公司基本信息 - 证券代码 002469，证券简称三维化学，为山东三维化学集团股份有限公司 [1] - 2023 年 2 月 21 日 16:00 - 17:30，在公司总部接待中泰证券、太平基金、明世伙伴基金等单位调研，接待人员为董事会秘书冯艺园、证券部刘财 [1] 主营业务 工程业务 - 拥有化工石化医药行业工程设计甲级等多项资质，为化工、石化行业客户提供一站式、全生命周期工程技术服务 [1][2] - 开展工程咨询、设计及以设计为主导的工程总承包服务，将设备材料、施工安装业务分包 [3] - 自主开发的“无在线炉硫磺回收工艺技术”达国内领先、国际先进水平，开发出 SWSR 系列新技术 [3][4] - 在光热发电等多领域有较强竞争力和业绩积淀，重视研发，搭建科技板块，探索板块联动机制 [4] 化工业务 - 是国内最大正丙醇生产企业、规模领先的正戊醇生产企业和丁辛醇残液回收企业，从事化工新材料研发及多种产品生产销售 [2] 催化剂业务 - 依托控股子公司青岛联信开展，产品应用于大中型煤基合成气项目 [3] - 拥有国际领先的低水气比耐硫变换工艺技术，科技带头人纵秋云教授为业界领军人才 [3] - 经营模式多样，可对外销售催化剂及提供工艺包等技术服务 [3] - 高端催化剂项目一期（5000 吨/年）已建成投用并达产 [3] 业务应对策略 化工业务应对行业周期 - 根据市场需求、价格走势、库存等情况，发挥柔性生产优势调节生产 [2] - 部分产品可自用或外销，增强经营灵活性 [2] - 发挥技术和产业链优势，推动产品向绿色、高端发展，提升附加值 [2] 收购整合 - 与诺奥化工文化基础一致，工程技术服务与实体生产有协同性 [2][3] - 并购后调整管理队伍，双方实现较好融合，盈利能力和经营效率提升 [3] 客户与市场布局 工程业务客户 - 主要客户群涵盖中国石化集团等大型企业及地方炼油、化工企业 [4] 新能源领域布局 - 以新能源为业务发展优先方向，依托技术储备在氢能源等领域探索，承接多个项目设计或总包任务 [4] - 通过资源倾斜、人才引进支持创新，委派专人跟踪对接项目 [4]

证券代码：002469 证券简称：三维化学 公告编号：2023-001 山东三维化学集团股份有限公司 2022年第四季度土木工程建筑业务经营情况简报 特此公告。 山东三维化学集团股份有限公司董事会 2023 年 1 月 13 日 山东三维化学集团股份有限公司（以下简称"公司"）现将2022年第四季度土 木工程建筑业务经营情况公告如下： | | 第四季度 新签约订单 | | 截至报告期末累计已 签约未完工订单 | | 第四季度 已中标未签约订单 | | | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | 项目 | | | | | | | 备注 | | 类型 | 数量 | 金额（万元） | 数量 | 金额（万元） | 数量 | 金额（万元） | | | | （个） | | （个） | | （个） | | | | 咨询设 计技术 | 18 | 1,248.30 | 98 | 9,913.49 | | | 工程咨 询、工程 | | 性服务 | | | | | | | 设计项目 | | 工程总 承包类 | 2 | 22,120.67 | 20 | 69,471.5 ...

