收入和利润（同比环比） - 营业收入30.99亿元，同比下降22.67%[27] - 归属于上市公司股东的净利润2.64亿元，同比下降58.65%[27] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润2.15亿元，同比下降66.30%[27] - 2016年公司实现营业收入309,930.97万元，同比减少22.67%[72] - 工业业务收入同比减少22.55%[72] - 利润总额31,027.11万元，同比减少57.85%[72] - 归属于上市公司股东的净利润26,385.21万元，同比减少58.65%[72] - 公司2016年营业收入为30.99亿元，同比下降22.67%[85] - 主营业务收入30.42亿元，同比下降23.78%，占总收入98.14%[85] - 第一季度营业收入为9.188亿元人民币，第二季度下降至8.534亿元人民币，降幅7.0%，第三季度大幅下降至5.163亿元人民币，降幅39.5%，第四季度回升至8.108亿元人民币，增幅57.1%[32] - 第一季度归属于上市公司股东的净利润为1.06亿元人民币，第二季度增长至1.4亿元人民币，增幅32.1%，第三季度亏损677.2万元人民币，第四季度扭亏为盈至2455.4万元人民币[32] 成本和费用（同比环比） - 工业业务毛利率37.65%，同比下降4.89个百分点[87] - 贸易业务收入3.75亿元，同比下降31.50%，毛利率5.53%[87] - 农药业务原材料成本同比下降29.67%至7.987亿元[93] - 医药业务人工工资同比上升7.63%至1664万元[92] - 财务费用同比上升145.26%至2437万元[97] - 研发投入金额同比下降5.52%至1.611亿元[98] 各业务线表现 - 公司主营业务分为农药医药和功能化学品三大板块，农药板块主要从事农药原料药及中间体的生产和销售[37] - 医药产品收入5.05亿元，同比增长6.59%，占比提升至16.29%[85] - 农药产品收入19.42亿元，同比下降29.55%，占比62.66%[85] - 医药业务保持稳定增长并与数家重要国际医药公司建立合作关系[72] - 农药销售量同比下降31.74%至17,008,833.70千克[90] - 功能化学品销售量同比下降31.38%至13,964,869.54千克[90] 各地区表现 - 国内市场收入6.98亿元，同比下降43.06%[85] - 欧洲市场收入7.55亿元，同比下降8.86%[85] - 美洲市场收入9.83亿元，同比下降7.79%[85] - 亚洲市场收入2.30亿元，同比下降28.56%[85] 现金流状况 - 经营活动产生的现金流量净额5.48亿元，同比下降15.01%[27] - 经营活动产生的现金流量净额同比下降15.01%至5.478亿元[99] - 投资活动现金流量净额同比改善67.20%至-1.563亿元[99] - 筹资活动现金流量净额同比扩大1011.85%至-5.689亿元[99] - 第一季度经营活动产生的现金流量净额为2.204亿元人民币，第二季度略降至1.969亿元人民币，降幅10.6%，第三季度大幅下降至1.195亿元人民币，降幅39.3%，第四季度急剧下降至1101.1万元人民币，降幅90.8%[32] - 经营活动现金流出小计同比下降30.61%至25.03亿元，主要因购买原料减少[100] - 投资活动现金流入小计同比大幅增长236.52%至1.34亿元，主要因处置地块[100] - 投资活动现金流出小计同比下降43.78%至2.90亿元，主要因固定资产投入减少[100] - 投资活动产生的现金流量净额同比改善67.20%至-1.56亿元[100] - 筹资活动现金流入小计同比下降83.81%至1.85亿元，主要因银行借款减少[100] 管理层讨论和指引 - 2017年工业业务收入增长率目标不低于15%[125] - 台州联化一个项目2017年进入商业化生产，另两个项目开始试生产[126] - 盐城联化推进年产9,000吨氨氧化系列产品技改项目[126] - 格雷类中间体项目计划2017年步入商业化生产[126] - 医药事业部将新建两个GMP车间以解决产能瓶颈[129] - 积极推进年产400吨LT822项目2017年完成装置建设[126] - 农药事业部制定未来5年产品战略规划，细分三类产品管理模式[128] 公司战略与客户 - 实行大客户战略 定制生产与自产自销双轮驱动业务发展[51] - 通过三大事业部（农药/医药/功能化学品）提供全流程定制生产服务[53] - 公司主要客户为农药医药精细化学品行业领先的跨国公司[9] - 客户群体基本覆盖农药全球前10大公司 与多家医药前20大公司建立长期合作关系[62] - 公司已成为数家国际医药大公司的战略供应商，能够提供符合GMP要求的高级中间体[47] - 公司在功能化学品领域定位为细分行业中间体供应商，与国际市场领先厂商形成战略合作[48] - 公司主要客户为全球前10大农化公司（并购后为前5大）[128] 研发与技术 - 公司技术中心2016年被确认为第23批国家企业技术中心[58] - 公司2013-2014年连续获得全球农药行业领导者颁发的全球供应商技术创新奖[59] - 开发连续萃取精馏及膜分离装置 大幅提高溶剂回收效率[61] - 建立上海技术中心 台州研发中心 子公司技术部三级研发平台[58] - 2016年农药研发领域开发近百个项目，其中十多个进入中试阶段[76] - 技术改进及三废处理改进项目近三十个[76] - 公司获得国内发明专利44项 实用新型专利30项 欧洲发明专利3项 美国发明专利3项 另有34项发明专利正在申请中[59] 行业与市场 - 全球农药行业前10大公司占据约80%的市场份额，行业集中度正在进一步提高[39] - 中国预计在2025年左右超越美国成为全球最大的功能与精细化学品市场，占全球市场的35%[44] - 农药前10大公司占据行业约80%份额 医药前20大公司占据行业约80%份额[62] - 功能化学品领域全球前20名企业全部位于北美 西欧 日本[56] - 2016年全球作物保护销售额为499.85亿美元，同比下降2.4%[117] - 全球农药市场（含非作物保护）销售额为565.2亿美元，同比下降1.8%[117] - 中国化工以430亿美元收购先正达，拜耳以660亿美元收购孟山都[117] - 聚合物催化剂市场预计2020年市值达275.9亿美元，年增长率4.5-5%[121] - 全球涂料防腐剂市场预计2018年市值达96.5亿美元，年需求递增4.7-5%[121] - 建筑化学品及相关添加剂市场规模约430亿美元，年增长率8-10%[122] - 全球前10大医药公司市场份额超过50%[129] 风险因素 - 公司海外业务收入占比较大面临北美欧洲经济增速放缓带来的经营风险[8] - 公司属于精细化工行业面临国家环保法律法规趋严带来的支出增加和处罚风险[10][11] - 公司产品生产涉及易燃易爆有毒物质及高温高压工艺存在安全生产风险[12] - 公司医药部分新产品下游API仍处于临床研究阶段存在无法投放市场风险[13] - 公司面临宏观经济下行压力及国内经济结构调整影响消费能力的风险[8] - 公司面临竞争对手竞争力增强或新竞争者加入导致市占率降低风险[9] - 公司多家子公司生产经营地与总部不在一处增加管理难度和风险[14] - 海外业务收入占比较大，受北美欧洲经济波动影响[134] - 德州联化子公司因环保装置问题发生安全事件影响当年业绩[138] - 公司需持续增加环保设施及排放治理支出以应对新法规要求[137] - 公司产品涉及易燃易爆有毒物质存在安全生产风险[138] - 医药新产品下游API处于临床阶段存在市场投放风险[139] - 异地子公司管理受当地政策影响增加运营风险[140] 子公司运营与项目 - 盐城联化取得国家农药定点生产企业资格并推进年产9,000吨氨氧化系列产品技改项目[73] - 德州联化取得国家农药定点生产企业资格并完成主原料和成品技术改造及装置扩产[74] - 台州联化建设年产400吨LT822、10吨TMEDA、20吨MACC、15吨AMTB医药中间体项目[73] - 公司全资子公司德州联化因环保装置问题发生安全事件对当年经营业绩产生一定影响[12] - 江苏联化科技有限公司实现净利润2.45亿元，是主要盈利子公司[112] - 联化科技（台州）有限公司子公司精细化工中间体业务收入为902,604,596.59元，净利润为-10,902,437.66元[114] - 联化科技（盐城）有限公司子公司化工产品制造业务收入为1,047,303,174.58元，净利润为-46,842,513.86元[114] - 联化科技（德州）有限公司子公司化工产品生产销售业务收入为710,001,518.37元，净利润为-47,399,668.50元[114] - 湖北郡泰医药化工有限公司子公司医化中间体制造销售业务收入为242,122,287.00元，净利润为14,853,684.56元[114] 资产与债务 - 货币资金同比下降31.58%至4.28亿元，占总资产比例下降2.72个百分点[102] - 短期借款同比下降75.70%至1.30亿元，占总资产比例下降6.26个百分点[102] - 总资产60.01亿元，同比下降5.42%[27] - 归属于上市公司股东的净资产43.50亿元，同比增长5.10%[27] 投资活动 - 报告期投资额同比下降44.00%至3.42亿元[104] - 主要在建工程项目累计投入8.20亿元，其中江苏联化厂区工程投入2.04亿元[107] 股东与股权 - 股东牟金香期末限售股数为254,535,853股，较期初增加32,883,964股[196] - 股东张有志期末限售股数为0股，本期解除限售14,890,091股[196] - 