同智机电业务情况 - 在手订单主要是前期跟踪并已定型项目，有信心完成业绩承诺，还补充研发人员、增加科室、拓展新项目，推出限制性股票激励计划设定更高业绩增长目标 [1][2] - 与银河电子产品技术研发相通，银河电子研发队伍可支持同智机电，银河电子民品经验可助力同智机电新能源民品业务 [2] - 基本做好申请二级保密资质前期准备，根据项目需要适时申请 [3] - 在电动汽车充电设备领域技术和市场资源积累好，整合业务提升竞争力，原团队对接整车厂商，银河电子可用营销网络推广产品，近日在合肥公交集团招标中独家中标，20多家公司参与投标 [4][5] - 电动涡旋式压缩机用于纯电动汽车，已升级至五代，是江淮汽车电动空调独家供应商 [5] 银河电子业务情况 - 数字机顶盒业务：全国有线数字电视整转改造高峰过去，市场增速放缓进入平稳期，公司在国内广电有线市场地位居前，份额和盈利稳定；认为广电能在三网融合中发展，OTT盒子市场2015年将较快发展，公司已介入国内通信运营商市场，2014年12月中标江苏移动省网OTT盒子招标并入围电信采购目录 [3][4] - 充电桩业务：随着政策释放和补贴落实，2014下半年新能源汽车行业快速发展，公司预计2015、2016年行业需求继续上升，公司有信心成为行业主要厂商之一 [4] - 智能枪弹柜业务：是参与制定公安部行业标准起草的新产品，因市场未大规模启动，未作为重点业务发展方向 [6]

军工业务 - 同智机电有信心完成业绩承诺，正补充研发人员、增加研究科室、拓展新军品项目 [2][3] - 同智机电规划丰富扩展智能电源管理系统产品，向用电类设备延伸，拓展“船电”“航电”业务 [3] - 公司将拓展军工其他业务，发展与军队数字信息化等相关业务，成为民营军工骨干 [3] 充电桩业务 - 2014下半年新能源汽车行业快速发展，公司预计2015、2016年行业需求继续上升 [4] - 同智机电整合业务提升竞争力，利用广电营销网络推广产品，有信心成行业主要厂商 [4] - 同智机电在合肥公交集团招标中独家中标，20多家公司参与，奠定市场基础 [4] 电动涡旋式压缩机业务 - 同智机电电动涡旋式压缩机升级至五代，是江淮汽车电动空调独家供应商 [5] - 2014年江淮iEV4电动车完成2400辆，2015年计划完成10000辆，产品将快速增长 [5] 数字机顶盒业务 - 广电有线数字电视机顶盒市场增速放缓，进入平稳周期 [5] - 公司认为广电在“三网融合”能发展，OTT盒子市场2015年将较快发展 [5][6] - 2014年12月公司中标江苏移动省网OTT盒子招标，入围电信采购目录，2015年收入预计平稳 [6] 合作与转型 - 公司与爱奇艺、优酷等视频网站暂无合作，无向内容运营商转型打算 [6] 对外投资 - 收购同智机电是战略第一步，后续围绕军队数字信息化等发展军工业务 [6] - 在军工外立足现有专业领域，发展现有业务，培育引入新兴业务，走军民融合路 [6]

