汇联51%股份议案[3] - 公司以1.0640421亿元现金收购优优汇联15606000股，占比51%[3] - 交易涉及14名优优汇联股东转让股份，各股东转让数量和比例不同[22][23] - 本次交易已通过公司第三届董事会第二十三次会议审议，尚需全国股转系统合规确认及中登公司办理过户登记[31] 业绩总结 - 2023年12月31日优优汇联资产总额78391891.66元，负债17547778.79元，净资产60844112.87元[21] - 2024年6月30日优优汇联资产总额74811109.63元，负债12655777.48元，净资产62155332.15元[21] - 2023年度优优汇联营收53396034.71元，营业利润29352269.91元，净利润26136311.43元[21] - 2024年1 - 6月优优汇联营收12292625.29元，营业利润867860.26元，净利润1311219.28元[21] 未来展望 - 管理层股东承诺优优汇联2025 - 2027年度净利润分别不低于2800万、3000万、3200万元，或累计不低于9000万元[27] - 若业绩承诺期内累计净利润低于承诺数，管理层股东需补偿[27] - 若优优汇联超额完成业绩承诺，甲方将50%的累计超额业绩奖励给管理层[28] 其他新策略 - 本次收购符合公司战略方向，将丰富产品线，拓展业务领域，提升竞争力[36][37] 交易相关 - 交易定价参考评估报告，优优汇联评估基准日股东全部权益价值评估值为2.152717亿元[32] - 交易资金来源为公司自有资金及自筹资金[33] - 交割日后5个工作日内，甲方需向非管理层股东支付100%交易对价，向管理层股东支付15%交易对价[25][26] - 若2025、2026年度业绩承诺完成，分别向管理层股东支付5%、20%，剩余根据2027年业绩情况支付[25][26] 风险提示 - 交易流程完成及时间有不确定性[38] - 交易完成后若不能整合资源产生协同效应，可能影响整体营收和盈利增长[40] - 交易完成后，优优汇联日常经营面临政策、市场等风险，业绩补偿可能无法覆盖股份购买价款[41] - 交易完成后将形成商誉，若优优汇联经营未达预期，公司存在计提商誉减值风险[42]

市场扩张和并购 - 公司以106404210元现金收购优优汇联51%股份，计15606000股[2] - 收购完成后优优汇联成控股子公司并纳入合并报表范围[2] 其他新策略 - 董事会制定《舆情管理制度》提升舆情应对能力[3]

舆情管理组织 - 公司设立舆情管理工作组，董事长任组长，董秘任副组长[3] 舆情管理职责 - 董事会办公室负责股票相关舆情信息管理上报[4] - 各部门、分公司、子公司配合采集通报舆情[4] 舆情管理原则与处理 - 信息报告需及时、客观、真实、完整[5] - 管理原则为及时反应、针对性处理、信息协同[6] - 一般舆情针对性处理，重大舆情决策部署[7] 责任追究 - 违反保密义务公司有权处分处罚，犯罪追究法律责任[9] - 媒体编造传播虚假信息公司保留追责权利[10]

公司变更 - 公司近日变更办公地址[2] - 变更前地址为北京市昌平区建材城西路金燕龙写字楼一层[2] - 变更后地址为北京市昌平区建材城西路金燕龙办公楼[2] - 公司注册地址、联系电话、电子信箱等信息保持不变[2] - 公告发布时间为2024年11月16日[3]

会议审议 - 2024年4月15日召开董事会与监事会会议，5月7日召开年度股东大会，续聘德勤华永为2024年度审计机构[1] 审计人员变更 - 原签字注册会计师孙剑男离职，杨韵接替，变更后合伙人为吴杉等[2] - 杨韵2011年加入德勤华永，2024年开始为公司服务，近三年无相关报告签署[2] 合规情况 - 杨韵近三年无违规处分，德勤华永及签字会计师无独立性问题[3] 其他 - 变更不影响审计工作，备查文件含相关函件及信息[3][4] - 公告于2024年11月16日发布[6]

报告公司投资评级 - 报告维持"买入"评级 [9] 报告的核心观点 收入端 - 就业需求疲弱,导致公司招生遇阻,影响收入表现 [7] - 受整体经济环境影响,IT类人才就业形势面临较大压力,公司作为核心主业为以就业为导向的职业教育机构,学员报名人数减少,收入有所下滑 [7] 成本费用管控 - 公司通过优化人员结构,退租部分校区场地等方式压低成本费用开支,但在收入回调的压力下,公司综合毛利率、销售费用率、管理费用率、研发费用率均有所上升,导致公司业绩亏损 [7] 行业趋势与公司应对 - IT技能培训领域竞争激烈,公司凭借研发内容驱动、市场反应快、就业导向务实且品牌号召力强的竞争优势,有望抢占需求回暖的先机 [8] - 公司布局学历职业教育,宿迁传智互联网中等职业技术学校已完成前两届学员招生,大同数据科技职业学院（筹）正在筹建,将为公司培育新的增长点 [8] 盈利预测及投资建议 - 预计2024-2026年归母净利分别为-0.52/0.45/0.86亿元,2025和2026年对应PE分别为98.58/51.79X,维持"买入"评级 [9]

报告公司投资评级 - 公司投资评级为"优于大市"(维持) [4] 报告的核心观点 - 前三季度公司实现营收1.81亿元/-59.5%,归母净利润转亏为-0.41亿元,扣非后归母净利润转亏为-0.60亿元,主要系外部环境影响下公司短训需求不振收入承压,而部分成本较为刚性 [6] - 单三季度收入0.69亿元/-45.5%,归母净利润-0.07亿元,扣非后归母净利润-0.13亿元,环比亏损收窄,系公司收入下滑幅度得到控制叠加强化成本管控 [6] - 期末公司账上合同负债为0.91亿元,环比+28.2%,同比-15.2%也有所收窄,三季度公司实现销售收款0.92亿元/-4.9%,降幅同样大幅缩窄,分析系公司下半年推出的《鸿蒙应用开发2.0》短期起到刺激需求效果 [8] - 公司毛利率为38.7% /-10pct,环比+5pct,考虑系公司主动优化人员场地后,坪效及人效有所回升;期间费用率为62.6%/+21pct,环比-20pct,销售及管理费用率环比显著降低,受益于职工薪酬减少 [9][11] - 公司积极推进大同数据科技职业学院建设,预计2025年将招聘首届学生,规模5000人;全资子公司新加坡唯学收购辅仁控股51%股权,间接控股辅仁国际学校,有望提升抗风险能力 [11] 财务预测与估值 - 下调盈利预测,2024-2025年归母净利润-0.53/-0.16亿元(由盈转亏),新增2026归母净利润0.33亿元,对应EPS为-0.13/-0.04/0.08元 [12] - 维持"优于大市"评级,静候需求改善 [12]