2014年限制性股票激励对象期末限售股数为4,365,600股，本期解除限售5,680,800股[196] - 公司期末限售股份总额为285,398,158股，较期初增加12,452,991股[196] - 股东牟金香持股比例为30.50%，持有254,535,853股且全部为限售股[200] - 股东张贤桂持股比例为2.16%，其中限售股13,497,157股，质押5,500,000股[200] - 股东彭寅生持股比例为1.37%，报告期内减持1,893,920股[200] - 中央汇金资产管理有限责任公司持股比例为2.27%，持有18,905,400股流通股[200] - 全国社保基金一一零组合持股比例为1.75%，持有14,600,889股流通股[200] - 截止披露前公司总股本904,777,656股[28] - 用最新股本计算的全面摊薄每股收益0.2916元/股[28] 利润分配与分红 - 公司2016年度利润分配预案为每10股派发现金红利1.00元（含税）[15] - 2015年度权益分派以总股本834,873,322股为基数每10股派1.20元现金[147] - 2014年度权益分派以总股本835,113,322股为基数每10股派1.20元现金[146] - 公司近三年现金分红政策符合章程规定且程序完备[145][146] - 2016年度现金分红金额为9047.78万元，占合并报表归属于上市公司普通股股东净利润的34.29%[150] - 2015年度现金分红金额为10012.94万元，占合并报表归属于上市公司普通股股东净利润的15.69%[150] - 2014年度现金分红金额为10018.48万元，占合并报表归属于上市公司普通股股东净利润的18.18%[150] - 2016年度利润分配预案为每10股派发现金红利1.00元（含税），现金分红总额9047.78万元[150] - 2016年度可分配利润为16.06亿元，现金分红占利润分配总额比例100%[150] 员工激励 - 公司2014年限制性股票激励计划授予299名激励对象1622.70万股，授予价格每股7.17元[161] - 2015年回购注销因离职等原因不符合激励条件的限制性股票共计34.50万股[162] - 2014年限制性股票激励计划第一个解锁期解锁476.46万股，涉及293名激励对象[163] - 回购注销6名离职激励对象限制性股票15.75万股[163] - 2014年限制性股票激励计划第二个解锁期解锁622.08万股，涉及284名激励对象[164] - 回购注销3名离职激励对象限制性股票7.35万股[164] - 第一期员工持股计划以每股17.42元价格购买1,644,800股[166] - 公司于2016年12月回购注销73,500股限制性股票，总股本从834,715,822股减少至834,642,322股[195] 担保与承诺 - 对外担保额度10,000万元，实际担保余额4,000万元[176] - 对子公司担保额度125,000万元，实际担保余额18,088.49万元[176] - 公司担保总额度135,000万元，实际担保余额22,088.49万元[176] - 实际担保总额占公司净资产比例5.08%[176] - 公司控股股东牟金香承诺避免同业竞争，持股锁定期及减持限制等承诺得到履行[151] 环保与社会责任 - 公司2016年环保投入约1.54亿元[182] - 德州联化污水处理装置处理能力为1000吨/日[183] - 台州联化污水处理装置处理能力为3600吨/日[183] - 盐城联化污水处理装置处理能力为4000吨/日[183] - 湖北郡泰污水处理装置处理能力为600吨/日[183] - 辽宁天予污水处理装置处理能力为500吨/日[183] - 江苏联化污水处理装置处理能力为2500吨/日[183] - 浙江联化污水处理装置处理能力为1000吨/日[183] - 公司年度环保支出金额为15363.59万元[186] - 公司投资于雇员职业发展能力提升的投入为354.73万元[186] 其他重要事项 - 报告期内未发生任何重大关联交易[167][168][169][170][171] - 报告期内共进行8次机构实地调研活动[142] - 公司2016年度审计费用为75万元，由立信会计师事务所连续服务17年[156] - 2016年度通过设立子公司LIANHETECH SINGAPORE PTE.LTD扩大合并报表范围[155] - 基本每股收益0.32元/股，同比下降58.44%[27] - 加权平均净资产收益率6.25%，同比下降10.36个百分点[27] - 2016年非经常性损益项目中政府补助为8754.3万元人民币，较2015年的1287.8万元人民币增长580.0%[33] - 2016年非经常性损益合计为4874.6万元人民币，而2015年为亏损267.1万元人民币，2014年为亏损582.5万元人民币[34]

收入和利润（同比环比） - 本报告期营业收入5.16亿元人民币，同比下降51.05%[9] - 年初至报告期末营业收入22.89亿元人民币，同比下降23.13%[9] - 营业收入下降至22.89亿元人民币，同比减少23.13%[16] - 本报告期归属于上市公司股东的净利润为-677.21万元人民币，同比下降105.19%[9] - 年初至报告期末归属于上市公司股东的净利润为2.39亿元人民币，同比下降44.70%[9] - 年初至报告期末扣除非经常性损益的净利润为1.84亿元人民币，同比下降57.58%[9] - 预计2016年度净利润区间为3.19亿至5.10亿元人民币，同比下降20%至50%[19] 成本和费用（同比环比） - 营业外收入激增至8659万元人民币，同比上升1088.20%[16] - 计入当期损益的政府补助8521.80万元人民币，主要系王西路老厂拆迁土地补偿款转营业外收入[11] 各条业务线表现 - 工业业务收入同比下降22.69%[16] 现金流量 - 经营活动产生的现金流量净额为5.37亿元人民币，同比下降11.64%[9] - 投资活动现金流量净额改善至-1.21亿元人民币，同比上升73.74%[16] - 筹资活动现金流量净额为-5.73亿元人民币，同比恶化140.22%[16] 资产和债务 - 应收账款减少至4.44亿元人民币，同比下降37.33%[16] - 短期借款大幅减少至8019万元人民币，同比下降85.01%[16] - 应付票据减少至1.04亿元人民币，同比下降34.36%[16] - 递延收益下降至2440万元人民币，同比减少74.65%[16]

收入和利润（同比环比） - 公司2016年上半年营业收入为人民币18.3亿元[3] - 公司2016年上半年归属于上市公司股东的净利润为人民币2.3亿元[3] - 营业收入17.72亿元同比下降7.81%[22][31] - 归属于上市公司股东的净利润2.46亿元同比下降18.58%[22][31] - 扣除非经常性损益的净利润1.90亿元同比下降37.36%[22] - 公司2016年上半年工业业务营业收入为15.09亿元人民币，同比下降14.38%[44] - 公司2016年上半年整体营业收入为17.67亿元人民币，同比下降7.62%[44] - 公司整体毛利率为33.00%，同比下降4.70个百分点[44] - 公司合并营业收入为17.72亿元，同比下降7.8%[155][156] - 公司合并净利润为2.50亿元，同比下降18.5%[156] - 公司合并营业利润为2.29亿元，同比下降36.3%[156] - 公司基本每股收益为0.30元，同比下降16.7%[157] - 母公司营业收入为5.54亿元，同比下降13.8%[159] - 母公司净利润为9436万元，同比增长194.4%[159] - 公司本期综合收益总额为2.4979亿元，其中归属于母公司所有者的部分为2.4607亿元[170] - 公司本期综合收益总额为9435.51万元[178] - 公司上期综合收益总额为4.52亿元[182][184] - 公司上期所有者权益变动总额为6.18亿元[182] 成本和费用（同比环比） - 财务费用2124万元同比上升72.10%主要因利息支出增加609万元[32] - 研发投入6416万元同比下降14.32%[32] - 公司合并营业成本为11.88亿元，同比下降0.8%[156] 各业务线表现 - 公司农药及中间体业务收入为人民币12.5亿元[3] - 公司医药及中间体业务收入为人民币4.8亿元[3] - 公司精细与功能化学品业务收入为人民币1.0亿元[3] - 工业业务收入15.09亿元同比下降14.38%[31] - 贸易业务收入2.58亿元同比增长71.86%[31] - 医药及中间体业务营业收入为2.93亿元人民币，同比增长12.88%[44] - 农药及中间体业务营业收入为11.19亿元人民币，同比下降19.79%[44] - 国外贸易业务营业收入为2.27亿元人民币，同比增长104.61%[44] 现金流量 - 公司2016年上半年经营活动产生的现金流量净额为人民币2.1亿元[3] - 经营活动现金流量净额4.17亿元同比增长6.96%[22][32] - 经营活动产生的现金流量净额本期为4.173亿元人民币，同比增长7.0%[164] - 投资活动产生的现金流量净额本期为-5042万元人民币，同比改善84.0%[164] - 筹资活动产生的现金流量净额本期为-5.686亿元人民币，同比恶化522.3%[165] - 母公司经营活动产生的现金流量净额本期为1.045亿元人民币，同比大幅增长5368.2%[167] - 母公司投资活动产生的现金流量净额本期为1.046亿元人民币，同比大幅改善[168] - 母公司筹资活动产生的现金流量净额本期为-3.498亿元人民币，同比恶化339.8%[168] - 销售商品、提供劳务收到的现金本期为17.266亿元人民币，同比下降14.3%[163] - 