行业发展 - 我国“贫油、少气、富煤”的资源禀赋、油煤价格比较优势、新型煤化工技术进步决定了新型煤化工产业发展的可行性和必要性 [3] - 国家出台相关产业政策和规划，发放重大项目路条，今年新型煤化工行业政策面整体宽松，行业主管部门稳妥推进产业发展 [3] - 短期受技术、人才、水资源、环保等因素影响，部分项目工期后延，长期伴随经济好转，新型煤化工产业有广阔发展空间 [3] 公司激励 - 2014年是公司首期股权激励计划最后一个考核年度，该计划实现员工向股东身份转变，调动骨干积极性，稳定员工队伍，效果符合预期 [3] - 为落实公司战略、增强竞争力、兼顾长短期利益、吸引和稳定人才，公司将在首期股权激励计划外探索新激励路径 [4] 公司业务 青岛联信催化材料有限公司 - 青岛联信发展势头良好，在手订单充裕，整体效益较好，已成长为技术服务商，市场竞争力增强 [4] - 公司会考虑在其保持快速增长前提下收购剩余部分股权 [4] 污水处理项目 - 公司在石化、煤化工污水处理回用等领域有技术储备和市场竞争力，前期做过很多项目，目前也有项目在做 [4] - 公司将污水处理业务作为重点发展领域和新利润增长极的有机组成部分 [4] 上海志商电子商务有限公司 - 上海志商电商平台建成后将从事石化、化工原料产品B2B业务 [5] - 公司有原材料资源优势，合作方山东隆众信息技术有限公司有专业精准客户和丰富运营经验，双方合作设立志商电商公司有利于优势互补 [5] 公司创新 技术创新 - 公司重视技术创新，加大投入推动内生创新，还通过关注国外新技术、与国内科研院校开展产学研合作、并购重组推动技术创新 [4][5] 并购发展 - 公司将并购重组作为重要路径，关注有独特优势的目标企业，会在把控风险前提下科学决策 [5] 其他信息 - 投资者关系活动类型为特定对象调研，参与单位包括银河证券、国信证券等多家机构 [2] - 活动时间为2014年9月2日10:00 - 11:30，地点在山东三维石化工程股份有限公司五楼会议室 [3] - 上市公司接待人员有董事长曲思秋、董事高勇等 [3] - 附件清单有承诺书扫描件19份，日期为2014 - 9 - 3 [5]

公司调研基本信息 - 投资者关系活动类型为特定对象调研，时间是2015年12月9日14:00 - 16:00，地点在山东淄博的公司总部 [2] - 参与单位有东北证券、长江证券、上海川陀投资等，上市公司接待人员有证券部冯艺园、董事高勇等 [2] 普益环保公司情况 - 普益环保成立于2013年6月，是亚洲首家、全球首家采用镁基 - 海水法生产制造船舶脱硫设备的企业，其船舶脱硫技术达国际海事公约0.1% m/m船舶硫氧化物排放标准并通过中国船级社认证 [2][3] 安装船舶脱硫设备必要性 国际标准提升 - 2011年IMO通过《防止船舶造成空气污染规则》，规定全球及指定海域船舶污染物排放标准，如2015年起北美等海域船舶硫氧化物排放标准上限从1%降至0.1%，除ECA外欧洲海域降至0.5%，2020 - 2025年全球生效0.5%上限新规 [3] 国内形势严峻 - 2013年中国港口靠泊船舶二氧化硫排放量约占全国排放总量的8.4%，氮氧化物排放量约占11.3% [4] - 2015年12月2日交通运输部发布《方案》，规定不同阶段排放控制区内船舶燃油硫含量要求，如2016年1月1日起执行现行标准，2017 - 2019年逐步降低硫含量要求，2019年底评估确定后续行动 [5] 船舶尾气减排措施 - 可采用加装低硫燃油、采用船舶废气脱硫装置、使用液化天然气作为替代燃料三种措施 [6] - 低硫燃油供应少且价格贵，使用综合成本高非长久之策 [6][7] - 液化天然气作为替代燃料存在加装和续航问题，适用船型有限 [7] - 采用船舶废气脱硫装置可减轻行业冲击，继续使用现有燃料，是最佳选择 [7] 普益环保市场前景 - 国际现有5.6万艘远洋船只，船舶废气脱硫设备市场总规模约8000多亿元，中、日、韩每年新增约2000艘远洋船，新增市场需求超500亿元 [7] - 世界上成功实现船舶废气洗涤器产业化和市场销售的仅有少数欧洲船配巨头，国内除普益环保外类似业务空白 [8] 普益环保竞争优势 - 脱硫设备体积小，便于旧船改造及新船安装 [8] - 废气洗涤技术达国际海事公约规定的燃油含硫量0.1% [8] - 设备价格是国际同行产品的1/2左右 [9] - 设备使用的催化剂是氧化镁，运行成本较同类产品大幅降低 [9] 上海志商发展情况 - 公司为上海志商提供财务资助助其突破资金瓶颈，依托资源实现快速发展，截至目前营收突破亿元 [9] 公司整体发展情况 - 现阶段公司生产经营正常，提出“大环保”发展战略，将节能环保放重要位置，有“资本绿色运营”“生产绿色经营”理念 [9][10] - 投资普益环保，为环保业务从陆地推向海洋布局，利用自身在工程环保化运营经验和技术储备，抓住行业转型升级机遇 [10] - 拓展业务至“新材料”“电商平台”等战略新兴领域，增强抵御风险能力 [10]

