公司基本信息 - 证券代码为 002247，证券简称为帝龙新材，投资者关系活动编号为 2016 - 003 [1] - 参与单位人员有东吴证券传媒互联网研究员付然、西南证券研究员徐稚涵 [1] - 活动时间为 2016 年 9 月 19 日和 20 日，地点在公司会议室，接待人员为董事会秘书王晓红 [1] 公司未来发展规划 - 完成重组后业务转变为双引擎驱动，在保持原有中高端装饰贴面材料制造业务基础上，新增移动游戏开发与发行业务 [1] - 未来将拓展、完善美生元游戏产品线，夯实游戏开发与发行能力，重点向泛文化娱乐产业方向发展，以 IP 资源为核心布局泛文化娱乐产业链 [1][2] 公司重组前新材料业务情况 - 原有新型装饰贴面材料业务有装饰纸、高性能装饰板、氧化铝和 PVC 装饰材料四大类产品，应用于多个领域，客户主要是生产厂商和建筑装饰企业，销售以国内为主 [2] - 自 2008 年上市后通过多种途径稳步发展，业务规模、产能等在国内同行领先，保持国内装饰贴面材料龙头地位，多年销售规模及业绩连续增长，目前经营稳健 [2] 公司传统业务特点 - 传统业务装饰材料业务比较平稳，没有明显淡旺季 [2] 美生元公司盈利模式 - 通过研发游戏产品对外授权取得版权金，与发行商进行游戏收入分成，发行自研或代理游戏产品按约定比例取得发行收入 [2] - 与游戏渠道商合作，根据客户移动广告推广需求购买广告投放流量，推送广告主广告内容并按约定结算确认移动广告收入 [2]

投资者关系活动基本信息 - 活动类型为投资者交流会 [1] - 参与单位包括安盛基金、财通证券等多家机构 [1] - 活动时间为2016年05月13日，地点在上海金茂君悦酒店 [1] - 上市公司接待人员有董事长姜飞雄、财务总监姜丽琴等 [1] 公司未来发展战略 - 重组完成后美生元将成全资子公司，公司在保持新型装饰材料业务稳中求进基础上涉足游戏开发与发行业务，做精做强原有主业，巩固装饰纸行业龙头地位，支持美生元业务发展，后续关注影视、文化等泛娱乐领域 [3] - 跨界政策未正式通知，公司未收到通知，本次重组已核准并完成资产过户 [3] 美生元业务相关问题 客户变动原因 - 与运营商话费支付及分成比例有关，主要客户排名随支付能力和分成比例变化 [3] 业务稳定性 - 到峰值衰退企业多为重度依赖单个游戏的网游企业，美生元主要业务是游戏发行，每周推多款游戏筛选，对单一游戏依赖小，业务更稳定 [3] 流水分成比例 - 电信运营商分成比例一般为结算信息费的15%-40% [5] - SP服务商分成比例一般为信息费结算款的10 - 30%，与发行商共同承担3%-10%的运营商坏账 [5] - 发行商分成比例一般为信息费结算款的70 - 90%，与SP服务商共同承担3%-10%的运营商坏账 [5] - 渠道商按CPS模式结算获结算基数的35%-50%，按CPA模式结算按结算单价结算 [5] - 开发商按CPS模式结算获结算基数的10%-40%，取得授权费按协议确认收入 [5] 渠道商情况 - 2015年1 - 9月，美生元与175家渠道商建立业务合作关系，包括线上渠道和手机厂商 [5] 业务淡旺季 - 美生元经营较平稳，每年暑假、春节期间是游戏行业旺季 [5] 新增成本 - 2016年美生元新增成本主要体现在IP储备方面，为2017年重度网游做储备 [5] 与杭州哲信关系 - 杭州哲信是美生元8.6%股东，从事移动游戏发行，与美生元联合开发发行业务综合管理平台，将代理游戏及渠道接入美生元发行平台，美生元提供计费支撑服务并统一发行结算，提高运营效率和盈利能力 [5][6]

公司基本信息 - 证券代码 002247，证券简称帝龙文化，2000 年成立，2007 年 6 月整体变更为股份公司，2008 年 6 月在深交所中小企业板上市 [1] 传统主业情况 - 2015 年 8 月重组前，从事新型装饰贴面材料生产销售，产品有装饰纸、高性能装饰板、氧化铝和 PVC 装饰材料四大类，应用于地板、家具等领域，客户为生产厂商和建筑装饰企业，销售以国内为主 [1][2] - 上市后实施跨区域战略布局，除临安母公司生产基地外，在成都、廊坊、临沂、海宁设有全资及控股子公司四家，多年来销售规模及业绩保持连续增长，第三季度报告显示传统主业仍平稳增长 [2] 传统主业平稳增长原因 - 装饰纸行业发展，产品应用领域从强化地板扩大到板式家具、胶合板等，还替代传统木皮 [2] - 消费者环保意识增强，装饰纸性价比高、环保，受青睐，家具更新需求加快，城镇化推进、农村新建与二次装修需求带动装饰纸量增长 [2] - 公司新工艺、新技术突破，如冰火板、高亮光板，扩展产品应用范围 [2] 双主业发展原因 - 国内经济增速放缓，装饰纸行业增长幅度放缓，为增强持续盈利能力和抗风险能力，降低宏观经济影响，通过重大资产重组注入新兴游戏行业资产 [2] 外延扩张规划 - 拓展、完善美生元游戏产品线，夯实游戏开发与发行能力，重点向泛娱乐文化产业方向发展，以 IP 资源为核心布局泛文化娱乐产业链，通过投资文化产业基金培育项目，实现业务转型 [3] 美生元手游业务流水分成比例 - 电信运营商：移动单机游戏用户短信确认缴费后取得信息费收入，分成比例一般为结算信息费的 15%-40% [4] - SP 服务商：扣除电信运营商分成及坏账后，取得信息费结算款分成，比例一般为信息费结算款的 10 - 30%，运营商坏账比例一般为结算信息费的 3%-10%，与发行商按分成比例共同承担 [5] - 发行商：扣除电信运营商分成及坏账、SP 服务商分成后，取得信息费结算款分成并确认收入，比例一般为信息费结算款的 70 - 90%，运营商坏账比例一般为结算信息费的 3%-10%，与 SP 服务商按分成比例共同承担 [6] - 渠道商：按 CPS 模式结算，以发行商统计数据为准，获得结算基数的 35%-50% 并确认收入；按 CPA 模式结算，以发行商统计数据为准，按结算单价结算并确认收入 [7] - 开发商：按 CPS 模式结算，以发行商统计数据为准，获得结算基数的 10%-40% 并确认收入；取得授权费，按协议一次性确认收入或作为预收分成款在发行运营期间分期确认收入 [8]

