收入和利润表现 - 第三季度营业收入17.26亿元人民币，同比增长32.27%[3] - 年初至报告期末营业收入47.40亿元人民币，同比增长38.42%[3] - 第三季度归属于上市公司股东的净利润8850.82万元人民币，同比下降22.08%[3] - 年初至报告期末归属于上市公司股东的净利润2.78亿元人民币，同比增长25.16%[3] - 营业收入为47.40亿元人民币，同比增长38.42%，主要因销售订单增加[9] - 营业总收入从上年同期的34.24亿元增至本期的47.4亿元，增长38.4%[24] - 净利润为2.84亿元，同比增长17.2%[27] - 归属于母公司所有者的净利润为2.78亿元，同比增长25.2%[30] - 基本每股收益为0.30元，同比增长25.0%[30] 成本和费用表现 - 营业成本为34.52亿元人民币，同比增长64.80%，主要因销售收入增加及江苏联化开工不足吸收大量固定费用[9] - 营业成本为34.52亿元，同比增长64.8%[27] - 研发费用为2.27亿元，同比增长24.3%[27] - 支付给职工的现金为8.25亿元人民币，同比增长37.90%，主要因职工薪酬上涨[9] - 支付的各项税费为2.70亿元人民币，同比增长48.23%，主要因收入上升导致税费增加[9] 现金流表现 - 经营活动产生的现金流量净额3.66亿元人民币，同比下降69.56%[3] - 购建固定资产等支付的现金为13.95亿元人民币，同比增长43.61%，主要因在建工程投入增加[9] - 分配股利等支付的现金为9525.59万元人民币，同比下降36.17%，主要因利息费用下降及分配股利减少[9] - 经营活动产生的现金流量净额为3.66亿元，同比下降69.6%[34] - 销售商品提供劳务收到的现金为37.65亿元，同比增长11.5%[34] - 购买商品接受劳务支付的现金为23.42亿元，同比增长64.0%[34] - 购建固定资产无形资产支付的现金为13.95亿元，同比增长43.6%[34] - 收到的税费返还为2.15亿元，同比下降21.3%[34] - 投资活动现金流出小计为13.95亿元人民币，相比上期的9.91亿元人民币增长40.8%[37] - 投资活动产生的现金流量净额为-13.62亿元人民币，较上期-8.74亿元人民币扩大55.9%[37] - 取得借款收到的现金为19.72亿元人民币，较上期29.95亿元人民币下降34.2%[37] - 偿还债务支付的现金为10.33亿元人民币，较上期31.91亿元人民币下降67.6%[37] - 筹资活动产生的现金流量净额为8.24亿元人民币，相比上期-4.91亿元人民币实现扭亏[37] - 期末现金及现金等价物余额为3.14亿元人民币，较期初4.94亿元人民币下降36.5%[37] 资产和负债变动 - 应收账款13.77亿元人民币，较期初增长58.06%[6] - 在建工程21.75亿元人民币，较期初增长57.74%[6] - 短期借款16.61亿元人民币，较期初增长149.16%[6] - 应付票据9.996亿元人民币，较期初增长55.40%[6] - 其他非流动资产9037.87万元人民币，较期初下降72.13%[6] - 货币资金从2020年底的6.356亿元减少至2021年9月30日的5.034亿元，下降20.8%[16] - 应收账款从2020年底的8.712亿元增至2021年9月30日的13.77亿元，增长58.1%[16] - 存货从2020年底的18.6亿元增至2021年9月30日的21.52亿元，增长15.7%[16] - 在建工程从2020年底的13.79亿元增至2021年9月30日的21.75亿元，增长57.7%[19] - 短期借款从2020年底的6.665亿元增至2021年9月30日的16.61亿元，增长149.3%[19] - 资产总计从2020年底的104.08亿元增至2021年9月30日的120.58亿元，增长15.9%[19][22] - 归属于母公司所有者权益从2020年底的60.28亿元增至2021年9月30日的62.56亿元，增长3.8%[22] - 流动负债合计从2020年底的31.18亿元增至2021年9月30日的44.48亿元，增长42.7%[19] - 合同负债从2020年底的1.041亿元增至2021年9月30日的1.436亿元，增长38.0%[19] 其他财务和投资表现 - 投资收益为2304.39万元人民币，同比大幅增长1155.82%，主要因套期保值工具盈利[9] - 信用减值损失为-3633.77万元人民币，同比下降332.01%，主要因应收账款余额增加[9] 会计政策与权益结构 - 执行新租赁准则后公司资产总额增加4083.63万元人民币，主要来自使用权资产[38][41] - 一年内到期的非流动负债增加719.76万元人民币，主要受租赁负债重分类影响[44] - 非流动负债中的租赁负债新增3363.87万元人民币[44] - 归属于母公司所有者权益合计为60.278亿元人民币[47] - 未分配利润为25.79亿元人民币[47] - 所有者权益合计为60.682亿元人民币[47] - 负债和所有者权益总计为104.084亿元人民币[47] - 少数股东权益为4035.71万元人民币[47] - 负债和所有者权益总计调整后增加4083.63万元人民币至104.492亿元人民币[47] - 公司控股股东牟金香持股比例为26.33%，持有2.43亿股[13] - 报告期末普通股股东总数为13,426户[10]

财务数据关键指标变化：收入和利润 - 营业收入为30.14亿元人民币，同比增长42.21%[32] - 归属于上市公司股东的净利润为1.89亿元人民币，同比增长74.79%[32] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为1.64亿元人民币，同比增长48.62%[32] - 基本每股收益为0.20元/股，同比增长66.67%[32] - 加权平均净资产收益率为3.09%，同比增加1.26个百分点[32] - 2021年半年度实现营业收入301,360.68万元，比上年同期增加42.21%[55] - 利润总额25,123.23万元，比上年同期增加28.97%[55] - 归属于上市公司股东的净利润18,899.56万元，比上年同期增加74.79%[55] - 营业收入30.14亿元，同比增长42.21%[75] - 营业收入同比增长42.21%至30.14亿元[81] 财务数据关键指标变化：成本和费用 - 营业成本21.55亿元，同比增长66.70%[75] 财务数据关键指标变化：现金流 - 经营活动产生的现金流量净额为1.80亿元人民币，同比下降39.69%[32] - 经营活动产生的现金流量净额同比下降39.69%至1.80亿元[78] - 投资活动产生的现金流量净额同比扩大91.84%至-8.58亿元[78] - 筹资活动产生的现金流量净额同比激增7,308.17%至7.63亿元[78] 各条业务线表现 - 植保产品收入同比增长52.61%至20.12亿元[81] - 医药产品收入同比增长37.39%至4.68亿元[84] - 主营业务收入中的工业业务收入293,400.38万元，比上年同期增加39.58%[55] - 功能化学品毛利率同比下降30.64个百分点至26.81%[84] - 医药业务订单增加，子公司江苏联化及盐城联化20条产线复产[52][55] - 公司已成为植保前5大公司重要的战略供应商[61] - 公司成功成为三家国际医药巨头的战略供应商及诸多医药前20大公司的合作伙伴[61] - 医药事业部每年保持一定比例的产能增长以满足业务发展需求[53] - 功能化学品事业部在个人护理、电子化学品及光伏相关化学品等多个新兴领域与客户建立深度合作[54] - 公司采用定制加工和自产自销双轮驱动模式，与全球领先客户保持长期稳定良好的合作关系[59] 各地区表现 - 境内工业市场收入同比增长72.37%至10.04亿元[81] 管理层讨论和指引 - 公司计划不派发现金红利不送红股不以公积金转增股本[7] - 公司半年度不进行利润分配及资本公积金转增股本[120] - 公司报告期不存在控股股东及其他关联方非经营性资金占用[149] - 公司报告期无违规对外担保情况[150] - 关联交易定价均采用市场价格原则[158] - 关联交易总额3,590.93万元未超过获批额度5,200万元[158] - 报告期内不存在委托理财、重大合同及其他重大事项[182][183][184] 其他财务数据 - 总资产为119.39亿元人民币，较上年度末增长14.70%[32] - 计入当期损益的政府补助为1482.13万元人民币[35] - 交易性金融资产等公允价值变动损益及投资收益为1774.43万元人民币[35] - 非经常性损益总额为2485.18万元人民币[35] - 短期借款同比大幅增长127.50%至15.16亿元[78] - 应收账款同比增长68.01%至14.64亿元[78] - 货币资金增加至7.759亿元，占总资产比例从6.11%升至6.50%[87] - 应收账款大幅增加至14.637亿元，占总资产比例从8.37%升至12.26%[87] - 短期借款激增至15.163亿元，占总资产比例从6.40%升至12.70%[87] - 在建工程增加至17.265亿元，占总资产比例从13.25%升至14.46%[87] - 境外资产规模达15.908亿元，占净资产比重25.78%[88] - 衍生金融资产期末价值884.88万元，报告期实际损益177.44万元[93][98] - 报告期投资额8.856亿元，较上年同期5.400亿元增长64.01%[94] - 受限资产总额达13.033亿元，其中货币资金受限8580万元[93] - 固定资产中房屋建筑物抵押2.522亿元，专用设备融资租赁抵押5197万元[93] - 使用权资产新增4439万元，租赁负债新增3469万元[87] - 对外担保总额为405,000万元，实际担保余额为35,063.31万元，占净资产比例为5.68%[177] - 对子公司担保额度合计为327,000万元，实际担保余额为33,563.31万元[175] - 对黄岩联科小额贷款公司担保额度为5,000万元，实际发生金额为1,500万元[171] - 联化科技(台州)有限公司担保额度为100,000万元，实际担保金额为22,037.16万元[172] - 江苏联化科技有限公司担保额度为50,000万元，实际担保金额为0万元[172] - 联化科技(临海)有限公司担保额度为70,000万元，实际担保金额为490万元[172] - 联化科技(盐城)有限公司担保额度为25,000万元，实际担保金额为0万元[172] - Fine Organic Limited担保额度为50,000万元，实际担保金额为1,613.85万元[176][181] 子公司表现 - 江苏联化科技子公司净利润亏损3863万元[105] - 联化科技台州子公司净利润1.83亿元，营业收入10.57亿元[105] - 联化科技盐城子公司净利润亏损6434万元，营业收入9339万元[105] - 联化科技德州子公司净利润1.07亿元，营业收入6.43亿元[105] - 湖北郡泰医药化工子公司净利润2576万元，营业收入1.72亿元[105] - Lianhetech Holdco Limited子公司净利润亏损6354万元，营业收入3.61亿元[105] - 公司子公司江苏联化和盐城联化共计20条生产线恢复生产[185] 技术与研发 - 获得国内发明专利76项，实用新型专利58项[67] - 拥有欧洲发明专利1项[67] - 开发连续硝化、重氮化、光催化取代反应装置及微通道硝化反应技术[69] 质量与认证 - 江口工厂和英国工厂通过FDA审计，江口工厂通过欧盟EMA审计[68] - 台州联化通过GMP检查[68] - 