奥瑞金科技股份有限公司（"奥瑞金"或"本公司"、"公司"）及董事会全 体成员保证信息披露的真实、准确、完整，没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 公司于 2024 年 4 月 28 日召开的第五届董事会 2024 年第三次会议及 2024 年 5 月 27 日召开的 2023 年年度股东大会，审议通过了《关于公司合并报表范围内担保 额度的议案》，同意公司与下属公司之间、下属公司之间未来十二个月在额度内相互 提供担保。担保额度有效期为自公司 2023 年年度股东大会审议批准之日起十二个月 内。详见公司于 2024 年 4 月 30 日、2024 年 5 月 28 日在《中国证券报》《证券时 报》《上海证券报》《证券日报》及巨潮资讯网（http://www.cninfo.com.cn）披 露的相关公告。 一、担保进展情况概述 近日，公司全资子公司奥瑞金（青岛）金属容器有限公司（以下简称"青岛包 装"、"承租方"）与上海汇茂融资租赁有限公司（以下简称"上海汇茂"）签署《融 资租赁合同》，公司就上述融资租赁事项签署《担保函》，为承租方承担不可撤销的 连带保证责任，债权额为租金本金人民币 8,000 万元及相应利息。 ...

回购方案 - 2024年2月29日审议通过回购方案，资金5000万 - 1亿，价格不超6.1元/股[2] - 2024年4月28日审议通过调整用途为减少注册资本[3] 回购实施 - 2024年3月5日首次实施回购[5] 回购成果 - 截至2024年6月28日，累计回购12411667股，占比0.48%[5] - 成交最高价4.53元/股，最低价4.22元/股[5] - 已使用资金53381877.94元[5]

报告公司投资评级 - 公司维持"优于大市"评级 [1] 报告的核心观点 - 公司2023年和2024年一季度经营状况良好,单季度利润快速增长,业务扩张步履不减 [5] - 公司持续推出创新产品,提升综合服务能力,包括金属包装、灌装和其他业务 [6] - 公司推进国际化发展战略,逐步拓展海外市场,在欧洲中东部区域投资建设金属包装产品生产项目 [7] - 预计公司2024-2026年净利润将保持20%、13.5%、7.1%的增长,给予"优于大市"评级 [8] 分业务盈利预测 - 金属包装产品及服务:2023年实现收入120.39亿元,同比下降2.77%,毛利率16.8% [11] - 灌装业务:2023年实现收入1.51亿元,同比增长0.53%,毛利率-6.8% [11] - 其他业务:2023年实现收入16.54亿元,同比增长7.66%,毛利率5.7% [11] 同类公司估值对比 - 同行业上市公司平均2024年PE为14.7倍,PEG为0.5倍 [11] - 公司2024年PE为11.27倍,PEG为0.75-0.80倍,给予"优于大市"评级 [8]

北京市金杜律师事务所 4. 公司 2024 年 6 月 8 日刊登于《证券时报》、巨潮资讯网及深圳证券交易 所网站的《奥瑞金科技股份有限公司关于召开 2024 年第二次临时股东大会的通 知》（以下简称《股东大会通知》）； 关于奥瑞金科技股份有限公司 2024 年第二次临时股东大会 之法律意见书 致：奥瑞金科技股份有限公司 北京市金杜律师事务所（以下简称本所）接受奥瑞金科技股份有限公司（以 下简称公司）委托，根据《中华人民共和国证券法》（以下简称《证券法》）、《中 华人民共和国公司法》（以下简称《公司法》）、中国证券监督管理委员会《上市 公司股东大会规则（2022 年修订）》（以下简称《股东大会规则》）等中华人民 共和国境内（以下简称中国境内，为本法律意见书之目的，不包括中国香港特 别行政区、中国澳门特别行政区和中国台湾地区）现行有效的法律、行政法规、 规章和规范性文件和现行有效的《奥瑞金科技股份有限公司章程》（以下简称《公 司章程》）有关规定，指派律师出席了公司于 2024 年 6 月 24 日召开的公司 2024 年第二次临时股东大会（以下简称本次股东大会），并就本次股东大会相关事项 出具本法律意见书。 为 ...

