数字经济与中小企业转型 - 数字经济占GDP比重突破40%，中小企业数字化转型从"战略选择题"演变为"生存必答题" [1] - 62%的中小企业受限于技术断层、成本阈值和场景适配性问题导致转型滞缓 [1] - 卓优云智通过"定制化全栈服务+国产化技术协同"路径，在交通、金融、科教等领域构建产业赋能桥梁 [1] - 怡亚通2024年AI算力业务营收达8.27亿元，同比增长27.3% [1] 技术解构与创新 - 卓优云智通过三级技术解构体系实现从"卖产品"到"造场景"的服务升维 [3] - 基础设施层的"异构硬件融合中台"提升交通行业设备利旧率，显著降低转型成本 [3] - 平台服务层的PAAS平台实现金融行业"两地三中心"容灾需求，核心系统RPO压缩至秒级 [3] - 应用服务层的"行业组件库"覆盖多个领域，如智慧社区项目构建"15分钟应急圈" [4] 国产化技术突破 - 卓优云智构建生态服务闭环，应用迁移服务标准化作业流程缩短客户业务系统迁移测试周期 [5] - "国产算力供应链"提供从算力规划TCO建模到部署调度、运维能效优化的全链条服务 [6] 产业赋能与价值重构 - "数据资产化"服务为零售企业提升单客转化率，区块链技术助力供应链金融授信额度提升 [7] - "数字化转型联盟"推出"转型工具箱"，帮助区域性金融机构压缩系统迁移周期 [7] - 业务赋能从效率提升转向价值重构，生态赋能形成协同效应 [7] 算力战略与市场前景 - 卓优云智从技术纵深、市场拓展、生态构建三维度布局算力竞争力 [8] - IDC预测2026年中小企业数字化转型市场规模达1.2万亿元，年复合增长率24.5% [8] - 公司以全栈服务能力和国产化技术推动行业从"技术升级"迈向"生态重构" [8]

受托管理的公司债券概况 - 截至2024年末公司存续债券包括22怡亚01（3亿元）、23怡亚01（5亿元）、23怡亚02（3亿元）、23怡亚03（4亿元）和24怡亚01（5.6亿元）均为3年期债券票面利率未调整且均采用单利计息到期偿付方式 [2] - 所有存续债券均获得AAA级债项评级并由深圳市深担增信融资担保或深圳市高新投融资担保提供不可撤销连带责任担保 [2][3] - 24怡亚01募集资金5.6亿元全部用于偿还到期债务用途与约定一致且专项账户运作正常 [6] 发行人经营与财务状况 - 2024年公司营业收入77.62亿元同比下降17.8%营业利润6788万元同比下滑47.95%净利润4801万元同比减少64.08% [5] - 跨境和物流服务板块收入58.71亿元毛利率5.44%较上年提升0.59个百分点平台间关联交易产生负收入3.22亿元 [4] - 总资产575.47亿元同比增长6.16%资产负债率81.87%同比上升1.69个百分点经营活动现金流净额未披露筹资现金流净流出3.8亿元 [5][6] 偿债保障措施 - 公司设立专门部门协调债券偿付工作并在财务预算中落实偿债资金同时通过募集资金专项账户实现专款专用 [10] - 存续债券均配备《债券持有人会议规则》和受托管理协议由中信建投证券监督执行发行人报告期内未发生偿付违约 [11][13] - 公司持有15亿元待发行债务融资工具批文必要时可通过新发债补充偿债资金 [7] 重大事项披露 - 2024年公司将审计机构由大华会计师事务所变更为政旦志远会计师事务所该事项已通过内部审议并披露临时受托管理报告 [3][4] - 报告期内发行人按时完成22怡亚01等4只债券的年度付息兑付工作未发生本息偿付逾期情况 [13]