江苏联化被评为安全生产标准化一级企业[73] - 安全实验室通过国家CNAS认证[73] - 公司被认定为精细化工反应安全风险评估单位[73] 环境、健康与安全（EHS）表现 - 联化科技股份有限公司废水COD排放浓度338.283mg/L，低于500mg/L标准限值[126] - 联化科技（台州）有限公司VOCs年核定排放总量198.82吨[126] - 江苏联化科技有限公司COD年排放总量53.0997吨，占年核定总量24.5%[126] - 联化科技（盐城）有限公司COD年排放总量4.76吨，占年核定总量46.2%[128] - 联化科技（德州）有限公司氮氧化物实际排放浓度30.4mg/m³，低于100mg/m³标准限值[128] - 辽宁天予化工有限公司VOCs排放浓度48.78mg/m³，低于120mg/m³标准限值[128] - 江苏联化科技有限公司烟尘排放浓度15.78mg/m³，低于80mg/m³标准限值[128] - 联化科技（盐城）有限公司氮氧化物实际排放浓度0.55mg/m³，远低于500mg/m³标准限值[128] - 联化科技（德州）有限公司非甲烷总烃排放浓度0.5mg/m³，大幅低于60mg/m³标准限值[128] - 湖北郡泰医药COD排放浓度380mg/L，低于1000mg/L标准限值[128] - 湖北郡泰医药化工有限公司废气排放浓度远低于标准限值，烟尘21mg/m³（标准30mg/m³），二氧化硫0.01mg/m³（标准100mg/m³），氮氧化物40mg/m³（标准400mg/m³）[130] - 湖北郡泰医药化工有限公司二氧化硫年排放量0.29吨，远低于许可年排放量7.3吨；氮氧化物年排放量1.08吨，远低于许可年排放量9.1吨[130] - Fine Organics Limited TVOC年排放量91.7吨，远低于许可年排放量482吨；二氯甲烷年排放量128吨，远低于许可年排放量438吨[130] - 公司污水处理能力分布：联化科技1000吨/日，台州联化3500吨/日，江苏联化2500吨/日，盐城联化4000吨/日，德州联化1000吨/日，天予化工500吨/日，郡泰医药600吨/日[133] - 台州联化新建废液焚烧炉于2020年5月投入运行，并安装厂界及厂内VOCs在线监测设备[134] - 郡泰医药新建RTO焚烧炉于2019年5月投入运行，设备运行稳定，安装厂界恶臭和VOCs在线监测设备[134] - 德州联化新建75吨/天液体焚烧炉和6万m³/h RTO炉[134] - 联化科技（台州）有限公司因蒸汽冷凝水进入废水排放池被处罚27万元[141] - 联化科技（台州）有限公司因RTO排放口臭气浓度超标被处罚12万元[141] - 江苏联化科技有限公司因生产工艺重大变动未重新报批环评文件被处罚7.31万元[141] 公司治理与股东信息 - 公司2021年半年度报告经董事会、监事会及高级管理人员保证真实准确完整[5] - 公司股票简称联化科技股票代码002250于深圳证券交易所上市[26] - 公司法定代表人王萍[26] - 公司外文名称为LIANHE CHEMICAL TECHNOLOGY CO.,LTD.[26] - 公司业务涵盖医药中间体植保中间体及CMO/CDMO定制服务[19] - 公司拥有江苏联化台州联化盐城联化等多家子公司[16] - 公司采用SHEQ&C管理体系及责任关怀(Responsible Care)标准[16] - 立信会计师事务所负责公司审计工作[16] - 报告货币单位为人民币元/万元/亿元[22] - 公司控股股东牟金香承诺自股票上市之日起三十六个月内不转让或委托他人管理其股份[146] - 牟金香承诺离职后半年内不转让所持公司股份且之后十二个月内通过交易所出售比例不超过50%[146] - 关联方浙江中科创越药业有限公司办公场所租赁交易金额为52.38万元占同类交易比例0.02%[158] - 向关联方浙江中科创越药业采购商品金额3,538.55万元占同类交易比例0.94%[158] - 半年度财务报告未经审计[153] - 公司报告期未发生重大诉讼仲裁事项[155] - 有限售条件股份减少919,125股，比例从0.55%降至0.45%[191] - 无限售条件股份增加919,125股，比例从99.45%升至99.55%[191] - 股份总数保持923,246,256股不变[191] - 彭寅生限售股减少697,875股至2,914,702股[195] - 樊小彬限售股减少221,250股至670,159股[195] - 牟金香持股比例26.40%，持有243,763,453股，期内减持10,772,400股[195] - 全国社保基金五零三组合持股比例3.30%，持有30,500,000股，期内减持3,999,948股[195] - 中央汇金资产管理有限责任公司持股比例2.05%，持有18,905,400股，期内无变动[195] - 香港中央结算有限公司持股比例1.52%，持有13,987,699股，期内减持232,300股[195] 市场与风险 - 2021年上半年化工指数从840升至1048，涨幅24.76%[110] - 原材料成本占公司产品成本比重较大[110] - 公司工厂分布国内多省并设有英国工厂，存在跨区域管理风险[115]

收入和利润（同比环比） - 营业收入为14.29亿元人民币，同比增长109.31%[10] - 归属于上市公司股东的净利润为8395.38万元人民币，同比增长328.13%[10] - 扣除非经常性损益的净利润为7346.62万元人民币，同比增长338.38%[10] - 基本每股收益为0.09元/股，同比增长325.00%[10] - 加权平均净资产收益率为1.38%，同比上升2.00个百分点[10] - 营业收入大幅增长109.31%至14.29亿元，主要因上年同期疫情停产而本期正常经营[41] - 公司营业总收入为14.29亿元人民币，同比增长109.3%[81] - 公司净利润为8743.92万元，相比上期净亏损3139.01万元实现扭亏为盈[87] - 归属于母公司股东的净利润为8395.38万元，相比上期净亏损3680.06万元显著改善[87] - 营业利润为1.21亿元，相比上期亏损966.80万元实现大幅增长[87] - 基本每股收益为0.09元，相比上期-0.04元明显改善[91] - 联化科技股份有限公司2021年第一季度营业收入为人民币12.5亿元，同比增长18.3%[121] - 公司净利润达到人民币1.8亿元，同比增长22.5%[121] 成本和费用（同比环比） - 营业成本显著上升149.82%至9.95亿元，原因与收入增长一致[41] - 财务费用激增373.08%至2085.76万元，主要因汇率波动导致本期汇兑损失[41] - 营业总成本为13.20亿元人民币，同比增长91.0%[84] - 营业成本为9.95亿元人民币，同比增长149.8%[84] - 研发费用为6396.06万元人民币，同比增长43.8%[84] - 研发费用为1795.75万元，同比增长16%[92] - 财务费用为-720.86万元，主要由于利息收入高于利息支出[92] - 研发投入人民币6500万元，同比增长15.2%[121] 现金流表现 - 经营活动产生的现金流量净额为1.88亿元人民币，同比增长57.40%[10] - 购建长期资产现金支出增长77%至3.86亿元，因增加在建工程投入[41] - 取得借款现金减少62.14%至4.36亿元，因本期借款规模降低[41] - 经营活动现金流入总额为14.76亿元，同比增长29%[99] - 销售商品、提供劳务收到的现金为13.45亿元，同比增长27%[99] - 购买商品和接受劳务支付的现金为7.267亿元，同比增长19.1%[102] - 支付给职工以及为职工支付的现金为3.324亿元，同比增长41.8%[102] - 支付的各项税费为6284万元，同比增长46.7%[102] - 经营活动产生的现金流量净额为1.877亿元，同比增长57.4%[102] - 购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金为3.858亿元，同比增长77.0%[102] - 投资活动产生的现金流量净额为-3.668亿元，同比恶化63.4%[102] - 取得借款收到的现金为4.355亿元，同比下降62.1%[105] - 偿还债务支付的现金为4.213亿元，同比增长26.8%[105] - 筹资活动产生的现金流量净额为-2774万元，同比下降104.8%[105] - 期末现金及现金等价物余额为2.85亿元，同比下降78.9%[105] - 经营活动产生的现金流量净额为人民币2.3亿元，同比增长28.6%[121] 资产和负债变动 - 总资产为103.97亿元人民币，较上年度末下降0.11%[10] - 归属于上市公司股东的净资产为61.14亿元人民币，较上年度末增长1.43%[10] - 货币资金从2020年末的6.356亿元下降至2021年3月末的4.463亿元，降幅29.8%[63] - 衍生金融资产从2020年末的703万元下降至2021年3月末的237万元，降幅66.3%[63] - 应收账款从2020年末的8.712亿元增加至2021年3月末的9.153亿元，增幅5.1%[63] - 在建工程从2020年末的13.789亿元增加至2021年3月末的16.945亿元，增幅22.9%[66] - 短期借款从2020年末的6.665亿元增加至2021年3月末的7.773亿元，增幅16.6%[66] - 应付票据从2020年末的6.432亿元增加至2021年3月末的7.680亿元，增幅19.4%[66] - 应付账款从2020年末的10.367亿元下降至2021年3月末的8.930亿元，降幅13.9%[66] - 合同负债从2020年末的1.041亿元下降至2021年3月末的0.938亿元，降幅9.9%[66] - 应付职工薪酬从2020年末的1.772亿元下降至2021年3月末的1.010亿元，降幅43.0%[69] - 一年内到期的非流动负债从2020年末的2.579亿元下降至2021年3月末的0.584亿元，降幅77.3%[69] - 归属于母公司所有者权益合计为61.14亿元人民币，较期初增长1.4%[72] - 货币资金为2.73亿元人民币，较期初下降50.4%[73] - 短期借款为6.17亿元人民币，较期初增长13.4%[76] - 应收账款为3.76亿元人民币，较期初增长22.5%[73] - 公司总资产从1040.84亿元增至1041.56亿元，增加4083.63万元[111][114] - 流动资产保持稳定为399.19亿元[111] - 非流动资产从641.65亿元增至645.73亿元，主要因使用权资产新增4083.63万元[111] - 存货保持高位为185.98亿元[111] - 短期借款保持66.65亿元[111] - 一年内到期非流动负债从2.58亿元增至2.65亿元，增加719.76万元[114] - 租赁负债新增3363.87万元[114] - 母公司总资产从73.94亿元增至74.00亿元，增加659.67万元[117][120] - 母公司其他应收款保持高位为228.95亿元[117] - 期末货币资金余额为人民币15.3亿元[121] 非经常性损益和投资收益 - 政府补助贡献非经常性损益817.20万元人民币[10] - 投资收益改善261.33%至870.02万元，因远期交易工具产生收益[41] - 投资收益为870.02万元人民币，去年同期为亏损539.27万元[84] - 资产减值损失为20.04万元人民币，去年同期为亏损707.31万元[84] 业务线表现 - 医药业务收入人民币7.8亿元，同比增长24.8%[121] - 农药业务收入人民币4.2亿元，同比增长9.6%[121] - 综合毛利率为32.7%，同比提升1.8个百分点[121] - 海外市场收入人民币5.6亿元，同比增长21.5%[121] 生产运营情况 - 子公司已有20条生产线恢复生产，受响水爆炸事故影响后逐步复产[45] 股东和股权结构 - 控股股东牟金香持有27.57%股份（254,535,853股）[15] 金融工具使用 - 衍生品投资期末金额7715.05万元，占净资产比例12.62%[50] 其他重要事项 - 应付职工薪酬下降43.02%至1.01亿元，因支付上年计提年终奖[41] - 一年内到期的非流动负债减少77.34%至5843.16万元，因偿还部分融资租赁借款[41] - 母公司营业利润为6374.52万元，同比增长117%[95] - 营业收入为5.78亿元，同比增长54%[92] - 公司第一季度报告未经审计[120]

