会议基本情况 - 公司于2025年9月8日下午2:30在宁夏银川市金凤区阅海路41号宁夏水利研发大厦11楼会议室召开2025年第二次临时股东会 [2][4] - 会议采用现场投票与网络投票相结合方式 网络投票通过深交所交易系统及互联网投票系统进行 投票时间覆盖9:15-15:00 [2] - 出席会议股东及授权代表共385人 代表有表决权股份93,203,604股 占公司总股本28.2157% 其中现场出席2人代表90,892,204股(27.5160%) 网络出席383人代表2,311,400股(0.6997%) [2] - 会议由董事长高宏斌主持 公司部分董事、监事、高管及律师事务所代表出席 [2] 提案表决总体情况 - 会议审议2项主提案 其中提案2.00包含14个子议案需逐项表决 [3] - 提案2.03至2.13为普通决议事项 需表决权过半数通过 提案1.00、2.01、2.02、2.14为特别决议事项 需三分之二以上表决权通过 [3] - 所有提案均获通过 无否决情形 不涉及既往决议变更 [2][25] 公司治理结构重大调整 - 通过《关于取消监事会并修订〈公司章程〉的议案》 同意票92,224,504股(98.9495%) 反对850,400股(0.9124%) 弃权128,700股(0.1381%) [6] - 中小投资者对该议案赞成率57.6404%(1,332,300股) 反对率36.7916%(850,400股) 弃权率5.5681%(128,700股) [6] 制度修订系列议案 - 修订《股东会议事规则》通过 同意票92,259,504股(98.9871%) 中小投资者赞成率59.1546% [7] - 修订《董事会议事规则》通过 同意票92,258,104股(98.9856%) 中小投资者赞成率59.0941% [9] - 修订《募集资金管理制度》通过 同意票92,255,604股(98.9829%) 中小投资者赞成率58.9859% [11] - 修订《关联交易管理制度》通过 同意票92,253,004股(98.9801%) 中小投资者赞成率58.8734% [12][13] - 修订《对外投资管理制度》通过 同意票92,213,904股(98.9381%) 中小投资者赞成率57.1818% [14] - 修订《对外担保管理制度》通过 同意票92,202,104股(98.9255%) 中小投资者赞成率56.6713% [15] - 修订《独立董事工作制度》通过 同意票92,212,004股(98.9361%) 中小投资者赞成率57.0996% [16] - 修订《对外捐赠管理制度》通过 同意票92,201,404股(98.9247%) 中小投资者赞成率56.6410% [17] - 修订《对外提供财务资助管理制度》通过 同意票92,250,604股(98.9775%) 中小投资者赞成率58.7696% [18] - 修订《会计师事务所选聘制度》通过 同意票92,260,004股(98.9876%) 中小投资者赞成率59.1763% [19] - 修订《内部控制制度》通过 同意票92,264,404股(98.9923%) 中小投资者赞成率59.3666% [20] - 修订《委托理财管理制度》通过 同意票92,243,704股(98.9701%) 中小投资者赞成率58.4711% [21] - 修订《董事、高级管理人员薪酬管理制度》通过 同意票92,206,504股(98.9302%) 中小投资者赞成率56.8616% [22] - 废止《监事会议事规则》通过 同意票92,188,004股(98.9103%) 中小投资者赞成率56.0613% [23] 法律意见与文件备案 - 北京海润天睿律师事务所对会议程序及结果出具合法有效法律意见 [25][26] - 备查文件包括股东会决议及律师事务所法律意见书 [25]

公司治理结构变更 - 青龙管业于2025年9月8日召开2025年第二次临时股东会 [2] - 股东会审议通过《关于取消监事会并修订的议案》等多项议案 [2]

股东出席情况 - 出席股东会股东及代表385人，代表股份93,203,604股，占比28.2157％[5] - 现场出席2人，代表股份90,892,204股，占比27.5160％[5] - 网络投票出席383人，代表股份2,311,400股，占比0.6997％[6] 议案表决情况 - 《关于取消监事会并修订<公司章程>的议案》同意股数92,224,504股，占比98.9495％[7] - 《关于修订<股东会议事规则>的议案》同意股数92,259,504股，占比98.9871％[9] - 《关于修订<董事会议事规则>的议案》同意股数92,258,104股，占比98.9856％[11] 其他情况 - 律师认为本次股东会召集、召开程序合法有效[26][27] - 本次股东会无否决提案，未变更以往决议[28]