股份情况 - 截至2024年6月19日公司总股份为2,573,260,436股，已回购12,411,667股[4] - 有表决权股份总数为2,560,848,769股[4] 股东大会出席情况 - 出席股东大会股东及代表34人，代表股份占比41.8992%[5] - 现场13人，代表股份占比30.4326%[5] - 网络21人，代表股份占比11.4666%[5] 议案表决情况 - 《关于公司控股子公司减资及注销议案》同意占比99.9253%[6] - 《关于向控股子公司增资议案》同意占比96.1423%[6] - 《关于控股子公司申请授信并担保议案》同意占比96.0287%[7] - 中小投资者对该担保议案同意占比85.5064%[7] 会议时间地点 - 现场会议2024年6月24日14:00召开[3] - 网络投票2024年6月24日9:15 - 15:00[3] - 现场会议在北京市朝阳区建外大街华彬大厦六层[3]

证券代码：002701 证券简称：奥瑞金 （奥瑞）2024－临 060 号 奥瑞金科技股份有限公司 关于公司合并报表范围内担保的进展公告 奥瑞金科技股份有限公司（"奥瑞金"或"本公司"、"公司"）及董事会全 体成员保证信息披露的真实、准确、完整，没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 公司于 2024 年 4 月 28 日召开的第五届董事会 2024 年第三次会议及 2024 年 5 月 27 日召开的 2023 年年度股东大会，审议通过了《关于公司合并报表范围内担保 额度的议案》，同意公司与下属公司之间、下属公司之间未来十二个月在额度内相互 提供担保。担保额度有效期为自公司 2023 年年度股东大会审议批准之日起十二个月 内。详见公司于 2024 年 4 月 30 日、2024 年 5 月 28 日在《中国证券报》《证券时 报》《上海证券报》《证券日报》及巨潮资讯网（http://www.cninfo.com.cn）披 露的相关公告。 一、担保进展情况概述 证券代码：002701 证券简称：奥瑞金 （奥瑞）2024－临 060 号 就上述借款事项，公司与咸宁高投签署《保证担保合同》，提供不可撤销的连带责任 保 ...

报告公司投资评级 - 报告给予奥瑞金"买入-A"的投资评级 [1] 报告的核心观点 - 奥瑞金拟要约收购中粮包装,预计收购成功后将大幅提升公司在两片罐和三片罐市场的份额,增强规模效应,提升溢价能力,公司资产规模、收入规模和长期盈利能力有望显著提升 [1] - 金属包装行业持续整合,行业集中度提升有利于盈利能力修复 [1] - 下游饮料和酒类消费持续复苏,有望带动金属包装需求增长 [1][3] - 原材料价格下降,有利于公司产品价格保持韧性 [3] - 公司积极布局新能源电池精密结构件业务,开拓第二增长曲线 [3] 财务数据和估值分析 - 预计奥瑞金2024-2026年营业收入分别为152.26、170.19、188.67亿元,同比增长9.99%、11.77%、10.86% [4] - 预计2024-2026年归母净利润分别为9.29、10.79、12.61亿元,同比增长19.91%、16.14%、16.95% [4] - 对应2024年PE为12.3x,给予24年16.1xPE,目标价5.80元 [4]