公司业务布局 - 重组后业务转变为双引擎驱动，在原有中高端装饰贴面材料制造业务基础上新增移动游戏开发与发行业务 [3] - 未来上市公司将拓展、完善美生元游戏产品线，夯实游戏开发与发行能力，重点向泛娱乐文化产业方向发展，以 IP 资源为核心布局泛文化娱乐产业链 [3] 公司业务整合 - 成立帝龙新材料有限公司是为理顺业务模块，提升管理效率，后续将现有中高端装饰贴面材料业务逐步转移至该公司 [3] 双主业发展原因 - 国内经济增速放缓，装饰纸行业增长幅度放缓，为增强持续盈利能力和抗风险能力，降低建筑装饰材料行业受宏观经济影响的波动风险，注入新兴游戏行业资产 [3] 美生元核心竞争力 - 渠道体系化建设，发行能力突出；游戏产品定位清晰，类型覆盖完整；移动游戏研发与发行相结合的模式；稳定的团队和较强的自主研发能力；庞大的用户激活数量及潜在用户基础；丰富的发行运营经验；专业高效的游戏引入机制 [3][4] 美生元手游业务流水分成比例 - 电信运营商分成比例一般为结算信息费的 15%-40% [5] - SP 服务商分成比例一般为信息费结算款的 10 - 30%，与发行商共同承担结算信息费 3%-10% 的运营商坏账 [5] - 发行商分成比例一般为信息费结算款的 70 - 90%，与 SP 服务商共同承担结算信息费 3%-10% 的运营商坏账 [5] - 渠道商按 CPS 模式结算获结算基数的 35%-50%，按 CPA 模式结算按结算单价结算 [5] - 开发商按 CPS 模式结算获结算基数的 10%-40%，取得授权费则按协议一次性或分期确认收入 [5] 公司战略决策管理 - 成立由上市公司母公司高管及美生元团队核心成员构成的工作小组，负责项目寻找、筛选和调查，提出投资建议供决策层参考 [5] 美生元广告推广业务 - 基于与游戏渠道商合作，购买移动广告投放流量推送广告主内容，按约定结算方式确认收入 [7] - 第三季度广告推广收入占美生元总收入约 36% [7]

公司业务转型 - 为增强持续盈利能力和抗风险能力，降低宏观经济影响，公司通过重大资产重组注入新兴游戏行业资产，实现双引擎驱动业务结构转变 [2] - 未来上市公司将拓展、完善美生元游戏产品线，夯实游戏开发与发行能力，重点向泛娱乐文化产业方向发展，以 IP 资源为核心布局泛文化娱乐产业链 [2] 传统新材料业务优势 - 公司在生产装备、产能规模、产品品质、新产品开发、配套优质服务等方面有优势，在下游厂商集聚地设立子公司，形成区域化布局，销售网格覆盖全国，还拓展国外市场 [2] - 公司形成以印刷—浸胶—压贴为产业链的多花色、多材质产品供应能力，产品应用领域广泛，能提供定制化、一站式服务 [2] 美生元业绩与盈利模式 - 2016 年 5 - 9 月美生元实现营业收入 4.08 亿元，净利润 1.54 亿元 [2] - 美生元通过研发游戏产品对外授权获版权金和收入分成，发行自研或代理游戏获发行收入，还通过购买移动广告投放流量推送广告获移动广告收入 [3] 公司新成立公司目的 - 成立帝龙新材料有限公司是为理顺业务模块，提升管理效率，后续将中高端装饰贴面材料业务逐步转移至此 [3] - 成立帝龙股权投资基金管理公司作为文化娱乐产业投资管理平台，通过投资文化产业基金培育项目，整合相关产业，加快实现战略规划 [3] 新材料业务销售模式与产品占比 - 销售模式分为直销模式和经销商模式，装饰纸、装饰纸饰面板、氧化铝、PVC 装饰材料采取直销模式，金属饰面板采用直销与经销商相结合的模式 [4] - 传统新材料业务销售以装饰纸、浸渍纸产品为主，占比超 60%，其次是装饰纸饰面板产品销售额 [4]

投资者关系活动概况 - 活动类型为媒体采访和现场参观 [2] - 参与单位有证券时报、上海证券报 [2] - 时间为2021年5月15日，地点在公司 [2] - 上市公司接待人员包括董事长陈智剑、董事会秘书魏晓静等 [2] 公司进展情况 - 已披露2020年年度报告并提交撤销退市风险警示申请，后续进展将公告 [2] - 认为腾讯诉讼一审判决有误已上诉，尚未开庭，进展将公告 [2] 公司未来规划 - 剥离文化娱乐业务后，主攻建筑装饰贴面材料主业，定位生产销售家具等贴面材料，兼顾配套新材料，以中高端产品为重点 [3] - 抓住产业整合趋势，加大研发和技改投入，提升管理水平，优化客户结构，提高市场占有率 [3] 2021年经营计划 - 推进销售管理体系改革，加强销售队伍建设，拓展大客户，优化客户和产品结构 [3] - 以成本控制为重点工作，掌握价格波动，提升集中采购比例，提升标准化作业水平 [3] - 强化品质中心赋能，提升监测系统使用能力，加快新工艺利用 [3] - 推进管理咨询落地和变革，调整管理体系，优化人员结构 [3] 其他事项 - 公司更名需经修改章程、董事会审议、股东大会批准等程序，启动将公告 [4] - 证监会处罚不涉及装饰贴面材料业务，对2020年业绩无重大影响，后续将依法处理 [4]

收入和利润（同比环比） - 营业收入本报告期236,288,621.44元同比下降23.02%[3] - 年初至报告期末营业收入709,557,160.58元同比下降18.46%[3] - 归属于上市公司股东的净利润本报告期21,735,564.85元同比增长29.99%[3] - 年初至报告期末归属于上市公司股东的净利润43,889,187.61元同比下降34.70%[3] - 营业总收入同比下降18.46%至7.10亿元（上期：8.70亿元）[18] - 净利润同比下降34.75%至4388.92万元（上期：6721.67万元）[19] 成本和费用（同比环比） - 营业总成本同比下降15.37%至6.80亿元（上期：8.04亿元）[18] - 营业成本同比下降16.08%至5.74亿元（上期：6.84亿元）[19] - 研发费用同比下降7.20%至2845.05万元（上期：3065.78万元）[19] - 销售费用同比下降14.30%至2089.29万元（上期：2437.96万元）[19] - 财务费用本期较上年同期下降553.90%[7] - 所得税费用本期较上年同期减少104.82%[7] - 所得税费用为-71.49万元（上期：1483.21万元）[19] 现金流表现 - 经营活动产生的现金流量净额年初至报告期末-10,380,763.51元同比增长55.16%[3] - 