收到的税费返还本期为4955万元人民币，同比增长79.6%[163] 资产和负债状况 - 公司2016年上半年总资产为人民币58.7亿元[3] - 公司2016年上半年归属于上市公司股东的净资产为人民币35.2亿元[3] - 总资产59.35亿元较上年度末下降6.47%[22] - 总资产期末为59.35亿元，较期初63.45亿元下降6.5%[147][149] - 公司负债合计为11.94亿元，较期初减少21.1%[153] - 公司所有者权益合计为32.35亿元，较期初增长0.1%[153] - 归属于母公司所有者权益合计期末为42.95亿元，较期初41.39亿元增长3.8%[149] - 公司所有者权益合计本期期末余额为32.35亿元，较期初增加443.39万元[178][180] - 公司所有者权益合计增加1.5587亿元，期末总额达43.3743亿元[170][173] - 归属于母公司所有者的未分配利润增加1.4588亿元，期末余额达24.0779亿元[170][173] - 少数股东权益本期减少27.62万元，期末余额为4265.62万元[170][173] - 公司货币资金期末余额为3.93亿元，较期初6.25亿元下降37.1%[146] - 应收账款期末余额为6.40亿元，较期初7.08亿元下降9.7%[146] - 存货期末余额为7.50亿元，较期初7.88亿元下降4.8%[146] - 短期借款期末余额为1.25亿元，较期初5.35亿元下降76.7%[147] - 应付债券期末余额为6.26亿元，与期初6.25亿元基本持平[148] - 母公司货币资金期末余额为1.82亿元，较期初3.51亿元下降48.1%[151] - 母公司其他应收款期末余额为17.25亿元，较期初17.11亿元增长0.8%[151] - 母公司长期股权投资期末余额为16.14亿元，较期初16.06亿元增长0.5%[152] - 期末现金及现金等价物余额为3.831亿元人民币，同比下降12.2%[165] - 母公司期末现金及现金等价物余额为1.823亿元人民币，同比下降30.4%[168] - 流动比率从上年末164.66%提升至本报告期末217.07%[124] - 资产负债率从上年末34.10%下降至本报告期末26.91%[124] - 速动比率从上年末98.55%提升至本报告期末119.53%[124] - EBITDA利息保障倍数从上年同期13.64提升至本报告期16.4[124] - 公司受限资产总额约2.51亿元人民币[125] - 公司银行借款金额约1.25亿元人民币[127] - 公司按时全额偿还银行贷款且无逾期未偿还债项[127][126] - 公司债券余额为6.3亿元人民币[116] 子公司表现 - 江苏联化化工子公司净资产为人民币17.9亿元，总资产为人民币18.4亿元，营业收入为人民币15.2亿元，营业利润为人民币7.38亿元，净利润为人民币1.99亿元[72] - 联化科技（盐城）子公司营业利润为人民币4975万元，但净利润亏损人民币1102万元[72] - 联化科技（上海）子公司营业收入仅为人民币47万元，营业利润亏损人民币651万元，净利润亏损人民币647万元[72] - 辽宁天予化工子公司营业收入为人民币5358万元，但营业利润亏损人民币860万元，净利润亏损人民币840万元[72] - 湖北郡泰医药化工子公司营业收入为人民币8288万元，营业利润为人民币1037万元，净利润为人民币931万元[72] 管理层讨论和指引 - 公司预计2016年1-9月归属于上市公司股东的净利润同比下降45%至15%，区间为人民币2.38亿元至3.68亿元[73] - 公司2015年1-9月归属于上市公司股东的净利润为人民币4.33亿元[73] - 农药前10大公司占据行业约80%份额，医药前20大公司占据行业约80%份额[54] - 客户覆盖农药全球前10大公司，并与多家医药前20大公司建立长期合作[54] - 功能化学品领域全球前20名企业均为北美、西欧、日本企业[50] - 公司通过定制生产与自产自销相结合模式驱动业务发展[56] 研发与创新 - 公司获得国内发明专利40项，实用新型专利29项，国际专利6项（欧洲3项，美国3项），另有30项发明专利正在申请中[51] - 公司开发连续萃取、精馏及膜分离装置，突破多元混合溶剂分离技术瓶颈[52] - 公司建立多层级研发平台（上海技术中心、台州研发中心、子公司技术部）[51] - 公司遵循GMP生产要求及交叉污染管理确保产品质量[60] 公司治理与股权结构 - 公司董事会由6名董事组成，其中独立董事3名，占比33.3%以上[81] - 公司监事会由3名监事组成，其中职工监事1名[82] - 报告期末普通股股东总数为29,147户[134] - 控股股东牟金香持股比例为30.49%，持股数量为254,535,853股[134] - 股东张有志持股比例为3.57%，持股数量为29,780,182股[134] - 中央汇金资产管理有限责任公司持股比例为2.26%，持股数量为18,905,400股[134] - 有限售条件股份占总股本29.01%，数量为242,195,168股[134] - 无限售条件股份占总股本70.99%，数量为592,678,154股[134] - 股份总数834,873,322股[134] - 中国银行股份有限公司－银华优质增长混合型证券投资基金持股0.84%，报告期内减持1,000,000股[134] - 董事、监事及高级管理人员期末合计持股289,370,237股[140] - 公司实际控制人为自然人牟金香女士[193] 股利分配政策 - 公司2016年上半年不派发现金红利不送红股不以公积金转增股本[8] - 公司2015年度权益分派以总股本8.35亿股为基数，每10股派发现金红利1.20元人民币，已于2016年4月28日实施完成[74] 股权激励与员工持股 - 2014年限制性股票激励计划授予299名激励对象1622.7万股，占当时总股本2.028%[90] - 限制性股票授予价格为每股7.17元[90] - 2015年回购注销离职人员限制性股票10.5万股[91] - 2015年再次回购注销离职及去世人员限制性股票24万股[92] - 2015年第一期解锁476.46万股限制性股票，涉及293名激励对象[92] - 2016年回购注销6名离职人员限制性股票15.75万股[93] - 第一期员工持股计划以每股17.42元价格购买164.48万股[94] - 公司通过股份支付计入所有者权益的金额为1026.36万元[170][173] - 公司本期股份支付计入所有者权益的金额为1026.36万元[178] 对外担保 - 报告期内公司对外担保实际发生额合计为68,500.18万元[106] - 报告期末公司实际担保余额合计为24,603.78万元，占净资产比例5.73%[106] - 报告期内对子公司担保实际发生额60,130.18万元[105] - 报告期末对子公司实际担保余额20,603.78万元[106] - 报告期内审批对子公司担保额度85,000万元[105] - 报告期末已审批对子公司担保额度125,000万元[106] - 黄岩联科小额贷款公司实际担保金额4,000万元[105] - 江苏联化科技实际担保金额10,566.27万元[105] - 湖北郡泰医药化工实际担保金额4,600万元[105] - 公司不存在任何违规对外担保情况[107] 重大事项与风险 - 公司子公司德州联化发生爆炸事故并于2016年4月5日披露公告[114] - 公司支付"11联化债"利息4599万元人民币[116][120] - 公司出售黄岩地块资产交易价格为9320万元，贡献净利润50.42万元，占净利润比例0.24%[88] - 政府补助7743万元主要来自拆迁土地补偿款[26] - 公司合并营业外收入大幅增至7864万元，较上期增长1333%[156] - 公司报告期无对外投资、证券投资、委托理财及衍生品投资[61][64][66][67] - 公司未持有金融企业或其他上市公司股权[63][65] - 公司董事会、监事会对会计师事务所本报告期"非标准审计报告"的说明为不适用[74] - 报告期公司不存在优先股[138] 资本运作与投资 - 公司出资200万美元在新加坡设立全资子公司[40] - 公司报告期内接待多家机构调研，包括铭基国际、南方基金、兴业证券等，主要讨论行业发展趋势和公司运营情况[77] 运营管理 - 公司上半年收集员工合理化建议2800多条[39] - 公司立项三十多个精益六西格玛项目[39] 公司历史与注册资本 - 公司注册资本经多次转增后达到5.16亿元[187] - 公司于2008年6月在深交所挂牌上市，发行3230万股A股[186] - 2013年股票期权激励行权增加注册资本人民币9,145,500元，行权后注册资本变更为525,235,815元[188] - 2014年2月股票期权激励行权增加注册资本人民币8,096,400元，行权后注册资本变更为533,332,215元[189] - 2014年5月资本公积转增股本增加注册资本人民币266,666,107元，转增后注册资本为人民币799,998,322元[189] - 2014年9月限制性股票激励授予增加注册资本人民币16,227,000元，授予后注册资本变更为816,225,322元[189] - 2014年11月股票期权激励行权增加注册资本人民币1,404,000元，行权后注册资本变更为817,629,322元[190] - 2014年12月股票期权激励行权增加注册资本人民币17,589,000元，行权后注册资本变更为835,218,322元[190] - 2015年4月回购注销限制性股票10.5万股，变更后注册资本为人民币835,113,322元[191] - 2015年9月回购注销限制性股票24万股，变更后注册资本为人民币834,873,322元[192] - 截至2016年6月30日公司累计发行股本总数834,873,322股，注册资本为人民币834,873,322元[192]