财务表现：收入和利润（同比环比） - 营业收入47.82亿元人民币，同比增长11.63%[28] - 公司2020年营业收入478,179.87万元，同比增长11.63%[97] - 公司2020年营业收入总额为47.82亿元，同比增长11.63%[142] - 归属于上市公司股东的净利润1.10亿元人民币，同比下降23.72%[28] - 扣除非经常性损益的净利润6302.38万元人民币，同比下降61.83%[28] - 利润总额20,935.52万元，同比下降32.53%[97] - 归属于上市公司股东的净利润11,003.19万元，同比下降23.72%[97] - 第四季度归属于上市公司股东的净亏损1.12亿元人民币[33] - 主营业务工业收入449,024.15万元，同比增长8.35%[97] - 工业地产业务收入26,858.47万元[97] - 贸易业务收入1,051.95万元，同比下降89.82%[97] - 医药产品收入为9.97亿元，同比增长58.54%，占营业收入比重20.86%[142] - 植保产品收入为27.10亿元，同比增长5.86%，占营业收入比重56.66%[142] - 功能化学品收入为6.00亿元，同比下降24.62%，占营业收入比重12.56%[142] - 境外市场收入为30.37亿元，同比增长16.01%，占营业收入比重63.51%[145] - 境内市场收入为14.53亿元，同比下降4.79%，占营业收入比重30.40%[145] - 境外市场收入3,036,772,325.25元，同比增长33.81%[149] - 商业化阶段产品收入从2019年44326.45万元增至2020年62306.85万元[104] - 临床3期阶段产品收入从2019年8323.01万元增至2020年24233.53万元[104] - 其他临床阶段产品收入从2019年10258.04万元降至2020年9699.53万元[104] - 上海宝丰2020年度营业收入为1.83亿元[106] - 联化小微创业园（南区）项目本期预售（销售）金额为2927.573万元[122] 财务表现：成本和费用（同比环比） - 工业业务毛利率为35.20%，同比下降4.85个百分点[146] - 医药产品毛利率为42.43%，同比上升5.14个百分点[146] - 植保产品毛利率为31.48%，同比下降3.96个百分点[146] - 功能化学品毛利率为43.91%，同比下降14.99个百分点[146] - 工业-医药材料成本同比大幅增长59.43%至320,371,623.22元[155] - 工业-医药能源费用同比增长79.67%至47,346,331.11元[155] - 销售费用同比下降82.56%至1145.89万元人民币，主要因运输费重分类至营业成本[163] - 财务费用同比上升707.03%至1.29亿元人民币，主要因美元汇率走弱产生汇兑损失[163] - 研发费用同比增加20.32%至2.63亿元人民币[163] - 植保（杀虫剂及中间体）平均售价同比上涨20.85%至418.42元/千克[149] - 医药中间体平均售价同比大幅增长56.74%至922.19元/千克[149] - 功能化学品平均售价同比下降60.55%至17.51元/千克[149] 财务表现：现金流和资产 - 经营活动现金流量净额13.79亿元人民币，同比增长31.29%[28] - 经营活动现金流量净额同比增长31.29%至13.79亿元人民币[168] - 总资产104.08亿元人民币，同比增长8.30%[28] - 货币资金减少34.49%至6.36亿元人民币，占总资产比例下降3.99个百分点[169][172] - 长期借款同比增长201.2%至6.47亿元人民币，主要因调整长短期借款结构[172] - 受限资产总额达13.71亿元，其中货币资金受限1.41亿元[174][177] - 应收账款质押融资受限金额9553.88万元[174] - 应收票据质押受限金额3.47亿元[174] - 存货抵押受限金额3648.31万元[177] - 房屋建筑物抵押金额3.41亿元[177] - 报告期投资额14.62亿元，同比增长31.32%[178] - 衍生品投资期末金额9914.57万元，占净资产比例16.45%[181] - 境外资产规模为12,878,016,60.09元，占公司净资产比重21.36%[75] - 公司银行贷款期末融资余额为6680万元，平均融资成本4.75%[122] - 公司为按揭贷款客户提供阶段性担保余额为1476万元[122] 业务表现：植保业务 - 公司植保业务与多家国际农化巨头建立战略合作[53] - 公司为植保行业前5大公司的战略供应商，并成为3家国际医药巨头的战略供应商[80] - 植保业务下半年出口需求激增，受海外订单转移影响[98] - 植保（除草剂及中间体）设计产能21005吨，产能利用率32.26%[126] - 植保（杀虫剂及中间体）设计产能8265吨，产能利用率39.91%，在建产能3300吨[126] - 植保（杀菌剂及中间体）设计产能6097吨，产能利用率47.92%，在建产能1750吨[126] 业务表现：医药业务 - 医药业务与多家全球领先药企达成CDMO合作[54] - 医药业务商业化阶段产品数量从2019年14个增至2020年15个[101] - 临床3期阶段产品数量从2019年28个增至2020年36个[101] - 其他临床阶段产品数量从2019年56个增至2020年60个[101] - 公司完成超过6个新分子注册中间体与原料药项目的工艺验证[101] - 医药中间体设计产能1846吨，产能利用率82.71%，在建产能320吨[126] 业务表现：功能化学品业务 - 功能化学品业务聚焦行业共性产品与细分领域差异化[55] - 功能化学品事业部产品通过自产自销模式参与市场竞争[81] - 功能化学品设计产能51131吨，产能利用率51.17%[126] - 功能化学品事业部管道内产品共21个其中中试阶段6个中试前阶段15个[105] - 工业业务-功能化学品销售量同比下降37.51%至21,920,950.4千克[153] 生产和研发能力 - 公司经营范围涵盖中间体、原料药、CMO/CDMO等定制服务[14][15] - 主要产品线涵盖植保（除草剂/杀虫剂/杀菌剂）、医药中间体及功能化学品[59] - 经营模式采用定制服务与自产自销结合[59][77][81] - 研发体系包含三级平台：早期研发平台（上海/英国）、台州研发中心及子公司技术部[82] - 核心技术突破涵盖微通道反应、连续光气化反应、有机小分子催化等8大领域[66][67][68][83] - 公司拥有国内发明专利74项[83] - 公司拥有专利59项，包括欧洲发明专利3项和美国发明专利3项[86] - 2020年公司获得5项中国发明专利授权（专利号详见内容）[85] - 研发人员数量702人，同比增长7.01%，研发投入金额2.63亿元人民币同比增长11.12%[165] - 公司获得全球农药行业领导者颁发的技术创新奖[82] - 公司客户满意度指数从2016年8.6提升至2020年9.0[111] 子公司和产能情况 - 公司子公司包括江苏联化、台州联化、盐城联化等十余家关联企业[12] - 子公司江苏联化及盐城联化20条产线复产[96] - 江苏联化及盐城联化9条产线复产，对应2018年营业收入32,298.60万元，占公司2018年度营业收入比例7.85%[130] - 江苏联化科技净利润亏损2.70亿元[188] - 联化科技（台州）净利润4.16亿元[188] - 联化科技（盐城）净利润亏损1.28亿元[188] - 英国子公司厂区工程持续投入导致在建工程重大变化[74] - 公司本期减少合并单位2家，包括已注销的台州市黄岩联化货币兑换有限公司[159] 环保、健康与安全（EHS）及合规 - 公司采用SHEQ&C管理体系（安全、职业健康、环境、质量及合规）[12] - 临海联化新增环评批复项目包括年产1000吨利韦他定中间体、600吨塞雷普利中间体、900吨尼氟康唑中间体[129] - 台州联化新增环评批复项目包括年产130吨奥卡西平、100吨非韦匹仑、50吨苯扎米特、20吨瑞博西林、20吨沙卡布曲、10吨齐多夫定[129] - 德州联化新增环评批复项目包括年产150吨TVNT及300吨PCA项目[129] - 辽宁天予新增环评批复项目包括年产300吨4,5,6三氯-2-吡啶甲酸及废物焚烧装置[129] - 德州联化正在申请4万吨/年光气及下游产品技改项目，原产能2万吨/年[129] - 联化科技股份有限公司安全生产许可证有效期至2023年12月25日[130] - 联化科技股份有限公司监控化学品生产特别许可证书有效期至2025年6月23日[130] - 联化科技股份有限公司排污许可证有效期至2025年12月23日[130] - 联化科技股份有限公司危险化学品登记证有效期至2021年3月15日[130] 公司治理与报告责任 - 公司董事会、监事会及高级管理人员保证年度报告真实、准确、完整[5] - 公司负责人王萍、主管会计工作负责人陈飞彪及会计机构负责人许明辉对财务报告真实性负责[5] - 所有董事均已出席审议本报告的董事会会议[6] - 公司提醒投资者注意第四节"经营情况讨论与分析"中未来展望部分的风险提示[6] - 公司审计机构为立信会计师事务所（特殊普通合伙）[12] 股东回报 - 公司2020年度利润分配预案为每10股派发现金红利0.5元（含税）[6] - 公司总股本基数以未来实施分配方案时股权登记日为准[6] 非经常性损益 - 政府补助4838.09万元人民币计入当期损益[34] - 金融资产公允价值变动收益2144.99万元人民币[34] 其他财务指标 - 加权平均净资产收益率1.82%，同比下降0.67个百分点[28] - 基本每股收益0.12元/股，同比下降25.00%[28] 客户与供应商集中度 - 前五名客户合计销售额为27.23亿元人民币，占年度销售总额比例56.94%[160] - 第一名客户销售额为9.62亿元人民币，占年度销售总额比例20.11%[160] - 前五名供应商合计采购金额为4.77亿元人民币，占年度采购总额比例10.77%[160][163] 行业与市场环境 - 2020年全球经济产出下降4.3%，二十国集团经济总体萎缩4.1%[42] - 中国是二十国集团中唯一正增长的经济体，增幅约为2.4%[42] - 2020年全球谷物产量比2019年上升1.3%，达历史最高水平[46] - 科迪华和先正达2020年销售较2019年分别增长3%及6%[46] - 2050年世界总人口预计达97亿，需增加60%-70%粮食产量[47] - 全球人口从1850年10亿增至2020年77.9亿[47] - 2019年世界人口老年比达9%，老龄化速度加快[45] - 2020年全球作物用植保产品销售额预估为624.29亿美元，同比增长4.3%[192] - 2020年全球非作物用植保产品销售额预估为78.5亿美元，同比增长0.6%[192] - 2020年全球植保产品总销售额预估为702.79亿美元，同比增长3.9%[192] - 2017年全球CMO市场规模为628亿美元，预计2021年达1025亿美元，占全球制药企业年营业额11%[194] - 中国个人护理市场规模从2015年3058亿元增至2019年4587亿元，复合年均增长率10.7%[197] - 预计2021年中国个人护理市场规模达5448亿元[197] - 2019年全球高性能聚合物市场规模为60.07亿美元，中国市场规模为12.85亿美元[198] - 2020年全球高性能聚合物市场规模预计为53.98亿美元，中国市场预计为12.92亿美元[198] - 预计2025年全球高性能聚合物市场规模达70.08亿美元，年均增长7.46%[198] - 预计2025年中国高性能聚合物市场规模达17.33亿美元，年均增长8.53%[198]