经营活动现金流量净额为-1038.08万元（上期：-2314.94万元）[23] - 投资活动现金流量净额同比激增460.27%至1.58亿元（上期：2818.99万元）[23] - 期末现金及现金等价物余额同比增长114.36%至2.79亿元（上期：1.30亿元）[23] 资产和负债变化 - 货币资金期末较期初增加82.12%[6] - 交易性金融资产期末较期初减少100.00%[6] - 应收账款期末较期初增加171.88%[6] - 公司货币资金为3.14亿元人民币，较年初1.73亿元增长81.8%[14] - 应收账款为2.27亿元人民币，较年初0.83亿元增长172.2%[14] - 存货为0.99亿元人民币，较年初1.23亿元减少19.6%[14] - 交易性金融资产从年初0.48亿元降至0元，减少100%[14] - 公司总资产10.91亿元人民币，较年初10.41亿元增长4.8%[16] - 未分配利润为-32.00亿元人民币，较年初-32.44亿元亏损收窄1.4%[16] - 应付账款为1.36亿元人民币，较年初1.27亿元增长6.7%[15] 公司治理和风险 - 苏州聚力互盈投资管理中心持股3.31%（2819.6万股），其中质押2819万股、冻结1000万股[11] - 公司面临重大诉讼风险，可能承担2.61亿元款项及违约金的连带清偿责任[12] - 前十大股东中一致行动人合计持股比例超过10%[11]

收入和利润（同比环比） - 营业收入为4.73亿元，同比下降15.98%[22] - 归属于上市公司股东的净利润为2215.36万元，同比下降56.13%[22] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为1887.70万元，同比下降60.61%[22] - 基本每股收益为0.03元/股，同比下降50.00%[22] - 加权平均净资产收益率为3.17%，同比下降4.81个百分点[22] - 公司2022年上半年营业收入为4.73亿元，同比下降15.98%[37] - 净利润为2215.36万元，同比下降56.13%[32] - 公司营业收入同比下降15.98%至4.73亿元，上年同期为5.63亿元[40] - 营业总收入同比下降16.0%至4.73亿元[133] - 营业利润同比下降69.5%至1847.92万元[133] - 净利润同比下降56.13%至2215.36万元，去年同期为5049.62万元[135] - 归属于母公司所有者的净利润为22,153,622.76元[145] 成本和费用（同比环比） - 营业成本为3.88亿元，同比下降10.51%[37] - 销售费用为1334.94万元，同比下降13.61%[37] - 管理费用为3410.28万元，同比下降12.24%[37] - 财务费用为-96.03万元，同比下降391.45%[37] - 研发投入为1841.94万元，同比下降5.31%[37] - 整体毛利率下降5.03个百分点至17.94%，营业成本同比下降10.51%[42] - 装饰纸毛利率下降6.85个百分点至22.64%，浸渍纸毛利率下降6.43个百分点至12.17%[42] - 营业成本同比下降10.5%至3.88亿元[133] - 研发费用同比下降5.3%至1841.94万元[133] - 财务费用由正转负至-96.03万元[133] 各条业务线表现 - 分产品收入中装饰纸同比下降15.52%至2.18亿元，浸渍纸同比下降20.41%至1.11亿元[40] - 公司产品主要应用于地板家具橱卫门业建筑工程等装饰装潢领域[56] - 公司主要子公司帝龙新材料实现营业收入4.73亿元，净利润3184.96万元[53] 各地区表现 - 内销收入同比下降17.81%至3.97亿元，外销收入同比下降5.06%至7654万元[40] - 汇率变化和海运费上涨对公司出口产品毛利率产生影响[57] 管理层讨论和指引 - 原材料价格波动风险主要涉及原纸和三聚氰胺等主要生产材料[57] - 装饰纸行业集中度偏低同质化竞争明显市场竞争激烈[57] - 公司2022年半年度不派发现金红利不送红股不以公积金转增股本[63] - 公司于2022年5月16日完成董事监事及高级管理人员多项职务变动[62] 现金流量 - 经营活动产生的现金流量净额为-3641.13万元，同比微增1.06%[22] - 经营活动现金流量净额为-3641.13万元[37] - 投资活动现金流量净额为1.34亿元，同比增长5958.32%[38] - 经营活动现金流量净额为-3641.13万元，同比改善1.06%[140] - 投资活动现金流量净额大幅增长至13372.14万元，去年同期为220.72万元[140][141] - 期末现金及现金等价物余额增长至22773.71万元，较期初增长75.75%[141] - 收到税费返还499.83万元，同比下降70.70%[140] - 支付职工现金9282.42万元，同比增长11.57%[140] - 经营活动产生的现金流量净额为-30,897.51元，较上年同期的-594,479.56元改善94.8%[143] - 销售商品、提供劳务收到的现金为4,259.17元[142] - 收到的税费返还为1,333.06元，较上年同期的28,318.21元下降95.3%[142] - 收到其他与经营活动有关的现金为3,785,610.14元，较上年同期的4,553,583.43元下降16.9%[142] - 支付给职工以及为职工支付的现金为1,939,679.19元，较上年同期的2,128,227.71元下降8.9%[142] - 支付的各项税费为4,780.00元，较上年同期的57,973.55元下降91.8%[142] - 支付其他与经营活动有关的现金为1,877,640.69元，较上年同期的2,990,179.94元下降37.2%[142] - 期末现金及现金等价物余额为20,200.44元，较上年同期的27,280.83元下降26.0%[143] 资产和负债变动 - 总资产为10.79亿元，较上年度末增长3.61%[22] - 归属于上市公司股东的净资产为7.10亿元，较上年度末增长3.22%[22] - 