公司战略定位 - 公司作为AIGC时代数智教育先锋，从信息化到数智化，从环境建设到AIGC应用，紧跟行业发展趋势，贯穿人才培养全链条全流程，深耕教育服务，未来将依托多方面优势升级智慧教育板块，拓展数智教育市场[2] 自研大模型应用 - 公司在智慧教育领域有近三十年经验，基于为高校和职业院校打造智慧教室和教学平台积累的数据，自研教育垂类大模型，支撑多种教学应用，助力高质量人才培养全过程[3] 费用投入情况 - 2024年1 - 3季度销售费用同比增长24%，研发投入同比增长8.31%，销售费用率占比较高是因为加强营销团队建设等，这些投入短期影响经营业绩但有利于长期发展[3] 收入季度波动 - 公司智慧教学与校园、智慧轨道业务受政府财政资金管理制度影响，承建项目多集中在季度末或年度末验收，智慧招考业务受国家考试时间安排影响，呈现第一季度营业收入较低，第二、第四季度营业收入较高的特点[3][4] AIGC报告收费模式 - 公司对教学过程性数据智能化分析 + 专家评价，以AIGC“生产”方式提供服务报告，用户按年度订阅制模式付费，不同种类报告面向课堂、课程或专业计费[4] 智慧教学毛利率 - 公司智慧教学业务毛利率一般在45%左右，从2022年度的44.48%提升至2024H1的47.34%[4] 业务平衡发展 - 轨交业务恢复稳定运营周期，在手订单和新订单支持未来两年发展且正推进AI转型，短期内智慧招考和智慧教学是收入核心贡献方向，教学业务未来有望成为高增长业务模式[4] 应收账款情况 - 公司应收账款以智慧轨道业务为主，客户以政府、事业单位、大型国有企业为主，资金来源于财政拨付，回款有保障，公司将强化应收账款风险控制和回款管理[4]

活动基本信息 - 活动类别为路演活动、现场参观、走进上市公司活动 [1] - 参与单位包括深圳南粤应波股权投资基金管理有限公司等多家公司 [1] - 活动时间为2024年11月15日上午 [1] - 活动地点为北京竞业达数码科技股份有限公司会议室 [1] - 接待人员为董事会秘书王栩 [1] 活动主要内容 - 董事会秘书带领投资者参观公司体验馆、AIGC新质生产力中心、实验教学基地并讲解公司发展历程、战略、产品情况 [1] - 介绍行业和市场情况、公司教育AI业务布局、进展及2024年前三季度情况 [1] 投资者交流问题及回复 收费模式 - 公司对教学过程性数据智能化分析+专家评价，以AIGC“生产”方式提供服务报告，用户按年度订阅制付费，不同报告按课堂、课程或专业计费 [2] 行业大模型特点 - 不同公司大模型侧重点和发展方向因产品定位和客户群体而异 [2] - 公司深耕智慧教育近三十年，自主研发软硬件，构建全链条解决方案和业务流程，积累多模态教学训练数据，自研教育垂类大模型支撑AIGC+教学应用 [2] 智慧招考增量来源 - 教育改革使中考、学业水平考试及非学历考试释放标准化考场建设需求 [2] - 教育部推动AI技术在考试应用，2023年7省试点后2024年高考深化教育考试组考业务与视频行为智能识别技术融合，招考业务数智化转型带来增量 [2] - 招生考试改革以考试和测评方式创新为重点，智慧考试新模式带动数字考试创新需求增长 [2] 智慧教学毛利率情况 - 公司智慧教学业务毛利率一般在45%左右，从2022年度的44.48%提升至2024H1的47.34%，呈稳步上升趋势 [3] 公司核心优势 - 公司智慧教学方案覆盖全国三十个省级区域，智慧轨道参与三十余城市轨道交通综合安防系统建设，有市场先发优势和品牌信誉 [3] - 长期专注垂直市场，理解用户需求和业务场景，积累庞大多模态训练数据资源，将前沿技术赋能相关产品，推动AI技术落地和规模化应用，确保市场领先地位 [3]