收入和利润（同比环比） - 第三季度营业收入为13.05亿元人民币，同比增长42.76%[10] - 年初至报告期末营业收入为34.24亿元人民币，同比增长3.74%[10] - 第三季度归属于上市公司股东的净利润为1.14亿元人民币，同比增长108.01%[10] - 年初至报告期末归属于上市公司股东的净利润为2.22亿元人民币，同比下降24.37%[10] - 第三季度基本每股收益为0.12元/股，同比增长100.00%[10] - 合并营业总收入从上期914,268,149.90元增至1,305,208,642.52元，增长42.8%[61] - 净利润为1.17亿元，相比上期的7354.79万元增长59.7%[67] - 归属于母公司所有者的净利润为1.14亿元，相比上期的5460.83万元增长108.0%[67] - 基本每股收益为0.12元，相比上期的0.06元增长100.0%[70] - 母公司净利润为7199.25万元，相比上期的693.32万元增长938.7%[75] - 营业总收入为34.24亿元人民币，同比增长3.7%[78] - 净利润为2.42亿元人民币，同比下降27.3%[82] - 归属于母公司所有者的净利润为2.22亿元人民币，同比下降24.4%[82] - 基本每股收益为0.24元，同比下降25.0%[85] - 综合收益总额为2.35亿元人民币，同比下降32.0%[85] - 营业收入同比增长17.7%至15.71亿元，上期为13.35亿元[89] - 净利润同比大幅增长220%至3.40亿元，上期为1.06亿元[89] - 投资收益大幅改善至1.94亿元，上期亏损106万元[89] 成本和费用（同比环比） - 营业总成本为11.88亿元，相比上期的7.41亿元增长60.3%[64] - 营业成本为8.02亿元，相比上期的4.65亿元增长72.5%[64] - 研发费用为5740.74万元，相比上期的3987.31万元增长43.9%[64] - 财务费用为6504.99万元，相比上期的-1513.85万元由负转正[64] - 母公司营业成本为4.50亿元，相比上期的3.66亿元增长23.0%[71] - 营业总成本为30.99亿元人民币，同比增长9.4%[78] - 营业成本为20.95亿元人民币，同比增长3.3%[78] - 研发费用为1.83亿元人民币，同比增长32.4%[78] - 财务费用为9703.25万元人民币，同比增长634.8%[78] - 利息费用为7952.81万元人民币，同比增长34.8%[82] - 营业成本同比增长13.5%至12.22亿元，上期为10.77亿元[89] - 研发费用同比增长25.8%至6134万元，上期为4877万元[89] - 所得税费用同比下降50.4%至842万元，上期为1696万元[89] - 研发费用同比增长32.4%至1.83亿元，显示研发投入力度加强[23] - 财务费用同比暴涨634.59%至9703万元，主因汇率波动产生汇兑损失[23] 现金流量 - 第三季度经营活动产生的现金流量净额为9.03亿元人民币，同比增长589.80%[10] - 年初至报告期末经营活动产生的现金流量净额为12.01亿元人民币，同比增长40.57%[10] - 经营活动现金流量净额同比增长40.57%至12.01亿元，因销售回款增加且采购支付减少[23] - 经营活动现金流量净额同比增长40.6%至12.01亿元，上期为8.55亿元[95] - 投资活动现金流量净流出8.74亿元，主要用于购建固定资产9.71亿元[98] - 筹资活动现金流量净流出4.91亿元，主要因偿还债务31.91亿元[98] - 期末现金及现金等价物余额6.71亿元，较期初减少1.96亿元[98] - 经营活动产生的现金流量净额由负转正，本期为4.445亿元，上期为-2633万元[102] - 销售商品、提供劳务收到的现金本期为14.097亿元，较上期13.924亿元增长1.2%[102] - 购买商品、接受劳务支付的现金大幅减少至8.195亿元，较上期11.644亿元下降29.6%[102] - 取得投资收益收到的现金显著增加至2.022亿元，较上期2000万元增长910.8%[102] - 投资活动产生的现金流量净额为4715万元，较上期8399万元下降43.9%[102] - 筹资活动产生的现金流量净额为-2.796亿元，较上期3.496亿元由正转负[105] - 现金及现金等价物净增加额为1.927亿元，较上期4.011亿元下降51.9%[105] - 期末现金及现金等价物余额为5.472亿元，较期初3.544亿元增长54.4%[105] 资产和负债变动 - 应收款项融资同比增长215.02%至3.19亿元，主要因票据结算收入增加[23] - 其他应收款同比下降56.39%至6621万元，因收回1.1亿元保险理赔款[23] - 短期借款同比下降36.51%至9.09亿元，因部分借款转为长期借款[23] - 应付票据同比激增2462.11%至5.7亿元，因采购结算大量使用银行票据[23] - 长期借款同比增长197.86%至6.4亿元，反映债务期限结构调整[23] - 在建工程同比增长44.92%至14.07亿元，反映工程投入大幅增加[23] - 货币资金为8.936亿元人民币，较期初减少7.66%[45] - 应收账款为8.713亿元人民币，较期初减少8.70%[45] - 应收款项融资为3.193亿元人民币，较期初增加215.00%[45] - 存货为17.058亿元人民币，较期初增加4.95%[45] - 在建工程为14.069亿元人民币，较期初增加44.92%[48] - 无形资产为5.177亿元人民币，较期初增加76.16%[48] - 短期借款为9.089亿元人民币，较期初减少36.50%[48] - 应付票据为5.701亿元人民币，较期初大幅增加2462.45%[48] - 应付账款为8.206亿元人民币，较期初增加17.73%[48] - 合同负债为1.195亿元人民币，取代预收款项科目[48] - 公司合并负债总额从3,640,193,222.30元增至4,052,031,388.54元，增长11.3%[51] - 公司长期借款从214,800,000.00元大幅增至639,800,000.00元，增长197.9%[51] - 公司合并所有者权益从5,970,890,491.00元增至6,166,122,964.44元，增长3.3%[54] - 母公司货币资金从445,215,133.05元增至760,425,344.62元，增长70.8%[55] - 母公司短期借款从868,050,000.00元降至626,710,010.00元，减少27.8%[57] - 母公司应付票据从100,000,000.00元增至407,472,353.27元，增长307.5%[57] - 母公司未分配利润从1,527,210,810.40元增至1,821,409,462.94元，增长19.3%[60] - 母公司其他应收款从2,021,247,049.39元增至2,086,596,724.15元，增长3.2%[55] - 母公司长期应付款从190,009,757.81元降至80,743,591.08元，减少57.5%[60] 其他财务数据 - 公司总资产为102.18亿元人民币，较上年度末增长6.32%[10] - 归属于上市公司股东的净资产为61.29亿元人民币，较上年度末增长3.79%[10] - 公司获得政府补助2739.33万元人民币[10] - 衍生品投资期末金额3374万元占净资产5.5%，报告期实际损益131万元[30] - 公司总资产为96.11亿元人民币[115] - 负债合计为36.40亿元人民币[115] - 所有者权益合计为59.71亿元人民币[115] - 归属于母公司所有者权益为59.05亿元人民币[115] - 货币资金为4.45亿元人民币[115] - 应收账款为4.59亿元人民币[115] - 存货为3.78亿元人民币[118] - 短期借款为8.68亿元人民币[118] - 长期股权投资为32.52亿元人民币[118] - 母公司未分配利润为15.27亿元人民币[124] - 货币资金年初余额为9.703亿元，未因新会计准则调整[106] - 应收账款年初余额为9.543亿元，保持稳定[106]

收入和利润（同比环比） - 公司2020年上半年营业收入为2,500,000,000元人民币[2] - 公司净利润同比增长15.2%达到350,000,000元人民币[2] - 营业收入21.19亿元人民币，同比下降11.21%[29] - 归属于上市公司股东的净利润1.08亿元人民币，同比下降54.67%[29] - 2020年半年度营业收入为211,918.62万元，同比下降11.21%[70] - 归属于上市公司股东的净利润为10,812.58万元，同比下降54.67%[70] - 营业收入同比下降11.21%至21.19亿元[77] - 医药产品收入同比增长66.38%至3.41亿元，占营业收入比重16.08%[77][81] - 农药产品收入同比下降19.72%至13.18亿元，占营业收入比重62.21%[77][81] - 贸易收入同比下降81.37%至1004万元[77][82] - 境内工业市场收入同比下降33.61%至5.83亿元[77][82] - 主营业务收入中工业业务收入为210,207.14万元，同比下降9.59%[70] 成本和费用（同比环比） - 研发费用投入180,000,000元人民币占营收比例7.2%[2] - 研发投入为12,510.21万元，同比增长22.02%[74] - 工业业务毛利率39.20%，同比上升3.96个百分点[81] - 医药产品毛利率42.98%，同比上升14.98个百分点[81][82] - 毛利率提升至38.5%较去年同期增长2.3个百分点[2] 各条业务线表现 - 农药业务板块收入1,200,000,000元人民币同比增长8.3%[2] - 医药中间体业务收入980,000,000元人民币同比增长12.5%[2] - 医药业务完成3个新注册中间体/原料药项目的工艺验证[69] - 功能化学品板块通过整合/自我发展/兼并方式提升价值链[45] - 定制加工模式与客户全生命周期合作，从研发阶段介入供应链[52] - 自产自销模式产品价格随行就市，功能化学品事业部均采用此模式[54] 各地区表现 - 海外市场收入1,300,000,000元人民币占总营收52%[2] - 公司工厂分布国内多省并设有英国工厂，地理位置分散且存在文化差异[114] - 境外资产Lianhetech Holdco Limited规模为1,267,021,695.27元，占公司净资产比重21.08%[47] 管理层讨论和指引 - 盐城生产基地产能利用率恢复至85%[2] - 公司为农药前5大公司战略供应商及三家国际医药巨头战略供应商[53] - 公司通过连续硝化/重氮化/光催化技术突破非均相反应瓶颈[60] - 