报告公司投资评级 - 推荐（维持）[1] 报告的核心观点 - 公司拟以每股7.21港元要约价现金收购中粮包装全部已发行股份，截至预案签署日已持有24.4%股份，预计最高收购75.56%股权，现金代价总额60.66亿港元[1] - 下游需求稳健成长，中国金属包装行业规模以上企业2023年主营业务收入1505.62亿元，占整体包装行业比例约13.05%，对标全球有提升空间；啤酒罐化率稳步提升，中国2022年仅30%左右，低于英美等发达国家[1] - 若收购落地，竞争改善带动行业盈利向好，双方协同提升效率；中粮包装是金属包装龙头，2023年铝制、马口铁包装分别实现53.46、42.1亿元；收购后二片罐、三片罐市场集中度提升，双方在产能布局、客户资源等方面协同[2] - 公司为金属包装龙头，传统业务优势稳固，若收购落地有望提升规模及盈利能力，预计2024/25/26年基本每股收益0.38/0.42/0.46元，对应PE为12X/10X/10X，维持“推荐”评级[4] 根据相关目录分别进行总结 财务数据 - 总营业收入：2023 - 2026E分别为138.43亿、152.45亿、165.50亿、175.79亿元，同比增速-1.59%、10.13%、8.56%、6.22%[5] - 归母净利润：2023 - 2026E分别为7.75亿、9.68亿、10.92亿、11.80亿元，同比增速37.05%、25.02%、12.73%、8.14%[5] - 摊薄EPS：2023 - 2026E分别为0.30、0.38、0.42、0.46元[5] - PE：2023 - 2026E分别为14.72、11.77、10.44、9.66[5] 资产负债表 - 流动资产：2023 - 2026E分别为68.15亿、75.98亿、86.61亿、95.14亿元[9] - 非流动资产：2023 - 2026E分别为95.91亿、93.71亿、90.87亿、87.95亿元[9] - 资产总计：2023 - 2026E分别为164.06亿、169.69亿、177.48亿、183.09亿元[9] - 流动负债：2023 - 2026E分别为61.46亿、61.55亿、61.21亿、60.20亿元[9] - 非流动负债：2023 - 2026E分别为13.45亿、13.61亿、15.61亿、15.61亿元[9] - 负债合计：2023 - 2026E分别为74.90亿、75.16亿、76.81亿、75.80亿元[9] - 少数股东权益：2023 - 2026E分别为1.81亿、1.43亿、1.01亿、0.56亿元[9] - 归属母公司股东权益：2023 - 2026E分别为87.35亿、93.10亿、99.65亿、106.73亿元[9] 利润表 - 营业收入：2023 - 2026E分别为138.43亿、152.45亿、165.50亿、175.79亿元[9] - 营业成本：2023 - 2026E分别为117.34亿、128.65亿、139.12亿、147.28亿元[9] - 营业利润：2023 - 2026E分别为10.76亿、13.40亿、15.09亿、16.30亿元[9] - 利润总额：2023 - 2026E分别为10.52亿、13.30亿、14.99亿、16.22亿元[9] - 所得税：2023 - 2026E分别为3.13亿、3.99亿、4.50亿、4.86亿元[9] - 净利润：2023 - 2026E分别为7.39亿、9.31亿、10.50亿、11.35亿元[9] - 少数股东损益：2023 - 2026E分别为-0.35亿、-0.37亿、-0.42亿、-0.45亿元[9] - 归属母公司净利润：2023 - 2026E分别为7.75亿、9.68亿、10.92亿、11.80亿元[9] 现金流量表 - 经营活动现金流：2023 - 2026E分别为15.07亿、8.27亿、9.95亿、11.02亿元[9] - 投资活动现金流：2023 - 2026E分别为-3.12亿、-0.54亿、0.06亿、-0.09亿元[9] - 筹资活动现金流：2023 - 2026E分别为-13.85亿、-4.68亿、-3.68亿、-5.90亿元[9] - 现金净增加额：2023 - 2026E分别为-1.82亿、2.97亿、6.33亿、5.03亿元[9] 主要财务比率 - 营业收入同比增速：2023 - 2026E分别为-1.59%、10.13%、8.56%、6.22%[9] - 营业利润同比增速：2023 - 2026E分别为32.99%、24.58%、12.58%、8.04%[9] - 归属母公司净利润同比增速：2023 - 2026E分别为37.05%、25.02%、12.73%、8.14%[9] - 毛利率：2023 - 2026E分别为15.24%、15.61%、15.94%、16.22%[9] - 净利率：2023 - 2026E分别为5.60%、6.35%、6.60%、6.71%[9] - ROE：2023 - 2026E分别为8.87%、10.40%、10.95%、11.06%[9] - ROIC：2023 - 2026E分别为6.28%、8.07%、8.42%、8.59%[9] - 资产负债率：2023 - 2026E分别为45.66%、44.29%、43.28%、41.40%[9] - 净负债比率：2023 - 2026E分别为30.79%、27.75%、21.76%、15.73%[9] - 流动比率：2023 - 2026E分别为1.11、1.23、1.41、1.58[9] - 速动比率：2023 - 2026E分别为0.79、0.93、1.11、1.28[9] - 总资产周转率：2023 - 2026E分别为0.83、0.91、0.95、0.98[9] - 应收帐款周转率：2023 - 2026E分别为4.28、4.43、4.23、4.07[9] - 应付帐款周转率：2023 - 2026E分别为5.16、6.01、6.52、7.06[9] - 每股收益：2023 - 2026E分别为0.30、0.38、0.42、0.46元[9] - 每股经营现金：2023 - 2026E分别为0.59、0.32、0.39、0.43元[9] - 每股净资产：2023 - 2026E分别为3.39、3.62、3.87、4.15元[9] - P/E：2023 - 2026E分别为14.72、11.77、10.44、9.66[9] - P/B：2023 - 2026E分别为1.31、1.22、1.14、1.07[9] - EV/EBITDA：2023 - 2026E分别为7.55、6.99、6.24、5.69[9] - P/S：2024 - 2026E分别为0.82、0.75、0.65[9]