会议安排 - 2025年8月20日公司审议通过召开2025年第二次临时股东会的议案[5] - 2025年8月22日公司披露召开2025年第二次临时股东会的通知[5] - 2025年9月8日股东会现场会议在宁夏银川召开[6] 参会情况 - 出席现场会议股东2人，代表股份90,892,204股，占比27.5160%[7] - 通过网络投票股东383人，代表股份2,311,400股，占比0.6997%[7] - 出席现场和网络投票股东共385人，代表股份93,203,604股，占比28.2157%[7] 会议决议 - 股东会审议通过取消监事会并修订《公司章程》的议案[8] - 股东会逐项表决通过制定、修订、废止公司部分制度的议案[9] - 议案1.00、2.01、2.02、2.14获出席股东所持表决权三分之二以上表决通过[14]

外资机构持仓变动 - 摩根大通对宁德时代H股多头持仓比例从5.98%增至6.06% [1] - 摩根士丹利对宁德时代H股持仓比例从4.96%增至6.05% [1] - 高盛持有文一科技61.63万股（0.39%持仓比例）和荣科科技202.13万股（0.32%持仓比例） [7] - J.P. Morgan持有台基股份78.92万股（0.33%持仓比例）和荣科科技188.42万股（0.29%持仓比例） [7] - Barclays持有文一科技103.21万股（0.65%持仓比例）和荣科科技230.70万股（0.36%持仓比例） [7] 港股市场表现 - 恒生指数8月累计涨幅1.23% [3] - 恒生科技指数8月大涨4.06% [3] - 南向资金净买入1121亿港元 [3] - 外资对中国股票净买入规模可能创2月以来单月最高纪录 [3] 机构持仓行为分析 - 外资机构在2024年二季度大量持有重组概念股，与公开宣称的价值投资策略存在差异 [6] - 文一科技在2024年10月8日至30日期间区间涨幅达116.08% [7] - 台基股份同期涨幅115.64% [7] - 荣科科技同期涨幅99.18% [7] 资金流向监测指标 - 机构库存数据反映机构资金交易活跃程度，橙色柱状数值越高代表参与机构资金越多且持续时间越长 [9][11] - 2024年8月底9月初市场低迷时期，机构库存数据异常活跃表明资金提前布局 [11] - 文一科技在股价启动前已出现机构库存活跃迹象 [13] 市场信息时效性 - 新闻披露的机构持仓信息存在滞后性，散户投资者看到信息时机构往往已完成布局 [5][8] - 量化数据较新闻能更早揭示资金真实动向 [14] - 机构资金长期参与某只股票交易反映其明确看好态度 [11]

核心观点 - 公司通过50年持续技术创新和全国化布局 从宁夏区域性企业崛起为管业上市龙头企业 在水利基建等重点工程中广泛应用 并积极向新能源基础设施领域拓展新赛道 [1][2][3][4] 技术创新与研发能力 - 公司是国内混凝土输水管道产品品种最齐全的企业 也是国内预应力钢筒混凝土管行业唯一实现100%工序自主生产的企业 [1] - 拥有30余名高级研究人员和80余名工程师等专业技术团队 每年培训费用超过500万元 [2] - 形成混凝土管 复合钢管 塑料管道三大类产品 贯通水利 电力 城市供排水 节水灌溉 城市燃气配套 供热和交通等多个领域 [1] 市场布局与业务拓展 - 在全国12个省区市设有19家子公司和生产基地 形成覆盖西北 华北 华中 华南的生产网络 [3] - 新疆市场去年新签订单10.58亿元 同比增长101.52% [3] - 成功中标环北部湾广东水资源配置工程4亿元标段 [3] 财务表现与股东回报 - 去年实现营业收入28亿元 同比增长36% 归属于上市公司股东的净利润2.68亿元 同比大增976% [4] - 自2010年上市以来累计现金分红16次 总额达5.1亿元 去年首次实施中期分红 [5] 战略转型与新业务发展 - 与北京天杉高科签订战略合作协议 进军风电混塔领域 从传统管道向新能源基础设施延伸 [4] - 通过合作积累混凝土生产制造经验 推动风电混塔业务布局和培育 [4]