江口工厂和英国工厂通过FDA审计，江口工厂通过欧盟EMA审计[59] - 公司开发微通道硝化反应技术提升工艺安全性和产品收率[60] - 新型冠状病毒肺炎疫情全球爆发，专家预测疫情可能持续到2021年，对宏观经济造成巨大冲击[109] 现金流和营运效率 - 经营活动现金流净额420,000,000元人民币同比增长18.6%[2] - 经营活动产生的现金流量净额2.99亿元人民币，同比下降58.73%[29] - 经营活动产生的现金流量净额为29,871.88万元，同比下降58.73%[74] - 存货周转天数减少至68天同比下降5天[2] 资产和负债变动 - 在建工程增加主要因本年资本性支出较大[46] - 在建工程为140,971.65万元，同比增长45.21%[74] - 应付票据为25,644.31万元，同比增长1,052.55%[74] - 应收款项融资为17,301.85万元，同比增长70.71%[74] - 其他应收款为4,813.88万元，同比下降68.30%[74] - 长期借款同比增长127.19%至4.88亿元[77][85] - 在建工程同比增长45.20%至14.10亿元，占总资产比例14.02%[85] - 货币资金10.07亿元，占总资产比例10.02%[85] - 总资产100.52亿元人民币，较上年度末增长4.59%[29] - 归属于上市公司股东的净资产60.12亿元人民币，较上年度末增长1.81%[29] 非经常性损益和金融工具 - 计入当期损益的政府补助1893万元人民币[32] - 交易性金融资产等公允价值变动损失1577.81万元人民币[32] - 其他营业外收支净损失656.91万元人民币[35] - 金融衍生工具初始投资成本4.05百万元，期末公允价值为-2.65百万元，报告期公允价值变动损失6.70百万元[95] - 衍生品投资期末金额52.92百万元，占公司报告期末净资产比例8.80%，报告期实际损益-15.78百万元[97] 投资活动 - 报告期投资额539.96百万元，较上年同期388.65百万元增长38.93%[91] - 临海联化厂区工程自建项目本报告期投入32.73百万元，累计投入232.99百万元[91] 受限资产和抵押 - 货币资金为58.3百万元，其中其他受限货币资金未披露具体金额[90] - 其他非流动资产中1年以上履约保证金为8.82百万元[90] - 质押的1年以上单位定期存款存单金额为267百万元[90] - 固定资产中房屋建筑物抵押借款292.89百万元，专用设备售后回租融资租赁抵押173.83百万元[90] - 投资性房地产抵押借款4.16百万元[90] - 应收款项融资中质押的银行承兑汇票136.51百万元[90] 股权激励 - 公司2017年限制性股票激励计划授予361名激励对象2,579.00万股限制性股票，占当时公司股本总额的2.87%，授予价格为每股7.98元[131] - 2018年第一个解锁期343名激励对象解锁995.04万股限制性股票[132] - 2018年回购注销18名离职激励对象91.40万股限制性股票[134] - 2019年回购注销29名离职激励对象111.00万股限制性股票[134] - 2019年第二个解锁期314名激励对象解锁690.78万股限制性股票[135] - 2020年计划回购注销26名激励对象63.18万股限制性股票[135] - 2020年第三个解锁期288名激励对象解锁627.60万股限制性股票[136] 股东和股份变动 - 有限售条件股份减少21,578,744股（降幅79.2%），期末持股降至5,664,536股（占比0.61%）[188] - 无限售条件股份增加21,578,744股（增幅2.4%），期末持股增至918,213,520股（占比99.39%）[188] - 股份总数保持923,878,056股不变[188] - 控股股东牟金香持有254,535,853股人民币普通股（占比27.55%）[192][197] - 全国社保基金五零三组合持股34,500,000股（占比3.73%），较期初减少1,500,000股[192] - 张贤桂持股13,551,600股（占比1.47%），较期初减少1,155,807股[196] - 国泰君安君得鑫资管计划增持800,000股至17,800,000股（占比1.93%）[192] - 国泰君安君得明资管计划增持1,900,128股至14,000,000股（占比1.52%）[196] - 国泰聚信基金增持8,018,886股至10,018,886股（占比1.08%）[196] - 全国社保基金四零四组合减持11,000股至9,761,600股（占比1.06%）[196] 关联交易和担保 - 关联交易总额为623.59万元，占同类交易比例未披露[140] - 办公场所租赁关联交易金额47.62万元，占同类交易比例0.02%[140] - 商品采购关联交易金额575.97万元，占同类交易比例0.25%[140] - 委托加工关联交易金额0元，占同类交易比例0.00%[140] - 关联交易获批总额度为6000万元，实际使用未超额度[140] - 对外担保总额度65,000万元，实际发生额为0[152] - 黄岩联科小额贷款公司担保额度5,000万元（已履行完毕）[152] - 小微企业创业园按揭贷款担保额度60,000万元（未履行完毕）[152] - 报告期末实际担保余额为19,871.86万元占公司净资产比例3.31%[159] - 报告期内审批担保额度合计70,000万元实际发生额67,967.05万元[159] - 江苏联化科技有限公司获得担保额度50,000万元（2018年）及4,000万元[155] - 联化科技（临海）有限公司获得担保额度70,000万元（2020年）[155] - 联化科技(盐城)有限公司获得担保额度25,000万元及4,000万元（2018年）[155] - 联化科技(台州)有限公司获得担保额度100,000万元（2019年）实际使用12,965.6万元[155] - 子公司Fine Organic Limited获得担保额度30,000万元（2017年）实际使用2,906.26万元[155] 环保与安全生产 - 公司属于精细化工行业，生产过程中使用部分易燃、易爆与腐蚀性危险化学品原材料及产成品[110] - 公司生产过程中产生一定数量的废水、废气、废渣等，存在安全生产风险[110] - 公司COD排放总量18.83吨（联化科技股份）及25.27吨（台州）均低于年度核定标准[166] - 氨氮排放总量1.22吨（联化科技股份）及3.79吨（台州）符合排放标准[166] - VOCs排放总量2.67吨（联化科技股份）及2.04吨（台州）远低于年度核定总量[166] - 江苏联化科技焚烧炉废气1排放口烟尘年排放量9.81吨，二氧化硫年排放量21.02吨[169] - 江苏联化科技焚烧炉废气2排放口氮氧化物年排放量51.24吨，VOCs年排放量18.93吨[169] - 联化科技（盐城）废水站总排口COD年排放量23.29吨，氨氮年排放量0.32吨[169] - 联化科技（盐城）焚烧炉废气排放口烟尘年排放量9.32吨，二氧化硫年排放量4.09吨，氮氧化物年排放量20.17吨[169] - 联化科技（德州）废水站总排口COD年排放量60吨，氨氮年排放量15吨[169] - 联化科技（德州）2天然气锅炉氮氧化物年排放量251.24吨[169] - 联化科技（德州）1焚烧炉二氧化硫年排放量127.77吨，氮氧化物年排放量251.24吨[169] - 辽宁天予化工厂区东南角废水COD年排放量40.22吨[169] - 辽宁天予化工废气VOCs年排放量2.89吨[172] - 公司污水处理装置总处理能力达13100吨/天，覆盖7家子公司[173] 公司治理与承诺 - 2020年第一次临时股东大会投资者参与比例为32.81%[118] - 2019年度股东大会投资者参与比例为33.10%[118] - 2020年第二次临时股东大会投资者参与比例为33.11%[118] - 公司实际控制人牟金香承诺避免同业竞争损害公司及其他股东利益[119] - 公司董事及高级管理人员承诺不动用公司资产从事与履行职责无关的投资消费活动[122] - 公司承诺积极推动薪酬制度完善并与填补回报措施执行情况相挂钩[122] - 公司半年度报告未经审计[125] - 公司报告期未发生破产重整相关事项[126] - 公司报告期无重大诉讼、仲裁事项[129] - 报告期未发生非经营性关联债权债务及资金占用[145][147] 其他财务数据 - 基本每股收益0.12元/股，同比下降53.85%[29] - 加权平均净资产收益率1.83%，同比下降2.28个百分点[29] - 租赁收入确认476,190.50元，与上期持平[151] - 公司获得国内发明专利69项、实用新型专利59项、欧洲发明专利3项、美国发明专利3项[58]

收入和利润同比变化 - 营业收入为6.8257亿元人民币，同比下降45.99%[10] - 营业总收入同比下降46.0%至6.83亿元，上期为12.64亿元[59] - 归属于上市公司股东的净亏损为3680.06万元人民币，同比下降124.21%[10] - 净利润由盈转亏，净亏损3139万元，上期净利润为1.55亿元[65] - 归属于母公司所有者的净亏损3680万元，上期盈利1.52亿元[65] - 基本每股收益为-0.04元/股，同比下降125.00%[10] - 基本每股收益-0.04元，上期为0.16元[68] - 加权平均净资产收益率为-0.62%，同比下降3.25个百分点[10] - 净利润为2534.2万元，同比增长26.6%[72] - 营业利润为2931.2万元，同比增长25.5%[72] 成本和费用同比变化 - 营业成本下降52.94%至3.98亿元，与收入下降趋势一致[25] - 营业成本同比下降52.9%至3.98亿元，上期为8.46亿元[61] - 财务费用下降90.04%至440.89万元，主要受益于汇率波动产生的汇兑收益[25] - 财务费用同比下降90.0%至441万元，上期为4426万元[61] - 管理费用上升76.41%至2.28亿元，因子公司停工费用增加[25] - 管理费用大幅增长76.4%至2.28亿元，上期为1.29亿元[61] - 研发费用增长12.2%至4447万元，上期为3964万元[61] - 公允价值变动损失667.3万元，同比由盈转亏[72] 现金流量表现 - 经营活动产生的现金流量净额为1.1925亿元人民币，同比下降27.45%[10] - 经营活动产生的现金流量净额为1.19亿元，同比下降27.4%[79] - 销售商品提供劳务收到的现金为10.63亿元，同比增长2.3%[76] - 购买商品接受劳务支付的现金为6.10亿元，同比增长31.4%[76] - 投资活动产生的现金流量净额为-2.24亿元，同比扩大35.2%[79] - 筹资活动产生的现金流量净额为5.82亿元，同比转正[82] - 母公司经营活动现金流量净额为1218.4万元，同比下降91.8%[83] - 收到其他与投资活动有关的现金为3.889亿元人民币，同比增长76.7%[86] - 投资活动产生的现金流量净额为3.03亿元人民币，同比增长790.2%[86] - 取得借款收到的现金为4.925亿元人民币，同比增长11.2%[86] - 筹资活动现金流入小计为6.277亿元人民币，同比增长15.7%[86] - 偿还债务支付的现金为2.085亿元人民币，同比下降69.4%[86] - 分配股利、利润或偿付利息支付的现金为1449万元人民币，同比下降73.4%[86] - 筹资活动产生的现金流量净额为1.324亿元人民币，去年同期为-2.307亿元[86] - 现金及现金等价物净增加额为4.468亿元人民币，去年同期为-5157万元[86] - 期末现金及现金等价物余额为13.49亿元，同比增长108.7%[82] - 