收入和利润（同比环比） - 公司营业收入为9.188亿元人民币，同比增长2.38%[4] - 归属于上市公司股东的净利润为1.06亿元人民币，同比下降29.61%[4] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为1.066亿元人民币，同比下降28.70%[4] - 基本每股收益为0.13元/股，同比下降27.78%[4] - 稀释每股收益为0.13元/股，同比下降27.78%[4] - 加权平均净资产收益率为2.53%，同比下降1.73个百分点[4] - 营业收入本期9.19亿元，较上期8.97亿元增长2.38%，其中工业业务下降12.95%[14] 成本和费用（同比环比） - 销售费用本期587.52万元，较上期1078.61万元下降45.53%，主要因运费及其他销售费用减少[14] 现金流表现 - 经营活动产生的现金流量净额为2.204亿元人民币，同比增长54.61%[4] - 经营活动现金流量净额2.20亿元，较上期1.43亿元增长54.61%，主要因采购支付现金减少[14] - 投资活动现金流量净额-4094.90万元，较上期-1.34亿元收窄69.35%，主要因固定资产购置减少[14] - 筹资活动现金流量净额-3.80亿元，较上期-2950.30万元扩大1189.18%，主要因债务偿还增加且借款减少[14] 债务和借款变动 - 货币资金期末余额3.87亿元，较年初6.25亿元下降38.05%，主要因偿还借款所致[14] - 短期借款期末余额2.05亿元，较年初5.35亿元下降61.64%，主要因偿还金额大于借款金额[14] - 应付利息期末余额507.04万元，较年初3978.21万元下降87.25%，主要因支付债券利息[14] 非经常性损益 - 非经常性损益净额为-55.02万元人民币[6] 管理层讨论和指引 - 预计2016年1-6月归属于上市公司股东的净利润区间2.42-3.32亿元，同比变动-20%至10%[17] - 2015年1-6月归属于上市公司股东的净利润为3.02亿元[17]

财务业绩：收入和利润（同比） - 公司2015年营业收入为40.0779亿元，较2014年调整后数据增长0.44%[23] - 归属于上市公司股东的净利润为6.3807亿元，较2014年调整后数据增长15.79%[23] - 2015年营业收入400,778.69万元，同比增长0.44%[62][64] - 利润总额73,610.31万元，同比增长12.13%[62] - 归属于上市公司股东的净利润63,807.24万元，同比增长15.79%[62] - 公司2015年总营业收入为40.0779亿元人民币，同比增长0.44%[75] - 息税折旧摊销前利润101553.51万元 同比增长16.79%[198] 财务业绩：成本和费用（同比） - 营业成本251,515.76万元，同比下降5.02%[64] - 管理费用68,653.14万元，同比增长17.55%[64] - 财务费用993.82万元，同比下降63.69%，主要因汇兑收益增加1,409.25万元[64] - 研发投入17,051.95万元，同比增长12.79%[64] - 管理费用6.87亿元人民币，同比增长17.55%，财务费用993.82万元人民币，同比下降63.69%[88] 现金流量 - 经营活动产生的现金流量净额为6.4458亿元，较2014年调整后数据增长1.71%[23] - 经营活动产生的现金流量净额64,457.51万元，同比增长1.71%[64] - 经营活动产生的现金流量净额同比增长1.71%至6.45亿元[93] - 投资活动现金流入同比大幅增长1,655.04%至3,982万元，主要因担保保证金收回[93][94] - 投资活动现金流出同比下降38.83%至5.16亿元，主要因购建长期资产支付现金减少[93][94] - 筹资活动现金流入同比下降36.11%至11.42亿元，主要因缺乏股权激励行权现金流入[95] - 投资活动现金流量净额-47662.95万元 同比改善43.39%[198] - 筹资活动现金流量净额-5116.63万元 同比下降113.9%[198] - 期末现金及现金等价物余额58043.36万元 同比增长30.32%[198] 季度财务表现 - 第一季度营业收入为8.974亿元，第二季度为10.249亿元，第三季度为10.547亿元，第四季度为10.308亿元[27] - 归属于上市公司股东的净利润第一季度为1.506亿元，第二季度为1.516亿元，第三季度为1.305亿元，第四季度为2.054亿元[27] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润第一季度为1.495亿元，第二季度为1.540亿元，第三季度为1.296亿元，第四季度为2.053亿元[27] - 经营活动产生的现金流量净额第一季度为1.425亿元，第二季度为2.476亿元，第三季度为2.173亿元，第四季度为0.371亿元[27] 非经常性损益 - 2015年非经常性损益项目合计为-26.71万元，其中非流动资产处置损益为-1238.12万元，政府补助为1287.85万元[29] 业务板块表现：收入 - 医药业务收入4.738亿元人民币，占营业收入11.82%，同比增长10.42%[75] - 农药业务收入27.563亿元人民币，占营业收入68.77%，同比增长7.25%[75] - 功能化学品收入1.313亿元人民币，占营业收入3.28%，同比下降20.61%[75] - 工业业务合计收入34.427亿元人民币，占营业收入85.90%，同比增长5.40%[75] - 贸易业务收入5.48亿元人民币，同比下降21.69%[75] 业务板块表现：毛利率 - 工业业务营业收入34.43亿元人民币，同比增长5.40%，毛利率为42.54%，同比增长1.87个百分点[77] - 贸易业务营业收入5.48亿元人民币，同比下降21.69%，毛利率为2.70%，同比增长2.34个百分点[77] - 农药产品营业收入27.56亿元人民币，同比增长7.25%，毛利率为44.73%，同比增长1.93个百分点[77] - 医药产品营业收入4.74亿元人民币，同比增长10.42%，毛利率为38.39%，同比增长0.72个百分点[77] - 功能化学品营业收入1.31亿元人民币，同比下降20.61%，毛利率为13.22%，同比下降2.86个百分点[77] 地区市场表现 - 国内市场工业收入12.266亿元人民币，同比增长17.48%[75] - 欧洲市场工业收入8.285亿元人民币，同比下降9.91%[75] - 美洲市场工业收入10.663亿元人民币，同比增长1.82%[75] - 亚洲市场工业收入3.213亿元人民币，同比增长25.88%[75] - 亚洲市场工业业务营业收入3.21亿元人民币，同比增长25.88%，毛利率为47.67%，同比增长12.45个百分点[77] 生产与销售 - 农药产品生产量2540.62万千克，同比增长12.04%，销售量2491.95万千克，同比增长10.44%[81] - 医药产品生产量1431.47万千克，同比增长15.24%，销售量1399.94万千克，同比增长12.26%[81] 客户与销售集中度 - 公司客户群体为农药、医药和精细化学品行业的领先跨国公司[6] - 前五名客户销售额合计24.05亿元人民币，占年度销售总额比例60.03%[85][86] - 公司主要客户为全球前10大农化公司[119] 资产与负债结构 - 2015年末总资产为63.4516亿元，较2014年末调整后数据增长9.45%[23] - 2015年末归属于上市公司股东的净资产为41.3863亿元，较2014年末调整后数据增长24.11%[23] - 公司追溯调整2014年末库存股1.1635亿元，导致2014年末归属于上市公司股东的净资产由34.5091亿元调整为33.3456亿元[23] - 货币资金占总资产比例上升1.37个百分点至9.85%[96] - 固定资产占总资产比例大幅上升10.54个百分点至46.22%[96] - 在建工程占总资产比例下降10.06个百分点至8.40%[96] - 流动比率164.66% 同比提升39.24个百分点[198] - 资产负债率34.1% 同比下降7.75个百分点[198] 资产变化 - 固定资产增加86,468.18万元，同比增长41.81%[42] - 在建工程减少53,747.23万元，同比下降50.21%[42] 盈利能力指标 - 基本每股收益为0.77元/股，较2014年调整后数据增长11.59%[23] - 加权平均净资产收益率为16.61%，较2014年调整后数据下降1.60个百分点[23] - 追溯调整后2014年加权平均净资产收益率由17.98%调整为18.21%[23] - 利息保障倍数13.18倍 同比增长28.33%[199] - EBITDA利息保障倍数17.53倍 同比增长34.74%[200] 子公司业绩 - 江苏联化科技实现净利润3.94亿元，为子公司中最高[104] - 联化科技（台州）有限公司实现净利润8,715万元[104] 投资与项目 - 报告期投资额同比下降34.20%至6.11亿元[98] - 年产400吨LT822等医药中间体项目在台州实施[116] - 年产9000吨氨氧化系列产品技改在盐城实施[116] 行业与市场 - 全球农药总市场约600亿美元[108] - 全球医药支出预计2018年达到13,000亿美元[110] - 聚合物催化剂市值2020年约275.9亿美元年增4.5-5%[111] - 聚合物引发剂国内需求2020年约30万吨/年增10-15%[111] - 含酚聚合物材料年需求约4000万吨市场规模300亿美元年增5%[111] - 