分组1：机顶盒业务 - 公司机顶盒业务较为平稳，市场整体增速放缓但存在软硬件升级刚性需求 [2] - 传统有线机顶盒业务略有下降，与电信、移动运营商合作的OTT机顶盒上量较快，中标湖南广电DVB + OTT智能机顶盒项目，预计其他广电项目后续也将突破，市场进入平稳发展周期，毛利率趋于平稳 [3] 分组2：电视机一体机产品影响 - 公司认为智能一体机电视无广阔市场前景，因电视单价高、生命周期长、更新换代成本高速度慢，智能机顶盒更具优势 [3] - 各地广电运营商对机顶盒有不同定制需求，智能电视一体机不能很好满足差异化需求 [4] 分组3：同智机电军品业务 - 同智机电产品以智能电源系统、智能配电系统及车载电机设备为主，应用于特种车辆，预计原有产品业务稳定增长 [4] - 前期在研的车载黑匣子、训练模拟器等新产品已批量生产，有信心超额完成业绩承诺 [4] 分组4：新能源业务 - 公司新能源领域产品有直流快速充电桩系列、交流充电桩系列等外部充电设备及管理系统、充电桩电源模块、车载充电机及车载电源模块、空调压缩机、动力电池结构件等 [4] - 后续将扩大产能、升级原有产品，布局储备新能源汽车领域其他车载设备相关业务 [5] 分组5：收购福建骏鹏 - 收购福建骏鹏后嫁接其自动化技术，改进提升公司原有结构件制造水平和能力，实现产量快速上升，良品率大幅提升，降低成本费用 [5] - 后续一方面发展新能源产业精密结构件业务，另一方面加大智能制造技术研发投入，向智能制造装备和集成服务发展 [5] 分组6：未来发展规划 - 公司保持原有智能数字多媒体终端市场竞争地位，把握“军民融合”契机拓展军工板块业务规模 [6] - 抓住新能源汽车行业发展机遇，加快布局新能源电动汽车相关业务，增强盈利能力和核心竞争力 [6]

公司发展规划 - 保持智能数字多媒体终端市场竞争地位，把握“军民融合”契机拓展军工板块业务，抓住新能源汽车发展机遇布局相关业务 [2] 军品业务情况 - 同智机电产品以智能电源系统等为主，应用于特种车辆，预计原有产品业务稳定增长 [3] - 已有批量生产的新产品如车载黑匣子等，有信心超额完成业绩承诺 [3] - 以满足陆军需求为主，海空军方面主要做技术储备 [3] 新能源汽车业务 - 产品包括直流快速充电桩等多种，已应用于主流新能源客车厂商，技术和规模居行业前列 [4] - 后续将扩大产能、升级产品，布局储备其他车载设备业务 [4] - 鼓励行业良性竞争，有助于产业发展 [4] 募投项目调整 - 原充电桩运营项目因实施细节无法确定，不满足政府审批要求，调出募投项目 [5] - 现有充电桩业务高速增长，完成核心技术开发，销售超亿元，将加大投入提升竞争力 [5] - 充电站运营业务将根据市场情况科学论证、审慎决策 [5] 再融资进展 - 公司正在积极筹备相关材料，完成后向证监会申报 [5]

新能源汽车业务 - 国家出台政策鼓励新能源汽车推广应用，推动社会资本进入相关服务领域 [2][3] - 公司看好新能源汽车业务前景，计划从产业链中游设备制造向下游运营服务延伸，完善车载和充电设备产业布局 [3] - 短期内以销售车载设备为主，后续布局乘用车相关车载设备，再融资过会后推进充电站基础设施建设和运营 [3] - 公司着手布局江苏、安徽等重点市场充电站建设和运营，待市场规模化后覆盖全国 [3][4] “互联网 +” 与充电桩 - 未来新能源汽车 “人、车、桩、站” 数据整合互通将以充电站为底层平台，充电站运营与 “互联网 +” 理念结合基础天然 [4] 同智机电军品业务 - 主要产品为军用智能电源、配电系统和车载电机设备，供给军用特种车辆 [4] - 有信心完成业绩承诺，抓住民参军机遇拓展新军品项目 [4][5] - 公司拓展军工领域其他业务，发展与军队数字信息化等相关业务，丰富军工业务 [5] 电动涡旋式压缩机产品 - 同智机电电动涡旋式压缩机用于纯电动汽车，已升级至五代，性能提升，竞争力强 [5] - 是江淮汽车电动空调独家供应商，随新能源汽车普及产品将快速增长 [5] 机顶盒业务 - 目前业务较为平稳，市场增速放缓但有软硬件升级刚性需求，将保持平稳发展 [6]