货币资金较年初增长8.1个百分点至2.66亿元，占总资产24.67%[46] - 应收账款较年初增长12.29个百分点至2.19亿元，占总资产20.29%[46] - 货币资金从年初的人民币1.726亿元增长至人民币2.662亿元，增幅约54.2%[126] - 应收账款从年初的人民币8334.84万元大幅增加至人民币2.189亿元，增幅约162.7%[126] - 应收款项融资从年初的人民币5700.29万元减少至人民币2377.03万元，降幅约58.3%[126] - 交易性金融资产从年初的人民币4800万元降至0元[126] - 其他流动资产从年初的人民币1.153亿元减少至人民币2127.35万元，降幅约81.6%[126] - 存货从年初的人民币1.232亿元略降至人民币1.145亿元[126] - 应付账款从年初的人民币1.272亿元增加至人民币1.542亿元，增幅约21.2%[127] - 应付职工薪酬从年初的人民币7619.2万元减少至人民币6016.58万元，降幅约21.0%[127] - 资产总计从年初的人民币10.414亿元增长至人民币10.79亿元[127] - 未分配利润亏损收窄至-32.22亿元[128] - 母公司货币资金减少至57.41万元[129] - 母公司其他应付款增至2.96亿元[131] - 母公司未分配利润扩大至-36.73亿元[132] - 负债总额增长4.4%至3.69亿元[128] - 未分配利润期末余额为-3,222,170,103.29元，较期初的-3,244,323,726.05元改善0.7%[147] - 2021年上半年公司未分配利润从-33.25亿元人民币改善至-32.74亿元人民币[150][152] - 2022年上半年母公司未分配利润从-36.64亿元人民币恶化至-36.73亿元人民币[155][157] - 未分配利润从年初的-3,641,970,190.56元减少至期末的-3,649,098,800.00元，减少7,128,609.44元[158][160] - 所有者权益合计从年初的292,391,789.26元减少至期末的285,263,179.82元，减少7,128,609.44元[158][160] - 综合收益总额为-7,128,609.44元[158] 诉讼和或有事项 - 公司未计提与北京腾讯合同纠纷案相关损失和负债，一审判决金额为2.61亿元[5] - 公司为美生元及其子公司提供大量借款至今仍有巨额资金未能收回并已全额计提坏账准备[55] - 公司为美生元银行借款提供担保已支付巨额连带清偿责任款[55] - 美生元2016年至2018年期间虚增营业收入利润和应收账款导致公司年报财务数据存在虚假记载[58] - 北京腾讯文化传媒起诉天津点我及美生元诉讼标的为26,413.05万元本金及违约金[82] - 公司2021年度财务报告被出具保留意见审计报告 主要涉及未对腾讯诉讼计提预计负债[82] - 北京腾讯诉讼案涉案金额26,413.05万元，一审判决支付欠款26,103.25万元及违约金[86] - 石嘴山银行诉讼案涉案金额3,000万元，二审判决维持原判[86] - 聚力文化仲裁案件裁决对方支付1,941.02万元及违约金、律师费、利息[87] - 帝龙新材料诉讼通过强制执行已回款139.67万元[87] - 帝龙新材料其他纠纷中8.88万元诉讼已胜诉，182.33万元诉讼已调解[87] - 公司未就北京腾讯诉讼案计提预计负债[86] - 石嘴山银行诉讼案未对公司利润产生重大影响[86] - 仲裁案件尚未执行到款项[87] - 帝龙新材料诉讼总涉案金额2,678.41万元[87] - 聚力文化仲裁案件总涉案金额2,183.53万元[87] 股东和股权结构 - 余海峰持有116,436,363股限售流通股已被司法拍卖并完成过户[76] - 苏州聚力互盈投资管理中心尚未完成利润补偿义务且所持全部限售流通股未解除限售[76] - 火凤天翔科技（北京）有限公司尚未完成利润补偿义务且所持全部限售流通股已被司法拍卖[76] - 美生元2015年、2016年、2017年业绩承诺分别为1.8亿元、3.2亿元、4.68亿元[76] - 美生元因股份支付每年产生433.33万元无形资产摊销[76] - 苏州聚力互盈2019年占用美生元合并报表范围内控股子公司资金900万元[76] - 天津紫田企业管理咨询合伙企业规范关联交易承诺已履行完毕[76] - 杭州哲信信息技术有限公司等关联方规范关联交易承诺已履行完毕[76] - 余海峰作出避免同业竞争承诺时间为2015年12月18日[77] - 苏州聚力互盈投资管理中心及天津乐橙企业管理咨询合伙企业作出避免同业竞争承诺时间为2015年12月18日[77] - 美生元2015至2017年度业绩承诺未完成 经追溯调整后净利润承诺方应补偿金额为1,198,763,507.74元[78] - 业绩承诺方需按股份方式补偿121,087,223股 并返还现金分红20,584,827.91元[78] - 余海峰持有116,436,363股公司股票已被司法拍卖 其剩余14,000,000股全部被质押和司法冻结[78] - 火凤天翔科技持有20,606,060股公司股票已于2020年被司法拍卖[78] - 聚力互盈持有28,195,959股公司股票 其中28,190,000股被质押 10,000,000股被司法冻结[78] - 公司股份总数保持不变，为8.5087亿股[107] - 有限售条件股份数量增至2.0733亿股，占比24.37%[107] - 无限售条件股份数量减至6.4354亿股，占比75.63%[107] - 境内自然人持股数量增至1.2913亿股，占比15.18%[107] - 境内法人持股数量保持不变，为7819.6万股，占比9.19%[107] - 股东姜祖功持有85,836,363股普通股，持股比例10.09%，其中66,436,363股为限售股[112] - 西藏恩和建筑工程有限公司持有50,000,000股普通股，持股比例5.88%，全部为限售股[112] - 股东卜静静持有42,550,000股普通股，持股比例5.00%，全部为无限售条件股份[112] - 