授信与贷款 - 华瑞凤泉有限公司拟向浦发银行北京分行申请不超40亿人民币（或等值港元）授信[1] - 华瑞凤泉发展拟向浦发银行香港分行申请不超70亿人民币（或等值港元）授信[1] - 华瑞凤泉发展与浦发银行香港分行贷款协议金额为646,750万港元[14] 股权与注册资本 - 华瑞凤泉有限公司注册资本40000万元，公司持股0.125%[4] - 华瑞凤泉发展发行股份100股，华瑞凤泉投资持股100%[6] - 湖北奥瑞金制罐有限公司注册资本1006.0775万人民币[8] - 中粮包装已发行股本1113423000股，公司合计持有24.40%[10] - 华瑞凤泉投资已发行股份100股[12] - 奥瑞金发展有限公司已发行股份100,000股[16] 担保情况 - 最高额保证合同被担保主债权本金余额不超36亿，担保期2024.6.7 - 2025.1.29[6] - 多份权利最高额质押合同被担保主债权本金余额不超36亿，担保期同前[8][10][11] - 截至2024.5.31，公司及下属累计担保余额269,562.35万元[21] - 累计担保余额占2023.12.31归属于上市公司股东净资产30.86%[21] 决策事项 - 董事会同意控股子公司申请授信并担保议案[20] - 担保及增信事项待股东大会审议通过生效[20]

1、本次交易的标的资产系中粮包装全部已发行股份（要约人及其一致行动 人持有的股份除外），不涉及立项、环保、行业准入、用地、规划、建设施工等 有关报批事项。公司已在《公司重大资产购买预案》中详细披露了本次交易已经 履行和尚需履行的决策及审批程序，并对可能无法获得批准的风险作出了特别提 示； 2、本次交易的标的资产系中粮包装全部已发行股份（要约人及其一致行动 人持有的股份除外），本次交易将通过要约收购的方式进行，标的不存在限制或 者禁止转让的情形；标的公司为香港联交所上市公司，不存在出资不实或者影响 其合法存续的情况； 证券代码：002701 证券简称：奥瑞金 （奥瑞）2024－临 054 号 奥瑞金科技股份有限公司 3、本次交易有利于提高公司资产的完整性，本次交易完成后公司将继续保 持在业务、资产、财务、人员、机构等方面的独立性； 4、本次交易完成后，公司的行业地位将进一步提升，长远来看有利于公司 改善财务状况、增强持续经营能力；有利于公司突出主业、增强抗风险能力；有 利于公司增强独立性、减少关联交易；本次交易不会导致公司新增同业竞争。 1 董事会关于本次交易符合《上市公司监管指引第 9 号——上市公 司筹划和 ...