智能制造与收购布局 - 智能制造是未来制造业新趋势，传统制造业依赖高技术工人，不易规模化生产，成本高、良品率低 [2][3] - 收购福建骏鹏，其业务聚焦新能源等新兴产业，产品技术领先，有成熟机器人集成应用技术，收购后公司将嫁接其自动化技术提升结构件制造水平，发展新能源汽车精密结构件业务，加大智能制造技术研发投入 [3] - 收购嘉盛电源，其主营新能源电动汽车充电类产品，有先进技术和优质客户，收购有助于完善新能源电动汽车产业链，把握行业机遇，扩张新能源业务板块 [4] 新能源汽车业务规划 - 短期内销售充电机电源模块等车载设备，后续适时布局乘用车相关车载设备，再融资过会后推进新能源汽车充电站基础设施建设和运营市场 [4] - “互联网 +”模式通过互联网上传新能源汽车、充电桩数据到云处理平台，为各方提供多种服务，提升管理水平和运营效率，打消潜在车主充电顾虑 [5] 机顶盒业务情况 - 今年上半年机顶盒销售收入与去年同期基本持平，市场增速放缓，进入相对平稳发展周期，公司机顶盒业务将保持平稳 [6] 军工业务进展 - 同智机电有信心完成业绩承诺，抓住民参军机遇实现更大发展，拓展新的军品项目，公司将拓展军工领域其他业务，使军工业务丰富化和系列化 [6] 公司整体发展规划 - 保持智能数字多媒体终端市场竞争地位，抓住新能源汽车行业和“军民融合”契机，布局充电设备、充电站建设运营、智能机电设备研发生产等业务，推进发展战略，增强盈利能力和核心竞争力 [7]

分组1：公司投资者关系活动基本信息 - 活动类别为特定对象调研，参与单位为银河基金管理有限公司何思源，时间是2017年8月17日上午，地点在公司行政研发大楼一楼会议室，接待人员为董事会秘书吴刚先生、证券事务代表徐鸽先生 [2] 分组2：机顶盒业务情况 - 今年上半年机顶盒业务大幅下滑，原因是机顶盒原材料DDR内存、FLASH闪存、PCB电路板、钢板等大幅涨价致成本上升，半导体原材料涨幅从去年下半年开始到现在翻了一番多且价格未回落 [2][3] - 采购上通过原材料招投标降本，合理安排全年采购控制成本；销售上与客户沟通提价，部分广电运营商已上调采购价格；生产上强化细节成本管理，减员增效、内部降本节支改善盈利水平 [3] - 下一阶段重点聚焦新能源电动汽车关键零部件和军工装备产业应对业务下滑不利影响 [3] 分组3：各子公司业务情况 - 嘉盛电源受2016年末新能源汽车补贴政策影响，2017年上半年业务受影响大，随着客户订单增加和新产品试产，预计下半年业务量和盈利水平将恢复 [3][4] - 福建骏鹏今年上半年受全行业影响业务量减少，5月行业回暖后进入满产状态，新建自动化生产线投入生产，预计下半年业务环比快速增长 [4] - 同智机电业务进展稳定，已定型产品类型和型号多，预计军品业务将保持稳步增长态势 [4] 分组4：公司后续产业规划 - 针对机顶盒业务减员增效降本节支改革与调整，加快主营业务向新能源电动汽车及军工装备产业全面转型，突出发展新能源电动汽车关键零部件及军工装备产业战略，增强盈利能力和核心竞争力 [5]

公司业绩情况 - 第三季度利润增长因军品业务及构件智能制造业务盈利增加，未来几年业绩将逐步改善并稳定增长 [2][3] - 机顶盒业务因存储芯片价格回落但电子元器件仍处景气周期、材料价格高、客户限价，改善情况不明显 [3] - 三季度后新能源电动汽车相关业务较上半年明显增长，预计四季度继续保持 [4] 业务规划 - 收缩机顶盒产品规模，服务更新换代实现盈亏平衡并盈利，重点聚焦新能源电动汽车关键零部件和军工装备产业 [3] - 子公司银河同智新能源电动空调压缩机业务在技术、质量、成本方面有优势，2019 年后预期成新增长点 [4] - 子公司同智机电推进新项目和募投项目建设，发展国防信息化等相关业务，扩大军工业务规模 [5] 未来发展预期 - 重点发展的军用特种装备和新能源电动车关键零部件两大业务领域成长空间大，将做精做强现有业务，扩大规模和业绩，寻求新兴项目延伸产业链 [5][6]