涂料防腐剂市值2018年达96.5亿美元年增4.7-5%[111] - 建筑化学品市场约430亿美元年增8-10%[113] - 农药前10大公司占据行业约80%的份额，医药前20大公司占据行业约80%的份额[55] - 全球前10大医药公司占有超过50%的市场份额[119] - 功能化学品领域全球前20名企业均为北美、西欧、日本企业[48] 核心竞争力 - 公司核心竞争力包括定制生产业务的先发优势及污染治理能力[6][7] - 公司拥有国内发明专利34项、实用新型专利26项、欧洲发明专利1项、美国发明专利3项[52] - 另有36项发明专利正在申请中[52] - 公司获得2013、2014年全球农药供应商技术创新奖[52] - 公司建立上海技术中心、台州研发中心及子公司技术部三级研发平台[52] - 开发连续萃取和精馏及膜分离装置，突破多元混合溶剂分离技术瓶颈[54] - 公司被认定为浙江省技术创新能力百强企业（2014、2015年）[51] - 利用氨氧化、光气化和氟化等核心技术优势[120] 业务战略与模式 - 公司主营业务分为农药、医药和功能化学品三大板块，农药产品包括杀虫剂、除草剂和杀菌剂原料药及中间体[31][32] - 医药产品包括抗真菌类、降血糖类、心血管类、抗肿瘤类、抗病毒类及抗抑郁类药物中间体[32] - 功能化学品产品包括造纸化学品、印染产品、工业杀菌剂和电子化学品等[33] - 公司农药业务以定制生产模式为主，与欧美、日本、印度及中国企业竞争，是中国农药定制加工领域的先行者[34] - 公司医药业务已与国际医药巨头建立战略合作关系，产品覆盖对原研药物有GMP要求的高级中间体[39] - 公司实行农药、医药、功能化学品三大事业部战略[44] - 产品细分为新产品储备、新产品投放及重点产品生命周期延长三大类[119] - 目标成为全球领先的化学与技术解决方案提供商[121] 风险因素 - 公司面临行业竞争风险，主要竞争对手为发达国家及发展中国家精细化学品生产商[6] - 公司面临环保风险，新《环境保护法》等法规可能增加环保设施及排放治理支出[7] - 公司属于精细化工行业，部分原材料及产品为易燃易爆或有毒物质[9] - 2016年世界经济复苏但不确定因素可能对化工行业造成不利影响[6] - 海外业务收入占比较大[124] - 医药部分新产品下游API仍处于临床研究阶段[129] - 公司属于精细化工行业面临环保标准提升风险[126] 管理层指引与目标 - 2016年净利润目标不低于6.4亿元[115] - 将通过非公开发行股票等方式筹措资金[123] 安全与环保 - 公司2015年度未发生重大生产安全事故[9] - 公司通过工艺设计、回收及清洁生产减少污染物产生和排放[7] - 公司设置了专业安全生产管理部门并建立健全的管理制度[9] - 2015年度未发生重大生产安全事故[128] - 公司2015年环保投入约人民币1.76亿元（17,556.81万元）[183][189] - 公司废水处理项目包括德州联化二期1000吨/天和郡泰医药二期600吨/天等[184] - 盐城联化废水一期项目日处理能力为4,000吨/天[184] 分红政策 - 公司2015年度利润分配预案为每10股派发现金红利1.20元（含税）[9] - 2015年现金分红金额为100,184,798.64元，占合并报表归属于上市公司普通股股东净利润的15.70%[140] - 2014年现金分红金额为100,184,798.64元，占合并报表归属于上市公司普通股股东净利润的18.18%[140] - 2013年现金分红金额为63,999,865.80元，占合并报表归属于上市公司普通股股东净利润的14.24%[140] - 2015年度权益分派预案为每10股派发现金红利1.20元（含税），现金分红总额100,184,798.64元[141] - 2015年可分配利润为1,324,566,691.33元，现金分红占利润分配总额比例100%[141] - 2014年度权益分派以总股本835,113,322股为基数，每10股派1.20元人民币现金[138] - 2013年度权益分派以总股本533,332,215股为基数，每10股派1.20元现金并转增5股[137] 公司债 - 公司债券"11联化债"报告期内支付利息4,599万元，利率为7.30%[190] - 公司债券"11联化债"余额为人民币7.3亿元（按发行额推算，原文未直接提供余额）[190] - 公司债券募集资金已全部使用62081.6万元 其中偿还银行借款28530万元 补充流动资金26551.6万元 收购山东平原永恒化工股权7000万元[192] - 公司支付债券利息4599万元 利率为7.3元每张含税[194] 股权激励与员工持股 - 首期股票期权激励计划授予2,667万份期权占当时股本总额6.72%[155] - 第一个行权期可行权股票期权数量调整为3,343.60万份[157] - 第二个行权期行权价格调整为16.23元[158] - 2014年3月对118名激励对象行权8,096,400份股票期权[159] - 2014年7月调整股票期权数量至2,076.75万份行权价10.74元激励对象121人[160] - 2014年11月对4名激励对象行权1,404,000份股票期权[159] - 2014年限制性股票激励计划授予299名对象1,622.70万股占总股本2.028%授予价7.17元[161] - 2015年回购注销离职激励对象限制性股票合计34.50万股(10.50万+24万)[162] - 2015年9月293名激励对象解锁限制性股票476.46万股[163] - 第一期员工持股计划以均价17.42元购买1,644,800股[165] 担保 - 对外担保额度10,000万元实际担保余额3,820万元[176] - 对子公司担保额度90,000万元实际发生额26,927.97万元[176] - 报告期内对子公司担保实际发生额合计为人民币91,974.46万元[177] - 报告期末对子公司实际担保余额合计为人民币41,471.64万元[177] - 报告期末实际担保余额总计为人民币45,291.64万元，占公司净资产比例为10.94%[177] 股东与承诺 - 牟金香承诺连续六个月内出售股份低于公司股份总数的5%[143] - 牟金香通过定向资产管理计划增持公司股份10,600,048股[143] - 增持金额约为22,026.21万元人民币[143] 会计政策变更 - 会计政策变更导致库存股增加116,347,590.00元[146] - 其他应付款因会计政策变更增加116,347,590.00元[146] 审计 - 公司支付境内会计师事务所报酬70万元[149] - 境内会计师事务所已连续服务16年[149] 投资者关系 - 报告期内公司共进行10次机构调研活动，其中8次为实地调研[132] - 2015年10月28日通过实地调研方式接待机构投资者[132] - 报告期末至披露日期间未发生接待调研、沟通、采访等活动[133] 关联交易 - 公司报告期未发生任何重大关联交易[167][168][169][170][171] 社会责任 - 公司投资于雇员职业发展能力提升的投入为人民币412.86万元[189] - 公司社会公益捐赠金额为人民币100.79万元[189]

收入和利润（同比环比） - 本报告期营业收入为10.55亿元人民币，同比下降6.05%[8] - 年初至报告期末营业收入为29.77亿元人民币，同比增长2.57%[8] - 本报告期归属于上市公司股东的净利润为1.30亿元人民币，同比增长2.62%[8] - 年初至报告期末归属于上市公司股东的净利润为4.33亿元人民币，同比增长17.52%[8] - 年初至报告期末基本每股收益为0.52元/股，同比增长13.04%[8] - 营业收入同比增长2.6%至29.77亿元，其中工业业务增长7.97%[16] - 营业总收入同比下降6.05%至10.55亿元，上期为11.23亿元[36] - 净利润同比增长1.99%至1.31亿元，上期为1.29亿元[37] - 基本每股收益保持0.16元，与上期持平[38] - 营业总收入同比增长2.6%至29.77亿元，上期为29.02亿元[44] - 净利润同比增长17.1%至4.38亿元，上期为3.74亿元[45] - 归属于母公司净利润同比增长17.5%至4.33亿元[45] - 基本每股收益为0.52元，同比增长13.0%[46] - 母公司营业收入同比下降11.7%至8.96亿元[48] - 母公司净利润同比下降90.5%至4029.57万元[48] 成本和费用（同比环比） - 营业成本同比下降8.28%至7.06亿元，上期为7.70亿元[37] - 管理费用同比增长9.33%至1.91亿元，上期为1.75亿元[37] - 财务费用同比下降71.49%至230万元，上期为808万元[37] - 合并层面营业成本同比下降2.7%至19.03亿元[44] - 财务费用同比下降35.5%至1464.81万元[44] - 所得税费用同比增长4.3%至7126.96万元[45] 现金流量表现 - 年初至报告期末经营活动产生的现金流量净额为6.08亿元人民币，同比增长11.46%[8] - 现金及现金等价物净减少1.72亿元，同比下降177.2%[16] - 汇率变动对现金影响增长3844.4%至1644.66万元[16] - 销售商品、提供劳务收到的现金为33.61亿元，同比增长9.8%[51] - 经营活动产生的现金流量净额为6.08亿元，同比增长11.4%[52] - 投资活动产生的现金流量净额为-4.61亿元，同比改善26.6%[52] - 筹资活动产生的现金流量净额为-2.39亿元，上年同期为1.8亿元[53] - 期末现金及现金等价物余额为3.70亿元，同比下降3.3%[53] - 母公司经营活动产生的现金流量净额为1.58亿元，同比增长191.3%[55] - 