担保事项 - 为甘肃青龙管业3094.50万元贷款提供担保，占净资产1.25%[2] - 同意申请不超32亿银行授信，担保余额不超11亿[2] - 为不同资产负债率子公司设不同担保额度[2] - 公司及子公司对外担保合同总金额68767.53万元，占比27.86%[12] - 实际担保余额31267.19万元，占比12.67%[12] - 对合并报表外单位担保总余额为0元[12] 子公司情况 - 甘肃青龙管业成立于2015年1月8日，注册资本8000万元[5] - 2025年6月30日资产负债率37.45%，资产16099.09万元，负债6029.65万元[7] - 2025年上半年营收4121.07万元，利润总额 -376.16万元，净利润 -304.96万元[7] - 公司持有其50.625%股份，其余股东提供反担保[2][4]

减持计划 - 2025年7月3日披露减持预披露，拟合计减持不超9,909,700股，不超3.00%[2] - 集中竞价不超3,303,200股，大宗交易不超6,606,500股[2] 减持进展 - 7月30日合计减持4,303,250股，占1.29%，持股降至28.21%[2] - 7月29日至8月26日合计减持2,844,400股，占0.85%[3] - 截至8月26日累计减持7,147,650股，占2.14%[3] 减持后情况 - 青龙控股持股19.19%，陈家兴持股8.17%[4] - 权益变动后合计持股27.36%[5] 其他说明 - 减持未完毕，不会导致控制权变更[4][5]

减持计划及实施情况 - 公司控股股东宁夏青龙科技控股有限公司及实际控制人陈家兴先生于2025年7月3日预披露减持计划，拟通过大宗交易和集中竞价方式合计减持不超过9,909,700股（占剔除回购账户后总股本的3.00%），其中集中竞价减持不超过3,303,200股（1.00%），大宗交易减持不超过6,606,500股（2.00%）[1] - 2025年7月29日至8月26日期间，青龙控股减持661,800股（0.20%），陈家兴减持2,182,600股（0.65%），合计减持2,844,400股（0.85%）[2] - 截至公告日，累计减持7,147,650股（2.14%），减持计划尚未实施完毕，且符合《证券法》《深圳证券交易所股票上市规则》等法规要求[2][3] 持股比例变动 - 本次权益变动后，青龙控股持股从64,647,504股（19.39%）降至63,985,704股（19.19%），陈家兴持股从29,424,900股（8.82%）降至27,242,300股（8.17%）[2][3] - 两者合计持股从94,072,404股（28.21%）减少至91,228,004股（27.36%），全部为无限售条件股份[2][3] - 减持后公司控制权未发生变更，治理结构及持续经营未受重大影响[2] 公告依据及合规性 - 本次减持依据2025年7月3日预披露公告（编号2025-036）执行，变动方向为一致行动人下降，且不存在违反《证券法》《上市公司收购管理办法》等法规的情形[2][3] - 青龙控股及陈家兴住所为宁夏银川市金凤区黄河路创新园41号楼A6办公楼二层，减持通过证券交易所集中交易及大宗交易完成[2]

股价表现与交易数据 - 股价报12.11元，较前一交易日下跌0.16元 [1] - 当日成交量为227372手，成交金额达2.74亿元 [1] - 主力资金净流出4948.90万元，近五日主力资金累计净流出3377.57万元 [2] 主营业务与产品结构 - 主营业务为混凝土管道、塑料管材等产品的研发、生产和销售 [1] - 产品主要应用于水利、市政等领域 [1] - 混凝土管道业务新签合同金额2.6亿元，塑料管材业务新签合同金额3.4亿元 [1] 财务业绩表现 - 2025年上半年实现营业收入9.33亿元 [1] - 归属于上市公司股东的净利润约1347万元，同比减少81.23% [1] - 部分订单项目延后执行导致发货量下滑 [1] - 已签订大项目订单处于产能建设阶段，对当期收入贡献较少 [1] 资本运作动态 - 公司已终止以简易程序向特定对象发行股票事项 [1]