债券情况 - 2024年末公司存续债券有22怡亚01、23怡亚01、23怡亚02、23怡亚03、24怡亚01[6] - 各债券发行规模3 - 5.6亿元不等，余额与发行规模相同[6][7] - 各债券初始票面利率3.45% - 4.20%，期限3年，单利计息、到期偿付[6][7] - 22怡亚01、23怡亚03由深担增信担保，23怡亚01等由高新投融资担保[6][7] - 24怡亚01募集资金5.6亿元用于偿还到期债务，与约定用途一致[16][18] - 发行人持有已注册待发行非金融企业债务融资工具批文规模15亿元[22] 业绩数据 - 2024年分销和营销业务收入6978074.40万元，占比89.90%[12] - 2024年品牌运营业务收入228674.80万元，占比2.95%[12] - 2024年跨境和物流服务业务收入587058.97万元，占比7.56%[12] - 2024年平台间关联交易收入 -32178.28万元，占比 -0.41%[12] - 2024年公司资产总计5754731.07万元，较2023年增长6.16%[14] - 2024年负债合计4711185.57万元，较2023年增长7.95%[14] - 2024年所有者权益合计1043545.50万元，较2023年下降1.24%[14] - 2024年营业收入7761629.88万元，较2023年下降17.80%[15] - 2024年净利润4801.35万元，较2023年下降64.08%[15] - 2024年经营活动现金流量净额33839.27万元，较2023年增长191.42%[15] - 2024年投资活动现金流量净额18449.99万元，较2023年增长295.91%[15] - 2024年筹资活动现金流量净额 -38016.33万元，较2023年下降156.69%[15] 其他事项 - 报告期内受托管理人公告临时受托管理事务报告1次[8] - 公司改聘政旦志远为2023年度审计机构[9] - 各期债券募集资金用途不涉及固定资产投资项目[20] - 报告期内各期债券增信机制及有效性无变化[24] - 公司为债券偿付制定保障措施，偿债计划及保障措施未重大变化[26][27][31] - 报告期内22怡亚01等已按时完成上年度付息兑付，24怡亚01不涉及本息偿付[36][37]

股东大会信息 - 公司于2025年6月25日召开2025年第六次临时股东大会[4] - 现场会议由董事李程主持[6] 参会股东情况 - 现场1名股东代表51,630,317股，占比1.9881%[7] - 751名网络投票股东代表415,723,530股，占比16.0078%[7] - 752名股东共代表467,353,847股，占公司股份总数的17.9958%[8] 议案表决结果 - 《申请综合授信额度追加担保方议案》同意占比98.7373%[12] - 《董事长薪酬管理制度》议案同意占比98.6581%[13]

会议信息 - 现场会议时间为2025年6月25日14：30，网络投票时间为9:15—15:00[3] 股东情况 - 现场和网络投票股东合计752名，代表股份467,353,847股，占股本总额17.9958%[4] 议案表决 - 《申请综合授信额度追加担保方议案》同意461,452,347股，占比98.7373%[6] - 《制定<董事长薪酬管理制度>议案》同意461,082,247股，占比98.6581%[6][7] 会议合法性 - 律师认为本次股东大会召集等程序和结果均合法有效[8]

股份质押 - 怡亚通控股本次解除质押股份43,560,000股，占所持股份16.51%，占总股本1.68%[1] - 本次股份质押起始日为2024年9月4日，解除日期为2025年6月20日[1] 持股情况 - 截至公告披露日，怡亚通控股持股263,900,099股，持股比例10.16%[3] - 截至公告披露日，累计被质押/冻结股份占所持股份51.91%，占总股本5.28%[3]

控股股东资金支持 - 控股股东向公司及子公司提供不超过人民币15亿元资金支持 [2] - 借款利率低于一年期LPR及市场平均融资水平 [2] - 资金将用于供应链业务发展和国际竞争力提升 [2] 政策背景与战略意义 - 此次融资响应中央金融工作会议"金融服务实体"要求 [2] - 符合深圳市金融支持外贸措施中稳定信贷支持及降低融资成本条款 [2] - 以国企信用背书降低融资门槛 [2] 公司业务基础与规模 - 公司拥有27年供应链运营经验 服务网络覆盖全球100多个国家 [3] - 连续五年入选《财富》中国500强 累计服务超200家世界500强企业 [3] - 2024年跨境业务收入达58.71亿元 [3] 创新业务布局 - 参股企业伟仕佳杰（00856 HK）布局亚太AI算力服务与云计算 [3] - 战略投资的联芸科技（688449 SH）在存储控制器市场占据重要地位 [3] - 推动算力供应链完善进程 [3] 跨境业务发展计划 - 推动"铁海联运"和"跨境电商保税仓"模式落地 [3] - 2024年实施埃塞俄比亚200台新能源汽车供应链项目 [3] - 加速"中老泰"国际铁路联运网络建设 [3] 财务影响与行业示范效应 - 低利率借款预计节省可观财务费用并提升流动比率 [4] - 金融资源精准支持外贸供应链关键环节 [4] - 为同类企业提供"政策+资本"双轮驱动范式 [4] 区域经济贡献 - 2024年深圳外贸进出口额占全国10.5% [4] - 公司全球布局助力深圳外贸"稳住份额"目标 [4] - 国企资源与地方政策协同联动 [2]