公司基本信息 - 证券代码为 002469，证券简称为三维工程，编号为 2014004 [1] - 2014 年 11 月 20 日 10:00 - 12:00，在青岛市市南区彰化路六号花园大酒店迎宾楼三楼会议室进行特定对象调研，参与单位有银河证券、上海证券等多家机构，上市公司接待人员包括董事长曲思秋等 [2] 业务经营情况 - 近期国际油价下跌未对公司生产经营及订单承接带来不利影响，公司从事石油化工和煤化工等领域业务，节能环保营收占比高，国家对行业要求推动公司业务发展，市场开拓和经营业绩良好 [3] - 截至目前，公司累计设计或总包中大型硫磺回收装置超 100 套，是国内设计该装置数量最多的工程公司，自主开发的无在线炉硫磺回收技术在能耗等方面优于国外类似工艺，硫磺回收工艺总硫回收率达 99.9%以上，烟囱排放废气中 SO2 浓度满足国家标准，主要竞争对手为国内大型国有设计院及国外有特定技术优势的大型化工工程公司 [3] - 青岛联信催化材料有限公司发展势头良好，在手订单充裕，效益较好，已由单纯产品提供商成长为技术服务商，市场竞争力增强 [4] 激励与合作情况 - 2014 年是公司首期股权激励计划最后考核年度，实施效果符合预期，公司将在之后积极探索研究激励路径 [4] - 2014 年 6 月，公司与中国科学院山西煤炭化学研究所签署《战略合作协议》和《技术开发（合作）合同》，共同开发“醋酸加氢制异丙醇联产丙酮技术中试与工艺包”，技术开发工作按计划推进 [4] 未来发展思路 - 继续将节能环保作为优先发展方向，拓宽业务覆盖范围 - 确保内生增长同时，探索外部产业链纵向延伸和横向联合 - 加快走出去步伐，加大海外市场开拓力度 - 结合业务需求，完善创新体制建设，选择热点技术进行产学研合作开发以提升核心竞争力 [5] 附件信息 - 附件有承诺书扫描件 10 份，日期为 2014 - 11 - 21 [5]

分组1：公司环保业务情况 - 公司以环保见长，在手订单执行良好，新订单承接平稳，传统环保业务集中于硫磺回收等领域，拥有先进技术，新订单承揽受相关产业发展情况影响 [2][3] - 公司在节能环保新领域通过内生及外延发展模式实现突破，内生方面以太阳能光热发电为切入点攻关技术并中标光热电站项目，外延方面参股威海普益船舶环保科技有限公司，拓展工程转化能力到海洋 [3][4] 分组2：中广核德令哈光热发电项目情况 - 中广核德令哈光热发电项目规划装机容量100MW，本期建设50MW，采用槽式导热油太阳能热发电技术，公司参与“热传储热系统EPC”相关工作 [4] - 公司在光热发电热传储热方面技术储备丰富、专业分工明确、人才储备丰富、工程总承包经验丰富、工程化能力强 [4][5] 分组3：光热发电发展前景 - 光热发电可自带储能系统，能可控、稳定发电；我国太阳能光热资源丰富，符合发电条件的资源合计总功率超过16,000GW；光热发电“性价比优势”有望提升，到2020年底建设成本要达20元/瓦以下，发电成本接近1元/kWh [5] 分组4：船舶废气治理发展前景 - 国际船舶尾气排放标准逐渐提升，要求日趋严苛，不同海域有不同硫氧化物排放标准上限，超标将受处罚 [6][7] - 国内船舶尾气污染形势严峻，治理刻不容缓，我国已形成配套政策并实施减排，安装船舶废气洗涤设备是具经济性和竞争力的技术路径 [7] - 国内机动运输船总数稳定在15.5万艘，尾气净化装置市场空间大；全球新增船舶市场方面，2016年30% - 40%的新建船舶将安装废气洗涤器，产生约100亿欧元规模市场，若新规生效市场规模将扩大，国内除普益环保外类似业务尚处空白 [8] 分组5：公司外延发展方向 - 公司将外延发展作为助推成长的重要路径，主要方向为“丰富完善公司产业链条”、“节能环保”、“新能源”、“新材料” [8][9]