姜飞雄持有36,984,600股普通股，持股比例4.35%，其中27,738,450股为限售股[112] - 姜筱雯持有35,205,060股普通股，持股比例4.14%，其中20,606,060股为限售股[112] - 苏州聚力互盈投资管理中心持有28,195,959股普通股，持股比例3.31%，全部为限售股，其中28,190,000股被质押，10,000,000股被冻结[112] - 浙江帝龙控股有限公司持有27,900,000股普通股，持股比例3.28%，全部为无限售条件股份[112] - 公司期末限售股总数207,329,377股，较期初增加247,575股[110] - 报告期末普通股股东总数27,094户[112] - 姜祖功、卜静静、姜飞雄、姜筱雯、浙江帝龙控股有限公司及姜丽琴为一致行动人[112] - 公司前10名无限售条件股东中，卜静静持股数量最多，为4255万股[113] - 公司股本保持稳定为8.51亿元人民币[150][155] - 资本公积从2021年的30.24亿元微增至2022年的30.26亿元[150][155] - 盈余公积保持5732.56万元人民币未变动[150][155] - 公司股本为850,870,049.00元[158][162] - 资本公积为3,026,166,365.79元[158][160] - 盈余公积为57,325,565.03元[158][160] - 公司注册资本850,870,049.00元，股份总数850,870,049股[162] 非经常性损益 - 非经常性损益项目中政府补助金额为305.12万元[26] - 非经常性损益项目中其他符合定义的损益为-149.58万元[27] 信用和减值损失 - 信用减值损失达-830.53万元，占利润总额-44.17%[44] - 信用减值损失为-157.08万元，去年同期为盈利11.41元[138] - 应收账款账龄1年以内预期信用损失率为5%[186] - 应收账款账龄1-2年预期信用损失率为15%[186] - 应收账款账龄2-3年预期信用损失率为50%[186] - 应收账款账龄3年以上预期信用损失率为100%[186] - 公司采用简化计量方法对租赁应收款和合同资产确认整个存续期预期信用损失[184] - 金融资产信用风险显著增加时按整个存续期计量预期信用损失[185] - 金融资产信用风险未显著增加时按未来12个月计量预期信用损失[185] 投资收益 - 投资收益227.76万元，占利润总额12.11%，主要来自理财产品利息[44] - 报告期内公司委托理财发生额为1.83亿元[102] - 报告期末公司委托理财未到期余额为2000万元[102] 环境保护 - 帝龙新材料排放化学需氧量4.187吨、氨氮0.204吨、二氧化硫0.797吨、氮氧化物1.993吨、VOCs 62.21吨，所有排放均小于核定总量且无超标[66] - 临沂帝龙排放二氧化硫5.107吨/年、氮氧化物6.12吨/年、VOCs 33吨/年，均小于核定总量且无超标[66] - 公司设立13个排放口（装饰纸5个、浸胶3个、包覆纸1个、饰面板2个、锅炉1个、废水1个）并配备实时在线监控系统[66] - 废水排放浓度达标：化学需氧量100mg/L、氨氮8mg/L[66] - 废气排放浓度达标：二氧化硫20mg/Nm³、氮氧化物35mg/Nm³、非甲烷总烃25mg/Nm³[66] - 临沂帝龙废气排放浓度达标：二氧化硫4.8mg/m³、氮氧化物70mg/m³、VOCs 0.4mg/m³、非甲烷总烃12.71mg/m³[66] - 公司2022年淘汰RCO设施并新建RTO燃烧环保处理设施，提升废气处理效率[70] - 所有项目均通过环评验收并严格执行排污许可证重点管理要求[67] - 公司建立二级污水处理站（化学沉淀+生化处理）及生物法喷淋+RTO废气处理工艺[66] - 报告期内未发生环境行政处罚事件[70] 担保情况 - 公司对外担保余额为3750.46万元，占净资产比例为5.28%[100] - 报告期末已审批对外担保额度合计3000万元[100] - 公司实际担保总额中，为资产负债率超过70%的被担保对象提供的债务担保余额为3750.46万元[100] - 公司报告期不存在控股股东及其他关联方非经营性资金占用[79] - 公司报告期无违规对外担保情况[80] 会计政策和合并范围 - 公司半年度财务报告未经审计[81] - 公司纳入合并财务报表范围的子公司共9家[164] - 公司营业周期以12个月作为流动性划分标准[170] - 公司记账本位币为人民币[171] - 外币财务报表折算差额计入其他综合收益，资产/负债项目按资产负债表日即期汇率折算，所有者权益项目除未分配利润外按交易发生日即期汇率折算[177] - 公司金融资产初始确认时按公允价值计量，以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和金融负债相关交易费用直接计入当期损益[178] - 以摊余成本计量的金融资产采用实际利率法按摊余成本进行后续计量，利得或损失在终止确认、重分类或确认减值时计入当期损益[179] - 以公允价值

收入和利润（同比环比） - 公司2021年营业收入为11.64亿元，较调整后的2020年9.97亿元增长16.72%[19] - 归属于上市公司股东的净利润为8066.5万元，较调整后的2020年1.66亿元下降51.34%[19] - 公司2021年营业收入较2019年调整后的22.46亿元下降48.17%[19] - 公司2021年归属于上市公司股东的净利润较2019年调整后的-12.85亿元实现扭亏为盈[19] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为7803.73万元，同比增长295.59%[20] - 基本每股收益为0.09元/股，同比下降52.63%[20] - 加权平均净资产收益率为12.45%，同比下降19.17个百分点[20] - 公司2021年合并营业收入11.641亿元较2020年增长16.72%[35][39] - 建筑装饰贴面材料业务营业收入11.641亿元同比增长20.44%[35][39] - 