机顶盒业务 - 2018 年度公司机顶盒业务规模缩小，因计提坏账损失金额较大，亏损额大，大部分业务于 2017 年 11 月移至子公司江苏银河数字技术有限公司运营 [2][3] - 公司通过强化细节成本管理、控制采购成本、减少浪费等方法节支增效，争取改善机顶盒业务后续盈利水平 [3] - 公司后续重点聚焦新能源电动汽车关键零部件和军工装备产业，以应对机顶盒业务下滑影响 [3] 业绩修正原因 - 本次业绩修正主要因计提资产减值准备，包括商誉减值准备和机顶盒业务部分应收账款坏账准备 [3] - 商誉减值预计合计计提 10.82 亿元，因市场竞争加剧、资产组寿命及技术产品更新换代加快等因素，对商誉对应原有资产组盈利预期谨慎下调 [3][4] - 机顶盒业务三家应收款余额较大客户逾期付款且无后续付款计划、经营困难或停止，预计导致 2018 年度应收账款坏账准备增加 1.46 亿元 [4] 子公司业务情况及规划 同智机电 - 前两年受行业大环境影响，通过强化业务能力、加大自主研发拓展新业务，业务保持稳定 [4] - 在军民融合背景下，将推进新项目和募投项目建设，发展国防信息化等相关业务，扩大军工业务规模，预计未来持续稳定增长 [4][5] 银河同智新能源 - 以电动空调压缩机产品为主，在制冷量等技术指标上取得较大突破，关键核心部件自主制造，建立一定比较优势 [5] - 已有一定规模批量销量，产品性能反映良好，故障率低，受客户高度认可，2019 年将拓展客户、提高质量，预计实现增长 [5] 福建骏鹏 - 2018 年度经营业绩较上年下滑，因主要客户产品结构调整 [5][6] - 2018 年四季度产量开始增加，鉴于 2019 年主要客户新产品需求增加和客户拓展，预计利润水平恢复稳定增长 [6] 嘉盛电源 - 主要产品为车载产品、充电桩及充电模块、DC - DC 模块，2018 年受新能源汽车行业补贴政策调整和行业竞争加剧影响，业绩下滑 [6] - 现阶段聚焦现有业务，提高效率、降低成本，预计 2019 年盈利能力较 2018 年有所改善 [6] 公司未来发展预期 - 公司未来发展空间良好，对机顶盒业务减员增效降本节支改革调整，重点发展军用特种车辆和新能源电动车关键零部件业务 [7] - 保持原有技术和产品优势，拓展客户、提高生产效率、提升市场竞争力，提升销售和利润规模，增强盈利能力和核心竞争力 [7]