公司业务布局 - 公司智慧招考业务全国布局智慧教学业务以往以北京高教市场为主近年发力北京以外市场在全国二十多省市设分支机构新增六大区域总部并在北京、成都、上海、广州启动AIGC新质生产力中心[3] - 公司与经销商建立长期合作关系发展城市合作伙伴扩大市场份额未来重点发力全国市场实现地域多元化增长[3] - 公司目前智慧教育业务以to B模式为主在职业能力培训领域基于人才培养全过程闭环链条双向赋能布局C端市场并深挖数据价值逐步服务C端需求[5] 行业发展情况 - 科教兴国、人才强国、产教融合是国家核心战略2023年全国教育经费突破6万亿元2024年国务院发文推进教育等重点行业设备更新改造各院校积极推进教育数字化转型业务需求空间广阔[2] - 随着教育数字化战略推进教育市场变革用户需求转变竞争格局重塑[3] - 国家推动大模型在教育等重要领域垂直应用北京教委10月底发文打造示范应用基地教育行业用户AI需求释放[4] 公司经营情况 - 截至9月底公司在手订单总额为4.2亿其中智慧教学在手订单同比增长超30%[4] - 公司应收账款以智慧轨道业务为主客户以政府、事业单位、大型国有企业为主资金财政拨付回款有保障[4] - 公司截至2024年9月营销体系140余人2024年1 - 3季度销售费用同比增长24%[4]

发行情况 - 发行底价21.09元/股，最终发行价21.33元/股[3][4] - 拟募集资金总额调为不超36,000万元[5] - 拟发行17,069,701股，实际发行16,877,637股[5] - 发行对象12名，不超35名[6] - 截至2024年11月7日，收到申购资金359,999,997.21元[9] - 截至2024年11月8日，实际募集资金净额351,018,723.67元[10] 时间节点 - 2023年4月26日，二届二十五次董事会审议通过议案[12] - 2023年5月17日，2022年年度股东大会审议通过议案[12] - 2023年12月27日，收到深交所审核意见告知函[15] - 2024年2月1日，收到证监会同意注册批复[15][16] - 2024年2月7日，公告收到证监会批复[35] - 2024年3月27日，三届六次董事会审议通过延期议案[14] - 2024年4月12日，2024年第一次临时股东大会审议通过延期议案[14] - 2024年10月28日向104名投资者发送《认购邀请书》[17][18][20] - 2024年11月1日，接收到15名认购对象申购报价[21] 认购情况 - 国信证券申购价26.01元/股，申购金额1100万元[22] - 薛小华申购价23.83元/股，申购金额最高2300万元[22] 合规情况 - 特定对象所认购股份6个月内不得转让[11] - 发行定价及配售过程符合要求[25][26] - 发行获董事会、股东大会批准及证监会同意注册批复[36] - 发行过程符合相关法规及《发行方案》规定[36] - 发行对认购对象选择公平公正[37] - 获配对象不包括发行人和保荐人相关关联方[37] 风险与备案 - 竞业达向特定对象发行股票风险等级为R4级[27] - 国信证券等7家无需私募备案[31] - 华夏基金等4家公募基金无需私募备案，资管计划已备案[32] - 华安证券资管计划已完成备案[32]

发行流程 - 2023年4月26日召开第二届董事会第二十五次会议审议通过发行相关议案[14] - 2023年5月17日召开2022年度股东大会审议通过发行相关议案[18] - 2023年10月30日召开第三届董事会第三次会议审议通过发行修订议案[15] - 2023年12月25日召开第三届董事会第四次会议审议通过发行二次修订议案[16] - 2023年12月27日收到深交所审核中心意见告知函[19] - 2024年2月1日收到中国证监会同意发行注册的批复[19] - 2024年3月27日召开第三届董事会第六次会议审议通过延长发行决议有效期议案[17] - 2024年4月12日召开2024年第一次临时股东大会审议通过延长发行决议有效期议案[18] - 2024年10月28日报送拟发送认购邀请书对象名单，共99家特定投资者[21] - 2024年10月28 - 31日收到5名新增投资者认购意向[21] - 2024年11月1日9:00 - 12:00收到15家投资者申购报价文件[23] - 2024年11月5日向12名发行对象发出《缴款通知书》及《股份认购协议》[30] 发行结果 - 发行价格为21.33元/股，发行数量为16,877,637股，募集资金总额为359,999,997.21元[28] - 截至2024年11月7日，保荐人指定账户收到申购资金3.5999999721亿元[31] - 截至2024年11月8日，发行股票数量为1687.7637万股，募集资金总额为3.5999999721亿元[31] - 扣除发行费用898.127354万元后，实际募集资金净额为3.5101872367亿元[31] - 募集资金中计入股本1687.7637万元，计入资本公积3.3414108667亿元[31] 发行对象 - 本次发行对象为12名，未超过35名[28][35] - 国信证券等7名发行对象以自有或自筹资金参与认购，无需私募备案[37] - 华夏基金等4家基金公司管理的公募基金无需私募备案，资管计划已备案[37] - 华安证券资管计划已在中国证券投资基金业协会完成备案[38] - 发行认购对象不包括发行人、主承销商关联方，无保底保收益情形[40]