母公司投资活动产生的现金流量净额为-2703万元，同比改善73.1%[56] - 母公司筹资活动产生的现金流量净额为-3.08亿元，上年同期为1.91亿元[56] - 母公司期末现金及现金等价物余额为1.79亿元，同比下降39.5%[57] - 收到的税费返还为5419万元，同比增长28.7%[52] 资产和负债变动 - 公司总资产为59.44亿元人民币，较上年度末增长2.53%[8] - 归属于上市公司股东的净资产为40.04亿元人民币，较上年度末增长16.02%[8] - 预付款项同比大幅增长101%至1.15亿元，主要因预付材料款增加[16] - 应付职工薪酬激增1723%至7491.59万元，系计提年终奖所致[16] - 应付账款下降31.1%至2.76亿元，因支付材料款大于采购款[16] - 货币资金期末余额为4.257亿元人民币，较期初4.917亿元下降13.45%[28] - 应收账款期末余额为5.631亿元人民币，较期初6.910亿元下降18.52%[28] - 预付款项期末余额为1.152亿元人民币，较期初0.573亿元增长101.05%[28] - 存货期末余额为7.413亿元人民币，较期初7.102亿元增长4.38%[28] - 固定资产期末余额为24.194亿元人民币，较期初20.683亿元增长16.98%[29] - 在建工程期末余额为9.654亿元人民币，较期初10.704亿元下降9.81%[29] - 短期借款期末余额为3.605亿元人民币，较期初4.180亿元下降13.77%[29] - 应付账款期末余额为2.758亿元人民币，较期初4.002亿元下降31.08%[29] - 未分配利润期末余额为21.017亿元人民币，较期初17.693亿元增长18.75%[31] - 母公司货币资金期末余额为2.195亿元人民币，较期初3.787亿元下降42.04%[32] - 短期借款同比下降59.70%至9542万元，上期为2.37亿元[33] - 应付利息同比下降32.20%至2797万元，上期为4125万元[33] - 资产总计同比增长2.41%至44.63亿元，上期为43.58亿元[33] 股东结构和公司行动 - 报告期末普通股股东总数为19,595户[12] - 控股股东牟金香持股比例为30.48%，持有2.55亿股[12] - 限制性股票激励计划第一期解锁476.46万股，占总股本0.57%[17][18] - 控股股东牟金香累计增持1060万股，增持金额约2.2亿元[20] 业绩指引和预测 - 2015年度预计净利润增长10%-30%，区间为6.06-7.16亿元[21] 其他财务数据 - 投资收益大幅下降至463.18万元，同比减少98.5%[48]

财务数据关键指标变化（同比/环比） - 营业收入19.22亿元人民币，同比增长8.01%[22][28] - 归属于上市公司股东的净利润3.02亿元人民币，同比增长25.38%[22][28] - 经营活动产生的现金流量净额3.90亿元人民币，同比增长39.75%[22][29] - 加权平均净资产收益率8.02%，同比下降0.39个百分点[22] - 销售费用1939.81万元人民币，同比下降13.08%[29] - 管理费用3.23亿元人民币，同比增长23.28%[29] - 研发投入7488.74万元人民币，同比增长3.23%[29] - 营业总收入从17.80亿元增至19.22亿元，增长8.0%[147] - 营业总收入同比增长5.1%至15.67亿元人民币[148] - 营业成本小幅增长1.0%至11.97亿元人民币[148] - 营业利润同比增长23.6%至3.59亿元人民币[148] - 净利润同比增长25.0%至3.07亿元人民币[148] - 归属于母公司净利润同比增长25.4%至3.02亿元人民币[148] - 基本每股收益同比增长20.0%至0.36元[149] - 经营活动现金流量净额同比增长39.8%至3.90亿元人民币[154] 各业务线表现 - 工业业务收入17.63亿元人民币，同比增长24.27%[28] - 贸易业务收入1.50亿元人民币，同比减少57.84%[28] - 公司工业业务营业收入17.628亿元人民币，同比增长24.27%，毛利率40.62%[38] - 贸易业务营业收入1.499亿元人民币，同比下降57.84%，毛利率3.34%[38] - 医药及中间体业务收入2.599亿元人民币，同比增长42.34%，毛利率37.14%[38] - 农药及中间体业务收入13.951亿元人民币，同比增长25.91%，毛利率42.92%[38] 各地区市场表现 - 工业-国外市场收入11.92亿元人民币，同比增长20.70%，毛利率39.79%[40] - 美洲区收入5.73亿元人民币，同比增长15.23%，毛利率47.66%[40] - 欧洲区收入4.847亿元人民币，同比增长24.00%，毛利率32.90%[40] - 亚太区收入1.343亿元人民币，同比增长35.10%，毛利率31.04%[40] 子公司及项目运营情况 - 江苏联化科技实现营业收入86,723.62万元，净利润20,828.42万元[64] - 联化科技（台州）实现营业收入21,448.39万元，净利润4,434.89万元[64] - 联化科技（盐城）亏损155.79万元，营业收入7,268.28万元[64] - 湖北郡泰医药化工实现净利润1,079.93万元，营业收入8,746.15万元[64] - 年产300吨淳尼胺等项目投资进度106.28%，累计投入21,088.64万元，实现效益5,443.88万元[60] - 年产300吨唑草酮等项目投资进度100.34%，累计投入45,435.7万元，实现效益6,116.32万元[60] - 德州联化建设项目投资进度92.01%，累计投入25,982.89万元[66] - 盐城联化建设项目投资进度73.22%，累计投入58,617.68万元[66] 管理层讨论和指引 - 公司2015年1-9月预计归属于上市公司股东的净利润变动区间为40,500.23万元至47,863.91万元，同比增长10.00%至30.00%[70] - 公司2014年1-9月归属于上市公司股东的净利润为36,818.39万元[70] - 公司客户覆盖全球农药前10大公司及医药前20大公司[46] - 公司采用定制生产模式开展国际业务合作[12] - 公司报告期内接待了多家机构调研，包括国泰投信、招商证券、海通证券等，讨论行业趋势和运营情况[71] 股东和股权激励情况 - 最大股东牟金香持股比例29.21%，持股数量243,935,805股，报告期内减持41,000,000股[124] - 全国社保基金一零二组合持股13,000,000股（占比1.56%），报告期内减持4,293,679股[124] - 全国社保基金四一三组合新进持股13,000,000股（占比1.56%）[124] - 首期股票期权激励计划授予136名激励对象2,667万份股票期权，占当时公司股本总额的6.72%[85] - 股票期权行权价格为21.33元，有效期为4年，分三次行权比例为30%、30%、40%[85] - 首期股票期权激励计划初始授予数量调整为2,632万份，激励对象135人[86] - 2012年调整后股票期权数量达3,370.90万份，行权价格16.33元[86] - 2013年第一个行权期可行权股票期权1,003.08万份，实际行权914.55万份[87] - 2014年第二个行权期可行权股票期权953.94万份，实际行权809.64万份[88] - 2014年限制性股票激励计划授予299名对象1,622.70万股，占股本总额2.028%[91] - 限制性股票授予价格为每股7.17元，分三期解锁比例30%/40%/30%[91] - 2015年第三个行权期行权1,758.90万份股票期权[90] - 2015年回购注销离职激励对象限制性股票10.50万股[92] - 首期股票期权激励计划第三次行权17,589,000份，涉及119名激励对象[118][119] - 回购注销限制性股票105,000份，涉及3名离职激励对象[119][122] 分红和利润分配政策 - 公司2015年上半年不派发现金红利不送红股不以公积金转增股本[8] - 公司实施2014年度权益分派方案，每10股派发现金红利1.20元[68] - 公司计划半年度不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本[70] - 公司现金分红政策符合公司章程规定，决策程序完备，中小股东权益得到充分保护[69] 资产和负债变动 - 总资产60.02亿元人民币，较上年度末增长3.54%[22] - 货币资金期末余额为4.845亿元人民币，较期初4.917亿元下降1.5%[138] - 应收账款期末余额为7.245亿元人民币，较期初6.910亿元增长4.8%[138] - 存货期末余额为7.051亿元人民币，较期初7.102亿元下降0.7%[138] - 应收票据期末余额为2697万元人民币，较期初4187万元下降35.6%[138] - 预付款项期末余额为7813万元人民币，较期初5730万元增长36.3%[138] - 其他应收款期末余额为6244万元人民币，较期初5037万元增长24.0%[138] - 公司总资产从期初579.71亿元增长至期末600.22亿元，增幅3.5%[139][141] - 流动资产合计由214.42亿元增至217.34亿元，增长1.4%[139] - 固定资产从206.83亿元增至228.15亿元，增长10.3%[139] - 在建工程从107.04亿元降至104.05亿元，减少2.8%[139] - 短期借款由4.18亿元降至3.88亿元，减少7.1%[140] - 应付债券保持稳定为6.24亿元[140][145] - 归属于母公司所有者权益由345.09亿元增至396.29亿元，增长14.8%[141] - 