装饰纸产品收入占比从39.90%提升至44.12%收入5.135亿元增长29.04%[39][41] - 整体毛利率同比下降5.26个百分点至19.90%[36][41] - 装饰纸毛利率26.27%同比下降7.62个百分点成本增长43.93%[41] - 浸渍纸毛利率13.86%同比下降7.36个百分点成本增长31.79%[41] - 内销收入8.757亿元占比87.25%同比增长16.09%[39][42] - 外销收入1.484亿元同比增长21.18%毛利率下降12.97个百分点[39][42] - 直销模式收入11.476亿元占比98.59%同比增长19.27%[39][42] - 装饰纸销售量同比增长24.95%至35,191吨[43] - 浸渍纸销售量同比增长11.18%至3,850万张[43] - 装饰纸饰面板销售量同比大幅增长39.29%至4,064,941张[43] - 装饰纸产品原材料成本同比大幅上升49.28%至3.17亿元[45] - 子公司帝龙新材料营业收入1,164.11百万元，净利润103.37百万元[68] - 聚力文化2021年营业收入为人民币11.64108亿元[195] 成本和费用（同比环比） - 合并营业成本9.324亿元同比增长25.56%建材行业成本增长28.90%[36][41] - 销售费用同比下降20.00%至3,652万元[49] - 管理费用同比下降30.42%至8,102万元[49] - 财务费用同比下降92.11%至82万元[49] - 研发费用同比增长6.53%至4,350万元[49] - 研发投入金额为4349.78万元，同比增长6.53%[53] - 研发投入占营业收入比例为3.74%，同比下降0.35个百分点[53] 现金流 - 经营活动产生的现金流量净额为8876.39万元，同比下降56.27%[20] - 第四季度经营活动产生的现金流量净额为1.12亿元，环比大幅改善[24] - 经营活动产生的现金流量净额同比下降56.27%至88.76百万元，主要因采购原材料增加票据保证金[55] - 投资活动产生的现金流量净额同比下降160.62%至-83.30百万元，因理财产品到期赎回金额减少[56] - 筹资活动现金流出同比下降77.71%至59.97百万元，因担保责任支付现金减少[55] - 现金及现金等价物净增加额同比下降178.86%至-55.63百万元[55] 资产和负债 - 总资产为10.41亿元（调整后），同比增长2.29%[20] - 归属于上市公司股东的净资产为6.88亿元，同比增长13.28%[20] - 货币资金占总资产比例下降3.77个百分点至16.57%[60] - 受限货币资金43.02百万元，含冻结存款0.53百万元及票据保证金42.29百万元[61] - 存货同比增长13.13%至123.23百万元，占总资产比例上升1.13个百分点[60] - 实际担保总额占公司净资产比例为5.22%[162] 业务表现 - 公司主营业务已调整为中高端建筑装饰贴面材料的研发、设计、生产和销售[18] - 公司产品定位于中高端市场，是装饰纸细分产业龙头企业[30] - 2021年住宅竣工面积同比增长10.8%，行业保持增长[29] - 前五名客户销售总额占比15.16%达1.99亿元[46] - 前五名供应商采购总额占比42.61%达4.47亿元[47] - 公司产品主要应用于地板、家具、橱卫等装饰装潢领域，受房地产行业政策影响显著[73] - 原材料价格波动（原纸、三聚氰胺）对公司成本控制及盈利能力构成风险[73] - 装饰纸行业存在同质化竞争激烈及集中度偏低问题[73] - 汇率变化及海运费上涨对出口产品毛利率产生负面影响[74] - 公司收入主要来源于装饰贴面材料业务[195] 研发与创新 - 研发人员数量为170人，同比下降2.86%[52] - 研发人员数量占比为11.39%，同比下降0.65个百分点[52] - 本科及以上学历研发人员数量为13人，同比下降23.53%[52] - 30岁以下研发人员数量为22人，同比增长22.22%[52] - 耐破度提升20-30%[50] - 在13MPa压力、175度热压温度下试验样品无损坏[50] - 在1600T以上压机工作下成型[50] - 甲醛释放达到E1级标准[50] - 公司更新装饰纸生产线2条以减少电耗、气耗和污染物排放[114] - 公司对供热系统保温材料进行更换以降低管道热量损失和减少天然气使用量[114] - 公司对浸胶生产线余热进行回收利用以节约天然气使用量[114] - 公司子公司帝龙新材料被评为杭州市2021年绿色低碳工厂[115] 管理层讨论和指引 - 公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本[6] - 公司未提出现金分红计划且不以公积金转增股本[101] - 公司自2021年6月28日起控股股东及实际控制人变更为姜飞雄[18] - 公司控股股东变更为姜飞雄，变更日期为2021年6月28日[181] - 实际控制人变更为姜飞雄，变更日期为2021年6月28日[182] - 管理层负责按照企业会计准则编制财务报表并维护内部控制[196] - 治理层负责监督公司财务报告过程[196] 诉讼和监管事项 - 天健会计师事务所为公司出具了保留意见的审计报告[4] - 北京腾讯文化传媒有限公司起诉案件一审判决金额为2.61亿元[4] - 一审判决天津点我需向北京腾讯支付欠款261,032,468.74元及违约金，美生元及公司承担连带清偿责任[71] - 公司为美生元银行借款提供担保并已支付巨额连带清偿责任款[71] - 公司对美生元及其子公司借款全额计提坏账准备[71] - 美生元2016至2018年虚增营业收入、利润及应收账款导致年报虚假记载[74] - 公司因美生元2016-2018年财务造假被浙江证监局行政处罚[88] - 董事姜飞雄被处以20万元罚款[88] - 独立董事毛时法等人被分别处以3万元罚款[88] - 公司2020年度财务报告被出具保留意见审计报告 涉及游戏文化业务部分应收账款和其他应收款真实性无法确认[133] - 公司因证监会立案调查于2021年8月2日收到行政处罚决定书 导致前期财务报表更正[135] - 