发行结果 - 截至2024年11月8日，发行股票总数量16,877,637股，募集资金总额359,999,997.21元，净额351,018,723.67元[17] - 发行价格21.33元/股，发行对象12名[22][24] - 国信证券等8家对象获配股数及金额明确[26] 发行方案 - 拟募集资金总额调整为不超过36,000万元[20] - 发行底价21.09元/股，定价基准日为2024年10月30日[21][22] 发行流程 - 2023年4月至2024年3月多次会议审议相关议案[11][12] - 2024年10月28 - 31日收到新增认购意向，共向104名投资者发送邀请书[50][51] - 2024年11月1日接收15名认购对象报价，11名缴纳保证金[52] 股东情况 - 截至2024年9月30日，钱瑞、江源东持股及比例[59] - 假设发行完成，钱瑞、江源东持股比例变化[60] - 前十名股东合计持股及比例，有限售条件股份情况[61] 合规情况 - 发行风险等级R4级，获配对象类别匹配[45] - 获配对象资金来源合规，需备案产品已完成[44][47] - 保荐人、律师认为发行合规[71][72][76] 相关机构 - 保荐人为国金证券，律师为北京市中伦律师事务所，会计师为信永中和会计师事务所[57][58] - 备查文件查阅地点及公司联系方式[96][97]

股本与注册资本 - 公司原注册资本和股本均为1.484亿元[4] - 本次发行增加注册资本及股本1687.7637万元[14] - 变更后注册资本及股本为1.65277637亿元[6] 发行情况 - 本次发行1687.7637万股，每股发行价21.33元[4] - 募集资金总额3.5999999721亿元，扣除费用后净额3.5101872367亿元[5] - 发行费用中保荐及承销费用7,339,999.96元，律师费用350,000.00元，会计师费用759,433.96元，发行手续费、文件制作费等531,839.62元[17] 股东出资 - 国金证券出资515.705万元，占新增注册资本3.06%[8] - 华夏基金管理有限公司出资639.99703万元，占7.33%[8] 股份流通 - 限售条件流通股变更前金额7457.8918万元，占比50.26%，变更后金额9145.6555万元，占比55.34%[10] - 无限售流通股变更前后金额均为7382.1082万元，变更前占比49.74%，变更后占比44.66%[10] 资金入账 - 截至2024年11月7日，发行认购款存入国金证券账户，11月8日国金证券扣除费用后将352,659,997.25元汇入公司账户[18] - 公司招商银行其他专用存款账户（账号110906754210008）入账134,096,981.51元[18] - 公司招商银行其他专用存款账户（账号110906754210000）入账50,000,000.00元[18] - 公司建设银行专用存款账户（账号11050163900000000645）入账101,173,997.30元[18] - 公司中信银行专用账户（账号8110701083299003005）入账67,389,018.44元[18] 资本公积 - 新增资本公积3.3414108667亿元[5] 股权登记 - 截至验资报告出具日，公司本次发行新增股份尚未完成股权登记手续[19] 募集资金 - 截至2024年11月8日11时，竞业达向特定对象发行股票募集资金673,890,184.4元缴入专用账户[32]

融资进展 - 公司2023年度向特定对象发行A股股票发行承销总结文件在深交所备案通过[1] - 公司将尽快办理本次发行新增股份登记托管事宜[1] 信息披露 - 《发行情况报告书》及相关文件于2024年11月14日在巨潮资讯网披露[1][3]