股东质押与股权变动 - 怡亚通控股累计质押股份上升至1.81亿股，其中最新质押1亿股 [2] - 2018年怡亚通控股向深圳投控转让13.3%股份，并放弃10%表决权，导致实控人变更为深圳市国资委（持股18.3%） [5] - 周国辉持股比例从17.85%下降，目前通过怡亚通控股持股99.01% [2][5] 创始人周国辉背景与财富变动 - 周国辉为怡亚通创始人，1965年出生，拥有深圳大学电子与计算机专业本科及英国威尔士大学MBA学位 [4] - 2015年以290亿元财富位列《胡润百富榜》第53名，2024年降至70亿元（第754位），2025年未进入全球富豪榜（门槛10亿美金） [5][6] - 2024年辞去总经理职务，保留董事长职位，系公司改制以来首次总经理换人 [7] 公司财务与市值表现 - 2022-2024年净利润连续下滑，同比降幅分别为49.44%、44.95%、24.92% [8] - 2024年末货币资金132.66亿元，短期借款226.24亿元，应付票据及账款172.23亿元，债务压力显著 [8] - 市值从2015年峰值922.19亿元（股价35.51元）跌至117.1亿元（股价4.51元），蒸发805.09亿元 [8] 公司基本情况 - 曾用名深圳市怡亚通商贸有限公司，成立于1997年，注册资本25.97亿元，超过100%广东同行 [3] - 2007年深交所上市，被称为"国内供应链第一股" [4] - 2021年完成定向增发，现为深圳投控网成员企业 [3][5]

股份质押情况 - 怡亚通控股本次质押100,000,000股，占所持37.89%，占总股本3.85%[3] - 本次质押后已质押股份占所持68.42%，占总股本6.95%[5] - 本次质押起始日2025年6月19日，到期日2026年6月19日[3] 持股情况 - 怡亚通控股持股263,900,099股，持股比例10.16%[5]

股东大会召开基本情况 - 公司将于2025年7月7日（周一）14:30召开2025年第七次临时股东大会，网络投票时间为同日9:15至15:00 [1] - 会议通过深圳证券交易所交易系统和互联网投票系统（http://wltp.cninfo.com.cn）提供双重网络投票平台 [1] - 会议召开依据为第七届董事会第四十五次会议审议通过的议案，符合《公司法》及《公司章程》规定 [1] 会议审议事项 - 唯一审议提案为《关于公司控股股东向公司及其子公司提供借款的议案》，属于需回避表决的关联交易普通决议事项 [2][3] - 提案需获得出席股东所持表决权1/2以上通过，关联股东需回避表决 [3] - 提案详情参见巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）披露的董事会决议公告 [3] 股东参会登记方式 - 法人股东需提供营业执照复印件等材料，自然人股东需持身份证及股东账户卡，委托代理人需额外提交授权委托书 [3][4] - 异地股东可通过信函、邮件或传真于2025年7月2日17:30前完成登记，登记地址为深圳市龙岗区南湾街道李朗路3号 [4] - 会议联系人吕品、常晓艳，联系电话0755-88393181，电子邮箱002183@eascs.com [4] 网络投票操作流程 - 网络投票通过深交所交易系统或互联网投票系统进行，投票时间为2025年7月7日9:15-15:00 [4][5] - 互联网投票需提前办理数字证书或服务密码认证，流程参见http://wltp.cninfo.com.cn指引 [5] - 表决意见分为同意、反对、弃权三类，非累积投票制 [5] 备查文件及附件 - 会议备查文件为《第七届董事会第四十五次会议决议》 [5] - 授权委托书模板明确标注提案编码、表决选项及委托人/受托人信息 [6][7]