公司发展思路 - 以技术为先导，为客户提供精细化、高端化服务，提升盈利能力 [2] - 依托先进技术，加大节能环保、新能源、新材料等领域市场开拓，推进业务向BT、BOT、PPP等领域延伸，提升营运能力 [3] - 发挥资本平台优势，加快外延并购整合优质资源，提升资本整合能力 [3] 公司核心竞争力 传统业务领域 - 拥有“国内领先、国际先进”的无在线炉硫磺回收工艺技术，是国内设计硫磺回收装置最多的公司 [3] - 控股子公司青岛联信开发出填补国际空白的低水/气耐硫变换新工艺，2010年获中国石油联合会科技进步一等奖 [3] 新开拓业务领域 新能源领域 - 采用“技术突破 + 市场拓展”模式，以太阳能光热发电为切入点，开拓新能源市场 [3] - 攻克相关技术，中标我国首个开工建设的大规模商业化光热电站项目“中广核德令哈储热系统EPC” [3][4] 节能环保新领域 - 参股威海普益船舶环保科技有限公司，其拥有镁基 - 海水法船舶脱硫技术，产品优势明显且通过多国船级社认证 [4] 互联网电商领域 - 与山东隆众信息技术有限公司合作，参股成立上海志商电子商务有限公司，依托各方资源确立市场竞争优势 [4] 公司重大事项 - 因筹划并购事项股票停牌，推进工作稳步有序，已发布两次进展公告，力争尽快复牌 [4] 公司业务运行情况 - 设计、总包业务总体稳健运行，在手订单执行良好，新订单承接平稳，市场开发人员分工明确跟踪相关市场 [5] 光热发电情况 行业前景 - 光热发电可自带储能系统，能可控输出稳定、高品质清洁能源，我国太阳能光热资源丰富，预计前景较好 [5] 公司优势 - 光热发电热传储热技术储备丰富，能按要求设计装置 [5] - 热工专业人才储备丰富，高端人才充足 [5] - 工程总承包项目经验丰富，具备推进项目实施能力 [5] - 工程化能力强，能将技术转化为生产力 [5] 上海志商发展规划 - 以“为石化民企客户提供最完美的电商解决方案”为目标，向“集在线交易、支付结算、仓储物流、在线融资及配套服务为一体的第三方石化产品现货交易平台”方向发展 [6]

项目情况 - 中广核德令哈 50MW 光热发电项目规划装机 100MW，本期建设 50MW，采用槽式导热油太阳能热发电技术，有 190 个槽式集热器标准回路、一套双罐二元硝酸盐储热系统和一套 55MW 汽轮发电机组，公司中标“热传储热系统 EPC”，项目各方面工作稳步推进 [2][3] 行业前景 光热发电 - 可自带储能系统，能可控、稳定发电；我国太阳能光热资源丰富，符合发电条件的总功率超 16,000GW；“性价比优势”有望提升，国家规划到 2020 年底，建设成本达 20 元/瓦以下，发电成本接近 1 元/kWh [3][4] 船舶废气治理 - 2010 年《国际防止船舶污染公约（MARPOL）附则Ⅵ修正案》生效，我国近期形成配套政策，2016 年 4 月 1 日长三角率先减排；国内机动运输船 15.5 万艘，大船占比提升，尾气净化装置市场大；2016 年全球 30% - 40%新建船舶将安装废气洗涤器，产生约 100 亿欧元市场，若新规生效市场将扩大 [5] 公司优势 光热发电领域 - 热传储热技术储备丰富，能设计安全、高效、耐用装置；专业分工明确，热工专业人才和高端人才充足；工程总承包经验丰富，具备推进项目实施能力；工程化能力强，能转化技术为生产力 [4] 船舶废气治理领域 - 参股普益环保 7.14%股权并提供 5000 万元财务资助，普益环保有镁基 - 海水法船舶脱硫技术，设备优势明显且通过认证，市场竞争力强，业务推进迅速 [4][5] 公司业务发展 上海志商 - 2014 年参股成立，股东山东隆众有海量数据保障；2015 年公司助其打通供应链条并解决资金瓶颈，过去一年快速发展，目标是成为集多种服务为一体的第三方石化产品现货交易平台 [6][7] 设计、总包业务 - 总体稳健运行，在手订单执行良好，新订单承接平稳，市场开发人员分工明确，各相关市场均有专人跟踪 [7] 外延发展方向 - 公司将外延发展作为重要路径，主要方向为“丰富完善公司产业链条”、“节能环保”、“新能源”、“新材料” [7]