期末现金及现金等价物余额为8.012亿元人民币，同比增长265.6%[86] 借款和融资活动 - 短期借款增加34.87%至19.31亿元，因经营所需增加借款[25] - 短期借款从14.32亿人民币增至19.31亿人民币，增幅34.9%[44] - 长期借款大幅增加83.33%至3.94亿元，为满足经营资金需求[25] - 长期借款从2.15亿人民币增至3.94亿人民币，增幅83.3%[47] - 取得借款收到的现金增长81.90%至11.50亿元，反映融资活动加强[28] - 母公司短期借款从8.68亿人民币增至12.52亿人民币，增幅44.3%[54] - 货币资金增加75.39%至17.02亿元，主要因借款增加导致现金流入上升[25] - 母公司货币资金从4.45亿人民币增至10.60亿人民币，增幅138.2%[51] 资产和负债变化 - 总资产为99.3167亿元人民币，较上年度末增长3.34%[10] - 总资产从96.11亿人民币增长至99.32亿人民币，增幅3.3%[44][50] - 归属于上市公司股东的净资产为58.6382亿元人民币，较上年度末下降0.70%[10] - 归属于母公司所有者权益从59.05亿人民币降至58.64亿人民币，降幅0.7%[50] - 负债总额增长13.0%至24.82亿元，上期为21.96亿元[57] - 所有者权益增长0.6%至49.40亿元，上期为49.11亿元[57] - 应收账款减少42.24%至5.51亿元，反映收入下降及客户回款[25][41] - 衍生金融资产从405.24万元降至0，因远期交易工具产生损失[25][41] - 在建工程从9.71亿人民币增至11.13亿人民币，增幅14.6%[44] - 应付账款从6.97亿人民币降至4.83亿人民币，降幅30.7%[44] - 固定资产从35.49亿人民币降至34.84亿人民币，降幅1.8%[44] - 商誉从3.31亿人民币降至3.17亿人民币，降幅4.2%[44] 其他重要事项 - 计入当期损益的政府补助为810.67万元人民币[10] - 报告期末普通股股东总数为17,951名[15] - 控股股东牟金香持股比例为27.55%，持有254,535,853股[15] - 公司第一季度报告未经审计[89]

财务数据关键指标变化：收入和利润 - 公司2019年营业收入为42.84亿元人民币，同比增长4.12%[28] - 归属于上市公司股东的净利润为1.44亿元人民币，同比大幅增长284.36%[28] - 基本每股收益为0.16元/股，同比增长300%[28] - 加权平均净资产收益率为2.49%，同比上升1.83个百分点[28] - 2019年公司营业收入达42.84亿元，同比增长4.12%[76] - 利润总额3.10亿元，同比增长237.65%[76] - 归属于上市公司股东的净利润1.44亿元，同比增长284.36%[76] - 公司2019年营业收入为4,283,784,463.40元，同比增长4.12%[100] - 主营业务收入占比99.16%，达4,247,649,739.47元，同比增长4.15%[100] - 医药产品收入629,074,955.25元，同比增长27.27%，占比提升至14.69%[100] - 农药产品收入2,559,476,235.91元，同比下降5.23%，占比降至59.75%[100] - 功能化学品收入796,558,310.96元，同比增长43.97%，占比提升至18.59%[100] - 工业业务收入41.44亿元，同比增长5.93%[76] - 贸易业务收入1.03亿元，同比减少37.73%[76] - 境内工业市场收入1,526,622,188.41元，同比增长27.00%，占比35.63%[100] - 境外工业市场收入2,617,664,542.50元，同比下降3.42%，占比61.11%[100] - 医药业务商业化阶段收入从2018年28,434.76万元增至2019年44,326.45万元，同比增长55.9%[82] - 医药业务临床阶段产品收入从2018年8,638.79万元降至2019年8,323.01万元，同比下降3.7%[82] - 公司医药产品管线中其他临床阶段收入从2018年12,353.01万元降至2019年10,258.04万元，同比下降17%[82] 财务数据关键指标变化：成本和费用 - 工业业务毛利率40.05%，同比提升11.22个百分点[103] - 医药工业人工成本同比增长28.45%至5686.26万元，占营业成本比重从1.49%升至2.18%[110] - 农药工业材料成本同比下降15.13%至10.03亿元，占营业成本比重从39.71%降至38.44%[110] - 管理费用同比增长31.21%至7.90亿元，主要因江苏联化盐城联化停工费用[117] - 研发费用同比增长23.80%至2.18亿元，主要因研发人员薪酬增加[117] - 研发投入金额同比增长21.73%至2.36亿元，占营业收入比例从4.72%升至5.52%[119] 财务数据关键指标变化：现金流 - 经营活动产生的现金流量净额为10.51亿元人民币，同比增长95.58%[28] - 经营活动产生的现金流量净额同比增长95.58%至10.51亿元[120][123] - 投资活动产生的现金流量净额同比下降263.80%至-10.88亿元[123] - 筹资活动产生的现金流量净额同比改善85.65%至-6017万元[123] 财务数据关键指标变化：资产和债务 - 公司总资产达到96.11亿元人民币，同比增长11.44%[28] - 货币资金占总资产比例从年初12.98%下降至年末10.10%，减少2.88个百分点[124] - 存货占总资产比例从年初13.86%上升至年末16.91%，增加3.05个百分点，主要因备货及购入贵金属催化剂[124] - 在建工程占总资产比例从年初7.24%上升至年末10.10%，增加2.86个百分点，主要因资本性支出较大[127] - 短期借款占总资产比例从年初12.07%上升至年末14.90%，增加2.83个百分点，主要因经营所需增加银行短期借款[127] - 长期借款占总资产比例从年初0.00%上升至年末2.23%，新增2.14亿元长期借款[127] - 存货增长因备货及经营所需购入较多贵金属催化剂[50] - 其他应收款增长系新增一笔未收到的保险赔款[50] - 在建工程增长主要因本年度资本性支出较大[50] - 资产受限总额达10.79亿元，其中货币资金受限1.03亿元，存货抵押1.07亿元[129] - 衍生金融资产公允价值变动损失63.93万元，期末余额405.24万元[128][137] - 报告期投资额11.14亿元，较上年同期6.84亿元增长62.76%[132] - 境外资产Lianhetech Holdco Limited规模达15.18亿元，占公司净资产比重25.7%[53] 各条业务线表现：医药业务 - 医药业务商业化阶段产品数量从2018年7个增至2019年14个，同比增长100%[82] - 医药业务临床阶段产品收入从2018年8,638.79万元降至2019年8,323.01万元，同比下降3.7%[82] - 医药业务其他临床阶段产品数量从2018年45个增至2019年56个，同比增长24.4%[82] - 医药业务临床3期阶段产品数量从2018年31个降至2019年28个，同比下降9.7%[82] - 医药业务商业化阶段收入从2018年28,434.76万元增至2019年44,326.45万元，同比增长55.9%[82] - 医药业务完成超过5个项目的工艺验证，包括1个原料药项目[81] - 医药CDMO业务与全球前20位跨国医药公司开展合作并实现高速增长[48] - 公司医药产品管线中其他临床阶段收入从2018年12,353.01万元降至2019年10,258.04万元，同比下降17%[82] - 医药产品库存量252,227.36千克，同比大幅增加110.78%[105] 各条业务线表现：农药业务 - 农药板块前6大公司占据行业约70%份额，公司为前5大农化公司战略供应商[57] - 农药产品收入2,559,476,235.91元，同比下降5.23%，占比降至59.75%[100] 各条业务线表现：功能化学品业务 - 功能化学品板块覆盖工业杀菌剂、电池化学品等6大领域，与国际领先厂商形成战略合作[49] - 功能化学品收入796,558,310.96元，同比增长43.97%，占比提升至18.59%[100] - 功能化学品库存量680,883.22千克，同比减少49.11%[105] 各地区表现 - 境内工业市场收入1,526,622,188.41元，同比增长27.00%，占比35.63%[100] - 境外工业市场收入2,617,664,542.50元，同比下降3.42%，占比61.11%[100] - 境外资产Lianhetech Holdco Limited规模达15.18亿元，占公司净资产比重25.7%[53] 管理层讨论和指引：业务运营与战略 - 公司通过多区域生产基地统筹保障产能稳定性，应对子公司停产影响[173] - 公司2020年工业业务收入目标较2019年增长不低于10%[171] - 医药业务订单饱满，项目验证完成后将进入放量阶段[176] - 公司2020年将基于高质量经营与财务数据全面推行信息化管理以提升经营管理效率[177] - 公司通过集中采购和策略采购方式增强议价能力降低采购成本[183] - 公司已建立完善内控体系加强信息系统规划建设提高协同效率[184] 管理层讨论和指引：风险因素 - 受新冠疫情影响2020年全球宏观经济存在下行风险可能影响公司营收[178] - 公司属于精细化工行业产品生产过程中会产生废水废气废渣等环保安全风险[179] - 公司不断投入资金用于环保设施建设环保技术研究和环保处理[182] - 原材料成本占公司产品成本比重较大价格波动影响经营业绩[183] - 公司工厂分布全国各地及英国存在跨区域管理风险[184] 管理层讨论和指引：市场前景 - 全球作物保护市场前五大公司（拜耳/先正达/巴斯夫/科迪华/FMC）2019年均实现业绩增长[156] - 全球CMO市场规模预计从2017年628亿美元增长至2021年1025亿美元[160] - 全球CMO/CDMO市场向亚太新兴市场转移，中国凭借成本效益和科研制造优势预计将获得更大市场份额[161] - 全球工业杀菌剂需求平均增幅达20%以上，中国已成为全球第二大市场，预计未来维持7%增速[162] - 2019年全球新能源汽车销售约221万辆，同比增长10%，市场份额从2.1%提升至2.5%[165] - 2019年全球显示器面板出货量1.4亿片，同比下降5.2%，出货面积同比持平[165] - 2019年全球智能机面板出货约18.6亿片，同比降低2.6%，中国大陆地区出货量同比增长16.0%且市场份额达53.2%[166] - AMOLED智能机面板全球出货约4.6亿片，同比增长3.6%，韩系面板厂市场份额87.9%[166] - 中国AMOLED面板厂出货量达5600万片，同比增长133.5%[166] 公司治理与合规 - 公司负责人王萍、主管会计工作负责人陈飞彪及会计机构负责人许明辉声明保证财务报告真实准确完整[5] - 公司2019年年度报告经董事会审议通过[6] - 公司年度报告审计机构为立信会计师事务所[13] - 公司遵循SHEQ&C体系和责任关怀（RC）准则[13] - 公司产品需符合cGMP、FDA及EMA等国际规范[15] - 公司生产涉及化学需氧量（COD）和挥发性有机化合物（VOCs）管控[15] - 公司江口工厂和英国工厂均已通过FDA审计[68] - 江口工厂通过欧盟EMA审计[68] - 公司江口工厂和英国工厂通过FDA审计，江口工厂2019年通过EMA的GMP审计[81][92] - 