未分配利润从176.93亿元增至207.15亿元，增长17.1%[141] - 母公司货币资金由3.79亿元降至3.03亿元，减少20.0%[142] 担保和融资活动 - 对外担保额度10,000万元，实际担保余额3,600万元[103] - 对子公司江苏联化科技担保额度40,000万元，实际担保金额8,348.16万元[103] - 报告期末公司实际担保余额合计为21,499.53万元，占净资产比例为5.43%[104] - 报告期内对子公司担保实际发生额合计为48,488.93万元[104] - 报告期内审批对子公司担保额度5,000万元[104] - 报告期末已审批担保额度合计135,000万元[104] - 公司债券发行总额6.3亿元，债券利率7.30%，期限7年[113] - 债券附第5年末利率上调选择权，上调幅度为1-100个基点[112] - 主体长期信用等级AA，债券信用等级AA[111] - 公司支付2011年公司债券利息4599万元人民币，利率为7.3元/张[114] - 2011年公司债券最大持有人为汇添富基金公司，持有466,373张（每张面值100元）[114] 公司基本信息和治理结构 - 联化科技股份有限公司股票代码002250在深圳证券交易所上市[15] - 公司注册办公地址位于浙江省台州市黄岩区劳动北路总商会大厦17楼[16] - 公司董事会秘书陈飞彪联系电话0576-84275238传真0576-84275238[16] - 公司证券事务代表任安立电子信箱ltss@lianhetech.com[16] - 公司外文名称为LIANHE CHEMICAL TECHNOLOGY CO.,LTD[15] - 公司法定代表人牟金香[15] - 公司半年度报告由立信会计师事务所审计[11] - 公司保荐机构为华融证券股份有限公司[11] - 公司半年度报告未经审计[109] - 实际控制人为自然人牟金香女士[183] - 公司合并财务报表范围内包含10家子公司[185][186] - 财务报表编制遵循财政部颁布的企业会计准则[187] - 会计政策变更对年初及本期财务报表无影响[190] - 公司采用人民币作为记账本位币[194] - 合并财务报表编制以控制为基础确定合并范围[196] - 公司自报告期末起至少12个月内具备持续经营能力[188] 其他重要事项 - 公司报告期内无重大诉讼、仲裁事项[79] - 公司报告期内无媒体普遍质疑事项[80] - 公司报告期内未发生资产收购或出售事项[82][83] - 报告期无违规担保及处罚情况[105][110] - 股东牟金香承诺六个月内出售股份低于公司股份总数5%[108] - 募集资金总额为68,499.74万元，已累计投入66,524.34万元，投入进度达97.12%[57][58] - 前五大客户销售额合计13.093亿元人民币，占年度销售总额比例68.46%[40]

收入和利润（同比） - 营业收入为8.974亿元人民币，同比增长5.88%[5] - 归属于上市公司股东的净利润为1.506亿元人民币，同比增长25.57%[5] - 基本每股收益为0.18元/股，同比增长20.00%[5] - 工业业务收入较上年同期增加23.06%[13] 成本和费用（同比） - 管理费用为1.306亿元人民币，同比增长30.13%[13] - 应付职工薪酬为3139.70万元人民币，较年初增长664.01%[13] 现金流（同比） - 经营活动产生的现金流量净额为1.425亿元人民币，同比下降9.30%[5] 其他财务数据 - 营业外收入为269.15万元人民币，同比增长365.88%[13] 管理层讨论和指引 - 公司预计2015年1-6月归属于上市公司股东的净利润变动区间为28,925.86万元至33,746.83万元[17] - 公司预计2015年1-6月归属于上市公司股东的净利润同比增长20.00%至40.00%[17] - 2014年1-6月归属于上市公司股东的净利润为24,104.88万元[17] 公司治理和股权 - 首期股票期权激励计划第三个行权期行权股份于2015年1月15日上市[14] - 公司报告期不存在证券投资[18] - 公司报告期未持有其他上市公司股权[19]

收入和利润（同比环比） - 2014年营业收入39.90亿元，同比增长18.46%[24][32] - 归属于上市公司股东的净利润5.51亿元，同比增长22.58%[24][32] - 利润总额6.56亿元，同比增长24.36%[32] - 营业收入同比增长18.46%至399,026.61万元[33] - 公司2014年总营业收入为396,610.29万元，同比增长18.53%[41] - 工业收入同比增长17.45%至32.663亿元，毛利率40.67%[56] 成本和费用（同比环比） - 管理费用同比增长19.46%至58,405.57万元[33] - 工业业务成本同比增长15.23%至19.38亿元，占营业成本73.54%[45] - 精细与功能化学品原材料成本同比增长30.15%至1.09亿元，主因销售收入增长34.70%[47] - 管理费用同比增长19.46%至5.84亿元，所得税费用增长31.86%至9,766.59万元[50] - 研发投入同比增长10.85%至15,118.98万元[33] 各业务线表现 - 工业业务收入同比增长17.45%至326,632.98万元[40] - 医药及中间体业务收入同比增长23.75%至42,911.08万元[40] - 精细与功能化学品收入同比增长34.70%至16,540.98万元[40] - 贸易业务收入同比增长23.84%至69,977.31万元[40] - 农药及中间体业务收入同比增长15.99%至257,003.03万元[40] - 医药及中间体收入同比增长23.75%至4.291亿元[56] - 农药及中间体毛利率40.79%，同比提升5.31个百分点；医药及中间体毛利率34.66%，下降0.41个百分点[41] - 精细与功能化学品销售量同比增长84.97%至28,303,684.70千克，主因德州联化新装置投产[42] - 医药及中间体库存量同比下降18.53%至317,901.84千克，显示库存优化[41] 各地区表现 - 工业业务收入326,632.98万元，同比增长17.45%，其中美洲市场收入104,730.06万元，仅增长3.53%[41] - 美洲地区工业毛利率达47.47%，收入同比增长3.53%[56] 现金流表现 - 经营活动产生的现金流量净额6.34亿元，同比增长36.25%[24] - 经营活动现金流量净额同比增长36.25%至63,371.46万元[33] - 经营活动产生的现金流量净额同比增长36.25%至6.337亿元[54][55] - 投资活动现金流入同比减少95.1%至227万元[54][55] - 筹资活动产生的现金流量净额同比增长410.02%至3.682亿元[55] - 现金及现金等价物净增加额同比上升167.34%至1.598亿元[55] 资产和负债变化 - 总资产57.97亿元，同比增长25.95%[24] - 归属于上市公司股东的净资产34.51亿元，同比增长28.90%[24] - 货币资金同比增长61.5%至4.917亿元，占总资产比例8.48%[60] - 存货同比增长30.28%至7.102亿元[60] - 固定资产同比增长43.64%至20.683亿元[60] 盈利能力指标 - 加权平均净资产收益率17.98%，同比下降0.48个百分点[24] - 基本每股收益0.69元，同比增长21.05%[24] - 稀释每股收益0.68元，同比增长19.30%[24] - 研发投入1.51亿元，占工业收入比重4.63%，同比下降0.27个百分点[52] 子公司表现 - 江苏联化净利润为3.54亿元，同比增长12.51%[84] - 台州联化净利润为3075.58万元，主要因募投项目进入试生产阶段[84] - 德州联化净利润为634.38万元，同比增加3260.42万元[84] - 盐城联化净亏损2089.65万元，同比增亏2040.53万元[84] - 上海宝丰机械净利润1422.38万元，营业收入1.27亿元[83] - 湖北郡泰医药净利润1938.66万元，营业收入1.80亿元[83] 募集资金与投资项目 - 报告期投入募集资金总额3,622.14万元[77] - 累计投入募集资金总额66,524.34万元[77] - 年产300吨淳尼胺等项目投资进度达106.28%[79] - 年产300吨唑草酮等项目投资进度达100.34%[79] - 募集资金投资项目实现效益14,735.96万元[79] - 预先投入募集资金置换金额16,834.13万元[80] - 盐城联化建设项目累计投资4.54亿元，完成进度56.66%[86] - 德州联化建设项目累计投资2.16亿元，完成进度76.35%[86] - 募集资金总额为68,499.74万元[77] 管理层讨论和指引 - 公司2015年净利润目标不低于6.3亿元[101] - 盐城联化重点推进氟代吡唑环系列杀菌剂项目建设[103] - 德州联化开展磺酰脲类除草剂系列及光气下游精细化学品项目[103] - 江苏联化推进鱼尼丁受体类高级中间体项目建设[103] - 台州联化加快GMP多功能车间建设支持医药业务发展[103] - 公司医药业务重点加强临床二、三期产品的项目开发[104] - 公司通过实施大客户策略并加强合作伙伴关系与客户共同成长[106] - 公司计划通过自有资金和银行融资渠道满足未来发展资金需求[110] 行业与市场环境 - 全球农化市场销售额442亿美元，增长率5.54%[91] - 全球医药市场保持4-5%稳定增长，FDA批准41个新药[93] - 聚合物催化剂市值预计2020年达275.9亿美元年增长率4.5-5%[95] - 