文章核心观点 北京上市公司协会等联合举办《股东来了》——投资者走进竞业达活动，旨在深化投资者对公司了解与信任，推动资本市场稳健发展，活动让投资者了解竞业达多方面情况，也推动资本市场透明化和规范化发展 [1][3][4] 活动相关 - 11月13日，在北京证监局指导下，北京上市公司协会、北京证券业协会以《股东来了》活动为契机，联合中国银河证券举办《股东来了》——投资者走进竞业达活动，70余人参加 [1] - 活动旨在深化机构投资者对上市公司的了解与信任，提振投资者信心，展现上市公司透明度与开放性，提升声誉，促进沟通合作，推动资本市场稳健发展 [1] - 活动中竞业达高管分享公司亮点、成就、应对举措及成效，也谈到挑战、困难、发展规划和落地措施，投资者与高管交流，了解公司多方面情况 [3] 竞业达业务 - 竞业达以服务国家战略为愿景，以数智化创新助力行业发展为使命，为智慧教育、智慧轨道提供数字化解决方案，是两领域头部企业 [1] - 智慧教育领域以“产教融合引领，数智化赋能人才培养全过程”为战略核心，围绕人才培养全过程布局业务和产品，助力基础教育、人才选拔、教育教学数字化转型及职业能力培训 [2] - 智慧轨道领域以助力轨道交通数字化转型、高质量发展为使命，以提升运营效率、保障运营安全为导向，发力智能运维，服务轨道交通运营及安全 [2] 中国银河证券 - 中国银河证券是中国证券行业领先的综合金融服务提供商，为多类客户提供全方位综合金融服务，致力于打造现代投资银行 [4] - 中国银河研究院是智库型研究机构，提供卖方研究和研究咨询服务，研究领域广泛，设有五个研究组，覆盖30个行业和方向，坚持研究业务向专业化、数字化、国际化发展 [4]

业绩表现 - 2024年三季度实现营业收入1.57亿元,同比增长87.41%,毛利8048万元,同比增长112.64%,归母净利润3811万元,同比增长7502.76%,实现利润当季度转正并大幅增长[1] - 前三季度实现营业收入3.02亿元,同比增长22.02%,毛利1.51亿元,同比增长30.95%,综合毛利率达51.32%,同比增长6%[1] 业务发展 智慧教学 - 在全国设立多个教育大区完善全国布局,新设北京和四川AIGC生产力运营中心,以订阅制服务模式提供教育数据分析,通过用户考场、教室设备复用,提升了教育数据价值的转化和用户粘性[2] - 推出一系列AIGC+教育产品,包括自动生成知识图谱、智能答疑、微课制作等,能够提升教学资源管理和课堂质量,产品已在多地高校应用,并实现订单转化[2] - 中标北京产教融合实习实训基地项目,响应国家工程人才培养的新要求,推动了实践教学的创新[2] 智慧招考 - 升级的AI智能巡查系统,符合全国考场数字化升级的趋势,新近中标新疆乌鲁木齐以AI智能巡查系统为核心的标准化考点建设,支持了新建设周期下考场的智能化升级[3] - 标准化考场的需求已扩展到中考、学业水平考试及各种非学历考试,AI体考和AI理化生实验考试新模式逐步落地,未来几年预计持续增长[3] 智慧轨道 - 研发的智能视频分析系统,实现了在降本增效上的突破,已中标北京地铁三号线的智能视频分析系统,预计每站可节省数名运营人员[3][4] - 近期中标北京城市副中心交通枢纽智慧视频系统,将进一步服务于智慧运营[4] 商业模式 - 通过支撑高校的质量督导、专业建设、审核评估等需求,推动更大规模的教育信息化和数字化实施[3] - 入校私有化部署提供整体解决方案,嵌入AIGC应用增值服务,提升智慧教室价值量,同时带动用户释放更大建设需求[3] - 充分利用考场、教室设备,对课堂过程性数据进行智能化分析+专家评价,AIGC自动生成系列分析诊断报告,以订阅制服务方式扩展用户并逐步实现付费客户转化和复购[3] 市场竞争 - 不同企业基于产品定位和客户群体的不同,在数字化转型阶段的发展思路不同,但扩充产品和链条成为共识[4] - 公司通过自主研发软硬件产品深入教育的各个环节,构建了覆盖终生教育的全链条解决方案和端到端业务流程,并开发了教育专用的星空教育大模型引擎,为用户提供最大化的教育价值,巩固并扩大公司在教育信息化领域的领先地位[4] 未来发展 - 公司轨交业务恢复到稳定运营周期,当前在手订单和新订单足以支持未来两年的稳定发展,正积极推进AI转型,聚焦运营和运维市场,未来致力于形成服务式和稳定性的发展模式[4] - 短期内,智慧招考和智慧教学是收入的核心贡献方向,招考业务预期稳定,教学业务市场需求释放,数字化AI产品价值增量明显,未来有望成为高增长业务模式[4]