2019年共进行11次机构实地调研活动详见巨潮资讯网公告[185][188] 研发与知识产权 - 截至2019年末拥有国内发明专利56项、实用新型专利29项[62] - 拥有欧洲发明专利3项、美国发明专利3项[62] - 另有46项发明专利正在申请中[62] - 研发费用同比增长23.80%至2.18亿元，主要因研发人员薪酬增加[117] - 研发投入金额同比增长21.73%至2.36亿元，占营业收入比例从4.72%升至5.52%[119] 子公司表现 - 上海宝丰2019年营业收入19,371.63万元，净利润1,272.14万元[86] - 子公司江苏联化总资产17.43亿元人民币，净资产14.88亿元人民币，净利润2740.17万元人民币[152] - 联化科技（台州）有限公司净利润1.47亿元人民币，营业利润1.73亿元人民币[152] - 联化科技（盐城）有限公司营业亏损9366.92万元人民币，净亏损1.11亿元人民币[152] - 湖北郡泰医药化工有限公司营业利润3.04亿元人民币，净利润2.59亿元人民币[152] - Lianhetech Holdco Limited净亏损2.72亿元人民币，营业亏损2.55亿元人民币[152] 非经常性损益与特殊项目 - 第四季度归属于上市公司股东的净亏损为1.49亿元人民币[33] - 计入当期损益的政府补助为2924.26万元人民币[35] - 非流动资产处置损失为495.04万元人民币[35] - 非经常性损益项目中，交易性金融资产等产生的公允价值变动及处置收益为-1765.1万元，同比变化-76.8%[39] - 其他营业外收支为-2885.7万元，同比减少30.0%[39] - 保险公司确认赔付公司财产一切险赔款1.61亿元[94] - 江苏联化和盐城联化受响水3·21爆炸事故影响持续停产，暂无明确复产时间[145] - 年产9000吨氨氧化技改项目累计投入1.30亿元，亏损2494.98万元，主要受爆炸事故影响停产[133] 募集资金使用 - 2017年非公开发行募集资金总额为109,636.96万元[138] - 本期已使用募集资金总额为16,764.6万元[138] - 累计使用募集资金总额为75,063.27万元[138] - 累计变更用途募集资金总额为30,000万元，占比27.36%[138] - 年产400吨医药中间体项目投资进度达97.13%，实现效益3,256.47万元[140] - 年产9,000吨氨氧化项目投资进度81.44%，报告期亏损2,494.98万元[140] - 补充流动资金项目7,636.96万元已100%投入[140] - 募集资金结余6,151.79万元，其中5,962.33万元永久补充流动资金[138] - 使用闲置募集资金进行现金管理获得收益[138] - 终止年产1,000吨LH-1技改项目并将剩余募集资金补充流动资金[142] - 项目实施出现募集资金结余金额为6151.79万元人民币，主要因铺底流动资金尚未使用完毕及闲置资金现金管理收益[145] - 公司于2019年9月25日决议将节余募集资金及利息合计6151.79万元人民币永久补充流动资金[145] - 年产400吨LT822等医药中间体项目累计投入5.44亿元，实现收益3256.47万元[133] 利润分配与股东回报 - 公司2019年度利润分配预案为每10股派发现金红利0.5元（含税）[6] - 2017年度权益分派方案为每10股派1.00元人民币现金含税[194] - 公司2018年度现金分红方案为每10股派0.20元人民币，总股本基数为924,988,056股[195] - 公司2019年度拟现金分红方案为每10股派0.50元人民币，尚需股东大会审议[195] - 2019年现金分红金额46,193,902.80元，占归属于上市公司普通股股东净利润的32.02%[199] - 2018年现金分红金额18,072,761.12元，占归属于上市公司普通股股东净利润的48.15%[199] - 2017年现金分红金额92,590,205.60元，占归属于上市公司普通股股东净利润的45.27%[199] - 近三年现金分红总额占净利润比率分别为：2019年32.02%、2018年48.15%、2017年45.27%[199] - 公司2019年归属于上市公司普通股股东的净利润为144,254,905.49元[199] - 公司2018年归属于上市公司普通股股东的净利润为37,531,203.65元[199] - 公司2017年归属于上市公司普通股股东的净利润为204,530,642.12元[199] - 近三年未采用股份回购等其他现金分红方式[199] 公司基本信息 - 公司业务涵盖农药中间体、医药中间体及CMO/CDMO服务[13][15] - 公司拥有多家子公司包括江苏联化、台州联化、盐城联化等[13] - 公司注册地位于台州市黄岩区[13] - 公司注册地址位于浙江省台州市黄岩经济开发区永椒路8号[22] - 前五名客户合计销售额22.32亿元，占年度销售总额比例52.10%[114] - 前五名供应商合计采购金额4.36亿元，占年度采购总额比例13.14%[114]

收入和利润（同比环比） - 第三季度营业收入9.14亿元人民币，同比增长16.22%[11] - 年初至报告期末营业收入33.01亿元人民币，同比增长26.65%[11] - 第三季度归属于上市公司股东的净利润5460.83万元人民币，同比下滑331.63%[11] - 年初至报告期末归属于上市公司股东的净利润2.93亿元人民币，同比下滑1734.56%[11] - 年初至报告期末扣除非经常性损益的净利润3.31亿元人民币，同比增长468.92%[11] - 公司合并营业收入为33.01亿元，同比增长26.6%[81] - 公司合并净利润为6,933万元，同比下降75.6%[75] - 公司净利润为3.33亿元，相比上期亏损1103.09万元实现大幅扭亏为盈[85] - 归属于母公司所有者的净利润为2.93亿元，较上期亏损1793.49万元显著改善[85] - 营业利润达4.64亿元，较上期1872.18万元增长2378%[85] - 营业收入13.35亿元，同比增长23.4%[90] - 母公司净利润1.06亿元，较上期亏损883.98万元实现盈利[96] - 净利润从-20,209,014.27元增至73,547,851.89元，扭亏为盈[68] - 归属于母公司所有者的净利润从-23,575,588.52元增至54,608,301.75元，扭亏为盈[68] - 基本每股收益0.06元人民币，同比下滑400%[11] - 基本每股收益为0.06元，上年同期为-0.02元[72] - 基本每股收益0.32元，上期为-0.01元[89] 成本和费用（同比环比） - 公司合并营业成本为20.27亿元，同比增长6.5%[81] - 母公司营业成本为3.66亿元，同比增长36.8%[75] - 营业成本从582,417,739.81元降至464,639,174.07元，下降20.2%[65] - 管理费用从130,816,642.33元增至224,720,268.29元，增长71.8%[65] - 合并研发费用为1.38亿元，同比增长13.6%[81] - 研发费用4876.64万元，同比增长12.1%[93] - 财务费用为1,321万元人民币，较上期下降147.59%[28] - 合并财务费用为1,321万元，上年同期为-2,776万元[81] - 财务费用为负849.22万元，主要受益于利息收入3134.27万元[93] - 财务费用为-15,138,493.41元，主要由于利息收入13,035,565.44元[65] - 所得税费用为1.01亿元人民币，较上期大幅上升373.76%[28] - 支付职工现金473,575,847.04元，较上期499,503,895.21元下降5%[100] 现金流表现 - 年初至报告期末经营活动产生的现金流量净额8.55亿元人民币，同比增长445.23%[11] - 经营活动产生的现金流量净额854,638,497.26元，较上期156,748,754.89元增长445%[100] - 经营活动现金流入32.78亿元，同比增长26.5%[97] - 投资活动产生的现金流量净额-750,573,368.58元，较上期-57,002,747.54元扩大1216%[103] - 筹资活动产生的现金流量净额164,858,674.21元，较上期-686,978,546.92元改善124%[103] - 期末现金及现金等价物余额1,200,404,412.90元，较期初933,653,209.55元增长29%[103] - 母公司经营活动现金流量净额-26,333,293.79元，较上期-59,195,299.36元改善55%[108] - 母公司投资活动现金流量净额83,987,379.73元，较上期-546,453,789.89元改善115%[108] - 母公司筹资活动现金流量净额349,593,803.75元，较上期545,073,508.48元下降36%[111] - 购建固定资产支付现金722,457,310.18元，较上期444,785,756.93元增长62%[103] - 取得借款收到的现金为15.9亿元人民币，较上期增长105.48%[28] - 取得借款收到的现金1,589,647,146.05元，较上期773,612,375.71元增长105%[103] 资产和负债变动 - 货币资金增加至15.21亿元人民币，较年初增长36.46%[28] - 货币资金较年初增加40.66%至15.21亿元[45] - 母公司货币资金较年初增长124.05%至9.71亿元[55] - 应收票据增长至1.2亿元人民币，较年初大幅上升179.7%[28] - 应收账款较年初下降22.75%至7.97亿元[45] - 存货较年初增长22.31%至14.61亿元[45] - 母公司存货较年初增长87.88%至3.26亿元[55] - 在建工程增至8.69亿元人民币，较年初增长39.19%[28] - 在建工程较年初增长39.19%至8.69亿元[48] - 短期借款增至15.14亿元人民币，较年初增长45.62%[28] - 短期借款较年初增长45.61%至15.14亿元[48] - 应交税费增至1.13亿元人民币，较年初大幅上升165.3%[28] - 长期应付款激增至2.97亿元人民币，较年初增长3,763.5%[28] - 应付账款较年初下降28.39%至4.09亿元[51] - 流动资产合计从3,018,892,283.42元增至3,743,731,380.44元，增长24.0%[58] - 短期借款从222,589,600.00元增至1,138,350,000.00元，增长411.3%[58][61] - 长期股权投资从3,478,308,642.18元微增至3,485,362,929.47元[58] - 在建工程从82,158,150.89元降至16,176,246.90元，下降80.3%[58] 其他收益和政府补助 - 公司获得政府补助1721.10万元人民币[14] - 其他收益为1,601万元人民币，较上期增长224.2%[28] 综合收益和权益 - 合并其他综合收益外币报表折算差额为930万元[72] - 归属于母公司所有者的综合收益总额为6,391万元[72] - 综合收益总额3.46亿元，较上期2054.82万元增长1583%[89] - 归属于上市公司股东的净资产59.90亿元人民币，较上年度末增长5.25%[11] - 归属于母公司所有者权益较年初增长5.25%至59.90亿元[54] - 公司总资产94.47亿元人民币，较上年度末增长9.54%[11] 财务结构分析 - 货币资金为11.14亿元人民币[112] - 应收账款为10.32亿元人民币[112] - 存货为11.95亿元人民币[115] - 流动资产合计为36.23亿元人民币[115] - 固定资产为33.57亿元人民币[115] - 资产总计为86.24亿元人民币[115] - 短期借款为10.39亿元人民币[115] - 流动负债合计为28.24亿元人民币[118] - 负债合计为28.98亿元人民币[120] - 归属于母公司所有者权益合计为56.91亿元人民币[122] - 流动资产合计30.19亿元，占总资产43.3%[126] - 应收账款4.16亿元，占流动资产13.8%[126] - 其他应收款19.64亿元，占流动资产65.1%[126] - 存货1.73亿元，占流动资产5.7%[126] - 长期股权投资34.78亿元，占非流动资产88.2%[126] - 资产总计69.64亿元，负债合计20.85亿元，资产负债率29.9%[129][131] - 短期借款2.23亿元，占流动负债10.7%[129] - 一年内到期非流动负债6.30亿元，占流动负债30.4%[129] - 所有者权益合计48.79亿元，其中未分配利润15.64亿元占32.1%[131] - 资本公积22.56亿元，占所有者权益46.2%[131] 其他重要事项 - 公司报告期不存在委托理财[39]