聚合物引发剂国内需求2020年超30万吨/年增速10-15%[95] - 含酚聚合物材料全球年需求4000万吨市场规模300亿美元年增5%[95] - 全球涂料防腐剂市值预计2018年达96.5亿美元年增4.7-5%[96] - 国内医药定制服务保持两位数增速高于国外市场[98] - 农药前10大公司占据行业约80%份额[68] - 医药前20大公司占据行业约80%份额[68] - 全球前10大医药公司占有超过50%的市场份额[106] 研发活动 - 全年共开题203个研发项目，66个项目进入规模生产[35] - 公司需要不断创新研发以保持市场竞争力因产品更新周期较短[115] - 公司2014年通过六西格玛项目优化生产工艺减少三废产生并强化溶剂回收率[134] 风险因素 - 公司面临行业竞争风险，主要竞争对手为发达国家和发展中国家的精细化学品生产商[13] - 公司面临环保风险，需持续投入以满足国家环保法规和客户要求[14] - 公司属于精细化工行业面临较高的环保法律法规要求[113] - 公司产品生产涉及易燃、易爆、腐蚀性或有毒物质的生产安全风险[114] - 公司存在因汇率波动影响产品竞争力与盈利水平的风险[116] - 公司销售收入主要来源于出口销售并以美元结算[116] - 前五名客户销售额占比达57.01%，合计22.75亿元，最大客户占比17.75%[43] - 公司主要客户为全球前10大农化公司[105] 安全生产与环保 - 公司2014年度未发生重大生产安全事故[15] - 公司2014年环保投入约1.6亿元用于环境治理设施建设[132] - 德州联化废水二期项目处理能力为1,000吨/天[133] - 盐城联化废水一期项目日处理能力为4,000吨/天[133] - 公司控股子公司江苏联化科技2014年4月14日发生安全生产事故造成2人轻伤和约25万元财产损失[139] 公司治理与股权激励 - 首期股票期权激励计划授予135名激励对象共2632万份股票期权占当时公司股本总额6.72%[146] - 首期股票期权激励计划调整后授予股票期权数量为3370.90万份，激励对象人数调整为132人，行权价格调整为16.33元[147] - 首期股票期权激励计划第一个行权期可行权股票期权数量调整为3343.60万份，激励对象人数调整为130人，可行权数量为1003.08万份[147] - 首期股票期权激励计划第二个行权期可行权股票期权数量调整为3179.80万份，激励对象人数调整为124人，可行权数量为953.94万份[149] - 2014年限制性股票激励计划授予299名激励对象1622.70万股限制性股票，占公司股本总额2.028%，授予价格为每股7.17元[152] - 公司授予299名激励对象1622.70万股限制性股票，授予价格为每股7.17元[193] 利润分配与股东回报 - 公司2014年度利润分配预案为每10股派发现金红利1.20元（含税）[4] - 公司2014年现金分红总额为100,213,598.64元，占合并报表归属于上市公司股东净利润的18.19%[130] - 公司2013年现金分红金额为63,999,865.80元，占合并报表归属于上市公司股东净利润的14.24%[130] - 公司2012年现金分红金额为52,523,581.50元，占合并报表归属于上市公司股东净利润的14.36%[130] - 2014年度权益分派方案为每10股派发现金红利1.20元（含税），分配预案股本基数为835,113,322股[131] - 公司2014年可分配利润为1,017,611,828.58元[131] - 2013年度权益分派方案包含以资本公积金每10股转增5股[128] 融资与担保活动 - 公司债券发行总额为6.3亿元，票面利率为7.30%[177] - 2014年支付债券利息总额为4,599万元[178] - 公司公开发行公司债券6.30亿元，票面利率7.30%，实际筹集资金6.21亿元[196] - 公司对外担保额度为10000万元，实际担保金额为1600万元[163] - 报告期末实际对外担保余额为1600万元[163] - 报告期内对子公司担保实际发生额为129093.89万元[163] - 报告期末对子公司实际担保余额为22905.52万元[163] - 江苏联化科技有限公司获得担保额度40000万元，实际担保金额19866.62万元[163] - 联化科技(德州)有限公司获得担保额度15000万元，实际担保金额2634.8万元[163] - 报告期内担保实际发生额合计为134,093.89万元[164] - 报告期末实际担保余额合计为24,505.52万元，占公司净资产比例为7.10%[164] - 报告期内审批担保额度合计为45,000万元[164] - 报告期末已审批担保额度合计为130,000万元[164] - 公司未发生违规对外担保情况[165] - 公司主体长期信用等级为AA，债券信用等级为AA[176] - 债券持有人前十名持有总量超过2,836,652张[178] 股本变动 - 有限售条件股份变动后数量为281,468,573股，占总股本比例34.42%[182] - 无限售条件股份变动后数量为536,160,749股，占总股本比例65.58%[182] - 总股本从525,235,815股增至817,629,322股，增幅55.66%[182][183] - 2014年3月股票期权行权新增8,096,400股，行权价格16.23元[182][189] - 2014年6月资本公积金转增股本，每10股转增5股，总股本增至799,998,322股[183] - 2014年10月限制性股票授予16,227,000股，授予价格7.17元[183][189] - 2014年11月股票期权行权新增1,404,000股，行权价格10.74元[184][189] - 2013年3月首次股票期权行权新增9,145,500股，行权价格16.33元[189] - 2013年度权益分派实施后总股本基数调整为533,332,215股[183] - 公司债券"11联化债"发行规模6,300,000份，利率7.30%[189] - 限制性股票激励计划募集资金116,347,590.00元，其中新增注册资本16,227,000.00元，资本公积增加100,120,590.00元[194] - 首期股票期权激励计划第二个行权期（非高管人员）行权增加股本809.64万股，募集资金13,140.46万元[197] - 2013年度权益分派方案以总股本533,332,215股为基数，每10股派1.20元现金并转增5股，转增后总股本增至79,999.83万股[198] - 限制性股票发行增加股本1,622.70万股，募集资金11,634.76万元，总股本增至81,622.53万股[198] - 首期股票期权激励计划第二个行权期（高管人员）行权增加股本140.40万股，募集资金1,507.90万元，总股本增至81,762.93万股[198] - 首期股票期权激励计划第一个行权期行权增加股本914.55万股，募集资金14,934.60万元[197] - 限制性股票激励计划变更后注册资本为人民币816,225,322.00元[194] - 股票期权激励计划第二个行权期行权变更后注册资本为人民币817,629,322.00元[195] 其他重要事项 - 报告期对外投资额为13,272,600元[70] - 会计师事务所审计服务报酬为66万元[171] - 报告期内公司无重大诉讼仲裁事项[138] - 报告期内公司未被行政处罚[136] - 公司控股股东及其关联方非经营性占用资金期末数为0万元占最近一期经审计净资产比例0.00%[141] - 报告期内公司未发生破产重整相关事项[142] - 报告期内公司未收购资产[143] - 报告期内公司未出售资产[144] - 报告期内公司未发生企业合并情况[145]

收入和利润（同比环比） - 第三季度营业收入为11.23亿元人民币，同比增长16.37%[5] - 年初至报告期末营业收入为29.02亿元人民币，同比增长20.01%[5] - 营业收入为29.02亿元，同比增长20.01%，主要因工业业务收入增长21.77%[13] - 第三季度归属于上市公司股东的净利润为1.27亿元人民币，同比增长24.72%[5] - 年初至报告期末归属于上市公司股东的净利润为3.68亿元人民币，同比增长24.42%[5] - 归属于上市公司股东的净利润预计增长20%-40%，区间为5.39亿元至6.29亿元[16] - 第三季度基本每股收益为0.16元/股，同比增长23.08%[5] - 年初至报告期末基本每股收益为0.46元/股，同比增长21.05%[5] 成本和费用（同比环比） - 应付职工薪酬为7947.63万元，较年初增长474.09%，主要因计提应发工资及奖金[13] 其他财务数据 - 公司总资产为53.70亿元人民币，较上年末增长16.66%[5] - 归属于上市公司股东的净资产为31.21亿元人民币，较上年末增长16.59%[5] - 经营活动产生的现金流量净额为5.45亿元人民币，同比增长52.65%[5] - 经营活动现金流量净额为5.45亿元，同比增长52.65%，主要因销售收款增长高于采购付款增长[13] - 货币资金期末余额为4.04亿元，较年初增长32.71%，主要因期权行权及限制性股票激励现金增加[13] - 实收资本为8亿元，较年初增长52.31%，主要因期权行权及资本公积转增股本[13] - 无形资产为3.75亿元，较年初增长33.94%，主要因土地使用权转入[13] - 投资收益为425.54万元，同比增长409.44%，主要因小额贷款公司净利润增加[13] - 营业外收入为637.72万元，同比增长61.36%，主要因政府补助增加[13] - 筹资活动现金流量净额为1.80亿元，同比改善315.44%，主要因限制性股票激励投资款到位[13] - 报告期末普通股股东总数为13,935户[9]