美生元2016-2018年虚增营业收入 利润和应收账款 导致公司相应年度财务数据存在虚假记载[141] - 公司对北京腾讯诉讼案件一审判决不服已提起上诉 诉讼标的为26413.05万元本金及违约金[136] - 一审判决要求天津点我支付欠款26103.25万元本金及违约金 美生元承担连带责任[136] - 公司未对北京腾讯诉讼事项计提相关损失和负债 认为与美生元不构成财产混同[136][138] - 二审法院尚未对北京腾讯诉讼案件作出判决 公司无法准确判断具体影响程度[136][138] - 北京腾讯诉讼一审判决涉案金额26,413.05万元，公司已提起上诉[144] - 中信银行诉讼涉案金额7,189.5万元，公司计提预计负债并已执行和解结案[144] - 石嘴山银行诉讼涉案金额3,000万元，公司计提预计负债并已提起上诉[146] - 聚力文化仲裁案件裁决对方应支付1,941.02万元及违约金，但未执行[146] - 帝龙新材料诉讼事项涉案金额2,678.41万元，强制执行回款139.67万元[146] - 帝龙新材料其他纠纷涉及总金额222.63万元，部分已胜诉或调解[146] - 公司因信息披露违法被中国证监会处以60万元人民币罚款[148] - 公司董事余海峰被处以30万元人民币罚款并被采取10年证券市场禁入措施[148] - 公司高级管理人员薄彬被处以20万元人民币罚款并被采取5年证券市场禁入措施[148] - 公司高级管理人员胡皓被处以20万元人民币罚款并被采取5年证券市场禁入措施[148] - 公司高级管理人员禹碧琼被处以15万元人民币罚款[148] - 公司董事姜飞雄被处以20万元人民币罚款[148] - 公司董事姜丽琴被处以8万元人民币罚款[148] - 公司高级管理人员王晓红被处以8万元人民币罚款[148] - 审计报告出具保留意见，涉及与北京腾讯文化传媒有限公司的诉讼事项，标的额为2.641亿元人民币本金及违约金[191][192] 股东和股权结构 - 余海峰持有的116,436,363股有限售条件流通股已被司法拍卖并完成过户[123] - 苏州聚力互盈投资管理中心尚未完成利润补偿义务且所持全部有限售条件流通股尚未解除限售[123] - 火凤天翔科技（北京）有限公司尚未完成利润补偿义务且所持全部有限售条件流通股已被司法拍卖并完成过户[123] - 天津紫田企业管理咨询合伙企业所持全部有限售条件流通股已依据司法裁定解除限售[123] - 公司股票共计减少17,193,100股[124] - 余海峰持有的50,000,000股限售流通股被司法拍卖并完成过户[124] - 美生元2015至2017年承诺净利润分别不低于人民币18,000万元、32,000万元和46,800万元[124] - 美生元因股份支付产生的年摊销费用为433.33万元[124] - 苏州聚力互盈投资管理中心2019年占用美生元合并报表范围内子公司资金900万元[124] - 火凤天翔科技（北京）有限公司已不再持有公司股份[124] - 天津乐橙企业管理咨询合伙企业（有限合伙）为业绩承诺方之一[124] - 杭州哲信信息技术有限公司为关联交易承诺方之一[124] - 余海峰及肇珊均作出避免同业竞争承诺[124][125] - 肇珊的避免同业竞争承诺已履行完毕[125] - 公司2018至2020年承诺归属于母公司净利润分别不低于人民币7亿元、8.5亿元、9.5亿元[127] - 余海峰及苏州聚力互盈投资管理中心承诺若未完成利润目标将增持不低于2亿市值的公司股份[127] - 余海峰承诺自2018年6月22日起12个月内以不超过人民币10元/股价格增持不低于1亿元公司股票[127] - 公司股东浙江帝龙控股有限公司及姜氏家族于2007年10月25日签署避免同业竞争承诺函[126] - 苏州聚力互盈投资管理中心及天津乐橙企业于2015年12月18日作出避免同业竞争承诺[126] - 余海峰承诺承担美生元游戏未及时办理审批备案造成的全部损失[126] - 余海峰承诺承担美生元因侵犯第三方知识产权造成的全部经济损失[127] - 公司自2020年6月18日起不再将美生元及其下属子公司纳入合并报表范围[126] - 余海峰及苏州聚力互盈投资管理中心因超期未履行承诺被深圳证券交易所通报批评[127] - 余海峰因超期未履行增持承诺被深圳证券交易所通报批评[127] - 美生元2015-2017年业绩承诺未完成，经追溯调整后承诺方应补偿金额为1,198,763,507.74元人民币，股份补偿数量为121,087,223股，另需返还现金分红20,584,827.91元人民币[128] - 余海峰原持有公司股票116,436,363股已被司法拍卖，现仍持有14,000,000股且全部被质押和司法冻结[128][129] - 聚力互盈持有28,195,959股公司股票，其中28,190,000股被质押，10,000,000股被司法冻结[128][129] - 火凤天翔科技所持20,606,060股公司股票已于2020年被司法拍卖并完成过户[128] - 股东余海峰及聚力互盈未履行2018年增持不低于2亿元市值股份的承诺，被深交所通报批评[128][129] - 时任董事长余海峰未履行2018年6月22日起12个月内增持不低于1亿元公司股份的承诺[129] - 宁波启亚天道未履行2018年6月25日起6个月内增持不低于1亿元公司股份的承诺，所持股份已被全部处置[130] - 有限售条件股份减少5267.74万股至20708.18万股[171] - 无限售条件股份增加5267.74万股至64378.82万股[171] - 境内法人持股增加696.77万股至7819.60万股[171] - 境内自然人持股减少5964.51万股至12888.58万股[171] - 余海峰5000万股限售股于2021年7月完成过户[171] - 余海峰6643.64万股限售股于2021年11月完成过户[174] - 余海峰期初限售股130,436,363股，本期解除限售116,436,363股，期末限售股14,000,000股[175] - 姜祖功通过司法拍卖获得限售股66,436,363股，期末限售股66,436,363股[175] - 