财务表现：收入和利润（同比环比） - 营业收入为23.87亿元人民币，同比增长31.16%[29] - 归属于上市公司股东的净利润为2.39亿元人民币，同比增长4,129.05%[29] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为2.33亿元人民币，同比增长261.41%[29] - 基本每股收益为0.26元/股，同比增长2,500.00%[29] - 稀释每股收益为0.26元/股，同比增长2,500.00%[29] - 加权平均净资产收益率为4.11%，同比增长4.01个百分点[29] - 2019年上半年公司实现营业收入2,386,632,214.23元，同比增长31.16%[68][72] - 归属于上市公司股东的净利润为238,547,900元，同比增长4,129.05%[68] - 利润总额达320,595,900元，同比增长931.71%[68] 财务表现：成本和费用（同比环比） - 毛利率提升显著，功能化学品毛利率达42.68%，同比增长13.56个百分点[78] 业务线表现：农药业务 - 农药业务收入1,642,154,096.20元，同比增长27.44%[77] 业务线表现：医药业务 - 公司医药业务涉及原料药(API)和CDMO服务[16] - 医药业务收入204,753,417.39元，同比增长26.17%[77] - 医药板块已有数个中间体产品体量突破千万级别[43] 业务线表现：功能化学品业务 - 功能化学品业务收入412,947,378.08元，同比增长83.68%[77] - 工业业务-功能化学品收入同比大幅增长83.68%，主要受产品价格上升推动[82] 地区市场表现：境内市场 - 境内工业市场收入877,439,565.96元，同比增长82.48%[77] - 工业业务-境内市场收入同比增长82.48%，主要因功能化学品和农药事业部国内收入增长[82] 公司业务和运营模式 - 公司业务涵盖农药中间体医药中间体及功能化学品定制生产服务[16][19] - 公司采用定制生产模式为跨国企业提供专业化生产服务[19] - 公司产品包含农药及中间体医药及中间体精细化学品[16] - 公司实行大客户战略，结合定制生产和自产自销运营模式[54] - 公司定位为cGMP生产服务提供商，具备一站式开发制造能力[61] 生产和质量体系 - 公司生产体系符合GMPcGMPFDA及EMA标准[16] - 公司环境管理遵循SHE体系和责任关怀准则[14] - 公司江口工厂通过FDA和EMA审计，英国工厂通过FDA审计[43][61] 客户和行业格局 - 农药前6大公司占据行业约70%份额，医药前20大公司占据行业约80%份额[53] - 全球农药前5大公司均为公司客户，并与多家医药前20大公司建立长期合作[53] 资产和投资活动 - 货币资金较上年同期增长94.6%至13.26亿元，占总资产比例提升6.35个百分点至15.11%[83] - 短期借款大幅增长402.7%至15.85亿元，占总资产比例上升14.01个百分点至18.06%[83] - 在建工程同比增长48.9%至9.46亿元，占总资产比例提升2.6个百分点至10.77%[83] - 报告期投资额3.89亿元，较上年同期增长36.27%[89] - 境外资产Lianhetech Holdco Limited规模为1,139,939,055.57元，占净资产比重19.26%[49] - 资产受限总额3.18亿元，包括货币资金2.09亿元受限及固定资产8420万元抵押[88] 募集资金使用 - 募集资金总额为109,636.96万元[99] - 报告期投入募集资金总额为9,272.25万元[99][104] - 已累计投入募集资金总额为67,570.92万元[99][104] - 累计变更用途的募集资金总额为30,000万元，占比27.36%[99] - 报告期内募集资金投资项目实现效益为-446.85万元[104] - 公司使用闲置募集资金暂时补充流动资金，最高额度达40,000万元[107] 具体投资项目进展 - 年产400吨LT822等医药中间体项目累计投入4.76亿元，进度达85.07%[91] - 年产400吨LT822等医药中间体项目投资进度达85.07%，累计投入47,641.47万元[104] - 年产9,000吨氨氧化系列产品技改项目调整后投资总额为0万元，累计投入0万元[104] - 年产9000吨氨氧化技改项目募集资金计划投入1.6亿元，实际累计投入1.229亿元，投资进度76.83%[114] - 年产9000吨氨氧化技改项目实现效益-765.63万元[114] - 年产9000吨氨氧化技改项目产品种类由5种调整为3种，取消2-氰基-4-硝基-6-溴苯胺500吨和2-氰基-4-硝基苯胺1000吨生产计划[110] - 年产1,000吨LH-1技改项目因市场变化终止，剩余募集资金永久补充流动资金[100][104] - 终止年产1000吨LH-1技改项目并将剩余募集资金3亿元永久补充流动资金[111] - 补充流动资金项目已全部完成，投资进度100%[104] 子公司财务表现 - 江苏联化科技总资产20.95亿元，净利润8602.48万元[122] - 联化科技（台州）总资产15.21亿元，净利润5127.64万元[122] - 湖北郡泰医药化工净利润1.05亿元[122] - 联化科技（盐城）净利润-1517.15万元[122] 管理层讨论和业绩指引 - 公司营业收入同比增长31.16%，主要因核心客户订单充裕及部分自产产品价格大幅上涨[81] - 预计2019年1-9月净利润同比扭亏为盈，区间2.7-3.2亿元[125] - 2019年7-9月预计净利润区间3145.21-8145.21万元，上年同期为-2357.56万元[125] 现金流状况 - 经营活动产生的现金流量净额为7.24亿元人民币，同比增长652.16%[29] - 经营活动产生的现金流量净额723,783,227.62元，同比增长652.16%[72] 公司治理和股东信息 - 公司注册地位于中国采用人民币作为报告货币[19] - 公司审计机构为立信会计师事务所(特殊普通合伙)[14] - 公司2019年上半年不派发现金红利不送红股不以公积金转增股本[7] - 公司控股股东牟金香承诺任职期间每年转让股份不超过所持公司股份总数的25%[141] - 公司2019年第一次临时股东大会投资者参与比例为28.32%[137] - 公司2018年度股东大会投资者参与比例为28.44%[137] - 公司2019年第二次临时股东大会投资者参与比例为28.31%[137] 金融工具和衍生品 - 衍生金融资产公允价值变动损失351万元，期末余额降至118万元[87][93] - 公司为规避外汇风险采用金融衍生品进行套期保值[133] 关联交易 - 与浙江中科创越药业关联交易办公场所租赁金额47.61万元，占同类交易金额比例0.02%[159] - 与浙江中科创越药业关联交易委托加工金额82.60万元，占同类交易金额比例0.03%[159] - 关联交易办公场所租赁获批交易额度300万元，实际交易未超过获批额度[159] - 关联交易委托加工获批交易额度2,700万元，实际交易未超过获批额度[159] 担保情况 - 报告期末已审批对外担保额度合计为5000万元[172] - 报告期末实际对外担保余额合计为0万元[172] - 报告期末对子公司实际担保余额合计为60487.61万元[175] - 实际担保总额占公司净资产比例为10.22%[175] 员工激励计划 - 第一期员工持股计划通过二级市场买入完成，购买均价17.42元/股，购买数量1,644,800股[151][153] - 2017年限制性股票激励计划授予361名激励对象2,579.00万股限制性股票，占当时公司股本总额的2.87%，授予价格为每股7.98元[154] - 2018年第一个解锁期343名激励对象解锁股票数量为995.04万股[155] - 2018年回购注销18名离职激励对象限制性股票共计91.40万股[155] - 2019年回购注销29名离职激励对象限制性股票111.00万股，回购价格为7.98元/股[158] - 2019年第二个解锁期314名激励对象解锁股票数量为690.78万股[158] 知识产权 - 公司获得国内发明专利52项、实用新型专利29项，欧美发明专利各3项[59] - 另有33项发明专利正在申请中[59] 环保与排放数据 - 公司各子公司污水处理能力合计达12500吨/日[187] - 联化科技股份有限公司废水COD排放浓度为201.79mg/L，氨氮排放浓度为12.34mg/L[180] - 联化科技（台州）有限公司废水COD排放浓度为341mg/L，氨氮排放浓度为0.21mg/L[180] - 江苏联化科技有限公司废水COD排放浓度为201mg/L，氨氮排放浓度为6.77mg/L[180] - 联化科技股份有限公司氯化氢排放浓度为3.1mg/m³，非甲烷总烃排放浓度为20.8mg/m³[180] - 联化科技（台州）有限公司非甲烷总烃排放浓度为16.5mg/m³，氯化氢排放浓度为2.45mg/m³[180] - 江苏联化科技有限公司烟尘排放浓度为4.37mg/m³[180] - 江苏联化科技二氧化硫排放浓度1.22mg/m³，远低于300mg/m³标准限值[183] - 江苏联化科技氮氧化物排放浓度56.33mg/m³，低于500mg/m³标准限值[183] - 盐城联化COD排放浓度265mg/L，低于500mg/L标准限值[183] - 盐城联化氨氮排放浓度1.7mg/L，远低于30mg/L标准限值[183] - 德州联化氮氧化物排放浓度54.2mg/m³，低于200mg/m³标准限值[183] - 辽宁天予化工COD排放浓度285mg/L，低于500mg/L标准限值[186] - 辽宁天予化工VOCs排放浓度0.0137mg/m³，远低于120mg/m³标准限值[186] - 所有监测点均报告无超标排放情况[183][186] 风险因素 - 公司出口产品主要以美元结算面临汇率波动风险[133] - 公司属于精细化工行业面临环保标准提升导致的成本增加风险[131] - 公司在国内及英国设有生产基地面临跨区域管理风险[132] - 公司部分产品在多个生产基地建有生产线以保障经营稳定性[130] - 江苏联化和盐城联化因响水爆炸事故暂时停产[196] 其他重要事项 - 计入当期损益的政府补助为1,648.71万元人民币[37] - 公司子公司包括江苏联化台州联化盐城联化等多家境内企业[14] - 在建工程因台州联化厂区建设导致余额上升[47] - 公司半年度报告未经审计[145]