业绩情况 - 公司自上市以来经营业绩较好，但受经济增速放缓、国际油价下跌及局部产能过剩等因素影响，2015年度及2016年第一季度业绩回落，石化、煤化工行业整体投资规模下降影响公司近期业绩 [2][3] 业务运行 - 设计、总包业务总体稳健运行，在手订单执行良好，新订单承接平稳，市场开发人员分工明确，对相关市场积极跟踪 [3] 光热发电业务 - 光热能自带储能系统，能可控输出稳定清洁能源，我国太阳能光热资源丰富，光热发电预计有较好发展前景 [3] - 国家能源局提出到2020年底太阳能热发电总装机容量达1000万千瓦目标，对应总市场容量近3000亿元 [3] - 公司中标我国首个开工建设的大规模商业化光热电站项目传储热系统总承包，未来将加大技术研发及市场开拓力度 [4] 船舶废气治理业务 - 《国际防止船舶污染公约（MARPOL）附则Ⅵ修正案》生效，我国形成配套政策，安装船舶废气洗涤设备是具经济性和竞争力的技术路径 [4] - 国内机动运输船总数稳定在15.5万艘，大船占比提升，尾气净化装置市场空间大；2016年全球30% - 40%新建船舶将安装废气洗涤器，产生约100亿欧元市场，若含硫量上限新规生效市场规模将扩大 [4][5] - 普益环保是亚洲首家拥有镁基 - 海水法船舶脱硫技术并提供成套设备的企业，设备优势明显，已通过认证，厂房建设及市场开拓稳步推进 [5] 上海志商业务 - 2014年公司参股成立上海志商，其股东山东隆众有海量数据资源；2015年公司帮助其打通供应链条并解决资金瓶颈，过去一年实现快速发展 [6] - 现阶段公司探索合作及发展模式，上海志商目标是成为集多种服务为一体的第三方石化产品现货交易平台 [6] 青岛联信及青岛维实业务 - 青岛联信开发出填补国际空白的低水/气耐硫变换新工艺，QDB系列耐硫变换催化剂综合性能达国际领先水平，发展势头良好，订单充裕，效益平稳 [7] - 青岛维实引进俄罗斯生产稀土橡胶技术，已与中石油四川石化签署服务协议，稀土橡胶市场前景好 [7]

资产重组 - 标的公司为国改企业，股东多、股权分散、历史沿革复杂，退休和离职股东对股权转让提出新诉求，继续推进有潜在纠纷和诉讼风险，且标的公司无法在规定时间解决问题，公司无法在深交所允许的最长停牌时间内完成重组预案披露，因此终止筹划本次发行股份购买资产事项，将关注标的公司动向，时机成熟继续合作 [2][3] 外延发展规划 - 2010年上市后，先后收购北京康克工业炉有限公司80%股权、青岛联信催化材料有限公司60%股权，参股上海志商电子商务有限公司39%股权、威海普益船舶环保科技有限公司7.14%股权，完善专业结构、延伸产业链条、布局战略新兴领域 [3] - 外延发展方向包括围绕主业横向整合资产、纵向延伸产业链，以节能环保为切入点做大做强环保业务，以新能源和新材料为并购方向丰富利润来源，决策时综合考量收益、风险和协同性等因素 [3][4] 光热项目 - 年初中标“中广核德令哈光热发电项目热传储热系统EPC”，项目有标杆意义，目前进展顺利，符合预期 [4][5] - 国家十三五太阳能发展规划草案将光热发电目标确定为10GW，对应建设投资规模近3000亿元 [5] - 公司将做好项目工作、树立品牌，做精做强储热业务、成为技术引领者，加大市场开拓力度、抢占光热市场，加强上下游业务合作、实现共同发展 [5] 主营业务 - 2010 - 2014年经营业绩连续5年实现约30%的复合增长，2015年以来受经济和行业因素影响业绩下滑，但市场竞争优势未变 [5][6] - 转型途径包括以技术为突破口提升竞争力，以节能环保等业务为突破口培育新利润增长极，借助资本优势推进并购重组提升综合竞争力 [6] 上海志商发展规划 - 以“为石化民企客户提供最完美的电商解决方案”为目标，向“集在线交易、支付结算、仓储物流、在线融资及配套服务为一体的第三方石化产品现货交易平台”方向发展 [6][7]