西藏恩和建筑工程有限公司通过司法拍卖获得限售股50,000,000股，期末限售股50,000,000股[175] - 杭州哲信信息技术有限公司期初限售股29,535,353股，本期解除限售29,535,353股，期末限售股0股[175] - 苏州聚力互盈投资管理中心期末限售股28,195,959股[175] - 姜飞雄持有高管锁定股27,738,450股，按法律规定解锁[176] - 姜筱雯通过司法拍卖获得限售股20,606,060股[176] - 报告期末普通股股东总数34,846户，较上年末增加5,058户[178] - 姜祖功持股比例10.09%，持有有限售条件股份66,436,363股[178] - 西藏恩和建筑工程有限公司持股比例5.88%，持有有限售条件股份50,000,000股[178] - 前10名无限售条件股东中，卜静静持股数量为42,550,000股[179] - 杭州哲信信息技术有限公司持股数量为29,535,353股[179] - 上海庞增投资管理中心持股数量为28,755,500股[179] - 浙江帝龙控股有限公司持股数量为27,900,000股[179] - 姜祖功持股数量为19,400,000股[179] - 姜丽琴持股数量为15,000,000股[179] - 姜筱雯持股数量为14,599,000股[179] 公司治理和人员 - 公司董事、监事和高级管理人员期末持股总数37,124,560股[83] - 董事长陈智剑持股139,960股且报告期内无增减变动[83] - 董事姜飞雄持股36,984,600股且报告期内无增减变动[83] - 董事黄阳光持股0股且报告期内无增减变动[83] - 独立董事毛时法持股0股且报告期内无增减变动[83] - 独立董事刘梅娟持股0股且报告期内无增减变动[83] - 监事会主席徐民持股0股且报告期内无增减变动[83] - 监事杜雪芳持股0股且报告期内无增减变动[83] - 监事陈敏持股0股且报告期内无增减变动[83] - 副总经理兼财务总监杜锡琦持股0股且报告期内无增减变动[83] - 公司2021年董事、监事及高级管理人员报酬总额为409.05万元[89][90] - 董事长陈智剑税前报酬总额为68.31万元[90] - 董事姜飞雄税前报酬总额为60万元[90] - 独立董事津贴标准为10万元/年[89] - 副总经理兼董事会秘书魏晓静税前报酬总额为79.62万元[90] - 监事陈敏税前报酬总额为69.18万元[90] - 2021年度共召开5次董事会会议[92][93] - 报告期末在职员工总数1,487人，其中生产人员873人（占58.7%）[97] - 劳务外包工时总数10,283小时，支付报酬总额280,023.78元[100] - 大学本科及以上学历员工93人（占6.3%），中专

收入和利润（同比） - 营业收入为2.261亿元，同比下降5.75%[5] - 归属于上市公司股东的净利润为24.92万元，同比下降98.17%[5] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为-88.5万元，同比下降107.35%[5] - 营业总收入同比下降5.8%至2.261亿元，上期为2.399亿元[23] - 净利润同比下降98.2%至24.9万元，上期为1,361万元[23] 成本和费用（同比） - 营业成本同比上升5.1%至1.891亿元，上期为1.799亿元[23] - 销售费用同比下降45.7%至571万元，上期为1,051万元[23] - 研发费用同比下降4.5%至849.6万元，上期为889.5万元[23] - 销售费用同比下降45.72%，主要因销售收入下降及销售活动减少[11] - 信用减值损失603.6万元，同比改善11.1%[23] 现金流表现 - 经营活动产生的现金流量净额为-8819.68万元，同比下降19.85%[5] - 经营活动现金流量净额为-8,820万元，同比恶化19.8%[26] - 投资活动产生的现金流量净额为169.96万元，对比上期-9.70万元实现由负转正[27] - 筹资活动产生的现金流量净额为-2699.05万元[27] - 现金及现金等价物净减少8667.71万元[27] - 期末现金及现金等价物余额为4290.90万元，较期初下降67%[27] 资产和负债变化 - 货币资金期末较期初减少46.15%，主要因经营性付款增加[10] - 货币资金从年初1.73亿元下降至0.93亿元，降幅46.2%[19] - 交易性金融资产从4,800万元减少至1,000万元，降幅79.2%[19] - 应收账款期末较期初大幅增加145.81%[10] - 应收账款从8,335万元增至2.05亿元，增幅145.9%[19] - 应付账款从1.27亿元增至1.81亿元，增幅42.3%[20] - 合同负债从925万元降至392万元，降幅57.6%[20] - 总资产为10.554亿元，较上年度末增长1.34%[5] - 资产总计10.55亿元，较年初10.41亿元增长1.35%[20] - 负债总额3.671亿元，其中流动负债3.542亿元占比96.5%[21] 其他财务数据 - 归属于母公司所有者权益6.883亿元，未分配利润为-32.441亿元[21] - 投资收益同比增加76.39%，主要因理财产品收益增加[11] - 投资活动现金流入1.151亿元，主要来自其他投资活动收款1.14亿元[26] - 筹资活动现金流入总额为48.95万元，全部来自其他筹资相关现金[27] - 筹资活动现金流出总额为2748.00万元，全部用于支付其他筹资相关现金[27] - 汇率变动导致现金及现金等价物减少17.98万元[27] - 期初现金及现金等价物余额为1.30亿元[27] 股东和股权结构 - 报告期末普通股股东总数为29,052户[15] - 第一大股东姜祖功持股比例为10.09%，持股数量85,836,363股[15] - 苏州聚力互盈投资管理中心质押股份2,819万股，冻结1,000万股[15] 管理层讨论和业务表现 - 毛利率较2021年第一季度有较大幅度下降，主要因原材料价格维持高位[11] 重大风险事项 - 公司涉及重大诉讼，一审被判承担连带清偿责任2.61亿元[17] - 公司第一季度报告未经审计[28]