营业收入变化 - 本报告期营业收入372,324,348.18元，同比增长8.62%；年初至报告期末902,963,502.74元，同比减少22.18%[6] - 营业总收入本期为902,963,502.74元，上期为1,160,283,848.37元，同比下降约22.18%[28] 净利润变化 - 本报告期归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润19,676,448.95元，同比减少52.08%；年初至报告期末88,922,970.90元，同比增长29.00%[6] - 净利润本期为140,644,440.64元，上期为 - 14,900,698.88元，同比增长约1045.39%[31] - 归属于母公司股东的净利润本期为140,050,156.50元，上期为 - 14,806,702.20元，同比增长约1048.68%[31] 净资产收益率变化 - 加权平均净资产收益率本报告期为1.85%，较上年增加3.24个百分点；年初至报告期末为4.74%，较上年增加5.27个百分点[6] 资产与权益变化 - 本报告期末总资产3,562,202,273.02元，较上年度末增长3.59%；归属于上市公司股东的所有者权益3,032,645,622.78元，较上年度末增长5.24%[6] - 2022年9月30日货币资金为426,362,994.21元，1月1日为555,345,984.27元[24] - 2022年9月30日交易性金融资产为593,809,744.22元，1月1日为592,651,140.70元[24] - 2022年9月30日应收账款为628,960,740.34元，1月1日为305,653,544.85元[24] - 2022年9月30日流动资产合计2,614,428,740.63元，1月1日为2,483,946,247.47元[24] - 2022年9月30日资产总计3,562,202,273.02元，1月1日为3,438,596,707.34元[24] - 流动负债合计本期为489,102,792.52元，上期为531,326,942.00元，同比下降约7.95%[26] - 非流动负债合计本期为29,799,215.21元，上期为15,486,813.41元，同比增长约92.42%[26] - 负债合计本期为518,902,007.73元，上期为546,813,755.41元，同比下降约5.09%[26] - 所有者权益合计本期为3,043,300,265.29元，上期为2,891,782,951.93元，同比增长约5.24%[26] 应收、预付及融资款项变化 - 应收账款2022年9月30日为628,960,740.34元，较2021年12月31日增长105.78%，主要因子公司同智机电增加所致[11] - 应收款项融资2022年9月30日为34,408,853.18元，较2021年12月31日减少51.54%，主要是银行承兑汇票到期兑付所致[11] - 预付款项2022年9月30日为35,585,729.98元，较2021年12月31日增长185.71%，主要因子公司同智机电采购业务增加所致[11] 现金流量变化 - 投资活动产生的现金流量净额2022年9月30日为 - 8,457,698.29元，较2021年9月30日减少102.55%，上期出售骏鹏通信及骏鹏智能收到现金增加，本期无此事项[14] - 经营活动现金流入小计为6.71亿美元，去年同期为8.77亿美元[36] - 经营活动现金流出小计为7.83亿美元，去年同期为10.15亿美元[36] - 经营活动产生的现金流量净额为-1.12亿美元，去年同期为-1.37亿美元[36] - 投资活动现金流入小计为21.71亿美元，去年同期为17.94亿美元[36] - 投资活动现金流出小计为21.79亿美元，去年同期为14.62亿美元[36] - 投资活动产生的现金流量净额为-845.77万美元，去年同期为3320.41万美元[36] - 筹资活动现金流入小计为1400万美元，去年同期为1400万美元[36] - 筹资活动现金流出小计为3321.94万美元，去年同期为3321.94万美元[38] - 筹资活动产生的现金流量净额为-1921.94万美元，去年同期为-1921.94万美元[38] - 现金及现金等价物净增加额为-1199.05万美元，去年同期为240.58万美元[38] 费用与收益变化 - 财务费用2022年9月30日为 - 5,575,615.73元，较2021年9月30日减少273.94%，主要是母公司归还银行贷款所致[14] - 资产处置收益2022年9月30日为45,615,022.39元，上期为 - 5,419,527.91元，因母公司厂房拆迁收益[14] - 营业总成本本期为797,912,641.36元，上期为1,005,766,722.55元，同比下降约20.67%[28] - 营业利润本期为151,462,666.80元，上期为3,034,688.63元，同比增长约4891.06%[28] - 利润总额本期为151,262,187.39元，上期为3,315,095.51元，同比增长约4462.97%[28] 股东情况 - 报告期末普通股股东总数为55,012[15] - 银河电子集团投资有限公司持股比例21.25%，持股数量239,420,401股，质押159,000,000股[15] - 张红持股比例8.74%，持股数量98,467,868股，全部质押，质押数量37,230,000股[15] 诉讼事项 - 公司就8415万元电子商业承兑汇票到期无法兑付事项起诉，一审胜诉，被告上诉，案件二审中，该款项已全额计提坏账准备[19] 投资情况 - 公司开展产业链等领域相关投资，投资总额不超4亿元，截止2022年9月30日已使用1亿元额度[20]